法商法國巴黎人壽保險公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

法國巴黎人壽21日宣布，其在台分公司總經理黃旗興，升任

法國巴黎保險控股公司台灣區執行長，將統管目前在台的法巴人

壽分公司、產險分公司及合庫人壽的股份，黃旗興的遺缺由首席

營運長及執行副總吳澔如接任。

法國巴黎人壽台灣分公司新任總經理吳澔如，畢業於國立政

治大學保險研究所，並擁有美國壽險管理師FLMI執照。過去曾管

理過保單行政、行銷企劃、公關等部門職務，已在壽險業有20多

年經驗。

國內第31家壽險公司20日正式開幕，由合庫與法國巴黎人壽

合資的合庫人壽，300家分行為行銷據點，開幕第1天就有逾7,300

萬元的保費收入，預計年底至少要達到 200億元以上，擠入前10

強，3年內要擠入新契約前5大。合庫董事長劉燈城說：「前2年可

能會虧損，但第3年即可損益兩平，甚至小有獲利！」

搶占合庫600萬客戶的商機，法國巴黎人壽提供給合庫人壽「

最特別」的商品，就連法國巴黎人壽在台分公司都從未銷售過的

利變年金。4月宣告利率直接挑戰國泰、富邦及新光人壽，1年以

上免解約金的利變年金宣告1.17％，2年以上免解約金的利變年金

則宣告1.28％，條件完全與利變年金銷售前3大壽險公司一模一樣

，開賣首天即開始熱銷。

首波也主打房貸壽險及10年期儲蓄險。合庫人壽董事長范揚

禎表示，合庫是國內最大的房貸銀行，目前餘額6,000億元，明

年預計會新增1,000億元房貸，以滲透率3成來推估，明年房貸壽

險就有300億元的保額。

壽險業界看合庫人壽成立認為，如果銷售利變年金、儲蓄險

，很快就擠上新契約前10強，儘管今年只剩200多天，但開賣首日

就有近億保費，確有可能創下200億元的年新契約保費，是新成立

壽險公司首年業績的歷史新高。

劉燈城表示，合庫人壽是金管會主委陳?任職合庫董事長時，

開始蘊釀，去年11月提出申請。在5家外商壽險業退出台灣市場時

，巴黎人壽決定與合庫合資，深耕台灣；BNP集團董事長Eric

Lombard也在越洋電話表示，對合庫人壽有高度的信心與期望，對

台灣市場也會長期承諾。

此外，合庫4家獨董名單昨日大致底定，最快今日將召開董事

會通過。據了解，4位內定候選人將在今日作最後確定，原則上，

大致由政大財政系教授黃明聖、台大法律系教授葛克昌兩位財經

、法律背景教授，以及土銀前任副總楊照、不久前退休的關稅總

局總局長李茂4人出任。

先前擔任土銀常董的楊照，這次再轉任合庫獨董，可說很受

財部倚重，財部評估楊照長達40多年公營行庫的專業經歷，副總

任內退休外還當到土銀常董，銀行實務經驗上條件優厚，是其出

線最主要原因。

財政部方面亦底定華南金公股將推派的獨董名單，前人事行

政局長陳清秀出任獨董職務。

繼成立合庫人壽之後，合庫董座劉燈城昨日明確揭示下一步

藍圖，將分別在今年第3季，以及明年1月1日新設投信、證券子公

司；目前合庫不傾向走金控架構，以轉投資方式涵蓋集團旗下包

括保險、投信、證券等3大跨業別子公司，屆時合庫將成為全台灣

規模最大的綜合銀行。

台灣推動金融機構大型化的作法，是在約10年前，採取金融

控股公司的型態，進行跨業整合，目前金融市場上已有15家金控

公司。但當時被財政部點名需加入的業者中，也有執意走歐系的

綜合銀行路線，例如彰化銀行，在財政部出售公股控制性持股之

前，一直都以綜合銀行定位。

劉燈城在會後受訪時證實，本月初已收到銀行局核准合庫新

設投信的函令，合庫最快應可在8月，與巴黎人壽完成合資成立新

投信公司。

據側面了解，合庫與巴黎人壽雙方新設投信子公司，除董事

長由合庫指派之外，總經理人選已內定，將由巴黎人壽集團派駐

在韓國的亞洲區高階主管，轉戰台灣；至於證券子公司，預定資

本額為30億元，在今年股東會通過之後，明年1月1日可望正式成

立。

壽險業期盼4月底開賣連動債保單，希望可能落空！據了解，

壽險公會結構型商品審查小組，已退回瑞士信貸設計的連動債內

容，這張連動債即與國泰人壽投資型保單連結，也是全部壽險業

者都在觀望、金融海嘯後第1張連動債保單。

瑞士信貸經補件後，仍未能通過審查委員的要求，因此「不

通過」，但依境外結構型商品審查及管理規範，業者若不服此審

查結果，可在通知書送達次日起10個工作日內，提出異議，但以

1次為限，公會要在異議送達次日，10個工作日內再次作出決議

，若仍不通過，就不能再送件。

據了解，這張結構債設計有「不可抗力」條款，即發生不可

抗力的情況時，發行機構即投資銀行，有權力提早call回這張結構

債，這樣的條款，被審查委員會認為「不符合保險精神」，且不

利消費者，修改後仍未通過。

目前保險局要求，投資型保單連結的結構債，不能設計有提

前出場機制，即投資人、保戶也不能有達到一定報酬率提前出場

的設計，因為如此一來很多保單都低於6年的時間，不符保險精神

，所以後來結構債多是6~8年期滿，有最低保證報酬率或保本設計

。

但金融海嘯後，銀行、保險、證券要有齊一的境外結構債管

理規則，海外賣給專業投資人的結構債，不能改為小單位後，賣

給台灣的一般投資人，許多條件及要求極為嚴格，目前為止銀行

、保險都沒有結構債可賣。

壽險業者目前雙頭併進，富邦人壽、新光人壽、保誠人壽、

法國巴黎人壽，與德意志銀行合作的國際版債券投資型保單，目

前仍在保險局洽談中，國壽是與瑞士信貸合作，直接送結構債到

壽險公會審查。

所有保險公司及銀行通路都在等待，只要有一方成功，未來

就會有更多國際版債券或結構債的投資型保單出爐，解市場的「

飢渴」，瑞士信貸的結構債被退回後，最快4月底，最慢5月初即

有答案，若還是不准，可能要再等久一點。

巴黎人壽嚴選 中信、台新、永豐、華銀、合庫入列 台新等5國銀

最會賣銀行保險

儘管銀行通路占壽險新契約保費已近7成，但在國際上，以銀行

通 路為主的法國巴黎人壽台灣分公司總經理黃旗興說：「台灣銀

行保險離成熟，還有很大段距離！」黃旗興說，許多銀行只會銷

售短年期利 變年金，跟銀行的定存沒兩樣，要能針對客戶資產

負債表、生活模式，行銷各式保單，才叫真正的銀行保險。

黃旗興表示，國內銀行保險發展相當成熟、即可行銷各類保單的

銀 行，包括中信銀、台新銀、永豐銀、華南銀及合庫；同樣也發

展銀行 通路的安聯人壽及其也外商壽險主管也認為，中信銀、台

新銀、永豐 銀行銷保單相對成熟。

法國巴黎人壽已確定與合庫合資，成立合庫人壽，金管會已核准

設 立，預計今年6月底前就可開業，首任總經理是法國巴黎人壽

派出的 王伯莉，法國巴黎人壽也調派人員支援，將針對合庫的

600萬客戶， 深入經營。

黃旗興強調，法國巴黎人壽在台灣的經營策略是B2B，依各銀行

的 需求及客戶屬性，量身訂作適合的商品，客戶先選擇銀行，

再選擇這 個銀行所行銷的法巴保單；未來合庫人壽成立後，法國

巴黎人壽在台 子公司亦會同時存在，針對其他銀行提供保單。

投資型保單連結國際板債券（Formosa Bond），行不行？由

富邦人壽、新光人壽、法國巴黎人壽、英商保誠人壽共組的「聯

賣」團隊，設計國內首檔投資型保單連結德意志銀行發行的國際

板債券，6 年期、澳幣計價，扣除保險等相關費用後，年化報酬

率5％，原本以為是備查制保單，可先行銷再送資料備查，但保

險局認為：「有些疑慮！」

原訂今（8）日要針對這張保單舉行會議，但保險局臨時表示

，要徵詢證期局的意見，會議因此延期，使得這張原本可馬上上

路的投資型保單，從農曆年前討論至今，已近2個月，仍未能確定

是否能推出市場，保險局官員說：「備查制或核准制的保單，不

是由業者來認定。」

金融海嘯引發各界對連動債商品行銷的質疑，雖然保險業行

銷的連動債保單都沒有保戶因為金融海嘯出現損失，但金管會要

求銀行、證券、保險同一規範標準，因此連動債保單在去年8月全

面停售後，至今沒有新的保單問世。

富邦人壽、新壽、法巴及保誠人壽組成的聯賣團隊，決定連

結「公司債」，用最單純的商品提供固定收益，選上德意志銀行

發行的國際板債券，這檔債券已在證期局申報生效，中央銀行也

已同意，由於保險公司類似擔任承銷商的角色。

擔心萬一家庭主要負擔償還房貸的人萬一因意外事件，喪失

償還能力，而使房屋遭到拍賣？壽險業推出的房貸壽險應列入主

要選項，但選擇房貸壽險時，除仔細審視其涵蓋保障範圍外，法

國巴黎人壽建議應將足期投保、足額投保等二大原則納入規劃，

也就是貸款金額是多少錢，就應該保多少；房貸期間多長，就應

該投保多久，可請銀行專員依照每月需償還貸款月付金，計算出

足夠保額後足額投保，才能避免因保額不足產生保障缺口。

比較起一般市面所售定期壽險，在銀行所購買的躉繳型房貸

壽險，總保費平均便宜7％~14％。

法國巴黎人壽近日推出新一代房貸壽險，強調陸海空特定意

外身故有1、2、3倍理賠，重大燒燙保險金也從市場平均保額

20％~25％，提高到40％。

法國巴黎人壽強調，比較起一般市面所售定期壽險，在銀行

所購買躉繳型房貸壽險，總保費平均便宜7％~14％。以投保年齡

30歲，20年期，保額100萬來說，躉繳型房貸壽險總保費比起購買

定期壽險總保費，男性少了12.7％，女性更節省24.5％。

法國巴黎人壽總經理黃旗興表示，房貸壽險商品已從第一代

身故全殘保障、第二代全殘扶助金進階到重大燒燙傷、重大傷殘

安養與特定意外事故保險，等於是將意外險保障擴大到房貸商品

中，也將保障房屋的概念延伸到保障居住在房子中的家庭與家人

。

富邦人壽房貸壽險，以投保年齡30歲，20年期，保額300萬元

來看，其20年總繳保費則為18萬6300元。

富邦人壽指出，房貸壽險很像定期壽險，保障期間就是貸款

年限，但兩者最大不同，是房貸壽險保險金理賠第一順位是銀行

房貸餘額，如果還完房貸後還有剩餘額度，便會以投保時所指定

的家屬為受益人。房貸壽險適合中產階級，民眾在可負荷的預算

內、花筆小錢，就能為家庭提供房貸還款的風險保障。

法國巴黎人壽表示，房貸壽險購買率在台灣大約不到10％，

比較起法國近9成民眾擁有房貸保險，投保率仍然偏低。然市調卻

顯示有高達8成5民眾期待自己貸款受到保障，且認為銀行是最適

合提供貸款保險通路。

選擇房貸壽險時，究竟多少保額才足夠應付房貸風險？法國巴黎

人壽提出二大原則，即「足期投保、足額投保」，也就是貸款金

額多少，就保多少錢；房屋貸款期間多長，就投保多久。

一般而言，銀行推動房貸壽險是站在保護自己的債權，所以壽險

保額會跟房貸金額一樣。民眾若另行投保定期險來覆蓋房貸風險

，保額不見得能與房貸金額相等，可能房貸500萬元，但定期險僅

有300萬元。

至於究竟該投保多少保額，民眾可請銀行專員依照自己每月需償

還的貸款月付金，算出足夠的保額後足額購買，避免保額不足產

生保障缺口。

還有一點是，相較於一般定期壽險，保險公司與銀行合作銷售的

躉繳型房貸壽險，總保費平均便宜7%至24%不等。

以投保年齡30歲，20年期，保額100萬來說，躉繳型房貸壽險的總

保費比起購買定期壽險的總保費，男性少了12.7%，女性更節省了

24.5%。

房貸壽險訴求從「保住房子」進化到「保住家人」，各家壽險公

司掀起房貸壽險附加高額意外險的新風潮，一旦發生意外，意外

險最高可理賠保額的三倍，確保家人生活無後顧之憂。

壽險業者表示，在房貸壽險之外加保意外險，一旦發生事故，壽

險理賠金可償還房貸，意外險理賠金則可安頓家人，等於將保障

房屋的概念延伸到居住在房子中的家人。

根據銀行與保險公司內部資料顯示，在100個買房子的人中，僅

有5人一次付清買房金額。換句話說，多數人都是長期將好幾百

萬甚至上千萬的貸款背在身上，卻常忽略意外發生，房貸負債可

能對家庭帶來的重大衝擊。

房貸壽險屬於貸款保險的一種，主要是利用保險來移轉購買房屋

時所產生的財務風險。法國巴黎人壽總經理黃旗興表示，房貸壽

險商品已從第一代的身故全殘保障，到第二代的全殘扶助金進階

到重大燒燙傷、重大傷殘安養與特定意外事故保險，等於是將意

外險的保障放進房貸商品中。

最近保險公司紛紛將房貸壽險商品與高額意外險結合，繼富邦人

壽推出房貸壽險專案、提供空中意外身故理賠拉高至保額的兩倍

後，法國巴黎人壽也推出類似商品，將空中意外身故的理賠金額

拉到三倍，海上意外身故則為兩倍。

根據法國巴黎人壽調查，發現房屋貸款依然是民眾貸款中比重最

高、負擔最重者。法國巴黎人壽建議，民眾應該建立起先理債、

再理財的負債管理觀念，因為意外往往發生在一瞬間，房貸壽險

的好處除了意外事故發生時能夠保存辛苦購得的房屋，更重要的

是不至於一人倒全家倒。

「升息」不但牽動今年股市表現，更影響購屋族的荷包！升

息趨勢已成定局，政府又祭出200萬零利率優惠房貸，壽險業者則

強打固定利率房貸專案搶市，不過，畢竟升息的時間和幅度仍不

確定，房仲業者建議民眾可以「政府優貸＋短年期固定型」先規

避升息風險，或是結合「固定型＋指數型」的房貸商品，可將升

息風險降至最低！

目前銀行主推優惠房貸，幾乎都是以前低後高型為主的3段

式房貸，也就是第一段利率通常只有6個月，此段利率最低（目前

多在 1.5~1.7％視客戶條件，最低至1.25％），以吸引客戶；2年

內逐步調高利率（目前多在2.2~2.5％），就算市場不升息，房貸

利率還是會在2年內升高。

至於壽險業近期推出的房貸商品，則多以預防升息風險的短

年期固定利率為主，且因為市場反應不錯，其中三商美邦人壽日

前就宣佈續推該類房貸商品。

壽險業者以貸款800萬元來計算，若依公銀行庫3段式指數型

房貸（前半年1.639％ ，後半年1.838％ ，第2年起 2.188％）假設

房貸利率為），前3年利息負擔約49萬元，如利率走升，在銀行持

續調升利率的情況下，選擇指數型房貸，未來房貸利息的負擔，

勢必日益沉重，若依三商美邦3年固定利率房貸（3年固定1.88％

），3年利息約為45萬，3年下來至少省了將近4萬元的利息。

目前銀行主推優惠房貸，幾乎都是以「前低後高型」為主的

3段式房貸，也就是第1段利率通常只有6個月，此段利率最低（目

前在 1.5~1.7％視客戶條件，最低至1.25％），以吸引客戶上門；

2年內逐步調高利率（目前多在2.2~2.5％），就算市場不升息，

房貸利率還是會在 2年內升高。

保誠人壽放款部經理郭繼承表示，在市場長期利率預期將緩

步走升的情況下，短中期固定型房貸同時擁有穩定家庭財務支出

及規避升息風險的雙重優勢。

不過，富邦人壽認為，「前低後高型」的房貸商品，通常在

最後一階段，利率加碼幅度都很大，適合短期清償者，但對於台

灣民眾一般7至10年的還款習慣而言，相當不利，若再加上升息，

民眾房貸壓力可能更喘不過氣。

因此，有壽險公司推出結合固定型和指數型的房貸商品，強

調指標利率未調高之前，房貸利率就會一直維持在1.85％。

房仲業者則建議現階段購屋族可以選擇固定低利年期相對較

長的商品，或是去計算固定利率之後的加碼幅度，目前來說如果

前3年平均利率可以鎖住在2.3％以下的話，都算是相對划算的商

品，也不較不用擔心短期內升息帶來的影響。如果再搭配政府祭

出的200萬零利率房貸專案，將可省下一筆可觀的利息支出。

據央行統計，國內5大銀行新承作購屋貸款，去年比前年同

期成長19.63％，房市夯帶動房貸壽險銷售市場熱絡，壽險業者指

出，房貸搭配壽險的模式愈來愈受到房貸戶的青睞，預期未來利

率若反轉走升，房貸壽險銷售熱度將持續增溫。

富邦人壽表示，目前房價處於高檔，將來若利率反轉走升，

放款風險也將隨之提高，銀行力推房貸壽險將更積極，光是去年

房貸壽險的首年度保費收入，比前年成長高達2成。

就保費的考量來說，富邦人壽指出，若選擇同樣保額的房貸

壽險，保費比定期壽險便宜2至4成。

另根據富邦人壽所做的一項最新調查，女性購屋、投保房貸

壽險的比例逐年成長，主要原因是女性的保費比男性便宜，多以

女性作為被保險人，但是基於家庭財務及風險承擔能力，建議購

買房貸壽險應以主要負擔房貸者為被保險人，「保對人」才能有

效規避房貸風險。

法國巴黎人壽表示，房貸壽險主要有「平準型」及「遞減型

」兩種。平準型是指在保險期間維持一定壽險保額，遞減型保額

則會隨房貸餘額減少而降低；就保費來說，前者保費較高，但保

額可一直延續至保單期滿。

以20年期房貸壽險來看，平準型會比遞減型貴到近1倍，甚

至1倍以上。除考量預算外，法國巴黎人壽也建議，保戶應先考

量自己「原本壽險保額是否足夠」，如果預算容許，應以選購平

準型房貸壽險為優先考量，因為保費較一般定期壽險便宜，而且

多出來的壽險保障可以留給家人。

此外，為避免指數型利率走揚而加重房貸負擔，三商美邦人

壽發言人浦中敏建議，房貸族另可考慮固定利率房貸，以利於有

效節省利息支出。

他進一步指出，銀行業普遍熱衷推出「前低後高型」三段式

指數型房貸，將利息風險轉嫁給房貸戶，但前低後高型的指數型

房貸，最大風險在於加碼幅度最大值通常落於最後一階段，對打

算長期清償之民眾相當不利，至於壽險業所推出之固定型房貸，

沒有優惠期間過後每隔一段時間就得跟銀行人員議價的缺點，房

貸族可以納入考慮。

提升國人保障，金管會再度公布表現佳的「乖寶寶」壽險公

司！金管會2日宣布，去年下半年提升國人保障方案的優良公司，

為國壽、南山、宏泰、安聯、第一金人壽、保德信、康健、友邦

、法國巴黎、中泰及匯豐共11家，其中，安聯、第一金人壽、中

泰及匯豐獎勵後，最多可送審5件新保單。

保險局公布，去年國內壽險新約平均保額為67.85萬元，比前

年全年平均的67.09萬元，略為成長。

年關將至，不料股市紅包行情提前結束，但過年資金要如何周轉

？ 保險公司除提前發放滿期金外，也調降保單借款利率，以

2.5％∼3. 5％利率回饋保戶，保戶利用保單借款不但沒有利息損

失，還賺了利 差。

近期不少壽險公司推出保單借款優惠，其中富邦人壽利率下探

3.3 ％，法國巴黎人壽推出更低利率，保單借款利率降息1.5個百

分點至 2.5％至3.5％。

法國巴黎人壽表示，保戶3月31日前填妥保單借款申請書，連同

保 險單、身分證正反面影本及存摺面頁影本寄回保險公司，最

慢3天就 會撥款到保戶指定帳戶。

南山人壽表示，只要所購買的壽險保單已持續繳費滿一年以上，

保 單具有價值準備金，即可辦理保單借款，可借款額度約為保單

價值準 備金或解約金的7至9成。

如客戶手上有多張保單，該選那一張來質借呢？一般壽險公司的

保 單貸款是按照投保當時的預定利率固定加碼，因此，南山建議

，此時 就應找最近投保保單比較好，因當時預定利率較低。

和其他信貸商品比較，保單貸款享有免手續費、帳戶管理費和信

用 保險等多項優點，其貸款利息是按借款天數計算，無設定還款

期限，不必每月定期還款，且相較下來保單貸款利率，比信用卡

或是現金卡 的循環利息低許多，所以手中有保單的民眾，不妨選

擇保單貸款來減 輕利息負擔。

合作金庫銀行與法商法國巴黎投資控股公司日前宣佈簽署合

資合約，在台灣成立合庫巴黎證券投資信託股份有限公司。根據

合資合約，「合作金庫」將持有「合庫巴黎投信」51％之股權，

「法國巴黎投資」則持有49％。

合作金庫董事長劉燈城表示，為掌握金融海嘯後之競爭優勢

，該行積極擴大營運版圖，跨足證券、壽險及投信等金融領域，

致力提供整合性金融服務及多元化理財商品。未來「合庫巴黎投

信」借助合作金庫在地品牌優勢及完善客戶服務體系，結合法國

巴黎投資在新興市場享富盛名的資產管理專業團隊所提供之服務

，提供客戶兼顧安全與收益之全方位基金產品。

法國巴黎投資執行長馬振嵩（Philippe Marchessaux）指出，與

合庫合資成立合庫巴黎投信，不僅提升法國巴黎投資在亞洲市場

的能見度，並進一步鞏固新興市場的領導地位。

合作金庫銀行今年可望申請成立金控，合庫主管指出，合庫今

（22）日將和法國巴黎人壽簽約成立合庫巴黎投信，合庫人壽則

將於3月營運，銀行、人壽及投信子公司逐步到位，今年並將資本

公積及盈餘轉增資，提高資本額至金控申設門檻600億元。

合庫高層指出，如果有必要，合庫今年就能申請成立金控。

至於與巴黎人壽的合作，合庫高層透露，除了合資成立子公司，

也不排除進一步股權交換，但關鍵在財政部的態度。

據了解，財政部擔心換股可能使合庫股權被稀釋，對巴黎人壽入

股合庫一直相當審慎。

合庫巴黎投信是由合庫占51%股權，巴黎人壽占49%，董事長由合

庫派任，總經理是巴黎人壽選任；至於合庫人壽，合庫董事長劉

燈城說，3月就能營運，目前規劃董事長人選為合庫副總經理范揚

禎。

合庫也計劃發行200億元的無擔保次順位金融債，用來借新還舊，

改善財務體質。

由於目前合庫第一類資本適足率僅6.68%，外界預期，合庫可仿效

華銀發行無到期日的金融債，以提升第一類資本適足率，符合金

管會對金融業登陸的「健康寶寶」要求。

合庫與巴黎銀行合資成立的「合庫巴黎人壽」董座，將由合

庫副總范揚禎出任！合庫今日將與巴黎銀行簽約，共同合資成立

投信，人壽成立的進度更明朗，除了已內定將在3月份開張，相關

人士透露，董事會昨日已通過人事案，合庫轉投資持股 51％的合

庫巴黎人壽董座，將由甫升任副總1年多的合庫副總范揚禎接任。

據指出，昨日董事會通過的總行高階主管調動，包括范揚禎

出任人壽董事長後，由前授信部，現任調研部經理林文龍獲升任

副總；此外，合庫海外轉投資的比利時台聯銀行董事長也換人，

由現任的國際金融業務分行副理劉仲悅，赴比利時接掌新職，原

比利時台聯銀行董事長張夢庸，將回國接任合庫國外部經理。

合庫昨日上午召開董事會，除范揚禎出掌合庫巴黎人壽，牽

動總行部室主管調動外，合庫也依去年分行經營績效，及區域輪

調等因素，進行分行經理人事大調動，影響幅度逾百人，亦即合

庫超過300家的分行，有1/3的分行高階人事此次有異動。

信託部經理由先前財務部經理，現任秘書處長胡斐玲接掌，

此外，原國外部經理張明哲將轉任調研處經理，原信託部經理吳

文正將轉任信用卡部經理。

不論是人壽或是投信，由於合資成立，因此在中文名稱上均

為「合庫巴黎」，不過在英文名稱上則為「巴黎合庫」，前後順

序剛好反過來，以示公平。

民眾年關前的周轉資金需求提高，金融機構配合推出小額信貸外

，壽險公司保單借款利率也降息1.5個百分點，以2.5%至3.5%的利

率吸引民眾申辦。

壽險業者表示，市面融資管道相當多，但向銀行借款往往必須提

供財力證明、擔保品或保證人，加上銀行的徵信時間耗時較久。

保單借款則不須徵信、擔保品，只要民眾有傳統型壽險保單、不

分紅保單、美式或英式分紅保單、投資型保單，達一定條件，均

可向保險公司借款。

一般來說，只要所購買的壽險保單已持續繳費滿一年以上，保單

具有價值準備金，即可辦理保單借款，可借款額度約為保單價值

準備金或解約金的七至九成。

近期不少壽險公司推出保單借款優惠，其中富邦人壽的利率下探

3.3%，法國巴黎人壽進一步推出更低的利率，保單借款利率降息

1.5個百分點至2.5%至3.5%。

法國巴黎人壽表示，保戶3月31日前填妥保單借款申請書，連同保

險單、身分證正反面影本及存摺面頁影本寄回保險公司，最慢三

天就會撥款到保戶的指定帳戶。

新光人壽近期也在研議保單貸款優惠，據了解，將針對申請「

ATM現貸卡」的保戶提供一定期間、一定額度的免息專案。

新壽主管表示，保戶如果有資金需求，可以向新壽櫃檯申請ATM

現貸卡，保險公司將先審核保戶可借款額度，保戶再憑資料到新

光銀行開戶，未來即可透過新光銀行的ATM，在額度內自行借款

、還款，享有更高的便利性。

窮人經濟當道，有「窮人保單」之稱的微型保單11月開賣後迅速

增溫。

國泰人壽透過家扶基金會等代理銷售通路接洽弱勢家庭，南山人

壽則在開賣八個工作天內便迅速進件百餘件。

微型保單特色是「低保額、低保費」，以國泰人壽的微型保單為

例，一年不到200元便可買到保額30萬元的意外險。但微型保單

並非人人可買，主要納保對象包括單身者、年收入25萬元以下；

有配偶、年收入在50萬元以下；原住民、漁民、身心障礙者及社

福團體主要服務對象。

壽險公會2007年9月首度對國人依身分證總歸戶統計投保狀況，當

時投保率65.65%，等於國內還有約三成五民眾沒有商業保險保障

。壽險公會秘書長洪燦楠分析，除少數不需要或不認同保險的民

眾沒買商業保險，大多數沒有商業保險的民眾是買不起保險的弱

勢族群。

目前愈來愈多保險公司計劃推出微型保單。除國泰、南山已正式

推出微型保單，等著送件或已經送件的壽險公司還有富邦人壽、

國華人壽、台銀人壽、台灣人壽、法國巴黎人壽，產險公司則有

兆豐產險、泰安產險。

由於微型保單並非政策保險，各家公司的保單型態都略有不同，

國泰、南山的微型保單是意外險，富邦人壽則計劃推出壽險，台

灣人壽打算主攻身心障礙者。

國泰人壽因採取「集體投保、團體發單」，不接受個人投保，目

前還有待家扶基金會整理適合投保的名單；國壽表示，除家扶基

金會，後續也會引進鄉鎮市公所或社福團體等客源。

南山人壽則採個人投保，有需要的民眾可個別投保。

房貸壽險等於是保險的一種，提前解約仍要支付解約金，並

不划算，且解約後再投保的年齡，也較當初投保時更年老，保費

勢必更貴，因此未來想轉貸或換房子時，最好將房貸壽險帶著走

，可繼續享有保障，另外也要釐清三大關鍵，再決定是否投保：

一、切勿貿然解約：轉貸或換屋族，對於本身的房貸壽險，

可考慮續保或解約等二種方式，法國巴黎人壽銀行保險業務部副

總張志杰指出，若民眾想轉貸到其他銀行，原房貸壽險可續保並

可將包含保費的所有房貸全部清償，轉貸至他行後，房貸壽險保

障仍存在。

事實上，房貸壽險的設計本意，是保障銀行遇到客戶因身故

或全殘而無法償還房貸時，不會因沒有收入而使房貸淪為呆帳，

此時銀行可向壽險業者爭取應有的保障，因此要保人是銀行本身

。

但若提前清償房貸而想續保房貸壽險時，要保人可改為客戶

本身。銀行主管指出，要轉貸的客戶，將房貸清償後，銀行便不

需爭取相關保障，建議客戶可將房貸壽險帶著走，當作一般單純

壽險保單，並將「要保人」的名稱，由原銀行名稱改為自己的名

字即可。

至於「以小換大」的換屋族，張志杰認為，可保留原來的房

貸壽險保額，再依自身所必須增加的房貸金額，向新貸銀行提高

保額，較為划算。

二、健康險保障有等待期：南山人壽與上海銀行合推的「幸

福傳家」專案，可享癌症、疾病傷殘等保障，但仍比照壽險標準

，疾病等待期30天、癌症認定的等待期為90天。

三、月付金反增：雖然房貸壽險標榜「留愛不留債」，但每

月房貸月付金並不低，長期下來仍是一筆負擔，以富邦人壽的「

安世代」房貸壽險為例，假設今年新婚的30歲劉先生，以總價750

萬元在北市購屋、貸款8成推算貸款金額600萬元、貸款利率2.5％

計算，劉先生每月本息均攤為31,794元。

若加保遞減型房貸壽險，保障依本金減少而遞減，月付金仍

要多付1,059元達32,853元，若選擇平準型房貸壽險，每月更要多

付1,908元達33,702元。

台灣人購屋痛苦指數攀升，根據法國巴黎人壽最新調查，房貸及

房租金國人每年消費支出逾三成，有五成民眾覺得向銀行貸款不

容易，但近幾年房貸等房屋相關支出卻節節高升，2009年平均年

開銷比2005年多出逾萬元。法國巴黎人壽昨（21）日發布 2009年

台灣消費者行為調查，該公司每四年進行一次全球消費者行為調

查。消費行為分析顯示，房屋貸款與房租、子女教育費用仍占年

消費支出的第一與第二名，與2005年調查結果相去不遠，顯示房

屋貸款依然是民眾貸款負擔最重的開銷。

平均而言，2009年國人每個月花在房貸、房租等房屋相關支出的

金額是1萬7,800元，比2005年的1萬6,892元高出近千元。

在各年齡層中，以30歲至39歲族群的房貸、房租支出占每年消費

比重最高，達36%，意味著30世代的民眾每支出10元，就有3.6元

是用於還房貸或付房租，剩餘的預算才用在養家活口等日常開銷

。

此外，本次調查也發現大多數人貸款是為了買房子。2009年有五

成四的消費者曾經貸款購物，其中四成五的目的是購買家電用品

、四成四的目的是購屋，相較於2005年兩者分別占四成七、二成

六，購屋貸款需求在四年內增加16個百分點。

但相較於四年前的調查，認為貸款或分期付款很容易申辦的消費

者縮水16%，顯示有一半的民眾如今感受到貸款並不容易。

至於生活上最擔心發生的事件，依2009年的調查結果，重大疾病

、家庭發生重大事故、死亡、發生意外及失業依序為台灣消費者

最擔心事件前五名。

法國巴黎人壽若進一步探討，發現30歲到39歲族群最憂慮，其中

女性又較男性比重更高；居住南部的族群對於重大疾病的擔心比

重則高於其他北部與中部民眾。

法國巴黎人壽新任行銷長任鵬（Jean Pierre Lepaud）表示，30世

代的民眾不僅房貸負擔最沉重，也是最擔心死亡的族群，主要是

因為30世代大多是首次購屋族，龐大的房貸金額使其擔心萬一身

故將帶給家庭沉重的財務壓力。