法商法國巴黎人壽保險公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

台灣第一個具國際水準的公共自行車－YouBike 微笑單車啟用，

第一階段開放信義廣場、市民廣場、臺北市政府、捷運市政府站

、世貿三館等五個站點。法國巴黎人壽透過贊助YouBike微笑單車

兩年新台幣500萬研發經費，宣示深耕台灣銀行保險市場的決心。

台北YouBike微笑單車愛護地球企業合作夥伴－法國巴黎人壽台灣

分公司總經理黃旗興表示，這項公益贊助計畫對於法國巴黎人壽

而言，不只在於響應台北市政府近年推行的健康城市概念，更重

要的是落實法國巴黎人壽及其母公司法國巴黎銀行集團在全球推

行的環境保護、節約能源之企業社會責任政策。

台北市與國際潮流接軌，積極建置YouBike公共自行車。初期先以

信義區作為試辦區域，台北市長郝龍斌指出，目前世界先進城市

如法國巴黎、西班牙巴塞隆納都開始發展公共自行車，YouBike微

笑單車初步規劃設置地點包括101大樓、信義區新光三越和臺北市

政府等11站，提供甲地租車，乙地還車服務，取、還車採無人化

自動管理。第一階段開放信義廣場、市民廣場、臺北市政府、捷

運市政府站以及世貿三館等五個站點。

歐系保險公司在台公司吹起撤資潮，法商壽險公司巴黎人壽則強

調絕不撤資，且要成為銀行保險領導品牌。

巴黎人壽總經理黃旗興昨（23）日表示，歐系保險公司過去在台

灣賣了很多高利率保單，受到歐洲會計制度的影響，增資壓力很

大，但巴黎人壽卻無此問題。

巴黎人壽進入台灣市場十年，主要銷售投資型保單與1年期醫療險

，很少銷售高利率的傳統商品，因此即使適用歐洲的會計制度，

也不必提存高額責任準備金。

黃旗興說，巴黎人壽不僅不會撤資，母公司還計畫跟合作金庫銀

行合資成立一家新壽險公司，證明母公司非常肯定台灣市場。

巴黎人壽目前跟國內二、三十家銀行業合作，去年新契約保費收

入100餘億元。

投資型保單將課稅，將墊高投資人成本，專家提醒民眾，未來選

擇投資型保單更要「斤斤計較」相關成本。以投資型保單連結股

票指數型基金（ETF）來說，除基金公司會收取經理費外，很多

保險公司另收一筆管理費，使得成本高於直接投資ETF。

金融海嘯衝擊，全球投資市場變化詭譎，不少投資人捨棄投資個

股，轉而投向ETF的懷抱。寶來投信指數投資處副總經理黃昭棠

表示，元月時因市場比較低迷，當時就有投資人大量買進ETF，

因為ETF很適合做為波段操作的工具。

舉例來說，目前電子股有很多急單題材，但投資人想追逐這種題

材不容易，不如透過ETF來掌握指數波段回漲的機會。

ETF在近幾年也成為民眾在投資型保單標的連結新寵，不過，很

多人都不知道，直接投資ETF與透過投資型保單連結ETF的成本

並不相同。

直接投資在櫃買中心掛牌的ETF，投資人只要支付1%以內的管理

費，費用甚至比一般基金還要便宜，但部分保險公司提供的ETF

連結標的，除ETF基金公司本身收取的0至1%管理費之外，保險公

司還會額外再收取0.8%至1.3% 不等的管理費，投資成本較直接投

資ETF高。

若是消費者長期持有，投資績效會比直接投資股票指數型基金

（ETF）更差。

壽險業者表示，由於部分保險公司會針對ETF再收一筆管理費，

影響到淨值，所以提供的連結ETF，報價均由保險公司另行公告

，而非依市場成交公告。

比較各家保險公司提供的ETF連結成本結構，目前僅有法國巴黎

人壽的「滿億變額壽險」不會從ETF淨值中內扣管理費用。

法國巴黎人壽資深副總鄭祥琨提醒民眾，不論要透過何種方式投

資ETF，都應將相關費用、資訊及風險都審視清楚，才不會選擇

了報酬率不及預期的投資商品。

景氣欠佳，失業、裁員聲此起彼落，擔心向銀行貸款買屋，卻因

失業還不起貸款，導致房屋淪為法拍屋？為避免因客戶失業產生

呆帳風險，已有多家銀行開始推出辦房貸送失業險足銷動作，但

是前提是貸款人必須搭配購買房貸壽險，目的就是為了讓銀行降

低呆帳風險。

在失業潮衝擊下，合庫、聯邦、兆豐、陽信、台中商銀、日盛等

銀行，開始以購買躉繳房貸壽險客戶贈送「失業保障保」險為訴

求，避免房貸戶受到這波短期失業潮影響而入困境，其實，銀行

也擔心房貸逾放增加，寧可吸收保費來確保貸款人還款能力，消

費者在辦理房貸時，應多精挑細選，確保權益。

在央行連番降息後，以往用利率減碼作為促銷訴求的銀行房貸壽

險，因利率已逼近銀行成本，多家銀行已不在額外提供優惠利率

，改以信用保障風險為訴求，有的更贈送失業險，避免貸款戶因

失業繳不起房貸，產生呆帳風險。

所謂房貸壽險是民眾向銀行申請房貸時，搭配定期壽險保單，貸

款人是被保險人，保額配合房貸額度，若在償還房貸期間貸款人

身故或全殘，保險就會理賠，將壽險理賠金拿來代償房貸，家庭

不會?入困境。

目前有10多家銀行與保險公司合作推出房貸壽險專案，為吸引貸

款人，各有不同名稱與包裝，除利率優惠外，還以提高信用評分

、增加貸款額度為誘因，鼓吹房貸戶購買信用保障保險組合。但

多家銀行表示，最近利率急降後，一般房貸利率已達最低利率水

準，因此已經不再另外提供優惠利率。

近期推出朱業險的法國巴黎人壽表示，不論新、舊貸款戶，只要

願意購買躉繳的房貸壽險，銀行就會幫符合保險身分的客刀，免

費支付2年營工失業給付保險保費，所以當保戶發生非自願性失業

狀況時，會提供一段時間財務補助，由保險公司幫忙繳房貸，失

業給付期限，依保高低從6月到36個月不等。

但這種失業險業不能單獨買，須與房貸壽險一起買，同時，必須

有固定雇主才能投保，保險公司還有60天免責期，若明知自已將

被裁員而投保，60天內失業是不會獲得保險理賠的。

銀行定存利率紛紛調降，部分年期的定存利率甚至降至歷史關卡

1％以下，大額定存利率甚至不到0.5％，由人壽保險公司發行的

利變型壽險商品，因宣告利率扣除附加費用後中長期的實際年化

報酬率，仍約有1.5％的水準。

法國巴黎人壽總經理黃旗興建議，民眾在選擇利變型商品時，應

考量保險公司的財務實力及信譽，民眾可以保險公司之信用評等

及資本適足率作為依據之一。其次要細看宣告利率與附加費用率

。另，也要考慮解約費用的問題，有時候宣告利率雖然很高，可

是扣除附加費用率後，若保戶在前幾年就解約，實際報酬率還可

能是負數。

在各家停售利變型商品時，法國巴黎人壽逆勢推出利變型商品，

是目前市場上唯一提供台幣利變型商品的外商保險公司。法國巴

黎人壽與法國巴黎產險1月6日再次獲得標準普爾在長期主體信用

評等與財務實力評等AA+（極佳）的評價。代表即使在金融海嘯

過後，法國巴黎人壽仍然被國際信用評等公司列為信用風險極低

、財務實力極佳的公司。此外，法國巴黎人壽目前的資本適足率

為高於300％的等級，也代表其公司資本強健。

法國巴黎人壽「一舉得利」萬能終身保險是屬於新台幣的利變型

壽險，附加費用只收0.1％。每月依據市場狀況宣告新的宣告利率

，目前宣告利率為1.8％適用一年，前5年解約費用遞減，第6年則

免收解約費用。

壽險公司搶當愛心企業，包括保誠、法國巴黎、大都會和康健等

公司都準備大舉招募電話行銷人員，合計整體壽險業今年電話行

銷徵才人數超過500人。

英國保誠人壽鎖定保險業務員、銀行理財專員、證券業務員和房

仲代表等具有社會工作經驗的轉業人士，今年並計劃擴大電話行

銷人才招募，北中南預計增加100個名額以上。

大都會國際人壽總經理孟子文表示，該公司電銷人員目前約400名

，今年預計再增加10%以上人力，達到450名。法國巴黎人壽表示

，今年電銷人員將從目前的220名，再擴大徵才百人。只要年滿20

歲以上、高中職畢業，口齒清晰有企圖心，就可前往應徵，也歡

迎二度就業者。

以電話行銷為主的康健人壽現有700名電銷人員，今年預計增至

800名，並提供求職者與一般業界相當的底薪保障。

各壽險公司針對電銷人員也祭出各項福利，例如保誠人壽的電銷

人員屬於正職內勤人員，享有保障底薪2.5萬元及勞健保、勞退、

團保等內勤福利，且周休二日，如試用期滿，即有十天年假。

法國巴黎人壽電銷人員保障每月底薪2.5萬到3萬元，並依業績給

予獎金，並保障年終獎金一個月以上。

保險業近來傳出一連串人事異動。宏利人壽總經理王天運請辭退

休；法國巴黎人壽挖角宏利副總鄭祥琨與ING安泰人壽的法令遵

循主管葉碧娟，分別出任資深副總及協理；法國巴黎人壽資深副

總經理王伯莉則調任香港。

保險業多半是在農曆過年後或是年底，出現一波人事異動，國內

保險公司已有大半年沒有高階主管大幅人事異動，最近又掀起大

風吹。

據了解，宏利人壽總經理王天運已向主管機關表達退休辭意，宏

利人壽正在評選新任總經理，有可能是在集團內部輪調，可能由

其他地區分公司調任新總座。

33年次的王天運，今年已64歲，去年曾向好友說，他打算在65歲

時退休，回美國含飴弄孫。近日他臨時提出退休，事先沒有透露

消息，讓許多宏利員工很驚訝。

王天運原先是台灣大都會人壽總經理，2002年跳槽到大陸的恆康

天安人壽擔任總座，恆康天安人壽是由美國恆康人壽與中國天安

保險合資，在2004年恆康被宏利人壽併購後，恆康天安變成宏利

旗下子公司，到了2006年王天運才又回到台灣宏利人壽擔任總經

理。

法國巴黎人壽在今年初黃旗興接掌新任總經理後，最近也在業界

尋求好手，黃旗興向宏利人壽的前同事鄭祥琨招手，挖角他到法

國巴黎人壽擔任資深副總經理，負責銷售投資型保單。

原負責法國巴黎人壽投資型保單的資深副總王伯莉，則調到香港

亞洲總部。王伯莉是在法國巴黎人壽進軍台灣時，就到公司的元

老級主管。

黃旗興另外還挖角ING安泰人壽的法令遵循主管葉碧娟，到法國

巴黎人壽擔任協理。

台新人壽新設立的子公司台新全球人壽，也將挖角富邦人壽主管

銀行副總經理張錡和，出任行銷長（CMO），負責產品行銷與通

路。張錡和在富邦人壽的遺缺則由協理陳世越升任。

迎合市場多元需求，三信商業銀行決定跨入產、壽險商品領域，

轉投資成立「三信銀保險經紀人公司」，並於21日正式營運。據

了解，目前與三信商銀合作的產、壽險業者，已超過20家。

目前，三信商銀正積極培訓行員和理專，並協助行員取得相關證

照。三信銀董事長廖君澤說，三信銀保經公司成立後，預估今年

可為三信商銀新增1,000萬元佣金收入，明年增至1,800萬元，後年

可望倍增至3,800萬元以上。

廖君澤強調，近幾年來銀行本業利潤愈來愈薄，尤其近來美國次

級房貸及「二房」風波嚴重衝擊全球的金融市場，三信商銀跨入

產、壽險商品領域，是希望藉此降低風險，並進一步提高業外收

益。

總部設在台中的三信商銀，95年初合併豐原信用合作社後，營業

據點由原來的18個增加到26個。三信商銀目前存款餘額為936億

餘元，放款總額810餘億元，去年稅後淨利0.63億元，每股稅後純

益0.18元，資本適足率為11.55%。

廖君澤表示，三信商銀合併豐原信用合作社後，全力經營財富管

理市場，去年陸續在高雄及台南設立營業據點，今年還要新開二

家分行，其中新莊分行將在近期營業，積極朝全國金融機構的方

向邁進。

三信商銀過去曾與陽信銀、板信銀及華泰銀合組「金融聯盟」，

並在90年3月共同轉投資成立銀聯保險代理人公司及銀聯保險經紀

人公司，分別負責產險與壽險業務。但隨著陽信銀、板信銀及華

泰銀陸續退出，三信商銀也決定自行成立保經公司，並於去年底

延攬曾在彰化銀行、中央產物保險及台中商銀服務的王業仁主導

三信銀保經公司設立。

產險部分，三信商銀目前已陸續和友邦、第一、明台、新光、華

南、台灣及蘇黎世等產物保險公司簽約；壽險部分則與南山、富

邦、興農、遠雄、新光、台銀、中泰、美商安達、法商巴黎及台

灣人壽等公司簽約。

廖君澤說，未來三信銀保經公司將結合銀行現有金融商品，為客

戶資產設計最佳投資組合，以及人身、財產全方位安全的風險規

劃及保障，滿足客戶「一次購足」的理財需求。

還本型意外險自從2年前國內保險公司推出後，一路紅火，近日，

宏泰人壽也推出一張還本型意外險加入戰局。

就還本型意外險商品來說，目前，市面上共有十多家保險公司推

出類似商品，包括大都會、法國巴黎、台壽、新壽、南山、美國

、ING安泰人壽和匯豐保險、中壽、宏泰、遠雄等。

法國巴黎人壽保障型業務部資沉經理徐中達指出，由於主要訴撾

意外險保費不再「一去不回」的還本型意外險，等於是用利息買

保險，簡單易懂，因此相當適合想要保障又想強迫自已儲蓄的人

、想要穩定利率風險的人，還有接受零存整付慨念的人。

徐中達認為，消費者在對還本型商品時，可優先選擇長年期如：

十年、十五年期以上的保單。因為保險商品通常前幾年費用率較

高，累積不了太多的保單帳戶價值，且期間太短也無法達到長期

累積資本的目標。

就宏泰人壽這張新推出的保單來說，滿期還本的比例可達106.5%

比較起來優於中壽的106%、遠雄的100%，而台壽的還本意外險雖

可還本比可達123%，但條件是要等到75歲屆滿才能領回。

就重大燒燙傷給付來說，雄泰人壽可給付保險金額的35%，也高

於中壽的30%、遠雄的25%。

在保費的部份，宏泰人壽舉例，以40歲男性投保20年期、保額300

萬元來說，年繳保費要28200元，若於投保第16年搭乘國道客運在

高速公路不幸車禍身故，尬理賠金除三倍的保險金額外，另加計

所繳16年的保費，保險給付理賠945萬1200元。

繼第一英傑華、台新全球人壽後，法國巴黎人壽看準合作金庫300

多家分行通路，將於今年下半年與合庫合資成立新的壽險公司，

名稱擬為合庫巴黎人壽，在大型金融機構的帶動下，國內金融機

構將掀起與外資籌組壽險公司風潮。

金管會日前已核准通過蘇黎世人壽在台成立分公司，而台新全球

人壽也已送件申請，壽險公司今年將突破33家。新壽險公司皆以

搶攻銀行通路為共同特色，合庫主管指出，與國際知名的外資合

作，有利合庫銀跨出台灣市場，大打知名度，雙方也能於市場各

取所需。

台新金控總經理林克孝指出，台新金以銀行為主體，在發展財富

管理業務時，保險商品是相當重要的理財商品，若能擁有壽險公

司為平台，才能量身訂做出符合客戶的獨特商品。

據統計，台新金旗下的台新保代，透過銀行、證券通路，一年累

計壽險保費收入就高達上百億元；而中國信託保險經紀人、北富

銀人身保代等，去年壽險保費收入也有百億元之譜，儼然相當一

家中小型壽險公司，顯示通路帶來的商機不容忽視。不過，金融

機構旗下的保經、保代，只能代替客戶挑選產、壽險公司的保險

商品，並不能直接設計最符合客戶需求的商品，這也讓金融機構

萌生與外資成立保險公司的意念。

值得注意的是，法國巴黎人壽在台也是以銀行保險為通路，若與

合庫成立合庫巴黎人壽，恐怕同質性過高。法國巴黎人壽執行長

艾力克•隆巴 (Eric Lombard)表示，在台成立壽險公司仍是假設性

問題，不過，若能以此來擴張銀行保險通路，就能列入考慮。艾

力克•隆巴進一步解釋，巴黎人壽也在義大利成立分公司，並與

其他兩家金融機構合資保險公司，保險商品也略有不同。

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買保險最重要的一項需?N是「何障」，然而，釵h人在規劃保險

的時候，容易憼略「負債」對家庭帶來的風險，保險專家建議一

般大眾，最好能再運用「信用保障保險」這種新式的複合型保險

，來避免信用卡卡債，貸款債務對家庭可能造成的負擔，補足風

險的缺口。

對於「信用保障保險」，法國比黎人壽亞太區總裁貝文生表示，

其階就是指由保險公承受被保險人因意外、疾病、失能或失業而

無法繼續負擔的貸款債務，在釵h先進國家是一種普遍且標準的產

品。且與貸款利率結合在，當客戶選擇貸款加上信用保障保險時

，因為金融機構風險降低，客戶信用評等可以加分，因此客戶會

享有優惠貸款利率。

市場上信用保障保險主要有3種商品，包括信用卡消費償還保險、

房貸保險、個人信用貸款償還保險。需峒0當被保險人身故或殘廢

、失能或失業導致沒有收入時，保險公司可幫忙還給銀行這些債

務。

法國巴黎人壽、ING安泰人壽、國際紐約人壽、美國人壽、中泰人

壽，都有相關保單，其中，法國巴黎人壽各類貸款壽險都提供，

其他各家主推房貸壽險。

這類保單主要透過銀行通路銷售，法國巴黎人壽合作銀行超過10

家，包括合作金庫、中信銀等，結合房貸、信貸、信用卡、車貸

來提供信用保障保險組合方娛。貝文生表示，受惠亞洲婦女購買

房肇比例升，婦女對房貸壽險接受度較高，房貸壽險與信用保障

保險業績今年應可大幅成長。

法國巴黎人壽執行長艾力克•隆巴（Eric Lombard）昨（1）日表

示，台灣保險市場潛力無窮，目前法國巴黎人壽的銀行保險在台

市占率為34%，未來希望市占率比照法國，達到60%的目標，並計

畫將歐洲的「信用保障保險」推廣到台灣，讓台灣保險商品更創

新多元。

針對法國巴黎人壽是否會與合作金庫合資成立保險公司，艾力克

•隆巴表示，只要能擴張銀行保險通路，任何方式都可考慮。他

以義大利的法國巴黎人壽為例，表示除了於義大利成立法國巴黎

人壽，也與其他金融機構合資成立了兩家保險公司。

法國巴黎人壽十年前以台灣為進軍亞洲的第一站，並以銀行為主

要銷售通路。法國巴黎人壽表示，未來有信心成為台灣銀行保險

前三大壽險公司。

法國巴黎人壽的信用保障保險在全球占有率很高，受到次貸風暴

與通膨影響，亞洲國家利率節節升高，加上亞洲婦女購買房屋比

重升高，婦女對房貸壽險的接受度較高，法國巴黎人壽預估，房

貸壽險與信用保障保險的業績今年可大幅成長。

金管會昨（24）日表示，為配合進入產險費率自由化第三階段，

所有未獲准及未申請進入第二階段的產險公司，從7月1日起至12

月底都可以進入第二階段，也就是可在規章費率10%範圍內調整

商業火險與車險的危險保費。

金管會此舉等於讓所有產險公司都可彈性調整保費，在競爭之下

，預期大多數產險業者將把這10%的危險保費降幅回饋給保戶，

購買商業火險的廠商、或購買車險的車主都可直接受惠。

目前金管會對於商業火險、車險都仍然有規章費率，所有產險公

司承做這兩項業務，不論損失率高低，都必須按照規定費率收保

費。

但實務上，規章費率顯然訂得太高，偏離市場合理的行情。保險

業者為了競爭，採取錯帳、放佣、買發票等各種不當手段，來調

降保費，引發產險市場亂象。

金管會副主委張秀蓮表示，明年起將進入費率自由化第三階段，

主管機關不再訂定規章費率，由產險業者以自己過去的經驗率決

定費率高低。

此外，金管會也不會再以資本適足率、財務、法令遵循情況等，

來決定什麼公司可以進入第三階段，只要產險公司建立經驗資料

庫、訂出簽單保費的定價機制，就可以進入費率自由化第三階段

。

張秀蓮表示，依據保險事業發展中心評估，到年底之前，所有產

險公司都應該可以建置其經驗資料庫，明年起，所有的產險公司

都可順利進入費率自由化第三階段，不必再受到規章費率的限制

。

目前已經獲准進入第二階段的產險公司只有八家。今年7月1日起

，金管會允許所有產險公司都可進入費率自由化第二階段，約有

20幾家產險公司可適用。

法國巴黎人壽總經理黃旗興，從宏利人壽跳槽法國巴黎人壽，已

五、六個月沒現身。昨天黃旗興出席活動，身形明顯變瘦，他透

露，光是靠每天早上一顆維他命B群，加上增加運動次數，三到

六個月間減去五、六公斤重量。

黃旗興先前在宏利人壽，今年3月初被挖角到法國巴黎人壽擔任總

經理。黃旗興是業界罕見同時具備壽險與產險精算師資格的主管

，有的人考精算師，一考十餘年也考不上，黃旗興只花了三、五

年，就考取兩張執照。黃旗興自己笑說：「因為不愛讀書，所以

才要快點考完，就不用再讀了。」

在宏利人壽後期，黃旗興就甚少在媒體曝光。法國巴黎人壽昨天

安排新總經理上任餐敘，同時預告今年法國巴黎人壽十周年慶活

動，黃旗興一現身，少了五、六公斤的身形，引來眾人目光。

黃旗興的減重祕訣不必苦哈哈地節食，只要每天早上「吃一顆」

。這麼神奇的東西，其實是藥妝店常看到的維他命B群。黃旗興

先前體重快70公斤，他說，肚子太大覺得很難受，因此決心減肥

，剛好遇到朋友建議他吃B群，不只可以幫助消化、頭髮變黑，

還可以減肥。

壽險保障額度必須加計房貸負擔，才能避免家中經濟支柱倒下時

，家人可能因繳不出貸款而失去房子。不過，分散房貸風險，應

該直接買定期壽險是投保房貸壽險好，法國巴黎人壽表示，就費

用而言，房貸壽險較定期壽險優惠，尤其是35歲以上的族群可以

省最多。

法國巴黎人壽表示，民眾投保定期壽險，因性別、年齡不同，保

費也會有所不同，通常是男性較女性費率貴，年長者較年輕者費

率貴。以該公司的商品為例，35歲以上投保房貸壽險的費率均優

於同年期定期壽險，換言之，35歲以上的人投保房貸壽險，保費

相對定期壽險低廉，尤其男性又更便宜。

此外，隨著愈來愈多的保險公司推出房貸壽險商品，房貸壽險從

早期僅能躉繳保費，現在已可分期繳費，讓民眾可以視本身經濟

能力選擇繳費方式。

法國巴黎人壽解釋，最早期的第一代房貸壽險，貸客戶必須自行

繳交保費，繳費採取躉繳，客戶必須一次繳足。以35歲男性為例

，若20年期的貸款金額為100萬元，第一代的躉繳型房貸壽險保費

就達10萬元，是筆不小的負擔；第二代房貸壽險則提供民眾可採

年繳或月繳保費。

除繳費方式更人性化，未來房貸壽險可涵蓋的風險範圍更廣，將

從身故、失能等，進一步擴大至癌症或重大疾病等。

法國巴黎人壽表示，今年將參考歐、美和日本房貸壽險新趨勢，

推出第三代房貸壽險，即將房貸與更多類保險商品結合，把過去

房貸壽險的保障範圍只限於被保險人身故或全殘才能獲得理賠，

進一步結合特殊疾病保障，例如癌症或重大疾病等，讓民眾在罹

患癌症或七項重大疾病時，也能向保險公司申請理賠金。

消費者債務清理條例上路，房貸若逾期超過兩期就可能被拍賣，

業者預料，房貸壽險投保比重將增加。國內房貸投保壽險比重僅

5%到10%，相較臨近國家投保比重都在兩位數以上，還有很大的

成長空間。

房貸幾乎是民眾一定會辦理的貸款，根據內政部統計資料顯示，

有95%民眾的購屋金額必須向銀行或保險公司貸款來償付，最高

貸款期間長達20年。

目前自有住宅比率超過八成，購屋者的房價大約占家庭年所得的

5.5倍，貸款支出則占家庭月收入的23.1%，若家中支柱發生意外

，加上房貸利率上漲，只要兩期繳不出來，家人就可能失去住所

。

法國巴黎人壽總經理黃旗興表示，目前台灣民眾投保房貸壽險的

比率偏低，僅5%至10%不等，但相對於歐洲或鄰近的日本，房貸

壽險相當普及，在日本辦理房貸時，有些銀行甚至規定一定要同

時投保房貸壽險。

歐洲信用保險很多樣化，除了大部分的房貸都有投保，水電瓦斯

帳單也可投保，黃旗興說，100個房貸違約案件，有40個都可以透

過保險保住房子，包括失能、失業、死亡或全殘等。

對於房貸壽險在台灣未能普及，主要是三個條件還不夠成熟，第

一是低利率時間還不夠久、客戶對房貸保險的概念還不充足，另

外，就是房貸業務員根本不了解房貸保險商品。

黃旗興以日本為例，日本的銀行面臨低利率問題已久，在銀行經

營利潤下滑後，便思考如何創造其他利潤收入，因而積極開發房

貸壽險市場。

反觀台灣因過去利率高，到了2003年之後利率才走低，銀行相對

缺乏誘因去發展房貸壽險商品。而銀行員端及客戶端也還有問題

必須克服，舉例來說，銀行員幫客戶辦理房貸後，鮮少主動詢問

客戶是否願意再辦理房貸壽險；房貸戶因為本身已背負房貸償還

壓力，也無心再思考是否該買張房貸壽險。

不過，壽險業主管指出，在房貸加速條款上路後，會有愈來愈多

民眾重視房貸接續性，免得才逾兩期未繳款，房子就被銀行拍賣

掉。

搶占國內分行數最多的合作金庫通路，法國巴黎人壽證實與合庫

將合資成立新壽險子公司，最快明年開業，將循著下半年台新金

控與全球人壽將成立的壽險子公司─台新全球人壽模式，新壽險

公司名稱，不排除就叫合庫巴黎人壽。

法國巴黎人壽新任總經理黃旗興指出，全球前20大銀行集團中，

有9家銀行都與法國巴黎保險集團合作，在多處成立合資企業，像

是在南韓，與南韓第二大銀行新韓金融集團、在印度與最大的印

度國家銀行合作。義大利則是除了原先的壽險公司、產險公司外

，還跟義大利的銀行Cassa di Risparmio di Firenze合作成立Centrovita

公司，專門只與這家銀行往來。

黃旗興強調，未來將會循著義大利的同樣模式，在台複製，目前

由總部直接與合庫洽談，由於還要籌設、核准等流程，預計明年

才會成立。

黃旗興說，法國巴黎人壽是第一家在台灣專營銀行保險的公司，

未來也會緊密與銀行客戶合作，如果銀行認為有需要，成立獨賣

的策略聯盟，進而成立合資子公司，法國巴黎保險集團都會考慮

。至於在台的法國巴黎人壽、產險，則會維持開放式平台，與多

家銀行合作。

商品方面，不管是獨賣或是開放式平台，在設計商品前，都會與

銀行再三溝通，量身訂做出獨特的商品，因此每張商品在每家銀

行，都是略有差異的。

從宏利人壽轉戰巴黎人壽，黃旗興說，法國公司的彈性較大，且

會因地制宜，各地的產品線都不大相同，因此未來即使與合庫成

立壽險子公司，也是會有所彈性。

今年也是法國巴黎人壽來台10周年，由於台灣是法國巴黎人壽亞

洲第一個據點，法國巴黎保險集團董事長Eric Lombard以及國際部

總裁Jean Bertrand Laroche預計將於本月底從法國到台灣，並帶領

日本、南韓與泰國等國家總經理一同來台。

政治大學商學院院長周行一指出，油價一直漲是有可能的，預計

會漲到150至160美元才會稍微平穩下來。

曾兩次工作於世界銀行的現任法國巴黎證券亞洲董事總經理兼大

中國首席經濟師陳興動更強調，油價長期來看還是上揚趨勢。

法國巴黎人壽舉行首場研討會「投資大布局、贏在關鍵點」。周

行一指出，新興市場對石油的需求仍大，油價高漲，石油公司積

極開挖，但會有時間落差，預計要幾年後石油產量才會上來，因

此石油還會上揚。

針對台灣近年關心的中國議題，陳興動表示，中國經濟目前正面

臨兩害相權。若以腳踏車、摩托車到汽車三階段比喻，如今中國

大陸的經濟發展正處於工業化第三階段初期，具備有強大生產製

造能力，估計還要20年的時間可以走到成熟發展階段。

公營保險保戶 超專情 營運受信賴，保單解約率低首季第25個月保

單繼續率，台銀人壽97%奪冠，台郵91%居次。

保險事業發展中心統計，今年第一季壽險公司第25個月的保單繼

續率，由台銀人壽奪得冠軍，台灣郵政保險緊追在後。顯示公營

保險公司較受民眾信賴，保戶購買保單後較不易解約。

保單繼續率是指保險公司銷售保單後，過了一年、以及過了兩年

，保單是否還繼續有效，保戶還有沒有繼續繳錢。通常業界會看

第保單13個月的繼續率及第25個月的繼續率。

保單繼續率愈高，表示保單招攬品質愈好。如果保險業務員在推

銷保單過程中，沒有講清楚風險、誇大其詞，或推銷不適合的保

單，或者保戶為了人情投保，保單就很難維持，有些保戶投保第

二年起就不再繳錢。

最近一、兩年因為新台幣利率回升，相較之下，低利率時期購買

的保單，保費反而比較貴。此外，今年第一季全球股市表現較差

，過去原本期待獲利的投資型保單保戶，也可能因此提前解約。

從保發中心的資料來看，很多壽險公司今年第一季保單繼續率都

下滑。

以第13個月的保單繼續率來看，幸福人壽以98.27%的繼續率奪得

業界冠軍。幸福人壽過去三年，13個月的保單繼續率均在97%以

上，顯示保單招攬品質不錯。此外，台灣郵政、台銀人壽的第13

個月保單繼續率都在95%以上。其他保單繼續率在九成以上的公

司，包括國泰、中壽、南山、富邦、國寶、三商美邦、宏泰、康

健、全球和巴黎等。

以第25個月的保單繼續率來看，台銀人壽以97.09%的繼續率傲視

業界。也就是說，100名保戶購買台銀人壽的保單，到了第三年還

有97名保戶繼續繳錢，只有三名保戶解約。

台灣郵政第25個月的保單繼續率也有91.85%。顯示民眾對公營保

險公司很有信心，不輕易解約。保單繼續率逾90%者，還包括中壽

、南山、國寶和三商美邦等。

也有少數保險公司保單繼續率偏低。以第13個月繼續率來看，包

括安聯和紐約人壽都不到八成；第25個月的繼續率，包括大都會

、紐約、宏利、美國、康健、台壽、保誠、國華和安聯等不到八

成。

投資獲利隱形殺手就是交易成本，壽險業者指出，對於喜歡轉換

基金的投資人，買投資型保單比直接投資基金長期下來要來得省

！因投資型保單每年可提供4次以上的免費轉換，甚至有的保單還

提供不限次數的免費轉換，長期累積下來可省不少錢。

保誠人壽業務主管舉例，以劉先生為例，每個月投資1萬元在基金

，1年如果轉換2次，以這樣的轉換頻率來說，有沒有交易成本就

差很多，20年下來可相差約400萬元！

法國巴黎人壽經理焦訓則表示，透過投資型保單買基金除了省轉

換手續費之外，還有一些優點。例如同樣5千元可買到2檔以上的

基金，作到資產配置，另外，還多一份保險保障。

透過投資型保單投資基金也有一些限制。一是檔數的限制，二是

流動性的限制，有些投資型保單連結的標的不像銀行架上那麼完

整。而且直接投資基金的流動性比較高，投資型保單通常要放8年

以上才能免解約費用，如果投資第一年就解約，手續費要扣20％

。因此，如果是打算長期累積退休金，且每年喜歡轉換基金的投

資人，透過投資型保單投資基金手續費成本是比較低的。