富邦人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

15家上市櫃金控公司2016年全年自結獲利全數公布，合計全體金控 去年稅後盈餘2,527.93億元，低於2015年的2,967億元，年減約15％ ，但金控壽險子公司表現優異，法人指出，展望2017年大環境可望比 去年好，金控力拚重返成長軌道。

其中，富邦、國泰、中信金全年獲利各為482.7億元、480.9億元和 279.29億元，合計三家獲利便達1,242.89億元，已幾近全體的半數， 前五大合計更達1,639.51億元，約是全體近65％。

進一步分析年成長表現，則僅國票、元大、第一、合庫、玉山金等 5家維持年成長，華南金小幅衰退0.04％，其餘9家金控年衰退均達到 兩位數。

壽險型金控旗下壽險子公司去年表現優異，其中國泰金旗下子公司 國泰人壽原本去年12月稅前虧損21.2億元，使得國泰金也出現11.8億 元的稅前虧損，但因國壽使用金融海嘯時的投資虧損扣抵額，國壽1 2月單月稅後轉為獲利13.3億元，國泰金單月稅後也有26.7億元的稅 後盈餘，成為12月金控獲利王。

國泰金表示，去年全年稅後獲利480.9億元，主要自國壽貢獻稅後 淨利303億元，及國泰世華銀貢獻175億元，因此今年將維持一定配息 能力。

富邦金指出，去年全年稅後淨利482.75億元，其中最主要來自子公 司富邦人壽稅後淨利284.3億元的挹注，另一獲利引擎台北富邦銀行 也貢獻稅後淨利144.17億元。

中信金去年全年累計稅後盈餘279.29億元，其中12月因受到復興航 空案提損及資本市場波動影響獲利，但整體銀行核心業務仍維持穩健 動能；由於2015年出售中國信託信義總部大樓一次性獲利，排除這個 影響後，去年稅前盈餘為年成長3％。

至於其他金控表現，公股交出相對亮麗的成續單，第一金全年稅後 淨利172.75億元、年成長8.23％，合庫金全年稅後淨利141.42億元、 年成長5.02％，華南金全年稅後淨利140.92億元。

展望2017年，金控主管認為，今年不確定性仍高，但最壞情況已隨 2016年結束，如無意外，獲利將可重返成長軌道。

每天平均走1.2萬步，就有現金可以拿。保險局9日公布，已核准台 灣人壽「步步盈重大疾病終身保險」，這是全台第1張走核准制、連 結健康手表計步的外溢保單，台壽預計3月開賣，保戶只要堅持每天 走路運動，最長可享19年現金回饋。

前任金管會主委丁克華在寶可夢最熱時，鼓勵保險業也要推出能讓 保戶多運動強身的外溢保單，即除了保障之外，也有額外的好處，台 壽去年9月即送審其新保單、富邦人壽去年10月也送審第2張外溢保單 ，中國人壽則是去年12月送審，目前僅台壽取得核准，富邦人壽預估 本月也可能獲淮。

台壽的步步盈是7大重疾搭配終身壽險，繳費20年期，保戶投保後 只要10天契撤期滿，台壽即贈送Epson PS-600健康手表，保戶配戴並 下載Epson的應用程式，期間行走步數會傳送至健康管理平台，若1年 最高步數的180天平均9,000步以上，台壽即會以前1年已繳保費的2％ 現金回饋，若平均每天走超過1.2萬步，即回饋4％，以55歲男性、保 額50萬元來看，若回饋4％，1年可有4,600多元的現金回饋。

先前國泰人壽也有推出類似的保單新躍健康，主要保障三高相關疾 病，且與國泰世華銀合作，保戶刷卡即送Epson PS-100手環，若1季 有氧運動18小時，即保費折扣1％，最多可上傳3季，即折扣3％，但 因為這張保單並不是走審查制的外溢保單，且只針對信用卡客戶，去 年底已停售。

富邦人壽及中壽的保單正在審查中，二者也都是搭配健康手環計步 ，但是以保費折扣方式回饋保戶，如每天平均走5,000步、7,000步及 9,000步會各有不同折扣率。

壽險公會也表示，目前正在研擬外溢保單應注意事項，預計農曆年 前送保險局，即允許壽險業者推出外溢保單時，可免有歷史經驗統計 ，例如每天走1萬步對健康的效果，再對應到保費計算，目前並沒有 相關的統計，一旦保險局核准壽險公會的應注意事項，預計未來這種 外溢保單推出速度會加快，且保費減免或回饋比率也可增加。

針對外傳富邦金控將購併群益投信及群益證券，富邦金總經理許婉 美表示，當天各媒體詢問此事時，富邦金控所有相關主管被問到時都 「傻眼」，不知道消息從何而來，包括大董蔡明忠及二董蔡明興等也 都毫無所悉；而且主管機關也不鼓勵敵意性購併，若是未來富邦金控 若有購併的話，就看賣家是否主動接觸。

許婉美說，目前富邦金控主要獲利仍來自於富邦人壽(55％)、富 邦銀行(30∼40％)，其實投信獲利占金控獲利比率很小，即使以目 前最大投信獲利水準，也難成為金控的主要獲利引擎。

美國聯準會升息後將帶動投資收益提升，利差結構將對金融股有利 ，法人尤其看好富邦金及國泰金後市。許婉美表示，在各國央行考慮 升調息下，對金融長期低是有利，因此審慎樂觀看今年景氣。

許婉美表示，當全球脫離低利率及負利率時，對於資金貸放是有幫 助，不過，各國利率調整不一，也會影響到各國景氣復甦情況。至於 「一例一休」實施，多少會對企業增加一些成本，未來會研究自動化 設備應用，如客服機器人、理財機器人等，如果在人員的排休上安排 妥當，人事成本的增加仍是在可控的範圍。

適逢春節假期即將到來，富邦人壽提醒民眾出遊勿忘投保旅平險，讓平安保障跟著走。現在上網投保富邦旅平險，還可參加「拉霸立即抽，好禮獎不完」活動，有機會獲得超讚機票大獎。

富邦人壽網路投保旅平險，投保手續方便，加入會員即可投保，且網路投保24小時不打烊，出發前一小時仍可投保，不受時間和空間的限制；此外，網路投保旅平險，只要用小小的花費，就可以換得旅途全程安心保障，以國內輕旅行投保2天旅平險保費為例，投保60萬元旅平險搭配60萬元的傷害醫療保險附約，平均每天保費只要112元，只要省下1~2杯咖啡的價錢，就能為美好旅途提供最大保障。

富邦人壽提醒，民眾在海外發生緊急危難時，可善用富邦人壽所提供的海外急難救助服務，不僅是業界唯一設置由保險公司人員自行接聽，保戶還可透過富邦人壽「手機e方便」App，連結Skype網路電話免費快速的與客服聯絡，享受零時差的海外醫療支援保障和旅遊支援服務。（項家麟）

富邦人壽2016年「校園人才培育銜接計畫」（實習生計畫），獲得94%高滿意度，更有高達四成畢業生留任成為正式員工，校園職場無縫接軌。2017年實習生計畫已正式開跑並擴大招生，提供財務投資、資訊科技、行銷企劃、精算統計、保戶服務、通路服務六大領域逾百名實習機會。看準金融科技（Fintech）浪潮，大幅增加資訊科技類需求，培養新世代金融保險科技人才。

2017年富邦人壽「校園人才培育銜接計畫」招募大三以上大專院校學生，提供全年度職場實習、暑期實習或學分實習形式體驗專業職涯。2017年課程內容將翻轉傳統單向教學，導入創新遊戲學習模式，增加互動體驗，寓教於樂鼓勵及引導同學們反思實習收穫、保險與人生的聯結及未來旅程。

富邦人壽總經理陳俊伴表示，富邦人壽向來重視人才，培育人才也是履行企業社會責任的重要作為。首年校園人才培育銜接計畫成果豐碩，獲得接近百分百滿意度，更有四成畢業生留任，顯見成果卓越。該計畫協助校園潛力優秀學生提早接觸職場，展現企業關懷年輕世代的作為。2017年校園人才培育銜接計畫將擴大辦理，並增加資訊服務類別職缺，期待新血加入，活化現有的創新計畫。富邦人壽鼓勵全台不論公、私立大專院校優秀同學趕快踴躍報名，為自己職涯爭取成功起跑的機會。更多詳細資訊，請至「遇見未來富邦實習」網站瀏覽（https://intern.fubonlife.com.tw/）。（項家麟）

貼近消費者成為市場競爭的王道，包括富邦集團及南山人壽、新光人壽，近幾年不約而同跨入影視產業，規劃建立專屬的商場影城通路，搶食每年上百億元電影票房商機。

富邦人壽2014年砸27.54億元，向ING集團買下新時代購物中心另一半產權，大魯閣開發隨後於2015年7月承租經營，凱擘影城昨天開幕營運。

南山人壽與秀泰影城繼樹林招商案後，也啟動影城通路布局，位於台中干城重劃區的「陽光廣場」、「勝利廣場」等兩座購物商場，預計本月中開幕營運，搶攻農曆過年商機。

看好電玩市場龐大商機，新光人壽在台中烏日高鐵站斥資10.48億元購入3,700坪土地，計畫與秀泰影城合作興建全台最大的電競影院。

富邦人壽「2017年校園人才培育銜接計畫」（實習生計畫），開跑並擴大招生，提供財務投資、資訊科技、行銷企劃、精算統計、保戶服務、通路服務六大領域逾百名實習機會。看準金融科技（Fintech）浪潮，大幅增加資訊科技類需求，培養新世代金融保險科技人才。

2017年富邦人壽「校園人才培育銜接計畫」招募大三以上大專院校學生，提供全年度職場實習、暑期實習或學分實習形式體驗專業職涯。2017年課程內容將翻轉傳統單向教學，導入創新遊戲學習模式，增加互動體驗，寓教於樂鼓勵及引導同學們反思實習收穫、保險與人生的聯結及未來旅程。

富邦人壽總經理陳俊伴表示：「富邦人壽向來重視人才，培育人才也是我們履行企業社會責任的重要作為。首年校園人才培育銜接計畫成果豐碩，獲得接近百分百滿意度，更有四成畢業生留任，顯見成果卓越。

富邦人壽「校園人才培育銜接計畫」以「體驗就業職場生活」與「認識保險的意義」兩大方向為主軸。每位實習生於實習期間皆搭配個人專屬導師，全程提供指導諮詢。同時，透過「教育、傳承、實踐、感動」四大推動重點及從「新人、職人、達人、富邦人」四階段完善訓練，協助實習生循序漸進認識產業與企業組織，同時培養未來職場所需的技能與知能。

耶誕假期及跨年，有不少人規畫出遊，台灣人壽表示，國人出國旅遊已習慣投保旅平險，投保件數是國內出遊投保件數的4倍，保額是國內旅平險的10倍，主要壽險公司都有推出會員制的電話投保，2分鐘即可完成投保，提供行程中的相關保障。

5大壽險公司如國泰人壽、南山人壽、富邦人壽、新光人壽及台灣人壽都有開辦電話投保業務，富邦人壽更是因為併購ING安泰人壽，其電話投保業務早在2003年就已開辦，目前已有80萬會員數，平均每年都有15萬件旅平險透過電話投保，新壽則是去年開辦電話投保，目前已有18萬會員，也正在積極發展中。

整體來看，5大壽險公司電話投保會員數逾166萬人，多數是經常出國或喜歡便利投保、不想擠櫃台的客戶，今年到11月底止，5大壽險公司透過電話投保旅平險的件數逾33.5萬件，目前仍是高於網路投保的件數。

壽險業者表示，保戶在登錄成為電話投保會員後，即會留下相關基本資料，在出發前1小時，打專線電話，2分鐘內即可完成投保，台壽即表示，電話投保旅平險極便利、保費又超值，且全家都享同等優惠，海外旅遊若不幸有事故，還有急難救助等保障。

國人假期旅遊已成風氣，據交通部觀光局統計資料，今年1月到9月國人出境人數逾1,116萬人，比去年同期成長11.96％，不少人打算利用年底及農曆春假出遊，壽險業者表示，無論是國內或國外旅行，都應規畫旅平險，保障旅程中交通事故、各式意外或突發疾病的風險。

業者指出，如歐美醫療費用極高，大部分人不會投保太高額的海外醫療保障，保戶若經醫生專業評估可後送回台灣進行治療，相對醫療成本即可下降，屆時還可利用海外急難救助，有家人可前往探視及醫療人員陪同返國。

壽險業者強調，旅平險目前可以臨櫃投保、業務員、傳真、網路投保、電話投保等，保戶可在出發前利用自己最方便的方式，規畫合適的旅平險保障。

美元匯率走強、美國升息加上年底保單停售效應，近期銀行通路美元利變保單詢問度大幅增加，幾大壽險公司打出宣告利率3.6％，甚至有3.8％的利變壽險，近來銷售量也明顯增溫，估計12月應可銷售新台幣200∼300億元以上。

壽險業者指出，國人對長期持有美元有較高的意願，如大部分銀行的存款中，平均有25∼30％是美元存款，近來則是有不少客戶將美元存款轉為美元保單，部分壽險公司在銀行通路的新契約保費，美元保單比新台幣保單已達1:2，也就是美元保單已占約1/3強，推估今年全年美元保單新契約保費應有新台幣3,000億元以上。

目前壽險業者公認市場上競爭力最強的是台灣人壽的美元保單，其躉繳型美元利變增額終身壽險，12月宣告利率3.8％，到第七年的內部報酬率約3％；另外有6年繳費的利變增額終身壽險，目前宣告利率也有3.6％，7年期滿投報率近2％，而台壽也是從年初至今未「降息」的壽險公司，因此同業稱其保單現在是「打遍天下無敵手」。

另外如富邦人壽、南山人壽、中國人壽亦推薦美元保單，富邦人壽7月已帶頭降息，目前其躉繳利變壽險宣告利率3.6％，6年期繳費的利變增額終身壽險宣告3.6％，在銀行通路銷售不錯；南山人壽有躉繳及六年繳費，宣告3％及3.6％，南山也已調降宣告利率，10月及11月銷售量即有稍受影響。

中壽躉繳美元利變壽險目前宣告3.51％，六年繳費的利變壽險則宣告3.46％，同樣是已調降過。

壽險業者分析，到保單第七年，美元保單的平均報酬率比同款新台幣利變保單多出70∼80個基本點（1BP等於0.01百分點），加上明年預期美元匯率仍是走強，且升息確定下，宣告利率也可能跟著上揚，因此美元利變保單近期買氣的確顯著提高，且現在銷售的保單年底都會停售，明年責任準備金要調降，現行保單預定利率2.75％都會降到2.5％以下，因此不排除有部分是停售效應。

富邦人壽「在地生活圈健走活動」，以「銀光樂齡快樂走」為主軸，幫每位參加活動的民眾捐出30元公益金，串連全台愛心，總共募集超過1萬個愛心餐盒，送給在地獨居長者。日前號召150名同仁擔任志工，攜手台中甘霖社會福利慈善事業基金會，在聖誕節前夕為700位獨居長者送餐，陪伴他們提前度過溫馨耶誕。

長期推廣運動保健、善盡企業社會責任的富邦人壽，在地生活圈系列活動今年邁入第5年，於全台各地舉辦健走活動並結合公益，已有近10萬人響應。富邦人壽總經理陳俊伴表示，深信健康是人生最大的資產，愛心可以讓世界更美好，而健走是最易實踐、最為推薦的身體活動，長期維持更可控制體重並延年益壽。富邦人壽在地生活圈系列活動就是希望透過健康與公益兼具的在地化活動，推展樂活、樂齡概念，傳遞正向力量。」

富邦人壽關心台灣高齡議題，今年啟動「高齡關懷專案」，聯手中華民國老人福利推動聯盟及陽明大學高齡與健康研究中心，分別從「關懷面」與「預防面」出發，將400多個服務據點，設置為守護失智長者的「友善好鄰居」，此外友善好鄰居據點不定期舉辦各項常態性如銀光學苑、健康樂活講座等健康促進活動，深入地方鄰里服務在地民眾。

9月及10月連續二個月新契約保費衰退後，11月壽險新契約保費「大反彈」，單月新契約逼近千億元，比10月增加近30％，且排名大洗牌，單月第一名是國泰人壽的160億元，第二名則是台灣人壽的149億元，富邦人壽以146億元排名單月第三。

依目前初步估算，前11月壽險新契約保費已達1兆1,477億元左右，較去年同期成長5％以上，12月通常有不少壽險公司會推出業務通路競賽，估計應該也有900∼1,000億元的銷售量，全年新契約保費應可望突破1.23兆元，創下歷史新高紀錄。

壽險業者表示，目前銀行通路銷售保單呈現二樣情，年度目標未達成的銀行，就會趁年底保單停售話題加速賣保單，另一種銀行則是前三季銷售基期已高，達到年度手續費收入目標者，開始準備明年銷售預算，銷售熱度就相對低。

前11月共拿下9次單月新契約保費冠軍的南山人壽，11月新契約保費僅130億元，單月排名第四，但前11月南山人壽新契約保費已有2,175億元，較去年同期成長37.9％，應篤定站穩今年新契約保費第一名的公司，這應也是南山人壽多年來，首度拿下新契約保費年度冠軍。

南山人壽與富邦人壽、中國人壽等都已陸續調降保單宣告利率、佣金等，因此新契約銷售力道下降，目前僅有台壽從年初到現在，其開門紅保單仍未動宣告利率，也因此11月新契約保費近149億元，超越富邦人壽及南山人壽，拿下單月第二名，前11月台壽新契約保費也有1,224億元，比去年同期成長43％以上，全年應可排名第四強。

台灣今年獲邀加入由日本厚生勞動省官方於2012年所啟動的國家型計畫－「橘色計畫（Orang Plan）」，成為繼日、英後，全球第三個獲授權推動橘色計畫的國家，更是日本在亞洲推動「橘色平台」時優先選定的夥伴，由陽明大學高齡與健康研究中心代表推動此項計畫，而富邦人壽則是台灣金融保險業中第一家響應「橘色計畫」的企業。

「橘色計畫」目的在於整合國家預防保健、醫療服務、社區支持以及長期照護資源，提供社會全方位的失智症策略、進而提升民眾對失智症的認知，以及發展失智症預防、早期診斷治療與社區支持等。

引進該計畫的陽明大學高齡與健康研究中心日前結合聯合報願景工作室舉辦「失智症防治照護台日論壇」，超過20個政府單位與民間企業熱烈響應，共同為失智症防治照護而發聲。

富邦人壽表示，未來將透過與陽明緊密合作並運用平台資源，持續參與各項國際失智症研究專案，推動各類高齡議題的跨業合作，並善用相關研究成果於商品及服務設計開發上，為達成社會健康老化而努力。

富邦人壽執行副總經理李回源表示，保險業作為社會安全體系重要的一環，除應竭盡己力提供保戶優質的商品與服務，更應善盡企業社會責任，協助全民享有安心、安定生活。

因此富邦人壽領先金融保險業界率先響應加入「橘色計畫」，將積極朝「經濟守護」、「社區支持」、「健康促進」三大方向著手，提供涵蓋經濟安全、健康管理、醫療服務、居家照護、健康生活、樂活人生六大構面的全方位整合服務。

匯率及債券價格決定國內金控今年前3季表現。根據最新公布的財報，除台灣金控，其餘15家金控前3季稅後獲利達2,127.14億元，但不少金控備供資產價值都有回升，因此綜合損益部分，15家金控前3季達2,799億元。

其中資產增值較多的還是旗下有壽險子公司的金控，如富邦、國泰、新光，稅後損益與綜合綜益金額相差較大；但也有金控因匯兌成本較高，綜合損益比稅後獲利低，如第一、玉山、華南、永豐。

而匯率也影響壽險海外不動產價值，如國壽及富邦人壽即揭露投資性不動產，到9月底因為匯率影響，價值減少134億元，國壽有78.89億元，富邦人壽有55.2億元。

若加計台灣金控，則國內16家金控到今年9月底總資產近47兆元，占國內金融資產50％以上，且多數金控今年前3季資產都有顯著增加，尤其是有併購新子公司的金控，如元大金併大眾銀行、中信金併台灣人壽，總資產比去年底各增加5,308億元及2,520億元，而國泰金總資產增加3,717億元，華南金也增加1,792億元，算是今年前3季資產部位增加較多的金控。

比較特殊的是兆豐金控，到9月底總資產降為3兆3,014億元，比去年底減少971億元，似乎是應收債權部位有較顯著減少，資產排名也被合庫金控追過，若加上台灣金，則兆豐金是排名第六大金控。

到9月底國內第一大金控仍是國泰金控，有7.9兆元的資產，其次是富邦金控，第三大才是有5.17兆元資產的台灣金控，中信金則以4.8兆元緊追在後。若以銀行局的統計，即只計算歸屬母公司業主權益的稅後淨利，則16家金控今年前三季賺2,158億元，比去年同期少了365億元，衰退幅度逾14％，有11家金控今年獲利不如去年同期。

內政部統計台灣平均喪葬費用約30∼40萬元（不含塔位或土葬），考慮通膨未來費用只會越來越高，顯示國人保障仍不足，富邦人壽、台灣人壽因此紛紛推出連結「殯葬服務」的保單，解決國人面對親人的殯葬費用問題。

國人平均每人持有2.3張壽險保單，但2015年死亡平均給付金額僅55.5萬元，「殯葬費用」卻是一筆驚人數字，因此富邦人壽和台灣人壽分別與龍巖集團，分別推出「殯葬服務」的實物給付型保險創新商品。

因應未來高齡社會的需求，金管會2015年開放壽險業辦理實物給付型保險業務，富邦人壽深知「事前」的健康管理是降低醫療照護風險的最佳預防措施，響應政府政策，首波推出結合「健康管理」的實物給付保單；第二波再推出「殯葬服務」的實物給付保單，從發揮預防保健功能到守護人生尊嚴保障，滿足客戶的真實需求。

富邦人壽執行副總董采苓指出，台灣的人口老化速度，在2025年將超越世界最老國家日本，面對長壽風險，民眾已意識到健康、照護、養老三大保障的重要，卻往往忽略人生最後一哩路的保障規畫，建議進入人生下半場後，在退休規畫上，應納入「人生最後一件大事」的保障，「富邦人壽長安寶（實物給付型）終身壽險」（以下簡稱長安寶），給付項目直接連結到禮儀服務和塔位，滿足中高齡族群對於生命禮葬服務的殷切需求。

相較於傳統保險金信託與生前契約結合，這種保單直接將殯葬服務納入保險給付項目中，當保戶身故時由保險公司監督殯葬業者履行服務，且保單也受金融消費者保護法的保障，消費者享有多層防護。殯葬實物給付保單的問世，將保險連結生命禮葬服務，即可照料人的生、老、病、死、葬，讓客戶一次購足所需服務及擁有完整保障。

台灣人壽總經理林欽淼表示，台灣民情重視倫理，對於身後事也是相當慎重，尤其對禮儀服務及塔位都很講究，透過台灣人壽預訂具規模數量的殯葬禮儀服務及骨灰塔位，可取得相對優惠的價格，有助於保戶提早規畫身後事宜。

國內首張殯葬實物給付保單獲准上市。台灣人壽與龍巖集團合作，推出國內首張連結殯葬實物給付保單，11月30日開賣。該實物給付保單結合龍巖集團全省北、中、南、東四大部及高、中、低價等九處骨灰塔位（分中、高低層別）及中、西式擇一的生命禮儀服務，提供18種殯葬實物給付套餐，滿足保戶的多元選擇

金管會去年宣布開放壽險業者設計「實物給付型」保險商品，繼已有壽險業者開賣連結到「健康檢查」的保單後，台灣人壽和富邦人壽也紛紛送件申請連結「殯葬服務」的保單，結果由台灣人壽搶頭香，率先獲准發行國內首張殯葬實物給付保單。

金管會已經宣布開放壽險業者可以設計「實物給付型」保險商品，並以提供醫療服務、護理服務、長期照顧服務、健康管理服務、老年安養服務、殯葬服務等六大實物內容，做為保單理賠給付的新型態保險，提供國人未來保險規劃新的選擇。

台灣人壽表示，因應少子化、高齡化社會發展趨勢，推出「台灣人壽尊龍一世終身壽險（實物給付型）」，一次滿足「預先準備尊嚴保單」、「預約訂製尊榮後事」及「預留大愛子孫尊敬」三大客戶需求，結合國內唯一上市（櫃）殯葬公司龍巖集團，共同提供優質的殯葬環境與服務，開創利己型保險規劃新思維。

台灣人壽總經理林欽淼表示，台灣民情重視倫理，對於身後事也是相當慎重，尤其對禮儀服務及塔位都很講究，透過台灣人壽預訂具規模數量的殯葬禮儀服務及骨灰塔位，可取得相對優惠的價格，有助於保戶提早規劃身後事宜。

林欽淼指出，建議民眾可在規劃儲蓄險及醫療險之餘，同時強化終身壽險保障，並提早規劃尊榮後事，建構自己及家人完善的保險安全網。

透過這張實物給付保單，保戶可以現在的價格，鎖住未來禮儀服務及骨灰塔位費用，不須擔心殯葬實物價格波動，及免除通貨膨脹的煩惱。

預期美聯準會（Fed）升息利多，及金控股獲利強勁等利多，帶動近期金控股股價攻堅，元大證金融交易部建議，可選擇富邦金（2881）及中信金（2891）等以權證進場布局，擴大槓桿效果。

富邦金因受惠於Fed將進入升息循環，子公司富邦人壽經常性收益應可增加，且2017年估股東權益報酬率達13.4％，高於同業平均10％水準。另子公司北富銀2017年人民幣目標可贖回遠期契約（TRF）提存壓力將減少，法人估受債券及股票市場波動影響，債券與股票價值將下滑，每股淨值將減少1.3元，屬可控制範圍內。

因預期Fed將於12月升息，美10年期債券殖利率已攀升至2.3％，第3季富邦人壽海外債券部位約達其總資產40％。受惠債券殖利率攀升，第3季未實現利益由第2季169億元增至317億元。

中信金獲法人調升評等是因外幣放款部位較大，將受惠聯準會升息政策；2017年不會如2016年有TRF及東京之星銀行提存及樂陞案賠償款共約25億元一次性影響。中信金第3季獲利年增17％，其中66％及33％分別來自中信銀及中信人壽。

元大證金融交易部說，富邦金及中信金是相當熱門權證標的族群，可利用股價修正拉回時用認購（售）權證短線多空來回操作，選擇造市品質穩定發行券商，挑選買賣價差比小、適合實質槓桿，流動性佳權證進行操作。

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美國升息態勢漸趨明朗化，國泰人壽、新光人壽及富邦人壽近期都宣布，會將手中現金及未用完的國外投資額度，積極投資海外高利率標的，三家公司有近新台幣3,000億元投資額度，希望強化利息收益。

保發中心統計，壽險業海外投資到今年9月底就已達新台幣11.96兆元，估計10月會突破12兆元大關，續創新高，在海外投資收益仍明顯高於國內情況下，及各壽險公司摩拳擦掌，積極要加碼海外高收益標的，估計壽險海外投資金額明年即會朝13兆元邁進。

國泰金日前在法說會表明，國內債券、房貸收益率都低於2％，但國外投資可有5％左右的報酬率，加上未來若美國中長期維持升息趨勢，將有助提高壽險收益率，因此已調節國內投資部位，會伺機加碼海外，額度約新台幣1,000∼1,500億元。新壽也表示，年底前就會再匯出11億美元，要加碼海外新興市場債，另外有新台幣300多億元是要搶美元計價的國際板債券，若都能完成布局，估計一年可增加近30億元的利息收入。

富邦人壽近來也有比較高的現金部位，大約1,800∼2,000多億元、約占其資金6％，另外其海外投資額度尚有4∼5％，未來也會積極投資海外高收益的標的，估計額度也有新台幣1,200∼1,500億元以上。

目前壽險公司都看好未來美國可能會持續一段時間的升息，也代表經濟相對穩定成長，有助明年提升資金投報率，且美元國際板債券不計入海外投資額度，近期利率也有4.5％，都會是加碼布局的標的。

捲土重來，安定基金24日公告朝陽人壽第二次招標，預計明年1月16日開標，金管會正在評估行政寬容「加碼」，月底應會確定，且據財顧等初步探詢上次曾實地查核朝陽人壽的4∼5家買家，多半會再參與第二次競標。

朝陽人壽10月底首次標售流標，主要是買家認為行政寬容誘因仍不夠，且有金控買家因故未能參與到最後，所以最終只有三商美邦人壽一家出價，與底價相去甚遠，最終未能標出。

這次金管會希望在農曆年前將朝陽人壽標出，否則每多拖一個月就多出1億元的成本，因此這次會考慮多加一些行政寬容，但官員也強調，朝陽人壽規模不大，也不能給太多，所以仍在最後推敲條件。

目前初步確定上次標售的行政寬容仍會保留，即如得標是保險公司，可多出5％或250億元的海外投資額度，可投資A級以上海外債券；另外有準備金超額提存部分，可有20％或150億元，計入RBC自有資本計算。

至於壽險公司最想要的死利差互抵可過損益表，轉到淨值項下的條件，金管會仍在作最後評估，會在潛在買家12月2日開始實地查核前拍板決定。

金管會預估，上次曾來實地查核的潛在買家如國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、三商美邦人壽應該還會再來，甚至不排除有其他壽險公司也會加入評估。

另外如旗下沒有壽險子公司的金控，上次也有來實地查核，這次應該也還有意願，可藉此拿到壽險執照，同時朝陽人壽本身也有多出海外投資額度及相關行政寬容。

據了解，上次標售朝陽人壽底價約在安定基金彌補10億元上下，但潛在買家都評估要彌補25∼30億元以上。

金管會24日宣布保險業今年底資本適足率（RBC）的係數調整方案，其中對C3利率風險資本比率由現行0.3倍調高到0.4倍，衝擊最大，平均大型壽險公司RBC大多會減少10個百分點。

保險局副局長施瓊華表示，這是要強化壽險公司的利率風險承擔能力，真實反應市場利率風險，對於明年是不是要繼續往上調高到0.5倍，施瓊華表示，會再看市場狀況調整。

對於這項調整，壽險公司都表示「挫折」，主要是去年才從0.1倍調高到0.3倍，已有極大資本壓力，今年如南山人壽、國泰人壽、新光人壽、三商美邦人壽、富邦人壽等都陸續發債籌資，強化資本，大型壽險公司都向保險局爭取緩調，或用其他較緩和的計算方式，避免今年增資的成效被大量抵消。

但最後保險局並沒有採納業者的建議，仍是提高C3風險的倍數到0.4倍，影響所及是年底RBC可能再往下，若資本市場波動，有些公司掉到250％以下，就會影響相關投資額度，同時壽險業者表示，這個C3倍數是有複利增大效果，大型壽險公司的資本要求會越來越高，壓力極大。

這次金管會除了C3風險倍數，還有調整自由分紅保單的特別準備金，准許30％計入自有本資本，有些公司的RBC可增加5個百分點，據了解這項提案是保誠人壽所提，另外中國人壽曾推出不少分紅保單，而國內大部分壽險公司並沒有推出自由分紅保單，且目前市場上幾乎沒有，因此影響並不大。

第二項調整的也是自由分紅保單，為維持維利政策的平穩性及投資政策一致性，其C3風險計算時的投資報酬率，由當年度改為過去5年平均投報率，但對整體RBC影響並不明顯。

富邦金控（2881）子公司北富銀第3季放款1.13兆，年減3.25％，其中企業放款衰退9.3％、政府放款衰退29.8％、房貸成長10％；9月手續費收入92.16億元，財管手續費收入73.39億元，年成長8.8％，另央行中止降息循環，加上預期Fed升息可望改善北富銀淨利差落底回升趨勢。

富邦人壽9月總保費收入3,748億元,較去年同期成長9.81％，初年度保費1,590億元，主要銷售傳統型分期繳保單帶動保費收入成長，投資部位方面，第3季主要加碼國內股票與債券為主，國內股票提升至8.5％，國內債券提升至16.5％，現金比重減低至6.2％，第3季AFS備供未實現獲利提升至317億元，較上一季度增加148億元，其中配息與評價影響180億元，實現利得31.6億元。

操作上建議以權代股，在權證挑選上，以剩餘天數超過90天，並且位於價平附近的權證為主，如富邦金中信63購01（050838）、富邦金永昌63購01（050888）和富邦金元大63購05（051175）