富邦人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

今年傳統保單只有利變型賣得動。據六大壽險公司統計，除了國泰 人壽因主要銷售躉繳型投資型保單，其餘5家壽險公司包括南山人壽 、富邦人壽、台灣人壽、新光人壽及中國人壽，今年前8月新契約保 費中有7∼9成以上都是利變型保單。

壽險業者表示，今年的保單責任準備金利率水準，只有利變型保單 還能設計出客戶滿意的利率，且初年度虧損不至於過大，如南山人壽 、新光人壽利變商品占新契約保費的占比都達9成以上，成為今年最 主力保單。

另外如台壽及中壽今年新契約保費中，也各有8成以上是利變型保 單，富邦人壽則是近月開始衝投資型保單，其利變型保單約占新契約 的7成以上；國壽則是表示，其傳統保單幾乎全部都是賣利變型保單 ，只是都是分期繳，因此保費占比較低。

壽險公司表示，利變保單可以依各公司實際投資報酬率，宣告較高 的利率，提升保單競爭力，因此新台幣利變壽險很多都宣告2.6∼2. 9％，美元利變壽險也都宣告3.6∼3.85％，由於美元利變壽險對壽險 公司還有自然避險的功效，如富邦人壽、南山人壽及新壽美元利變壽 險占新契約保費的占比都已逾30％，南山因還有美元利變年金，占比 合計拉高43％左右。

利變型保單雖訴求保戶可以透過宣告利率與保單預定利率間的差額 ，之後以增值回饋金方式，分享升息的好處，但壽險業者也提醒保戶 ，宣告利率並不一定保證隨升息往上調高，主要還是必須看各公司實 際投資報酬率，如銀行升息，但債券殖利率往下，保單宣告利率未必 能跟著提高。

也因此，部分壽險公司向保險局爭取，希望能給傳統不分紅保單「 生存空間」，即保單責任準備金利率調高，保戶還是能享有固定保證 利率的保單，壽險公司也能鎖住資金成本，但保險局表示，現在若賣 太多固定利率保單，未來若快速升息，即可能出現解約潮，造成資金 流動性風險，且目前依公式並沒有調高責任準備金利率的空間。

五大壽險公司8月獲利昨（11）日全數出爐，累計前八月的稅後純益達到790.28億元，相較於去年的同期稅後純益多了126多億元，年增率將近兩成。

綜觀今年前五大壽險公司8月受惠股息、債息收入都豐厚於去年，加上第3季資本市場展現榮景，使得部分壽險公司今年有更好的表現，例如國壽、富邦壽以及新壽等都較去年大幅增長，而南山、中壽衰退幅度逐步縮小，但現在資本市場也相對高檔，展望第4季只要有風吹草動，震盪都可能加劇，造成壽險公司投資操作難度更高，恐會影響獲利後續表現。

南山人壽表示，主要是8月比起去年同期淨投資收益就有高額的增長，今年8月就比去年增加了10多億元，所以今年南山人壽前八月稅後純益為114億元，每股稅後純益（EPS）為1.12元，相較於去年同期142億元，還略為衰退，主要仍是今年第1季匯損太過嚴重，但是整體衰退程度已經逐步縮減。南山外匯準備金餘額至8月底約20億元左右，離去年水準尚有一段距離。

中壽也公布8月稅後純益為9.7億元，也較去年8月的8.4億元略有增長，但也同樣受到匯損陰霾，累計前八月稅後純益67.2億元，相較於去年同期的83.3億元，還差了16.1億元，EPS為1.94元。

中壽表示，今年的股息收益大約是47~48億元，相較於去年的37億元，大約多了10億元左右，加上實現利益，今年僅是小幅的落後於去年同期，但是外匯上已經逐步增提準備金，8月增提約1億元，累計餘額也達到28億元左右。

整體而言，五大壽險公司累計前八月稅後純益790.28億元，較去年同期663.39億元增長超過百億元，為126.89億元，年增率近兩成。法人表示，由於第3季股市維持高檔，壽險公司收入頗豐，帶動獲利能力；南山人壽8月稅後純益24.14億元，雖不及7月受惠於股息大量入帳，稅後純益為53.68億元，但是相較於去年同期8月相比11.57億元，就足足多出了12.57億元，南山獲利動能逐步恢復當中。

開發金控公開收購中國人壽，預定明（13）日將支付總額308億元現金至應賣人帳戶，根據開發金統計，前十大參與應賣的股東裡，有超過半數為外資，占整體應賣股數約三分之二，等於是外資可拿走超過200億元現金，台灣本地壽險業國泰、富邦等則套現約15億元。

開發金公開收購每股價格35元，以預定收購目標股數8.8億股、25.33%，6日結束公開收購、順利達陣。

根據開發金內部統計，在參與應賣的前十大應賣人中，過半數為外資，壽險業者當中，富邦人壽應賣3.14萬餘張，交易金額10.99億元，處分利益1.59億元，國泰人壽賣1.37萬餘張，交易金額4.82億元，處分利益6,315萬元。此外，還有其他本國壽險業者雖非中壽十大股東，但也有部位參與應賣，趁機套現。

法人分析，觀察中壽年報十大股東名單可看出，最大股東開發金子公司凱基證券，確定不會參與應賣，辜仲主導的緯來電視，在應賣超額下，未必需要參與應賣，其餘八大股東中，屬於外國主權基金有新加坡政府、沙國央行、阿布達比投資局，另有外資券商、信託與被動式基金等，本土的富邦人壽，這八大法人股東都是單純的財務性投資，參與應賣的機率頗大，而在賣股套現之後，現金落袋後，是否可能趁新台幣升值匯出，或是待中壽股價在公開收購落幕、持續回檔下，再逢低進場，值得觀察。

法人指出，中壽仍是上市公司，所以外資若依權重做資產配置，不必因此調降中壽，日後仍將視基本面決定投資部位，至於本土壽險業，今年來扮演台股最重要的買盤力量，在參與應賣降低中壽持股後，也可靈活操作、伺機布局台股。

保單銷售沒有去年有力，壽險業7月及8月新契約保費已連續二個月 較去年同期衰退達二位數，據壽險業粗估，8月新契約保費雖衝上千 億元大關，仍比去年同期衰退近15％，7月則是同比衰退11％左右， 累計前8月壽險新契約保費衰退幅度已擴大到5％以上。

累計前8月壽險新契約保費約8,350億元，比去年同期約少了近500 億元，去年因為有保單停售效應，全年新契約保費1.27兆元，創下新 高。

今年主要靠投資型保單及美元利變壽險撐盤，但主要壽險公司如國 泰人壽，下半年已未將投資型保單放在主力保單名單上，改推傳統型 ，估計美元利變壽險占比會提升，且因美元匯率現在是低點，有可能 提升保戶投保意願，但今年可能沒有停售效應，壽險業者估計今年全 年新契約保費約可能衰退10％左右，但仍應可有1.1兆元附近。

國壽8月新契約保費衝出207億元，拿下單月第一名，主要是國壽業 務員8、9工作月考核額度提高，因此8月新契約保費衝高，其中投資 型保單就有逾百億元，累計前8月國壽新契約保費1,555億元，較去年 同期還成長近20％，算是少數今年新契約保費還成長的大型壽險。

8月新契約保費第二名是南山人壽，有169億元，南山人壽在美元躉 繳利變年金及利變壽險上，目前是業界銷售第一名，前8月累計新契 約保費1,353億元，比去年約衰退22.6％。

富邦人壽8月新契約保費147億元，排名第三強，富邦9月也拉高其 三年期繳費的美元利變壽險宣告利率，希望再刺激保費成長；前8月 富邦人壽累計新契約保費有1,201億元，同樣排名業界第三。

台灣人壽前8月新契約保費903億元，排名業界第四，同比也成長6 ％以上，估計9月即可望挑戰破千億元；新光人壽前8月新契約保費7 52億元，排名第五，今年新契約保費目標則是至少千億元，若能超過 千億元，則其新契約保費價值（VNB）有望比去年成長。

富邦人壽落實對台灣社會關懷的承諾，近年在公益推動上聚焦並強 化在「高齡關懷」，透過推展銀光力、擴散力、即動力、健康力，為 全民打造樂齡新生活。富邦人壽善盡企業社會責任、積極推動公益， 獲保險信望愛獎最佳社會責任獎五連霸肯定、亞洲企業社會責任獎頒 發「社會公益發展獎」，日前也六度榮獲英國知名財經媒體《世界金 融雜誌》評為台灣最佳保險公司，為台灣唯一獲此殊榮企業。

富邦人壽總經理陳俊伴表示，近年來推行大無疆計畫，鼓勵青年回 鄉創業，服務觸角伸入全台各地。我們關注地區經營，提供在地關懷 與服務，挹注實質有力支援。我們藉由廣布各地同仁的力量，發掘更 多需要被關懷協助的對象。

富邦人壽關注社會趨勢變化與需要，高齡失智照護是個人及社會迫 切且嚴峻的挑戰，率先回應社會需求，啟動銀光樂活服務專案，與老 人福利推動聯盟合作，近三萬名同仁完成失智守護訓練課程並將全省 400多個通訊處建置成失智守護據點，此外也推動防走失愛的手鍊， 去年幫助全台逾2,000多名長者配戴手鍊。

富邦人壽將全台業務單位據點，打造成友善好鄰居，結合理念相同 夥伴，成為跨業合作夥伴，引流都會資源至偏鄉城鎮，深耕地方關係 ，形成社區支持新力量，打造成為在地的友善好鄰居。並推動小邦鄰 里服務專案及公益大使專案，由在地業務據點同仁主動提案關懷，2 016年共執行逾百件在地公益服務案，關懷高齡長者、弱勢兒童、社 區健康等議題。

富邦人壽體察近年社會發生許多重大天災或公安事件，成立台灣業 界首創的緊急應變中心，當事件發生即刻動員救助，快速檢索保戶名 單，啟動關懷服務，並扮演統籌與資源調度功能。平時即招募熱血志 工並加以培訓，依員工所在地區、專長等建立志工檔案，在社會重大 災害發生之第一時間參與救助服務。

富邦人壽致力推廣運動，帶動全民培養健康生活，去年關注高齡健 康運動，透過舉辦全台健走活動，鼓勵長者與家屬一同走出戶外健康 運動，並為每名參加者捐出30元公益金轉換成1萬個愛心餐盒，為弱 勢獨居長者進行送餐服務。同時鼓勵全民發展多元運動習慣，去年首 創50歲以上熟齡世代參與的三對三不老勇士盃籃球賽，推動樂齡的運 動風氣。

富邦人壽及早已觀察到高齡社會可能帶來的衝擊與潛在風險，落實 本業核心研發促進健康保險商品。並持續透過商品與服務協助保戶及 民眾因應。富邦人壽提倡「預防勝於治療」的觀念，領先推出國內首 張實物給付核准制商品「富邦人壽健康樂（實物給付型）保險」，與 全台20家特約健檢機構合作，以多站式服務據點、多元化方案以及親 民化價格，提供保戶健檢及後續服務，促進自身健康管理，樂享健康 人生！

富邦人壽推廣「健康促進」觀念，推出結合穿戴裝置的外溢保單「 富邦人壽天行健定期健康保險」，提供七項重大疾病的保障，並鼓勵 保戶多運動步行，平均180天日行萬步可享最高10%折扣。藉以鼓勵保 戶養成固定運動步行習慣，引導民眾做好健康管理，達到降低重疾發 生率及延長存活率的效果。

現金股利持續入帳，國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、新光人壽、 台灣人壽及中國人壽等六大壽險公司，8月稅後共賺139億元，雖沒有 7月勁爆，但前8月累計稅後盈餘868.91億元，較去年同期成長22.9％ ，已有一掃上半年匯損影響獲利的陰霾。

且因為股市行情佳、債券殖利率往下價格上揚，使得壽險業「身價 」不斷往上，上半年帳上金融資產未實現獲利已增加3,800億元以上 ，7月及8月光是六大壽險公司估計未實現獲利又增加800∼900億元以 上，其中如國壽二個月增加400億元，富邦及南山人壽估計都各有20 0多億元的增幅。

7月現金股利進帳，六大壽險公司單月稅後獲利就近383億元，賺贏 整個上半年，8月現金股利繼續進帳，但明顯不如7月密集，但六大壽 險公司8月依舊維持不錯的獲利數字，南山人壽昨日公告8月稅後獲利 24.14億元，在六大壽險中排名單月獲利第三大；中壽也公告其8月稅 後獲利9.4億元，獲利逐步回到正常軌道。

整體壽險業7月稅後獲利773.67億元，其中六大壽險公司就獲利72 9.43億元，占94％以上，而前六大壽險前8月累計稅後獲利868.91億 元，推估壽險業前8月稅後獲利已破900億元大關，走出上半年匯損千 億元的陰影，應可比去年同期成長15％以上。

同時壽險業也保留實力，目前帳上備供出售、持有到期及無活絡市 場仍保留逾3,400多億元的未實現獲利，不復美國總統川普上任時股 債價值都蒸發的窘境，金融資產價值近期快速回升。

同時新台幣匯率波動的問題，也在壽險業者強化避險比重後，出現 顯著的改善，六大壽險公司外匯價格準備金多數比6月底回升，國壽 更回升到90多億元，快回到年初的水準。

另外據保發中心最新統計顯示，壽險業淨值不斷提高，到7月底升 至1兆2,897億元，現金部位也有明顯消化，加碼台股約300多億元， 壽險業持有台股市值已達1.43兆元，創下歷史新高。

國壽銷售投資型保單增溫，使8月國壽的初年度保費（FYP）衝破200億元，穩居業績王，整體壽險公司8月初年度保單保約1,000億元上下，相較去年同期FYP1,200多億元，今年8月的業績不算出色。

根據各壽險業的統計，國壽8月FYP為207億元，不僅較7月的149億元，明顯增加了近四成之外，也是是各壽險公司當中唯一衝破200億元，穩坐壽險業的業績王寶座，累計前八月的FYP 金額為1,555 億元，年成長有兩成，國壽強調，業務面持續強化價值導向策略，保單銷售以傳統型分期繳及投資型保單為主。

雖然南山人壽不主打投資型保單，以利變型保單、美元保單為主訴求，但8月業績也回溫。根據統計，南山8月FYP為169億元，較7月增長超過16%，累計前八月業績為 1,184 億元，相較去年同期仍衰退兩成左右。

富邦人壽仍走傳統路線，8月FYP微增，估計約 147億元的成績，相較於7月僅105億元來說，明顯增長，累計前八月的FYP也有1,201億元，但表現也不如去年。

壽險業者表示，8月保單買氣較7月增加，前三大壽險公司FYP都相較7月明顯成長，但仍不如去年搶購傳統型保單的熱潮。估計8月的FYP會回升到1,000億元以上，但是相較於去年8月的1,200億元，仍有減少200億元的壓力，業績回春仍未見光明。

今年力挺台股多頭行情的背後最大「金主」，竟然是本土壽險資金 ！瑞信證券昨（6）日指出，前四大上市壽險公司今年以來共買超台 股96億美元（約合新台幣2,926億元），高於國際資金83億美元，幾 乎逼近去年國際資金買超台股的100億美元。

前年底，瑞信證券台股策略暨台灣金融產業分析師許忠維就大膽預 期今年壽險資金將會大買台股，現在看來確實照著劇本走。今年壽險 資金買台股的用意有兩項：一是著眼近4％的高現金收益率，二是iP hone8題材所帶來的資本利得；事實上，從第三季壽險股獲利表現來 看，確實反應這項操作。

許忠維指出，光是國泰人壽、富邦人壽、新光人壽、中壽等4家上 市金控旗下壽險子公司，今年以來買超台股就高達96億美元，若加上 未上市的南山人壽，買超金額可能飆破百億元，台股今年重新站上萬 點，外界都將焦點放在上半年的國際資金與近期的散戶，卻忽略來自 壽險資金的買盤才是狠角色。

許忠維表示，以目前台股價位，考量到資本適足率的穩定，壽險資 金繼續買進意願應該不會太大，加上美元兌新台幣匯率轉趨穩定、美 國利率政策、蘋果明年產品規劃等因素，國際資金也不太可能持續大 舉買進，散戶將是指數能否續創新高的關鍵。

瑞信證券第18屆亞洲科技論壇（ATC）昨天在台北展開，共吸引超 過300名國內外機構投資人與企業代表參加，與會人數創下近5年新高 ，邀請110家國內外企業與機構投資人進行約逾千場一對一會議。

瑞信證券亞太區科技產業研究部主管尼堅（Manish Nigam）表示， 受惠市場持續調升企業獲利預估值（主要來自於記憶體價格走揚與智 慧型手機內容持續升級），以及投資人對新款iPhone產品週期抱持樂 觀預期，今年截至8月底的MSCI亞太區除日本外科技股指數漲幅高達 46％，之後科技股能否續漲，將取決於新款OLED版iPhone開賣後的實 際銷售數據。

許忠維指出，按內部評估的台股合理指數高點在10,200點，預期指 數年底前會有修正空間，但因市場對於OLED版iPhone銷售仍有高度期 待，回檔修正幅度不會太大，從科技股流出的資金，部份可望轉至非 科技股，看好金融、鋼鐵、水泥等族群。

哪種外溢保單最得保戶青睞？保險局5日公布，目前有5家公司推出 7張具有外溢效果的保單，其中健檢結果可以減免保費的重大疾疾險 獲得壓倒性勝利，前8月共銷售7,445張，保費2,892.5萬元。

所謂外溢保單即保戶投保除了獲得保障，還有額外功用，如多運動 、注意飲食、保持健康等外溢效果，今年前8月，7張外溢保單共銷售 8,092張，保費3,624.6萬元。

目前壽險業共推出三種外溢保單，國泰人壽去年9月就開賣10年期 重大疾病定期險，即投保第二年依保戶健檢結果，若不抽菸，且高密 度膽固醇、BMI及血壓都符合一定標準，保費最高可打8折，且之後8 年都採同一保費，保單10年到期時，保證續保，保戶會再進行一次健 檢，決定續保的保費。該保單去年一推出就大賣3萬多張，今年前8月 續賣7,000多張；新光人壽8月也開賣同款保單，但依年齡有不同折扣 ，目前仍待觀察後續買氣。

第二種外溢保單即所謂的健走保單，即依保戶一年中120∼180天的 平均步數，即可獲得現金回饋或隔年保費折扣，今年3月陸續開賣， 目前共有台灣人壽、富邦人壽及中國人壽推出，中壽8月底才開賣， 這類保單前8月共銷售633件，保費約592萬元。

第三種是實物給付中的給付健檢保單，以每二年或每年給付健檢機 會的方式，提醒保戶注意健康，目前有新光人壽及富邦人壽推出，因 為要連結醫院健檢，給付相對複雜，市場接受度仍低，前8月僅賣出 14張保單，保費140萬元左右。

另外，國內也有7家壽險推出8張優體保單，即體況佳者、不抽菸等 可以享有較優惠的保費，但這部分保險局並沒有特別統計買氣。

保險局鼓勵各壽險推出外溢保單，希望帶動國人注意身體健康，並 可反應到保費及理賠，壽險公司也都在研發保單附加的App，可計算 走路步數、血壓、睡眠時間等，未來可能會擴大到遠距照護、長照等 ，鼓勵長者注意自己的健康。

刺激買氣，壽險業再度「升息」。富邦人壽9月調高三年繳費的美 元利變壽險宣告利率，由3.4％拉高到3.6％，升息達20基本點（1基 本點是0.01個百分點），升息後與主要競爭對手台灣人壽同款保單投 報率拉近；新光人壽9月也拉高三年繳費美元利變壽險宣告利率，升 息5個基本點，拉到3.55％，其餘壽險公司本月繼續按兵不動。

壽險業者預估下半年仍是利變壽險的天下，尤其是美元計價的部分 ，仍是目前賣相佳，相對新台幣傳統壽險好賣的商品，各家公司美元 保單占比可能繼續拉高。

據壽險公會統計，今年前7月新契約保費7314.4億元，較去年同期 衰退4％左右，主要是新台幣傳統壽險保單今年根本賣不動，前7月只 賣出750億元，衰退66％以上，主要壽險公司只要朝利變壽險、利變 年金發展，前7月利變壽險新契約保費達3,549億元，雖然是業績主力 ，但同比成長僅2.5％左右，成長力度不大。

今年以來富邦人壽、中國人壽、新光人壽、台灣人壽及南山人壽都 已調高過部分利變保單的宣告利率，希望能刺激買氣。9月富邦人壽 調整其3年繳費的美元利變壽險，由於是還本險宣告利率拉高到3.6％ 後，7年期滿的內部報酬率約2.58％，略高過台壽同款保單。

目前三年繳費美元利變壽險，各公司有還本型及增額型，即期間有 沒有先領回現金，影響其內部報酬率，但7年期滿大多在2.3∼2.85％ 間；若是躉繳美元利變壽險，則7年期滿IRR可以拉高到3.17∼3.21％ ，另外二年期繳費美元利變壽險也是近期熱銷款。

壽險業者表示，市場利率並沒有想像中回升很多，投資報酬率也沒 顯著提高，因此各公司能調高宣告利率的空間不大，但為了新契約保 費維持一定的成長，就會調整主力保單。

左右為難，新台幣現在不論漲跌都讓壽險業心驚驚。新台幣兌美元 今年前2個月急速升值逾5％，造成壽險業帳上匯損逾新台幣1,100億 元，「嚇壞」各公司經營團隊，各壽險公司紛紛加大傳統避險比重， 但6月新台幣貶值逾1％，避險部位反而出現比匯兌更大的損失，壽險 業現在等於升值也痛、貶值也痛。

新台幣7、8月升值，讓壽險業又有一點「挫」，據財報揭露，上半 年壽險業計入損益的匯損金額高達新台幣1,030億元，其中前8大壽險 公司匯損就占870億元，南山、國壽、富邦、新壽等匯兌成本都逾百 億元，南山人壽更逾200億元以上，中壽、台灣人壽、三商美邦人壽 及全球人壽則各有30∼70多億元不等。

壽險業原本預估新台幣升值到6月已近尾聲，下半年匯損壓力應可 大幅減輕，但7月及8月新台幣都升值，4日更升到30.101元，等於又 比6月底時升值逾1％，各公司又開始嚴加戒備，擔心股利又被匯損吃 掉。

壽險業帳上外匯價格變動準備金到7月底雖已回升到251億元，但仍 只是年初的57％左右，主要壽險公司，除了國壽帳上還有70億元外匯 準備金，其餘各公司都在30億元以下，有些公司甚至不到10億元，能 動用來沖抵匯損的金額並不多，只能靠加強避險，屆時避險成本可能 又會提高。

上半年來看，國壽海外投資金額雖高達3.17兆元，但匯損金額174 億元，收回28.5億元的外匯準備金，算是大型壽險公司中表現不錯者 ；富邦人壽則有2.05兆元的海外投資部位，上半年匯損161億元，收 回近35億元的外匯準備。

南山人壽有2.66兆元的海外投資部位，今年上半年匯損金額約205 億元，且收回50億元的外匯準備金，算是大型壽險公司中匯兌成本較 高者，因此南山人壽加大外幣傳統保單銷售，占其新契約保費的45％ ，且投資有國際板債市逾7,600億元，希望能強化自然避險的作用， 降低避險成本。

新光人壽上半年匯損134億元，第3季則是調整外匯準備金的收回政 策，降低對損益的沖擊，第3季已轉虧為盈；中壽、台壽上半年則各 有78億及38億元的匯損，中壽外匯準備金約還有26多億元，是壽險第 二高，相對仍有空間。

屏東縣泰武國小學童每日的上學路須從海拔800公尺高的佳興部落，耗時80分鐘、行經長達44公里的蜿蜒山路才能抵達校園。富邦人壽有鑒於此，發揮企業正向力量與在地關懷精神，在泰武國小新學期開學之際，伸出援手購贈中型巴士新校車，讓有「全世界最美小學」美譽的泰武國小學童們，上學路不再顛簸艱辛，能夠繼續傳唱排灣原民的悠悠古謠與完成追夢之旅。

泰武國小30日在開學典禮上特別沿襲傳統古禮儀式，舉行「正向力量．希望點亮」感恩活動，富邦人壽總經理陳俊伴表示，近年來富邦人壽推行大無疆計畫的目的，除了為弭平城鄉金融服務資源的不均等，及幫助青年返鄉深耕創業外，更重要的是關注在地社區發展，並提供實質有力的支援，當富邦人壽第一時間了解泰武國小學童們每日上學須長途跋涉才能抵達校園，即進行關心了解校方所需，並付諸行動給予協助，幫助偏鄉學童的就學之路能夠更安全順利。

富邦人壽近年積極於全台各地推動大無疆計畫，更於各鄉鎮推動「友善好鄰居專案」，提供社區營造所需的協助與資源，並鼓勵同仁善用「公益大使」與「小邦鄰里服務」計畫，希望藉由廣布各地富邦員工的力量，發掘更多需要被關懷協助的在地對象，以公益正向力量向全台開展。

股債雙漲，壽險業投資的金融資產價值暴增，上半年增加逾3,800億元，其中有近2,700億元是第2季彈升，也使得壽險業上半年稅後獲利雖只有354億元，但加上備供資產價值彈升的部分，壽險業上半年綜合損益近1,400億元。

但上半年因為新台幣升值5.7％以上，壽險業資本適足率普遍下降，有7家壽險公司不到300％，其中，三商美邦人壽及安聯人壽不到250％，台銀人壽更跌到151％，若低於150％，金管會就會限制業務或投資，低於50％就必須採取動作，因此年底前立法院沒有通過台灣金控的預算，事情就「大條了」。

壽險業去年第4季面臨史上最大資產價值「蒸發潮」，因為川普當選美國總統，造成投資人大賣債券，壽險業帳上投資的債券價格爆跌，一季之內價值少了近新台幣6,500億元，備供部位更出現逾千億元的未實現跌價損失。

今年台股攻上萬點，海外債券殖利率往下，價格大幅彈升，在此情況下，壽險業去年蒸發的資產價值逐步回籠，到6月底備供出售項下約30∼50億元的未實現獲利，至少已由未實現虧損千億元，轉為正數，如國泰人壽、富邦人壽6月底備供項下各有100∼200多億元的未實現獲利。

國壽第2季底淨值更衝上4,044億元的新高，帳上金融資產未實現獲利達852億元左右，且7月再增加逾200億元；富邦人壽6月底淨值也達2,415億元，其金融資產未實現利益亦達417億元，兩大壽險未實現獲利目前排名業界第一及第二高。

壽險業投資的不動產今年上半年價格波動不大，已用市價列帳的公司如國壽、富邦、中壽6月損益也未認列大額的不動產增值利益，仍以成本列帳的公司，目前則以新光人壽、遠雄人壽及宏泰人壽有300∼400多億的不動產增值利益。

在新台幣升值及業績持續成長下，不少壽險公司RBC都比去年底下降，前八大壽險公司能維持300％以上的只有四家，如國壽、中壽及全球人壽，其中台灣人壽去年底未達300％，今年6月底則提高到334％，富邦人壽則從去年底的301％降到284％，南山人壽在增資後已提升到272％。

富邦人壽榮獲2017保險卓越獎1項金質、5項銀質獎六項大獎肯定。表彰富邦人壽掌握未來脈動，導入投保前、中、後人性化科技，提供保單生命周期完全照護，同時試辦全新智慧自助理賠平台，透過理賠文件影像傳輸提早啟動理賠流程，提升理賠效率。

富邦人壽總經理陳俊伴表示，富邦人壽透過專業人才養成，提供兼具廣度與深度的五大「適性化服務」，櫃台、客服、客訴、理賠、健康關懷一次到位。富邦人壽並首創「健康關懷CALL理賠EASY GO」，由健康服務團隊對癌症安寧照護保險金、殘扶保險金等多次性保險給付保戶，主動進行健康關懷，至2016年底關懷逾萬名罹癌與殘扶保戶。同時領先業界成立常態化機制的緊急應變中心，在發生重大事故時提供受難家屬及時、動態關懷服務。

富邦人壽並獲《世界金融雜誌》評比為台灣最佳保險公司，是對富邦人壽在保戶服務、人才培訓、商品創新、風險管理、資訊應用及安全，以及經營績效的肯定。

外溢保單結合大數據，也能看出商機，根據富邦人壽大數據分析，投保運動走路的外溢型保單，35歲投保人占七成五，女性投保占比超過六成，顯見女性尋求健康保障意識高於男性。

「富邦人壽天行健定期健康保險」，今年4月推出時，是全台首張連結計步App的外溢保單，主打投保後走路達到健康步數折扣標準，續期可減免保費，最高折扣達10%，吸引平日有走路或跑步運動習慣的成年人。

富邦人壽昨（28）日表示，根據大數據分析，購買天行健的保戶中，35歲以下年輕族群就占了75%，其中以25~29歲社會新鮮人占比最高（36%），顯示「維持運動走路，保費就可以打折」，為預算有限的年輕人提供深具吸引力的誘因。

從投保後下載計步App紀錄的每日平均步數，初期統計每人每日平均步數約6,000步，符合最低門檻3%保費折扣，其中以35~39歲年齡層的平均步數最高，顯示隨著年齡增長健康意識抬頭，民眾每日行走步數有增長趨勢。

進一步看到全台各區域情況，以台北市平均步數超過9,000步最高，富邦人壽表示，推估台北市民習慣搭捷運或公車上下班有關，從捷運站或車站往返公司與住家、加上辦公室內步行，就約有6,000步，只要再多增加走路次數，如提早一個捷運站下車，或固定跑步運動，就可達到日行萬步、最高10%保費折扣。

根據富邦人壽統計，4月21日開賣至8月24日，共賣出500張保單。

前任金管會主委丁克華從「寶可夢」遊戲發想，鼓勵壽險公司推出「外溢保單」，壽險公司積極推出保戶「自己健康自己守護」的同型產品；中國人壽昨(28)日宣布「中國人壽GO健康定期保險」問世，訴求重點相同，只要被保險人在保單保障期間內，行走步數符合規定門檻，就可以享有保費回饋。

中國人壽昨日說，內部並未設定銷售這次外溢保單的件數目標；去年6月開辦後，已有台灣人壽、國泰人壽、中國人壽、新光人壽以及富邦人壽開賣，根據今年第1季金管會統計數字，累計契約件數達3萬4168件，保費收入為8,438萬元，保險業者粗估，有助保險公司降低理賠風險、增加經營利潤的「外溢效果保單」，到上月為止，保費收入總計約近億元了。

其中，台灣人壽推出的步步營重大疾病終身保險，行走步數透過Epson應用App傳輸至健康管理平台，於繳費期間各保單年度內最高步數180天平均有9,000步以上，也可享有年繳保費2%的現金回饋，目前件數超過65件；富邦人壽銷售約500件，銷售件數穩定成長中，國壽推出的是「鍾愛健康重大疾病定期健康保險 (甲型)」。

「中國人壽GO健康定期保險」，讓保戶透過運動，可以享有保費折減，最高可以折減8%。保戶只要在每一保單年度的計算期間，取最高120日步數平均，最低5,000步可以達到保費折抵，加上轉帳、集體彙繳等保險費折減，隔年度保費最高可享有8%折減。

中國人壽副總蘇錦隆指出，中壽推出的健康自主減免保費的健康險保單，與其他外溢保單不同的特色有三點。第一，保障的疾病不同，鎖定三高族群引發的八種特定疾病，第二，繳費十年，可以保障到86歲，部份其他業者推的保單保障時間只有二十年，第三，有揪團的打折優惠，總計最高保費可以折扣8%。

保單也鼓勵團購。中國人壽28日宣布推出健走保單，鼓勵保戶多走多健康，一年有120天平均日行5,000步就有1％保費優惠，最高日行9,000步保費可折讓5％，同時若是揪團一起買，15人以上可省2％，加上自動轉帳的1％，最高保費可少8％，中壽表示，就是要保戶「揪團一起運動」。

目前台灣人壽、富邦人壽及中壽都推出此種金管會鼓勵的「外溢保單」，即保戶投保後除了有保障，若能多運動，可省保費或領現金紅利，壽險公司也可因保戶健康，減少理賠金。

由於市場前三張保單都採核准制，台壽及富邦人壽今年3月及4月都已陸續開賣，中壽也是首季取得核准，但準備五個月才宣布開賣，就是希望能帶動新一波投保熱潮。

中壽副總經理蘇錦隆表示，中壽這張GO健康有三大特點，一是特別針對三高疾病，主要是依據日本東京都健康長壽醫療中心研究，每天若步行5,000∼8,000步，對於預防腦中風、糖尿病有幫助，而這張保單特別針對輕度急性心肌梗塞、輕度腦中風給付保額10％的保險金，即若保額100萬元，輕度心肌梗塞即先理賠10萬元，之後若再發生嚴重心肌梗塞，即再理賠100萬元，共有110萬元的保障。

第二是步行門檻最低、鼓勵揪團投保，其他兩家壽險的健行保單，要求日平均走6,000或9,000步才有折扣、現金回饋，蘇錦隆表示，中壽這張保單只要120天平均步行5,000步即有1％優惠，7,000步有3％，最高日平均行走9,000步有5％保費優惠。同時，有些公司行號已是中壽團險客戶，若有15人以上投保，即有2％優惠，加上自動轉帳繳保費即再加1％，強調優惠門檻低，揪團投保最高就有8％優惠。

第三這是投保年齡是21∼55歲，保障到86歲的定期健康險，滿86歲若未發生任何重大疾病，即退還1.2倍已繳保費，也是目前還本比率最高者。

中壽的健走保單並未限制任何計步手環，Garmin或EPSON智慧手環都可連上其系統，用Apple或Android手機者，也可下載中壽的KeepGoingApp，每周定期傳輸步數，全年就選最高步數的120天平均計算隔年的保費優惠，希望鼓勵保戶養成健走習慣，保持健康。

健走保單上市近半年，據富邦人壽及台灣人壽統計，投保者以青壯年居多，如富邦人壽35歲以下保戶占75％，其中又以25∼29歲者占36％最高，且從5月到8月計算，保戶平均每天走6,000步以上，台北市的保戶以平均9,000步名列全台最愛走路的保戶。

這類外溢保單上市後仍在推展階段，如富邦人壽目前約賣出500張，因是定期險且繳費期間20年，保費相對便宜，目前累計保費約300萬元；台灣人壽因是終身型保單，保費相對較高，也在推廣階段，目前約65張，保費350萬元左右。

富邦人壽表示，第一代外溢保單是「自己照顧自己健康」，對於愛好運動、關心自己健康的保戶有投保誘因，第二代正在研究擴及「關心長者」，希望能透過App讓子女可以關心爸媽的起居、飲食及用藥狀況，鼓勵長者照顧自己健康的「孝親外溢保單」，希望也能降低社會面臨高齡化的成本。

富邦人壽的天行健保單，120天平均日行6,000步，隔年保費即可享3％折讓，目前保戶平均都有達到折扣的最低門檻，接著挑戰150天平均8,000步即有5％折讓，180天若平均日行萬步，即可有10％的最高折讓。

台北市因有較完整的捷運及公車體系，民眾多會步行到捷運站、公車站及辦公室，因此3個月下來平均已走9,000步，富邦人壽建議，若能提早一站下車，則1萬步應可輕鬆達成，以目前該公司保戶來看，35∼39歲的保戶平均走路步數最多，顯示隨年齡增長，對健康意識也會增加，會開始建立運動習慣。

男女投保比率上，富邦的天行健是女性保戶逾6成，顯示女性在維持健康體態意識上略高於男性；但先前台壽的步步盈健走保單，則是男性略高於女性，約占6成，分析台壽是投保即送EPSON智慧手環，可能對年輕男性保戶吸引力較大。

台壽表示，依據國民健康局推廣的國人應日行萬步，即每天30分鐘，每周3次，且心跳要達一定程度，才算走路健身，緩慢走即便有3、4公里也只能算散步，無法達到效果，未來會再強化研發有實質保健效果的外溢保單。

FinTech時代，機器人理財即將上路，國泰金控、富邦金控及中信金控紛紛啟動業務員再造計畫，傾金控資源全力支持，以行動配備加上大數據等系統，打造壽險「鋼鐵人」，對抗即將來襲的機器人理財大軍，務求讓社會新鮮人打破22K魔咒，且能再擴大壽險業績規模。

壽險業者指出，即便歐美、大陸發展網路投保多年，但大多數壽險保單都不會透過網路投保，且民眾自發性上網投保的大部分是車險、旅平險等制式化簡單的保單，因此各公司相信，只要壽險業務員加強科技化及行動配備，30萬名壽險鋼鐵人一定能打敗冰冷的機器人，各家公司也保證壽險新人只要能努力，一定能賺得到錢，平均月薪4∼5萬元以上不是問題。

富邦金旗下富邦人壽近年已斥資數億元，在全台新增近百個業務辦公室，近期更啟動產、壽險合擊，走入社區及家庭，提供全方位保險及理財規劃。富邦人壽總經理陳俊伴表示，這幾年富邦人壽希望給台灣年輕人一條新的路，除新成立業務辦公室外，同時強化業務員備配，「要用穿上堅硬外衣的鋼鐵人去對抗機器人」。

國泰金子公司國泰人壽已推動3年多的AG2.0專案，業務員有95％以上已配備行動裝置，且公司全力支援各式行銷及資訊軟體，從投保、理賠、各式服務可讓客戶一站完成，每位壽險業務員都是一個「行動保險櫃台」，直接深入客戶家中及公司進行服務，讓客戶不必自己上網找保單。

國壽表示，這三年業務員平均月薪及產能年年都有增加，目前收入是業界第一高，且全力支持業務員「用人的溫度去跟冰冷機器人競爭」。

已加入中信金控的台灣人壽今年啟動為時5年的業務員3.0計畫，將結合中信金控資源，成立數位實驗室，並推出壽險業首創二代接班、組織利益傳承的制度，並將提升自動化服務、行動裝置及大數據分析，強化業務員對高資產客戶的戰鬥力，力求台壽業務員平均薪資躍上壽險業第一名。

新光金控先前也啟動業務員升級計畫，主要也是要強化科技化管理及增員，讓新人能成功留存，並能增加產能。