保誠人壽保險公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

市場傳聞，美國國際集團（AIG）最近簽出財務顧問委託契約（

Mandate），擬出售台灣「金雞母」南山人壽部分股權。南山人壽

資產規模在台灣壽險業界位居第二大，此案將為壽險市場投下一

顆超級震撼彈。

據了解，有財顧業者近期陸續非正式接觸國泰金、新光金、富邦

金及兆豐金等多家公司。富邦金日前才宣布併購ING安泰人壽，

合併後旗下壽險子公司保險業務市占將躍居第二大，追在龍頭國

泰人壽之後；另合併後總資產約有1兆元，排名也上升至第四大。

富邦金會不會再度出手，備受市場關切。

此外，英國第二大保險業者保誠公司執行長塔克（Mark Tucker）

日前也指出，可能競購AIG亞洲資產。

外傳AIG將出售在台子公司南山人壽部分股權，南山人壽主管昨

（6）日表示，目前並未接到相關訊息，但AIG曾指示不排除為南

山人壽引進策略性投資人，出售一小部分股權，但AIG仍將保有經

營主導權。

南山人壽10月上旬董事會通過將辦理472億元現金增資，母公司

AIG已允諾將依持股比率認購，現增繳款日為11月3日至14日止。

金融界人士指出，美國保險巨擘AIG集團爆發財務危機後，向美國

聯準會（Fed）借了1, 000多億美元，AIG為了籌措還款，正積極對

海外事業進行重組作業，委由美國黑石（BLACK STONE）及JP摩

根擔任AIG全球財務顧問，主要任務就是負責出售資產。

AIG集團出事後，陸續表達出售美國、歐洲、拉丁美洲、南亞及日

本壽險業務的意向，其中，AIG在中國大陸獨資壽險子公司...美國

友邦保險（AIA）日前也決定出售部分股權，引起大陸本土保險公

司高度興趣。

如今台灣的南山人壽也面臨出售股權命運。消息人士指出，AIG最

近已敲定台灣負責出售南山人壽的財務顧問。在此之前，投資銀

行已非正式探詢潛在市場買家意願，外商及本土壽險公司都有興

趣。

金融圈人士指出，AIG的財顧已陸續接觸過國泰金、新光金、兆豐

金等國內實力雄厚的金控業者。不過，新光金總經理許澎表示意

願不高。國泰金策略長李長庚及富邦金總經理龔天行，對此則皆

不回應。

兆豐金則因近二年投資、放款部位受傷較重，還在休養生息，擴

展版圖最快也要明年，這回雖接到AIG財顧邀請，但暫無意願深

談。

根據今年前九月總保費收入來看，國壽市占率最高，如果富邦再

買南山，保費市占率將暴增至25.3%，國壽龍頭地位將受到威脅，

市場推測，為免受威脅，國壽也可能是潛在的重量級買家

為協助受虐兒心創輔導，保誠人壽與家扶基金會將於11月29日舉

辦「遇見微笑星願」慈善單車活動，邀集民眾以實際行動挹注愛

心。報名日期自即日起至11月14日止，報名費每人800元，款項將

全數捐至家扶基金會「星願娃計畫」，用於受虐兒相關工作。

保誠人壽發言人王淑華表示，保誠與家扶基金會合作的星願娃計

畫已邁入第8年，今年民眾除了可以持續捐款認養星願娃，還可

參加「遇見微笑星願」慈善單車活動，加入關懷受虐兒行列，兼

顧公益與健身，一舉兩得。

「遇見微笑星願」慈善單車活動於11月29日上午7點開始，從台北

市政府市民廣場出發，沿仁愛路騎乘，來回全長10 公里。前

2,000位報名的民眾，可獲得保誠人壽贊助的水壺和遮陽帽。報名

民眾還可憑摸彩券參加抽獎，獎品包括ViVa TV 2萬元電視購物金

、Samsonite背包等100多個獎項。

王淑華表示，今年募得款項將提供家扶中心及大同育幼院申請心

理創傷復原服務、補助8個家扶中心的受虐兒童家庭親職和家務

指導服務，及提供案童大專獎助學金。

除了慈善單車活動之外，今年星願娃計畫推出限量「星願娃運

動公仔」，以台灣最夯的奧運運動項目為主題，設計棒球、網球

、舉重和跆拳道四種星願娃造型，供民眾認養。捐款800元可獲

得一組兩隻星願娃公仔，捐款1,500元獲得整套四隻星願娃公仔。

「遇見微笑星願」慈善單車活動報名專線(04)2206-1234號轉333分

機，或至星願娃活動網站(www.pcalove.com.tw)下載報名表格。

中央銀行昨（30）日再度降息，重貼現率降至3%，意味台灣將重

回低利環境。壽險業者表示，雖然日前金管會宣布明年新台幣壽

險保單責任準備金利率維持不變，但處於低利率環境下，壽險公

司獲利能力可能下降，民眾買保單要快，未來保單一定會變貴！

民眾投資氣氛趨向保守，保險公司順勢推出利變型保單或萬能壽

險，9月時，保單宣告利率一度高達3.8%。但受到金融大風嘯衝擊

市場，壽險公司的宣告利率已見下滑；目前市場上宣告利率最高

者已降至3.7%，一般都低於3.5%。台灣人壽副總經理許義全表示

，「以後不會比現在高，未來還會再調降。」

台灣人壽今年以來業績受惠於利變壽險保單，累計前九月已銷售

超過百億元，以該公司今年新契約保費收入目標250億元推算，貢

獻度將近五成。

近來壽險市場出現保單停售風，除台灣人壽停售銀行通路的利變

壽險外，英國保誠人壽也將在10月底停售終身醫療險，據該公司

業務員表示，新醫療險保費將調漲三至四成。

台壽總經理洪鴻銘說，買保險永遠是「現在買最好」，因為無法

預知未來的事，所以風險保障要提前做好，再者，不管是醫療保

障或壽險保障，都是愈年輕買愈便宜。

渣打銀行與保誠人壽昨（29）日推出國內首張躉繳型英式分紅保

單，提供民眾透過英式分紅保單增資分紅保額的複利增值設計，

避免因通貨膨脹導致保障不足。為刺激民眾投保意願，保誠人壽

同時祭出保費達新台幣100萬元以上，可享0.5%保費折扣。

保誠人壽執行副總王淑華表示，新推出的英式分紅保單，採取躉

繳，較適合40歲以上、希望資產持續穩定成長以滿足退休生活規

劃的民眾，或是有意提早為子女規劃壽險保障的父母，可同時提

供保戶儲蓄及保障的雙重需求。

渣打銀行財富管理部資深副總裁傅紀清表示，國人超額儲蓄率極

高，且在全球股市重挫、房市下跌的情況下，未來國人投資可能

更保守，導致更多資金停泊在保險。例如今年1月到8月，全體銀

行業新增保單收入就有6,100億元，平均每個月都有800億元業績

，預期民眾對一次繳足、簡單明了的終身壽險商品的接受度將提

高。

金融市場波動轉大，連帶影響保險商品銷售生態，銀行通路取代

傳統業務員管道，攻下保險商品銷售半壁江山。

渣打銀行財富管理部資深副總裁傅紀清昨（29）日表示，過去銀

行保險占整體新契約保費收入不到20%，今年受民眾將資金轉移

至保守型商品影響，前八月新契約保費收入來自銀行端的銷售已

達48%，業務員通路則占47%。

中國人壽9月業績在保險新契約保費收入市場排名第四，主要便是

受惠中國信託財富管理部門在連動債風暴下，轉而大力推銷中壽

的利變型商品，中信銀通路便為中壽帶進28億元新契約保費收入

，占單月業績一半以上。

富邦人壽今年業績持續成長，主要動能也來自銀行保險。該公司

9月新契約保費收入達112.6億元，其中來自銀行保險的業績約91

億元，其中來自台北富邦銀的銷售金額逾36億元。

英國保誠人壽執行副總王淑華表示，保誠與渣打銀行自1998年合

作以來，在全球八國合作銷售保單。以香港地區為例，保誠人壽

有50%保費收入來自渣打銀的貢獻。

保誠自去年與台灣的渣打銀行合作後，今年以來，保誠人壽的銀

保業務已占新契約保費收入的20%。

傅紀清表示，保險商品是資產配置的一環，既可累積資產，又可

用來轉移資產，在金融市場動盪之際，同時具有保障和累積資產

效果的保險商品因而再度受到民眾青睞。

傅紀清認為，透過銀行通路銷售保單已成未來趨勢，民眾對銀行

賣保險產品的接受度也逐漸提高，目前市場上30多家壽險公司，

有九成以上已和銀行合作推展保單業務。

對一般保戶來說，跟銀行或跟壽險業購買保險各有利弊。傅紀清

分析，銀行理專掌握投資人、保戶的資產情況，為其做好資產分

配，對投資人來說，無論投資、存款、保險都一併安排；但是，

由於理專近兩年才開始接觸保險商品，熟悉度尚不如保險業務員

，保單知識仍有補足的空間。

英國第二大保險業者保誠公司（Prudential Plc）表示，可能競購美

國國際集團（AIG）亞洲資產。不少類似AIG的跨國壽險巨人，都

在這波金融風暴中箭落馬，如今他們在亞洲的資產，成為歐美同

業、甚至當地業者覬覦的目標。

保誠執行長塔克（Mark Tucker）接受彭博資訊訪問時證實，正思

考AIG拋售資產的過程中是否有任何「機會」浮現。他說：「不看

AIG的資產是我們的錯」，但目前任何可能性都談不上，AIG要出

售哪些資產尚不清楚。

泰晤士報日前報導，保誠正與中國大陸和中東的投資基金，洽談

賣股以籌措150億美元收購AIG亞洲部門所需資金，同時也要增資

12億英鎊。

這些原屬西方跨國集團的亞洲壽險業務，勢必會吸引西方和私募

基金的興趣；亞洲買家也不可能無動於衷。過去幾年西方集團大

舉收購亞洲壽險業務，如今他們急於籌資，只得賤價拋售，讓亞

洲投資者撿便宜，可謂風水輪流轉。

華爾街日報報導，Cazenove估算，AIG在日本除外的亞洲市場，壽

險資產總價值約為225億美元，最讓跨國和本地投資者垂涎。消息

人士透露，AIG旗下美國友邦保險公司（AIA）的主要股份，預料

幾周後也將開始拍賣。

AIG在亞洲並不是個案。富邦金控日前同意以6億美元收購ING的

台灣業務。澳洲和日本銀行日前從受金融危機擊倒的賣家手中買

下資產。富通集團（Fortis）據傳也將出售亞洲的部分資產。

國內第一次開放美元外幣保單，卻是誕生在全球金融風暴，美元

利率恐怕向下修正的利空環境， 保險投資型商品急速萎縮，有公

司將剛被審查通過的美元保單視為「生不逢時」，也有保險公司

樂觀地將美元保單當作不景氣下進攻金字塔頂端的主力銷售產品

。

民眾為什麼要買美元保單？一來是以後會需要用到美元，包括要

到美元地區退休養老、子女要到美國留學、工作，或是想移民長

期到海外置產；二來是資產分散幣別，降低風險。

不管要到美國置產、移民、留學，或是想要資產分散，這些會使

用到美元的族群，都是資產已平均超過一般上班族的「有錢人」

，美元保單要賣給誰？當然是有錢人。

美元保單購買門檻高於新台幣保單，一般最低投保金額要3萬美元

至5萬美元，且想買美元保單必須先開立外幣帳戶。

為了搶食更多高資產族，外幣保單的承保年齡也比新台幣保單高

，例如安聯人壽的外幣投資型保單開放到80歲，保誠人壽開放到

85歲也可投保，目前一般台幣保單頂多承保到75歲。

展望明年保險業保單銷售肯定大萎縮，雷曼兄弟倒閉讓連動債成

了票房毒藥，銀行銷售的連動債與連動債保單近日陷入急凍。

明年保險公司恐怕得將業績目標重心放到有錢人的身上，畢竟只

有這些人還能拿得出錢來買保單，美元保單正好是出擊的新武器

。

前陣子終身醫療險與防癌險才剛吹完無理賠上限保單停賣風，10

月份又有保險公司要停賣，這次停賣的理由之一是理賠率過高，

未來新保單保費將調漲2到3成！10月份停賣保單包括幸福人壽帳

戶型終身醫療險、保誠人壽終身醫療險、保誠人壽防癌險，三商

美邦人壽平準型養老壽險。

保誠人壽品牌播部經理蕭圭華表示，10月份之所以停賣終身醫療

險，主要是11月上市的新保單保障內容將提高，但保費相對也會

提高2到3成。就保障來看，原先的保單日額給付最高為2500倍，

新保單最高可到3000倍，而原先只有7項重大疾病理賠項目，新保

單會有28項給付。

就保費來看，新商品的費率會因年紀、性別而調高20%到28%。舉

例來說，30歲男性，原本日額1000元的年繳保費為15080元，末來

會調漲到18096元到19302元！30歲女性，原本1000元日額的年繳

保費為15770元，則會調漲到18924元到20186元。

蕭圭華分析，防癌險也有2個停賣原因，一是保障內容提高，二是

理賠率升高，就保障內容來看，新保單會多4項保障項目，包括初

次罹癌男女特定疾病加倍理賠、化療給付、豁免保費、乳房重建。

在防癌險保費部分，商品的費率會調高12~34%，尤其是13歲以下

的人保費調漲最多。舉例來說，30歲男性，原本1000元日額的年

繳保費為12540元，新保單會調漲到13034元到16803元！而30歲女

性原本1000元日額的年繳保費是10822元則將調漲到12121元到

14501元。

目前幸福人壽終身醫療險已在9月底停賣，10月底保誠人壽也將停

賣終身醫療險及防癌險，而台灣人壽因防癌險理賠率明顯增高，

也不排除跟進。至於三商美邦人壽停賣平準型養老保險，則是因

商品整合因素。

民眾投保傷害保險或壽險後失蹤，失蹤期間是否得繼續繳交保費

？該由誰來繳保費？英國保誠人壽表示，被保險人失蹤至法院宣

告死亡期間，雖然生死未明，保險契約處於不確定狀態，為維持

契約繼續有效，還是得繼續繳交保費，保險公司才會在法院宣告

其死亡後給付保險金。

至於該由誰來繳保費？答案是「利害關係人」，原則上是該保單

受益人。由於法院宣告死亡後，該保單的受益人只要檢具保單、

身分證明文件、除戶謄本和法院宣告死亡等文件，並簽具切結書

，便可向保險公司申請保險金給付，故受益人必須在被保險人失

蹤期間繼續繳納保費，維持該保單效力，日後才可以申請保險金

。

至於保險公司給付保險金的時點，並非法院宣告死亡時，而是法

院判決書中的死亡時點。若法院判決的時點，與受益人申請理賠

時間有落差，溢繳部分保費，保險公司會回溯至死亡日隔日計算

並退還。

但如果被宣告死亡，而受益人也領了保險金，被保險人突然「死

而復生」，保險業者表示，若發現被保險人生還，受益人必須依

當初領取保險金時簽具的切結書，將已領的身故保險金在一個月

內歸還保險公司。

如果被保險人失蹤後又出現，但受益人不歸還保險金，壽險業者

表示，壽險公司將與受益人司法訴訟。

辛樂克風災造成台灣數十人死傷，多人失蹤。針對被保險人因颱

風期間被洪水沖走而下落不明，受益人申請身故保險金相關問題

，英國保誠人壽表示，就法律規定，失蹤並不等於死亡，一般得

等到法院死亡宣告後方得申請保險金；但實務上，保險公司並不

一定拘泥於法條，若有民眾申請，經保險公司調查就會先墊付身

故保險金。

民眾投保意外險或壽險，通常有三種情況可以請領身故保險金，

一是身故，二是全殘，三是失蹤。不過，有別於前二者只要有相

關證明即可申請，失蹤必須達「一定時間」、經「一定程序」方

得申請理賠。

英國保誠人壽理賠部表示，依據人壽保險單示範條款對於失蹤處

理的規定，被保險人在契約有效期間內失蹤，須經法院宣告死亡

，保險公司會依據判決書內所確定的死亡時日為基準，再給付身

故保險金。

所謂的程序，是指遇到失蹤狀況發生時，首先應在失蹤的48小時

至72小時之後到警所報案請求協尋，並以失蹤報案記錄向法院做

失蹤公證，再到戶政機關辦理失蹤登記；失蹤一定期間後，才可

以向法院聲請宣告死亡。

至於得經過多久時間，法院才會宣告死亡，依據民法規定，「普

通失蹤」期間達七年者，即可為聲請法院宣告死亡；但失蹤人為

80歲以上者，則縮短為三年。但若是「特別失蹤」，則一年後便

可請法院宣告死亡。

普通失蹤是指走失、登山失蹤等情況，特別失蹤則指遭遇海難、

空難、颱風、地震、戰爭、海嘯、暴風雪或其他特別危險事件時

，則失蹤期間則縮短為一年，當被保險人經法院宣告死亡並辦妥

除戶登記後，受益人即可備妥申請文件，向保險公司申請理賠。

雖然規定特別失蹤的期間可縮短為一年，英國保誠人壽理賠部表

示，若民眾可提出相關證明文件，足以證明被保險人極可能因意

外傷害事故而死亡者，則依意外事故發生日為準，保險公司還是

會彈性作業先墊付給付身故保險金。例如空難事件若經報導全數

罹難，只要提出當時確有登機的證明即可。

南山人壽的母公司—美國國際集團（AIG）因為次貸問題出現嚴重

虧損，台灣也有多家保險公司6月底資本適足率（RBC）跌破200%

的法定最低標準。為強化保險業的財務體質，金管會擬開放業者

可發行次順位債券補足資本。

一旦金管會開放保險業發行次順位債券，業者將有更多元的籌資

管道。不過，開放保險業舉債，等於讓槓桿比率更高，大股東自

己不必出錢就可以做生意，難保不會出現大股東任意行事的道德

風險。

目前保險業要增加資本的唯一方法，就是大股東現金增資。然而

，並非所有壽險公司大股東都有能力或有意願增資，以致業者增

資進度延宕，財務清償能力偏弱。

不過，保險業的槓桿比率已高，6月底壽險業的業主權益，低於總

資產的5%，其他的95%以上都是來自保戶的資金，槓桿比率高達

20倍。開放保險業舉債，會讓其槓桿比率更高。

台灣保險業同樣受次貸的衝擊，從去年底以來已不斷認列次貸損

失。上半年再加上匯兌損失、投資股票虧損等因素，更造成多家

保險公司RBC不到200%。

包括：國華、國寶、幸福、興農等壽險公司及華山產險等五家業

者RBC長期都低於法定標準，遲遲未能補足。6月底南山、富邦、

台灣、遠雄、宏泰、保誠、全球等七家壽險公司資本適足率也跌

破200%。

雖然保險局長黃天牧曾表示，6月底的RBC數字僅供參考，業者不

一定要增資，但仍要求業者必須提出財務改善計畫。

包括國泰、新光、南山在上半年均已經完成百億元以上的增資，

富邦、台壽也計劃在年底增資。但上述公司一向是外界眼中的好

公司，目前只有好公司在增資，其他體質較弱的業者，卻未見增

資計畫。

據了解，金管會正研議允許業者可以發行次順位債，評估發行條

件與投資者的限制。

相關人士表示，若要開放保險業發債，必須相當審慎。保險業槓

桿比率很高，若大股東依賴發債來支撐RBC，萬一哪天無法正常

付息，這家保險公司可能就倒了。

此外，購買債券的投資機構主要都是保險公司，有可能出現A公

司發債，由B、C公司來購買。萬一A公司出問題，B、C公司都受

衝擊，屆時保險業也可能出現系統性風險。

許多父母會趁小孩還小的時候，幫家中的小寶貝投保保單，隨著

大環境的改變，考慮週到的父母想為子女存下第一桶金，英國保

誠人壽建議，可選擇結合儲蓄及長期累積時間複利的英式分紅保

單，讓保額和保單價值可隨著時間累積成長。

「保誠人壽富利世代終身保險」每年提供的「分紅保額」不僅能

增加壽險保障，同時具有現金價值，讓保戶的保單價值隨著時間

累積而逐漸提高，這張保單過去三年，每年皆提供中分紅，對於

想要長期穩定累積資產的族群，是個不錯的選擇。該公司執行副

總王淑華表示，保戶可選擇以「分紅保額」為紅利分配的英式分

紅保單作為儲蓄工具，以時間複利的威力，讓未來可分配的紅利

愈滾愈大。

以5歲男童為例，投保「保誠人壽富利世代終身保險」甲型，繳費

期間20年，保額100萬，月繳保費8,041元。若每年以中分紅計算

，在子女24歲繳費期滿後，當年度累積壽險保額可達308萬3,315

元，且保單不僅可享受複利增值的威力，保障終身，繳費期滿當

年度及未來每年皆可領取5萬元的生存保險金。

這張保單在子女35歲需要一筆資金創業時，可提領已累積的分紅

保額保單價值準備金，若每年以中分紅計算，可提領的分紅保額

保單價值準備金可達108萬4,958元，且100萬保障持續有效，保單

價值可繼續累積，每年仍可領取保額5萬元的生存保險金。

若保單價值持續累積且未曾提領，同樣以中分紅計算，在子女60

歲時，累計已領回185萬元的生存保險金，當年度壽險保障高達

1,374萬元，其中可提領的分紅保額保單價值準備金為785萬元，

且只要保單繼續有效，就可終身領取生存保險金，作為子女退休

生活的補助金。

「保誠集團董事長公益獎勵計劃」─協助家扶孩子們課後輔導，

今年暑假以公益獎勵計劃之捐款金，與家扶基金會共同安排以「

藝術文化」為主題的暑期才藝課程，並帶領家扶小朋友們參訪「

米勒畫展」發現藝術之美，以及體驗冰原奇趣－「長毛象特展」

等戶外教學。英國保誠集團「保誠集團董事長公益獎勵計劃」，

鼓勵員工藉由參與公益慈善活動，幫助營運所在國家地區，同時

志工服務時數，集團總部依經濟學人”Big Mac Index”公式換算志工

工時，捐款給慈善機構，讓志工服務產生更高價值。

保誠人壽選擇家扶基金會弱勢的孩子們進行課後輔導工作，課輔

對象從國小到國中，已經進行2年的課輔服務，志工們除了為他們

溫習國文、英文及數學等科目，同時也擔任生活指導員，協助教

導正值發育階段的孩子打理自己，志工與孩子們也會藉由談心及

分享，引導孩子們正向的人生觀，累計至目前已有超過300人次的

孩子受惠。保誠集團也依台灣的保誠人壽員工參與志工註冊以及

志工服務時數，累計撥款近400萬元給家扶基金會。

保誠志工也邀請桃園、新竹及台中縣市家扶才藝隊及弱勢孩子們

搭高鐵觀賞米勒畫展、見識長毛象冰原化石，以及體驗台北的摩

天輪，對孩子們來說，是暑假裡最熱切期待的活動。保誠人壽發

言人王淑華表示，參與志工服務可以讓員工更貼近公司的核心價

值「傾聽、了解、關懷」，透過實際行動方案幫助需要的人，帶

來施比受更有福的體會。(陳碧雲)

為自己準備退休金已成為近年台灣民眾理財顯學，當多數人都還

在努力準備自己的千萬元退休金時，已有經濟較寬裕的家長，打

算趁小孩還小便儘早為下一代累積財富，有些是透過銀行的兒童

帳戶，有些則是為子女投保儲蓄型保單。

英國保誠人壽最近發現，不少客戶選擇以子女為被保險人投保還

本型分紅保單，目的是為了讓子女日後有機會變身千萬富翁。保

誠人壽執行副總王淑華表示，英式分紅保單累積保單價值的複利

效果遠高於美式分紅保單，因為英式分紅保單的紅利僅能以保額

滾入，可「強迫」保戶以複利效果累積保單價值，對於想長期累

積資產的族群相對有利。

以在券商服務的王先生為例，育有二子，幾年前已幫大兒子買了

不少保單，今年小兒子也五歲了，為求公平，他打算在健康險之

外，幫小孩再買具有儲蓄性質的保單。在壽險公司介紹下，他選

擇為小兒子投保還本型英式分紅保單，繳費期間20年，保額100

萬元，月繳保費8,041元，一年保費合計約9.6萬元。

根據試算，若該分紅保單每年給予保戶分紅，在小兒子24歲繳費

期滿後，當年度累積的壽險保額可達308萬元，且自24歲起，均可

領取5萬元生存保險金。

若該保單持續保持有效且都不曾提領，同樣以中分紅計算，則在

兒子63歲時，帳戶內的保單價值準備金已超過1,000萬元，兒子可

視本身的資金安排，選擇是否靈活運用，提前解約把錢領出來當

退休金。

金管會26日宣布，今年前六月推動「提高國人保險保障方案」績

效優良的保險公司共有十家，包括台銀、保誠、中國、宏泰、安

聯、第一英傑華、保德信國際、安泰、美國及豐人壽。

金管會一口氣獎勵十家壽險公司，但今年上半年壽險新契約平均

保額為73.71萬元，比去年底平均保額98.9萬元少了26萬元，保險

局官員解釋，主要是今年上半年景氣不佳，保戶購買壽險的保額

不如往年高。

此外，國泰、新光等大型壽險業者今年上半年大賣連動債保單，

這類保單的保額偏低，也拉低業界平均水準。

保險局從94年7月開始實施「提高國人保險保障方案」，對壽險公

司基本保額達一定標準或成長額度者，給予該公司新種商品送審

件數增加一件的獎勵，以鼓勵保險公司推展保障型的保險商品。

上述方案實施以來，到6月底為止，壽險新契約平均保額已成長

至73.71萬元，較94年6月底的62萬元增加11.71萬元。

微利時代，買投資型保單做退休規劃若想贏在起跑點，不妨比一

比壽險公司的「加值回饋金」方案，每張保單依設計不同，回饋

比率介於5%至20%不等。

投資型保單銷售愈來愈競爭，連帶讓相關商品設計日漸多元化，

「加值回饋金機制」便是壽險公司依保費所繳保費，相對提撥一

定比率金額到保單帳戶，幫保戶加碼投資。舉例來說，若回饋金

比率是所繳保費的5%，以一個月繳交1萬元保費來說，保險公司

就會幫保戶多投入500元到投資帳戶。

壽險業者表示，加值金比率愈高，對保戶愈有利。簡單來說，若

投資帳戶連結的基金報酬率是零，而回饋金比率為5%，相當於保

戶有5%的投資報酬率。若跟定期商品比較，報酬率優於定存；對

投資屬性較積極的投資人而言，壽險公司相對提撥一筆錢加碼投

資，有利加速累積財富。

儘管加值金比率愈高愈好，保險業者提醒，投資人還是得比較相

關規定，例如回饋年限和解約金設計等。以回饋年限來說，有的

公司是投保第一年就開始回饋，有的公司是只回饋某幾年度。此

外，回饋比率愈高，通常解約金也會愈高。

目前在投資型保單設計加值回饋金的保險公司不多，以英國保誠

、南山和第一英傑華人壽為主。英國保誠人壽主管表示，該公司

的變額壽險保單的加值機制，是第八年起依基本保費給予5%加值

回饋金，變額年金則是第八年起依基本保費給予2%加值金。

南山人壽則是前五年依所繳保費給予5%加值回饋金，第六年起至

繳費期滿給予6%回饋金。

第一英傑華人壽新推出的變額年金，加值回饋金則依兩階段計算

。該保單「基本帳戶」在前兩年每次投入的保費，可額外享6%至

20%加碼金；由於只有保單第一、第二年度有加碼金，故於累積

期滿時，給予依當時「基本帳戶」帳戶價值的0.5%至4%的「歡慶

金」。該公司的加碼金比率與保單繳費年期、保費金額有關，例

如年繳6萬元、繳費10年者，比率為6%；若年繳36萬元、繳費30

年者，比率為20%。

經濟不景氣，背負沉重學貸踏出校門的社會新鮮人愈來愈多。壽

險業者建議，剛從學校畢業的學貸族薪水有限，但仍應將「理債

」列為收支表第一要務，每月薪資扣除助學貸款還款餘額後，把

握「五三二分配原則」，才能避免淪為M型社會左肩的命運。

大學學費逐年攀升，愈來愈多父母希望子女辦理教育部就學貸款

來減輕家庭負擔。以私立大學每期平均學費4.5萬元而言，四年大

學的教育部學貸金額便達36萬元。

全球人壽壽險規劃師王秀菁建議，背著學貸進入社會的新鮮人，

每月薪資扣除助學貸款還款餘額後，至多五成作為日常生活花費

，提撥三成作為自我保障與投資理財應用，二成作為自我進修提

升個人競爭力的準備基金，當日收入增加，應將增加的收入分配

在投資理財工具。

保誠人壽協理郟慈惠提醒，學貸族一定要將理債列入優先任務，

平時少用信用卡，以免創造更多負債。

即便是沒有助學貸款壓力的社會新鮮人，也要將固定收入做好資

產配置，養成每個月先支付保險費、儲蓄、投資、進修的金額，

再將剩餘的金額當作生活支出的概念與習慣。

若日後有準備創業、海外留學、或結婚等資金需求，王秀菁建議

，社會新鮮人可以將每個月預先分配好的投資金額，設定短期目

標及中長期目標。例如將短期目標設定為出國留學或儲蓄房屋頭

期款等，因投資年期較短，建議可以選擇部分定存，並利用投資

型保單中波動較小的投資標的，如貨幣型、債券型等基金，以達

成目標。至於中長期目標，則可考慮選擇較積極型的投資標的。

由於社會新鮮人在資金運用的靈活度上較低，王秀菁認為，最適

合的理財工具是投資型保單，透過每月3,000元至5,000元的彈性帳

戶投資，才有機會達成人生目標。

英國保誠人壽協理郟慈惠提醒，學貸族規劃保額時，別忘納入學

貸金額，以免無法償還而發生「債留父母」的憾事。

許多社會新鮮人在就業前的保單規劃大多是由父母準備，規劃重

點通常為傳統型壽險、儲蓄險與醫療險。全球人壽榮耀通訊處壽

險規劃師王秀菁表示，畢業後應該依照自己的現狀及需求重新檢

視保單，檢視重點包括醫療傷殘及壽險保障。

在健康險、壽險規劃上，郟慈惠認為，社會新鮮人應視本身的財

務能力論定該投保哪些保險，但一如房貸族在投保壽險時保額應

加計房貸金額，房貸族則應將學貸金額納入壽險保額規劃考量。

經濟能力較差的人，建議利用保費較低廉的投資型保單；財務能

力較佳者，則建議利用投資型保單。

相較於終身壽險，定期壽險具有保費低廉的優點，最低保額大多

從200萬元起跳。郟慈惠表示，200萬元保額大抵已可涵蓋學貸金

額、生命最終費用以及父母孝敬金。以25歲男子為例，投保200萬

元的10年期定期壽險，每年保費約4,220元。

投資型保單的保費最低從每年1.2萬元起跳，保費門檻高於定期壽

險，但可同時提供保障及理財雙重功能。

對於有餘力投保健康險的社會新鮮人，王秀菁建議，可規劃實支

實付型的醫療保險商品，並依照自己的收入，換算每日上班的日

薪來規劃定額給付的醫療險，以補償若因風險發生導致工作收入

中斷時的基本開銷。

財星雜誌（Fortune）最新年度企業評比排名出爐。根據「財星全

球500大企業 （ Fortune 2008 Global 500）」排名，從總營業收入

來看，全球前五大上市保險公司分別為法國安盛（AXA）、義大

利ASSICURAZIONI GENERALI 、英傑華（AVIVA）、英國保誠

（PRUDENTIAL）、荷蘭全球（AEGON），國泰金控則在全球壽

險公司排名第15大。

去年總營收高居各壽險公司的ING集團，今年產業分類被劃分在

消費金融產業，使得法國安盛有機會以總營收1,627.62億美元，

拿下全球第一大保險公司的頭銜。不過，ING仍在消費金融產業

排名第一。

在全球前五大的保險公司，法國安盛、義大利ASSICURAZIONI

GENERALI目前均未在台灣設點。其中法國安盛更可說兩度退出台

灣壽險市場，第一次是將台灣的安盛國衛人壽賣給台灣全球人壽

，第二次是該集團在併購瑞士信貸集團的保險子集團後，將該子

集團在台的瑞泰人壽於去年出售給中國人壽。

全球保險集團首次以總營收623.83億美元，晉升全球前五大上市

保險集團，在全世界不分類的企業排名中，名列全世界第103大企

業，為荷蘭第三大企業。

利率看漲，部分壽險公司近期再加碼，推出「固定利率」房貸專

案，最長10年期、固定利率為3.41%。如果同時是壽險公司保戶，

還可能有減1到2碼優惠。

壽險業這種固定利率房貸，主要爭取新的轉貸戶。三商美邦、富

邦、保誠人壽等，近期都主打長年期固定利率房貸，額度都有數

億元，開放申請到額滿為止。

不過，選擇固定利率房貸專案，要注意違約設計，壽險業多半會

限制還款時間，例如若選擇10年固定利率專案，前5年提前還清，

會收1到2%的違約金，而壽險業固定利率「寬限期」，也比銀行

短，多半只有1年左右。

三商美邦表示，薪水族較適合選擇固定利率房貸，因為收入固定

，但支出節節上升，若能透過「長年期固定利率」，可將房貸利

息支出，鎖在一定的利率水準，除讓房貸者掌握未來房貸支出外

，還可避免因為房貸支出隨利率增加大增，排擠其他生活費用。

保誠人壽也指出，央行為抑制國內物價持續膨脹，已經調升利率

17 次，總計調升2.25%，對國內存放款利率造成推升效果，且跡

象顯示，央行還會繼績升息，假設央行今年9月再升息，採三段式

利率的指數型房貸利率，前半年可能就突破3%。

壽險業者指出，銀行的指數型房貸，前半年最低，第7到24個月會

較第一期利率加碼0.3%左右，第3年起更高，目前都已突破3.6%左

右，所以，若9月繼續升息，指數型利率的首段利率變成3%，第2

段利率，到少在3.27%到3.3%之間。

壽險業固定利率房貸，也會隨著央行升息調整利率，但如果客戶

申貸500萬元，在9月前，現在就選擇5年固定利率3.17%，利息支

出一年為15.85萬，9月調息後，利率若升到3.25%，一年利息支出

就變成16.25 萬，一年利息，至少省下4,000元。