0960-550-797
LINE的ID:@ipo888 歡迎加入好友
新光投信(未)公司新聞
降息風潮帶動債券投資熱，債券ETF價格創新高
受惠於全球降息預期，海外投資等級公司債持續吸金。理財專家表示，投資級企業爭相發債籌資，加上投資人搶進債市多頭行情，推升債券ETF價格節節高升。統計至11日，共有23檔債券ETF價格創下今年以來新高紀錄。
企業搶發新債，投資等級債標的炙手可熱
根據倫敦證券交易所統計，上周共有60家投資等級企業發債，金額高達近820億美元，為4年來新高。企業為規避降息後利率下滑風險，紛紛提前發債鎖住利率。此外，投資級企業也趁降息前進行再融資，償還未來兩年將到期的債務，促使降息前企業搶發新債現象湧現，投資等級債券標的炙手可熱。
新光投信：Fed降息在即，債券ETF受惠
新光投信新光投等債15+ETF（00775B）經理人王韻茹表示，Fed下周即將召開會議，市場預期將首度降息。加上美國總統大選臨近，政治、經濟與利率交錯影響，推升市場不確定性升溫，投資人搶進投資等級債券ETF避險淘金。
債券ETF收益率優異，投資吸引力強
在此波債券投資熱潮下，債券ETF價格持續走揚。CMoney統計至11日，共有23檔投資級債券ETF價格創今年新高。近一個月期間績效表現最好的前十名債券ETF，含息報酬率皆有4.5%以上。凱基IG精選15+（00840B）暨凱基AAA至A公司債（00777B）基金經理人李暢指出，債券ETF的債息收益及降息行情可期，對市場資金形成投資吸引力。
展望後市，李暢建議投資人聚焦資產體質穩健、信用評等佳的中天期債券，兼顧票息與殖利率水準，以創造更佳的總報酬表現。
新光投等債15+ETF（00775B）經理人王韻茹表示，美國聯準會下周 即將召開會議，市場普遍預期，這次將是自2020年新冠肺炎疫情以來 的首次降息，市場關注的焦點將是降息幅度，以及是否能及時避免經 濟衰退，加上11月還有美國總統大選，政治、經濟與利率三方交錯下 ，推升市場不確定性升溫，股債波動難以避免，正吸引投資人先行卡 位，同時追逐債券息收與資本利得雙贏，全力搶進投資等級債券ETF 。
根據CMoney統計至9月11日止，今年來共23檔投資級債券ETF價格創 新高，近一個月來看，表現最好前十名中，含息報酬率皆有4.5％以 上，今年以來績效也全數翻正。
凱基IG精選15+（00840B）基金經理人李暢指出，債券ETF的債息收 益以及後續的降息行情，對市場資金形成投資吸引力，資金湧入進一 步推升債券價格。後市在降息開始後公債利率可能因市場持續猜測聯 準會降息路徑而波動，建議債券選擇聚焦存續期間中天期、債信品質 穩健、資產體質無虞的成份債，並兼顧票息與殖利率水準，創造更佳 總報酬表現的機會也會相對高，會是值得留意的投資方向。
中信高評級公司債（00772B）經理人游忠憲認為，美國就業市場疲 弱，市場預期聯準會將加快降息步伐，美國公債殖利率普遍下滑，且 殖利率倒掛也畫下休止符，債市利多浮現。隨降息時程逐漸明朗，及 近期股市大幅震盪，資金將轉進殖利率較高的固定收益商品，信用評 等較高的公司債受惠評價持續提升。
近幾年債券ETF蓬勃發展，聚焦公司債的產業債券ETF也百花齊放， 發行連結產業標的擴及製藥、醫療、能源、公用事業、銀行金融等領 域。根據統計，美股S ＆ P500指數各產業今年下半年企業獲利預估 ，除了資訊科技、通信服務之外，醫療保健、金融等非科技產業也有 兩位數的成長幅度。
理柏資訊統計至9日止，復華製藥債、新光投等債15+、中信優先金 融債、群益AAA-A醫療債、元大10年IG電能債等產業債券ETF近1月報 酬逾3％，近一年則有逾1成報酬。
復華製藥債ETF經理人廖崇文表示，全球通膨持續降溫，主要央行 貨幣政策轉向趨勢明顯，長線來看有助利率風險下降。市場多預期美 國聯準會將在本月18日的利率決策會議宣布降息，也代表公債殖利率 正式開啟長線下行趨勢，將可提振投資等級債市表現。
且全球人口老齡化、醫療支出逐步攀升，產品需求穩定、市占率高 ，與景氣連動較低，產業長期前景看好。
中信投信指出，受惠AI需求爆發、綠能產業更受重視，及日本股市 一度突破4萬點等利多因素驅動，相關的海外ETF商品也受到投資人青 睞。今年以來海外ETF受益人數成長23.4萬人，年增20％，其中受益 人數成長較多的，包含日本主題型ETF、綠能ETF，以及半導體主題E TF等。海外ETF受益人數增幅雖不如台股ETF與債券ETF那麼強勁，但 整體而言仍是穩健成長。
統一美債20年ETF（00931B）基金經理人許雅惠表示，近日公布的總體經濟數據顯示，美國就業市場疲軟、經濟成長趨緩及停滯，使市場對美國經濟衰退的擔憂再起，避險情緒升高推動資金轉入債市，美債殖利率震盪向下。
隨9月Fed降息在即，FOMC會議紀錄也顯示，多數官員認為本季開始降息為合適的作法。
通膨持續降溫、經濟成長放緩及就業市場轉弱，使得市場預期今年聯準會降息碼數將上升。
許雅惠表示，降息趨勢確立，使債市有望迎來多頭，不過後續仍須留意市場仍可能受到經濟數據發布、聯準會官員發言及市場情緒影響而出現較大波動，建議投資人利用分批布局或定期定額參與美債多頭行情。
新光投信表示，資產配置上，新光投信建議，投資人可以考量長天期美債或美投資等級債ETF，作為長期資產布局的核心配置，將可兼顧債券收益與信用品質，並隨降息周期，擁有債券價格震盪向上的趨勢保護。
理財專家建議，現階段全球投資級企業，爭相於美國降息前夕發債籌資，當中有不少優質投資級企業，都同時具備收益、信評雙重優勢可供選擇，建議可透過債券ETF參與降息啟動後的債市多頭行情。
根據倫敦證券交易所統計，上周共有60家投資等級企業發債，累積金額高達近820億美元，是自2020年5月以來發行最忙碌的一周，發行金額也衝上4年來新高，顯示企業為規避降息後利率下滑風險，提早發債籌資鎖住利率。
另外不少投資級企業也趁降息前借新還舊，進行再融資，以償還未來兩年將到期的債務，造成降息前企業搶發新債現象湧現、投資等級債券標的炙手可熱。
新光投等債15+ETF（00775B）經理人王韻茹表示，Fed下周即將召開會議，市場普遍預期，這次將是自2020年新冠疫情以來的首次降息，市場關注的焦點將是降息幅度，以及是否能及時避免經濟衰退。加上11月還有美國總統大選，政治、經濟與利率三方交錯下，推升市場不確定升溫，股債波動難以避免，吸引投資人先行卡位，搶進投資等級債券ETF淘金。
在此波債券投資熱潮下，推升債券ETF價格節節高升，根據CMoney統計至11日止，共有23檔投資級債券ETF價格創今年新高，從近一個月期間來看，績效表現最好的前十名債券ETF中，含息報酬率皆有4.5%以上表現。
凱基IG精選15+（00840B）暨凱基AAA至A公司債（00777B）基金經理人李暢表示，債券ETF的債息收益以及後續降息行情可期，對市場將資金形成投資吸引力。
展望後市，在降息開始後公債利率可能因市場持續猜測Fed降息路徑而波動，建議債券選擇聚焦存續期間中天期、債信品質穩健、資產體質無虞的成分債，並兼顧票息與殖利率水準，創造更佳總報酬表現的機會也相對較高。
投資人搶搭降息列車，新光投信領軍債券ETF市場
在降息預期下，投資人紛紛湧向債券ETF避險，推動投信業者積極追加募集或發新產品。其中，新光投信領軍債券ETF市場，其旗下的新光投等債15+（00862B）已連續15次追加募集，規模突破1,000億元，成為ETF市場上炙手可熱的標的。
根據統計，8月最後一周，債市資金淨流入207億美元，創下今年以來次高紀錄。近期台股盤面也常出現股跌債漲，顯示資金有向債券ETF傾斜的趨勢。
新光投等債15+經理人王韻茹表示，美國8月ISM製造業指數連續五個月呈現萎縮，市場對美國經濟衰退的擔憂重新浮現。本周五公布的非農就業數據將驗證美國經濟是否成功軟著陸，牽動對未來聯準會降息幅度的預期。
王韻茹指出，根據歷史統計，美國自2000年至今共經歷三次降息循環，投資人若在降息期間投資美國公司債指數，平均報酬率達5.13%，優於美國非投資等級債及新興市場主權債。
凱基美國非投等債ETF經理人鄭翰紘則建議，在降息開始後，公債利率可能因市場持續猜測聯準會降息路徑而波動。因此，債券選擇應以票息為主要指標，聚焦存續期間短中天期的美國非投資等級債，創造更佳總報酬表現的機會較高。
統計債市資金淨流入狀況，8月最後一周整體債券基金淨流入207億美元，創下今年以來資金淨流入次高紀錄，僅次於7月中當周的216億美元。
台股近期盤面也常出現股跌債漲，資金有向債券ETF傾斜避險跡象。
隨資金大量湧向債券ETF，統計至昨（5）日，元大美債20年規模已達2,829億元，再創新紀錄。
這次再追加募集，累計次數達18次，高居ETF之冠，且此次一口氣追加募集額度400億元，更是ETF前所未見，相較過去ETF追加大多為195億元或200億元額度，凸顯當前買盤對債券ETF的需求相當龐大。
國泰20年美債追加募集第14次也已經獲得核准，並將9月18日除息0.42元，配息金額創下成立以來新高，近四個交易日淨申購金額高達95.42億元。另外，國泰20年美債正2追加募集第二次也獲同意。
展望後市，國泰20年美債經理人江宇騰指出，降息牛步進行，對債券更是大利多，債券價格和利率是反向的，過去的暴力式升息，重挫債價。
反觀近期，市場預期利率將緩降，債券有債息護身，還有價差可期待，吸引長線資金停駐，成為退休領息族和存股族的新歡。
新光投等債15+經理人王韻茹表示，美國8月ISM製造業指數連續五個月呈現萎縮，市場對美國經濟衰退的擔憂也重新浮現，由於本周五將公布非農就業數據，市場將重新驗證美國經濟是否成功軟著陸，這牽動對未來聯準會降息幅度的預期。
根據歷史統計，美國自2000年迄今共歷經三次降息循環，投資人若在降息期間投資美國公司債指數，平均報酬率達5.13%，優於美國非投資等級債及新興市場主權債。
不過，凱基美國非投等債ETF經理人鄭翰紘認為，在降息開始後公債利率反而可能因市場持續猜測聯準會降息路徑而波動的情況下，建議債券選擇仍以票息為主要指標，聚焦存續期間短中天期債券，可提供相對高票息與殖利率水準的美國非投等債，創造更佳總報酬表現的機會也比較高，會是值得留意的投資方向。
債券ETF市場熱度升溫，聯準會降息預期促使投資人爭相卡位 面對聯準會下月降息成為市場共識，投資人和機構法人紛紛搶先布局債券ETF。今年以來，債券ETF總規模暴增7,000億元，達到2.8兆元的驚人規模，檔數也從原先的88檔，增加至94檔。 分析指出，聯準會為了對抗通膨，今年已大幅升息，但近來經濟數據回軟，加劇市場對經濟衰退的擔憂。因此，市場普遍預期聯準會將於下個月降息，以提振經濟。 在降息預期下，債券價格有望走揚，進而推動債券ETF的收益率上升。這種避險和收益雙贏的特性，吸引了大量資金流入債券ETF市場。 值得注意的是，除了聯準會降息預期，債券ETF數量和種類的增加，也為投資人提供了更多選擇。今年以來，已有六檔新債券ETF掛牌，包括兆豐US優選投等債預計9月10日掛牌，永豐ESG銀行債15+已於7月29日開募。 其中，新光投信也正積極籌備債券ETF，近期已送件申請。預計在市場熱度持續的情況下，債券ETF今年規模有望挑戰3兆元大關，檔數更可能突破百檔。
根據CMoney統計，今年以來債券ETF規模總計增加超過6,000億元， 觀察去年全年掛牌的債券ETF僅有三檔，而今年來則已有六檔掛牌。
接下來，兆豐US優選投等債預計9月10日掛牌，永豐ESG銀行債15＋ 已於29日開募，統一、群益、新光投信也各有一檔債券ETF剛送件申 請中，債券ETF有望挑戰達到百檔。
除此之外，元大美債20年、國泰20年美債等熱門長天期債券ETF也 持續追募。
自駕技術革新助推電動車銷售
蘋果母公司 Alphabet 旗下自駕車公司 Waymo 最近發布了第六代自駕技術，隨即帶動載客量倍增。隨著自駕技術日益成熟，預測將進一步提振全球新能源車銷售。投信法人建議，投資人可透過定期定額方式，長期布局電動車相關 ETF 和基金。
根據 TrendForce 最新數據，2024 年第 2 季全球新能源車銷售量將達 376.9 萬輛，較第 1 季成長 30%，年增率 24.2%。新光標普電動車 ETF（00925）經理人劉恆誌表示，目前純電動車（BEV）市場中，特斯拉仍穩居王座。為提振買氣，特斯拉已在美國和中國推出降價優惠。其他電動車廠方面，比亞迪銷售持續穩健，蔚來汽車本季銷量更較去年同期暴增 144%。
新光投信量化投資團隊分析，全球正朝淨零碳排邁進，新能源車產業前景明確，成長可期。隨著各大車廠在價格、技術和市占率上競爭，平價電動車問世指日可待，車廠也可能持續祭出促銷優惠，吸引消費者棄油轉電。
群益全球智慧聯網電動車基金經理人洪玉婷指出，在各國政策扶持下，電動車產業仍處於擴張期。此外，AI 和物聯網技術的應用，賦予電動車更佳的駕駛體驗和自動化功能，讓消費者趨之若鶩。各大國際車廠也積極投入電動車研發和生產，加上新興國家對電動車的需求持續攀升，產業前景令人期待。
分析師認為，隨著全自駕時代的來臨，新能源車不只是代步工具，更是一台智慧移動載體。未來電動車的操控性能和乘坐體驗將脫胎換骨。全球 AI 的不斷升級，將加速車用電子配備需求，並進而推動電動車銷售持續上揚。新光投信建議，在美國預計年底或明年降息的背景下，民眾購車需求將獲得提振，相關車廠銷售可望走高。目前正是布局電動車 ETF 的好時機，透過定期定額的長期持有策略，將有助於投資人穩健參與全球電動車產業的未來成長。
根據TrendForce最新統計，2024年第2季全球新能源車銷售376.9萬輛，較第1季成長30%，年增率24.2%。新光標普電動車ETF（00925）經理人劉恆誌表示，目前全球新能源車市占率中，純電動車（BEV）仍以特斯拉（Tesla）市占率居冠，為提振買氣，特斯拉已在美、中兩大市場祭出降價、優惠等措施，至於其他電動車廠，中系電動車比亞迪銷售穩健、蔚來汽車本季銷量較去年同期成長144%，業績成長亮眼。
新光投信量化投資團隊分析，全球淨零碳排大趨勢下，全球新能源車產業趨勢明確、成長前景亮麗，隨全球主要車系品牌不斷在價格、技術、服務及市占率競爭，預估市面上將會有平價款電動車上市，甚至未來車廠將會持續祭出促銷方案降價以吸引消費者購車時「棄油轉電」。
群益全球智慧聯網電動車基金經理人洪玉婷表示，在各國政策的支持下，電動車產業仍處在擴張階段，對於消費者而言，電動車也可望帶來更好的駕駛體驗與服務，利用AI和物聯網的技術，實現自動化功能。隨各大國際車廠投入電動車的研發與產銷，以及產品升級，加上新興國家對於電動車的需求也正在成長，產業前景仍值留意。
分析師認為，隨全自駕時代來臨，新能源車不僅是代步工具，也是一台行動自如的人工智慧載體，未來電動車操控效能、乘坐體驗將不同以往。透過全球AI不斷升級轉型，將加速全球車用電子配備需求商機爆發，有助全球電動車銷售動能持續拉升，中長線不看淡。
新光投信建議，隨今年底甚至明年美國降息後，將可激勵民眾購車需求，相關車廠銷售動能值得期待，此際布局電動車ETF，可享低檔撿便宜良機，若透過定期定額中長線持有，更可穩健參與全球電動車產業未來行情。
**投資等級債券ETF成下半年資金寵兒 新光15年IG金融債殖利率逾6%**
隨著降息腳步逼近，下半年資金轉向債券ETF的風潮持續升溫。投資專家指出，目前中長天期的投資等級金融債券指數，平均到期殖利率已超過5%，平均票息率更達4%以上，是中長期投資人的理想標的。
根據CMoney統計，8月共有35檔債券ETF除息，其中鎖定中長天期投資等級金融債的ETF有6檔，包括：元大10年IG銀行債、新光15年IG金融債、國泰10Y+金融債、富邦歐洲銀行債、中信優先金融債、國泰A級金融債。
這6檔ETF的單期現金股利殖利率介於0.40%至1.44%，其中國泰A級金融債和新光15年IG金融債的單期現金殖利率均超過1.4%，年化殖利率約6%。
群益投資級金融債ETF經理人謝明志表示，全球經濟趨穩，預期歐美央行將在年底前放鬆貨幣政策，有助於維持金融市場和融資環境的穩定。此外，歐美第二季企業財報表現穩健，也支撐了企業財務體質和違約風險的穩定。
不過，謝明志也提醒，考量美國總統大選、中東地緣政治等變數，投資等級債仍是首選，尤其金融業受到主管機關嚴格監管，大型龍頭機構資本充足且營運穩健，投資人可透過相關ETF布局，強化投資組合的收息穩健度。
新光投信分析指出，投資債券ETF最擔心的就是債券違約率升高甚至踩雷。根據S&P Global Rating Reasearch統計，從1981年到2023年期間，各類債券違約數據顯示，銀行業所發行的債券加權平均違約率僅0.45%，非銀行的金融債加權平均違約率也只有1.03%，遠低於非金融業公司債的1.94%，凸顯了金融債信品質的優異性。
根據CMoney統計，8月有35檔債券ETF除息，其中金融債ETF除息共有六檔，包括元大10年IG銀行債（00786B）、新光15年IG金融債、國泰10Y+金融債、富邦歐洲銀行債、中信優先金融債、國泰A級金融債。
上述六檔主要鎖定中長天期投資等級，單期現金股利殖利率介於0.40~1.44%，其中國泰A級金融債、新光15年IG金融債單期現金殖利率都超過1.4%以上，換算年化殖利率有近6%的水準。
群益投資級金融債ETF經理人謝明志表示，全球經濟持穩，預期年底前歐美央行放鬆貨幣政策，有助維護金融市場與融資環境穩定。再者歐美第2季企業財報表現仍穩健，也支撐企業財務體質與違約風險穩定。
但考量美國總統大選、中東地緣政治變化等變數，資產品質穩健無虞的投資等級債可望持續吸引資金配置，尤以金融業不僅受到主管機關嚴格監管，大型龍頭機構資本充足外，在營運上相當穩健，投資人可透過相關ETF來布局，強化投資組合收息穩健度。
新光投信分析，投資債券ETF最怕債券違約率升高，甚至出現踩雷情況，據S&P Global Rating Reasearch統計，自1981年到2023年期間，各類債券違約數據，銀行業所發行的債券加權平均違約率最低僅0.45%、非銀行的金融債加權平均違約率也僅1.03%，都遠比非金融業的公司債違約率1.94%還低，顯示金融債信品質佳。
根據CMoney統計，國內ETF持有台積電成份股共有27檔，以近1周績 效表現來看，富邦科技（0052）上漲了0.85％最高、元大台灣50（0 050）、新光臺灣半導體30（00904）分別上漲0.66％、0.59％，名列 第二、三，至於富邦台50（006208）、野村臺灣新科技50（00935） 也都上漲0.29％，挺進近一周績效排名前五名。
新光投信表示，台積電7月營收報佳音，符合第二季法說會內容， 照亮半導體類股前景，市場給予高度肯定，像台積電這類基本面佳、 股價跌深、具產業龍頭地位及公司競爭力強等四大條件備齊的股票， 是接下來法人第一輪優先篩選的好鑽股，正吸引法人默默進場布局。
富邦科技（0052）經理人紀元豪認為，2026年全球晶片產業將繼續 成長7％，按照過往向上循環通常持續2.5至3年，這次的半導體向上 循環才開始，因此本波的回檔，不意外並認為這提供了抄底良機。觀 察研調機構近期數據，北美雲端服務供應商對於伺服器拉貨力道仍屬 強勁，而下半年將邁入傳統電子消費旺季，伴隨蘋果新品發表以及A I殺手級應用持續亮相等利多，皆有利推升下半年科技股上漲動能。
新光臺灣半導體30 ETF（00904）經理人詹佳（峰）分析，台積電 具有全球AI晶片獨家供應商地位，未來業績成長動能來自HPC、N5、 N3製程和CoWoS，挹注營收貢獻上揚。台股通常第三季表現較震盪， 預估11月美國總統大選過後，全球資金將會重返基本面，檢視企業財 報和未來成長性，科技股有望成為法人第一輪追求成長股的布局首選 。
群益投信表示，從歷史數據來看，只要聯準會停止升息，美債殖利率便不再創波段新高，整體債券殖利率平均向下的機會仍相對高，有利於債券價格反彈。
群益優選非投等債ETF（00953B）經理人李忠泰表示，觀察1995年與2019年兩次預防性降息期間主要債券表現可以發現，債市受益於寬鬆環境多數上漲，此時儘管投資級公司債因存續期間較長，報酬率兩次平均32.5%表現佳，但非投資等級債由於具備較高利率的特性，同期間平均表現33.6%更勝一籌。
法人分析，降息前市場偏好鎖高利率的券種，其中BBB級信評的非投資等級債最受青睞，由於其發債企業體質佳、違約率可控，加上收益水準具吸引力，更可望鎖高利並有效分配資產投資效益。且目前非投資等級債信用利差更處於金融海嘯以來的低位，意味著景氣有撐，非投資等級債違約疑慮較小。
新光投等債15+ETF經理人王韻茹表示，聯準會主席鮑爾會後記者會上說明，過早或過晚降息都是風險，但最快9月降息。目前看到美國通膨降溫、失業率走高，聯準會有必要在9月開始降息，但目前聯準會仍不敢對9月降息打包票，主要原因是FOMC會議前仍有不少經濟數據公布，包括通膨和非農就業報告都頗具重要性，對降息決策具影響性。預料須等到8月底聯準會主席將於Jackson hole央行年會上發表演講，屆時才能更清楚探詢到9月降息與否。
但市場對降息的期待，已帶動美國中長天期公債及公司債價格上揚。根據彭博統計，主要代表投資等級債的富時15年期以上投資等級債券指數，指數平均到期殖利率從7月31日的5.4%，下跌至最新8月1日的5.3%，以追蹤該指數的投資等級債券ETF，如新光投等債15+ETF，最新價格也跳升到35.59元大關，創下近二年以來收盤新高。
王韻茹建議，現階段投資人可配置中長期投等債ETF，兼顧債券收益與信用品質，外加美降息時點逼近，全球投資等級債券價格有可能出現一波彈升，再增添債券資本利得報酬。
**台股震盪下14檔ETF逆勢成長**
隨著國際股市動盪，台股也出現回檔修正，但仍有14檔台股ETF逆勢增長，顯示投資人看好台灣科技股的長期前景。 **新光投信：基本面未改變，逢低進場** 新光投信指出，近期台股下跌主要反映美國大選地緣政治不確定性，並非中長期經濟修正。隨著股價調整，投資價值浮現，有望吸引搶反彈資金進場。 **野村投信：台股物美價廉，成長空間仍大** 野村投信表示，儘管台股近期震盪，但基本面未改變，企業獲利預計未來兩年將以雙位數成長。以本益成長比評價，台股相對其他主要國家股市仍顯得便宜，未來仍有成長空間。 **群益投信：趁修正布局科技高息股** 群益科技高息成長ETF經理人洪祥益指出，在AI科技趨勢延續下，台股長多格局未變。台灣科技股在全球供應鏈中扮演重要角色，投資人可把握短線修正機會，透過ETF布局基本面佳的科技高息股。 **中信關鍵半導體：長線看好半導體產業** 中信關鍵半導體經理人張圭慧表示，半導體產業受惠於AI等應用需求擴增，產能看好，基本面仍佳。近期國際市場修正導致台股拉回，但長線成長趨勢仍穩健，投資人可逢低分批進場。群益科技高息成長ETF經理人洪祥益表示，近日台股隨美股修正而 回檔，不過在AI科技發展趨勢延續下，台股長多格局並未轉變，其中 台灣科技股又在全球科技大勢中扮演重要供應鏈角色，包括晶圓代工 、封測、電子代工等都需仰賴台廠，短線修正不失為布局基本面佳標 的契機，投資人不妨趁勢透過精選台灣優質科技高息股的相關ETF來 參與，兼顧科技產業成長行情與穩健收益雙重需求。
野村投信投資策略部副總經理但漢遠分析，儘管近期受到消息影響 讓加權指數7月以來區間震盪，目前整體基本面的展望沒有改變，台 股上市櫃企業的獲利在今、明兩年仍料以雙位數步調邁進，因此若考 量成長性之後，台股相對主要國家或全球股市來說仍屬物美價廉。
若以明年本益成長比評價來看，目前加權指數本益成長比約1.23倍 ，遠低於美國S ＆ P 500指數的1.68倍、MSCI世界指數的1.7倍與日 本日經225指數的1.98倍，因此儘管目前加權指數絕對點位處在22,0 00點左右，未來仍具成長空間，不妨考慮抗跌低波動的動能高息股。
新光投信指出，近期台股下跌是反映美國統大選的地緣政治問題， 而非中長期的經濟修正，資金快速輪動下，股價被低估的成長股，有 望下波繼續領漲，而這波基本面強勢的績優股，隨股價大幅修正後， 中長期投資價值浮現，有望吸引搶反彈資金先進場卡位。
中信關鍵半導體經理人張圭慧認為，長線受惠AI等新興應用需求持 續擴增，未來產能看好，拉動生產、機械及電機設備進口值等指標， 表現持續暢旺，庫存指數持呈供不應求態勢，顯示國內半導體業基本 面仍佳。近期國際市場修正，台股也拉回修正，但長線成長趨勢結構 健康，可逢低分批進場。
市場震盪 新光投信建議「跌時重質」
近期國際股市波動加劇。據統計，三大法人近五日買超ETF前十強中，以反向指數股票型ETF、債券指數股票型ETF兩大類別為主，其中，元大台灣50反1、元大滬深300正2、國泰臺灣加權反1等ETF榜上有名。
新光投信指出，美國總統川普槍擊事件後，台股受利空影響下跌，但基本面仍佳。投資人應採「跌時重質」策略，優先選股布局。
統一投信則表示，台股營收動能可期，加上美聯準維持今年降息3碼預測，資本市場長線看好。在短線盤整後，台股後市仍有上漲空間。
針對高息ETF投資，首重長期持有，避免短線追高殺低。近期成分股調整有助提升殖利率，可趁低點加碼，提高配息金額。
新光投信強調，全球AI熱潮正帶動台積電、蘋果等科技巨頭成長，半導體產業前景看好。建議投資人在台股調整之際，可分批布局科技半導體ETF，掌握產業趨勢，提升未來投資效益。
據CMoney統計，全數258檔ETF中，篩選近五日三大法人買超前十強，由多至少依序為元大台灣50反1、復華富時不動產、新光15年IG金融債、元大滬深300正2、期元大S&P原油反1、新光投等債15+、國泰臺灣加權反1、統一台灣高息動能、中信投資級公司債、國泰20年美債，買超張數介於2.8萬至4.9萬張。
新光投信表示，川普槍擊事件後，台股遭川普利空震撼，加權指數及主要科技半導體ETF跌勢加重，台股基本面佳，儘管市場氛圍不利股市，唯好股不怕跌來磨，建議投資人選股仍以「跌時重質」策略優先。
統一投信表示，展望後市，台股營收基本面看俏，市場維持對企業獲利復甦的看法，加上美國聯準會維持今年降息3碼的預估，今年幾乎確定轉向降息，中長期資本市場不看淡，台股在短線盤整後，後市仍有高點可期。
此外，在投資高息ETF方面，首重長期持有，而非短線論英雄，近期高息ETF成分股修正，可提升殖利率，正是逢低增加、持有張數的好時機，未來配息時，有助提高每次配息金額。
新光投信補充，在全球AI熱潮助攻下、台積電以技術領先優勢，另外，AI手機看好蘋果下半年i16新品周期出現，同步引爆AI穿戴裝置及AI PC等邊緣AI業績股將陸續表態，整體半導體產業從今年下半年至2026年成長趨勢不墜，建議投資人不妨趁這波台股加速趕底之際，也可以鎖定科技半導體ETF股價回檔分批布局，掌握選對好標的、搭配買對好時機，未來台股行情翻揚，ETF績效有望如虎添翼。
**台股ETF熱度不減 新光投信點出未來焦點**
台股近期雖大幅修正，但與全球主要股指相比，漲幅仍名列前茅，帶動台股ETF表現亮眼。統計至7月10日，近一個月跑贏大盤的百億級別台股ETF有9檔，不僅傳統市值型ETF受惠，也有主題型和進階版市值型ETF上榜。
**群益投信看好半導體與ESG概念**
群益半導體收益ETF經理人謝明志表示，全球AI發展趨勢明顯，對晶片設計、先進製程、封裝測試等台灣半導體產業強項需求殷切，因此台灣半導體產業受惠程度將高。此外，半導體也是多數科技應用中不可或缺的元件，產業成長動能可期。
群益台ESG低碳50ETF經理人邱郁茹指出，隨著台灣加快淨零轉型步伐，具備ESG低碳概念的台股企業將成為資金布局重點。建議投資人透過兼顧永續經營與企業獲利的台股低碳市值型ETF，掌握未來行情。
**野村看好創新科技與半導體供應鏈**
野村臺灣創新科技50 ETF經理人林怡君分析，在AI、HPC等需求帶動下，相關企業營收可望創新高。過去蘋果、電動車等趨勢題材帶動科技股十年風潮，而今年AI被視為元年，將持續強勁。半導體、AI供應鏈、高速傳輸、共同光學封裝、蘋概股等題材，都利於科技股後市表現，台灣也將受惠於AI大趨勢。
**新光投信鎖定半導體設備與新品業績**
新光投信台股投資團隊表示，7月台股投資重點仍集中在台積電2025年資本支出成長，將帶動半導體先進製程和設備題材繼續發酵。已有不少半導體股價先行上漲，第三季則有iPhone手機拉貨、華為摺疊手機上市等新品業績題材加持，將提振相關電子股表現。
