保誠人壽保險公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

中央銀行連續升息，銀行房貸利率也因而走高，反觀壽險公司推

出的房貸商品已經四、五個月未調整利率，壽險公司主管說：「

民眾如要申貸壽險公司房貸，動作要快，因為額度用完後如果新

增額度，恐怕便會調高利息。」

據了解，三商美邦和南山人壽先前已微幅調高房貸利率；保誠人

壽和ING安泰人壽也醞釀升息。

央行92年6月以來連續調升重貼現率17次，對國內存款及貸放利率

造成推升效果。今年3月底以來，不少銀行都已跟著央行二度調升

房貸利率，各銀行房貸利率更多數已升破3%；但壽險業者三年、

五年的固定利率房貸，前幾年利率都還在2.75%至3.15%，對民眾

的吸引力大增。

壽險業者推出的房貸商品多是前幾年固定利率，也就是不會調高

利率。因此今年3月以來，眼看各銀行已二度至三度調高利率，每

一次幅度約0.05個百分點到0.06個百分點，大多數壽險業者至今仍

沒調整利率。

其中，南山人壽5月底曾微幅調高利率；三商美邦則是全線三個商

品調高利率0.05個百分點。三商美邦主管說，這樣的利率漲幅仍小

於銀行的調幅，不過壽險業辦理房貸額度有限，若央行再升息，

下次新增的房貸額度應該會適用較高的利率水準。

據了解，保誠人壽、ING安泰人壽也醞釀升息，但兩家人壽至今

都還在精算合理的利率水準。

大都會目前則維持原案，五年固定型房貸方案第一年的固定利率

2.75%起，二至五年固定利率3.2%，第六年起則依定儲指數利率加

1.25個百分點浮動計息。

壽險業者說，這次壽險業者房貸利率平均調整幅度在0.03個百分點

至0.05百分點，可能比銀行一次的調幅還要低，在升息階段，是對

民眾較划算的房貸商品。

三商美邦主管說，壽險業者的固定利率方案還有一個好處，即民

眾因支出固定而較容易估算每月應付金額，不會因為升息及前低

後高的銀行房貸設計，讓每月支出劇烈變動。

消費者的荷包快見底，壽險保費也開始拉警報，壽險業的「續期

保費扣繳率」，失敗率越來越高。

保險業者昨天指出，目前若透過銀行或郵局扣款繳保費，一個月

內可開放連續3次扣款，但今年以來有時扣到第3次都還扣不到錢

。

壽險業者解釋，「月扣型」保單主要是醫療險、意外險、投資型

保單，很多都是透過銀行帳戶扣款，壽險公司在一個月內可扣3次

，例如每月的6日、16日、26日。過去是扣第1或第2次，就有保費

入帳，但從上月開始，扣到第3次，很多保戶帳戶中還未必匯入足

額資金。

壽險保單保費續繳的寬限期是2個月，如果保戶帳戶中沒錢，在兩

個月內補足款項，保單都還有效。

壽險業務人員指出，投資大環境不佳，再加上物價變貴，很多保

戶對保費支出也開始斤斤計較，在各類型保戶當中，率先縮減的

就是跟消費產品端最接近的廣告及媒體類保戶，而有固定收入的

軍公教人員目前收入還算穩定，扣款也多能持續進行。

不過，投資型保單標榜跟基金一樣，長期定期定投資，受市場拖

累，投資型保費，目前停扣率幾乎跟基金一樣高，業務人員透露

，約每10個投資型保單保戶，有9個半現在都選擇停扣保費。

保誠人壽業務人員指出，即使一再提醒投資人要「逢低」進場，

但是市場這麼低迷，保戶繼續扣繳保費，的確有點違反人性，很

多保戶都回過頭來問有沒有保本、沒有風險的商品。

因應這種惡劣環境，壽險業對策是推出更便宜的保單，最近市場

新商品，幾乎全部是低保費的意外險或醫療險，還有公司主打「

附約商品」，保費比買壽險主約便宜許多。

物價飛漲，壽險業者表示，投資型保單附約若採「內扣式」收取

保費，同一張附約有機會省下三、四成保費支出，有助紓解民眾

支付保費壓力。

據統計，目前推出投資型保單附約內扣式收費的保險公司不多，

僅國際紐約、保誠、第一英傑華和中國人壽等。

國際紐約人壽資深副總黃振國表示，投資型商品搭配附約，依照

費用的收取方式可區分為「內扣式」與「外加式」。「內扣式」

是投資型商品附加的附約保費直接從保單帳戶價值內扣除，對保

戶而言，最大的好處是不用額外繳交附約保費，即使一時因為經

濟窘迫等原因而暫時中斷繳費，只要投資型保單帳戶餘額足夠支

付下期保費，就不會造成附約的保障中斷。

至於「外加式」附約，黃振國說，是投資型商品搭配的附約保費

額外支付，並非從保單帳戶扣除，保戶需要定期額外支付附約費

用，購買保險成本會因而增加。且「外加式」附約保費必須按時

繳交，一旦超過寬限期間未繳，就會面臨附約停效的風險。

黃振國強調，通常投資型商品收取的保單附加費用在投入保單帳

戶前已扣除，因此「內扣式」附約所收取的保費為保險成本，不

另收取附加費用，等於比「外加式」收取的保費少，保戶付出較

低的成本便有機會擁有相同的保障內容。

此外，現在各保險公司推出的投資型商品專屬附約，以意外險及

醫療險為主，其中國際紐約人壽的附約選擇有七張最多，包括意

外險、重大疾病險、日額給付醫療險、實支實付醫療險、癌症險

、豁免保費及全殘扶助金。

如果民眾擔心因身故或身殘而無力繳保費，黃振國建議，可在投

資型保單增加豁免保費附約，萬一被保險人若因身故或二至六級

殘廢，可依豁免附約選擇的年期豁免目標保險費，繼續累積帳戶

，理財目標及保障不因發生事故而停止。

投資型保單在6月出現窒息量，投資人不願買、保險公司賣不動，

策略靈活的保險公司商品策略紛紛回歸基本面。觀察6月賣最好的

保單不脫利變型保單和養老險兩大類，而7月以來推出的新商品也

以傳統保單為主，其中又以意外險與健康險居多。

投資型保單銷售不佳，反映出壽險市場兩大現象，一是以銀行通

路為主的保險公司業績大幅縮水，另一則是保險公司積極調整商

品策略，但有能力調整商品銷售腳步的業者目前僅止於以壽險業

務員為主力的保險公司。

在調整商品策略方面，6月中、下旬賣最好的是具儲蓄險性質的養

老險和利變保單。

因應市場變化，保險公司只能以宣告利率稍高於銀行定存的保單

吸引客戶，因應大環投資不易，這種保守穩定的投資工具對投資

人正中下懷。不過，保險公司在投資環境不佳時，推出宣告利率

超過3%以上的利變保單，本身財務操作壓力也不小。

國泰人壽6月利變年金熱賣逾50億元，占整體業績近半比重；富

邦人壽6月利變壽險約賣出51億元，其中利變年金便約22億元，

是支撐6月新契約保費收入的支柱。

新光人壽的利變年金業績也逐漸加溫，商品策略也朝傳統壽險附

約加強，重大疾病險成交件數明顯衝高；內部希望多努力衝刺傳

統保單，一方面有利累積公司長期資產，一方面也希望在景氣低

迷之際，衝出一條活路。

不僅新壽，台灣、ING安泰、保誠、宏泰等壽險公司近日也紛紛

推出傳統保單，顯示壽險業者經過去年的連結基金型投資型保單

、今年初的連動債保單熱潮後，確實已轉朝傳統保單靠攏。

全球投資環境氣氛低迷，連帶改變壽險業商品策略，近期投資型

保單熱潮不再，具有還本機制的「復刻版」保單反而再度竄紅。

業者坦言，隨著民眾理財心態趨向保守，保單銷售已轉回傳統型

商品。

近期在保單中設計增加還本機制的保險公司愈來愈多，包括日前

推出還本型意外險的台灣人壽，還有ING安泰人壽推出的還本型

分紅保單、英國保誠人壽推出還本型定期醫療險，全都主打「還

本」。

有別於前一、二年的還本型保單，主要訴求是「用利息買保險」

，即繳費期滿後，可領回先前所繳的總保費，也就是以「領的錢

比繳的錢多」為主要賣點，訴求民眾不僅可以領回所繳總保費，

領回總額還可以超出總保費。

以保誠人壽新推出的「歡喜安康醫療養老保險」為例，民眾可以

視自己的資金運用和保障需求，選擇繳費10年期或15年期；繳費

十年可以保障15年，滿期可領回應已繳保費的1.02倍；繳費15年

則保障20年，滿期保險金為應已繳保費的1.05倍。

此外，這張保單還設計，不論在保障期間申請多少理賠金額，都

不會從滿期保險金扣除，代表先前繳交的保費都可以累積成未來

的滿期金。

至於ING安泰人壽的分紅還本終身保險」，繳費年期分為6年、10

年及20年期，期滿後，年年領回保額10%的生存保險金，保證領

取終身，活愈久領愈多，且在第二保單年度即有機會開始領取分

紅。該張保單對「終身」的定義是最多可領到110歲，有利預期未

來可能面臨長壽風險的民眾。

ING安泰人壽執行副總林順才則表示，該公司推出還本型保單，

是考慮大環境因素使民眾對投資型保單產生抗拒心理，保單設計

因而回歸客戶端的需求。

他說，目前還本設計、分紅保單都相當受民眾歡迎，分紅保單占

ING安泰業務比重有愈來愈高的現象。

英國保誠人壽主管表示，目前台灣民眾的投資心態轉為保守，但

不論大環境再差，民眾仍需要保險保障，只是有別於過去將投資

擺在第一順位，民眾現在必須先有保障、再談理財，最後才是投

資。

還本型保單同時兼具保障和理財，可提供民眾保障，再透過還本

金符合民眾對理財的需求。

還本型保單翻紅，究竟什麼樣的民眾適合這類保單？綜合壽險業

者看法，大致可分為三大類，包括有保障需求的民眾、希望強迫

儲蓄的民眾、有退休規劃需求的民眾。

英國保誠人壽主管表示，還本型保單除具有傳統保單的保障，還

有儲蓄功能。若民眾只有儲蓄需求，可以直接買儲蓄險；但希望

存錢的同時，又能享有保障的族群，就很適合還本型保單。以還

本型定期醫療險為例，保戶在儲蓄之餘，兼顧壽險、醫療與養老

保障，不僅享有身故保障，還能獲得住院日額給付的醫療照護，

保障期滿後可領回一筆滿期保險金。

有些民眾希望透過儲蓄累積人生第一桶金，但往往無法有紀律的

儲蓄，保誠人壽主管表示，還本型保單具有強迫儲蓄功能，只要

保額夠高，在繳費期滿後，同時存下100萬元，並非難事。

另一類適合還本型保單的族群是準備退休金的民眾。ING安泰人

壽執行副總林順才表示，規劃退休金時，首先得估計退休後所需

資金，這筆錢扣除國民年金、企業提撥退休金後，剩餘的資金缺

口要由民眾自行準備。還本型保單最大的好處，是透過保額可以

換算出日後可領到的金額，剛好可做為民眾規劃退休金缺口的幫

手。

在各種退休規劃商品中，林順才最推薦年金險、還本型分紅保單

。就還本型分紅保單而言，他認為，除可確定退休後每年可領多

少還本金，若保險公司分紅利，可使退休期間的經濟生活更寬裕

。

國內防癌險保單複雜，除主、附約之分，給付項目更高達十幾種

。市面上防癌險琳瑯滿目，壽險業者提醒，附約雖比主約便宜，

但主約撤銷、解除或消滅時，附約效力就會跟著停止；再者，隨

著年齡攀升，罹癌比率愈高，投保終身險比定期險好。

目前國內主約型防癌險，皆設有理賠限額，共可分為「倍數型」

、「帳戶型」與「還本型」三類。其中，推出倍數型防癌險主約

的公司有台壽、南山、國泰、國華、英國保誠及全球等六家，「

帳戶型」的則有新光、富邦、遠雄以及台銀等四家，大都會國際

以及美國人壽二家公司則是推出還本型防癌險主約。

至於防癌險附約，目前市面上共有16張，除ING安泰人壽多年前

便推出具有保費調整機制的「無理賠上限」防癌險附約，其他公

司的防癌險附約都是設有理賠上限的「倍數型」保單。

附約型防癌險在投保額度、等待期與豁免保費的規定，幾乎都與

主約差不多，但保障項目不太一樣。若比較保費，附約型會比主

約型便宜。

壽險業者提醒，民眾投保防癌險時，應留意保單的給付範圍，因

為很多新型治療都不在理賠範圍。有此疑慮的民眾，不妨挑選具

有整筆給付特色的初次罹癌理賠金額較高的保單。像新型態的癌

症治療包括雷射刀、光子刀、加瑪刀或諾利刀、鏢靶治療等，以

鏢靶治療來說，動輒上百萬元，若防癌險的初次罹癌給付金較高

，便可分擔這類高科技治療方式的醫療費用。

英國保誠人壽主管提醒，從統計數據來看，罹癌比率與年齡成正

比，若民眾投保還本型防癌險，應了解這類保單為定期險，建議

在預算許可的情況下，選擇終身險。

近兩年外商壽險公司與本國金控業者合資成立壽險公司蔚為潮流

。國際紐約人壽總經理鄭林經昨（8）日表示，不排除在台成立合

資壽險公司，但對象「可遇不可求」。

國際紐約人壽對於多元銷售通路向來創新，除當年曾是繼英國保

誠人壽之後，第二家入股本國銀行的外商壽險公司，今年又跨足

證券櫃檯的保單銷售業務，與寶來證券簽下五年獨家銷售權。此

外，電話行銷占該公司銷售業績近三分之一比重，在國內具有壽

險業務員部隊的保險公司中也較少見。

國際紐約人壽先前入股華僑銀行，簽下保單獨家銷售權，契約期

限至今年底；惟隨著僑銀被花旗銀行併購，轉與花旗銀合作，但

未取得獨家銷售權，而是花旗銀主要四家合作壽險公司之一。

鄭林經表示，過去花旗銀在台僅11個據點，併購僑銀後，據點增

加至66個；在度過年初的併購磨合工作後，花旗銀在4、5、6月

均為國際紐約人壽帶來上千萬元初年度保費收入，而紐約為也花

旗設計專屬保單。

與寶來證合作方面，鄭林經表示，今年上半年每個月初年度保費

收入約500萬元至1,000萬元，預料未來每個月均可破千萬元。

對於未來是否會再尋找新的策略聯盟對象，或與本國金控業者成

立壽險公司，鄭林經表示，不排除這個可能性。

針對析一般銀行保險通路與成立合資壽險公司的優缺點，他認為

，大多數銀行對於銷售保險商品均採開放式平台，缺點是無法專

業銷售，僅能針對定存客戶行銷，而無法銷售真正的保險商品，

未來市場潮流將走向策略聯盟。

他進一步說，若非本來就有保險專業的金控公司，想新成立一家

壽險公司的困難度較高，故須與壽險公司策略聯盟成立合資壽險

公司。對於集團是否研究在台設合資壽險公司，他表示，不排除

各種機會。

國內高齡產婦越來越多，懷孕及生產期間的風險增高，同時，不

少婦女有家族病史，一個女人踏入禮堂、計畫生養子女開始，婦

嬰險、婦女險這2大類女性保單，最能提供理財保障。

女性保單主要分成2大類，一種是較常見的婦女險保單，另一種是

包含保障嬰兒的婦嬰險保單，後者因為理賠率過高，這幾年許多

業者紛紛停售，目前僅有3家保險公司有這樣的商品。

目前，國內這3張婦嬰險，國際紐約的是「儲蓄險」的主約型式，

且主要提供嬰兒的保障而非母體的保障；國泰人壽則是「終身壽

險」的主約型式，包含母親的終身壽險與重大疾病給付，嬰兒部

分僅有住院的保障；保誠人壽則是以附約的方式，包含女性容易

罹患的重大疾病給付，與嬰兒先天重症給付， 因為不是壽險也非

儲蓄險，所以保費最低。

目前占有國內最大婦嬰險市場的國際紐約人壽，就是以這張儲蓄

兼保障的6年期保單席捲市場，最新改良的胎兒險保單，更將投保

年齡上限從40歲延長至44歲，針對小孩的保障期間則從繳費期間

的6年延長至12年。由於保單設計上，屬於還本的方式，許多媽媽

用此作為小孩上小學的教育基金，把期間的利息視為買保障的費

用，深受市場歡迎。

壽險業者表示，婦嬰險有別於其他婦女險最大的差異，就在於提

供對小孩先天性疾病的保障，因此建議有計畫懷孕的媽媽，尤其

是高齡產婦，想要保障懷孕和生產過程的風險，就可投保這類保

單。

至於一般的婦女險，則最好選擇越將女性易發疾病、妊娠併發症

、容易發生的癌症（例如乳癌、子宮頸癌）等保障都納入的保單

，這類保單就特別適合有家族病史的女性朋友投保。

近年來，不少業者紛紛停賣婦嬰險保單，目前，市面上僅有國泰

、保誠、國際紐約3家業者有這類保單，其他業者則是只打婦女險

，這兩類保單主要差異在於前者提供嬰兒先天重症給付，適合有

計畫生育的女性投保！

利率走升，壽險業各項長年期固定利率房貸，7月起，預計陸續喊

卡，保險公司人員指出，目前所剩餘額不多，有房貸需求的民眾

，趕快搶貸低利錢。

隨著市場利率不斷走高，近一年來，壽險業者陸續停辦利率3％以

下，5年期以上的固定利率房貸，隨後有少數業者推出3％-3.3％的

長年期固定利率房貸，近來，隨著市場升息趨勢底定，保戶申貸

熱絡，三商美邦5年固定利率3.05％的低利專案，已告額滿。

保誠人壽「固特利」7年固定3.25％房貸，原則上會再推一季，但

是，因為央行升息趨勢明顯，保誠人壽表示，第四季會考量市場

狀況，做適當調整。

新光人壽目前還有2種優惠貸款方案，一是3段式利率計息的「金

好貸」，一是「雙好貸」方案。金好貸方案前6個月利率為2.35％

、7到24個月為2.85％，第三年起為保單分紅利率加碼0.5到1.2％

，若是在3年內提前還款的話，會有違約金。

至於雙好貸方案，可部分金額只還利息，前6個月為保單分紅利率

減0.1％，目前為2.65％，7到24個月為保單分紅利率加0.25個百分

點，第三年起，保單分紅利率加碼0.5到1.2個百分點。

市場利率的走揚，已明顯牽動壽險公司的房貸利率水準，尤其從

長年期固定利率的專案更可看出此趨勢。

業者指出，去年上半年，有壽險業者推出前7年固定2.97％或2.99

％房貸專案，但是隨著市場利率持續走高，壽險業者評估本身的

財務狀況後，去年10月推出的固定利率房貸，利率已經調到3％

以上。

今年央行持續升息，低利房貸對壽險公司的財務壓力越來越大，

民眾申貸熱絡，這些長年期利率3％左右的房貸案，很快額滿，

目前，僅剩下保誠人壽等少數保險公司，還有固定低利的房貸案

。

為對抗通膨，中央銀行近四年多度升息，民營銀行指數型房貸「

指標利率」已走高到2.68%，若下半年央行升息腳步不變，指數型

房貸首年利率將突破3%，超過2年期定儲利率，民眾負擔明顯加重

。

央行近四年連續升息，讓銀行業指數型房貸利率跟著升了4碼（1

個百分點）。永豐銀行零售金融處副處長韓志宇指出，若以借款

500萬元、貸款20年為例，在央行這波連續升息前，每月還款金額

約為2萬4,358元；但在升息後，目前每個月還款金額為2萬6,813元

，每月利息負擔增加2,455元。

銀行業指數型房貸的指標利率會隨著央行升息走揚，目前主要民

營銀行的指標利率大約為2.68%。如果央行月底再升息0.125個百

分點，估計銀行指標利率會再上升0.06到0.08個百分點至2.76%。

指數型房貸的實際利率，是依指標利率向上加碼。現在指數型房

貸前半年貸款利率約2.8%，銀行主管指出，不排除首年貸款利率

7月便會突破3%，但目前銀行2年期定儲利率還不到3%，民眾的房

貸利息支出有可能超過存款利息收入，即民眾的還款壓力增加、

負擔變重。

指數型房貸利率多採「三段式」，前半年或首年最低，其後第二

年起開始調高，第三年起更高。主要銀行指數型房貸利率，從第

2年起幾乎已經都飆破3%。

銀行指出，若指數型房貸前三年平均利率提高到4%，因為遠高於

長天期存款利率，可能會有很多房貸戶因此還不出錢，銀行也很

擔心屆時會引爆房貸違約潮。

房貸利率看漲，使得壽險業固定利率房貸廣受歡迎。像是富邦、

三商美邦、保誠和南山人壽等，都提供5、7到10年固定利率房貸

產品。

信合社改制的商銀，例如稻江商銀和陽信銀行，則在6月底前推出

前半年2.3%到2.5%的固定低利房貸。

主要民營行庫中，國泰世華、台北富邦和新光銀行由於固定在每

年1 、4、7和10月調整指數型房貸利率，將是央行月底調高利率

後，第一波拉高房貸利率的銀行。

現代社會貧富人口走向Ｍ型，但癌症的侵襲卻不分Ｍ型，每個人

都有可能罹癌。壽險業者指出，不管是預算足或不足的人，都可

在最不造成經濟負擔的預算下，用保險打造完美的抗癌計畫。

衛生署最近公布調查顯示，國人癌症發生率持續增加，平均每7分

38秒就有一人罹患癌症！

壽險業者指出，有許多癌症治療藥物是健保不給付的，比如說治

乳癌的藥一個月就逾10萬元、治大腸癌的藥一個月需要約10到20

萬元，但這些都可靠防癌險、重大疾病險的一筆急救金來補貼。

保誠人壽資深經理蕭圭華指出，現代人生活作息不正常，又長期

處於緊張壓力下，因此易得許多文明病、慢性病。因此，不管是

屬於Ｍ型的哪一端人，防癌險、重大疾病險都要趁年輕時就投保

，不只保費便宜，且因年輕身體健康，也才具有可保性。

蕭圭華表示，預算少的人，可用壽險主約搭配防癌險、重大疾病

險附約的方式投保。以保誠人壽的商品來說，終身的重大疾病險

與定期的重大疾病險保費可差到10倍左右。

但其實對預算足的人來說，當然是以終身型的主約為優先考量，

因為給付項目較完整，且身故保障也可拉高，同時也不用擔心附

約到期的問題。

富邦人壽則指出，不管預算夠不夠，都適合買還本型防癌險。對

預算不足的人來說，在買保險抗癌之際還可同時存退休金，因為

這類保險在滿期時會退還總繳保費的1.05倍，而且分期繳較不造

成經濟負擔。而對預算足夠的人則可買躉繳買還本型防癌險，同

時又有醫療保障。

就各家建議的防癌險規畫來看，其實年繳1萬5千元到3萬元之間

，就可建構基本的癌症保障，負擔其實不重，每天少喝一杯拿鐵

就夠了。

不過，如果收入隨著年齡增加後，壽險業者建議還是要盡量轉為

終身型防癌險主約保障較完全。

一般來說，主約的保障範圍，包括初次罹患癌症、住院、住院手

術、門診、門診手術、出院療養、骨髓移植、義肢義齒、放射線

治療等等。附約的保障比較偏重一次給付，只有原位癌保險金、

癌症保險金等。

分紅保單能分紅不稀奇，現在連「不分紅」保單也有分紅機會！

壽險業者指出，保單回饋金有二種型式，一是就傳統型保單來說

，分紅保單與不分紅保單透過「分紅機制」與「保戶分享機制」

都可分享到保險公司的經營績效；另一種是投資型保單，為鼓勵

保戶長期投資而給的回饋金。

為了不讓分紅保單專美於前，現在有業者也讓「不分紅」保單能

分紅。宏泰人壽指出，今年起宏泰人壽的不分紅保單新增「宏泰

人壽保戶分享機制批註條款」，目前有二張不分紅保單（宏泰人

壽增額終身壽險、宏泰人壽宏偉增額終身壽險）適用該分享機制

。

不分紅保單如何吃紅呢？宏泰人壽解釋，未來會將這二張保單與

其他保險商品進行可運用資金的資產區隔，並依區隔資產的資金

運用狀況與當時市場利率水準，按月宣告「保戶分享利率」。若

保單年度內各月之「保戶分享利率」平均值超過「分享門檻利率

」，其差值再乘上保單價值準備金平均值及分享率，即為「保戶

分享機制回饋金」。

舉例來說，40歲男性在96年10月19日投保宏泰人壽宏偉增額壽險

，20年期保額100萬元，若第二保單年度保單價值準備金平均值

為211,781元，保戶分享利率平均值為3.5％、分享門檻利率3.2％

、分享率50％，則保戶在98年10月18日可分享的回饋金為318元。

除了傳統型保單可分紅，有些投資型保單也有「保費回饋機制」

。壽險業者分析，目前業界以三商美邦、保誠、南山人壽的投資

型保單有保費回饋機制。其中，三商美邦人壽與保誠人壽的回饋

機制較類似，都是必須持續繳費、不中斷，保險公司才會回饋，

且是回饋「目標保費」的一定比例。而南山人壽乍看之下，雖然

只有回饋千分之2，但是回饋「帳戶價值」而非保費的千分之2，

因此若是未來帳戶價值持續增加，回饋金將增加，當然，若未來

投資失利帳戶價值減少的話，回饋金也隨之縮水。較特別的是，

南山人壽是第六年後即使不繳保費也會回饋，一直回饋到帳戶價

值歸零為止。

國民年金即將於今年10月1日上路，許多人對此寄望甚深，但對於

屆時滿65歲符合請領老年年金給付的人，每個月能領的錢是3千元

老年基本保證年金；而依現行規劃的月投保金額17,280元計算，現

在40歲的人，假設投保年資25年，未來滿65歲後，每月可領的老

年年金為為5千多元，雖說投保年資愈高，老年年金就可以領得愈

多，但是否夠用，不無疑問。

理財專家表示，養老規劃必需靠政府、企業和個人三方提供資源

，而無論是勞保的老年給付或國民年金的規劃，顯然是只能補貼

部分需求；而企業給付的勞工退休金部分，雖然隨著新制的實施

，每個人可以帶著走、領得到，但仍不足以充分因應需求，因此

，個人如何規畫補足養老金的缺口，將影響到每個人未來的退休

生活品質。

學者指出，一般人領了一筆退休金後，通常會因各種因素，在約

三年就把這筆錢消融掉，造成養老的困境。

尤其是，根據衛生署統計，民眾的就醫花費當中，大約有63.88％

的金額，是在50歲以後產生；且60歲以上民眾，平均每人每年醫

療費用超過10萬元，以國人平均餘命82歲計算，退休後每人至少

需準備200萬，才足以支付所需的醫療費用。

因此，退休理財除了要規劃維持生活品質的所得替代率之外，醫

療保障也是不能忽略的重點。

近期壽險業者推出的年金等退休商品也開始強調搭配醫療險的重

要性。例如保誠人壽新推出「金享健康退休專案」，提供限期優

惠期間投保享有第2~7年5％基本保費的加值回饋金，為了協助民

眾規劃退休金及醫療雙重保障，還特別搭配定期醫療健康險附約

及重大疾病暨特定傷病的定期保險附約。

保誠人壽指出，以附約方式搭配定期醫療健康險保障保費較低，

民眾可以趁年輕時，在預算有限的條件下，將較多的資金投注於

退休規劃，同時享有醫療健康險的保障，且於定期健康險到期後

，可轉換為一年期實支實付健康險附約，且保證續保，不因年紀

及體況不佳而被拒於醫療保險大門之外，保戶不必擔心退休後的

健康保障縮水。

醫療險經常可見的理賠糾紛都起因於民眾在投保的時候沒有誠實

告知病史。其實帶病不一定買不到保險，但是沒有誠實告知病史

的話則一定得不到理賠，壽險業者建議民眾最好誠實告知病史，

才是避免理賠糾紛的上策。

很多人以為有痛風、高血壓、動過大手術就買不到醫療險了，其

實不然。保誠人壽壽險顧問說，一位脊椎開過刀的于小姐，當初

以為自己一定買不成醫療險，沒想到告知公司後，經核定後也同

樣可以投保。

另外，「ING安泰業務員說，有客戶投保醫療險兩周前因腎結石去

醫院急診，經公司調查後以在保單上批註後核保，投保批註後3年

無任何復發治療記錄的話，以後都都會理賠」，以上的兩例子可

見有既往症並非不能買醫療險。

壽險業者表示，帶病在身不是不能投保，只是保險公司通常為做

好風險控管，通常會以加費法或是加齡法來因應。前者是指視被

保險人的健康狀況異常所增加的危險程度，在正常保費外，收取

額外保費，通常每萬元外加不等金額為單位；後者是按照被保險

人健康異常程度，換算為額外需要加計保費的危險年齡，如投保

年齡雖然只有30歲，但實際繳交的保費則是按40歲的保費繳。

另外，有些也會以在不加收保費的核保條件，與被保險人約定，

在約定的保險期間內（最長5年）身故，保險公司將依約定的保額

減少方式支付保險金。或是變更契約或限制保險金額的核保方式

，以降低理賠風險。壽險業者強調，千萬不要心存僥倖來買醫療

險，因為就算因一時隱瞞病情通過核保，等要要理賠的時候，一

旦被保險公司查到，保險公司就可以違背誠實告知原則為由，拒

絕理賠，之前所繳交的保費等於白繳。

想知道自己需要多少退休金嗎？光是要幫民眾算出這精準的數字

，各保險公司卯足全力，提供相關網站來協助民眾試算，綜合各

網站有關退休需求分析的過程來看，不外乎先確立自己想過哪種

退休生活、扣除已有保險和資產、加入醫療需求保障等三步驟，

來尋求屬於自己的退休數字。

隨著國人餘命不斷延長，退休市場已成為各保險公司爭食的大餅

，包括保險公會及多家保險公司，都已在自己的網站上成立退休

專區，提供相關保險商品以及退休需求分析或試算的軟體，協助

民眾算出退休所需的缺口。

以保誠人壽的試算分析軟體來看，首頁就先讓民眾選擇要過哪種

退休生活，分為恬靜、舒適和富裕三種類型，以恬靜生活在食衣

住行和醫療等各項支出精算結果，退休後每月支出約34000元。然

後根據自己預期的退休年齡、距離退休年期、現有的資產和投資

以及勞保和薪資水準等狀況，再輸入假設每年的投資報酬率和每

年通貨膨脹率，就能算出所需的退休金和不足部分。　另外，隨

著中老年所需的醫療支出日益增加，目前多家保險公司退休金需

求分析當中，都還加入健康保障金試算的部分，主要是根據民眾

現有的醫療保險，例如住院日額買了多少，然後根據自己想要的

醫療品質，加計看護費用等來計算老年時候醫療所需。　可見民

眾在規劃退休時候，除了退休金的缺口之外，老年的醫療保障也

需另外計算，才算完整的退休規劃。

你的退休金需要準備多少？這是很多人在準備規劃退休金時候最

重要的課題，保誠人壽行銷企劃系統執行副總王淑華表示，在規

劃退休，一定要先算出來屬於自己的數字，其次是落實「專款專

用」的原則，只要投資計畫不中斷，一定會有意想不到的成果。

想要知道自己需要多少退休金，目前許多理財相關的網站都有提

供，保誠人壽提供www.whatsyournumber.com.tw的退休金試算網站

，提供民眾自行精準算出所需的退休金額。其中包括退休生活金

試算和健康保障金試算，都可以協助民眾精算出屬於自己的退休

數據。

王淑華表示，很多人在規劃退休時候最大的迷思，就是沒有算出

「精準」的數字，建議民眾一定要先根據自己需求算出來，且認

清勞保、健保對於退休生活的幫助相當有限，也許計算之後的數

字讓你覺得遙不可及，但是如果現在還不開始，距離夢想只會越

來越遠。

以5年級生來說，若計算出來的退休數字需要3000萬元，相當於一

個月要存5萬元，即使目前無法存到5萬元，也可以先從2萬元開始

，都比遲遲沒行動來的好。

而在計算出自己的退休數字之後，最重要的就是要落實「專款專

用」的投資原則。經常可見有民眾把打算退休用的資產，挪用給

小孩出國唸書、買房子，其實這些都是應該要極力避免的事情。

另外，要謹記退休是長期規劃，投資上不用在意短期的市場波動

，更不要因此停止投資計畫，因為投資複利的效果相當可觀。根

據統計，20歲開始每月存5000元的話，持續至65歲，存到1億元並

非難事。

至於對於很多人在退休規劃時候少計算的醫療支出，王淑華說，

根據統計，人一生中的醫療支出有六成花費是在50歲至80歲之間

，及早透過醫療險的規劃是最佳的方式，不過，提醒民眾別忘了

通膨和住院等費用調漲帶來的影響，恐怕讓年輕時候買的醫療險

到老的時候不夠用，所以建議最好每3年檢視一次，看看住院日額

等保障是否符合日後需求。

省錢、存錢正是時下最流行的全民運動！壽險業者指出，有二種

醫療險可一邊存錢一邊有醫療保障，就是「還本醫療險」及「內

扣式投資型保單附醫療險」。

還本醫療險，就是「用利息買住院保障」概念的保單，富邦人壽

及南山人壽都陸續推出這類醫療養老險，也就是在存退休金的同

時還可買到一些醫療保障。

富邦人壽指出，目前業界住院醫療依給付類型不同，可以分為「

實支實付型」以及「日額型」，而醫療養老險提供的給付型態屬

於後者，針對住院醫療部分，按投保日額乘以住院天數提供補助

。

除此之外，有別於客戶購買的住院日額保障屬於「消耗型」商品

，繳交的保費有去無回，醫療養老險則是期滿還可領回1到1.05倍

的總保費，並提供至少日額100倍之壽險保障，相當適合想要在既

有終身醫療下，再拉高住院保障額度及儲備退休老本的客戶。

不過富邦人壽表示，這種醫療險最大缺點是沒有終身保障，通常

是約定10年或20年期。雖然沒有終身保障，但可以用其本身的滿

期金來補強，在保障期間內可享住院日額給付以提高醫療品質，

保障期滿則靠滿期金來做醫療準備，適合年長人士。

而「內扣式投資型保單附醫療險」目前市面上已有三張保單，包

括：紐約人壽、保誠人壽及台灣人壽。其中，紐約人壽是可以附

加3種附約，包括意外險、重大疾病險及醫療險；保誠人壽則是

可附加10種附約，包括醫療險、特定傷病險、長期看護險、婦女

特定傷病險、意外傷害險、失能豁免險等。

國際紐約人壽資深副總暨行銷長黃振國表示，「內扣式」就是投

資型商品附加的「附約」保費，直接從保單帳戶價值內扣除，也

就是說假如每月繳費5000元，就可含投資加醫療保障。

投資型保單強調「彈性」，不過，可不是所有類型的投資型保單

都是你愛繳多少保費，就繳多少保費，目前兩大類包含壽險保障

的投資型保單，可因應不同族群的不同需求。但是如果想要繳費

有彈性，鎖定名稱上有「萬能」兩字的投資型保單就對了。

目前投資型保單除了強調退休保障的變額年金之外，較有彈性

的變額萬能壽險適合更年輕一點的族群作為第一張保單，因為繳

費上較有彈性，可以讓保障不至於太快失效，至於工作穩定的青

壯年族，則可以選擇定期繳費的變額壽險保單！

一般而言，投資型保單提供兩個帳戶，一是保險保障的帳戶，另

外則是投資帳戶，保費的投資效益可以從帳戶中顯示出來。保險

公司除定期向該帳戶提領危險保費等約定費用外，投資帳戶運作

主導權完全在客戶，所以稱為分離帳戶。

同樣設有分離帳戶，所以變額及變額萬能壽險都屬於投資型保單

的一種，ING泰人壽表示，兩種商品都是結合保險和基金，最大

差異在於變額壽險是一種固定繳費的產品，可以採用躉繳或分期

繳。

保誠人壽說明指出，所謂變額壽險，是投資型保單的一種，連結

標的會影響保額變動，故稱為變額壽險，每期要固定繳費，投資

風險由保戶承受；加上萬能兩字的話，表示保戶可在某限度內自

行決定繳費時間及支付金額，且可任意選擇調高或降低保額。

保誠人壽表示，再拿變額壽險與傳統終身壽險比較，相同之處在

於兩者均為終身保單，主要不同之處則在於變額壽險的投資報酬

率無最低保證，因此保單帳戶價值並不固定，另一項最大的差別

是，傳統終身壽險的身故保險金固定，而變額壽險身故保險金之

給付，會受投資績效的好壞而變動。

這兩類保單皆為投資型保單，因為帳戶價值會隨投資績效而變動

，因此較適合能承受風險之族群，不過變額萬能壽險其彈性繳費

的特性，也適合一般收入變動性較高的族群進行投保。

這樣來看，萬能變額壽險因為繳納保費彈性高，對於工作不穩定

但需要較高額壽險保障的社會新鮮人來說，是項不錯的選擇。變

額壽險則因為必須定期定額繳納保費，適合青壯年族群用來加強

家庭的壽險保障及作為退休規劃之用。

台灣人壽命愈來愈長，但惡性腫瘤、心臟、腦血管等重大疾病也

持續威脅國人生活。針對現代人因重大疾病可能急需大筆資金而

設計的重大疾病險，成為退休金規劃不可或缺的環節。

每家保險公司的重大疾病險給付範圍都不同，其中英國保誠人壽

的重大疾病暨特定傷病定期健康保險附約共包括28項保障，是市

場同類商品保障最多的一張健康險保單。

根據健保局統計，2006年台灣地區約有71萬人罹患重大傷病，其

中有五成存活率超過八年，平均每人每年醫療支出超過15萬元。

國內投保率雖逐年升高，民眾罹患重大疾病時，所投保的保險不

是保額太少，就是保障項目不足，尤其重大疾病的醫療費用負責

沉重，常使患者家庭無法兼顧生活與醫療品質。

英國保誠人壽表示，一般壽險主要在提供身故或全殘保障，但重

大疾病險則是特別針對現代人因癌症、中風癱瘓或器官移植等重

大疾病，急需大筆資金而設計。通常這類保單會結合壽險與健康

保險的特色，並有別於一般健康險，像是特定重大傷病保險在被

保險人罹病初期即給付100%保險金，可用來支付醫療費用或當做

家庭預備金，並提供豁免保費功能，是保障性相當強的產品。

國內的重大疾病險的保障範圍，涵蓋國人十大死因所常患的疾病

，即心肌梗塞、冠狀動脈繞道手術、腦中風、慢性腎衰竭（尿毒

症）、癌症、癱瘓和重大器官移植手術等七種重大疾病，以及各

家保險公司自行訂定的特定傷病。

根據衛生署「2006年國民醫療保健支出」統計，民眾一輩子的就

醫花費，大約有六成四產生於50歲以後；而60歲以上民眾，平均

每人每年醫療費用超過10萬元。以國人平均餘命計算，退休後每

人至少需準備200萬元，才足以支付所需的醫療費用，這還不包含

日常生活開支。

英國保誠人壽提醒，民眾在規劃退休金時，除準備日常生活所需

資金，千萬別忘了規劃健康保障，以免醫療費用支出排擠生活費

用；規劃健康險時，除醫療險，重大疾病險可用來補強特定疾病

的醫療費用。