0960-550-797
LINE的ID:@ipo888 歡迎加入好友
元大投信(公)公司新聞
台股熱潮延燒，台股基金創兩大紀錄。投信投顧公會最新統計，台 股主動式基金及ETF規模受惠熱錢湧入，總規模成長到9,978億元，改 寫台股基金發展35年以來最大規模。相較境內外高收益債基金規模為 9,563億元，兩類基金表現首次「黃金交叉」，台股基金躍為國人投 資的首要選擇。
2021年台股表現「旺」，全年加權指數大漲3,486點，漲幅達到23 .6％，連續三年交出雙位數漲幅，超牛表現連帶讓買股成為「全民運 動」，台股基金和ETF紅火，推升基金規模屢創新高。
投信投顧公會統計，台股基金2021年11月總規模9,384億元，和境 內外高收債基金規模的9,862億元大幅拉近距離，到2021年12月，兩 類基金出現「黃金交叉」，台股基金和高收債基金雖然都呈現成長， 但台股吸金力更高，單月規模暴增594億元、總規模逼近1兆元，正式 超越境內外高收債基金的9,563億元。
其中元大投信旗下有台股主動式基金─元大台灣高股息優質龍頭基 金，以及多檔旗艦台股ETF如元大台灣50、元大高股息、元大台灣高 息低波、元大台灣50正2、元大台灣50反1等，都達百億元規模。去年 全年元大投信台股基金總規模大增1,154億元，來到4,520億元，稱冠 各大投信。
投信投顧公會統計，台股基金總規模2021年10月首次突破9,000億 元，之後短短兩個月又激增近千億元，2021年12月合計台股主動式基 金、台股ETF、台股指數型基金及台股ETF連結基金規模來到9,978億 元再創新高，逼近兆元大關。
國人瘋台股的同時，也對債券基金投資產生排擠效果，使得台股基 金創下首度超車境內外高收債基金買氣的紀錄，躍升國人最愛的基金 類型。
進一步分析，投信指出，台股基金這波成長最大動力來自ETF買氣 爆發，包括高股息和新募集ETF都吸引投資人追捧，伴隨台股攻頂， 基金上漲，規模提升。
法人表示，美國加速緊縮貨幣政策，加劇短期股市波動，但台灣半 導體產業景氣正向，晶圓代工龍頭加碼資本支出、淡季展望不淡，為 科技股前景帶來火種，加上去年台股獲利佳，今年總股息上看2兆元 ，台股基金後市有望持續成長。
2021年台股表現「旺」，全年加權指數大漲3,486點，漲幅達到23 .6％，連續三年交出雙位數漲幅，超牛表現連帶讓買股成為「全民運 動」，台股基金和ETF紅火，推升基金規模屢創新高。
投信投顧公會統計，台股基金2021年11月總規模9,384億元，和境 內外高收債基金規模的9,862億元大幅拉近距離，到2021年12月，兩 類基金出現「黃金交叉」，台股基金和高收債基金雖然都呈現成長， 但台股吸金力更高，單月規模暴增594億元、總規模逼近1兆元，正式 超越境內外高收債基金的9,563億元。
其中元大投信旗下有台股主動式基金─元大台灣高股息優質龍頭基 金，以及多檔旗艦台股ETF如元大台灣50、元大高股息、元大台灣高 息低波、元大台灣50正2、元大台灣50反1等，都達百億元規模。去年 全年元大投信台股基金總規模大增1,154億元，來到4,520億元，稱冠 各大投信。
投信投顧公會統計，台股基金總規模2021年10月首次突破9,000億 元，之後短短兩個月又激增近千億元，2021年12月合計台股主動式基 金、台股ETF、台股指數型基金及台股ETF連結基金規模來到9,978億 元再創新高，逼近兆元大關。
國人瘋台股的同時，也對債券基金投資產生排擠效果，使得台股基 金創下首度超車境內外高收債基金買氣的紀錄，躍升國人最愛的基金 類型。
進一步分析，投信指出，台股基金這波成長最大動力來自ETF買氣 爆發，包括高股息和新募集ETF都吸引投資人追捧，伴隨台股攻頂， 基金上漲，規模提升。
法人表示，美國加速緊縮貨幣政策，加劇短期股市波動，但台灣半 導體產業景氣正向，晶圓代工龍頭加碼資本支出、淡季展望不淡，為 科技股前景帶來火種，加上去年台股獲利佳，今年總股息上看2兆元 ，台股基金後市有望持續成長。
台北市土地寸土寸金，加上政府政策推波助瀾，掀起老屋重建的都更危老熱潮；由土地銀行、兆豐銀行共同投資創立的中國建築經理股份有限公司近年業務量激增；據悉，中國建經去年承辦指標大案-捷運南京復興站的大同大樓更新
位於台北市南京復興交叉口黃金地段的大同大樓將都更，元大集團旗下企業合計持有大同大樓產權逾七成，未來都更增值可期，都更完成後無論拿回自用或是出租賺優厚租金報酬均可。
元大金高層表示，原本總部位於該大樓的元大證券、期貨、資產管理公司（AMC），已將總部辦公室搬遷到元大人壽持有的元泰廣場，大同大樓都更五年後完成，是否還需要搬回原址仍有待屆時評估。且因為元大金旗下持有大同大樓產權分散各家公司，除了元大銀行持有部分比較可能都更完成拿回自用，其他關係企業依法也都可以選擇出租賺租金，到時並沒有一定要把總部搬回的必要性。
目前元大金控自有資產，除了八德路金控總部大樓，元大銀行標下仁愛、復興南路口所在地上權，準備自建總行大樓，元大人壽則是投資元泰廣場以及松江南京地上權正在興建中。未來元大人壽會繼續尋找合適不動產標的，和房市景氣沒絕對關係。
元大金表示，大同大樓產權分別由旗下證券、銀行、投信、期貨、證金持有，而將總部辦公室設於大同大樓的，則有證券、投信、期貨與AMC，除了投信總公司目前搬到敦化南路，另三家都搬到元大人壽的元泰廣場。元大證券在大同大樓設總部時間已久，過去因為陸續併購了位於同大樓的券商「鄰居」，因此持有大同大樓產權的比重也水漲船高。
案，發包金額43億元，完成後市值將達200億元。
中國建經副總林雲鵬昨（11）日指出，大同大樓更新案的所有權人，除元大金外，還包括華南永昌證券、彰化銀行、中國人壽、元大集團旗下的元鼎投資等法人戶，元大集團的元大建設也是大同大樓的地主之一，元大集團共握有逾七成產權，但擔憂有「球員兼裁判」問題，於是委託中國建經執行、擔任第三方公正人，目前該案權利分配及選屋已無爭議，市府審議通過發包中。
大同大樓原為地上14層、地下二層，在原容積率以及政府30％的法定容積獎勵率下，更新後為地上22層、地下四層，完工後市值高達200億元，將成南京復興站周邊的新地標。
除大同大樓更新案外，中國建經目前執行中的都更案還有：建南高架地標-新產總部、高雄土銀中山分行的新五福大樓更新、新板特區都更、捷運民權西路站的站前大樓、中鼎大樓、百利大廈，及子公司中國開發的南港玉成公辦都更案等。
近年來在政府政策推動下，台北市精華地段掀起地主或住戶自力更新風潮，其中包含都更及危老案，比起建商，中國建經可針對地主需求進行客製化服務，例如：住戶可決定是否出資，完工後是要全數保留房產，還是要部分出售，是否委託中國建經協助出售等。
中國建經由土銀與兆豐銀共同投資創立，成立於1986年，迄今已36年，為國內成立最早的建經公司，實收資本額4.5億元為業界最多，建經業績與都更實績均為業界第一。2019、2020與2021年，中國建經的都更危老簽約金額分別為1.2億元、2億元與2.24億元，平均年成長率可達50%以上。
位於台北市南京復興交叉口黃金地段的大同大樓將都更，元大集團旗下企業合計持有大同大樓產權逾七成，未來都更增值可期，都更完成後無論拿回自用或是出租賺優厚租金報酬均可。
元大金高層表示，原本總部位於該大樓的元大證券、期貨、資產管理公司（AMC），已將總部辦公室搬遷到元大人壽持有的元泰廣場，大同大樓都更五年後完成，是否還需要搬回原址仍有待屆時評估。且因為元大金旗下持有大同大樓產權分散各家公司，除了元大銀行持有部分比較可能都更完成拿回自用，其他關係企業依法也都可以選擇出租賺租金，到時並沒有一定要把總部搬回的必要性。
目前元大金控自有資產，除了八德路金控總部大樓，元大銀行標下仁愛、復興南路口所在地上權，準備自建總行大樓，元大人壽則是投資元泰廣場以及松江南京地上權正在興建中。未來元大人壽會繼續尋找合適不動產標的，和房市景氣沒絕對關係。
元大金表示，大同大樓產權分別由旗下證券、銀行、投信、期貨、證金持有，而將總部辦公室設於大同大樓的，則有證券、投信、期貨與AMC，除了投信總公司目前搬到敦化南路，另三家都搬到元大人壽的元泰廣場。元大證券在大同大樓設總部時間已久，過去因為陸續併購了位於同大樓的券商「鄰居」，因此持有大同大樓產權的比重也水漲船高。
案，發包金額43億元，完成後市值將達200億元。
中國建經副總林雲鵬昨（11）日指出，大同大樓更新案的所有權人，除元大金外，還包括華南永昌證券、彰化銀行、中國人壽、元大集團旗下的元鼎投資等法人戶，元大集團的元大建設也是大同大樓的地主之一，元大集團共握有逾七成產權，但擔憂有「球員兼裁判」問題，於是委託中國建經執行、擔任第三方公正人，目前該案權利分配及選屋已無爭議，市府審議通過發包中。
大同大樓原為地上14層、地下二層，在原容積率以及政府30％的法定容積獎勵率下，更新後為地上22層、地下四層，完工後市值高達200億元，將成南京復興站周邊的新地標。
除大同大樓更新案外，中國建經目前執行中的都更案還有：建南高架地標-新產總部、高雄土銀中山分行的新五福大樓更新、新板特區都更、捷運民權西路站的站前大樓、中鼎大樓、百利大廈，及子公司中國開發的南港玉成公辦都更案等。
近年來在政府政策推動下，台北市精華地段掀起地主或住戶自力更新風潮，其中包含都更及危老案，比起建商，中國建經可針對地主需求進行客製化服務，例如：住戶可決定是否出資，完工後是要全數保留房產，還是要部分出售，是否委託中國建經協助出售等。
中國建經由土銀與兆豐銀共同投資創立，成立於1986年，迄今已36年，為國內成立最早的建經公司，實收資本額4.5億元為業界最多，建經業績與都更實績均為業界第一。2019、2020與2021年，中國建經的都更危老簽約金額分別為1.2億元、2億元與2.24億元，平均年成長率可達50%以上。
台股2021年亮麗封關，加上上市櫃企業獲利成長，帶動台股ETF漲幅及配息表現。擁有34萬受益人的元大台灣50（0050）昨（6）日公告第一階段配息狀況，預估每受益權單位將配發3.2元，創下2016年該ETF從年配息改為每年兩次配息以來，同期最高的分配收益金額，估算股息殖利率約2.1%。
根據元大投信公告，0050公告2021年度下半年配息（於2022年元月除息）狀況，預估每受益權單位將配發3.2元，後續除息前的1月19日，還會進行第二階段配息公告，確認實際配發金額，預計將在1月21日除息，3月4日發放配息，合計2021年度預計配息3.55元。
受惠台灣企業獲利提升，0050近年歷次除息都有填息的好成績，2018、2019、2020及2021年7月除息時，皆在除息日火速填息。
此外，元月將進行除息的台股ETF還有四檔，依除息交易日排序為：18日的國泰股利精選30此次配發1.65元，殖利率6%；國泰台灣5G+配0.59元，殖利率3.1%；永豐台灣ESG配0.039元，殖利率0.2%；20日的第一金工業30配2.55元，殖利率7.8%。
展望後市，國泰股利精選30 ETF經理人蘇鼎宇表示，聯準會公布12月會議記錄，顯示美國勞動力非常緊俏，暗示升息可能提前，市場預期3月升息機率提高至近70%，令市場呈現較大幅度震盪，然統計近10年來每年1月全球主要股市表現，加權指數1月上漲機率七成，高於其他國家主要股市，加上外資近兩周陸續歸隊、買氣逐漸回籠，台股元月有機會持續挑戰新高。
元大投信提醒，投資人參與ETF配息時，應同步留意報酬率及配息率，高配息率不等同報酬率，並需注意ETF配息頻率，半年配息或季配息等一年多次配息的產品，可能有各次配息金額不一致，使ETF配息率波動，甚至單次配息率大幅衝高的情形，投資人應合理評估配息水準。
根據元大投信公告，0050公告2021年度下半年配息（於2022年元月除息）狀況，預估每受益權單位將配發3.2元，後續除息前的1月19日，還會進行第二階段配息公告，確認實際配發金額，預計將在1月21日除息，3月4日發放配息，合計2021年度預計配息3.55元。
受惠台灣企業獲利提升，0050近年歷次除息都有填息的好成績，2018、2019、2020及2021年7月除息時，皆在除息日火速填息。
此外，元月將進行除息的台股ETF還有四檔，依除息交易日排序為：18日的國泰股利精選30此次配發1.65元，殖利率6%；國泰台灣5G+配0.59元，殖利率3.1%；永豐台灣ESG配0.039元，殖利率0.2%；20日的第一金工業30配2.55元，殖利率7.8%。
展望後市，國泰股利精選30 ETF經理人蘇鼎宇表示，聯準會公布12月會議記錄，顯示美國勞動力非常緊俏，暗示升息可能提前，市場預期3月升息機率提高至近70%，令市場呈現較大幅度震盪，然統計近10年來每年1月全球主要股市表現，加權指數1月上漲機率七成，高於其他國家主要股市，加上外資近兩周陸續歸隊、買氣逐漸回籠，台股元月有機會持續挑戰新高。
元大投信提醒，投資人參與ETF配息時，應同步留意報酬率及配息率，高配息率不等同報酬率，並需注意ETF配息頻率，半年配息或季配息等一年多次配息的產品，可能有各次配息金額不一致，使ETF配息率波動，甚至單次配息率大幅衝高的情形，投資人應合理評估配息水準。
元大金控昨（6）日率先同業公布2021全年自結稅後純益，累計全年大賺348.66億元，年增率達44.6%，全年每股稅後純益（EPS）2.87元，續創歷史新高。
元大金旗下主要子公司包括元大證券、人壽、投信2021年獲利也同步創下歷史新高，尤其證券龍頭元大證獲利大幅成長逾六成，大賺近233億元，是推升元大金獲利續攀高峰的關鍵。
元大金自結去年12月單月稅後純益16.41億元，累計全年稅後純益348.66億元。受惠台股2021年價量齊揚，每日成交均量擴增至4,778億元，且超過5,000億元以上的交易日達36天，元大證券在經紀業務市占率逾13%之下，包括經紀業務手續費收入、融資利息收益、複委託與借券業務等都有相當高成長，去年全年獲利232.93億元，年成長達61.7%，EPS為3.89元，貢獻元大金獲利比重近67%。
同屬泛證券體系的子公司元大投信也表現亮麗，整體受益人數從106萬人再成長突破140萬人，資產管理規模來到8,000億元，再創新高紀錄，其市場指標產品包含元大台灣高股息優質龍頭基金、元大台灣50、元大高股息及多檔各具特色的台股主動基金，規模合計成長1,100億元，帶動投信獲利表現同創歷史新高。
元大人壽2021年獲利表現也登上歷史新高，在保單業務與投資收益皆持續成長下，全年獲利達20.74億元，較前一年度更上層樓。元大人壽多年深耕保障暨長年繳商品，保費堆疊效益顯現，透過業務規模持續成長，今年商品整體獲利增加；在投資面，2021年雖面臨國內外低利環境衝擊、股市波動幅度增加及台幣持續升值影響，因資金運用得宜，匯兌避險及投資策略著眼長線布局，經常性收益穩健挹注獲利，處分投資收益也增長。
元大銀行2021年底因提列資產減損與備抵呆帳使得12月單月獲利陡降至1億元以下，但累計全年稅後純益80.22億元，EPS為1.08元，年成長仍有16.3%的佳績。元大銀行主要業務成長幅度也都優於產業平均表現，放款餘額年成長909億元，存款成長2,207億元，總放款覆蓋率1.42%，資產品質優異。總資產並創新高，於2021年底達到1.65兆元。配合金控整合跨子公司綜效，積極拓展薪轉業務、基金定期定額投資，提供更加便利及快速全方位金融服務。
元大金旗下主要子公司包括元大證券、人壽、投信2021年獲利也同步創下歷史新高，尤其證券龍頭元大證獲利大幅成長逾六成，大賺近233億元，是推升元大金獲利續攀高峰的關鍵。
元大金自結去年12月單月稅後純益16.41億元，累計全年稅後純益348.66億元。受惠台股2021年價量齊揚，每日成交均量擴增至4,778億元，且超過5,000億元以上的交易日達36天，元大證券在經紀業務市占率逾13%之下，包括經紀業務手續費收入、融資利息收益、複委託與借券業務等都有相當高成長，去年全年獲利232.93億元，年成長達61.7%，EPS為3.89元，貢獻元大金獲利比重近67%。
同屬泛證券體系的子公司元大投信也表現亮麗，整體受益人數從106萬人再成長突破140萬人，資產管理規模來到8,000億元，再創新高紀錄，其市場指標產品包含元大台灣高股息優質龍頭基金、元大台灣50、元大高股息及多檔各具特色的台股主動基金，規模合計成長1,100億元，帶動投信獲利表現同創歷史新高。
元大人壽2021年獲利表現也登上歷史新高，在保單業務與投資收益皆持續成長下，全年獲利達20.74億元，較前一年度更上層樓。元大人壽多年深耕保障暨長年繳商品，保費堆疊效益顯現，透過業務規模持續成長，今年商品整體獲利增加；在投資面，2021年雖面臨國內外低利環境衝擊、股市波動幅度增加及台幣持續升值影響，因資金運用得宜，匯兌避險及投資策略著眼長線布局，經常性收益穩健挹注獲利，處分投資收益也增長。
元大銀行2021年底因提列資產減損與備抵呆帳使得12月單月獲利陡降至1億元以下，但累計全年稅後純益80.22億元，EPS為1.08元，年成長仍有16.3%的佳績。元大銀行主要業務成長幅度也都優於產業平均表現，放款餘額年成長909億元，存款成長2,207億元，總放款覆蓋率1.42%，資產品質優異。總資產並創新高，於2021年底達到1.65兆元。配合金控整合跨子公司綜效，積極拓展薪轉業務、基金定期定額投資，提供更加便利及快速全方位金融服務。
元大金控6日公告，自結2021全年稅後獲利348.66億元，年增率44 .6％，每股稅後純益（EPS）2.87元，雙創歷史新高紀錄。
台股行情火熱，帶動元大金控旗下元大證券、元大投信等子公司表 現亮眼，元大證經紀業務市占率已逾13％，全年獲利232.93億元。元 大投信整體受益人數從106萬人再成長突破140萬人，整體資產管理規 模來到8千億元，再創新高，合計2021年規模成長1,100億元。
元大金分析，台灣期貨去年交易量突破3.92億口大關，較2020年成 長14.7％，創歷史新高，看準行情趨勢，對此元大期貨首推獨家研發 智能期權下單平台iTRADER交易達人，幫助交易人搭上投資熱潮。 而 作為元大金控獲利動能的另一道引擎。
元大銀行2021年主要業務成長幅度皆優於產業表現，放款餘額年成 長909億元，存款成長2,207億元，放款覆蓋率1.42％。2021年底總資 產創新高，來到1.65兆元，稅後獲利80.22億元，較前年同期成長16 .3％，表現亦為近年來最佳。
元大人壽則在保單業務與投資收益皆持續成長下，獲利達20.74億 元。元大金分析，元大人壽多年深耕保障暨長年繳商品，保費堆疊效 益顯現，透過業務規模持續成長，今年商品整體獲利增加；在投資面 ，2021年雖面臨國內外低利環境衝擊、股市波動幅度增加及台幣持續 升值影響，因資金運用得宜，匯兌避險及投資策略著眼長線布局，經 常性收益穩健挹注獲利，處分投資收益也增長。
台股行情火熱，帶動元大金控旗下元大證券、元大投信等子公司表 現亮眼，元大證經紀業務市占率已逾13％，全年獲利232.93億元。元 大投信整體受益人數從106萬人再成長突破140萬人，整體資產管理規 模來到8千億元，再創新高，合計2021年規模成長1,100億元。
元大金分析，台灣期貨去年交易量突破3.92億口大關，較2020年成 長14.7％，創歷史新高，看準行情趨勢，對此元大期貨首推獨家研發 智能期權下單平台iTRADER交易達人，幫助交易人搭上投資熱潮。 而 作為元大金控獲利動能的另一道引擎。
元大銀行2021年主要業務成長幅度皆優於產業表現，放款餘額年成 長909億元，存款成長2,207億元，放款覆蓋率1.42％。2021年底總資 產創新高，來到1.65兆元，稅後獲利80.22億元，較前年同期成長16 .3％，表現亦為近年來最佳。
元大人壽則在保單業務與投資收益皆持續成長下，獲利達20.74億 元。元大金分析，元大人壽多年深耕保障暨長年繳商品，保費堆疊效 益顯現，透過業務規模持續成長，今年商品整體獲利增加；在投資面 ，2021年雖面臨國內外低利環境衝擊、股市波動幅度增加及台幣持續 升值影響，因資金運用得宜，匯兌避險及投資策略著眼長線布局，經 常性收益穩健挹注獲利，處分投資收益也增長。
元大台灣高股息優質龍頭基金昨（4）日完成年終配息以及月配息的除息，本次合計的配息金額2.2537元，年化配息率約18.4%，預計1月14日發放，代表這次參與除息的投資人，都提前在春節前收到紅包大禮。
搭上台股多頭列車，元大台灣高股息優質龍頭基金這次年終配及月配息共配發2.2537元，高於2021年同期年終配及月配息合計配發的0.8512元。
法人建議，2022年全球景氣動能樂觀，投資人股息落袋後，可考慮持續投入台股高股息基金，除有專業選股團隊掌握成長的優勢，並能透過定期配息打造現金流。
受惠全球景氣走升，彭博資訊統計，台股上市櫃公司2021年前三季獲利已超過新台幣3兆元；2022年全球經濟仍預估成長，有利台灣企業獲利及股息續增。
新冠變種病毒擴散，全球供需失衡帶動各國物價指數走升，但許多民眾在疫情下的薪資福利縮水，以台灣為例，人力銀行1111調查，2021年確定發放年終獎金的企業比率降到八成以下，且平均發放基期僅1.3個月，為11年來同期新低。民眾支付日常開銷的壓力增加，面對長期退休金的規劃也需要更多準備。
因應國人各種理財需求，元大台灣高股息優質龍頭基金專注投資台股高股息的龍頭企業，並將持股企業配發的股息，劃分為12等分，在每個月進行發放。
元大投信提醒，投資人參與基金配息時，應同步留意報酬率及配息率，高配息率不等同報酬率，並需注意基金的配息頻率，一年多次配息的基金產品，可能有各次配息金額不一致，導致基金配息率波動的情形。
搭上台股多頭列車，元大台灣高股息優質龍頭基金這次年終配及月配息共配發2.2537元，高於2021年同期年終配及月配息合計配發的0.8512元。
法人建議，2022年全球景氣動能樂觀，投資人股息落袋後，可考慮持續投入台股高股息基金，除有專業選股團隊掌握成長的優勢，並能透過定期配息打造現金流。
受惠全球景氣走升，彭博資訊統計，台股上市櫃公司2021年前三季獲利已超過新台幣3兆元；2022年全球經濟仍預估成長，有利台灣企業獲利及股息續增。
新冠變種病毒擴散，全球供需失衡帶動各國物價指數走升，但許多民眾在疫情下的薪資福利縮水，以台灣為例，人力銀行1111調查，2021年確定發放年終獎金的企業比率降到八成以下，且平均發放基期僅1.3個月，為11年來同期新低。民眾支付日常開銷的壓力增加，面對長期退休金的規劃也需要更多準備。
因應國人各種理財需求，元大台灣高股息優質龍頭基金專注投資台股高股息的龍頭企業，並將持股企業配發的股息，劃分為12等分，在每個月進行發放。
元大投信提醒，投資人參與基金配息時，應同步留意報酬率及配息率，高配息率不等同報酬率，並需注意基金的配息頻率，一年多次配息的基金產品，可能有各次配息金額不一致，導致基金配息率波動的情形。
賣股T+0不是夢，投資人未來資金運用將更具效率！金管會最新法 令修改，出售股票款項可藉由券商不限用途借貸業務來縮短入帳時間 ，自即日起生效，預估證交所及券商系統調整明年首季完成，第二季 可望全面推動。
金管會28日送出年前大禮，通過將券商不限用途借貸業務擔保品範 圍納入「應收在途交割款債權」。也就是說，新規定正式上路後，賣 出股票的投資人，若有快速變現需求，只要向券商不限用途借貸款項 業務進行申請，支付兩天利息費用，入帳時間即可從現有的「T+2」 縮短為「T+0」，等於當日就可以拿到出售股票金額。
券商公會理事長賀鳴珩強調，感謝主管機關在年底前通過法令修改 ，讓資本市場收到一個大禮，開放投資人快速取得賣股款項的管道， 未來在資金運用上會更有效率。且因售出股票已由券商圈存、賣出價 格固定，對交易面不會有太大風險，相關利息費用計算將由各券商自 行訂定，明年首季證交所及券商系統將進行調整，第二季全面推行。
賀鳴珩：助提高市場動能
賀鳴珩表示，目前台股成交金額大約3、4千億元，以單邊賣出金額 統計，扣除外資及部分法人機構交易，初步預估至少也有上千億元的 額度未來可以適用「賣股T+0」模式，縮短交易時間差。看好將提高 市場流動性、投資人便利性，增加券商新種業務發展空間，其動能不 容小覷。
據了解，目前有承作不限用途款項借貸的券商包括元大證、凱基證 、富邦、群益、國泰、永豐金、兆豐等26家，業者普遍對於此次法令 鬆綁抱持積極態度，「賣股T+0」上路後，將帶動更多投資人採用不 限用途款項借貸業務。
另外，發展有價證券衍生業務是券商近年積極推動目標，包括前端 的私募創投、中端上市櫃承銷、交易，以及後端的融資借貸等，此次 放寬不限用途借貸業務範圍，也讓券商朝轉型投行之路更往前邁進。
券商公會表示，未來希望爭取在原有股東、員工認購現金增資部分 ，也能夠納入不限用途款項借貸業務範圍中，加強券商後端交易服務 ，進一步活絡資金流通，提高資本市場便利性。
金管會28日送出年前大禮，通過將券商不限用途借貸業務擔保品範 圍納入「應收在途交割款債權」。也就是說，新規定正式上路後，賣 出股票的投資人，若有快速變現需求，只要向券商不限用途借貸款項 業務進行申請，支付兩天利息費用，入帳時間即可從現有的「T+2」 縮短為「T+0」，等於當日就可以拿到出售股票金額。
券商公會理事長賀鳴珩強調，感謝主管機關在年底前通過法令修改 ，讓資本市場收到一個大禮，開放投資人快速取得賣股款項的管道， 未來在資金運用上會更有效率。且因售出股票已由券商圈存、賣出價 格固定，對交易面不會有太大風險，相關利息費用計算將由各券商自 行訂定，明年首季證交所及券商系統將進行調整，第二季全面推行。
賀鳴珩：助提高市場動能
賀鳴珩表示，目前台股成交金額大約3、4千億元，以單邊賣出金額 統計，扣除外資及部分法人機構交易，初步預估至少也有上千億元的 額度未來可以適用「賣股T+0」模式，縮短交易時間差。看好將提高 市場流動性、投資人便利性，增加券商新種業務發展空間，其動能不 容小覷。
據了解，目前有承作不限用途款項借貸的券商包括元大證、凱基證 、富邦、群益、國泰、永豐金、兆豐等26家，業者普遍對於此次法令 鬆綁抱持積極態度，「賣股T+0」上路後，將帶動更多投資人採用不 限用途款項借貸業務。
另外，發展有價證券衍生業務是券商近年積極推動目標，包括前端 的私募創投、中端上市櫃承銷、交易，以及後端的融資借貸等，此次 放寬不限用途借貸業務範圍，也讓券商朝轉型投行之路更往前邁進。
券商公會表示，未來希望爭取在原有股東、員工認購現金增資部分 ，也能夠納入不限用途款項借貸業務範圍中，加強券商後端交易服務 ，進一步活絡資金流通，提高資本市場便利性。
響應環保理念，元大投信行動向來不落人後，自今年10月率業界之 先推出極具創新的全方位理財APP-「元大基金先生」，深獲投資人好 評，上架短短兩個月快速累積用戶。
在聖誕佳節氣氛濃厚的12月25日及26日，元大投信參與東森超視「 有愛大聲唱」演唱會擺攤活動，透過寓教於樂的方式向現場民眾推廣 「元大基金先生」，也獲得熱烈回響。
元大投信本次以「存好股、找元大」為擺攤主題，在聖誕節的歡樂 氣氛中，結合魔術表演、打卡拍照等活動，吸引民眾關注元大投信優 質的台股基金產品，包括「國民ETF」元大台灣50（0050）、元大高 股息（0056）、高人氣台股基金-元大台灣高股息優質龍頭基金，以 及「元大五小福基金」元大多福基金、元大卓越基金、元大高科技基 金、元大經貿基金、元大2001基金，同時推廣「元大基金先生」的特 色及優勢，迅速累積APP下載數及註冊人數。
元大投信向來積極落實環保，並善用金融創新影響力，推動投資行 為數位化，達到節省資源目標。新推出的「元大基金先生」將投資人 挑基金和ETF常用的功能整合為一，備受投資人好評，用戶快速成長 ，逐漸成為基金族買基金優先使用的投資助手。
無論是想買「國民ETF」0050、0056，或是月月配息的元大台灣高 股息優質龍頭基金，投資人只要在「元大基金先生」動動手指，便能 查詢配息紀錄、基金淨值走勢等重要資訊，若已經是元大投信ETF的 投資人，還能查詢個人過去參與ETF配息的歷史明細，這項連券商、 銀行都無法提供的ETF及基金整合查詢服務，大大幫助領息族規畫現 金流。
凡已經開立元大投信基金理財帳戶的老朋友，12月31日前下載「元 大基金先生」並成功登入，享有獲贈Line Point 20點的好康。新朋 友年底前下載「元大基金先生」進行會員註冊，並在活動網頁登錄資 料，也將獲贈Line Point 20點；老朋友、新朋友獲贈點數每人皆限 乙次。
另為鼓勵投資人使用服務功能，12月31日前成功登入元大基金先生 APP的「早鳥」用戶，將享有「2022全年」透過APP線上定期定額申購 元大系列基金，皆享有終身手續費優惠。在明年元旦至2月28日期間 成功登入APP的「晚鳥」用戶，則享有2022上半年APP線上定期定額申 購元大系列基金，終身享手續費優惠。愈早登入「元大基金先生」享 有愈長的申購優惠期。
在聖誕佳節氣氛濃厚的12月25日及26日，元大投信參與東森超視「 有愛大聲唱」演唱會擺攤活動，透過寓教於樂的方式向現場民眾推廣 「元大基金先生」，也獲得熱烈回響。
元大投信本次以「存好股、找元大」為擺攤主題，在聖誕節的歡樂 氣氛中，結合魔術表演、打卡拍照等活動，吸引民眾關注元大投信優 質的台股基金產品，包括「國民ETF」元大台灣50（0050）、元大高 股息（0056）、高人氣台股基金-元大台灣高股息優質龍頭基金，以 及「元大五小福基金」元大多福基金、元大卓越基金、元大高科技基 金、元大經貿基金、元大2001基金，同時推廣「元大基金先生」的特 色及優勢，迅速累積APP下載數及註冊人數。
元大投信向來積極落實環保，並善用金融創新影響力，推動投資行 為數位化，達到節省資源目標。新推出的「元大基金先生」將投資人 挑基金和ETF常用的功能整合為一，備受投資人好評，用戶快速成長 ，逐漸成為基金族買基金優先使用的投資助手。
無論是想買「國民ETF」0050、0056，或是月月配息的元大台灣高 股息優質龍頭基金，投資人只要在「元大基金先生」動動手指，便能 查詢配息紀錄、基金淨值走勢等重要資訊，若已經是元大投信ETF的 投資人，還能查詢個人過去參與ETF配息的歷史明細，這項連券商、 銀行都無法提供的ETF及基金整合查詢服務，大大幫助領息族規畫現 金流。
凡已經開立元大投信基金理財帳戶的老朋友，12月31日前下載「元 大基金先生」並成功登入，享有獲贈Line Point 20點的好康。新朋 友年底前下載「元大基金先生」進行會員註冊，並在活動網頁登錄資 料，也將獲贈Line Point 20點；老朋友、新朋友獲贈點數每人皆限 乙次。
另為鼓勵投資人使用服務功能，12月31日前成功登入元大基金先生 APP的「早鳥」用戶，將享有「2022全年」透過APP線上定期定額申購 元大系列基金，皆享有終身手續費優惠。在明年元旦至2月28日期間 成功登入APP的「晚鳥」用戶，則享有2022上半年APP線上定期定額申 購元大系列基金，終身享手續費優惠。愈早登入「元大基金先生」享 有愈長的申購優惠期。
4檔超牛ETF 四季紅 元大S ＆ P 500正2、富邦Nasdaq正2等今年漲逾2成
2021年進入最後倒數，盤點今年ETF表現，共有四檔從第一季漲到 第四季，一路漲好漲滿，分別為元大S ＆ P 500正2（00647L）、富 邦Nasdaq正2（00670L）、元大MSCI金融（0055）、國泰股利精選30 （00701），今年累計漲幅皆二成，繳出「四季紅」的亮眼成績。
受惠全球景氣復甦，企業獲利持續上修，台股電子、傳產、金融三 大族群輪番上漲，加權指數連兩季走揚，不過，第三季面臨疫情爆發 與通膨議題兩大亂流，指數下挫2.61％，到第四季又起動攻勢，全年 累計漲幅逾二成。進一步觀察，逾200檔掛牌ETF中，則有四檔ETF繳 出連四季上漲佳績，成為今年績效常勝軍。
統計至23日，連續四季上漲且漲幅排行前兩大的ETF都是槓桿型， 隨著美股表現強勢，元大S ＆ P500正2、富邦NASDAQ正2今年累計漲 幅都超過五成，報酬笑傲ETF族群。投信法人指出，S ＆ P500指數涵 蓋美股科技到傳產11大產業，完整參與今年類股輪漲的行情，漲幅勝 過傳產的道瓊工業指數，以及科技股為主的那斯達克指數，在美股指 標企業獲利持續成長並高於預期下，繳出亮麗漲幅。
2021年進入最後倒數，盤點今年ETF表現，共有四檔從第一季漲到 第四季，一路漲好漲滿，分別為元大S ＆ P 500正2（00647L）、富 邦Nasdaq正2（00670L）、元大MSCI金融（0055）、國泰股利精選30 （00701），今年累計漲幅皆二成，繳出「四季紅」的亮眼成績。
受惠全球景氣復甦，企業獲利持續上修，台股電子、傳產、金融三 大族群輪番上漲，加權指數連兩季走揚，不過，第三季面臨疫情爆發 與通膨議題兩大亂流，指數下挫2.61％，到第四季又起動攻勢，全年 累計漲幅逾二成。進一步觀察，逾200檔掛牌ETF中，則有四檔ETF繳 出連四季上漲佳績，成為今年績效常勝軍。
統計至23日，連續四季上漲且漲幅排行前兩大的ETF都是槓桿型， 隨著美股表現強勢，元大S ＆ P500正2、富邦NASDAQ正2今年累計漲 幅都超過五成，報酬笑傲ETF族群。投信法人指出，S ＆ P500指數涵 蓋美股科技到傳產11大產業，完整參與今年類股輪漲的行情，漲幅勝 過傳產的道瓊工業指數，以及科技股為主的那斯達克指數，在美股指 標企業獲利持續成長並高於預期下，繳出亮麗漲幅。
2021年進入倒數兩周，美國聯準會也畫好升息路徑，正是提前布署2022年投資配置的時刻。調查國內基金管理規模前十大投信公司對明年首季基金建議，科技股、高收債並列最推薦投資基金，台股超車美股獲得超過半數基金公司推薦，美股名次降至第三，可做為投資人配置參考。
據投信投顧公會資料，至11月底，規模前十大投信依序為元大、國泰、群益、復華、富邦、中信、安聯、凱基、柏瑞、野村。相對於前一季調查，扣除柏瑞向來以債券商品為主，科技股基金幾乎獲得九票近全壘打的推薦，並於10月以來走勢相對其他類股突出，帶給投資人亮麗績效，科技股在本次調查獲得八票，唯二未推薦的是富邦、柏瑞，富邦這次轉推薦金融股，柏瑞則未推薦股票型商品。
「科技創新財是重要的投資趨勢。」群益投信投資長李宏正表示，新冠肺炎疫情肆虐全球以來，民眾生活、產業發展甚至更為倚賴科技創新協助，建議投資人瞄準在全球科技趨勢中角色越來越吃重的台股、科技創新領頭羊的美股。
台股方面，李宏正預估，台灣2022年GDP仍有4%左右，在晶圓代工、IC設計領軍擴張下，台灣相對其他新興市場仍有優勢，且不少權值股具備高殖利率、長線資金有望卡位布局，也有助支撐指數，故農曆年前在景氣熱絡與作帳作夢行情下，正面看待台股。
安聯投信投資長張惟閔表示，科技股仍是台灣最重要、也是扎根很深產業，非科技類股也有些機會，看好半導體產業鏈、電動汽車產業鏈、高速運算與高速傳輸、升息環境與內需成長等四大主題。安聯投信台股團隊表示，在供給仍緊俏、需求持續增溫、海運等問題仍在下，台股部分產業仍將持續上修獲利。以股價而言，第4季及明年第1季淡季影響多已反映，預期明年第1季晶圓代工、電源管理 IC、ABF、矽晶圓仍將供不應求，上游電子供應鏈淡季不淡。
在固定收益產品方面，聯投信海外投資首席許家豪、李宏正認為，明年經濟成長動能雖放緩，但預估企業獲利仍有5~10%正成長，支撐信用市場保持穩定，高收益債違約率預估將低於長期均值；從收益率角度來看，高收益債明顯高於投資級債，且存續期較短，高收益債投資價值高於投資等級債券。
據投信投顧公會資料，至11月底，規模前十大投信依序為元大、國泰、群益、復華、富邦、中信、安聯、凱基、柏瑞、野村。相對於前一季調查，扣除柏瑞向來以債券商品為主，科技股基金幾乎獲得九票近全壘打的推薦，並於10月以來走勢相對其他類股突出，帶給投資人亮麗績效，科技股在本次調查獲得八票，唯二未推薦的是富邦、柏瑞，富邦這次轉推薦金融股，柏瑞則未推薦股票型商品。
「科技創新財是重要的投資趨勢。」群益投信投資長李宏正表示，新冠肺炎疫情肆虐全球以來，民眾生活、產業發展甚至更為倚賴科技創新協助，建議投資人瞄準在全球科技趨勢中角色越來越吃重的台股、科技創新領頭羊的美股。
台股方面，李宏正預估，台灣2022年GDP仍有4%左右，在晶圓代工、IC設計領軍擴張下，台灣相對其他新興市場仍有優勢，且不少權值股具備高殖利率、長線資金有望卡位布局，也有助支撐指數，故農曆年前在景氣熱絡與作帳作夢行情下，正面看待台股。
安聯投信投資長張惟閔表示，科技股仍是台灣最重要、也是扎根很深產業，非科技類股也有些機會，看好半導體產業鏈、電動汽車產業鏈、高速運算與高速傳輸、升息環境與內需成長等四大主題。安聯投信台股團隊表示，在供給仍緊俏、需求持續增溫、海運等問題仍在下，台股部分產業仍將持續上修獲利。以股價而言，第4季及明年第1季淡季影響多已反映，預期明年第1季晶圓代工、電源管理 IC、ABF、矽晶圓仍將供不應求，上游電子供應鏈淡季不淡。
在固定收益產品方面，聯投信海外投資首席許家豪、李宏正認為，明年經濟成長動能雖放緩，但預估企業獲利仍有5~10%正成長，支撐信用市場保持穩定，高收益債違約率預估將低於長期均值；從收益率角度來看，高收益債明顯高於投資級債，且存續期較短，高收益債投資價值高於投資等級債券。
由於高息高收益債券型基金或是新興市場債券型基金今年來績效不 佳，年來報酬率可超過5％者寥寥可數，使得高息債基金基金的資金 大幅轉至同樣可高配息的台股高股息ETF、境內外股票或平衡基金。
國內有五檔冠上「高股息」的台股ETF在今年來即吸金超過600億元 ，根據統計，這五檔名字有「高股息」的台股ETF，去年年底合計規 模即有1,008億元，截至12月13日資料，合計規模已增至1,605億元， 規模成長近六成，並創下高股息ETF發展近14年來最大的吸金紀錄。 法人表示，主要因這五檔台股高股息ETF，不僅可以收取高配息，又 沒有匯率風險的困擾。
元大投信表示，高股息ETF之所以獲得國人資金熱捧，首要是受到 國人存股熱潮的帶動，而高股息ETF可以讓投資人一次分散投資在30 檔以上的個股，投資風險較低。
元大投信指出，國內高股息ETF普遍的配息率多在約5％水準，甚至 更高，加上近幾年績效相當突出，讓投資人不僅可以感受到領取優渥 配息時滿滿的幸福感，也享受到令人滿意的淨值成長，讓市場資金不 斷往高股息ETF移動。
以今年規模成長率最高的元大台灣高息低波00713為例，近三年累 積含息報酬率為70.71％，淨值增加的金額就明顯超過其配息金額， 沒有因追求高配息，吃掉投資人本金的情況。
除了台股高股息ETF大吸金，根據境外基金觀測站資料顯示，截至 10月底為止，最吸金的一檔境外基金是安聯收益成長基金。
國內有五檔冠上「高股息」的台股ETF在今年來即吸金超過600億元 ，根據統計，這五檔名字有「高股息」的台股ETF，去年年底合計規 模即有1,008億元，截至12月13日資料，合計規模已增至1,605億元， 規模成長近六成，並創下高股息ETF發展近14年來最大的吸金紀錄。 法人表示，主要因這五檔台股高股息ETF，不僅可以收取高配息，又 沒有匯率風險的困擾。
元大投信表示，高股息ETF之所以獲得國人資金熱捧，首要是受到 國人存股熱潮的帶動，而高股息ETF可以讓投資人一次分散投資在30 檔以上的個股，投資風險較低。
元大投信指出，國內高股息ETF普遍的配息率多在約5％水準，甚至 更高，加上近幾年績效相當突出，讓投資人不僅可以感受到領取優渥 配息時滿滿的幸福感，也享受到令人滿意的淨值成長，讓市場資金不 斷往高股息ETF移動。
以今年規模成長率最高的元大台灣高息低波00713為例，近三年累 積含息報酬率為70.71％，淨值增加的金額就明顯超過其配息金額， 沒有因追求高配息，吃掉投資人本金的情況。
除了台股高股息ETF大吸金，根據境外基金觀測站資料顯示，截至 10月底為止，最吸金的一檔境外基金是安聯收益成長基金。
元大金控將對社會的關懷與回饋化為實際行動，攜手子公司元大投 信，響應高雄市政府教育局發起的「愛心送鞋盒」活動，在聖誕節前 夕，將充滿禮物的鞋盒送至高雄六龜、荖濃、鼓山等21所國小學童的 手中，向364位學生傳遞愛與希望，提前與孩子們歡度溫馨幸福的聖 誕節。
元大投信連續四年參與「愛心送鞋盒」活動，花蓮是這份溫暖的起 點，第二站為台東，第三站走到屏東，今年前進高雄，目標讓元大足 跡踏遍台灣各縣市，為孩童學習貢獻一份心力。
今年的「愛心送鞋盒」活動，不僅元大金控與元大投信的長官與同 仁積極響應，元大金控集團亦有12家供應商一同共襄盛舉，募得愛心 鞋盒達372盒，四年來累積募集1,337盒的愛心鞋盒，意味著已有超過 千名學童收到這份愛心，也期待這群孩子成長茁壯後，將這份溫暖繼 續傳遞，讓愛永傳不息。
截至目前，元大投信旗下具晨星永續投資評級五顆或四顆地球認證 的主被動基金，規模已逾4,500億元，其中國民ETF 元大台灣50（00 50）、元大高股息（0056）、元大臺灣ESG永續（00850），台股主動 型基金規模最大的元大台灣高股息優質龍頭基金，以及多檔元大台股 基金，如元大卓越基金、元大多多基金、元大新主流基金等，均獲得 五顆地球肯定，代表基金投資標的在永續議題方面的風險控管表現優 異。
元大投信於推動永續投資展現具體成效，贏得學者、專家們的高度 贊譽與肯定，在今年以卓越成績奪得「中華民國證券暨期貨金彝獎- 傑出ESG永續獎」的團體獎項殊榮。金彝獎被推崇為國內證券、期貨 業的最高榮譽，今年度第一次增設「傑出ESG永續獎」的團體獎項， 素來將ESG永續發展做為核心經營理念的元大投信，當仁不讓，率先 成為首個榮膺此項大獎的楷模業者。
身居國內公募基金龍頭的元大投信，一直以全心全意為投資人理財 ，為時刻謹記在心的經營初衷。因應現代人習慣手機理財，元大投信 傾全公司資源、精心推出「元大基金先生」APP，期盼能帶給客戶更 直覺、更簡易的使用者體驗。
元大投信連續四年參與「愛心送鞋盒」活動，花蓮是這份溫暖的起 點，第二站為台東，第三站走到屏東，今年前進高雄，目標讓元大足 跡踏遍台灣各縣市，為孩童學習貢獻一份心力。
今年的「愛心送鞋盒」活動，不僅元大金控與元大投信的長官與同 仁積極響應，元大金控集團亦有12家供應商一同共襄盛舉，募得愛心 鞋盒達372盒，四年來累積募集1,337盒的愛心鞋盒，意味著已有超過 千名學童收到這份愛心，也期待這群孩子成長茁壯後，將這份溫暖繼 續傳遞，讓愛永傳不息。
截至目前，元大投信旗下具晨星永續投資評級五顆或四顆地球認證 的主被動基金，規模已逾4,500億元，其中國民ETF 元大台灣50（00 50）、元大高股息（0056）、元大臺灣ESG永續（00850），台股主動 型基金規模最大的元大台灣高股息優質龍頭基金，以及多檔元大台股 基金，如元大卓越基金、元大多多基金、元大新主流基金等，均獲得 五顆地球肯定，代表基金投資標的在永續議題方面的風險控管表現優 異。
元大投信於推動永續投資展現具體成效，贏得學者、專家們的高度 贊譽與肯定，在今年以卓越成績奪得「中華民國證券暨期貨金彝獎- 傑出ESG永續獎」的團體獎項殊榮。金彝獎被推崇為國內證券、期貨 業的最高榮譽，今年度第一次增設「傑出ESG永續獎」的團體獎項， 素來將ESG永續發展做為核心經營理念的元大投信，當仁不讓，率先 成為首個榮膺此項大獎的楷模業者。
身居國內公募基金龍頭的元大投信，一直以全心全意為投資人理財 ，為時刻謹記在心的經營初衷。因應現代人習慣手機理財，元大投信 傾全公司資源、精心推出「元大基金先生」APP，期盼能帶給客戶更 直覺、更簡易的使用者體驗。
證交所15日召開ETF標的指數資格認可會議，審議通過元大投信申 請全球ESG綠能減碳科技ETF標的指數資格認可。
證交所表示，依送件資料顯示，「Solactive iClima全球ESG綠能 減碳科技指數」由Solactive AG指數公司編製及維護。該指數以「S olactive GBS全球市場全市場指數」中所列之15個交易所為選股範圍 ，從中篩選出具有綠色營收與相關創新減碳科技，並符合ESG、市值 、流動性及相關財務指標等標準之50檔成分股。
證交所表示，依送件資料顯示，「Solactive iClima全球ESG綠能 減碳科技指數」由Solactive AG指數公司編製及維護。該指數以「S olactive GBS全球市場全市場指數」中所列之15個交易所為選股範圍 ，從中篩選出具有綠色營收與相關創新減碳科技，並符合ESG、市值 、流動性及相關財務指標等標準之50檔成分股。
元大投信董事長劉宗聖指出，近兩年金融市場出現地貌、天際線改 變，隨人口結構改變，年輕人大舉進入市場、戰後嬰兒潮則進入退休 階段，市場出現「新微笑曲線」，資本市場也有多項重要政策改變， 包括零股的實施等。投資策略也應「從交易走向配置」，年輕人可透 過零股、存股及ETF，對資金、時間、投資標的、區域等進行分散投 資，藉以持盈保泰。
劉宗聖也提到，「期貨現貨化」「期貨永續化」等概念。針對期貨 現貨化對資產管理業的價值所在，期貨可連結四大資產，包括股票、 債券、商品與外匯，並可多空雙向操作，若能靈活運用期貨現貨化的 操作，即可將市場上現有掛牌之期貨契約轉化為期貨ETF產品，為資 產管理市場的產品多樣化創造無限可能。
關於「期貨永續化」，則是聚焦「碳權」。碳權期貨目前以歐洲I CE碳權期貨之交易為主流期貨產品，日均成交量成長至2∼5萬口，未 平倉量達48萬餘口、市值規模高達160億歐元，並已有相關ETF產品的 發行。全球首檔碳權期貨ETF－KRBN ETF 2020年年中問世，基金規模 迄今成長至近15億美元，規模成長496倍，顯示市場交易碳權的需求 持續升溫；短短一年來，全球碳權期貨ETF已增至八檔，於美國、歐 洲、韓國發行。
近年台股正在發生結構性變化。劉宗聖表示，年輕人成為這波股市 成長的關鍵動能，並達到財政部活絡股市目的。由於ETF具分散風險 與投資透明等特性，平均每四位年輕投資人即有一位持有ETF。
劉宗聖也提到，「期貨現貨化」「期貨永續化」等概念。針對期貨 現貨化對資產管理業的價值所在，期貨可連結四大資產，包括股票、 債券、商品與外匯，並可多空雙向操作，若能靈活運用期貨現貨化的 操作，即可將市場上現有掛牌之期貨契約轉化為期貨ETF產品，為資 產管理市場的產品多樣化創造無限可能。
關於「期貨永續化」，則是聚焦「碳權」。碳權期貨目前以歐洲I CE碳權期貨之交易為主流期貨產品，日均成交量成長至2∼5萬口，未 平倉量達48萬餘口、市值規模高達160億歐元，並已有相關ETF產品的 發行。全球首檔碳權期貨ETF－KRBN ETF 2020年年中問世，基金規模 迄今成長至近15億美元，規模成長496倍，顯示市場交易碳權的需求 持續升溫；短短一年來，全球碳權期貨ETF已增至八檔，於美國、歐 洲、韓國發行。
近年台股正在發生結構性變化。劉宗聖表示，年輕人成為這波股市 成長的關鍵動能，並達到財政部活絡股市目的。由於ETF具分散風險 與投資透明等特性，平均每四位年輕投資人即有一位持有ETF。
新冠肺炎疫情使市場交易及避險需求大增，連帶推升全球期貨交易 量，臺灣期貨交易所總經理黃炳鈞、玉山金控科技長張智星、元大投 信董事長劉宗聖、師範大學管理學院教授蔡蒔銓期許，台灣期貨商品 再創新，在國際市場嶄露頭角。
2021 New Futures期貨學術與實務交流研討會主題座談，以「數位 時代下全球衍生性商品市場的機會與挑戰」為題，與談人把脈未來新 趨勢。
座談主持人工商時報社長陳國瑋問：如何結合自身特點，或採取相 關精進措施，提高國際競爭力？
黃炳鈞答：國內期貨市場近幾年持續成長，今年交易量再創新高， 且商品日益多元化，今年截至12月13日止，台灣期貨交易量已達3億 7,770口，日均量163萬5,000多口，較去年成長17.34％，而交易量成 長最大的商品是個股期貨，截至11月底，日均量是31萬3,468口，較 去年日均量10萬多口，大幅成長197％。
由於台灣期貨交易人約有一半為自然人，且新開戶數有不少為年輕 人，為便利小額交易人參與，滿足市場需求，期交所今年新商品以小 型化為設計方向。小型個股期貨至11月底，日均量為10,812口，較1 09年日均量2,056口大幅成長426％。
期交所規畫2022年推出雙周選擇權，且將評估ESG指數期貨商品化 ，並爭取夜盤商品的增加，如ETF、個股期貨等，期待能帶動台灣期 貨市場再創新紀元。
陳問：從資產管理的角度來看，台灣期貨市場未來還有哪些發展空 間？
劉宗聖答：夜盤讓交易Round the Clock（全天候），而如個股期 貨更可往區域推展，成Round the region（全區域）；以聞名世界的 台積電來說，若要在其他地區掛牌，會有ADR、DR的問題，但如果藉 由規格化、定型化的期貨契約，就會比較單純，讓交易走出台灣市場 ，做到區域的串接。在資產配置、產品設計上，則可以與投信、證券 等做更多的連結，產生更高度的應用。
隨年輕人的進軍市場，還是提出呼籲，希望「先求不傷身體、再求 療效」，運用數位化投資元件的同時，多協助年輕人進入市場，能藉 期貨多元功能和應用，多所發揮。
陳問：除了AI發展如火如荼，近期又有元宇宙加入，應如何看待未 來數位時代金融市場的發展？
張智星答：我用教授的觀點來回答，不要忽視年輕人的力量。因為 未來就是他們主掌的世界，知道年輕人在想什麼，就知道未來經濟的 發展。另外，這個市場的價格有時並沒有效率，只有當全部都是AI時 ，才會有效率。當大家都用電腦程式、協助配置所有資產，可以很有 效率地知道價格的變動，分配也能較平均些，因此可降低貧富不均， 也不需每天盯盤，或受情緒影響。
陳問：數位投資服務的發展，對投資人的影響，以及對市場帶來的 機會與挑戰？
蔡蒔銓答：以羅賓漢（Robin Hood）為例，該公司是一家主要業務 為交易經紀的金融科技公司，首創「無最低帳戶餘額限制」且「不向 用戶收取交易手續佣金」的金融服務APP，吸引大批散戶開戶。
數位投資服務的發展，帶來散戶熱潮，對金融業是一商機，但也帶 來挑戰，對金融管理者更是一大挑戰，宜密切關注。
2021 New Futures期貨學術與實務交流研討會主題座談，以「數位 時代下全球衍生性商品市場的機會與挑戰」為題，與談人把脈未來新 趨勢。
座談主持人工商時報社長陳國瑋問：如何結合自身特點，或採取相 關精進措施，提高國際競爭力？
黃炳鈞答：國內期貨市場近幾年持續成長，今年交易量再創新高， 且商品日益多元化，今年截至12月13日止，台灣期貨交易量已達3億 7,770口，日均量163萬5,000多口，較去年成長17.34％，而交易量成 長最大的商品是個股期貨，截至11月底，日均量是31萬3,468口，較 去年日均量10萬多口，大幅成長197％。
由於台灣期貨交易人約有一半為自然人，且新開戶數有不少為年輕 人，為便利小額交易人參與，滿足市場需求，期交所今年新商品以小 型化為設計方向。小型個股期貨至11月底，日均量為10,812口，較1 09年日均量2,056口大幅成長426％。
期交所規畫2022年推出雙周選擇權，且將評估ESG指數期貨商品化 ，並爭取夜盤商品的增加，如ETF、個股期貨等，期待能帶動台灣期 貨市場再創新紀元。
陳問：從資產管理的角度來看，台灣期貨市場未來還有哪些發展空 間？
劉宗聖答：夜盤讓交易Round the Clock（全天候），而如個股期 貨更可往區域推展，成Round the region（全區域）；以聞名世界的 台積電來說，若要在其他地區掛牌，會有ADR、DR的問題，但如果藉 由規格化、定型化的期貨契約，就會比較單純，讓交易走出台灣市場 ，做到區域的串接。在資產配置、產品設計上，則可以與投信、證券 等做更多的連結，產生更高度的應用。
隨年輕人的進軍市場，還是提出呼籲，希望「先求不傷身體、再求 療效」，運用數位化投資元件的同時，多協助年輕人進入市場，能藉 期貨多元功能和應用，多所發揮。
陳問：除了AI發展如火如荼，近期又有元宇宙加入，應如何看待未 來數位時代金融市場的發展？
張智星答：我用教授的觀點來回答，不要忽視年輕人的力量。因為 未來就是他們主掌的世界，知道年輕人在想什麼，就知道未來經濟的 發展。另外，這個市場的價格有時並沒有效率，只有當全部都是AI時 ，才會有效率。當大家都用電腦程式、協助配置所有資產，可以很有 效率地知道價格的變動，分配也能較平均些，因此可降低貧富不均， 也不需每天盯盤，或受情緒影響。
陳問：數位投資服務的發展，對投資人的影響，以及對市場帶來的 機會與挑戰？
蔡蒔銓答：以羅賓漢（Robin Hood）為例，該公司是一家主要業務 為交易經紀的金融科技公司，首創「無最低帳戶餘額限制」且「不向 用戶收取交易手續佣金」的金融服務APP，吸引大批散戶開戶。
數位投資服務的發展，帶來散戶熱潮，對金融業是一商機，但也帶 來挑戰，對金融管理者更是一大挑戰，宜密切關注。
元大投信落實社會責任，集結愛心，12月將有多項活動進行，包含 送愛心到偏鄉，捐贈衣物，發起「『衣』起送愛 『元』助非洲」活 動。一共募集了2,600件衣物，以實際行動推動環境永續。
全球經濟發展加快城市化腳步，活躍的商業活動消耗地球資源也製 造出大量二氧化碳、甲烷，成為地球暖化的元凶。面對頻繁的氣候災 害，對人身、經濟發展威脅日增，今年11月格拉斯哥氣候協議（Gla sgow Climate Pact）要求各國在2022年底前提出更積極的2030年氣 候計畫，政府也正規畫2050年達到淨零碳排目標。
身為國內公募基金業者龍頭，也是國內最早推出ESG主題ETF的業者 ，元大投信引領國內ESG主題基金投資風潮，以積極作為來回應全球 大趨勢，對愛護環境、企業社會責任，落實永續經營理念不遺餘力。 回顧2021年元大投信完成三次捐血、年度淨灘、愛心鞋盒分享等多項 公益活動，除了善盡社會責任，也兼顧環境永續。以本次活動來說， 衣物循環再利用，不但可以減少「快時尚」造成的衣物過剩問題，回 收一件衣服也相當於減少4.2公斤的碳排放量。
資產管理業除了協助投資人管理財富，也肩負ESG的重責大任，在 全球致力淨零排放大趨勢下，元大投信在追求基金報酬極大化目標外 ，也期望透過基金投資，發揮影響力、監督企業，讓更多人能一起參 與、貫徹永續投資理念，達到股東、客戶、受益人多贏結果。
元大投信旗下多檔基金具晨星永續投資評級五顆或四顆地球認證， 包含國民ETF 0050、0056、國內首檔ESG主題ETF-元大臺灣ESG永續E TF（00850）、台股主動基金規模最大的元大台灣高股息優質龍頭基 金，以及多檔元大台股系列基金，均獲得五顆地球肯定，代表基金投 資標的之ESG議題風險控管表現優異。
全球經濟發展加快城市化腳步，活躍的商業活動消耗地球資源也製 造出大量二氧化碳、甲烷，成為地球暖化的元凶。面對頻繁的氣候災 害，對人身、經濟發展威脅日增，今年11月格拉斯哥氣候協議（Gla sgow Climate Pact）要求各國在2022年底前提出更積極的2030年氣 候計畫，政府也正規畫2050年達到淨零碳排目標。
身為國內公募基金業者龍頭，也是國內最早推出ESG主題ETF的業者 ，元大投信引領國內ESG主題基金投資風潮，以積極作為來回應全球 大趨勢，對愛護環境、企業社會責任，落實永續經營理念不遺餘力。 回顧2021年元大投信完成三次捐血、年度淨灘、愛心鞋盒分享等多項 公益活動，除了善盡社會責任，也兼顧環境永續。以本次活動來說， 衣物循環再利用，不但可以減少「快時尚」造成的衣物過剩問題，回 收一件衣服也相當於減少4.2公斤的碳排放量。
資產管理業除了協助投資人管理財富，也肩負ESG的重責大任，在 全球致力淨零排放大趨勢下，元大投信在追求基金報酬極大化目標外 ，也期望透過基金投資，發揮影響力、監督企業，讓更多人能一起參 與、貫徹永續投資理念，達到股東、客戶、受益人多贏結果。
元大投信旗下多檔基金具晨星永續投資評級五顆或四顆地球認證， 包含國民ETF 0050、0056、國內首檔ESG主題ETF-元大臺灣ESG永續E TF（00850）、台股主動基金規模最大的元大台灣高股息優質龍頭基 金，以及多檔元大台股系列基金，均獲得五顆地球肯定，代表基金投 資標的之ESG議題風險控管表現優異。
錢潮洶湧 台股ETF突破2兆元 年輕人積極入市、存股盛行，今年來規模增逾3千億，高股息、5G主題最吸金
據統計，至2021年10月底，全球交易所交易商品（ETP，包括ETF及 ETN等）資產規模達9.98兆美元，較9月底9.5兆美元小增，11月可望 突破10兆美元大關；台股情況相同，今年來ETF規模增逾3千億元，一 舉突破2兆元大關，以高股息、5G等主題式ETF成長最為快速，躍居投 資新寵。
台灣股民投資ETF熱度持續升溫，今年在多檔新ETF募集潮，以及上 市櫃獲利可望創高，配息樂觀預期下，大舉吸納資金流入ETF市場， 整體受益人增加逾160萬人、來到320萬人，較去年翻倍成長，ETF規 模也隨之衝高。
據統計，2020年底ETF市場規模達1.7兆元，今年來再增加3,094億 元，來到2.08兆元，超越2兆元大關，以高股息、5G及區域型等主題 式ETF成長最為快速，躍居投資新寵。
元大台灣50、元大高股息、國泰台灣5G+、富邦台50、富邦越南及 中信中國高股息等六檔股票ETF，今年規模都增加逾百億元；另國泰 投資級公司債、中信優先金融債也各增加205.3億元、135.7億元。
法人表示，今年ETF規模成長特色在於指數型、高股息投入資金明 顯增加，主要受惠年輕人積極入市和存股風氣帶動，如元大台灣50今 年就增加620億元。另以產業、區域為主題的新募集ETF，因挾帶成長 題材，也獲得股民青睞，與往年多由債券ETF大幅成長有所轉變。
若以ETF發行投信業者來看，包括龍頭業者元大，積極發行募集新 ETF的國泰、富邦、中信等四家，今年ETF規模皆有顯著成長，其中， 又以元大增加1,041億元最多，國泰及富邦各增加677億元、增加574 億元，中信也增加468億元。
展望後市，投信業者分析，搭上元宇宙、物聯網等新興科技發展， 新發行相關主題的ETF可望持續吸納市場資金。同時，ETF定期定額人 數規模成長，且股民逐漸有將配息再投入，擴大複利效果的投資趨勢 ，預料2022年整體ETF市場規模將再往前推進。
據統計，至2021年10月底，全球交易所交易商品（ETP，包括ETF及 ETN等）資產規模達9.98兆美元，較9月底9.5兆美元小增，11月可望 突破10兆美元大關；台股情況相同，今年來ETF規模增逾3千億元，一 舉突破2兆元大關，以高股息、5G等主題式ETF成長最為快速，躍居投 資新寵。
台灣股民投資ETF熱度持續升溫，今年在多檔新ETF募集潮，以及上 市櫃獲利可望創高，配息樂觀預期下，大舉吸納資金流入ETF市場， 整體受益人增加逾160萬人、來到320萬人，較去年翻倍成長，ETF規 模也隨之衝高。
據統計，2020年底ETF市場規模達1.7兆元，今年來再增加3,094億 元，來到2.08兆元，超越2兆元大關，以高股息、5G及區域型等主題 式ETF成長最為快速，躍居投資新寵。
元大台灣50、元大高股息、國泰台灣5G+、富邦台50、富邦越南及 中信中國高股息等六檔股票ETF，今年規模都增加逾百億元；另國泰 投資級公司債、中信優先金融債也各增加205.3億元、135.7億元。
法人表示，今年ETF規模成長特色在於指數型、高股息投入資金明 顯增加，主要受惠年輕人積極入市和存股風氣帶動，如元大台灣50今 年就增加620億元。另以產業、區域為主題的新募集ETF，因挾帶成長 題材，也獲得股民青睞，與往年多由債券ETF大幅成長有所轉變。
若以ETF發行投信業者來看，包括龍頭業者元大，積極發行募集新 ETF的國泰、富邦、中信等四家，今年ETF規模皆有顯著成長，其中， 又以元大增加1,041億元最多，國泰及富邦各增加677億元、增加574 億元，中信也增加468億元。
展望後市，投信業者分析，搭上元宇宙、物聯網等新興科技發展， 新發行相關主題的ETF可望持續吸納市場資金。同時，ETF定期定額人 數規模成長，且股民逐漸有將配息再投入，擴大複利效果的投資趨勢 ，預料2022年整體ETF市場規模將再往前推進。
美抵押型REITs 潛利大 利率看升、受惠地產需求回暖 與金融股連動性高 專家建議抗通膨優選
美國金融股因利率走升有利利差擴大挹注營收表現吸引資金流入，投信法人表示，由於抵押權型REITs與金融股連動性高，預期將可受惠，建議可納入配置，作為對抗通膨的投資工具。
隨市場逐漸消化疫情負面消息，金融股也開始回溫。復華投信表示，升息除了對銀行業有利，抵押權型REITs主要收入來源為賺取房貸相關產品的借貸利差，其業務模式與銀行相似，也將因此受益。
根據彭博資訊統計，美國抵押權型REITs指數與道瓊美國金融指數過去五年相關係數均介於0.8至0.9間，顯示美國抵押權型REITs與金融股走勢具高度相關性，美國抵押權型REITs也將是升息環境的受惠族群。
FH富時不動產ETF基金經理人許忠成表示，預計美國本次升息循環的幅度與次數均將低於過去平均，景氣持續擴張加上未來疫情趨緩後的復甦力道，市場流動性仍非常寬裕，對賺取利差的抵押權型REITs仍是利好。
復華投信指出，FH富時不動產ETF（00712）主要追蹤富時抵押權型REITs指數，投資標的為美國掛牌上市的抵押權型REITs，與金融股相關性高加上過去兩年穩定的高配息，持續引起市場關注，也是投資組合內平衡升息風險的利器，建議投資人可趁市場因變種病毒干擾因素回檔布局加碼，迎接12月份的除息。
群益道瓊美國地產ETF經理人李鈺涵表示，在景氣復甦以及房地產需求回暖下，加上供給緊俏，仍有利於美國不動產市場維持熱度，一方面，預期通膨升溫為市場所關注，REITs因屬純內需產業且具有抗通膨特性，也可望吸引投資人將資金轉換為較為保值的房地產以對抗通膨，預期這也有助吸引資金配置地產相關標的。
台新北美收益資產證券化基金經理人李文孝補充，REITs主要收入是不動產租金，股息收益較穩定，一般配息也會來得較高，相對具保值力，此外，幾乎所有商業租賃契約都有防通貨膨脹的條款，租金會隨著高通膨而增加。
美國金融股因利率走升有利利差擴大挹注營收表現吸引資金流入，投信法人表示，由於抵押權型REITs與金融股連動性高，預期將可受惠，建議可納入配置，作為對抗通膨的投資工具。
隨市場逐漸消化疫情負面消息，金融股也開始回溫。復華投信表示，升息除了對銀行業有利，抵押權型REITs主要收入來源為賺取房貸相關產品的借貸利差，其業務模式與銀行相似，也將因此受益。
根據彭博資訊統計，美國抵押權型REITs指數與道瓊美國金融指數過去五年相關係數均介於0.8至0.9間，顯示美國抵押權型REITs與金融股走勢具高度相關性，美國抵押權型REITs也將是升息環境的受惠族群。
FH富時不動產ETF基金經理人許忠成表示，預計美國本次升息循環的幅度與次數均將低於過去平均，景氣持續擴張加上未來疫情趨緩後的復甦力道，市場流動性仍非常寬裕，對賺取利差的抵押權型REITs仍是利好。
復華投信指出，FH富時不動產ETF（00712）主要追蹤富時抵押權型REITs指數，投資標的為美國掛牌上市的抵押權型REITs，與金融股相關性高加上過去兩年穩定的高配息，持續引起市場關注，也是投資組合內平衡升息風險的利器，建議投資人可趁市場因變種病毒干擾因素回檔布局加碼，迎接12月份的除息。
群益道瓊美國地產ETF經理人李鈺涵表示，在景氣復甦以及房地產需求回暖下，加上供給緊俏，仍有利於美國不動產市場維持熱度，一方面，預期通膨升溫為市場所關注，REITs因屬純內需產業且具有抗通膨特性，也可望吸引投資人將資金轉換為較為保值的房地產以對抗通膨，預期這也有助吸引資金配置地產相關標的。
台新北美收益資產證券化基金經理人李文孝補充，REITs主要收入是不動產租金，股息收益較穩定，一般配息也會來得較高，相對具保值力，此外，幾乎所有商業租賃契約都有防通貨膨脹的條款，租金會隨著高通膨而增加。
繼輝達、臉書、谷歌之後，又一家晶片大廠高通因看好自家在自駕 車和其他聯網裝置的晶片銷售成長，搭上元宇宙題材，股價刷新歷史 新高。元大未來關鍵科技（00876）ETF因第一大成分股就是高通(資 料日期:2021/11/17)，接續元大全球AI（00762）ETF因第一大成分股 輝達大漲表現，而備受注目。00876與00762兩檔ETF因處於全球制高 點佈局，成分股皆為頂尖國際級企業，產品競爭力強、應用範圍廣， 現在一張還不用5萬元，就能參與各種最新科技投資機會。
近一年來，疫情造成數位經濟崛起，遠距教學、醫療應用蓬勃發展 ，高網速、低延遲、廣連結的5G躍為投資新星，之後的半導體晶片缺 貨、特斯拉帶動電動車熱潮，以至於近期臉書改名將元宇宙一詞推上 浪尖，令人眼花撩亂的科技話題，投資人焦慮跟不上最新趨勢。專家 提醒，想搭上科技投資主題不妨選擇透過ETF的指數編製邏輯化繁為 簡，選擇真正能掌握最新關鍵科技發展企業
的ETF。
元大投信說明，預期未來10年新科技發展萬變不離其宗，大概不脫 建基於AI、5G之上的應用，不妨挑選全球布局的AI、5G ETF，透過嚴 謹的指數編製邏輯定期汰弱留強，長期鎖定該領域的最新發展，也不 用擔心與科技新話題脫鉤。
以元大未來關鍵科技ETF為例，成分股瞄準通訊業的半導體及上游 關鍵零組件與設備，並特別納入研發費用佔比項目，選出注重研發實 力業者，追求未來競爭力領先優勢。前十大成分股包含了多國晶片設 計指標股如高通、英飛凌、聯發科；半導體設備大廠應用材料、東京 威力科創、科林研發，晶圓代工龍頭台積電等，可說是投資5G還順便 打包電動車、元宇宙題材，股價適時反映受惠。再看元大全球AI ET F前十大成分股包含晶片大廠輝達、超微，跨足AI、遊戲、自駕車、 比特幣挖礦題材；廣布雲端、網通、汽車電子多領域的FPGA晶片廠商 賽靈思，另外巴菲特也投資的雲數據公司SNOWFLAKE，FAANG中的臉書 、谷歌，都在成份股之列。
只要是科技產品，自然就少不了晶片、大數據、電池、被動元件等 零組件及系統，00876與00762廣納一籃子全球科技業精英，在這些熱 門科技議題上從未缺席，適合小資族輕鬆布局全球科技業新契機。
近一年來，疫情造成數位經濟崛起，遠距教學、醫療應用蓬勃發展 ，高網速、低延遲、廣連結的5G躍為投資新星，之後的半導體晶片缺 貨、特斯拉帶動電動車熱潮，以至於近期臉書改名將元宇宙一詞推上 浪尖，令人眼花撩亂的科技話題，投資人焦慮跟不上最新趨勢。專家 提醒，想搭上科技投資主題不妨選擇透過ETF的指數編製邏輯化繁為 簡，選擇真正能掌握最新關鍵科技發展企業
的ETF。
元大投信說明，預期未來10年新科技發展萬變不離其宗，大概不脫 建基於AI、5G之上的應用，不妨挑選全球布局的AI、5G ETF，透過嚴 謹的指數編製邏輯定期汰弱留強，長期鎖定該領域的最新發展，也不 用擔心與科技新話題脫鉤。
以元大未來關鍵科技ETF為例，成分股瞄準通訊業的半導體及上游 關鍵零組件與設備，並特別納入研發費用佔比項目，選出注重研發實 力業者，追求未來競爭力領先優勢。前十大成分股包含了多國晶片設 計指標股如高通、英飛凌、聯發科；半導體設備大廠應用材料、東京 威力科創、科林研發，晶圓代工龍頭台積電等，可說是投資5G還順便 打包電動車、元宇宙題材，股價適時反映受惠。再看元大全球AI ET F前十大成分股包含晶片大廠輝達、超微，跨足AI、遊戲、自駕車、 比特幣挖礦題材；廣布雲端、網通、汽車電子多領域的FPGA晶片廠商 賽靈思，另外巴菲特也投資的雲數據公司SNOWFLAKE，FAANG中的臉書 、谷歌，都在成份股之列。
只要是科技產品，自然就少不了晶片、大數據、電池、被動元件等 零組件及系統，00876與00762廣納一籃子全球科技業精英，在這些熱 門科技議題上從未缺席，適合小資族輕鬆布局全球科技業新契機。
投資人愈來愈能認知到：ESG議題不僅是和公司的ESG評級有關，也很可能對投資產生重大影響。例如，一家有環境汙染記錄、勞動條件差的公司，顯示其ESG相關議題管理能力不足，最終反映在營運效率和財務數據表現不佳，也對公司的投資人（股東和公司債券持有人）造成投資損失。
相反地，優先考慮永續性和社會責任的公司會採取長遠角度來管理組織營運，進而產生長期可靠的利潤使其投資人受益。有研究報告指出，ESG評級較高的企業具備高獲利能力、低尾端風險和低系統性風險的特性。
企業的ESG優勢可透過三個管道來展現企業價值和增強其營運表現，這三個管道分別為：
一、現金流量管道：ESG評級較高的公司比同業更具競爭力，這種競爭優勢可能是來自有效運用資源、更好的人力資本和創新管理。此外，ESG評級較高的公司通常更擅長制定長期的業務計劃和激勵機制。高ESG評級的公司利用其競爭優勢產生超額報酬，最終獲取更高的盈利，而更高的盈利能力將為投資人帶來更高的股息。
二、非系統風險管道：高ESG評級的公司具有高於平均的風險管理能力，使得該公司發生ESG風險事件（例如欺詐、貪汙、腐敗，或訴訟案件）的機率較低。非系統風險發生頻率較低的公司，其股價的下方風險和波動度也會比其他的公司來的小。
三、價值管道：ESG風險低的公司較不容易受到市場系統性風險的衝擊。在資本資產定價模型（CAPM）的框架下，公司的Beta具有兩個重要功能：首先，Beta可以用來衡量公司所暴露的系統風險（即較低的Beta意味著較低的系統風險）。
此外，Beta可以將股票的風險溢酬轉換為投資人所要求的必要報酬率（即較低的Beta意味著較低的必要報酬率╱資金成本）。
因此，較低的系統風險意味著公司的股票具有較低的波動度；除此之外，投資者將要求較低的必要報酬率，也就是公司的資金成本相對較低。在現金流量折現模型（DCF）框架下，資金成本較低的公司將擁有更高的估值。
透過上述三個傳導渠道，皆可以充分地展現ESG因子如何通過公司的系統風險（較低的資本成本和較高的估值），及公司特有的非系統風險（較高的盈利能力和較低的尾端風險）來影響公司的企業價值和營運績效。
相反地，優先考慮永續性和社會責任的公司會採取長遠角度來管理組織營運，進而產生長期可靠的利潤使其投資人受益。有研究報告指出，ESG評級較高的企業具備高獲利能力、低尾端風險和低系統性風險的特性。
企業的ESG優勢可透過三個管道來展現企業價值和增強其營運表現，這三個管道分別為：
一、現金流量管道：ESG評級較高的公司比同業更具競爭力，這種競爭優勢可能是來自有效運用資源、更好的人力資本和創新管理。此外，ESG評級較高的公司通常更擅長制定長期的業務計劃和激勵機制。高ESG評級的公司利用其競爭優勢產生超額報酬，最終獲取更高的盈利，而更高的盈利能力將為投資人帶來更高的股息。
二、非系統風險管道：高ESG評級的公司具有高於平均的風險管理能力，使得該公司發生ESG風險事件（例如欺詐、貪汙、腐敗，或訴訟案件）的機率較低。非系統風險發生頻率較低的公司，其股價的下方風險和波動度也會比其他的公司來的小。
三、價值管道：ESG風險低的公司較不容易受到市場系統性風險的衝擊。在資本資產定價模型（CAPM）的框架下，公司的Beta具有兩個重要功能：首先，Beta可以用來衡量公司所暴露的系統風險（即較低的Beta意味著較低的系統風險）。
此外，Beta可以將股票的風險溢酬轉換為投資人所要求的必要報酬率（即較低的Beta意味著較低的必要報酬率╱資金成本）。
因此，較低的系統風險意味著公司的股票具有較低的波動度；除此之外，投資者將要求較低的必要報酬率，也就是公司的資金成本相對較低。在現金流量折現模型（DCF）框架下，資金成本較低的公司將擁有更高的估值。
透過上述三個傳導渠道，皆可以充分地展現ESG因子如何通過公司的系統風險（較低的資本成本和較高的估值），及公司特有的非系統風險（較高的盈利能力和較低的尾端風險）來影響公司的企業價值和營運績效。
與我聯繫