據金管會截至2024年第3季底統計，國銀承做以房養老，累計核貸8,542件、488億元，分別季增2.9%和3.4%，季增率是史上同期最差，年增均落在14%左右，成長動能持續陷入史上最低迷的窘境。

銀行圈認為「以房養老」成長動能欲振乏力，有三大原因，一、部分年長者仍認為「有土斯有財、房留子女」等傳統觀念，子女也擔心影響房產繼承，家族間無法達成共識，讓老人申貸卻步。

二、今年央行進入升息循環，讓老人「拿房子換養老金」時，月領生活費縮水，降低申貸意願，三、房市多頭態勢續航，房價居高不下，讓老人對房價有期待性，認為賣房利益更豐潤，也不願申貸。

一家銀行主管坦言，「以房養老」貸款，僅是補貼想在宅安老的退休族，每月身邊可多一筆養老金，未來僅會維持一定市場，很難再有大幅高成長。

銀行局副局長林志吉則說，以房養老成長動能，涉及民眾接受度、銀行推廣力道、市場利率和國內外經濟情勢變化等四大因素，例如央行升息讓月領生活費減少，但也可能會被房價走高而抵銷，只能說這四大原因影響了該業務動能。

各銀行是在2015年底開辦「以房養老」，在台中商銀2023年12月初加入該市場後，至今已有16家銀行開辦。

前兩年因各銀行陸續加入、業績快速成長，隨老人有土斯有財、留房給子女等觀念根深，加上民營銀行也考量老人長壽、不動產跌價、及利率風險，如今僅剩六大行庫撐起一片天。

這六大行庫是臺銀、土銀、合庫、第一銀、華南銀和台企銀。數據顯示，2024年9月底光這六大行庫承辦以房養老件數達8,325件、核貸額467.7億元，占整體以房養老業務97%，光合庫一家就貢獻了約37%成最大主力。

一家行庫主管坦言「以房養老」算是政策性貸款，民營銀行多不願意做，因為風險高、利潤少，行庫要顧公平待客，關懷老人，還要擔心房子折舊風險。

新青安房貸政策推出後，今年以來國內引爆買房熱潮，帶動公股銀 行房貸餘額衝高，公股銀行統計，前三季房貸餘額達雙位數成長，最 熱區出現在桃園，儘管目前房貸水位吃緊，但新青安及首購族群購屋 需求仍在，且年底適逢交屋旺季，公股銀評估，第四季房貸業務仍將 維持基本成長力道。

合庫銀行統計，至9月底房貸餘額7,000餘億元，較去年同期成長約 18％，主因新青安貸款條件較為優惠，加上工案完工交屋較多及民眾 購屋需求等因素挹注。第四季進入傳統交屋旺季，未來仍將持續以自 住首購客戶為業務發展方向，預估房貸餘額將呈現微幅成長，全年以 穩健發展為目標。

兆豐銀行表示，截至9月底，房貸餘額較去年同期成長約13％，由 於新青安、首購族剛性購屋需求仍在，且尚有整批房貸建商排定於年 底前動撥，預計第四季房貸餘額將較前季增加約2％，全年度成長率 仍上看雙位數。

臺灣銀行指出，9月底房貸餘額1兆1,902.04億元，較去年同期增加 15.9％，因無自用住宅者購屋申貸需求，預估第四季房貸餘額仍可能 增加。近期央行信用管制措施，改變民眾對房價上漲預期，除不影響 首購民眾購屋外，預估將對換屋族或多屋族購屋決策具一定程度影響 。

土地銀行認為，截至9月底止房貸餘額較去年同期顯著成長，因第 四季為預售屋完工交屋高峰，預估年底前將持續維持成長力道。

公股銀預期，全年房貸餘額有望維持雙位數成長，房貸業務承作量 以桃園為成長最多的區域，主要受惠建商推案量、自住買盤等；其次 包括新北、新竹、台中、高雄等地區房貸也均明顯成長；彰化、屏東 因鄰近台中、高雄，吸引通勤族移居，且基期相對較低，房貸承作量 也有增加。

國際金價不斷創高，臺灣銀行黃金存摺牌價也跟著飆升，21日每公 克賣出價格來到新台幣2,827元，連續四個交易日創下歷史新天價； 若在一年前買進，21日高點時賣回，投資報酬率達36.9％。

中東戰爭升溫，不確定性籠罩市場，大量資金湧入金市，推動國際 金價每盎司突破2,730美元之上，臺銀以新台幣計價的黃金存摺牌價 ，21日每公克賣出價也一度飆上2,827元。

若與一年前價格相比，去年10月23日時，臺銀黃金存摺每公克賣出 價約2,065元，也就是說，如果是在當時買進的投資人，21日高點賣 回臺銀，一年就賺了近3成7價差。

臺銀引述美國銀行（BOA）報告指出，在財政擔憂和全球經濟動態 影響下，黃金正成為比政府公債更具吸引力的避險資產，且利率上升 不一定會對金價構成壓力，預計未來3年美國國債將達到前所未有的 水平，債務利息支付占國民生產毛額（GDP）的比例可能增加，促使 黃金成了有吸引力的資產，因而看漲黃金，目標價為3,000美元。

臺銀表示，儘管已擊斃哈瑪斯首領，以色列仍表示將繼續戰鬥，若 以色列與真主黨紛爭無法妥善解決，中東地區戰事升級，金價有機會 繼續上行挑戰2,740美元，上周全球黃金ETF持金量增加超過10公噸， 也是支撐金價的因素之一。

不過，臺銀分析，從技術面來看，短期指標KD與RSI紛紛進入超買 區，短期均線與長期均線乖離加大；另近期美元指數堅挺，美債殖利 率走揚，且陸續有聯準會（Fed）官員表示，對於未來可能放緩降息 速度，甚至暫停一次降息保持開放態度，若市場對Fed降息預期改變 ，金市逢高獲利了結賣盤將出籠，不排除金價有可能回檔至整數2,7 00美元。

台灣銀行開賣第25期特殊號碼鈔券 逾5600張搶標

台灣銀行10/31起至11/5上午10時拍賣 140組特殊號碼鈔券

台灣銀行10月31日起開賣第25期特殊號碼鈔券，有100元、500元、1000元等3種面額，組數增加至140組、5600張，底價為面額2倍。 歷期拍賣中，單組最高得標金額高達10萬1110元，100元鈔券因面額低、市場需求大，最受民眾青睞。 央行表示，這次拍賣採取整組方式，最多可標56張，標出全部組數。每一字軌的百萬張中，會挑出28張特殊鈔券拍賣，其中「111111」至「999999」等連號最受歡迎。 本期拍賣所有收入扣除成本及面額後，將全數上繳國庫。央行至今共拍賣24期，總收入達1億963萬元，已挹注國庫7684萬元。 有興趣的民眾可至台灣銀行網站參與投標，拍賣時間為10月31日上午10時至11月5日上午10時。

台銀外幣ATM夯！日圓提領需求暴增

國人瘋出國旅遊，日本成最熱門國家！台灣銀行（台銀）指出，近年來外幣ATM提領日圓需求大增，截至今年9月，日圓提領金額較去年同期飆漲11％！

台銀目前全台設有42台外幣ATM，遍布全台各地。其中，北部地區最多，有24台；中部地區次之，11台；南部地區7台。可提領幣別包括美元、港幣、日圓和人民幣。其中，日圓是最受民眾歡迎的提領幣別，每月提領金額占比高達73％。

不僅台銀，兆豐銀行和永豐銀行的外幣ATM也備受國人青睞。兆豐銀行在全台設置126台外幣ATM，今年1～9月日圓提領比重更達到70％，較去年同期成長8％。永豐銀行則是將近八成外幣ATM分布在新竹以北，包括台北市大安區、信義區、萬華區等熱門商圈和交通樞紐。

永豐銀行分析，今年外幣ATM提領筆數較去年同期成長七成，日圓提領需求最高，占近九成。為滿足國人需求，永豐銀行將自10月起擴大於行外ATM增設外幣提領功能。

此外，合庫銀行也指出，儘管今年外幣ATM提領金額較去年同期減少約一成，但日圓仍是提領主力，占八成左右。合庫銀行目前在全台熱門兌鈔地點設置15台外幣ATM，可提領美元和日圓。

隨著國境解封，國人出國旅遊需求持續升溫，外幣ATM已成為滿足民眾提領外幣的便利管道。各銀行也積極增設外幣ATM，以因應市場需求。

中央銀行17日宣布拍賣第25期特殊號碼鈔券，10月31日起，透過台 灣銀行網站投標公開拍賣，特殊號碼鈔券包含100元、500元、1,000 元券，本期組數增為140組、張數以增至5,600張，底價為面額的2倍 ，拍賣所有收入扣除成本以及面額後，將全數繳庫，累計前24期拍賣 總收入已經達1億963萬元，已經挹注國庫收入7,684萬元。

央行發行局局長鄧延達表示，第25期特殊號碼鈔券自10月31日上午 10時至11月5日上午10時止拍賣，有興趣收藏的民眾，可至台灣銀行 網站參與投標。這次拍賣單組最多張數仍為56張，單組底價最高8.4 萬元，採整組方式拍賣，方便民眾一次完整收集。

央行自2012年10月第1期以來拍賣特殊號碼流通鈔券，每年原則上 兩期，即上、下半年各一期，大致上約為5月以及10月。鄧延達說明 ，統計過去24期特殊號碼鈔券拍賣，扣除了手續費、台銀拍賣作業成 本以及面額等必要費用之後，全數繳交國庫，其中第24期總收入達到 402萬元、淨收入為219萬元，累計前24期總收入為1億963萬元，淨收 入則為7,684萬元。

鄧延達指出，第24期特殊號碼鈔券拍賣買氣熱度夯，共推出126組 全數標出，單組最高得標金額更飆上10萬1,110元。由於買氣回溫， 央行在第25期決定增加14組至140組，張數達到5,600張；而過去單期 張數最多張，則為第7期的7,842張。

鄧延達也說，歷來拍賣以100元券最受民眾歡迎，主要因面額較低 、市場需求量大、紅色討喜等。特殊鈔券拍賣是在每一字軌的100萬 張中挑選出28張拍賣。

就央行觀察，歷來特殊號碼鈔券拍賣結果來看，基本上仍以「111 111」至「999999」這類連號最受歡迎，歷年單組最高得標倍數為66 .66倍，即第三期以5萬9,990元得標。而早期仍有單張拍賣時，單張 最高得標倍數為153.6倍，即第二期賣出的100元鈔票，以1萬5,360元 得標。

自全球疫情趨緩後，國人瘋出國旅遊，根據交通部觀光署統計，又 以日本為國人最愛旅遊的國家，今年1∼8月占比約36％，國銀也觀察 到，外幣提款機（ATM）提領服務中，以日圓提領需求最為明顯，占 比約七到九成，突顯外幣ATM成為滿足國人需求的重要管道，有銀行 早已在全台設置多個外幣ATM，也有銀行表示將於行外ATM增設外幣提 款功能，以因應國人需求。

兆豐銀行指出，兆豐銀的外幣ATM共有126台，主要設置於國內各營 業據點，且配合桃園機場及松山機場規劃，於機場航廈內多處設置機 台，可提取美元、日圓、港幣、歐元、人民幣等幣別。進一步觀察今 年1∼9月之外幣ATM提領情形，日圓提領比重占總提領金額約70％為 占比最高，較去年同期成長約8％。

永豐銀行指出，全台125間分行中，有119間分行設有外幣ATM，截 至今年9月，外幣ATM總數為138台，其中近八成分布於新竹以北，主 要考量地理位置接近商圈、大眾運輸等使用需求相對較高的鄰近分行 ，例如，大安區、信義區、萬華區至台北車站一帶、機捷沿線等。

永豐銀行分析，已設置的外幣ATM提供包括美元、港幣、日圓、人 民幣等，當中最受歡迎的幣別為日圓，去年外幣提領總筆數中，日圓 約占近九成，推測是受到日圓貶值、國人偏好日本旅遊等因素所帶動 ；從外幣提領筆數來看，截至今年9月，提領外幣交易數較去年同期 成長七成，可見國人從ATM提領外幣的需求持續成長。

針對未來外幣ATM的設置規劃，永豐銀行指出，今年10月起將擴大 於行外ATM增設外幣提領功能，將依特定地點或個案需求評估，滿足 顧客提領外幣便利性。

台灣銀行表示，目前台銀外幣ATM數量共42台，其中，北部地區設 置24台最多、中部地區11台次之、南部地區7台，可提領幣別為美元 、港幣、日圓及人民幣，最受民眾歡迎的提領幣別為日圓，每月提領 金額占比約73％，截至今年9月，日圓提領金額更較去年同期增長11 ％，未來營業單位將視需求評估是否增設機台。

合庫銀行指出，截至今年9月底，在全台熱門兌鈔地點設置了15台 外幣ATM，可提領美元與日圓，客戶多以提領日圓為主，提領金額約 占八成，每月平均提領的日圓金額約6,000萬日圓。

不過，合庫銀行也提到，截至今年9月底，外幣ATM提領外幣現鈔總 金額較去年同期減少約一成，主因是去年疫情結束，國境解封迎來國 際旅遊高峰，日圓需求旺盛，今年反而呈現日圓現鈔需求趨緩所致， 未來仍將持續關注外幣提款機服務網絡。

出口暢旺，國銀外幣存款衝新高。金管會公布最新外幣存款餘額統 計，截至今年8月底，若排除匯率因素，外幣存款達4,631億美元，創 歷史新高，若換算為新台幣14兆7,924億元，也是僅次於今年7月的歷 史次高紀錄。

金管會指出，今年前八月外幣存款衝高主要是出口持續回溫，挹注 客戶營收，推升外匯存款，今年前八月外幣存款累計增加7,678億元 ，遠高於去年同期的1,154億元。

金管會指出，8月底外匯存款衝史上新高4,631億美元，並較上月底 增105億美元，增額為去年11月以後最大，主因有三：企業營業收入 、投資款匯回及資金調度等。而因為美元貶值，所以換算為新台幣為 14兆7,924億元，較7月底減少710億元、月減0.5％。

統計至8月底，外幣存款破兆元的銀行維持六家。包括中信銀的1. 49兆元、兆豐銀的1.18兆元、北富銀1.17兆元、台銀的1.08兆元、一 銀的1.05兆元、玉山銀的1.03兆元，除了兆豐銀較去年同期衰退外， 其餘五家皆成長，年增金額最多的是台銀、新增2,026億元、年增率 達23.2％。

北富銀指出，8月外幣存款餘額與前月及去年同期皆約略持平。法 金方面，8月外幣存款較上月增加1.34％，與去年同期相較成長25.7 ％，推估因企業貨款收入、投資款及股利匯回等因素。

一銀指出，8月底全行外匯存款餘額逾1兆500億元，續創歷史新高 ，較7月增加約1.61％，已連續四個月正成長，另較去年同期增加14 .63％，主因企業戶於美國降息循環前鎖定高利匯入承作定存。今年 前八月增加12.86％，主要為美元匯率走升及企業戶大額貨款陸續匯 入所致。

另外，外貿、AI需求推升，國銀外幣放款動能持續回溫。據央行統 計，今年8月底國銀外幣放款餘額為新台幣4,926.24億元，年增率持 續維持在雙位數，達11.93％，外幣放款動能已逐漸增溫。

華銀指出，8月整體海外放款動能相較去年同期成長近9％，成長動 能提升主要受惠歐、美等先進國家經濟成長動能相對較佳，及新南向 國家具人口紅利及全球產業鏈重組效應等優勢。

**台灣銀行外幣存款衝破新高 經濟成長穩健顯著**

根據金管會最新統計，截至今年 8 月底，台灣的外幣存款已達 4,631 億美元，創下歷史新高。排除匯率因素後，換算為新台幣約為 14 兆 7,924 億元，僅次於今年 7 月的歷史次高紀錄。

金管會指出，今年前 8 個月外幣存款大幅增加，主要是因為出口產業持續回溫，企業營收大幅成長，推升外匯存款。今年前 8 個月外幣存款累計增加 7,678 億元，遠高於去年同期的 1,154 億元。

截至 8 月底，外匯存款破兆元的銀行共有 6 家，包括中信銀、兆豐銀、北富銀、台灣銀行、第一銀行、玉山銀。其中，台灣銀行的外幣存款年增率最高，達 23.2%，增加了 2,026 億元。

除了外幣存款創新高外，國銀的外幣放款動能也持續回溫。根據央行統計，今年 8 月底國銀外幣放款餘額為 4,926.24 億元，年增率為 11.93%，顯示企業投資意願回升。

整體而言，台灣銀行的外幣存款和放款動能強勁，反映出台灣經濟成長穩健。出口產業帶動企業營收增加，而全球經濟復甦也帶動企業投資意願提升，促使外幣資金大量流入台灣。

**美元走勢待觀察 台灣銀行：仍可逢低買進**

隨著美國經濟數據疲軟，聯準會降息腳步趨近，美元指數一度回升。公股銀行認為，今年第四季受中東地緣政治緊張和美國總統大選影響，美元走勢將偏向震盪，但隨著聯準會展開降息循環，預計明年美元偏弱機會較大。 兆豐銀行指出，根據聯準會最新利率點陣圖，美國明年仍有4碼降息空間，代表美元利差優勢將逐漸減弱，預測明年美元走勢偏弱。不過，第四季國際緊張局勢加劇，美國大選將至，不確定因素仍在，都會影響美元走勢震盪。 台灣銀行評估，美國雖已降息，但整體經濟表現較具韌性，加上中東地緣政治緊張，市場資金投入美元避險意願不小，故美元仍不失為逢低買進的防守標的。 土銀則表示，美國聯準會走向降息，但美元走勢受其他主要國家降息步伐及避險需求影響亦大，因此美元在美國11月大選前及地緣政治惡化下，應可維持盤堅的情況，短期具吸引力。 華南銀行分析，美元今年第四季、明年強勢不再，建議可適時布局非美貨幣，可能更有升值空間。但由於美國經濟表現尚堅，給予聯準會緩步降息空間，同時地緣政治動盪頻仍，市場避險情緒恐揮之不去，美元資產有望持續受全球投資人青睞。因此，預期明年美元走勢減弱，但不具備大幅下跌條件，可能壓抑非美貨幣表現空間，投資時應納入考量。

日圓貶值近2個半月最低 逢低買進有機會

受到美元走強影響，亞洲貨幣近期貶值，其中日圓兌新台幣更是創下今年7月底以來新低點。台灣銀行日圓現鈔賣出價14日一度跌至0.2189元，跌幅驚人。 公股銀行分析，日本與國際主要國家貨幣政策背道而馳，日本已進入升息循環，且仍維持極低利率。在薪資穩定成長、消費增加、企業調漲售價等因素影響下，日本的通膨勢將持續上行。 儘管日本新任首相石破茂表示暫不持續升息，但台灣銀行認為，從中期來看，日本的升息循環與國際主要國家的降息循環趨勢難以改變，日圓大幅貶值的機率較低。建議有需求的民眾可逢低分批買進。 兆豐銀行指出，日本央行今年已升息兩次，且央行總裁植田和男表示，日本目前不需要大規模貨幣寬鬆政策。因此，日圓這幾年的貶值趨勢已告一段落。預計未來隨著日本央行逐步收緊貨幣政策，日圓將有機會升值。但由於美日兩國利差仍大，日圓升值速度不會太快。建議分批逢低買進。 華南銀行表示，美國降息、日本升息的趨勢將使日圓回升前景更加明朗。不過，短期內，日本央行擔憂國際經濟不確定性對日本經濟的影響，加上日圓與日股波動性較大，日本央行在9月貨幣政策會議轉向鴿派，認為升息腳步應更加謹慎。此外，美國經濟表現穩健、國際地緣政治動盪等因素也支撐美元走勢，可能限制日圓升幅，或使日圓在一定區間內偏弱震盪。

美國通膨回升，且最新就業數據再度疲軟，為聯準會（Fed）降息 增添不確定性，美元指數一度回升到103之上，公股銀行認為，今年 第四季面臨中東地緣政治緊張情勢擴大、美國總統大選等不確定因素 ，將影響美元走勢偏向震盪；隨著聯準會展開降息循環，預計明年美 元偏弱機會較大。

兆豐銀行指出，最新利率點陣圖顯示美國明年仍有4碼降息空間， 代表美元利差優勢將逐漸減弱，預計明年美元走勢將偏弱。不過，第 四季面臨國際緊張局勢加劇，加上美國大選將至，不確定因素仍在， 都將影響美元走勢震盪。

操作方面，兆豐銀認為，鑒於美國貨幣政策轉向寬鬆，其他貨幣政 策相對緊縮國家應有較佳投資機會，例如英鎊、澳幣等。

臺灣銀行則評估，美國雖啟動降息，但整體經濟表現較具韌性，加 上中東地緣政治緊張，市場資金投入美元避險意願不小，故美元仍不 失為逢低買進的防守標的。

土銀表示，美國聯準會雖走向降息，但美元走勢受其他主要國家降 息步伐及避險需求影響亦大，因此美元在美國11月大選前及地緣政治 惡化下，應可維持盤堅的情況，短期具吸引力，可保留一定部位。

華南銀行分析，美元今年第四季、明年強勢不再，建議可適時布局 非美貨幣，可能更有升值空間，但要留意的是，鑒於美國經濟表現尚 堅，給予聯準會緩步降息空間，同時地緣政治動盪頻仍，市場避險情 緒恐揮之不去，加上AI熱潮下，具技術領先優勢的美元資產有望持續 受全球投資人青睞，預期明年美元走勢減弱，但應不具備大幅下跌條 件，可能因此壓抑明年非美貨幣表現空間，建議進行外幣投資時仍應 將此因素納入考量。

美元回升，亞洲主要貨幣轉弱，其中日圓兌新台幣換匯出現近2個 半月最甜價，臺灣銀行日圓現鈔賣出價14日一度掛出0.2189元，為今 年7月底以來新低，公股銀行評估，未來日圓有機會隨日本央行逐步 收緊貨幣政策而升值，後續再大幅貶值的機率較低，建議民眾可視需 求逢低分批買進。

臺銀指出，日本的貨幣政策與國際主要大國背道而馳，今年中進入 升息循環，當前利率仍處極低水準，薪資穩固成長、民間增加消費、 企業提高售價循環等因素，繼續支持日本的通膨上行。

儘管日本新任首相石破茂甫上任便做出暫不宜持續升息的鴿派發言 ，但臺銀認為，以中期而言，日本的升息循環，相對於國際主要貿易 國於降息循環，大趨勢難以撼動，日圓再大幅貶值的機率較低，因此 建議民眾可依照需求不同逢低布局。

兆豐銀行指出，由於今年日本央行已兩度升息，且日本銀行（央行 ）總裁植田和男表示，日本現階段已經不需要大規模貨幣寬鬆政策， 因此日圓這幾年的貶勢已告段落，預計未來隨日本央行逐步收緊貨幣 政策，日圓有機會升值，但因美國與日本之間絕對利差仍大，預期日 圓升值速度不快，建議分批逢低買進即可。

華南銀行則表示，隨美國展開降息循環，日本踏出升息步伐，美日 利差逐步縮窄，將使日圓回升前景更為明朗，不過，就短期而言，考 量日本央行擔憂海外經濟發展不確定性恐掣肘日本經濟，加上日圓與 日股波動度大，使日本央行於9月貨幣政策會議間談話論調轉鴿，認 為升息腳步應更加謹慎，且近期美國經濟表現穩健、國際地緣政治動 盪等因素支撐美元走勢，恐使日圓升幅受限，或於區間內偏弱震盪。

台積電赴日設廠帶動供應鏈廠，牽動了國銀海外設點新布局。據金管會近一年統計，七家國銀申設海外據點中，三家全挑日本，再加上第一銀已獲准設大阪出張所，等於七家國銀有四家前進日本，日本儼然成為國銀海外設點新熱區。

據金管會截至8月底統計，近一年已准臺銀設日本福岡辦事處、合庫及北富銀均設日本東京分行，10月初第一銀行也獲准設日本大阪出張所，其中臺銀辦事處已在6月開業，其餘三家銀行正向日本金融廳遞件申請。

其他國銀海外設點熱區是澳洲、加拿大、新加坡、印度等，除新加坡外，少見國銀再赴東南亞設點，又以曾紅極一時、逾十家銀行排隊設點的越南，消失在熱區行列中。最後一家赴越設辦事處是2021年的玉山銀。

依規定，國銀申設海外據點，需取得金管會及對方主管機關雙方核准。在東南亞市場中，國銀被卡關最久的就是越南，從2005年開始至今，已有十家銀行赴越設11家分行獲金管會核准至今，苦蹲近19年未果。

銀行局副局長侯立洋坦言，越政府已不放行外資銀行設分行，只准設辦事處。據統計顯示，2015年是越政府准台資銀行在越南設分行的分水嶺，從2016年開始至今，越政府只准台資銀赴越設辦事處。

一家行庫主管認為，越南發展快速，台商在南北越超過5,000家，越南潛在商機大、人氣還在，台資銀行仍透過各種管道，大搶台商或越資企業放款，僅受限越南央行不核發分行執照，使國銀重新尋找海外新市場。

隨台積電赴日本熊本設廠，帶動供應鏈赴日，加上日本擺脫通縮，經濟轉折向上，及日圓貶值也助攻了日本企業獲利，這三大利多讓國銀對日本經濟信心大振，紛紛投入日本市場的懷抱。

國銀在日本獲利也傳捷報。截至今年上半年數據顯示，國銀在日本市場稅前盈餘攀升到24.2億元，是近五年來同期最佳戰績，年增10.2億元或73%，主因是放款動能提升且資產品質改善，利息淨收益增加、呆帳費用減少所致。

截至8月底統計，共八家國銀在日本設點，除中信銀設東京之星子行，其餘是臺銀、一銀、彰銀、兆豐、台企銀、玉山銀和台新銀等七家銀行，共設九家分行、一家辦事處及兩家出張所。

第一銀10月初宣布已獲金管會核准申設日本大阪出張所，這也是一銀繼1994年在東京設分行後，睽違30年再度在日本增設據點，正向日本金融廳遞件申請。

已在日本設出張所者，包括彰銀設大阪出張所、台新銀則設福岡出張所，一銀將是第三家。

國銀赴陸設點破冰了嗎？據金管會統計，中國信託商銀在2023年獲金管會核准赴大陸設深圳福田支行，這是2019年，睽違五年來，再度有台資銀行向大陸市場叩關，惟據掌握，中信銀深圳福田支行至今仍未獲陸方首肯。

依規定，國銀申設大陸據點，需獲我方與陸方雙方核准。據金管會資料，2018年8月金管會核准上海商銀設無錫分行、2019年1月底再准台新銀赴陸設上海辦事處，陸方也在2020年陸續准了，上海商銀與台新銀目前均已開業。

但是，2020年底陸方准了這兩家台資銀進入大陸市場後，至今近四年「凍結」了，市場密切關注中信銀深圳福田支行，是否能成為赴陸叩關破冰的首例。

銀行主管坦言，美中貿易戰、疫情、全球供應鏈重整改變了台商布局及大陸經濟情勢風險升高，這四大因素讓國銀赴陸設點轉趨保守。

據金管會統計，臺銀、國泰世華銀及土銀，最早從2014年起陸續獲金管會核准赴陸設點，但卻遲未向大陸遞件，顯示台資銀行赴陸設點急迫性大降。

國銀近年來掀起插旗日本熱潮，無論是民營或公股銀行，紛紛擴大設立日本分支機構，而地點大多位於東京、大阪及日本九州首府福岡及熊本也因台積電前往設廠，吸引國銀進駐，而業者分析，國銀積極布局日本，除了我國雙邊貿易往來密切，也可讓金融服務觸角至東北亞，同時近期國銀日本分行的放款量能快速成長，也成為挹注獲利的小金雞。

目前已有八家國銀在日本設點，包含臺灣銀行、第一銀行、彰化銀行、兆豐銀行、台灣中小企銀、玉山銀行、台新銀行及中信銀行。

銀行業者分析，國銀積極布局日本有三大原因，第一，台灣與日本雙邊貿易密切，不僅台灣市場對日本產品及服務需求性大，台商赴日投資者也持續增加，於日本設點可就近服務客戶，也可讓金融服務觸角至東北亞。

第二，最近不少國銀去九州，主要考量台日知名半導體供應鏈廠商多聚集在熊本，看好熊本的市場商機及地理位置優勢，且國銀在九州可個別作戰，也能打「群體戰」，擴大服務範圍。

第三，近期國銀日本分行放款量能快速成長，2023年全年國銀在日本市場轉虧為盈，大賺31.6億元，是近四年高點，今年上半年獲利24.2億元，年增10.2億元。

金價反彈！台銀：避險、抗通膨、美元反彈收斂帶動

美國最新公布的疲軟失業救濟數據，加強了市場對聯準會可能進一步降息的預期，推動國際金價反彈。10日國際金價收於每盎司2,629.48美元，11日再彈升至2,640美元之上。

台銀金市報告指出，超乎預期的非農數據、強勁的美元及飆漲的原油，一度打壓金價下行風險。但下方關鍵支撐位，包括2,600美元、2,530美元和2,500美元，提供了支撐。

外匯專家李其展分析，這波反彈守穩了技術面關鍵支撐位2,600美元，但仍不能確定震盪是否結束。他預估金價將在2,600至2,680美元區間整理，若能突破2,680美元，才代表真正開始走強。

台銀金市報告也提到，避險、抗通膨和美元反彈收斂等因素，可能推升金價。李其展表示，地緣政治風險升溫，將持續推動金價避險需求。

第一銀行報告指出，10日金價區間震盪，美國公布消費者物價指數（CPI）高於預期，金價一度回落。但疲軟的就業數據促使市場押注聯準會降息，激勵金價反彈上漲，終場收漲。

自2019年以來，中信銀獲得金管會核准赴大陸深圳開設福田支行，成為睽違五年後首家向中國市場叩關的台資銀行。然而，據了解，中信銀深圳福田支行至今尚未獲得陸方核准。

根據規定，國銀在中國開設據點，需要獲得我方與陸方雙方的核准。據金管會統計，2018年金管會核准上海商銀在無錫設立分行，2019年核准台新銀在上海設立辦事處，陸方也於2020年分別核准上海商銀與台新銀開業。

但自2020年底陸方核准這兩家台資銀行進入中國市場後，近四年來凍結了國銀赴陸設點的申請。市場關注中信銀深圳福田支行是否能成為赴陸叩關的破冰首例。

銀行主管表示，美中貿易戰、疫情、全球供應鏈重整等因素，改變了台商布局，也提高了大陸經濟風險。這些因素讓國銀赴陸設點轉趨保守。

據金管會統計，台灣銀行、國泰世華銀行和土銀早在2014年起陸續獲得金管會核准赴陸設點，但至今尚未向大陸遞件，顯示台資銀行赴陸設點的急迫性已大大降低。

美國最新公布的申領失業救濟數據疲軟，加大市場對美國聯準會（ Fed）可能繼續降息的預期，支撐黃金價格回升，10日國際金價結束 連六跌，終場收於每盎司2,629.48美元，11日再彈至2,640美元之上 。不過，專家認為，儘管黃金長期看多，此波回升僅能視為第一階段 修正完畢，若能再度突破2,680美元，才是真正開始走強的時機。

外匯專家李其展分析，這波金價回升，算是守穩技術面關鍵支撐價 位2,600美元整數關卡後的反攻，不能完全看做是震盪結束，比較像 是第一階段修正完成，評估金價之後會在2,600至2,680美元區間整理 ，如果能夠突破，之後便有機會繼續上攻。

李其展指出，未來可能推升金價的因素有三，分別是避險、抗通膨 、美元反彈結束，目前看來，黃金做為地緣政治風險避險工具之一， 隨中東緊張局勢升溫，避險需求將可能持續推動金價。

臺灣銀行金市報告提到，StoneX Group市場分析師Fawad Razaqza da表示，超乎預期的非農數據、強勁的美元及近期飆漲的原油，令聯 準會降息預期降溫，金價下行風險增加，但下方仍有許多關鍵支撐價 位，如短期支撐價格2,600美元、今年上漲趨勢線2,530美元及整數心 理關卡2,500美元等，雖然長期目標仍看向3,000美元，但其認為金價 在恢復上行動能前，出現短暫下行或盤整不足為奇。

第一銀行報告指出，10日金價開盤呈區間震盪態勢，美國公布9月 消費者物價指數（CPI）高於預期，導致金價一度短暫回落，但截至 10月5日初領失業救濟金人數大幅增加，疲軟的就業數據促使市場加 大對聯準會在11月降息1碼的押注，隨即激勵金價反轉上揚，終場金 價收漲。

<h2>台銀：金價拉回有限，地緣政治推升續看多</h2>

國際金價今年持續走高，近期在高檔震盪。台灣銀行（台銀）認為，金價目前拉回幅度有限，整體型態仍偏向多頭。中東緊張局勢升級，金價仍有機會挑戰歷史高點每盎司 2,685 美元。

台銀指出，美國聯準會（Fed）主席鮑爾的談話讓市場對加速降息的預期消退，金價承壓下行。但地緣政治局勢緊張仍提供金價支撐。美國公布 9 月非農就業報告優於預期，降低市場對聯準會 11 月降息幅度超過 1 碼的預期，造成金價回落，全周呈現區間震盪。

台銀分析，印度節慶期間金飾需求強勁，地緣政治情勢仍緊張，加上技術面來看，金價拉回幅度有限，型態仍偏多，這些因素都支撐金價。不過，大陸黃金進口量持續低迷，美國公布 9 月非農就業新增 25.4 萬人，創近半年最高單月增幅，均為利空因素。

台銀引述德國貴金屬集團賀利氏（Heraeus）報告，指出現今金價高漲可能抑制大陸十一長假期間的金飾需求，預期第三季大陸黃金需求將較為疲軟。但若金價回落，加上人民幣持續走強，金飾需求可能在第四季的傳統旺季回升。

外銀報告建議，由於地緣政治風險及大宗商品市場表現不如預期，建議將黃金持有量提高至總資產配置的 7%，較原先建議增加 4 成。這顯示在全球政經環境不確定性升高下，外銀對黃金的信心日漸提升。展望後市，地緣政治緊張局勢持續升高，隨著美國總統大選將至，可能會推升黃金及比特幣繼續上揚。