富邦人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

富邦金控今年前三季稅後獲利443億元，來自子公司富邦人壽貢獻就超過六成，受惠今年全球股市走強，富邦人壽前9月實現股票資本利得高達191億元，是去年同期64億元的三倍以上，同時9月底富邦人壽帳上還有407億元的未實現獲利，較去年底增加503億元。

富邦金控29日舉行線上法說會，四大子公司獲利都較去年同期成長，其中獲利雙引擎─富邦人壽及台北富邦銀行，合計貢獻金控獲利達85.4％，其中富邦人壽的投資收益額外引起投資人矚目，前三季，富邦人壽國內外股票的現金股利高達176億元，較去年同期成長27.7％；股票類的投資利得更高達191億元，較去年同期成長197.4％；另在台股方面，台股投資部位已達3,774億元，占其資金比重達11.3％，高於去年同期的8.5％。

另外富邦人壽投資國際板債券應有新台幣5,200多億元，在壽險業中排名第二大，含國際板在內，富邦人壽的國外債券及股票已占其資金的60％，今年因為新台幣強升，也造成富邦人壽前9月匯兌損失高達234億元，昨日也成為法人詢問的焦點，但富邦金強調，明年情況應可改善。

至於未實現損益方面，富邦人壽在備供出售項下有150億元的未實現獲利，比6月略減24億元，主要是部分股票9月尚本完成填息，及第三季實現資本利得77億元；目前富邦407億元未實現獲利中，大部分來自債券。

北富銀前三季稅後淨利137億元，較去年同期成長8.3％，第三季因為一些大型企業貸款同業殺價競爭，企業放款下滑，但已持續調整放款結構，強化企業放款；另外，房貸及其他消金放款餘額分別較去年同期成長10.3％及11.4％，優於市場平均，且佔整體放款佔比持續提升。

商或保險公司、銀行好好思考，未來如科技創新要投入的成本，法令遵循、強化資安、防制洗錢「都是要花錢的」，他認為金融機構還是要有一定的資產規模，不管保險或銀行，若一定資產規模來經營會比較好，所以趁仍有獲利、狀況仍佳時，鼓勵積極去洽談合併。

國內壽險公司有23家、產險公司21家，顧立雄提及的集中在前五大，又以壽險業較為明顯，即國泰人壽、南山人壽、富邦人壽、新光人壽及台灣人壽，資產占率73％，新契約保費前10月占率也有68％，若加上第六大的中國人壽，則資產占率拉高到近8成，新契約保費逾74％。

大型壽險公司掌握業務員及銀行通路，投資也較具規模，相較有些小型壽險公司，有8家前10月新契約保費占率不到1％，即10個月的業績不到大型壽險公司一個月的新契約保費。券商部分，若不含外國券商在台分公司及兼營券商，到今年10月底國內共有66家券商，有些只有一、二處據點。

富邦金控昨（29）日舉行法說會，好消息是子公司富邦人壽前三季「經常性投資收益率」，比今年上半年好，有利長期獲利表現；壞消息是在傳統型保單銷售力道減緩下，富邦人壽前三季保費收入減少，意味可用來投資的銀彈也縮水。

富邦金28日董事會通過發行400億元乙種特別股，富邦金昨日表示，發債一大目的，係因富邦銀行（香港）將持有二成大陸廈門商銀的股權轉給富邦金後，為避免「雙重槓桿比率」（DLR）攀高，所以發債籌措資本，提高淨值。

雙重槓桿比率是指「長期投資金額」占「淨值」的比率，金管會以此觀察一家金控公司轉投資的負債比率是否偏高，以免過度負債投資。依規定，金控申請轉投資時，加計當次投資金額的雙重槓桿比率，不得超過125%。

未來是否有計劃提高廈門商銀的持股？富邦金總經理韓蔚廷表示，「暫無此規畫」。

富邦金「獲利雙引擎」富邦人壽、台北富邦銀行合計貢獻金控獲利達85.4%，富邦人壽前三季稅後純益273億元，較去年同期成長16.2%；北富銀前三季稅後純益137億元，較去年同期成長8.3%。

富邦人壽前三季避險前的「經常性投資收益率」3.72%，雖低於去年前三季3.79%，但明顯高於上半年的3.2%。

富邦人壽的利變型年金險為今年國內網路投保最熱賣的商品，1到10月累計保費收入超過5,000萬元，居同業之冠。為讓民眾能更彈性地進行保險理財規畫、有更便利的繳費管道，富邦人壽推出高規格的網路投保新商品－富邦人壽「豪開鑫」利率變動型年金保險（甲型），1萬元到100萬元的保費，都可以刷包括台北富邦銀行在內的33家信用卡，同時單筆最高100萬元，高額保費一次搞定。

為因應數位時代及更便捷的理財方式，富邦人壽推出網路投保新商品「豪開鑫」，有別於以往消費者在購買完成後，需要另外透過轉帳方式繳費，富邦人壽與33家銀行合作，推出一站式線上刷卡繳款方式，消費者可以在同一網頁就完成瀏覽、試算、購買、付款，而且1萬元到100萬元都可以刷卡購買，消費者不僅可以獲得保險保障，同時還可以自行善用發卡銀行提供的信用卡分期付款零利率、現金回饋等優惠。（項家麟）

外資持續匯入，推升新台幣升值之外，也拉抬台股表現，即使壽險金控受到匯兌損失的壓力，但是實現股票的利益，也推升國泰金、富邦金與新光金等業者今年的獲利表現。

國泰金是金控業率先今年前十月稅後純益破500億元，國泰金前十月稅後純益516.4億元，每股純益4.07元。國泰金旗下國泰人壽至10月底有超過500億元股票未實現利益，顯示未來潛在利益驚人，使國壽淨值至第3季底止達4,287億元，國泰金5,937億元，雙創新高。國壽也揮別匯損壓力，至10月底外匯價格準備金餘額已與去年相當，約近百億元，是業界最高，也有足夠資源應付匯率波動。

新台幣匯率趨穩，加上台股牛氣沖天，富邦金揮別投資荷蘭保險公司Delta Lloy損失陰霾，獲利開始回神，控旗下子公司獲利皆成長，7月在股息挹注下，單月稅後純益154.96億元、創單月獲利歷史新高。富邦金累計前十月稅後純益478.28億元，年增9%，每股純益4.57元，是金控每股獲利王。富邦人壽累計前十月稅後純益286.93億元，年增14%，獲利動能同樣驚人。

新光金累計今年前十月稅後純益113.42億元，每股純益1.07元，相較於去年，新光金獲利飆速，呈現倍數成長。截至9月底為止，新光金持有國內股票部位約2,524億元，新壽內部對國內股票今年持股部位上限還有約200億元的加碼空間。

新台幣匯率盤中不斷見到2字頭，讓有14兆元海外投資的壽險業「 皮皮挫」，據金管會23日公布的最新統計，到10月底，整體壽險匯兌 損失已達1,465億元，若新台幣再繼續升值，則全年匯兌損失恐超過 1,500億元。

現金股利豐收的第三季，各家壽險公司也有趁勢實現股債利益，1 0月又有南山人壽獲利暴衝，金管會公布前10月壽險業稅前獲利已達 1,121億元，較去年同期成長17％以上；壽險業一般在第四季都不太 會大幅實現資本利得，但若匯損吃掉前幾月獲利，即可能會影響壽險 公司年底的投資策略。

前六大壽險公司中，國泰人壽、南山人壽及富邦人壽前9月匯損金 額都已破新台幣200億元，新光人壽及中國人壽前9月匯損則破百億元 ，加上台壽，六大壽險公司前9月匯損金額達1,027億元，約占整體壽 險的77.5％。

若再加上三商美邦人壽、全球人壽、台銀人壽、中華郵政壽險部、 遠雄人壽等本國壽險部分，前三季匯損即逾1,254億元，即壽險業匯 損金額95％以上，來自本國壽險公司。

新台幣兌美元匯率在今年前2月即急速升值，從去年底的32.279元 ，到2月底已升到30.65元，即升值1.6元以上，幅度超過5％，壽險業 收回210億元的外匯準備金，但匯損金額仍是高達1,197億元。

壽險業從2月之後就努力增加國外投資的避險部位，目前整體壽險 海外投資平均避險比重有78％左右，外匯準備金在9月底也一度回升 到279億元，但10月新台幣又升值1角多，外匯準備金在連續四個月增 加後，10月又降回271億元，壽險業單月匯損金額140億元，累計前1 0月匯損金額達1,465億元。

近兩日新台幣匯率盤中不斷見到2字頭，23日收在30.007元，又比 10月底升值0.5％以上，已有壽險公司外匯準備金觸及警戒線，若再 有匯損也不得動用，將對損益直接造成衝擊。

強化壽險業抵禦匯率風險的能力，保險局本周已召開外匯準備金會 議，初步決定將每月日常提存率，由未避險部位萬分之4.2拉高到萬 分之5，一年就是提0.6％；加速提存率，即連續三個月觸及前一年底 餘額20％者，第四個月起，從有匯兌利益提60％，拉高到75％，且停 止點由達前一年餘額40％拉高到60％。

影響所及，即壽險業一年外匯準備金的日常提存金額約增加25∼3 0多億元，但一旦再發生如今年初的新台幣急速升值情況，有公司連 續3個月觸及警戒線，則匯兌利益提存率增加到75％，即每月匯率每 獲利10億元，就要提7.5億元到準備金，比一般正常公司要多提2.5億 元。

且停止加速提存的標準拉高20％，以整體壽險業去年底外匯備金餘 額441億元來看，影響數就是88億元；對於已有匯損、動用較多外匯 準備金的公司來說，獲利上會有較大的影響。

對此，壽險業者方面並沒有太大的反對意見，目前就等保局最後公 布版本，理論上應會從明年開始實施。

壽險業海外投資餘額已破14兆元，扣除掉外幣傳統保單，匯率風險 由保戶負擔外，剩下的海外投資金額約有78％是已避險部位，即約有 新台幣2.4兆元左右是未避險部位，這部分現行每月要提萬分之4.2， 作為外匯準備金。

去年底整體壽險業外匯準備金餘額是441億元，因為新台幣兌美元 匯率由去年底的32.279元，到5月升值到30.102元，升值幅度逾6.74 ％，壽險業前5月匯損金額達970億元，也用掉272億元外匯準備金來 沖抵匯損，5月底外匯準備金餘額降到169億元的史上新低水位。

但之後新台幣又一度貶值，加上壽險業增加避險部位，到今年9月 底壽險外匯準備金已回升到279億元。

10月國泰人壽因一籃子貨幣操作得宜，增提3.4億元準備金，其外 匯準備金餘額回升到98.1億元，幾乎等於去年底的水位，也是壽險業 中餘額最高的公司；其次如中國人壽、新光人壽，都各有28及27億元 的外匯準備金，富邦人壽及南山人壽則各約14∼15億元，南山人壽1 0月也算首月觸及20％警戒線，另外如台壽還有近10億元的外匯準備 。

具有保額逐步堆疊功能的保單增額選擇權重出江湖。中國人壽表示 ，考量小資族初期可能沒有足夠的預算，一次買到足夠的壽險保障， 因此在去年及今年各推出一張附有增額選擇權的利變壽險，保戶每滿 5年或結婚、生子，都可選擇增加基本保額的10∼20％不等。

壽險業者表示，過去很多保單都有類似的增加保額選擇權，有些是 直接在保單條款內，有些則是以批註方式增加，一般約定保單每隔幾 年，或保戶人生有重大變化時，如結婚、生子、買屋，需要更大的壽 險保障時，可以在原保額一定比率以內增加保障。

例如保戶原本只投保100萬元的壽險保障，在保單滿5周年時，可決 定增加10％保額，即保障會加到110萬元，保戶必須補足前5年的保價 金，後續就是用110萬元的保額及當初的投保年齡來計算保費，之後 又再隔5年，可能年收入增加，且家庭又增加新成員，保障可再加15 ％，即增加15萬元，就有125萬元的保障。

以中壽的保單為例，若每5年及結婚都有增額，就可增65％的保障 ，若再生小孩，每生一位可加20％。

壽險業者表示，這種增額選擇權並不額外收費，且是由保戶自行選 擇增加或不增加，除了小資族可隨著自己收入增加或對壽險保障需求 增加，選擇增加保障外，由於增額選擇權不用再親視保戶或附健康證 明，對於年紀較大、有些身體狀況已不是健康標準體或無法再投保新 保單的民眾，就很有幫助，可再增加壽險保障。

這種壽險增額選擇權一般都是終身壽險保單才有附加，過去很常見 ，但近年壽險市場上已很少聽說，主要原因可能是過去多是外商壽險 主推，近年外商壽險多已撤離或被併購，第二是近年壽險保單多是短 年期儲蓄險，保戶在乎的是報酬率，而不是壽險保障。

因此前幾大壽險公司中，如國泰人壽目前並沒有附加增額選擇權的 終身壽險保單，南山人壽、富邦人壽、台灣人壽都各只有一張，且多 是多年前推出的基本款保單，銷售至今，中壽則是去年及今年各推一 張新台幣及美元的利變終身壽險中新附加此功能。

壽險業表示，此功能使用的保戶比重不低，但保戶若一、二次沒有 執行，有些公司就會取消該功能。

投保保單可讓你更健康。金管會14日宣布，為鼓勵保險公司多推出「外溢保單」，修正保單相關規定，就算沒有3∼5年經驗統計資料可作為費率設計基礎，各公司仍是可以推出新保單，但必須要有風險控管措施，如限量銷售。

金管會也表示，目前共有5家壽險公司推出7張外溢保單，即國泰人壽鍾愛健康、新光人壽活力勇健，依健檢相關指數給予保費折扣的重大疾病健康險；富邦人壽天行健、台灣人壽步步盈及中國人壽GO健康，即健走一定步數減保費的健康險；給付健檢的實物給付保單，即新壽的實健幸福、富邦的健康樂，7張保單今年前10月共賣出9,216件、保費收入6,963萬元。

保險局表示，外溢保單即保險公司在保單設計上，給予保戶「鼓勵機制」，以鼓勵被保險人落實或提升自身健康管理觀念及行為，如多運動、不抽煙、減肥、降低膽固醇、降血壓等，能促進健康的正向效果，而這些鼓勵機制，可以是降低保費或提供現金給付（如回饋金）；提高全部或部分保險給付項目的保險金額；或以非現金方式給付鼓勵被保險人落實健康管理，例如保單提供健檢。

現行保單設計，金管會都會要求保單費率必須符合適足性、合理性及公平性，就是收的保費及給付保險金必須要說得出理由及計算方式，一般都要有經驗資料，如某些年齡心臟病發生機率、存活率等，必須要有3∼5年的統計資料，但外溢保單屬於創新型態保單，國內外可能都沒有相關數據，例如無法證明每天健走1萬步，能讓身體健康的程度有多少，或是早睡早起就能減保費，也無法有實證證明相關保費關係。

保險局為鼓勵更多外溢保單加速問世，未來壽險公司若推出保單相關鼓勵機制，都可免去3∼5年的統計資料作為佐證，只是各公司要控管風險，例如要設定最高可承受的件數或金額，即可能外溢保單要「限時限量搶購」。

現行銷量最好的是國壽的外溢保單，保單第二周年時提供免費健檢，只要保戶的尼古丁、身體質量指數（BMI）、膽固醇、血壓等符合一定範圍，第三到第十年即可減保費，去年9月推出就有3萬多件銷量，今年則已「限量銷售」。

為讓民眾能更彈性地進行保險理財規劃、有更便利的繳費管道，富邦人壽領先業界，推出高規格的網路投保新商品「富邦人壽豪開鑫利率變動型年金保險」，1萬元到100萬元的保費，都可以刷包括台北富邦銀行在內的33家信用卡，省去轉帳繳費的麻煩，繳交保費更加輕鬆。

透過線上轉帳繳費，消費者不僅可以獲得保險保障，同時還可以自行善用發卡銀行提供之信用卡分期付款零利率、現金回饋等優惠。年金險商品為免體檢件、可立即核保及有保證期間設計特性，能在保證期間內無論生存與否皆可獲得年金保障。

富邦人壽豪開鑫適合兩大族群，一是剛出社會積極逐夢的小資族，因預算有限，但可以利用小額躉繳的優勢，來進行分次投保，並依照自我能力逐步累進提高保費，朝著所設定的財務目標來做準備。由於富邦人壽豪開鑫單次最高可投保100萬元保費的設計，也適合40至55歲的中壯年民眾，可以運用一次投保高額保費，省去多次投保的麻煩，輕鬆做好個人退休資金規劃上的中長期安排。

富邦人壽配合網路投保，即日起至2018年1月8日舉辦「雙鑫報喜∼開鑫好禮送給你！」活動，最大獎為台北紐約雙人來回機票一組，此外，投保完成同時還可參加全館主題50萬豪禮拉霸抽，有機會把Gogoro騎回家。

網路投保利變年金保單，可用信用卡刷卡繳保費了。富邦人壽13日宣布推出網路投保新的利變年金保單，宣告利率拉高到2.73％，且保戶可以用信用卡刷卡，最少1萬元，最高可刷100萬元，還可選擇12期分期零利率，用保單來累積資產。

在金管會開放網路投保可銷售利變年金及20年期的終身壽險後，壽險網路投保新契約保費今年前8月終於首次突破1億元的規模，富邦人壽並表示其網路投保利變年金，前10月新契約保費逾5,000億元，是所有壽險公司最高，11月更率先推出可用信用卡刷卡的網路利變年金新保單，保戶除了可利用較高的宣告利率，還能用信用卡零息分期、現金回饋來聰明理財。

先前保戶若要透過網路投保利變年金保單，額度最高10萬元，且只能用銀行帳戶線上轉帳，在保險局擴大開放網路投保項目後，富邦人壽即宣布推出首張可以在網路投保且刷卡繳保費的利變年金保單，單筆保費最高100萬元，保戶可以用信用卡線上刷卡。

例如保戶可以選擇用信用卡刷卡繳保費24萬元，12期零息分期，一個月負擔2萬元保費，保單6年期滿可一次領取，屆時以2.73％的宣告利率預估，約可一次領到近27.4萬元，可作為創業或留學基金，適合25∼34歲的小資逐夢族群。

而40∼55歲者，可用信用卡刷75∼100萬元的保費，選擇65歲後再分期領年金，作為退休準備，保單保證給付20年，富邦人壽也舉例，像是高資產族45歲時每年刷一張100萬元利變年金，連續5年，65歲退休時，一年即可領40萬元，20年領回803萬元。

目前各家壽險公司網路投保利變年金多宣告利率2.51∼2.55％，但附加費用率約1.2∼1.5％，單次繳費（即躉繳）最高投保10萬元，現行是用帳戶線上轉帳繳保費。

富邦人壽這張號稱是業界首張可刷卡繳費的網路投保利變年金，11月宣告利率2.73％，保單預定利率1.5％，附加費用率2.95％；保戶可選擇1∼100萬元保費，並可用信用卡刷卡繳保費，富邦人壽更與33家信用卡合作，提供最多12期的零息分期，有些則有現金回饋，讓保戶自行搭配。

我國壽險獲利百億家族再添新成員，從F3變F4。台灣人壽併入中信金控不到兩年，今年前十月稅後純益95.77億元，大幅超越去年。法人預估今年全年稅後純益將挑戰110億元，成為富邦、國泰、南山之後的百億新秀。

我國壽險業獲利百億公司，近年由富邦人壽、國泰人壽、南山人壽擔綱。富壽過去三年，每年稅後純益介於287億至410億元，國壽也有302億至384億元，南山則是213億至260億元。資產規模第四大的新光人壽，以及與台壽處於肉搏狀態的中國人壽，獲利均不到百億。

台壽併入中信金之前，每年稅後純益約三、四十億元，中信金旗下中信壽未與台壽整併前，每年稅後純益約15億至20億元，兩家加總不過五、六十億元，然而合併第二年卻一舉超過百億。

壽險業向來注重新契約保費與新契約價值，台壽董事長黃思國要求更有效率的投入與產出，他把成本分成兩大塊：與業務相關的第一成本，如佣獎金、第一線人員費用；及維持保單運作的第二成本，對這兩塊成本的要求，差異很大。第一成本簡單講是「丟五毛、賺一塊」，業務非僅衝刺市占率與規模，必須精算到每一元的效益，第二成本意指，「人家花五個動作做完的，這邊只要三個動作」，儘量減少人工，透過數位實驗室與無紙化，增進客戶服務效能。

壽險公司10月獲利昨（9）日出爐，南山人壽因為調整投資部位，加強投資股票，使得10月稅後純益40.11億元，大贏國壽、富邦人壽，拿下壽險的單月獲利王。

南山人壽10月獲利40.11億元，比9月16.81億元倍數增長；前十月稅後純益171.56億元，年增3%，每股稅後純益（EPS）1.68元。

壽險業10月少了股息助攻，但台股仍在萬點之上，南山自股市投資獲利驚人。

南山人壽財務長許妙靜表示，10月南山調整資產部位，增加股票操作且表現良好，挹注獲利，加上固定收益穩定，經常性收益有110億元，相較上月多10億多元，南山10月表現相對亮眼。

南山資產品質也大有改善，至10月底止，金融資產未實現利益大舉增加了780億元，其中備供出售金融資產也回升200億元，整體來說，金融品質也維持相當好的水準。

南山10月初年度保費收入（FYP）136 億元，累計前十月FYP為2,044 億元，較去年同期增加 45.4%，業績動能也持續增溫。

五大壽險公司，國壽 10 月稅後淨利為19.1 億元，累計前十月稅後淨利達 328.6 億元，年增 22%，國壽10月淨值持續增加，達4,000億元，仍是壽險公司中資產品質優良的公司。

富邦人壽10月稅後純益達14.26億元，累計前十月稅後淨利為286.93億元，年成長14%。

金管會主委顧立雄勸年輕人以小額方式，定期定額買基金參與股市其來有自，根據顧立雄和太太王美花財產申報資料來看，顧立雄夫妻偏好投資基金及保單，其中基金有12檔，投資餘額高達1,332萬元，投資屬性相當積極。

至於顧立雄投保的壽險公司，以南山人壽、富邦人壽、新光人壽為主，法國巴黎人壽則有投資型保單，險種包括終身壽險、養老險、變額萬能壽險，每年要繳交的保費新台幣35.8萬元與2.9萬美元。

根據2016年顧立雄與夫人經濟部次長王美花財產申報資料來看，顧立雄投資理財項目多元，基金投資總額1,332萬元，可看出他有相當資產布局在基金上。

顧立雄投資的基金中，有華南永昌策略報酬、國泰全球高股息、貝萊德拉丁美洲、復華投信數位經濟、復華高益策略組合、復華投信中小精選、復華投信亞太成長、復華投信高益策略組合、復華投信全球原物料、復華投信全球戰略配置、復華投信南非幣2017保本、復華投信新興高收益B，都是風險性較高、報酬率也相對活潑的標的，屬積極型投資人，同時以復華投信發行的基金較多。

富邦金昨（7）日公告，子公司富邦人壽以3.27億元投資禾碩綠電現金增資案，持股30%，並以4億元投資國家級投資公司台杉水牛特別股，是繼國泰人壽後，第二家壽險宣布投資台杉水牛，政府力推民間資金、保險資金投入「綠能產業」、「5+2產業」政策已有效果。

富邦人壽指出，禾碩綠電經營太陽能電站，是相對穩定值得長期投資的標的。

富邦人壽與台灣人壽10月初宣布投資星耀能源，含另一股東友達光電在內，總投資金額30億元，富邦與台壽分別持股三成，富邦金創投3%，星耀能源從事國內太陽能電廠收購及新設投資業務，富邦壽昨日再投禾碩綠電，等於又多投資一家太陽能電廠。

根據保險法，壽險業投資綠能電廠等公共事業最高持股可以達45%，推派董事1人作為監督，富邦人壽表示，目前還未討論到推派董監事的事宜。

此外，富邦人壽公告，四億元的資金投資台杉水牛的特別股，投入金額較國壽的三億元略多，富邦人壽指出，台衫水牛是以投資互聯網和及智慧機械產業為主，這兩個領域是政府力推的5+2產業，台灣也有很好的發展基礎。

富邦人壽7日公告，將參與國家產業升級的重大發展計劃台杉水牛 案，將投資其特別股4億股、每股1元，總投資金額約4億元，略高於 先前國泰人壽投資的3億元，而台杉水牛規畫籌資規模為40億元，這 次富邦人壽持股約占一成，該投資案主要投資物聯網智慧機械產業。

另外，富邦人壽昨天同時公告也將參與投資禾碩綠電股分有限公司 普通股現金增資案，該投資案投資總金額為3.27億元，以每股10元的 普通股方式投資。富邦人壽表示，近期的投資主要都是因應壽險資金 運用，為尋求資金合理報酬管道。

為響應金管會政策，日前國泰人壽率先公告投資國家級投資公司台 杉水牛案3億股特別股，台杉水牛投資公司是國發基金參與成立的國 家級投資公司，所設立的國內基金管理公司山杉投資顧問公司管理， 要廣邀國內保險業、金融業及產業一起投資，發展5+2等政府支持的 重點產業，昨天富邦人壽也公告將跟進投資4億股特別股。

據了解，壽險業者今年以來響應主管機關政策積極投入5+2等政府 高度支持的產業，包括物聯網和綠色產業、節能、電廠相關產業等， 且評估這些產業符合壽險資金長期投報率期待，未來不排除持續尋求 相關標的以強化資金運用效益。

富邦人壽近期的投資案還包括參與閱文集團在香港交易所掛牌的普 通股交易，交易金額上限1.5億美元。閱文集團是一家總部位於上海 市的文化出版公司，於2015年3月30日正式成立，由盛大文學和騰訊 文學合併而成。

台灣每人一生只能限購一張的保單，目前投保者有8成以上都跟前 三大壽險公司投保。保險局7日公布最新統計，到9月底止，小額終老 保單已銷售29萬1,343件，保費33.86億元，其中國泰人壽、富邦人壽 及南山人壽合計賣出24萬多張，占率達83.58％。

小額終老保單是保險局為了提高國人保障的政策性保單，主要是終 身壽險保障，可搭配保額最高2萬元的傷害險，壽險保額最高30萬元 ，由於保險局政策給予保單預定利率可用2.25％，並限制附加費用率 僅能收10％，因此保費會跟同類型終身壽險便宜2成以上，每人一生 限購一張。

保險局統計，國泰人壽2月開辦，到9月底賣出12萬5,626件，保費 15億1,164萬元，是目前小額終老保單銷售第一名，市占率逾4成。銷 售量第二名是3月開賣的富邦人壽，已銷售8萬2,336件，保費7億2,1 79萬元，市占率約2成以上；第三名是5月開賣的南山，到9月底已銷 售3.55萬張，保費4.77億元。

這張連保險局官員都投保的小額終老保單，推出8個多月，全台已 有逾1％的民眾投保，且8成以上都是跟前三大壽險公司投保，主要是 保險局有政策鼓勵，並提供安定基金保費減免等誘因，加上保費便宜 、保單內容簡單，主要壽險公司又積極行銷，因此成長速度極快。

每年吸引超過萬人參與的富邦人壽在地生活圈系列活動，今年首度舉辦「混齡拼桌遊大賽」，邀請近300名大朋友、小朋友混齡組隊，於28日在台中開戰。富邦人壽也為所有參與健走並走完全程的民眾捐出30元公益金，作為甘霖慈善事業基金會為弱勢獨居長者送餐之用，預計募集到一萬個餐盒，用愛讓全台獨居長者不斷炊。

根據研究指出，常玩桌遊的民眾比起不玩桌遊的民眾，罹患失智症風險少了15％。富邦人壽長期關注高齡議題，推動健康促進、預防失智的觀念推廣。因此以「趣玩桌遊防失智」為發想，推動協助延緩失智的桌遊課程，今年訓練1,200多名業務同仁成為種子講師，並在校園長照大使的培訓課程中也推廣桌遊，並且於全台各地社區團體合作推廣。透過與高齡長者一起玩桌遊，能刺激腦力及訓練反應，有助預防和延緩失智。

富邦人壽也於活動前號召同仁們為在地獨居弱勢長者捐款募餐，並於活動現場進行二手物資義賣，邀請民眾健走做愛心，當日義賣所得全數捐贈給甘霖慈善事業基金會和惠明教養院，持續關心社會弱勢族群，發揮正向的力量。

想穩健累積子女教育基金，同時解決選擇投資標的和市場波動的風險，不妨透過特別收益的策略來達成。

富邦人壽執行副總陳世岳表示，所謂的「特別收益」意指面對未來債券收益可能越來越低，但股市高檔震盪越來越劇烈的環境，想要提高整體投資組合效益、因應全球利率環境的逐漸正常化，不能夠只靠單一收益來源，而是應該尋求「特別收益」，亦即需要在投資組合中同時納入特別股和高收益債的配置。

近期富邦人壽「富貴一生」類全委保單，新增類全委帳戶委託柏瑞投信操作管理，推出「富邦人壽委託柏瑞投信-特別收益組合月提解全權委託投資帳戶」，即是採用特別收益的靈活投資策略，即日起於台北富邦銀行各分行獨家銷售。

「富貴一生」類全委保單新增「富邦人壽委託柏瑞投信-特別收益組合月提解全權委託投資帳戶」，可提供客戶投資策略三大優勢、一大特色：優勢一「好收益策略」：如果從全球主要資產的殖利率水準來看，全球高收益債和特別股指數的歷史平均殖利率都超過5%，可提供投資人相對較高的收益。

優勢二「低波動策略」：相對於其他主要資產，全球高收益債和特別股指數的歷史平均波動度約4%左右，有機會降低市場震盪的風險。

優勢三「再升級策略」：特別股搭配全球高收益債的投資組合，可依市場動態調整配置，有助於投資效率再升級。一大特色是「提解自由選」：提供現金撥回或單位數撥回兩種不同提解方式，且年化提解率約4~5%，讓保戶可依自身需求自由選。（項家麟）

根據富邦人壽所做的調查，有超過62％的民眾想在退休後規劃旅遊 甚至是環遊世界，富邦人壽建議有計畫在退休進行海外旅遊的民眾， 可提前準備強勢貨幣保單，如「富邦人壽美珍鑽外幣利率變動型增額 還本終身保險」，幫助民眾早日累積退休旅遊帳戶，成為「樂退勝利 組」。

富邦人壽表示，經過多年的推廣倡導，民眾已逐漸了解退休規劃除 了基本生活開銷外，仍需考慮醫療、長照、旅遊娛樂等其餘開支，且 需具備專款專用概念，來逐一建立豐足「養老、醫療、長照、娛樂」 四大帳戶，而娛樂帳戶民眾常容易忽略妥善籌備，建議有計畫在退休 後進行出國旅遊或海外移民的民眾，可投保外幣保單，如富邦人壽近 期力推繳費年期僅須3年的「美珍鑽」，短年期繳費的保單特性讓民 眾靈活進行資產配置，「美珍鑽」更提供「低門檻的高保額折扣」及 「年年還本」等優勢。

以40歲富先生投保「美珍鑽」保額1.7萬美元為例，以美元計價， 首、續期保費以金融機構轉帳繳交，可享「高保額折扣」及「轉帳繳 費折扣」優惠條件共2%的保費折減，折減後之實繳年繳保險費為17, 426美元，富先生繳費三年累積實繳保費為52,278美元。假設宣告利 率皆維持3.6％不變，富先生第5年度末的保單總現金價值已達53,13 5美元，超過3年實繳總保費。前6年增值回饋分享金的給付方式為購 買增額繳清保額，倘若第7保單年度起選擇以現金給付，美珍鑽除每 年提供生存保險金，並有機會享有增值回饋分享金，創造年年還本雙 金流高特色，讓富先生保險年齡至60歲時，累積已領生存保險金加上 增值回饋分享金高達34,082美元，年度末保單總現金價值仍高達54, 881美元，樂享退休環遊世界。