富邦人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

春節連假已經進入倒數，你的待辦清單無限增加，讓你心煩嗎？「過年出國玩，沒空去買保險。」、「糟糕！事情一多，就忘了繳保費。」、「搬新家，變更繳費地址居然要填一堆表格！」這些煩惱，現在起都不必煩惱了。

富邦人壽率先進入保險3.0時代，投保、繳費、會員服務全面升級，透過網路、手機APP等數位工具，推出網路投保、行動投保、填表Go方便、線上保單等創新服務，讓你一手搞定保險大小事。

科技人出身的富邦人壽總經理陳俊伴不只自己愛用臉書（facebook）、LINE等社群平台，也要求對外服務必須是有溫度的數位服務。

金管會一開放網路投保業務，富邦人壽隨即提出申請，成為首批獲准開辦網路投保的壽險公司之一。以首波推出的旅行平安險來說，24小時可受理，不受時間及空間限制，出發前一小時還可投保，且保費比實體通路更便宜。以國內二天一夜旅平險為例，換算每天最低保費56元，只要一杯咖啡錢，就能為旅程增添保障。

繳費管道多

手機APP也行

不只投保管道更多元，繳費管道也要跟上時代潮流。其實，傳統繳費管道已經不少，包括臨櫃、業務員收費、信用卡扣繳、ATM轉帳、網路銀行、網路ATM等，當中又以透過自動扣繳居多，不過，富邦人壽統計發現，每月還有逾7萬保戶選擇親自繳費，貼心想讓親自繳費的保戶更方便，在「手機e 方便」APP功能中，特地增加「保戶專屬匯款帳號」。

富邦人壽並首創將專屬匯款帳號以手機簡訊方式寄送至保戶手機，保戶出門繳費不必再怕忘記抄匯款帳號。就連遺失或找不到保險費繳款通知單，煩惱是否要聯絡業務員或要求公司補寄，也可隨時到超商7-ELEVEN的ibon機查看繳款資料、列印繳款單後，直接到超商櫃台繳款，不須支付手續費。

網路e方便

會員專區UPPER

一般企業客服網頁常讓人陷入五里迷霧，富邦人壽官網的保戶會員專區「網路e方便」愈來愈好用，以人為本打造更人性化的即時互動平台，例如「保單電子檔」，將紙本保單內容轉成加密的PDF電子檔，保戶可以隨身帶著保單的電子複本，任何時候都能檢視自身保障，再也不用回家翻箱倒櫃找保單。

又如新版的「線上保單服務」，變身保戶隨身保險小助理，將全部欄位用字口語化，模擬「面對面」問答的形式，例如保戶受傷，想了解如何理賠，進入「網路e方便」的「我想問」，點選「我受傷了，只有門診可不可以理賠？」，就會出現「骨折」、「皮肉外傷」與「其他/以上多項綜合」三個選項，若選「皮肉外傷」，還會再進一步確認是否有「意外醫療保障」，協助完成理賠程序。

特別的是，新版「網路e方便」即使非富邦保戶會員，也可以進去體驗，還不是富邦會員的民眾也可以善加利用。

走動式櫃台

客服更貼心

網路創新外，也不能忘記實體服務進化。富邦人壽全省客服中心已陸續推出「走動式櫃台」服務，讓服務人員走出櫃台，拿著平板電腦使用「填表go方便」等軟體，主動服務等候叫號的保戶，保戶不必再呆坐枯等。

台灣明年進入「超高齡社會」，65歲以上老年人口超過小孩人口，未來10年，走在路上遇到每五個人就有一個是老年人。你準備好面對退休生活了嗎？富邦人壽預先為保戶設想，推出保單活化服務，陸續推出類長期看護、住院日額健康險供保戶轉換。

「保單活化」是功能性契約轉換的簡稱，富邦人壽總經理陳俊伴進一步闡述，保單活化就像「舊金換新金」，利率高的舊保單如同早年買的金飾，雖然保值，但如果現在想拿出配戴，還是要新款金飾的設計才符合現代需求。

早期台灣沒有長期看戶險、類長看險，又或是錯過年輕時投保健康險，現在年紀大了想投保，卻面臨保費較年輕時投保貴的窘境，如果善用老保單轉換，可以回溯原保單的投保年齡，且保單活化的專屬商品預定利率亦高於現行同類保單，比直接買一張新保單的保費更優惠。

富邦人壽目前推出的保單轉換商品有兩張，分別是類長看險「富邦人壽喜轉樂活終身健康保險」，以及1月甫推出的日額型住院醫療險「喜轉健活終身健康保險」。

以類長看險「富邦人壽喜轉樂活終身健康保險」來說，提供完全殘廢或容易致成需要長期照護的九項常見特定傷病，包括腦中風、癱瘓、多發性硬化症、主動脈外科置換術、運動神經元疾病、重度類風濕性關節炎、阿茲海默病、帕金森氏症、嚴重頭部創傷等，保險事故日或完全殘廢診斷確定日仍生存者，按保額六倍一次給付性特定傷病暨全殘關懷保險金，之後保費豁免，同時每月按保額給付特定傷病暨全殘保險金，最高可給付至99歲。

富邦人壽遭爆料指涉嫌威脅員工買自家保險，對此，富邦人壽21日澄清：「整件事情屬重大誤解」，對發出相關電子郵件的主管，富邦人壽已提出警告、予以糾正。

去(2014)年稅前盈餘354億元，成為金控金雞母的富邦人壽，21日被媒體指控，指高層要求員工投保自家的長期看護險，且若在業績結算日未遵從，年終獎金將予以打折。

據周刊報導，相關電子郵件中清楚寫著，「鄭董(富邦人壽董事長鄭本源)口諭，1/25(結績)前未投保員工長看險者，年終獎金鐵定打折，而且將比年繳保費多，請各自看著辦。」，不少收到信的員工，都感到錯愕、傻眼。

富邦人壽21日澄清，整件事情屬重大誤解，主要是因應國內邁入高齡化社會，政府積極推動長照法，公司也將「建立社會的長期看護防護網」視為重要目標，因此從去年8月底起推出「長看險員工優惠專案」。

富邦人壽表示，為照顧自身員工及其眷屬，此專案不僅提供同仁於繳費期間享有專案商品折扣，且員工離職或退休後，仍可繼續享有實質保費優惠，希望提醒同仁應以自身保障需求為考量。

但仍有員工私底下抱怨，長期看護險一年保費約2萬元，以10年期計算，總計須繳20萬元左右，而富邦人壽的年終獎金平均約5個月，若月薪4萬元，年終獎金跟保費的價格差不多，等於全數又繳出去，而且一旦不從，又擔心年終獎金真的遭打折。

對此富邦人壽回應，年終獎金的發放，是依當年度公司整體獲利狀況，以及各項經營指標達成情形，再依個人的年度工作表現、績效，決定發放不同的年終獎金，絕對與個人是否有購買長期看護險沒有關係。

富邦人壽也強調，今年無年終獎金打折的情事，且同仁可領的金額，平均而言還會比去年高。

人民幣傳統保單買氣持續冷颼颼，根據統計，去年4月開放上市後，雖然已有13家業者獲得金管會核准，但整體業界的銷量卻僅有人民幣2.3億元，與額度上限可達數百億元相比，差距甚大。

人民幣傳統保單銷售「雷聲大、雨點小」，且短時間買氣可能很難突然大增，因此像是南山人壽、合庫人壽，在去年獲准銷售後，至今仍未開賣。

目前每家壽險業推出的首張人民幣傳統保單，都必須經過核可，並於6個月內完成上市，之後的第二張開始，也要隔3個月才能開賣，大多數業者都採取備查制即可。

據瞭解，像是南山去年5月就獲准銷售人民幣傳統保單，但至今仍未推出。南山人壽表示，主要是觀察到去年巿場的商品類型多元且變化快速，因此暫時沒有把人民幣傳統保單列為排程，已經像金管會申請展延，視未來客戶的需求上市。

去年首批核准開賣人民幣傳統保單的公司，包括國泰人壽、新光人壽、中國人壽、中信人壽、全球人壽、富邦人壽，後來又有三商美邦人壽、合庫人壽、南山人壽、第一金人壽、台灣人壽、友邦人壽、遠雄人壽等。

人民幣傳統保單銷量目前僅國泰人壽、富邦人壽突破人民幣4,000萬元，新光人壽有3,800萬元，其餘多數業者銷售數字普遍不佳。

壽險業者表示，人民幣傳統保單賣不動，最大原因就是預定利率與定存商品相比，並沒有特別誘人，保單內部報酬率(IRR)大約都只有2％多，自然難吸引買氣。

事實上，依金管會規定，壽險業者銷售人民幣傳統保單的提存準備金利率僅2.5％，但除了國泰人壽、新光人壽祭出預定利率超過3％的商品，其餘業者都不到此水準。

壽險業者強調，先前國內人民幣傳統保單開賣後，剛好碰到人民幣出現貶勢，與人民幣存款開辦時相比，「timing(時機)」不對，很難衝高買氣；此外，人民幣傳統保單與存款商品相比優勢不明顯，業者也擔心，金管會一旦開放自然人可以買寶島債，人民幣保單將再面臨強大競爭。

富邦人壽將前進後山投資不動產，目標瞄準明（23）日開標的花蓮市舊火車站市地重劃區，若得標，可望規劃開發旅館。

花蓮市政府昨公告將標售民生段民生小段抵費地，即舊火車站重劃區土地。富邦人壽董事會同一時間也通過投資國內不動產案，據了解，就是相中花蓮後火車站土地。

依公告內容，得標人須在二個月內提出開發計畫供審查，須興建十層樓以上建物，並於簽約後一年內開工。

富邦人壽2008年以來大舉投入不動產市場，去年一年金額達高達452.34億元，扣除倫敦二棟大樓，國內投資額達287.198億元，為壽險業之冠，投資項目均落在西部。

不動產仲介商表示，接近農曆年關，北市商用不動產市場陸續放假，近期土地標售案以花蓮、苗栗、嘉義、台南等地較多。

富邦人壽年終獎金拍板，由於去年獲利創新高，推動母公司富邦金獲利突破600億元，每名員工可較去年多領半個月，平均落在七個月上下。

富邦人壽表示，年終獎金發放是依當年度公司整體獲利狀況暨各項經營指標達成情形，再依個人的年度工作表現及績效發放，今年員工可領的年獎平均數，會比去年高。

富邦人壽去年年終獎金落在六、七個月間，今年年終獎金已於編列預算時計入，但因去年獲利佳，內部決定追加。

外傳富邦人壽員工爆料，公司主管脅迫員工投保長期看護險，不買的話年終獎金就會打折。富邦人壽對此表示，去年8月底起推出「長看險員工優惠專案」，提供員工及眷屬在繳費期間享有專案商品折扣，是希望照顧員工，給予保費折扣，鼓勵同仁投保。

外界說「富邦獲利靠這樣賺的」，其實以類長看險而言，第一年得提列不少費用，反而不利獲利。

政策說變就變的不可預測風險，儼然成為大型BOT、地上權開發案的最大殺手！台北市「萬萬稅」時代來臨，讓商業型BOT、地上權案不但面對存續年限逐年遞減、資產價值逐年萎縮終至歸零的宿命，更須面臨地價稅、房屋稅大幅調漲的夾殺；未來租金等收益恐將被高稅賦吃掉大半，激增的成本讓原本評估投報率完全失準，成為這一波高稅賦政策下的重災戶。

引爆高地價稅、高房屋稅兩顆炸彈的關鍵政策，一個是政府連續大幅調漲土地公告現值、帶動公告地價和地價稅也跟著調漲的連鎖效應；另一個是2014年7月1日實施的房屋標準單價一口氣調高1.6倍；以及台北市獨有的加重豪宅稅稅率，造成目前不動產市場人人自危的高稅賦風暴。

大華不動產估價師事務所所長張義權表示，台北市土地公告現值從94∼103年已「連10漲」，連帶使3年調整一次的公告地價也大舉跟漲。

張義權分析，對BOT、地上權開發案的投資者來說，每年必須依當期公告地價的2％或3∼5％繳交地租、並依房屋評定現值繳交房屋稅；北市部分路段近10年公告現值累計調幅超過100％，也讓BOT、地上權開發案每年繳交的地租激增1倍以上，嚴重衝擊投標時所設定的投資報酬率和回收年限。

台北101／地租漲1倍、房稅漲3倍

以台北市規模最大的BOT案101大樓估算，完工營運已11年，以每年需依當期公告地價2％支付地租計算，現在地租竟然比2004年開幕營運時跳升快1倍！另在房屋稅方面，依調升後路段率290％、新版稅制推估，今年的房屋稅恐上看4億元、比原本的1.2億元暴增3倍。

再看2015年下半年將完工，由微風廣場承租的信義計畫區A3「國泰置地廣場」，今年公告地價恐將增值1.3倍、躍升到40億元，地價稅上看2億元；至於房屋稅更驚人，由於適用新稅制，市場預估上看7億元，比11年前取得的估值激增7倍。

據估計，國泰置地廣場在適用新版房屋稅制後，估計會比原本投標時的房屋稅增加每月每坪約360元；如果以每月每坪原來預估租金收入是3,000元，那麼租金淨收入將因房屋稅被墊高，而短少1成以上。

富邦、南山／地上權案成本激增

正動工興建的南山廣場地上權案，據估計完工後房屋稅，換算每月每坪租金收入要再多上繳的373元，對於租金淨收入也將減收1成以上；相對回收年限，將再比預期的再拉長。

至於寒舍艾麗酒店座落的信義計畫區A10地上權，2008年標售給富邦人壽迄今近5年，今年公告土地現值恐比當時大漲82％、公告地價也有1成的增幅，接下來地價稅、地租勢必暴增。

其實地上權從得標之日起，開發商就只能任重稅宰割。以富邦A10來說，2008年標得的權利金是36.8億元，此外每年地租依公告地價5％計算約7,200萬元，單以這個數字乘上50年地上權，就要上繳36億元地租給政府，這還未計算每3年一次的公告地價調漲；總計50年下來，光是土地權利金和累計地租就要72.8億元。

高力國際董事總經理劉學龍表示，台北市現在的地價稅、房屋稅調得太可怕！像國泰人壽在台北市擁有多少大樓？據市場估算，國壽每年繳交的地價稅就會占掉租金收入的16％，換言之，每年12個月的租金收入，就要吐出2個月租金貢獻政府；另外，參與BOT和地上權開發案的壽險業也會哀哀叫，因為每年至少多繳好幾億元的稅。

專家：重稅成BOT開發案最大風險

仲量聯行董事總經理趙正義表示，重稅已成為BOT、地上權開發案的最大潛在風險、尤其在台北市；目前仲量聯行受投資人委託準備競標，都提高房屋稅賦成本約10％進行財務評估；而高力國際甚至接獲許多客戶委託，進行不動產稅制的說明和攻防策略。如何在重稅下求生存與趨吉避凶，已成為現今企業界的新顯學。

成立半世紀，中國人壽去年賺最多。中壽19日公布，2014年稅後獲利達65.1億元，較前年成長38％，且獲利數字創中壽成立以來新高，每股盈餘(EPS)達2.15元，若扣除增提外匯準備金因素，中壽稅後EPS為2.83元。

同時在去年12月，中壽將帳上的不動產續後列帳由成本法改為公允價值法，即是依市價列帳，中壽多年來累積在帳上180多億元的不動產，共增值近百億元，其中扣除一些認列成本，去年認進損益有3.9億元，淨值則因不動產增值共增加90.1億元，去年底淨值來到743億元，也讓中壽每股淨值達24.5元。

壽險業去年獲利近1200億元，創下新高，如國泰人壽去年稅後獲利318億元、富邦人壽賺355億元、南山人壽獲利213億元，加上中壽及新光人壽，及還未公布的三商美邦人壽及台灣人壽，前七大壽險公司獲利應可逾千億元。

去年獲利創新高，各公司也對去年一年布局固定收益及股票，對今年的獲利貢獻度持續看好，加上各家公司去年底淨值都有顯著提升，若以股價及每股淨值來看，目前大多是接近1∼1.4倍，壽險業者普遍認為自家「股價委屈」。

中壽去年總資產破兆元，穩坐國內第五大壽險公司的地位，獲利也穩定成長中，前年中壽獲利47.25億元，去年則是獲利65.1億元，主要來自新台幣貶值出現匯兌利益，再加上去年現金股息有32億元，及穩定成長的固定收益，去年中壽搶進寶島債，額度約新台幣600多億元，也可望為中壽挹助利息收益。

安定基金標售國寶人壽及幸福人壽，確定六強角逐。安定基金標售兩家問題壽險公司，14日是投資人實地查核的最後註冊日，最終只有6家公司完成手續，且主要以壽險公司為主，另外2家只有報名未能在最後時間完成註冊。

國寶人壽及幸福人壽因淨值為負，且有礙健全經營，遭金管會委託安定基金接管，預計今年3月標售，由於金管會祭出對退場公司20年的行政寬容，且首度對買家、尤其是壽險公司祭出死利差互抵後放入淨值、提高保單利率、增加海外投資額等誘因，鼓勵大型壽險公司承接國寶及幸福人壽，減少安定基金彌補金額。

昨日共有6家公司完成註冊，估計應有國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、中國人壽、中信人壽及三商美邦人壽，原先財顧調查時有12家投資人表達意願，其中也包括金控公司、一般產業，但由於行政誘因只給壽險公司，其他產業得標，將無太大益處。

兩家公司若以負債面來看，達1,680億元，淨值缺口545億元，標售方式可單獨選一家競標，也可一次標兩家，就看出價即需安定基金彌補金額最少者得標，即若有買家A是兩家問題壽險公司一起標，出價700億元，但同時間有買家B要買幸福人壽，出價250億元，買家C買國寶出價290億元，則是買家B與買家C各自得標，但若買家A只出530億元，則是由買家A以最低價一次拿下國寶人壽及幸福人壽。

國寶、幸福人壽標售案昨（14）日截止報名，據了解，共有國泰、富邦、南山等六家本國中大型壽險公司搶在最後一刻買進「門票」，大多數以同時標購兩家（A標）為主，僅一、二家只評估標一家（B標或C標）。

值得注意的是，這回投標者最為在意的行政寬容措施也曝光，死差利差互抵可列淨值部分，不只限於被投資公司，而是擴及投資人，涉及利益達數百億元之譜，將催化後續的標競更為激烈。

金管會官員表示，搭配行政寬容措施提高吸引力，是為降低國庫對國寶、幸福標售案的賠付金額。

除死差利差互抵列淨值外，金管會還提供20年行政寬容及海外投資額外加碼、保單利率加碼等優惠。其中死差利差互抵一案，有些壽險公司擔心只限國寶、幸福部分可互抵，因而觀望不前。

據了解，這次參與競標的公司包括國泰、富邦、南山、中國、三商美邦等。相關人士分析，在多達六家公司競標下，買家要求的賠付金額可能會降低；而多家壽險公司目標鎖定同時投標國寶、幸福，將有助安定基金一次標脫兩家。

利變壽險買氣大減，壽險業去年全年新契約保費估計只有1.17兆元，未能再創新高，去年12月單月新契約保費估約830億元，較前年同期銳減近50％，是近年來少數最後一個月未能衝出千億元保費。

壽險新契約保費歷史新高是2012年時的1.19兆元，去年前三季新契約保費在利變壽險推升下，都較前年大幅成長15％以上，原預估全年應會突破1.19兆元，再創新高，但在金管會提早出手控管利變壽險後，全年新契約保費估計只有1.16兆元，頂多只能創下單年歷史次高紀錄。

但去年明星保單仍是利變壽險莫屬，全年應有5,000億元以上新契約保費，若加上利變年金、萬能壽險，則去年全年利變型商品估計占整體壽險新契約保費近50％。

去年全年新契約保費第一名仍由國泰人壽拿下，全年有2,334億元，比前年成長16％，主要來自投資型保單、美元保單的貢獻。第二名及第三名則是富邦人壽及南山人壽，全年分別約有1,910億元及1,447億元，都較前一年略有衰退；新光人壽則是重新奪回業界第四名的寶座，全年有899億元，較前年成長59％以上；第五名則換人，由中信人壽以871億元拿下，年成長率達65％。

前五名除國壽，多數是銀行通路極強，且都有熱銷的利變壽險、養老險等；中國人壽去年則是以837億元排名第六名，新壽、中信人壽及中壽三家的新契約保費都在800億元以上。

農曆春節進入倒數，壽險公司看準民眾在年關前的資金需求，紛紛推出保單貸款專案，透過網路或電話語音借款，有機會拿到利率下殺2.25%的好康。

各大壽險公司都有保單借款服務，但想要減輕利息負擔，最好問問有無優惠專案。

主要壽險公司中，現有富邦人壽、台灣人壽推出低利專案。

台灣人壽「羊羊得意」保單借款專案提供3.99%專案年利率，專案期間自即日起至6月30日止，限每一保單號碼當次新借款適用，好處是優惠期間長達一年。

富邦人壽的「富邦好年貸專案」即日起至2月13日止，利率採階梯式，首貸戶若未滿50萬元，利率為3.25%，50萬元~100萬元者為2.75%，100萬元（含）以上則為2.25%。

若非首貸，則借款金額未滿50萬元為3.5%，50萬元至100萬元為3%、100萬元（含）以上2.5%。

如果採用網路或語音借款，則不論是否為首貸，均可享2.25%低利。

目前壽險公司提供保單貸款的管道相當多元，包括臨櫃辦理、到府辦理、銀行ATM、傳真辦理、手機或網路APP等。台壽表示，保單借款相較銀行信用卡、信用貸款等借款方式，不但免保人、免徵信、免手續費、無違約金，且借款期間由自己決定。

台壽表示，確實了解保單借款的特性後，若有資金需求時，保戶不妨先檢視手中的保單，看看是否符合申辦保單借款的資格，可利用保單借款快速、便利的優點補足資金需求，讓保單帳戶價值「動起來」。

今（14）日就是國寶、幸福人壽標售案買家註冊登記截止日，據了解，約有七、八組潛在買家有興趣評估，包括國泰、富邦、南山、新光、中壽、三商美邦等本國中大型壽險公司；昨天至少已有四、五家已向財顧普華登記，均為壽險公司。

安定基金公布國寶、幸福人壽標售公告時，並未同步揭露行政寬容及加碼誘因，因答案只告訴買門票的投資人。若只投標國寶、幸福任一家，查核評鑑費為30萬元，若同時投標兩家則為50萬元，實地查核時間從今天下午5時起算至2月26日止。

由於兩公司資產相對先前標售的國華人壽乏善可陳，國寶財務缺口還持續擴大中，為使兩公司標售作業順利，金管會除提供20年行政寬容，並首度對買家提出海外投資額外加碼、死差利差互抵列淨值、保單利率加碼等優惠。

壽險人士分析，金管會提出的加碼優惠，對於大型保險公司較有利，且公司規模愈大、受惠愈大，當中又以死差利差互抵列淨值最為受用，對國壽、新壽等早年保單銷售較多的保險公司最有利。

富邦金控12日公告去年自結獲利，受到子公司台北富邦銀行提列準備金影響，去年12月單月稅後盈餘僅9.77億元，但全年累計獲利達601.92億元，較前年成長56％，每股盈餘(EPS)5.88元，同步創下金控成立以來新高。

因為金管會要求不動產授信提存準備金比重提高至1.5％，台北富邦銀行去年12月一次提存16億元，導致單月虧損12.24億元，但全年稅後淨利仍有180.64億元，比前年增加近5成。

富邦金控表示，去年獲利首次突破600億元，富邦人壽貢獻最大，全年稅後盈餘累積354.67億元，獲利占比達58％。

據瞭解，富邦人壽去年的獲利成長來自於經常性收益及資本利得，初年度保費收入和總保費收入則分別達1,910億元、4,250億元。

富邦金指出，其他子公司去年獲利表現也保持一定成長力道，像富邦證券去年累積稅後盈餘為14.36億元，年增5％，包括經紀業務手續費、利息收入，都是主要獲利來源。富邦產險去年稅後盈餘則是28.45億元。

台灣大哥大董事長蔡明興投資眼光精準，在富邦集團跨足電信及有線電視產業的決策過程中扮演重要角色，近年更積極布局內容及手機應用軟體投資，結合投資眼光精準的理性及藝術收藏的感性於一身。

蔡明興畢業於台灣大學商學系、美國紐約大學商學研究所，曾在美國信孚銀行紐約總部的亞洲部門任職，後來回台協助成立信孚銀行台北分行。進入富邦集團工作之後，負責創立富邦證券、富邦人壽及富邦投信，擴大富邦集團金融版圖。

他曾任富邦綜合證券董事長、富邦產物保險副董事長、富邦人壽保險董事長，現任台灣大哥大董事長、富邦金控副董事長。

蔡明興的投資眼光精準，是台灣首批投入固網電信產業的企業家之一，更在台灣大每股20多元時積極低接，進而入主台灣大。目前台灣大已連年蟬聯電信每股獲利王，股價超過105元，是電信獲利王。

此外，在有線電視產業就地合法後，蔡明興看好有線電視未來前景，積極買進，現在結合台灣大旗下台固媒體及大富媒體旗下凱擘，已成為全台最大有線電視霸主。現在蔡明興投資轉向內容，投資電影、戲劇等。

去年台灣大宣布4G開台，蔡明興就積極測試4G網路，他平日喜歡透過4G網路聽古典音樂、看電影，還會到處向友人推薦試用台灣大的4G網路，儼然成為最佳代言人。他也看好未來行動應用發展，下一個投資要鎖定行動遊戲。

蔡明興也兼具感性的一面，富邦集團總裁蔡萬才最近過世，蔡明興在追思文中緬懷父親時，彷彿回到小時候，談起念書時的挫折，獲得來自父親的鼓勵，他更提到父親是「左手行善，不讓右手知道」，一度紅了眼眶，並說以後還要在天堂當他的小兒子，一起喝小酒、打小白球。

在藝術品方面，蔡明興的收藏範圍從趙無極、廖繼春的抽象畫到常玉的裸女圖等。一開始蔡萬才不能理解蔡明興的興趣，後來卻對於藝術品的升值能力感到不可思議。

另外，當年富邦集團併購ING安泰，並接手舉辦一年一度的馬拉松比賽，改名台北富邦馬拉松，蔡明興及富邦金控董事長蔡明忠都親自參加，雖然第一年僅參加3公里的「Fun Run」，但參加前頻頻上跑步機練跑；蔡明興不只做事認真，連跑步也認真以對。

與其當遺產，不如活著自己用，保單活化是2014年第4季以來的熱 門話題，愈來愈多壽險公司陸續開辦保單轉換業務，去年8月底以來 已有國泰人壽、台灣人壽、富邦人壽、南山人壽及中國人壽加入保單 轉換行列，預估五家公司共有150萬張以上保單符合轉換資格。

截至目前為止，最早開辦保單活化業務的國壽，已有188張保單完 成轉換，轉換保價金高達7,200萬元，這些保戶將保價金轉換為現在 可能用得到的保單，主要以轉為年金險為最大宗，約占71％，其次是 醫療險的16％，長看險則占13％。

國壽也是目前提供保單轉換種類最多的壽險公司，保戶可選擇轉年 金、醫療險及長看險，且這些保單都是保單轉換「專屬保單」，即一 般客戶在市場上買不到，利率相對較高。

另外，富邦人壽、南山人壽及中國人壽也在去年底前陸續加入保單 活化行列，也都提供有專供轉換的專屬保單，南山人壽宣布民國80年 初銷售的康樂限期繳費終身壽險，開放辦理保單轉換，約有18萬多張 保單可選擇轉為遞延年金或長期看護險，由於是專屬保單，保單預定 利率都有3％以上，高於目前市場水準。

中國人壽則是已繳費期滿的「中國人壽長青終身保險」、「中國人 壽限期繳費終身壽險己型」的保戶，可考慮是否要進行保單活化，初 期也只能先選擇專屬的年金險「享樂活」。

壽險業今年持續看好保單活化業務，包括新光人壽、三商美邦人壽 及全球人壽，今年也會陸續加入保單活化的行列。

因應老年化社會來臨，金管會去年8月底宣布開放壽險業辦理保單 轉換業務，提供舊有保單的保戶能將死亡保障轉換為現在就用得到的 保單 ，目前已辦理的5家公司都有推出長看險或類長看險，供保戶轉 換，國壽、南山及中壽都推出保單轉換轉屬的年金險保單，供保戶作 為退休金，其餘則是有醫療險及防癌險。

但由於這項讓保戶選擇遺產轉退休資產的服務，解說上較繁複、且有多張試算表、比較表，並要再三確認保戶的轉換意願，因此目前僅 國壽轉換速度較快，其餘則仍在起步階段。

台灣正式進入高齡化社會，並且逐步成為全球僅次於日本第二老的國家。面對高齡少子化的社會趨勢，退休理財計劃更顯重要。類全委保單已成為守護退休資產的一大理財工具。

根據內政部統計，2013年台灣65歲以上人口將近270萬人，占總人口達11.53%，預估到2017年將突破14%，然而國人對於未來的退休規劃普遍忽略長壽風險，往往造成退休金準備不足。以目前國內的勞退機制來看，每月由雇主強制提撥的6%再加上自提的6%，國人勞退提撥率最高上限只有12%，低於OECD國家平均19.6%的費率水準，而國內更有77%的民眾未參與自提，反映出國人對退休金準備的提撥明顯不足。

有鑑於此，富邦人壽委託富邦投信管理類全委帳戶，推出「月月豐利月提解全權委託投資帳戶」，以美元計價，此一帳戶投資策略，主要將資產聚焦於三大受益憑證，包括股票、債券及REITs。該全委帳戶有三大亮點包括每月每單位固定撥回、年化撥回率5.5%，每季度再視操作績效，提供不同比率資產撥回；結合富邦集團在大中華地區豐富的研究資源；以ETF為主要投資核心，有效掌握市場趨勢。

富邦投信全委帳戶經理人廖崇文強調，該帳戶融合主動決策與量化投資策略，利用全球風險性指標，判斷目前市場投資情緒為風險趨避或風險偏好，進而決定風險性資產及保守性資產比重，讓投資組合更多元化，追求資本利得與固定收益極大化。（項家麟）

受商品銷售結構改變影響，2010年時新契約保費收入占比達65％的 銀保通路，近年占比開始下滑，以去年前11月為例，合計貢獻金額為 5,200多億元，雖然比重仍有5成，但較過去明顯減少。

透過銀行通路銷售新契約保單最大宗的業者是富邦人壽，去年前1 1月累積達1,053億元，其次包括南山人壽、中國信託人壽、中國人壽 ，銀保銷售金額也都在500億元以上。

富邦人壽去年已啟動「大無疆計畫」，訴求就是在全台重點鄉鎮市 及都會區都有據點，新鮮人受訓完後，只要有意願就可回鄉服務，而 據瞭解，去年在全台共有超過10個新分處陸續開幕。

壽險業者表示，利變型保單停售後，新契約保費收入將面臨挑戰， 預計今年全年新契約保費由今年逾兆元的水準，可能會只剩下7,000 、8,000億元。

為因應這狀況，像是南山等業者，都已有意推出已獲主管機關同意 開放的外幣醫療險，以及部分業者則是將再設計新商品。

壽險業者出，過去銀行通路主要銷售儲蓄型商品，但現在金管會要 求附加費用、解約費收取的年期愈來愈長，銀行的理專已經無法像以 前用定存的概念介紹商品，要花更多時間溝通，對於銷售自然不利， 因此透過傳統壽險業務員銷售的新契約保費，年成長率已高於銀行通 路。

以去年前11月來看，業務員通路銷售新契約保單，以國泰人壽表現 最好，業績已近1,500億元，其次則為南山人壽、新光人壽、三商美 邦人壽、中國人壽等，業績也都有百億元以上。

開心過連假，不小心就忘了繳保費？或假期間不知去哪繳大筆保費？

隨著壽險公司愈來愈強調保戶服務e化，已有多家壽險公司提供手機App提醒繳費、傳送行動繳費專屬帳戶、超商繳費條碼等一條龍貼心服務。

隨著行動裝置的普及與各種新興技術的誕生，加上相關法規的修訂，行動支付將逐漸替代傳統支付業務，壽險業的服務也一步步跟著改變。

舉例來說，現在刷卡消費不再侷限於一般傳統櫃台或線上交易，未來也可望擴大到保險業務員的應用，帶給民眾全新的消費體驗及支付方式。

不僅是行動投保、行動支付，現在各家壽險公司紛紛推出手機App，服務項目日新月異，民眾可以多方嚐試運用。

以富邦人壽為例，除一般常見的保單資訊查詢、繳費記錄查詢、服務據點查詢、生活資訊總覽外，並提供保戶各種申請案件進度查詢及線上辦理保單借款，提供更便捷的資金運用管道。

有鑑於現代人生活忙碌，單是工作事項已經做不完，還得煩惱理財保險大小事，富邦人壽表示，為讓保戶「待辦事項」不遺漏，會主動以推撥方式通知繳費、入帳、保單借款、契約變更、生存金、滿期保險金訊息，並結合保戶行事曆功能讓保戶可以設定自動提醒時間。

金管會推出保單活化政策，迄今已有國泰、富邦、南山、中國等壽險公司陸續響應，除國壽一口氣推出三類保單供轉換外，其他三家都以年金險為先鋒部隊。

少子化、高齡化及工作年齡人口減少已是全球大多數國家共同問題，人口老化速度加劇的台灣問題尤為嚴重，透過保單轉換為自己準備退休金成為解決方案之一。

究竟民眾該不該辦理保單活化，目前壽險業界看法不一，部分贊同將用不到保單拿出來轉成可用保單，部分則以新轉保單預定利率絕對不如新保單而持反對意見。

中壽昨（29）日宣布推出保單活化專案，蘇錦隆表示，經調查，目前提出保單轉換的民眾幾乎都是轉為年金險，因而第一波先提供中壽保戶年金險轉換方案，有需求並符合資格的中高齡保戶可將純保障的壽險保單轉換成活著就能領年金的年金險，保戶可彈性靈活應用於生活費用或醫療支出。

究竟民眾是否該將保單活化，中國人壽副總蘇錦隆特別提出三步驟供民眾參考。

首先，「保單先健診」，他說，保險商品並非買了就好，而是需要隨著不同的人生階段做檢視調整，才能有效發揮風險轉移的功能；當人生步入中高齡階段，家庭結構會出現改變，例如子女成家立業、從上有高堂下有子女的三明治族轉變成空巢族等，此時家庭責任減輕，保障結構不妨隨之調整。

其次，「找出需求點」。對於中高齡保戶在檢視保單後，如何找出需調整之處，蘇錦隆認為，建議以退休規劃為目標來檢視目前的保障是否足夠，例如到預計退休的年齡時，身邊的存款與資產配置是否足夠未來退休生活所需，若不足，在家庭的責任已相對較少下，原本為家庭保障投保的壽險功能性已減低，便可考慮活化機制，轉換為年金險。

第三，「適合度評估」。在檢視保單找出需求點、確認退休規劃需補足的項目後，可聯繫投保的壽險公司是否提供保單活化服務並進行適合度評估與試算。