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台灣土地銀行(公)公司新聞
近年來，央行對房地產市場的選擇性信用管制不斷加碼，其中，土建融龍頭——台灣土地銀行，在今年前三季的土建融餘額衰退幅度，較上半年再擴大至7.19%，創近三年同期年減幅之最。在這波央行鐵腕打房浪潮中，預計全年土建融將連續兩年呈現衰退現象。 作為國內唯一的不動產專業銀行，土地銀行在不受《銀行法》第72-2條放款餘額規範限制下，為了控管風險，已逐年調控業務成長率。主管機關也對其提出了放款總量不得超過總存款與金融債券總額的25%，以及房貸比重不超過35%的規定，兩者合計60%的控管要求。在立委賴士葆等人的建言下，土地銀行近年來大致遵循土建融「零成長」的原則。 事實上，土地銀行在2023年底的土建融餘額，意外地較2022年底衰退了0.46%，這是自2016年以來的八年來首次。截至今年9月，土地銀行的土建融餘額與近三年同期增減比率分別為0.76%、-5.91%及-7.19%。土地銀行表示，這些變動主要是由於央行持續實施「健全房地產市場方案」的選擇性信用管制措施，以及該行配合政府政策，對於承諾動工而未動工的案件進行收成數、加利率的貸放條件，以促使其動工。 土地銀行強調，其授信政策首重資產安全性，對建築貸款採取「三好」原則，即地點好、產品好、建商信譽好。同時，對整體不動產授信業務進行授信限額及集中度控管，以將風險降到最低。 另一方面，另一大不動產放款大行——台灣銀行，其土建融餘額則維持平穩，這主要是因為持續支持政府社會住宅政策，承作社會住宅貸款所致。最近一季因動撥社會住宅貸款，土建融餘額較去年底成長。若扣除社會住宅餘額，近三年土建融餘額均維持平穩。 行庫高層觀察，上半年房市熱絡，7月開始感覺到購地案子變多，建商補貨最重要的購地行為。然而，央行嚴厲打炒房，銀行嚴控授信，中小型建商的土建融利率上看3.7%。建商在此時可能會開始思考放緩腳步。 8月全體國銀建築融資淨增加676億元，為2018年以來單月最大增速，餘額達近3.79兆元。前八月已增加1,654億元，年增13％。但相較於今年民眾房貸申貸熱潮，土建融成長幅度未如房貸高。 央行在9月理監事會後，推出第七波房市信用管制，央行總裁楊金龍表示，這主要是因為「國內房市過熱了、太熱了」，必須讓市場「cool down」（冷卻）下來。楊金龍強調，這一波房市管制旨在讓市場預期心理反轉，透過央行房市管制、財政部囤房稅、內政部平均地權條例等措施，讓房市達到「soft landing」（軟著陸）的目標。
近期，臺灣金融市場掀起一波搖盪，身為百分之百國營銀行的臺灣土地銀行（以下簡稱「土銀」）以及臺灣銀行（以下簡稱「臺銀」）今年來的財務表現格外亮眼，不僅在投資等財務操作上大賺一筆，更讓其他公股行庫望塵莫及。臺銀前三季稅前盈餘達263.7億元，年增率達三成；若再加上政策性負擔，總計達337.3億元，創下歷史新高紀錄。土銀的稅前盈餘則為147.4億元，比去年同期成長11.7%，也創下了新的高點；目標是明年能夠突破200億元的稅前盈餘大關。
隨著獲利的提升，兩家銀行的繳庫數字也逐年上升。臺銀前三季稅後純益為232.6億元，若將政策性負擔考慮進去，稅後純益則達306.2億元，再度刷新了歷史紀錄。在獲利的動能方面，臺銀放款業務持續推動消費金融、企業金融以及公部門放款的均衡發展策略，積極拓展業務範圍，並有效運用資金。放款利息收入在扣減相關存款資金成本後，利息淨收益高達226億元。另一方面，投資及其他資金運用業務在風險可控的前提下，建立了穩定的有價證券及債券投資組合，並靈活運用資金於SWAP及拆放同業等，資金運用淨收益達154.5億元。
土銀的前三季度自結稅前盈餘為147.4億元，比去年同期增加15.5億元，年增率為11.7%，並持續創下新高。主要成長動能來自於強化聯貸、財管及保代業務，增加手續費收入，以及國內經濟成長和股市持續創新高的帶動。此外，立法院預算中心22日公布的預算評估報告顯示，為提升臺灣金控子公司臺銀及土銀的資本適足率，自2015年起，兩家銀行均未辦理盈餘繳庫。但自2020年及2021年起，臺銀和土銀已分別恢復繳庫，並且繳庫金額逐年成長。其中，土銀於明年度預算案續編盈餘繳庫11億元，較2024年增加5,000萬元，增幅達4.8%。臺灣金續編繳庫則為22億元。
預算中心指出，截至今年6月底，土銀的資本適足率低於本國銀行平均值。預估到今年底，與6月相比，土銀計算自有資本之缺口將達91億元。因此，建議土銀持續改善，以提升財務健全性。
土銀身為國內唯一不動產專業銀行，不動產授信可不受被稱為「天條」的《銀行法》72-2條「放款餘額不得超過總存款與金融債券總額30％」規範，但土銀為控管風險，已逐年調控業務成長率，據了解，主管機關也要求，以放款總量為基準，土建融業務不可超過25%、房貸比重不可高於35%，二者合計60%。
加上立委賴士葆等曾於2021年要求應配合抑制房價，因此，近年土銀大致遵循土建融「零成長」。事實上，土銀2023年底土建融餘額意外較2022年底衰退0.46%，為2016年以來的八年首見。
截至今年9月，土銀土建融餘額與近三年（2021至2023年）同期增減比率分別為0.76%、-5.91%及-7.19%，土銀說明，變動原因主要是中央銀行仍持續實施「健全房地產市場方案」選擇性信用管制措施，加上該行配合政府政策，對於承諾動工而未動工之案件施以收成數、加利率之貸放條件促其動工所致。
土銀強調，授信政策首重資產安全性，對建築貸款採慎選「三好」即地點好、產品好、建商信譽好案件承作，並對整體不動產授信業務進行授信限額及集中度控管，期將風險降到最低。
另一不動產放款大行臺灣銀行土建融餘額則持平，由於持續支持政府社會住宅政策，承作社會住宅貸款，最近一季因動撥社會住宅貸款致土建融餘額較去年底成長；倘若扣除社會住宅餘額，近三年土建融餘額均維持平穩。
行庫高層觀察，上半年房市熱絡，7月開始感覺到購地案子變多，因建商補貨最重要是購地。惟央行嚴厲打炒房，銀行嚴控授信，中小型建商的土建融利率上看3.7%。建商此時應會開始思考放緩腳步。
8月全體國銀建築融資淨增加676億元，為2018年以來單月最大增速，餘額達近3.79兆元。前八月已增加1,654億元或年增13％，但相較於今年民眾房貸申貸熱潮，土建融成長幅度未如房貸高。
央行在9月理監事會後，重拳打炒房，推出第七波房市信用管制，央行總裁楊金龍日前解釋，主要是「國內房市過熱了、太熱了」，在這樣情況下，必須讓它cool down（冷卻）下來。
楊金龍日前強調，祭出第七波房市管制就是希望市場預期心理能夠反轉，預期心理要反轉不容易，但藉由央行房市管制、財政部囤房稅、內政部平均地權條例等措施慢慢發酵後，讓預期心理反轉、房市能夠達到soft landing（軟著陸）目標。
臺銀前三季稅前盈餘達263.7億元，年增三成；若加計政策性負擔達337.3億元，創歷史新高。土銀稅前盈餘為147.4億元，較去年同期成長11.7%，亦續創新高；力拚明年稅前盈餘達200億元大關。隨獲利提升繳庫數逐年成長。
臺銀前三季稅後純益為232.6億元，若加計政策性負擔稅後純益達306.2億元，創史上新高。主要獲利動能方面，放款業務秉持消費金融、企業金融、公部門放款均衡發展策略，持續積極展業，有效運用資金；放款利息收入經扣減相關存款資金成本後，利息淨收益計226億元。
另一動能為投資及其他資金運用業務，在風險可控前提下，建立穩定有價證券及債券投資組合，並靈活運用資金於SWAP及拆放同業等，資金運用於放款以外之投資扣除資金成本後，資金運用淨收益為154.5億元。
土銀前三季自結稅前盈餘為147.4億元，較去年同期增加15.5億元，年成長11.7%，續創新高，主要成長動能除來自強化聯貸、財管及保代業務增加手續費收入外，另受惠國內經濟成長及股市續創新高，推升財務操作淨收益。
此外，據立法院預算中心22日出爐的預算評估報告顯示，為提升臺灣金控子公司臺銀及土銀資本適足率，自2015年起二家事業均未辦理盈餘繳庫，目前臺灣金與土銀已分別自2020年及2021年起恢復繳庫，且逐年成長。土銀於明年度預算案續編盈餘繳庫11億元，較2024年增加5,000萬元，增幅4.8%。臺灣金續編繳庫22億元。
預算中心指出，至今年6月底止，土銀資本適足率低於本國銀行平均值；且預估到今年底止，該行相較於6月本國銀行平均值，計算自有資本之缺口為91 億元。建議持續改善以提升財務健全性。
央行官員表示，房貸利率下降，主因9月銀行承作對象以首購及自 住的貸款金額為大宗，9月自住占五大銀行新增房貸比例達82％，比 上月的78％更高，因為首購、自住案件較多，且先前議定的利率相對 較低，使9月房貸利率下修。
新增房貸再突破千億元，官員指出，有部分銀行表示剛好因整批分 戶房貸落點落在9月，加上先前堆積的案件較多，例如新青安、首購 等，這部分銀行有加速處理，導致9月新增房貸金額上升，央行會持 續關注金額增加是否為短暫因素。
9月央行理監事會決議推出第七波信用管制，由於是在9月中下旬才 推出，官員說：「這部分要容我們在觀察一陣子。」會持續觀察數據 變化以及市況發展，但9月新青安占五大銀行新承做房貸比重已降至 34.37％，創去年9月以來新低，房市與股市較為不同，新管制不太會 在第一時間就立即反應，但從9月六都買賣移轉棟數月減達7.4％來看 ，「量是往下修正」。
中央銀行於昨日（23日）公布，9月份台灣五大銀行新承作房貸金額再度攀升，達到了驚人的1,110.46億元，較上月大幅增加143.05億元。然而，值得注意的是，新青安房貸在五大銀行新承作房貸中的比重已經滑落至34.37％，這是自去年9月以來的新低點。
在央行公佈的數據中，台灣土地銀行、合作金庫銀行、華南銀行以及第一銀行等五大銀行的平均房貸利率也有所上升，為2.146％，比8月份的2.125％上升了0.021個百分點。而房貸利率方面，則小幅度下滑了0.04個百分點，降至2.19％。
央行官員解釋，房貸利率的下降主要是由於9月份銀行的承作對象以首次購房者和自住型貸款為主。9月份自住型貸款在五大銀行新增房貸中的比例達到了82％，比上月的78％還要高。由於首購和自住案件較多，加上先前議定的利率相對較低，導致9月份房貸利率得以下修。
此外，新增房貸金額突破千億元，官員指出，這部分原因部分銀行是因為整批分戶房貸落點在9月，加上先前積壓的案件較多，例如新青安和首購等，這些銀行加速處理這些案件，使得9月份新增房貸金額上升。央行將持續關注金額增加是否為短暫因素。
近期，央行理監事會決議推出第七波信用管制措施，由於該措施是在9月中下旬才推出，官員表示需要一段時間觀察其影響。官員強調，將持續觀察數據變化和市況發展。儘管9月份新青安在五大銀行新承作房貸中的比重已降至34.37％，創去年9月以來新低，但官員指出，房市與股市有所不同，新的信用管制措施不會立即反應，但從9月份六都買賣移轉棟數月減達7.4％來看，市場的「量」正在往下修正。
近期央行推出第七波信用管制，然而，市場對於9月五大銀行平均房貸利率與金額的變化似乎預期之外的平靜。根據最新數據顯示，9月五大銀行的平均房貸利率僅微幅下降0.004個百分點，降至2.19％，終止了連續兩個月的上升趨勢。此外，新承做的房貸金額也重回千億元的水準，單月大增143.05億元，這一成績對市場來說，似乎是一個意外的亮點。
央行官員表示，雖然9月的信用管制措施已經實施，但效果仍需時間去发酵，因此需要一段時間的觀察期。央行經研處副處長曹體仁在昨日（23日）的解釋中提到，房市與股市不同，房市對於政策的反應較為緩慢，因此第七波信用管制的效果仍需時間來顯現。雖然如此，曹體仁也指出，9月六都的買賣移轉棟數呈現下降趨勢，這反映了市場量的確在縮減。在政府各部會的健全房市措施下，房市看起來並未像上半年那樣熱絡，而10月至今蒐集的五大銀行房貸利率也顯示，利率的趨勢正在上升。
中央銀行昨日公布的9月五大銀行新承做放款加權平均利率顯示，包含臺銀、合庫銀、土銀、華銀以及一銀等銀行，平均利率升至2.146％，較8月的2.125％上升了0.021個百分點。這主要是由於周轉金貸款利率較8月上升所導致。其中，房貸利率則是月降0.004個百分點至2.19％，而購屋貸款金額則在8月跌破1,000億元後，9月再次回升至千億元的水準，月增143.05億元至1,110.46億元，創下兩個月來的新高。
央行對於9月新承做的購屋貸款金額增加和利率降低，解釋了兩個原因。首先，9月行庫整批分戶貸款較多，其次，之前積壓的房貸案中，自住和首購族的比重增加，這些貸款的利率較低，導致9月的購屋貸款利率略降。根據央行的數據，當月自住占五大銀行新增房貸比重達到82％，高於上月的78％。不過，新青安房貸在五大銀行新承做房貸中的比重，9月降至34.37％，創下去年9月以來的新低。
對於房市目前的狀況和未來的走向，曹體仁指出，從9月的房屋買賣移轉棟數來看，大台北房價指數的月增率從7月的2.3％、8月的1.16％縮減至9月的0.08％，連月下降，這反映了房市交易確實有在縮減。然而，第七波打炒房政策的影響仍需時間來發酵，央行將持續觀察並進行評估。
央行經研處副處長曹體仁昨（23）日解釋，房市無法像股市第一時間反應，第七波信用管制措施仍需要時間發酵。但他認為，9月六都買賣移轉棟數向下，反映量的確在縮，認為在政府各部會健全房市措施下，房市看起來並未像上半年熱絡，且10月至今蒐集的五大銀行房貸利率，利率趨勢正在走高。
中央銀行昨公布9月五大銀行新承做放款加權平均利率，包含臺銀、合庫銀、土銀、華銀以及一銀，升至2.146％，較8月的2.125％上升0.021個百分點，主要受到周轉金貸款利率較8月上升導致。其中房貸利率月降0.004個百分點至2.19％，購屋貸款金額8月原本跌破1,000億元，9月再回升千億元水位，月增143.05億元至1,110.46億元。利率與金額分別寫兩個月新低與新高。
9月新承做合計購屋貸款金額較8月增加、利率降低，央行解釋兩原因。第一，9月行庫整批分戶貸款較多，第二，之前堆積房貸案，自住與首購族比重增加，利率較低，導致9月購屋貸款利率略降，根據央行揭露，當月自住占五大銀行新增房貸比重升至82％，高於上月的78％。
不過，其中新青安房貸占五大銀行新承做房貸比重，9月降至34.37％，寫去年9月以來新低。
對於房市目前與後續概況，曹體仁指出，從9月房屋買賣移轉棟數來看，大台北房價指數月增率縮減，從7月2.3％、8月1.16％至9月的0.08％，連月下降，反映房市交易的確有在縮減，但第七波打炒房政策尚須要時間發酵，將持續觀察。
央行欲透過調升存準率收縮資金，對銀行授信產生緊縮效果，成本 增加下，不少銀行調整訂價，近期公股銀房貸利率區間明顯較上半年 有所調升。
銀行房貸水位吃緊，民眾申貸已受影響。合庫銀行指出，9月青安 以外的新增房貸利率區間約介於2.5％∼3.2％，因市場資金成本上升 ，第四季利率將再視情況調整。
華南銀行9月新承作購屋貸款平均利率約2.3％，為反映央行提升存 準率造成資金成本上揚，同時避免民眾因較低的借貸成本，忽略風險 控管意識，已逐步調整授信利、費率條件，預估第四季新承作房貸利 率將微幅上升。
土地銀行雖不受《銀行法》第72條之2規範，9月新增房貸利率區間 、平均利率較今年其他月份無顯著差異，但因應市場、各銀行房貸水 位等因素影響，第四季利率區間也將逐漸上升。現各公股銀行9月平 均房貸利率均已逾2％，有銀行利率區間上限衝高至3.5％。
合庫銀分析，第四季隨央行不動產總量管制，及為穩定房價祭出的 第七波信用管制效應下，房市觀望氣氛濃厚，民眾在貸款成數及寬限 期有所限制下，購屋態度轉趨謹慎。但國內經濟展望升溫、新青安房 貸推升剛性需求、年底新屋交屋潮等因素，房市仍有一定量能，且建 材價格及薪資成本居高，成本面不易讓房價有下跌空間，第四季房市 料呈「量縮價平」態勢。
臺銀強調，近期銀行體系不動產貸放資金緊俏，加上央行信用管制 措施，房價居高不下，後續房市交易量可能稍微降溫。
近期，台灣房市熱潮不減，國內公股銀行房貸餘額更是大幅攀升，創下雙位數成長紀錄。其中，桃園地區成為最熱門的購屋區，帶動了整體房貸市場的活絡。雖然目前房貸水位緊張，但由於新青安貸款政策及首購族群的強烈購屋需求，年底交屋旺季預期將繼續推升房貸業務成長。
合庫銀行於9月底的房貸餘額已達7,000餘億元，同比成長約18％。這主要得益於新青安貸款條件的優惠，以及大量工案完工交屋及民眾購屋需求的增加。合庫銀行預計，第四季房貸業務將維持微幅成長，全年穩健發展為主要目標。
兆豐銀行則表示，截至9月底，房貸餘額同比成長約13％。該行預計，第四季房貸餘額將較前季增加約2％，全年度成長率上看雙位數。這主要因為新青安、首購族群的剛性購屋需求持續存在，並且有大量房貸建商排定於年底前動撥。
臺灣銀行在9月底的房貸餘額達1兆1,902.04億元，同比增加15.9％。該行預估，第四季房貸餘額仍可能增加。近期央行實施的信用管制措施，改變了民眾對房價上漲的預期，不會影響首購民眾的購屋決策，但可能對換屋族或多屋族的購屋決策產生一定程度的影響。
土地銀行認為，截至9月底的房貸餘額較去年同期顯著成長，這主要是由於第四季為預售屋完工交屋高峰，預估年底前將持續維持成長力道。
公股銀行普遍預期，全年房貸餘額有望維持雙位數成長。其中，桃園地區因建商推案量及自住買盤的增加，成為房貸業務成長最多的區域。新北、新竹、台中、高雄等地區的房貸業務也均明顯成長。彰化、屏東等地區因鄰近台中、高雄，吸引通勤族移居，房貸承作量也有所增加。
銀行圈認為「以房養老」成長動能欲振乏力，有三大原因，一、部分年長者仍認為「有土斯有財、房留子女」等傳統觀念，子女也擔心影響房產繼承，家族間無法達成共識，讓老人申貸卻步。
二、今年央行進入升息循環，讓老人「拿房子換養老金」時，月領生活費縮水，降低申貸意願，三、房市多頭態勢續航，房價居高不下，讓老人對房價有期待性，認為賣房利益更豐潤，也不願申貸。
一家銀行主管坦言，「以房養老」貸款，僅是補貼想在宅安老的退休族，每月身邊可多一筆養老金，未來僅會維持一定市場，很難再有大幅高成長。
銀行局副局長林志吉則說，以房養老成長動能，涉及民眾接受度、銀行推廣力道、市場利率和國內外經濟情勢變化等四大因素，例如央行升息讓月領生活費減少，但也可能會被房價走高而抵銷，只能說這四大原因影響了該業務動能。
各銀行是在2015年底開辦「以房養老」，在台中商銀2023年12月初加入該市場後，至今已有16家銀行開辦。
前兩年因各銀行陸續加入、業績快速成長，隨老人有土斯有財、留房給子女等觀念根深，加上民營銀行也考量老人長壽、不動產跌價、及利率風險，如今僅剩六大行庫撐起一片天。
這六大行庫是臺銀、土銀、合庫、第一銀、華南銀和台企銀。數據顯示，2024年9月底光這六大行庫承辦以房養老件數達8,325件、核貸額467.7億元，占整體以房養老業務97%，光合庫一家就貢獻了約37%成最大主力。
一家行庫主管坦言「以房養老」算是政策性貸款，民營銀行多不願意做，因為風險高、利潤少，行庫要顧公平待客，關懷老人，還要擔心房子折舊風險。
土地銀行長年耕耘都市更新授信案件，截至去年底，都更融資核准額度約1,851億元，縣市政府核定的危老重建計畫融資額度約558億元，都更加計危老重建融資餘額居八大公股銀行之首。
以「吉美大安花園」為例，該行參與都更共獲得6戶，在前一次標售時成功標脫1戶，得標價格為1億4,428萬元，相較底價，溢價率約0.18%。
此次該銀行以「吉美大安花園」剩下5戶再度公開標售，分別為該建案82號7樓、7樓之1、11樓、11樓之1及80號11樓，每戶總價約1億3,521萬元至1億5,251萬元、坪數約80至90坪，車位單價為350萬元，不含車位每坪單價約157萬元至159.5萬元。
「吉美大安花園」住宅大樓地上21層、地下4層，採用SRC鋼骨結構搭配101大樓同級的新日鐵制震壁，大樓共84戶，配備3座電梯，內部公設包含私人露天泳池、交誼廳、健身房、頂樓空中花園，展現曼哈頓豪宅的高尚氣派。
「吉美大安花園」距臺北捷運大安站僅300公尺，可輕鬆接軌淡水信義線、文湖線捷運及松山機場，學區範圍更涵蓋建安國小、大安國中、大安高工及師大附中，堪稱蛋黃區指標豪宅。
合庫銀行統計，至9月底房貸餘額7,000餘億元，較去年同期成長約 18％，主因新青安貸款條件較為優惠，加上工案完工交屋較多及民眾 購屋需求等因素挹注。第四季進入傳統交屋旺季，未來仍將持續以自 住首購客戶為業務發展方向，預估房貸餘額將呈現微幅成長，全年以 穩健發展為目標。
兆豐銀行表示，截至9月底，房貸餘額較去年同期成長約13％，由 於新青安、首購族剛性購屋需求仍在，且尚有整批房貸建商排定於年 底前動撥，預計第四季房貸餘額將較前季增加約2％，全年度成長率 仍上看雙位數。
臺灣銀行指出，9月底房貸餘額1兆1,902.04億元，較去年同期增加 15.9％，因無自用住宅者購屋申貸需求，預估第四季房貸餘額仍可能 增加。近期央行信用管制措施，改變民眾對房價上漲預期，除不影響 首購民眾購屋外，預估將對換屋族或多屋族購屋決策具一定程度影響 。
土地銀行認為，截至9月底止房貸餘額較去年同期顯著成長，因第 四季為預售屋完工交屋高峰，預估年底前將持續維持成長力道。
公股銀預期，全年房貸餘額有望維持雙位數成長，房貸業務承作量 以桃園為成長最多的區域，主要受惠建商推案量、自住買盤等；其次 包括新北、新竹、台中、高雄等地區房貸也均明顯成長；彰化、屏東 因鄰近台中、高雄，吸引通勤族移居，且基期相對較低，房貸承作量 也有增加。
土銀攜手合晶科技 投資台灣再下重注
台灣土地銀行今年攜手金融界大軍，為合晶科技量身打造總金額高達42.4億元的聯貸案，充分展現國內銀行體系看好台灣矽晶圓產業的投資潛力。
合晶科技身為全球矽晶圓供應鏈重要一員，這次斥資173億元在中科二林園區擴建新廠，目標深耕車用功率元件與電源管理晶片領域。值得一提的是，合晶科技在追求營運成長之餘，也致力於環境永續，新廠規劃導入太陽能綠電、再生水與廢棄物再利用設施，與土地銀行推動綠色金融的理念不謀而合。
土銀此次聯貸案特別納入ESG永續措施，只要合晶科技達成設定指標，就能享有優惠利率優惠，具體展現綠色金融的宗旨。土銀總經理張志堅與合晶科技董事長焦平海在10月15日完成授信簽約儀式，象徵這項投資台灣的重大計畫再向前邁進一步。
土銀今年提出「綠金領航，雙翅展翼，永續共榮」的營運戰略，積極提供永續貸款方案，引領企業客戶朝向低碳轉型與智慧升級。土銀期許透過與合晶科技的合作，不僅支持台灣產業升級，更共同打造銀行、社會與環境永續共生的生態圈。
合晶科技身為世界第六大矽晶圓供應商、全球前三大低阻重摻矽晶 圓供應商，不僅多次申請適用行政院「投資台灣三大方案」，今年再 加碼投資173億元於中科二林園區設置新廠，切入車用功率元件、電 源管理晶片等12吋矽晶圓市場衝刺營收。除打造半導體矽晶圓研發、 製造與銷售全方位服務，合晶科技也是追求環境永續的模範生，規劃 在二林園區新廠同步建置太陽能綠電系統與運用再生水及廢棄物再利 用等設施，其綠色製造目標與土地銀行深化綠色金融理念不謀而合。
為協助合晶科技以環境永續發展理念繼續投資台灣，土地銀行主動 請纓擔任此次聯貸案統籌主辦行，並邀集合庫、一銀、臺銀、華銀、 彰銀、北富銀、臺企銀、安泰銀共同參與，原先預定總金額23億元用 於償還金融機構借款需求，經各參貸銀行踴躍參與，最終募集金額高 達42.4億元，顯見各行庫對合晶科技營運前景具備信心。
此外，為進一步鼓勵合晶科技落實綠色製造，土銀此次在聯貸案將 永續ESG措施納入聯貸授信條件，只要達成其指標即可適用對應優惠 利率，真正達到綠色金融宗旨。
土地銀行今年以「綠金領航，雙翅展翼，永續共榮」為營運主軸， 積極爭取與循環經濟、永續能源產業之龍頭企業簽訂授信合約，並推 展「低碳轉型暨智慧升級相關貸款」、「建築綠色融資業務」、「再 生能源發電設備貸款－綠電綠利行銷」等永續貸款方案協助企業搶攻 綠能商機，期引領企業合作夥伴、個人客戶共同航向永續目標，打造 銀行、社會、環境永續共榮的生態圈。
台股挺過第三季震盪，市場期待第四季作夢行情，公股銀認為，國 內景氣維持擴張格局，基本面及資金行情可望延續，但聯準會降息步 調、美國總統大選等不確定因素仍在，加上美中關係緊張、地緣政治 風險隱憂，都可能影響金融市場動盪加劇，因此對於台股部位，到明 年第一季為止仍抱持審慎態度，明年第二季則須觀察美國經濟是否有 衰退跡象，進一步調整策略。
兆豐銀指出，目前股票操作以逢高減碼獲利了結、調節部位為主， 若美國大選前後或地緣政治影響下股票有大幅度回檔，將伺機布局市 值型ETF，優先選擇標的以ETF、半導體股機率較高，較不可能選擇鋼 鐵、水泥、塑化及營建等高耗能產業。
土地銀行表示，該行目前台股部位較去年略增，預計第四季將尋找 基本面穩健，而且兼顧收益的標的進行區間操作，未來台股操作標的 偏好低基期或與AI發展高度相關的產業為主，較不會選擇受央行政策 緊縮影響的營建類股。
土銀分析，第四季到明年初受聯準會降息與美國大選結果出爐影響 ，不確定因素將逐漸大幅減少，若能搭配景氣循環往軟著陸方向發展 ，有利於後市行情，但逢高時仍應注意漲多帶來的風險，預估明年可 能出現高檔震盪情形。
債市方面，聯準會降息循環正式展開，然而，近期美國經濟數據表 現具韌性，市場預期聯準會年內降息幅度漸減，美債殖利率走勢反彈 ，後續降息幅度、步調仍受到美國景氣、大選等因素影響。
公股銀認為，根據9月利率點陣圖預測，聯準會降息方向不變，整 體而言，第四季仍將適時加碼債券投資，利用降息循環初期，利率仍 處高檔區間波動，在利率反彈時增持固定利率債券，以維持利收。
美元展望不明，土銀：盤堅待變
美國通膨回升，聯準會（Fed）降息步調增添不確定性，美元近期走勢震盪。台灣各公股銀行認為，今年第四季美元受中東地緣政治與美國總統大選等不確定因素影響，將偏向震盪，明年的走勢則較為疲軟。
兆豐銀行指出，最新利率預測顯示，美國明年仍有降息空間，美元利差優勢將減弱。然而，受國際局勢緊繃及大選影響，美元走勢仍有可能震盪。
台灣銀行評估，美國經濟表現仍穩定，加上地緣政治緊張，市場資金投入美元避險意願強，美元仍可作為防守標的。
台灣土地銀行表示，美國降息但整體經濟具韌性，再加上中東局勢，預測美元在美國大選及地緣政治惡化下，應可盤堅待變，短期仍有吸引力，可保留一定部位。
華南銀行分析，美元今年第四季及明年將不再強勢，建議布局非美貨幣。但由於美國經濟表現還不錯，加上海外避險情緒濃厚，預期美元明年會走弱，但也不會大幅下跌。投資外幣時，仍需考量這些因素。
兆豐銀行指出，最新利率點陣圖顯示美國明年仍有4碼降息空間， 代表美元利差優勢將逐漸減弱，預計明年美元走勢將偏弱。不過，第 四季面臨國際緊張局勢加劇，加上美國大選將至，不確定因素仍在， 都將影響美元走勢震盪。
操作方面，兆豐銀認為，鑒於美國貨幣政策轉向寬鬆，其他貨幣政 策相對緊縮國家應有較佳投資機會，例如英鎊、澳幣等。
臺灣銀行則評估，美國雖啟動降息，但整體經濟表現較具韌性，加 上中東地緣政治緊張，市場資金投入美元避險意願不小，故美元仍不 失為逢低買進的防守標的。
土銀表示，美國聯準會雖走向降息，但美元走勢受其他主要國家降 息步伐及避險需求影響亦大，因此美元在美國11月大選前及地緣政治 惡化下，應可維持盤堅的情況，短期具吸引力，可保留一定部位。
華南銀行分析，美元今年第四季、明年強勢不再，建議可適時布局 非美貨幣，可能更有升值空間，但要留意的是，鑒於美國經濟表現尚 堅，給予聯準會緩步降息空間，同時地緣政治動盪頻仍，市場避險情 緒恐揮之不去，加上AI熱潮下，具技術領先優勢的美元資產有望持續 受全球投資人青睞，預期明年美元走勢減弱，但應不具備大幅下跌條 件，可能因此壓抑明年非美貨幣表現空間，建議進行外幣投資時仍應 將此因素納入考量。
**國銀海外獲利回穩！土銀美國分行領先**
疫情逐漸緩和後，台灣國銀海外分支據點的獲利也逐步恢復。今年上半年，國銀海外獲利達456.2億元，預計下半年仍將延續獲利動能，有望挑戰800億元大關，創下歷史新高。
各家國銀看好歐美、澳洲等成熟市場，以及新南向國家地區。第一銀行表示，今年將持續聚焦美國及新南向地區分行，強化資產負債管理，帶動獲利成長。
土地銀行指出，考量地緣政治衝突影響，美國地區分行以穩定的聯貸市場領先海外獲利和放款。彰化銀行則積極提升生利資產基礎，海外獲利領先的香港分行將持續受惠於亞洲地區的業務發展。
合庫銀行和華南銀行看好歐美、澳地區和新南向國家的經濟表現，預計將持續推展相關業務。其中，華南銀行上半年海外獲利前三名的分行分別為澳門分行、馬尼拉分行和紐約分行。
**台企聯貸成國銀下半年海外獲利利器**
面對今年下半年的經濟挑戰，國銀海外據點將把獲利重心放在爭取企業聯貸案上，希望能擴展授信來源，並伺機爭取台商相關聯貸案的主辦權。
合庫銀行著重於歐、美、澳等地區的國際聯貸案件，將加強掌握市場資訊，與當地銀行合作尋找參貸或共同主辦的機會。彰化銀行則以穩定資產品質為優先，積極承作自貸案件，擴大放款規模。
華南銀行將持續深耕美國市場，並爭取歐洲的「當地計劃型融資」等高收益案件。台灣土地銀行則審慎評估國際利率走勢，分散授信承作風險，擇優參貸有潛力的企業。
第一銀行指出，在新南向及歐美日地區，將把握「供應鏈重組」和「去全球化」的契機，加強展業力道。大中華地區分行則優先支持信評良好的台商短期貿易融資需求，並拓展在地和台商客戶群，分散風險。
