富邦人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

針對國道賞櫻團車禍事故，包含三商美邦人壽、中國人壽、全球人壽、合庫人壽、國泰人壽、富邦人壽、富邦產險、新光人壽、遠雄人壽均即時啟動應變小組，協助保戶進行後續理賠事宜。

三商美邦人壽共計3名事故者為該公司保戶，理賠金額約750萬，由專人聯繫家屬，處理後續事宜。

中國人壽表示，總計8名保戶，包含壽險、醫療險及意外險合計投保金額新台幣1000萬，已提供快速理賠服務，專人前往協助處理理賠相關事宜。

全球人壽在這次事故當中受傷害的保戶數有5名，理賠金額約450萬，將加速理賠。並由重大災害關懷小組協助傷亡保戶與家屬理賠申請。

合庫人壽以方便保戶為原則，實支實付型醫療/傷害醫療保險，一律開放醫療副本收據理賠，專人提供快速、彈性理賠處理。另提供保戶申請保單借款，自保單借款起息日起享30日零利率。

國泰人壽資深副總林昭廷表示已提供住院醫療預付金及快速理賠服務。同時國泰醫院的醫療團隊可提供重大創傷事故後保戶或其家屬完善的醫務及心理諮商服務。

富邦人壽共計18名保戶傷亡，估計理賠金額約2,688萬。將提供此次事故不幸身亡保戶20萬元慰問金、入住加護病房傷者保戶提供5萬元慰問金、其餘傷者提供1萬元慰問金，並以最大原則從寬認定快速理賠。

富邦產險為承保遊覽車之雇主體傷責任險、乘客責任險及第三人責任險，另有7名乘客投保富邦產險意外傷害險。

新光人壽共計19名保戶傷亡，理賠金額約1,500萬。針對不幸罹難保戶及傷者均發放慰問金，專人以最速件處理，優先給付理賠金。

遠雄人壽則有7名保戶傷亡，理賠金額約400萬。遠雄人壽副總經理何京玲表示，公司啟動快速理賠服務機制，提供各項緊急急難救助，協助保戶及其家人必要的照護事宜。

停售效應「灌」到今年，壽險業去年12月因保單全面改款的停售效 應，造成業績爆量，保費來不及進帳，多數留到今年1月，在有農曆 年假的情況下，今年元月新契約保費仍可望逾1,300億元，創下歷年 元月新高。

已公布今年1月新契約保費的壽險公司，富邦人壽元月新契約保費 有247億元，比去年12月多出60億元，增加32％；第二高是南山人壽 ，1月新契約保費有225億元，也比去年底多出60億元；第三則是國泰 人壽的219億元，但比去年12月的新契約保費少19％。另外如台灣人 壽、新光人壽元月應都有逾百億元的新契約保費收入，中國人壽則有 93億元。

前6大壽險公司業績爆量，儘管今年1月只有19個工作天，但因為年 12月保單停售效應的保費延續到今年1月，壽險業者初步推算全月新 契約保費應有1,320∼1,350億元，等於是今年第一個月就「開年紅」 ，創下歷年元月的新契約保費新高紀錄。

去年因為金管會保險局調降責任準備金利率，加上調整費用率，等 於壽險業所有保單都要在今年全面改款，且預期保費會提高1∼2成不 等，因此去年12月出現停售效應，各壽險公司來不及核保，許多保單 都先收件，保費則延到今年元月才入帳。

去年12月整體壽險新契約保費是1,254億元，若加上今年元月的1, 300多億元，等於二個月就湧入2,500億元的新契約保費，大型壽險公 司表示，元月獲利稍有衰退，除了新台幣升值造成匯兌損失，另一原 因就是業績太好，初年度成本增加。

壽險業者指出，2017年新契約保費等於2月才開打，但因為2月有2 28連續假期，工作天數才18天，比1月更短，加上新保單仍在適應期 ，尚未出現超級吸金利器，推估2月新契約保費恐會比1月減少，但推 估全年新契約保費要破1兆元應不成問題，甚至有機會挑戰1.1∼1.2 兆元。

富邦人壽在地生活圈公益健走活動，於情人節前夕以「一輩子牽手 ，讓我陪您一起走」為主題，選在淡水漁人碼頭，邀請4,500位民眾 扶老攜幼為愛與健康而走，富邦人壽也為每位參加民眾捐出30元公益 基金、號召民眾募集4,000個餐盒，捐給財團法人天主教失智老人社 會福利基金會進行送餐服務，關懷新北市當地弱勢長者。

此項活動更請到新北市轄內20對金婚夫妻們，為阿嬤們披上白紗重 溫那些年的感動，在富邦人壽總經理陳俊伴、新北市副市長侯友宜及 眾人的見證下，相伴半世紀的情侶們彼此交換愛的信物，成為活動現 場健康樂齡與堅貞愛情的最佳指標。鄰近的福容大飯店免費提供20對 金婚夫妻享用浪漫午餐，提前替這些最銀光閃亮的情侶們歡度情人節 。

陳俊伴表示，該公司近年以高齡關懷為主軸，呼籲民眾多多關心家 中的高齡長者，能夠帶著家中長者走出戶外，一起健走活絡筋骨，增 加更多家庭互動機會，打造無齡生活。富邦人壽在地生活圈系列活動 就是希望透過健康與公益兼具的在地化活動，推展樂活、樂齡概念， 傳遞正向力量。

「最浪漫的事，就是和你健康牽手到老」，富邦人壽在地生活圈公益健走活動，於情人節前夕以「一輩子牽手，讓我陪您一起走」為主題，選在北台灣約會聖地、淡水漁人碼頭邀請4,500位民眾扶老攜幼為愛與健康而走，更請到20對結婚逾50年的高齡眷侶們到場，在富邦人壽總經理陳俊伴、新北市副市長侯友宜及眾人見證下交換愛的信物、重溫蜜月感動，度過甜蜜浪漫的「銀」色情人節。

富邦人壽也為每位參加民眾捐出30元公益基金、募集4,000個餐盒，捐給財團法人天主教失智老人社會福利基金會進行送餐服務，關懷新北市當地弱勢長者，富邦人壽在地生活圈系列活動北中南累積共捐出10,000個愛心餐盒。

陳俊伴表示，富邦人壽近年以高齡關懷為主軸，呼籲民眾多多關心家中的高齡長者，能夠帶著家中長者走出戶外，一起健走活絡筋骨，增加更多家庭互動機會，打造無齡生活。

富邦人壽在地生活圈系列活動就是希望透過健康與公益兼具的在地化活動，推展樂活、樂齡概念，傳遞正向力量。

已邁入第六年持續於全台舉辦的富邦人壽在地生活圈健走活動，今年首場健走活動於新北市率先起走，選在情人節前夕於淡水漁人碼頭以「愛與健康」為號召，邀請4,500名民眾與最愛的情人、家屬們一同牽手健康漫步三公里，沿路欣賞浪漫海景。

美國總統川普放話打壓美元，使得包含新台幣等新興市場貨幣強彈，衝擊壽險為主的金控獲利表現。富邦金控昨（9）日公布1月獲利人壽，旗下富邦人壽1月稅後純益僅724萬元，較去年大幅衰退。

截至昨日已有11家上市櫃金控公布1月獲利，多數較去年同月衰退，每股純益（EPS）仍是國泰金以0.28元領先。

今年以來美元走勢令投資人出乎意料，受到美國總統川普抨擊其他國家操縱匯率，美元對六種主要貨幣走勢的美元指數（DXY），今年1月大跌2.6%，為30年來最差開年表現。

美元走弱、新台幣彈升，壽險業即使有「外匯價格變動準備金」沖抵，仍出現龐大的匯兌損失，拖累壽險為主金控表現。

富邦金1月稅後純益24.4億元，高於上月的22.9億元。其中富邦人壽稅前虧損3億元，所得稅利益沖回後，稅後純益僅賺724萬元，較去年同期大減6億元。富邦人壽解釋，投資績效維持穩健，但新台幣單月升值2.9%，產生匯兌損失。

國泰金稅後純益35.7億元，其中國泰人壽為16.9億元，較去年同期略增8%。國壽表示，主因外匯操作以雜弊避險，可降低避險成本並操作得宜，使獲利維持水準。

至於富邦人壽1月底外匯價格變動準備金為20億元，較去年底的45億元腰斬；國泰人壽也縮水近20億元。

另一個拉低壽險金控獲利的因素，為今年壽險業力推利變型商品，像富邦人壽1月狂售利變型壽險，使當月初年度保費強勁年成長4%，佣金支出及準備金大量增加，因此連累獲利。

1月新台幣勁揚，各壽險公司「外匯價格變動準備金」水位急降，去年底全體壽險業準備金尚有441億元，目前推估可能降至300億元以下；若新台幣持續走強，準備金水位低至法定不能沖抵的門檻，屆時匯兌損失恐反映在獲利數字上。

根據規定，壽險業海外投資出現匯兌損失，其50%可用外匯價格變動準備金沖抵（另外50%得反映在損益）；同樣，當出現匯兌利益時，也要增提準備金。因為有外匯價格準備金制度，幫新台幣匯率劇烈震盪，壽險業損益不會隨之波動。

不過，1月美元表現差，帶動新興市場匯率普遍升值，新台幣1月大幅升值2.9%，壽險業海外投資出現龐大匯損，準備金水位大幅下降。

法規規定，準備金每月月底的餘額，若低於前一年度末的20%，就不得沖抵。舉例來說，某公司去年底準備金為10億元，1月底掉到僅剩2億元，2月開始便不能用準備金沖抵匯兌損失。對海外投資部位較大的壽險公司如國泰、富邦及新光等，產生極大的匯率避險壓力。

台灣民眾愛網購，但可能在「不慎手滑」的情況下，造成過度消費。富邦人壽提醒，理財須先設立目標，應強迫自己將規劃好的金額投入特定帳戶中，才能有效累積財富，建議可採「階梯式123理財法」來「網購」利變年金險。

所謂「階梯式123理財法」網購年金險，主要是藉由最低躉繳「1」萬元的優勢，分次投保；可選擇在第六保單年度屆滿後，於一次領取和分期給付間「2」擇一領取年金；更享24小時無休、免體檢、立即核保等「3」項便利特色，讓社會新鮮人有計畫性的提高保費，漸進式的成功累積出人生「第e桶金」。民眾可詳洽富邦人壽網頁（https://goo.gl/Rn9EN3）查詢。

富邦人壽在農曆年前推出極具便利的理財新商品「富邦人壽e桶金網路投保利率變動型年金保險 (甲型)」，民眾可利用小額躉繳的優勢，進行分次投保，並視自我能力逐步累進提高保費。例如社會新鮮人可設定每月領薪水時，提撥1萬元來網路投保利變年金險，在加薪或領取獎金時再視情況提高至2萬或3萬元，慢慢朝所設定財務目標邁進。（項家麟）

元月新台幣強升，讓兩大壽險金控今年1月獲利「平淡」。國泰金 控元月稅後獲利35.7億元，較去年同期衰退12.7％，但每股稅後盈餘 (EPS)達0.28元，拿下元月金控獲利王；富邦金控元月稅後獲利24 .42億元，同比衰退25.8％，EPS為0.24元。

即便今年初美股及台股行情佳，國泰人壽、富邦人壽多少都實現資 本利得，但因為新台幣兌美元升值近3％，造成大額的匯兌損失，如 國壽單月就收回15億元的外匯價格變動準備金，代表匯兌成本可能逾 30億元，同時國壽元月新契約保費也有219億元，初年度成本較高， 但國壽元月稅後獲利16.9億元，還比去年同期成長8％以上。

富邦人壽更是單月收回26億元的外匯準備金，富邦人壽稅前虧損3 億元，稅後獲利724萬元，同比衰退98％左右，除了匯兌成本，另一 原因即是新契約保費達247億元，亦有較高的初年度成本，富邦人壽 強調其投資收入穩健，只是被佣金、壽險準備金及新台幣強勁升值給 抵銷。

兩大壽險金控的壽險子公司被外匯拖累，今年元月獲利並不像前年 亮眼，國壽今年每月還有7億多元的不動產增值準備金可認進獲利， 仍有一定的獲利支撐。

元月國泰世華銀稅後獲利17.1億元，較去年同期衰退約30.8％，但 國泰金強調，銀行獲利穩健，依舊維持較低的資金成本，及較高的活 存比率，相關授信及財管收入也都正常。

至於台北富邦銀行今年元月稅後淨利20.16億元，較去年同期成長 4.3％。富邦金表示，北富銀核心收益包括淨利息收入與淨手續費收 入較去年同期成長，資產品質也維持穩健，截至2017年1月逾放比率 為0.2％，備抵呆帳覆蓋率為647.2％，北富銀1月淨提存180萬元，提 存前獲利為23.2億元。

富邦產險和富邦證券1月稅後淨利則各為1.99億元、1.04億元，也 較去年同期的2.61億元、2.47億元分別減少0.62億元、1.43億元。富 邦金表示，富邦產險部分，承保績效維持穩健；富邦證獲利趨緩主要 受1月交易天數減少及成交量萎縮影響。

金管會去年推動實物給付保單，業者開賣不到1年的時間，累計初年度保費（FYP）就已經衝出近千萬元的好成績，其中國泰人壽以500~600萬元居冠；富邦人壽有200萬元，緊追在後。

金管會去年中旬，開放業者銷售實物給付保單，目前已有4家壽險公司開賣5張食物給付的保單，國泰推出旅平險附加海外醫療專機條款、富邦連推兩張，為殯葬保單與健檢保單、台壽則是殯葬保單、新光為健檢保單。

雖然每家規劃的商品不相同，但壽險公司擺脫新創商品「叫好不叫座」的魔咒，開出不錯的業績，並且紛紛要加碼擴大相關商品。

國泰人壽是以旅平險附加海外醫療專機條款，作為實物給付的內容，民眾買旅平險，只要加個百來元，就可以有海外醫療專機服務，一旦在海外遇到意外、緊急醫療等，必須透過專機接送，就不用付高額的轉送費用。

由於國泰人壽的實物給付保單，是搭配國人出國常買的旅平險，所以銷售成績亮眼，從去年9月開賣至今，已經銷售4.5萬張保單，FYP有500~600萬元，促使國泰開始規劃，保障範圍從現在中國、亞洲地區的12個國家，考慮擴及到歐洲。

富邦與台灣人壽則是以殯葬保單吸睛，FYP分別以200萬元、100萬元拿下二、三名。壽險業者表示，過去民眾對於殯葬業者的印象比較不好，但是透過殯葬保單，有保險公司作為保證與保障，民眾比較敢規劃身後事，致使殯葬保單也能拿下很好的成績。

整體壽險公司銷售實物給付保單，從開賣到現在還不到1年的時間，累計的初年度保費就近千萬元，且今年短短1個多月就快追平去年500多萬元的成績，初年度保費飛快成長，顯示民眾已逐漸接受這種新型態保單。

金控挺綠能，旗下子公司總動員。第一金控預計在第1季成立綠色金融委員會，由旗下銀行、創投雙管齊下，提供節能商品融資優惠，創投公司也會鎖定相關產業，以投資支持綠能產業發展。

國泰金控與富邦金控也有類似計畫，由金控旗下的壽險將投資綠能相關產業，銀行則是以從放款業務，提供綠能產業資金需求。

第一金控董事長蔡慶年昨（8）日透露，預計在第1季前成立綠色金融小組，針對綠能產業提供融資協助，甚至研發與綠能有關的消金產品，像是信用卡、基金與貸款等金融商品。

銀行則會提供相關產業融資優惠，包括節能車、符合節能減碳的的房屋，甚至是奉行節能減碳的商品或企業，可享貸款利率優惠，據了解，符合綠能申貸者，利率最高可調降1碼。

第一銀行早以實際行動支持綠能產業，提供ESCO節能產業、再生能源與綠色能源貸款，放款餘額逐年增加；據統計，去年一銀核准的綠能產業放款餘額約330億元，放款餘額約152億元，年增幅分別為16%、10%。

另外，第一金創投在尋找投資標的時，也會特別尋找有投資價值的綠能產業，截至去年底止，相關產業放款占總放款約15.13%，其中又以太陽能產業比重最高。

除融資與創投外，蔡慶年也建議環保署不妨考慮成立「碳交易所」，他並以第一金為例，在2015年就向國外購買「碳權」，也就是排放多少碳，就買多少碳 （例如種樹），所謂碳權就像一棟房子假設排放100公噸碳，就跟國外買100公噸的碳權回來，透過碳權交易，達成排放碳「零污染」目標。

國泰世華銀行國內首家簽署「赤道原則」銀行，支持發展綠能的貸款。由於最早踏入綠色金融領域，也是最大的太陽能電站融資銀行，累計已核貸超過1,000處電站，去年更完成國內首件離岸風力發電聯貸案。

台北富邦銀行目前已核准專案融資金額21億元；富邦人壽則預計投資3億元、富邦金創投資3,000萬元和其他股東成立一合資公司。

對於今年全球政經形勢展望，富邦集團董事蔡明忠昨（8）日表示，川普當選美國總統，象徵一個時代的結束（End of an era），以及一個新時代的來臨。

未來將會處在一個市場變動愈來愈快的時代，不論利率、匯率、貿易、商品及能源市場，都會更加瞬息萬變。

蔡明忠提醒，台灣一向無法自外於全球化，且任何全球化帶來的衝擊，一定會衝擊台灣。富邦集團昨日舉行新春團拜，由集團大家長蔡明忠主持，並對出席的上百位集團高階主管發表新春談話。

蔡明忠指出，全球正面臨一個非常大的變數，就是「川普經濟學」（Trumponomics）帶來的影響，遠比「安倍經濟學」來得無遠弗屆，除了日本的經濟影響力遠比不上美國的因素，川普的不可預測性及強硬的政策態度，會對各國匯率產生很大的衝擊。

他舉例說，川普及其閣員最近公開表示美元過強，美元應聲走弱，推升其他非美貨幣的匯率；接著指責中國、歐洲央行操控匯率，並把矛頭對準中國、德國及墨西哥等三個對美國有龐大貿易順差的國家，因此對人民幣、歐元及墨西哥比索的影響最大。

蔡明忠說，面對動盪的環境，要回歸到服務業的本質，就是對客戶保持同理心，時時刻刻服務好客戶，把客戶利益視同自己利益，在服務業的競爭上，才會成為常勝軍。

另方面，荷蘭第一大保險商NN集團公開收購富邦人壽持股近10%的保險公司Delta Lloyd，蔡明忠昨日首次表示，富邦會與Delta Lloyd的董事會同進退，只要對該公司股東有利的事，就會去做。

投資環境瞬息萬變，控制資產波動成為2017年開年的重要議題。富邦集團整合金控資源，由富邦人壽發行，委託富邦投信操作，台北富邦銀行銷售，共同推出ETF類全委保單。全委帳戶首波由台北富邦銀行開賣，即日起富邦人壽全通路也將加入銷售行列，擴大銷售通路。

此次推出的「目標收益富利組合投資帳戶」以ETF配置為主，藉由富邦投信在ETF領域的操作專業及特有的DRB模型，從基本面、資金面、價值面、成本面、技術面五大因子進行全球市場分析，找出最具投資價值區域搶先布局。

「目標收益富利組合投資帳戶」透過成本低、風控嚴、多元化的三大訴求，幫助客戶創造收益並嚴控帳戶風險。

在投資成本低廉方面，「目標收益富利組合投資帳戶」投資資產50%以上配置於ETF，ETF具成本低、透明度高的優勢，客戶可投資金額相對較高。

此外，再搭配各種Smart Beta智能投資策略，在不同的市況下採取相對應投資組合，讓績效表現取得先機。

此外，富邦人壽考量不同客戶對於收益運用的多元需求，同時提供了「現金撥回」及「單位數撥回」的提解機制。

若投資人為退休族群有定期資金需求，可選擇「現金撥回」類型，每月可有一筆提解金額作為零用金花用。

若是青壯族群處於退休資產累積階段，可選擇「單位數撥回」類型加速資產累積，待退休時，利用保單免費轉換標的機制轉換為「現金撥回」類型，每月輕鬆領取退休金。

目前市面上有許多投資型保單連結全權委託投資帳戶，投資人在選擇時，應先了解全委帳戶的投資目標、策略及風險控管機制，及早投資並持之以恆，選擇績效良好，評鑑優良且較具規模的壽險公司及專家投資團隊，退休規劃才能較有保障。

全球人壽進軍網路投保市場，開門紅商品即是推出利變年金及旅行 平安險，其利變年金宣告利率2.55％，與其他3家同樣推出網路投保 利變年金的壽險公司相較，宣告利率相對有競爭力，希望能打響開台 第一砲。

據保險局公布的最新統計顯示，去年壽險業網路投保新契約保費有 8,823萬元，其中有4,745萬元的保費收入，都來自網路投保的利變年 金，最早推出網路利變年金之一的中國人壽，更以4,061萬元拿下去 年網路投保第一名。

目前推出網路投保利變年金保單的共4家壽險公司，最早推出的是 新光人壽、中國人壽，今年宣告利率都是2.51％，富邦人壽今年1月 也加入戰局，同樣宣告2.51％，且網站上不斷「跑馬」，亮出多少保 戶投保多少錢的利變年金，營造買氣熱絡的氣氛。

全球人壽去年底剛開通其網路投保平台，同樣推出利變年金為主打 商品，更宣告利率2.55％，是目前網路投保利變年金商品中宣告利率 相對較高者，全球人壽也積極部屬重兵，今年希望強化網路投保的發 展。

由於法規及支付限制，目前網路投保利變年金，除新光人壽提供首 期只要3,000元即可投保，其他3家公司投保門檻皆為1萬元起跳，單 日最高投保10萬元，算是以「小資族」、「宅經濟」為目標市場，業 者表示，主要是目前各家公司都沒有接受信用卡刷卡繳利變年金，因 此用全國繳費網或一般轉帳，單日最高就是躉繳10萬元，業績成長速 度不會如銀行快。

業者分析，網路投保的利變年金宣告利率與銀行差不多，但附加費 用比銀行低，例如銀行利變年金首年可能收2∼3％的費用，網路投保 的保單約1.5％附近。

壽險業者也提醒保戶，利變年金投保後6年內解約都有解約費用， 因此投保前必須考慮清楚。

全球人壽指出，網路投保必須先加入會員，在網路上填寫基本資料 ，並以手機接收認證碼，並回填即可完成開戶，除了可投保利變年金 外，未來出遊都可以用網路投保旅平險，相對便利且保費便宜。

第二張外溢保單獲准開賣，保險局本周核准富邦人壽的「天行健」 定期健康險，保戶自備健康手環計步，若平均每天行走6,000步以上 ，隔年保費可減免3％，富邦人壽表示預估將再準備3∼6個月再推出 。

保戶投保保單，增加相關保障，還能鼓勵自己運動，強化健康，即 是金管會推動的外溢保單。

去年底首張外溢保單已獲准，即台灣人壽的「步步盈」重大疾病終 身保險，台壽預估3月將開賣，只要投保保單的保戶，在契約撤銷期 10天期滿後，即可獲得EPSON心率手環，計錄步行情況。

富邦人壽比台壽晚送件，因此本周才獲准，兩家公司結合健康手環 的保單類型相同，但保障期間不同，台壽是以7項重大疾病終身保險 結合現金回饋，富邦人壽是以20年期7項重大疾病險結合隔年保費減 免。

健康手環部分，台壽會隨保單附贈，相關成本已計入保單訂價，富 邦人壽則表示會篩選適合加入平台的健康手環，目前並不會限定單一 品牌，未來將由保戶自行購買手環。

台灣人壽規劃平均每天走9,000步，隔年即可有保費2％的現金回饋 ，若平均可走1萬2,000步，即可有4％的現金回饋，由於重大疾病險 高齡投保，保費相對會較高，若以最低投保100萬元的保額來計算， 55歲男性平均每天若能走1萬2,000步，一年就能賺回9,200元左右的 現金。

富邦集團整合金控資源，由富邦人壽發行，委託富邦投信操作，台 北富邦銀行銷售，共同推出ETF類全委保單。首波由台北富邦銀行開 賣，不到3周已超過新台幣25億元。即日起富邦人壽全通路也將加入 銷售行列，擴大銷售通路。

「富邦人壽委託富邦投信－目標收益富利組合月提解全權委託投資 帳戶」以ETF配置為主，藉由富邦投信在ETF領域的操作專業及特有的 DRB模型，從基本面、資金面、價值面、成本面、技術面五大因子進 行全球市場分析，找出最具投資價值區域搶先布局。

「目標收益富利組合投資帳戶」投資資產50％以上配置於ETF，ET F具成本低、透明度高的優勢，客戶可投資金額相對較高。此外，再 搭配各種Smart Beta智能投資策略，在不同的市況下採取相對應投資 組合，讓績效表現取得先機。

有別於市面上類全委帳戶年化波動度大多設定在8％∼12％，「目 標收益富利組合投資帳戶」將年化波動度控制在6％以下，並透過富 邦投信特有的全球風險指標模型(GRI)，全面監控信用、匯率、利 率、股票及商品等五大類市場，有效偵測投資風險，機動調整投資水 位以保護資產。

「目標收益富利組合投資帳戶」提供階梯式的提解機制，年化提解 率為5％，當提解基準日單位淨值大於10.5美元時提高至6％，提解基 準日單位淨值小於9美元時則降低至3.6％作為下檔保護，在低檔擇機 布局，提高帳戶反彈機會。

富邦人壽考量不同客戶對於收益運用之多元需求，同時提供了「現 金撥回」及「單位數撥回」的提解機制。若投資人為退休族群有定期 資金需求，可選擇「現金撥回」類型，每月有一筆提解金額作為零用 金花用；若青壯族群處於退休資產累積階段，可選擇「單位數撥回」 類型加速資產累積，待退休時，利用保單免費轉換標的機制轉換為「 現金撥回」類型，輕鬆每月領取退休金。

朝陽人壽今(16)日二度標售，壽險模範生國泰人壽再度出馬負責 「護盤」。據了解，共有3家壽險公司已繳交押標金，包括國壽、南 山人壽與三商美邦人壽，外界預估南山人壽可能出價最積極，但也不 排除重演去年10月底，有買家最後未出價的情況，則國壽得標機率就 大幅提高。

去年10月31日金管會與安定基金首次標售朝陽人壽，以去年6月底 為評估基準日，當時淨值缺口約21.7億元，安定基金底價則約10億元 附近，但南山人壽、富邦人壽最後未出價，僅三美邦人壽一家出價， 經三次出價及後續議價後，都未能落入底價區間，宣告流標。

這次以去年9月底為評估基準日，朝陽人壽虧損擴大到6.52億元， 比6月底多2億多元，且淨值缺口也微幅擴大到22.4億元，推估此次底 價區間可能增加到10∼15億元。

三商美邦捲土重來

據金管會這次掌握的消息，雖然實地查核的買家約5家，但1月11日 僅三家公司繳交1億元押標金，其中國壽已重訊公告要參加競標，三 商美邦人壽則是再度捲土重來，南山人壽則可能是針對這次新增的行 政寬容而來。

行政寬容增加誘因

這次朝陽人壽二度招親，除了上次給予RBC計算時，超額準備金有 150億元或20％可計入自有資金，及海外投資A級以上債券，可有5％ 或新台幣250億元不必計入海外投資限額外，這次加碼超額準備金是 可有200億元或30％可計入自有資本，或3年內RBC總係數K值從0.5降 為0.45，兩者二擇一。

另外，新增國外投資中有300億元，允許投資香港、新加坡的對沖 或私募基金，資產證券化，及增加BBB~BB+級債券投資額度。

南山人壽出價積極

壽險業者透露，增加私募基金、對沖基金等投資，即是南山人壽先 前向金管會爭取的開放項目，希望增加資金投資收益，因此市場分析 南山人壽這次出價意願提高，得標機率也極大。

國壽加入或不致流標

國泰金11日大動作公告要參與朝陽人壽的競標，外界解讀此次朝陽 人壽應不會流標，至少國壽會努力落入底價區間，目前就看南山人壽 要不要為了不確定的投資收益而奮力出價，決定朝陽人壽將花落誰家 。

錢潮湧現。壽險公司因應保戶年關需求，會將農曆年前後到期的滿 期金提早給付，前7大壽險公司今年提早在農曆年前給付的滿期金， 總計逾215億元，創下近年滿期金提早給付新高金額。

其中今年富邦人壽光是本月27日到2月1日，即農曆新年6天假期中 到期的保單有1.9萬張，滿期金高達95.7億元，是7大壽險公司中新春 滿期金最多者，富邦人壽預計本月24日就會提早發出這近百億元的滿 期金。

其次是國泰人壽擴大提早給付期間，只要是本月20日到2月1日間到 期或需要支付的保單，共有5.2萬件，共67.2億元的滿期金，將在本 月20日就先給付，金額是7大公司中第二高。

南山人壽則是以本月20日2月5日間到期的保單，都提早給付，共有 3.56萬件、31億元的滿期金，要在20∼25日給付出去，金額是第三高 。

新光人壽則是農曆新春6天假期內到期的保單，共有1.13萬件，金 額10.49億元，會在26日提早給付，但若計算23日到2月5日間到期的 滿期金則有2.8萬件，金額則達19.84億元。

三美邦人壽今年元月23到2月1日間到期的滿期金有9,000多件，金 額達6.4億元；台壽及中壽則是新春假期間的滿期金才提早給付，各 有1.7億元及3.37億元。

各家公司滿期金框列時間不同，除了富邦人壽、新壽、中壽及台壽 都是以農曆春節6天假期為提早給付基礎外，國壽、南山及三商美邦 都有擴大提早給付的範圍。

近年因為先前熱銷的6年期躉繳儲蓄型保單陸續到期，有些搶新年 紅包商機的保單，也會在新春前後到期，今年7大壽險公司提前給付 的滿期金高達215.86億元，若加計新壽同周的滿期金，則逾225億元 ，去年大約是150億元，前年約近百億元，再更早的幾年則每年約50 ∼70億元的滿期金，今年算是近年最高的新春滿期金給付潮。

壽險業者提早給付滿期金，同時間也會想辦法留住資金，不少公司 都會趁新春前後推出具吸引力的保單，將保戶繼續留在自家公司。

去年底美元走強，讓壽險公司外匯部位獲利大增，6大壽險公司10 5年12月都是增提外匯準備金，總計金額58億元左右，讓先前因為新 台幣強勢而縮水的外匯價格變動準備金回升，都已回到高安全水位。

外匯準備金即金管會允許壽險公司放在帳上，去減少外匯波動造成 損益的不確定性，也可降低各公司避險成本，若匯兌有損失時，損失 金額50％以內可以外匯準備金來沖抵，每月除了固定提存外，若外匯 獲利時也要將獲利的50％增提進準備金。

到去年底外匯價格準備金餘額最高的還是國泰人壽，12月增提10億 元後，餘額回升到99億元，去年一年國壽收回外匯準備金約61億元， 算是匯率損益極波動的一年；南山人壽則是去年12月外匯大獲利，一 口氣增提19億元，餘額回到72億元，與年初相比，只少了3億多元， 算是減少最少的公司。

富邦人壽去年12月也是增提10億元外匯準備，餘額來到45億元，比 年初時減少30億元左右；新光人壽去年12月增提10.49億元，餘額回 到31億元，約比年初減少38億元；中國人壽去年12月增提6.7億元， 餘額拉高到63.8億元；台灣人壽則增提2億元。

壽險業者表示，主要是美元走強，海外資產兌回新台幣即有極大的 匯兌利益，但各公司規及避險比重不同，且以一籃子貨幣避險部分有 些損失，因此各家公司外匯獲利大不相同，6大壽險公司估計單月外 匯收益在百億元上下。

中壽昨日也公告獲利，去年12月單月因新契約業績佳，成本增加造 成單月稅後虧損1.1億元，但全年仍是稅後獲利94.7億元，較去年成 長3％，不止獲利再創歷史新高，同時也保持連續12年獲利的紀錄， 每股盈餘2.73元。

目前已公布獲利的六大壽險公司，去年12月大幅實現美股及美債及 台股獲利，獲利大進帳的有南山人壽、新光人壽，單月稅後各獲利7 2.13億元及18.78億元，富邦人壽及國泰人壽則各獲利22.7億元與13 .3億元；但台灣人壽及中壽12月則是單月小幅虧損。

15家上市櫃金控公司2016年整體獲利2,527億元，較前年度衰退近15%，終結金融海嘯後連創新高的局面，富邦金累計稅後純益與每股純益（EPS）雙雙蟬聯獲利王寶座，第一金異軍突起，除獲利創歷史新高，還擠下中信金，EPS排名進入前五大。

富邦金連八年蟬聯金控獲利王寶座，累計2016年稅後純益482.75億元，EPS為4.72元，子公司富邦人壽全年稅後純益284億元貢獻最大，其次為北富銀144億元、富邦產險31億元、富邦證券15億元；北富銀12月出現稅後淨損1.79億元，主因人民幣TRF（提存損失，TRF單月影響數約7.8億元。

美國準總統川普造福台灣壽險業。繼新光人壽去年12月單月靠美股 、美債及強勢美元獲利18.78億元，成功轉虧為盈，南山人壽昨(10 )日公告去年12月單月稅後獲利72.13億元，創下該公司單月獲利新 高，主要也是靠實現美股、美債獲利，加上外匯及不動產增值收益。

已公布的四大壽險公司，即新壽、南山、國泰人壽、富邦人壽去年 12月一個月合計獲利就達126.91億元，應是史上最賺的12月。

去年12月壽險業出現保單停售效應，國泰人壽單月衝出271億元新 契約保費，富邦人壽也有187億元，南山人壽則有167億元，估計整體 壽險業去年12月新契約保費應有1,250億元，全年新契約保費則有1. 27兆元，創下單年歷史新高。

也因為新契約大幅增加，如國泰人壽去年12月就有較大的初年度成 本，再加上國壽認為美股仍有一波行情，並未在去年底大量實現美股 利益，因此單月稅前虧損21.2億元，但因為有金融海嘯時的投資損失 扣抵額未用，單月所得稅利益約25億多元加上去後，12月國壽稅後獲 利13.3億元，全年稅後獲利303億元，是2016年壽險業獲利王。

富邦人壽12月也未大量實現股債利益，單月稅後獲利22.7億元，全 年稅後獲利284.3億元，排名業界獲利第二名。

南山人壽則是在去年12月意外衝出72.13億元的獲利，拿下單月獲 利王，全年稅後獲利259.56億元，排名業界第三名。南山人壽財務長 許妙靜表示，12月美股極佳、美債獲利亦高，因此趁高點獲利了結， 同時南山人壽已布建高收益部位，去年12月一個月利息收入就逾100 億元，比前年同期增加10多億元，加上不動產增值利益10億元、外匯 收益，單月即獲利72億多元。

南山人壽及新光人壽都表示，去年12月獲利衝高，要感謝川普，美 股上揚、美債獲利亦佳，利息又上升，強勢美元又給壽險業豐厚的外 匯獲利，南山人壽年底資本適足率(RBC)也回到250％以上。