明台產物保險公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

明台產險昨（1）日正式啟用母集團三井住友海上保險的企業識別

（Logo），宣告成功整合三井住友海上集團與明台產險的資源，未

來將共同朝永續成長、創造最佳企業價值的目標邁進。

明台產險2005年加入三井住友海上集團後，仍沿用明台產險的名稱

與企業識別商標，為了避免消費者混淆與國際化考量，決定與母集

團統一企業識別，但在台灣仍沿用明台產險名號。

中華信評也同時將明台產險財務實力評等與發行人信用評等，由

「twAA 」調升為「twAAA」，評等展望為「穩定」；標準普爾公

司也將評等由「S&P A 」調升為「S&P AA-」。

明台產險2005年加入三井住友海上集團，母公司今年將在日本成

立控股公司，台灣方面也擬定多項配合計畫，首先是識別標誌，

今（1）日起同步改成與三井住友相同，包含保單、招牌、印刷品

等全數改變。

此外，日商三井住友海上火災產險台北分公司，將併入明台產，

各小組啟動會議已在3月底起跑，10月初將正式併入，完成整合。

據了解，明台產可能成立新部門，將原先三井住友海上產險業務

獨立，負責原有的在台日商業務，50名員工，全數整合進明台產

。目前三井住友產的客戶群主要是日系客戶，與原先屬於本土公

司的明台產，客戶群，並無衝突，合併後，資源、系統、人員可

以清楚整合，發揮效益。

在大陸布局方面，大陸的三井住友海上公司，已有多處分公司，

將增設更多據點，會加重明台產的人員交流與派駐。

繼富邦、國泰世紀產險後，金管會昨（24）日發放第二波產險業

經營健康險執照，合計明台、華南與第一保共三家產險公司，成

為第二波拿到經營健康險執照的產險公司。未來消費者投保健康

險將有更多選擇，預估產險業銷售的健康險將比壽險便宜兩成。

產險公會表示，由於取消健康險公會版統一保單，因此產險公司

取得健康險執照後，必須分別將健康險新商品送保險局審核，最

快預計7月中旬以後，富邦、國泰世紀產推出的健康險保單便可正

式上路。

產險公會解釋，第一張送審的保單審查時間通常最久，主要是產

險公司經核准開辦健康險後，第一張保單必須採用「核准制」，

也就是要送保險局審查同意，與目前大多數產險公司銷售的保單

採用「備查制」，即不必送保險局審查，直接開賣後再備查，兩

者制度有很大的不同。

不過，各家產險公司內部建置早已準備好，華南產險發言人張鳴

文表示，已動員同仁進行健康險教育訓練、系統建置及商品研發

，健康險第一線的業務員資格考試完成率已達百分之百。

張鳴文指出，設計健康險的商品保障，包括住院醫療險、癌症險

、重大疾病險、失能險和看護險等，而產險業承辦的健康險雖為

1年期，不像壽險是長年期，民眾反而可依成長各階段的需求來投

保適當的商品，對民眾的健康生活可提供更完善的保障。

而產壽險未來銷售健康險，除了保費可以多做比較，最大的不同

還包括壽險業銷售1年期住院醫療險時，採取「保證續保」的方式

，也就是說，即使保戶一整年都在住院，讓保險公司付出高額理

賠金，保險公司仍可保證續保至65歲。

而產險公司則採「不保證續保」，每年保單到期時，保戶若想繼

續投保，產險公司可以重新評估，如果保戶過去的理賠紀錄太多

或健康狀況不佳，產險公司可能拒絕承保。

金管會昨（24）日表示，為配合進入產險費率自由化第三階段，

所有未獲准及未申請進入第二階段的產險公司，從7月1日起至12

月底都可以進入第二階段，也就是可在規章費率10%範圍內調整

商業火險與車險的危險保費。

金管會此舉等於讓所有產險公司都可彈性調整保費，在競爭之下

，預期大多數產險業者將把這10%的危險保費降幅回饋給保戶，

購買商業火險的廠商、或購買車險的車主都可直接受惠。

目前金管會對於商業火險、車險都仍然有規章費率，所有產險公

司承做這兩項業務，不論損失率高低，都必須按照規定費率收保

費。

但實務上，規章費率顯然訂得太高，偏離市場合理的行情。保險

業者為了競爭，採取錯帳、放佣、買發票等各種不當手段，來調

降保費，引發產險市場亂象。

金管會副主委張秀蓮表示，明年起將進入費率自由化第三階段，

主管機關不再訂定規章費率，由產險業者以自己過去的經驗率決

定費率高低。

此外，金管會也不會再以資本適足率、財務、法令遵循情況等，

來決定什麼公司可以進入第三階段，只要產險公司建立經驗資料

庫、訂出簽單保費的定價機制，就可以進入費率自由化第三階段

。

張秀蓮表示，依據保險事業發展中心評估，到年底之前，所有產

險公司都應該可以建置其經驗資料庫，明年起，所有的產險公司

都可順利進入費率自由化第三階段，不必再受到規章費率的限制

。

目前已經獲准進入第二階段的產險公司只有八家。今年7月1日起

，金管會允許所有產險公司都可進入費率自由化第二階段，約有

20幾家產險公司可適用。

繼富邦產險、國泰世紀產險後，金管會昨（24）日再度核准華南

產險、第一產險、明台產險，可開辦產險健康險。目前已獲准的

富邦產、國泰世紀產，都已經把商品送件，只要審查過後就可開

賣，2家產險都希望拔得頭籌。

以目前進度來看，產險業推估，最快7月、最慢8月，就可以看到

產險健康險的商品問世；第一批申請開辦健康險的產物保險公司

，目前已有5家產險公司獲准。

華南產副總張鳴文表示，華南產早就動員公司同仁，完成健康險

的教育訓練、系統建置及商品研發，現在的營業人員健康險業務

員資格考試完成率，達到幾近100％。

張鳴文還說，多數先進國家，健康險多為產險業承辦的保險商品

，依目前法令規定，產險健康險雖不保證續保，但因屬短年期保

險，還是有彈性及保費較低廉的特性。

費率自由化效應 第二階段調幅10%以內，消費者可選擇已晉級第

三階段公司，降價空間更大。

金管會決定從明年起實施費率自由化第三階段，但可能僅少數產

險公司可適用。 據了解，金管會決定，明年起所有產險公司一律

晉級到第二階段，也就是說，車險、火險保費可在規章費率的

10%內彈性調整，投保商業火險的廠商與車險的車主，全可以受

惠。

目前已晉級費率自由化第二階段的產險公司不多，在商業火險的

部分僅有八家；在車險的部分更只有六家。為了加速業者自由化

的時程，金管會決定讓產險公司晉級，若明年全部都可晉級，表

示20幾家產險公司全部都可以在10%幅度內調整費率。

不過，消費者應該進一步去選擇資格條件達到門檻、獲金管會核

准晉級到第三階段的產險公司。費率自由化第三階段，代表費率

完全不受管制，產險業者可以依據過去的經驗值決定費率，將有

更大的降價空間。

據了解，保險局已經擬好這項措施，最快將於本周四（26日）委

員會後對外發布。

為了確保產險業不會亂殺價，台灣至今對商業火險、車險都還有

管制費率，由主管機關統一訂定規章費率。但因這種做法實在太

落伍，主管機關從91年起，開始分階段實施費率自由化。

費率自由化共有三個階段。第一階段允許產險業的「附加費用」

自由化，業者若節省行政流程、人事成本，就能調降附加費用費

率。

第二階段允許「危險保費」在一定幅度內彈性調整。所謂的危險

保費，是真正用來保障保險標的的保費。彈性調整幅度，商業火

險、大部分車險都是10%，只有丙式車險可到30%，且各公司都不

同。

產險業者表示，即使在民國94年就已經實施費率自由化第二階段

，但至今仍有很多業者仍未獲准進入第二階段，原因可能是上一

年度被金管會處分、信評等級太低、資本適足率未達高標準等。

據了解，很多產險業者向金管會建議，既然明年要實施費率自由

化第三階段，應該讓所有業者都可以先進入第二階段，讓大家立

足點相同。

主管機關考量第二階段危險保費的彈性調整幅度僅10%，應不至

於大幅影響產險業的體質，因此採納業界的建議。不過，對於少

數財務不健全的產險公司，將以但書方式剔除。

產險費率 明年完全自由化 元旦起實施 商業火險及車險保費可望

調降 消費者將有更多選擇

金管會昨（19）日宣布，產險業費率自由化第三階段，從明年1

月1日起實施。也就是說，未來台灣主管機關將不再管制產險業

費率，由各公司依照損失經驗自行定價。此項措施對過去受到費

率管制的商業火險與車險影響最大。

一旦產險市場費率全面自由化，商業火險及車險費保費將完全自

由化，消費者將有更多選擇，市場競爭也將更激烈。損失控管情

況愈好的產險公司，將有能力降低保費；投保商業火險的廠商及

購買任意車險的車主，都將可直接受惠。

台灣主管機關對產險業的費率管制，歷時數十年，過去是希望產

險市場穩定。但財政部從91年起逐步鬆綁費率管制，明年進入第

三階段等於全面自由化，對台灣產險市場與國際接軌有很大的幫

助。

金管會表示，費率自由化第三階段之後，除了強制汽機車責任險

、住宅火險及地震險等兩項政策性保險，其他保險商品定價、承

保內容都由業者自行釐定，不過產險業者必須先建置統計資料庫

，經申請核准後，才能進入第三階段。

主管機關從91年實施費率自由化第一階段，產險公司在商業火險

與車險部分，可在附加費用部分調降保費。

在94年實施費率自由化第二階段，產險公司不僅可以自訂附加費

用，在危險保費的部分，只要獲得主管機關的核准，也可以彈性

調整，獲准調整的幅度，在10%至30%之間，各公司不同。

目前已獲核准進入費率自由化第二階段的產險公司，在商業火險

的部分有台產、兆豐、新光、國泰世紀、明台、友邦、蘇黎世和

三井住友等八家；車險的部分有新光、國泰世紀、台產、兆豐、

蘇黎世與明台六家。

至於產險業的龍頭富邦產險，原本已經獲准可以進入第二階段，

但因96年有被處分的紀錄，97年因而不在核准進入第二階段的名

單內。

金管會表示，保險事業發展中心已建立精算統計專責單位，擬定

建置精算統計資料庫認定標準，只要符合建置統計資料庫認定標

準的產險公司，原則上都可同意從明年起實施第三階段，大部分

產險公司應可符合規定。

現代人工作壓力大，有年輕人以駕著頂級車、上國道「飆車」為

樂，還與同好組成「300（時速公里）俱樂部」，在夜間享受極速

快感。產險公司指出，萬一「300俱樂部」成員發生意外，車體損

失險可能不賠，財物損失得自行負擔。

明台產險解釋，根據「車體損失險」保單條款規定，只要汽車不

在正常使用範圍，包括相約兩名以上的車主「競速」、車廠或車

主進行「測速」試驗，了解汽車性能等，即使百萬名車每年花超

過10萬元買車險，仍不在保單理賠範圍。

泰安產進一步指出，除了道路競技行為，車險不理賠的條件，還

包括無照駕駛、越級駕駛或犯罪等故意行為等。

除此之外，受到台灣酒國文化影響，僅幾百元的「酒償險」年年

熱賣，一年可賣出180萬張保單。保險公司表示，酒償險並非萬

靈丹，若車主喝太醉，一樣無法納入該保單的保障範圍。

根據刑法規定，若當事人酒測值每公升超過0.55毫克，已觸犯公

共危險罪，保險公司會先理賠無辜受害者死亡、醫療費用或財物

損失，之後再向肇事者追償；酒償險僅限定被保險人酒測值在

0.25至0.55毫克範圍之內，才可啟動。

由於立法院已三讀通過，將酒醉駕車最高罰則從3萬元拉高到15萬

元，保險公司指出，有些車主宵夜吃個燒酒雞、薑母鴨都可能有

酒測反應，為避免遭罰、降低行車風險，建議車主應酬、喝小酒

儘量搭乘計程車或大眾運輸工具。

保險公司也與警方合作，對於有飆車、酒駕紀錄的駕駛人，明年

如果要向保險公司投保車險，保險公司可能以「拒保」方式處理

。

產險業 開賣健康險 國泰世紀產富邦產搶頭香 還有五家送審 未來

保費將更便宜

產險業期盼多年的健康險業務終於將開辦，金管會昨（22）日宣

布，核准國泰世紀產險與富邦產險經營健康險業務，未來市面上

的健康險將可以更便宜，民眾投保時也有更多選擇。

金管會表示，截至昨天為止，共有11家產險公司申辦經營健康險

業務，除了上述兩家，還有台產、明台、友邦、蘇黎世、泰安、

第一、華南、新安東京海上和旺旺友聯等。有五家業者正在審查

，其他四家已發函補正資料。

依照法令規定，產險公司經營健康險，保險期間必須在一年以下

，且不能保證續保。因此，產險業所銷售的健康險，將比壽險業

的健康險便宜。健康險包括住院醫療險、防癌險、失能險和重大

疾病險等，產險業初期將以1年期的住院醫療險與防癌險為主軸。

一般而言，一年期的住院醫療險必須每年投保一次，保費會隨著

保戶年齡增長而不斷調高。依據壽險業的做法，最高承保年齡約

在65歲到75歲。也就是過了75歲之後，保險公司便不再承保。

目前壽險業銷售1年期住院醫療險時，都採取「保證續保」的方式

，也就是說，即使保戶一整年都在住院，讓保險公司付出大額的

理賠金，保險公司還是保證續保至65歲至75歲。

不過，在法令的要求下，產險業者不得「保證續保」，每年保單

到期時，保戶若想繼續投保，產險業者必須重新評估，如果保戶

過去的理賠紀錄實在太多、或健康狀況不佳，產險公司可能拒絕

承保。

這對產險業者而言，比較可以控制理賠風險，對健康的保戶而言

，也可以因此調降保費，但對需要時常住院的保戶而言，比較不

划算。

金管會表示，為了督促產險業審慎開辦健康險業物，產險公司經

核准開辦後，第一張保單都必須採用「核准制」，也就是要送保

險局審查同意才行。目前大多數產險公司所銷售的保單都採用「

備查制」，也就是不必送保險局審查，直接開賣後再送來備查即

可。

金管會副主委張秀蓮表示，預估產險業的健康險保單應該會比較

便宜，但希望產、壽險之間良性競爭，不要相互削價。

保險局今年2月發布產險業辦理健康險辦法後，昨（1）日為止，

共有九家產險公司向金管會申請健康險業務。金管會表示，預計6

月上旬將有首家產險公司獲准開辦健康險業務。

金管會表示，這九家產險公司，分別是台產、國泰世紀、明台、

富邦、友邦、蘇黎世、泰安、第一和華南。

保險局主任秘書吳崇權表示，依照規定，產險業銷售的健康險保

單，保險期間只能在一年以下，且不能保證續保，因此將會比壽

險業的健康險保單便宜。至於到底可以便宜多少，吳崇權說，要

看各公司設計的保障內容，目前沒有辦法確定。

不過，依據過去產險業開辦傷害險的經驗，產險業銷售和壽險業

一模一樣的傷害險保單，產險業的費率可能僅壽險業費率的七折

。一旦產險業開辦健康險業務，因為承保條件不如壽險業，預期

費率可能比七折更低。

上述九家公司中，有三家公司還需要補資料，有六家公司正在審

核，其中一家即將召開審查會議，預料很快就會獲准。

健康險包括住院醫療險、防癌險、失能險和重大疾病險等，預期

產險業初期將以1年期的住院醫療險與防癌險為主軸。

產險業所銷售的健康險，和壽險業最大的不同，就是僅能賣1年期

保單，且不保證續保。也就是說，一旦保戶投保後生病住院，產

險業者在保障期間支付保險費，到了下一年度，產險業者就可能

拒保。

對保戶而言，這樣的保單較沒有保障，但也因為產險業者可以篩

選客戶，因此可以給予較低的保費。

壽險業所銷售的健康險選擇較多，如果保戶購買1年期住院醫療險

，即使保戶當年度生病住院，下一年壽險業者仍然保證續保，通

常可以保到70歲至75歲。

此外，壽險業者也有「限期繳費、終身保障」的長年期健康險，

一直保障到保戶身故為止。由於多數人是在老年才產生住院醫療

需求，這種長年期醫療險保單對保戶保障最大，保費也因而最貴

。

日商三井住友產險在台業務量擴增，去年簽單保費收入成長17%、

達3.37億元。據了解，三井住友產險台北分公司預計今年底前併

入同為三井住友海上集團旗下的明台產險，將有效挹注市占率前

三大的明台產險。

明台產險原本隸屬第一金旗下子公司，第一金於2005年9月將其賣

給三井住友海上集團，明台即成為日商公司的成員。明台產險證

實，這起合併案已經著手進行。

據了解，三井住友產險的客戶群以日系客戶為主，保險服務以企

業的火險、水險為主，與原先屬於本土公司的明台產的客戶並無

衝突，進一步整合系統、人員後，可增加整合綜效。

二○○五年九月起，明台產險加入三井住友海上集團後，與原先

的日商三井住友海上火災產險公司台北分公司，成同集團底下的

兩家公司。近期傳出，三井住友產險今年將會併入明台產險。

目前三井住友產的客戶群主要是日系客戶，與原先屬於本土公司

的明台產，客戶並無衝突，也因此，二年多來，二家公司業務，

有很明顯的區隔，因此出現同集團下有二家產險公司的現象。

據了解，三井住友集團評估，二家公司若能合併，不但資源、系

統、人員整合上可以更加清楚外，未來更可以發揮整合的效益，

不會讓客戶有三井住友集團「怎麼有二家公司」的錯覺。

今年以來新台幣累積升幅已達７．２％，造成壽險業嚴重匯損。

金管會最近陸續邀請國外投資比重高的壽險公司「喝茶」，瞭解

匯損情況與避險策略。

據了解，金管會已邀請的業者，包括國外投資比重已達３５％的

壽險公司如國泰、新光、南山、富邦、台壽和中壽等，以及富邦

產和明台產等較大的產險公司。接下來不排除進一步邀請中型產

、壽險業者喝茶。

金管會副主委張秀蓮表示，這波新台幣波動很大，如果壽險公司

原本的資本適足率（ＲＢＣ）在２００％的及格邊緣，很可能一

下子就掉到２００％以下，將面臨增資的問題。

到底業界的匯損情況有多嚴重？張秀蓮本月初曾表示「有點嚴重

」，至少１００億元以上。當時新台幣的升值幅度為５％。由於

這幾天新台幣繼續大升，升幅已擴大到７．２％，張秀蓮不願事

態擴大，昨天僅輕描淡寫說：「值得注意。」但不透露匯損數字

。

新台幣強勁升值，中央銀行與金管會兩大部會忙著找業者溝通。

中央銀行找炒作新台幣的外資「喝咖啡」，警告意味濃；金管會

則找因新台幣升值受害的壽險業者「喝茶」，瞭解損失情況。

壽險公司過去國外投資多半採用一籃子貨幣避險，但今年一籃子

貨幣避險方法失靈，然而，壽險業者現在才要改用傳統避險方式

，可能要付出高成本，因為目前３個月期ＮＤＦ成本都已經飆升

至１４％以上。

依據金管會瞭解，各大壽險公司的國外投資都有避險，但避險比

重差距很大。有業者１００％避險，也有業者避險比重僅兩、三

成，後者可能遭遇嚴重的匯損問題。此外，全額避險的業者若採

用一籃子貨幣避險，也會有匯損問題。

張秀蓮表示，要不要避險，牽涉到各公司的政策，但避險若不徹

底，會受到比較大的傷害。最近各壽險公司都在檢討是否調整避

險策略。

大型產險公司汽車險業務量消長，呈「Ｍ型化」的兩極發展。據

統計，新光產１月的車險業務以１１．０９％的成長率快速成長

，第一保車險業務衰退最多、達２６．３５％，泰安產與明台產

也掉了一成業務量。這主要與國內新車銷售量「急凍」有關，累

計１、２月新車銷售僅５萬輛，比去年同期衰退２０％。產險公

司主管指出，車險業務衰退除了與新車銷售市場息息相關外，還

與各產險公司去年底簽署佣金「自律公約」，後續執行力有直接

關聯。

主管進一步指出，根據產險業簽署的佣金「自律公約」規定，佣

金費用必須透明化、按照合約發放，這也是各產險公司車險業務

巨幅變動的主要原因。

根據產險業統計，車險業務成長的產險公司，以新光產成長

１１．０９％最多，市占率躍居第二名，其次為旺旺友聯產、成

長率為８．７７％，國泰世紀產的成長率為５．２６％。車險業

務衰退最嚴重的中、大型產險公司，包括第一保、友邦、泰安、

明台產險公司，衰退幅度分別為２６．３５％、１１．７％、

１０．０１％與９．８２％。

主管分析，國泰世紀產擁有人壽業務團隊資源，過去幾個月的成

長率都維持一定水準；旺旺友聯產去年受到力霸事件影響，完成

增資後，業務出現回流現象。至於新光產，該公司表示，過去新

光承保新車的業務量較少，受到這次車市衝擊小，加上新光人壽

２萬人的業務團隊加持，才會有高成長率的成績。

富邦市占率不降反升

一直穩坐龍頭地位的富邦產險，去年簽單保費二百二十八億元，

雖小幅衰退○•七五％，但市占率二○•三○％比起前年

二○•一八％增加○•一二％，不降反升。該公司去年一口氣減

資一百億元，使得投資收益因資金規模縮小而頗受影響，去年獲

利稅前二十七億元。

富邦在各險種發展上，以傷害險成長率八％最好，火險五•六四

％居次，天災險三•六○％，呈現衰退則為車險、意外險、航空

險等。而影響最大的是小額信貸，因雙卡風暴，致使全體市場九

億多元保險費幾乎全軍覆沒，而富邦在該業務量有四至五億元，

影響整體業績。該公司今年預估業績成長三％，大約二百三十四

億元。

國泰世紀去年成長最多

國泰世紀以市占率九•五二％，稍微領先明台成為第二大產險公

司，去年成長率一三•六二％，是本土業者成長最高者(不含龍平

安) ，簽單保費一○七億元，與三、四名業者保費差距只在一至二

億左右，但與第一名的富邦相比，就相當遙遠。

該公司去年各險種表現十分均勻，車險成長率一一•六一％，意

外險二三•一七％，傷害險一二•六五％，天災險二○•五八％

，水險四四％，火險則成長率較少只有三•九％，而航空險下跌

三九％。

成立了十五年的國泰世紀產險，一向是主管機關眼中的績優生，

不僅業務成長快速，其損失率低，自留額高，獲利也是呱呱叫，

在市場走下坡階段，仍能逆勢成長，相當不易。該公司隊今年預

估十分樂觀，目標一百二十億元。

明台結合住友邁向國際

明台產險去年簽單保費以一○五億元結算，成長率三•四％，市

占率也由八•九七％提升到九•四％。其中有多項險種表現超越

全市場平均之上，成長最高為傷害險五一•七七％，其次是水險

一六•八九％，天災險一四•七五％。

明台產險自二○○五年九月加入三井住友海上集團後，經營模式

由本土轉為國際化，強調企業經營的社會責任，更以客戶需求的

滿足為經營的原點。去年明台推出「客戶服務年」，不僅保費收

入有所成長，也同時榮獲消費者票選為「今年理想品牌產物保險

類第一名」，印證明台轉型為國際公司且深獲客戶的支持與肯定

。

今年明台產險以「品質卓越年」為其經營核心，期能推出更好、

更卓越的服務及商品品質，繼續贏得客戶的信賴與支持，共創企

業與保戶的雙贏。

明台等國內十一家產險公司，及上百家保險經紀人與保險代理人

公司，捲入「假發票、真漏稅」的集體違法風波，檢調昨天針對

涉案業者進行全面搜索。調查局初步統計，業者所使用假發票金

額超過一百億餘元，涉嫌逃漏鉅額營利事業所得稅，全案檢調仍

擴大偵辦中。

涉案的產險公司包括：富邦、華南、泰安、新安東京海上、明台

、第一、新光、兆豐、華山、友聯（（已更名為旺旺友聯）、中

央（友邦）等十一家，以及冠林等上百家保險代理人與保險代理

人公司。

調查局表示，昨天的搜索行動以偵蒐證據為主，涉案業者可能被

移送法辦的負責人名單，仍待進一步清查臚列，務求勿枉勿縱。

花蓮地檢署主任檢察官楊四猛，在去年十月底針對花蓮冠林保險

代理人公司等公司，疑涉逃稅案進行偵查，發現由涉嫌人周淑貞

在台北縣市及花東地區所設的冠林保代公司，前後開具高達十一

億元的假發票給富邦、華南及泰安等三家產險業者。

昨天檢調根據對冠林等業者所偵蒐資料，擴大偵辦，並將明台等

八家國內知名產險業者列為目標，而與這八家業者往來的保紀及

保代公司，多達一百多家。辦案人員說，這宗產險業者的集體漏

稅行為，涉及層面廣泛，可以說是全面性的業界陃習。

檢調指出，涉案產險公司都是以支付佣金方式委請無保險代理人

或經紀人資格者招攬業務，再以錯價方式（未足額收費，然為美

化帳面仍以足額收費作帳）列帳。

由於產險業者對無照業務員所招攬業務的此類支出，依法無法認

列為成本費用，作為扣抵稅額之用。業者因此以發票面額一五％

至一七％的價格，向依法得開具佣金或代理費發票的合格保險代

理業者購買非實際交易發票，製作假帳方式沖銷前述無法依法登

帳的佣金費用，藉以逃漏各該年度營所稅等。

但由於一成五到一成七的退佣，無法彌補販售發票的保紀或保代

公司所支付二五％營業稅的差額損失，業者因此多半虛設更多人

頭保紀或保代公司，透過仲介購買「薪資人頭」，目前檢調查獲

至少有六百多人，多數是原住民。

檢調查出，每名人頭的代價是一萬元，但保紀或保代公司所列帳

人頭薪資每名都在數十萬以上，業者利用這些假員工薪資費用，

來沖銷因販賣發票而產生的鉅額所得而逃漏營所稅。

產險業去年度業績出現連續第二年衰退，整體產險簽單保費收入

為一一二六億元，衰退一．三四％。展望今年，產險業規劃拓展

海外據點，出現結合集團力量打江山的特色，新安東京海上產險

將藉由策略夥伴日本東京海上亞洲，參股大陸保險公司；明台產

則結盟母公司日本三井住友海上，前進大陸；富邦產險則是結合

富邦人壽，申請設立大陸產險子公司。

其中結合日本公司的案例較為特別，由於台灣與大陸有共通語言

，因此雖日方在大陸已有據點，但都願意授權台灣方面，以台灣

的名義開疆闢土。新安東京海上產目前已經多次前往大陸「面試

」，與當地多家保險公司洽談，目前已經有初步雛型，希望能找

尋「雙方都願意合作」的好對象。明台產險則正在規劃未來進軍

大陸的業務發展藍圖。

二○○六年產險業出現自一九九八年來首次的保費收入衰退，較

二○○五年衰退四．三四％，二○○七年則是持續下滑，但下滑

幅度略為止穩，主要原因還是新車銷售量衰退，及銀行緊縮小額

信貸業務，讓汽車險及責任險業績明顯受到影響。

個別險種中，汽車險、火險、工程險持續衰退，但機車險、水險

、傷害險、天災險則是成長。而傷害險因商品開發、行銷通路增

強下，傷害險保費收入首度突破一百億元，來到一○一．四九億

元，成長幅度為八．○四％。

去年保費收入的排名來看，富邦產險穩坐冠軍，保費收入高達

二二八．七億元，不過富邦產業績卻較前年微幅衰退○．七五％

。而第二名到第四名則是短兵相接，其中，國泰世紀產險排名攻

上第二名，二到四名分別由國泰世紀、明台、新光奪得，位居領

先群，且三家均呈現成長，也讓二到四名的差距相當微小，國泰

世紀一○七．二六億元、明台一○五．九三億元、新光為一

○五．○五億元，而「百億元俱樂部」家數也從前年的三家，增

加到今年的四家。

個別業者來看，今年上半年保費收入，龍平安產險成長

四一四．○二％，表現最佳，而國泰世紀、三井住友，去年成長

幅度也都在一○％以上。

去年保險業可說是二樣情。壽險公司在利多壟罩下，雖有部分次

級房貸的陰影，整體算是「歡喜收割」的一年；但對產險業來說

，去年卻是難熬，甚至被迫要尋求出走機會的「辛苦耕耘」一年

。

以國內新車銷售量來看，去年新車銷售總量僅三二．六八萬輛，

創近二十年新低，較前年衰退近一一％，相較於大好的

二○○五年的五一．六萬輛，跌幅近四成。

因此，多家產險龍頭公司爆發出走潮。繼國泰世紀產險核准設立

大陸子公司、新安東京海上產險準備參股前進大陸市場後，台灣

產險去年底，也向金管會申請設立越南辦事處、富邦產險正籌備

中國大陸產險子公司及參股泰國產險公司、明台產險預計結盟母

公司日本三井住友海上集團共同前進大陸，並以明台產名義經營

子公司。顯示產險的出走潮，正在加速進行。

另一方面，台灣的產險業也出現大者恆大的趨勢，有金控背景的

國泰世紀產、富邦產，左打金控整合行銷、右打前進海外找生路

，更讓其他產險業者如坐針氈，拳腳無法伸展。

既要業績成長，又要擔心微薄佣金都被經代公司賺走，種種限制

條件下，明天在哪裡，成為產險業心中最大的問號。

台灣保險業由於政策已開放可以登陸，在兩岸題材的受惠強度或

許不及銀行登陸，但保險業大陸業務拓展將可加速，尚未登陸的

業者也將加快跟進腳步。

投顧研究員指出，目前台灣已有兩家壽險公司獲准登陸，國泰金

（2882）旗下國泰人壽轉投資的上海國泰人壽已在2005年初設立

，新光金（2888）旗下新光人壽2007年也獲大陸保監會核准合資

成立大陸壽險子公司，預計今年5、6月即可正式營運。

在大陸市場一路領先的上海國泰人壽，面臨同業登陸競爭的壓力

，布點持續進行，目前包括上海、江蘇、浙江、福建及北京等分

公司已先後設立並且加入營運；在積極擴點動作成效已逐漸浮現

的同時，拓展據點費用增加雖暫時侵蝕獲利表現，但業務成長也

將加速。

產險業方面，大陸保監會己在去年10月間核准國泰人壽與國泰世

紀產險合資籌設大陸產險子公司首張外資產險牌照，預計國泰世

紀產險上海子公司將在今年4月即可開業，此為台灣產險業者第一

家西進大陸的公司。

另外，目前獲得主管機關同意赴大陸設子公司的產險公司，尚有

富邦金（2881）旗下的富邦產險及明台產險等，法人預期，在國

泰世紀產險與國泰人壽以合資方式創下首例後，富邦產險及新光

產險（2850）也可望循此途徑搶進大陸產險市場。

私募基金ＳＡＣ增資萬泰銀行可望順利完成。新光金、開發金等

債權人近日已與萬泰銀行重簽以債作股的「認購合約」，增修合

約條款「債權金額９０％以上之債權人簽署合約即生效」，排除

少數農會信合社尚未同意的障礙。

重簽認購合約主因少數小額債權人不願以債作股折價取得萬泰銀

增資股權，因此修約降低生效門檻。由於大華證決議將萬泰銀債

部位移轉開發工銀，未來開發工銀將是代表開發金唯一的簽約認

購股權主體。

據了解，萬泰銀與債權人的以債作股私募增資認購合約，增修條

款除了生效門檻降為債權人九成同意之外，有關追究大股東董事

會責任，以刑期達二年的重大犯罪為原則，但對萬泰銀原來大股

東許家父子除外等，也必須增列於合約中。

開發工銀接手大華證名下的萬泰銀次順位債，債券面額合計

４６．２５億元，實際移轉價格則依照萬泰銀與債權人協商條件

折減５８％計算，估算為１９．４２５億元，外加待付利息。

新光人壽主管表示，原本１１月與萬泰銀簽署的認購合約中，規

定「全體債權人均須簽署才生效」，但為免虧損進一步擴大，同

意將條文改為債權金額九成以上之債權人簽署，合約即生效。

除新光金控旗下新壽、新光銀行外，包括開發子公司開發工銀與

大華證券，以及台灣銀行人壽保險部（台銀人壽）、安聯人壽、

興農人壽、明台產險等都已簽下認認合約及增修合約，同意將先

前持有的萬泰銀行可轉換金融債、次順位金融債以原金額５８％

將債券贖回，除部分以現金贖回，大部分以每股２元認購萬泰銀

普通股。

此外，基於銀行業者不能持有其他銀行股權規定，新光銀董事會

也通過，透過「以債作股」取得的萬泰銀行普通股２．５億股轉

售新光人壽，以每股２元成交，總交易金額新台幣５億元。