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近期台股市場面臨多項內外部衝擊，包括美國將對台灣課徵22%關稅，以及總統過境美國受阻等利空消息，但指數卻逆勢走高，其中台積電（2330）成為市場的重要領軍角色。永豐期貨的分析師高秉宏指出，雖然近期美國將有許多經濟數據公布，市場仍處於觀望狀態，但三大法人現貨籌碼穩定偏多，投資者可利用台指期、小台或微台進行部位避險。
高秉宏強調，市場關注聯準會的貨幣政策走向，雖然7月降息機率低於10%，但美國GDP、日本央行利率決策、美國PCE物價指數等重大數據將逐一揭露，市場在這段時間內仍保持觀望態度。此外，外資期貨淨空單一度創下新紀錄，但隨著指數上漲，外資開始回補空單，進而推升期貨籌碼。
在選股布局方面，高秉宏建議投資者可選擇中大型權值股，並關注AI概念股和漲多的PCB族群。此外，工具機與機器人概念也成為市場熱門話題，值得關注。而隨著美元轉強，投資者也可將目光轉向新台幣回貶的出口相關題材。
工業電腦產業龍頭振樺電子於30日召開股東臨時會，完成董事會全面改選，這一重要步驟標誌著宏碁正式入主振樺電，並由宏碁法務長郭劍成接棒出任董事長。在這次股東會上，郭劍成對公司未來的發展充滿信心，預期雙方合作效益將從第三季開始逐漸顯現。
郭劍成表示，振樺電全年業績目標仍為優於去年，未來一年，隨著宏碁集團的資源加入，在穩定的經濟環境下，公司將努力追求雙位數的成長。
值得注意的是，振樺電旗下的子公司瑞傳科技，在宏碁在PC領域的競爭對手華碩持股達45%，成為了具分量的股東。郭劍成指出，中長期的目標是推動瑞傳科技重新進行首次公開募股（IPO），預計這個體質調整過程將需要半年到一年的时间。
在董事會改選方面，六席董事中，除了郭劍成外，宏碁旗下雲川興業派任的董事法人代表還包括宏碁總經理簡慧祥、財務長陳怡如，以及振樺電前董座鄭傑文。另外兩席董事則由振樺電創辦人暨總經理陳茂強、前全球運籌中心總監陳銘輝出任。
郭劍成強調，宏碁集團在全球布局的優勢，以及在業務和財務上的資源，將為振樺電帶來強大的支援，有助於公司擴展更多業務範疇和市場機會。例如，在POS和KIOSK領域，宏碁旗下的海柏特在亞太市場耕耘已久，而Enfinitec則在歐洲具有實力，這些都能為振樺電帶來合作效益。
面對上半年的美國關稅不確定性，振樺電仍能交出亮眼的成绩單。郭劍成表示，公司全年目標是優於去年，並期待在宏碁集團的合作效益下，明年能實現雙位數的業績成長。
瑞傳科技近一年來受惠於半導體測試設備業務的強勁動能，業績成長表現亮眼。雖然基期拉高，但郭劍成預期，隨著輝達的H20銷中解禁，將帶動瑞傳相關設備出貨回溫，為公司營運提供穩定的支撐。
近期美債殖利率的「甜蜜點」逐漸浮現，大型壽險業者如國泰、富邦、台灣等，自今年6月以来便悄然加大對美債部位的回補力度。業內人士普遍預測，若美國聯準會（Fed）進一步降息，將為資本利得帶來更多空間。這一趨勢也顯示出壽險龍頭企業對於長年期美債投資的積極態度。
國泰人壽證實，自今年中旬開始，便開始積極回補美元債券，並以美元公司債為主。其他大型壽險公司也透露，他們將伺機進場，布局長年期美債。市場預期年底前聯準會可能降息1至2碼，這將使得美債殖利率有望受益於聯準會的重啟降息而下滑。
國壽海外投資主要聚焦於美國公司債，幾乎沒有涉足美國公債。未來，國壽將持續加碼投資於10年以上長期美質公司債。
富邦人壽則強調，美國作為全球最大經濟體，其市場體制與流動性均較佳，且在科技進步與經濟成長方面領先全球。因此，美國仍然是富邦壽全球債券投資布局的核心。富邦壽在法說會上已經表明，將持續布局長天期債券，並且看好美國經濟的穩健表現。
南山人壽強調，公司經營以長期穩健為原則，資產配置以長期持有為目的，主要投資於信用品質良好的固定收益資產。南山人壽將根據當前國際政經局勢及金融市場變化，以及公司各資產投資組合及風險胃納等因素來決定資金配置。
凱基人壽則表示，美債配置將根據市場利率、資產與負債匹配等因素來決定。預計今年下半年聯準會將有1至2次的降息空間，將帶動短率下跌。長債利率下跌空間相對有限，殖利率曲線將趨陡。
台灣人壽在外幣債券操作上，主要依據外幣保單銷售狀況進行調整，並以投資級信用債為主。預估今年底前降息可能性仍高，若如市場預期今年底降息2碼，明年底前再降息2至3碼，美債殖利率曲線將持續陡峭，有利中短天期債券價格表現。
近期30年美債利率在4.8％至5.1％之間震盪，處於近三年升息以來的相對高點盤整。台壽將根據個別券次信用利差、總體經濟數據與市場預期機動調整部位。
美債殖利率「甜蜜點」來到，台灣大型壽險業今年6月以來默默「吃貨」，持續回補美債部位，一邊期待美國聯準會（Fed）重啟降息，另一邊則是資本利得空間值得期待。壽險龍頭國泰、富邦、台灣等大型壽險業者均透露，接下來仍將伺機進場、布局長年期美債。
國泰人壽證實，今年中起開始回補美元債券，並以美元公司債為主；其他大型壽險公司則表示，市場預期年底前聯準會可能降息1至2碼，美債殖利率可望受惠聯準會重啟降息而滑落，殖利率逢高將進場加碼。
據悉，國壽海外投資主要鎖定美國公司債、幾乎沒有美國公債，未來將持續加碼10年以上，長年期的美元優質公司債。
富邦人壽表示，美國仍是全球最大經濟體，市場體制與流動性較佳，且科技進步與經濟成長持續領先全球，中長期而言，仍是富邦壽全球債券投資布局的核心板塊。富邦壽先前法說會上說明，美國經濟表現穩健，在關稅政策不確定性及財政預算協商等因素下，長率維持高檔整理，未來會持續布局長天期債券。
南山人壽指出，公司經營以長期穩健為原則，所持有的資產主要是以長期持有為目的，且主要為信用品質良好的固定收益資產為主，並透過資產配置有效分散風險，做好風險控管。對於適合買進美債的殖利率水準，南山人壽表示，資金配置會考量當下國際政經局勢及金融市場變化，並評估公司各資產投資組合及風險胃納等因素而定。
凱基人壽回應，美債配置將視市場利率、資產與負債匹配等因素而定。未來影響美債殖利率走勢的重要變數為美國就業和通膨數據，以及聯準會貨幣政策方向。預期今年下半年聯準會有1至2次的降息空間，將帶動短率下跌；考量美國經濟展現一定的韌性，加上通膨可能因關稅而走高，長債利率下跌空間相對有限，殖利率曲線將趨陡。
台灣人壽外幣債券操作，主要依據外幣保單銷售狀況進行調整，並以投資級信用債為主，預估今年底前降息可能性仍高，若如市場預期今年底降息2碼，明年底前再降息2至3碼下，美債殖利率曲線將持續陡峭，有利中短天期債券價格表現。近期30年美債利率於4.8％至5.1％震盪，於近三年升息以來的相對高點盤整，台壽會考量個別券次信用利差、總體經濟數據與市場預期機動調整部位。
台灣知名企業統一超商（統一超）在上半年交出亮麗的財報，合併營收達到1,720.21億元，創下同期新高。不過，由於去年第二季出售山東銀座認列處分利益以及所得稅迴轉利益的影響，今年上半年稅後純益為59.38億元，年減5.75％，每股稅後純益（EPS）為5.71元，略低於去年同期的6.06元。
統一超指出，營收創新高但獲利衰退的主因，主要是去年第二季的特別利益認列，使得基期較高。若排除這項影響，今年的獲利實際上是呈現成長的。
在轉投資事業方面，統一超表現同樣亮眼，包括菲律賓7-ELEVEN、統一生活（康是美）、統一精工、悠旅生活（台灣星巴克）等均對營收增長做出了貢獻，整體營運呈現穩定成長的態勢。
對於第三季的展望，統一超將把握超商夏日旺季與暑假出遊的商機，持續深耕線上線下服務平台，整體營運預期將保持穩健。
台灣7-ELEVEN在上半年透過創新、精業、整合三策略，實現營收和獲利的雙增長。其中，鮮食、CITY系列、飲料、零食等類別的話題商品持續發光，並結合集團活動如高雄櫻花季、Love Mom集團活動及春節、清明、端午等節令商機，銷售穩健向上。
此外，台灣7-ELEVEN深化會員服務及提升點數應用，透過uniopen會員生態圈超過1,800萬會員，擴大數位生活體驗，並串聯超過7,100間門市據點提供多元商品和創新零售的OMO生活體驗。
4月全新推出的「uniopen PRIMA會員訂閱制」帶動上半年會員交易金額創下歷史同期新高，該訂閱制在7月已突破3萬訂閱里程碑，持續促進會員貢獻穩健成長。
第三季，除了全新生活商場DREAM PLAZA的開幕，全台首間「LOFT SELECT複合店」也於高雄夢時代購物中心登場，預期將為公司帶來新的里程碑。
華擎電子旗下AI伺服器業務表現亮眼，今年上半年累計合併營收達224.8億元，創下同期新高，年增率達120.88％。不過，受到新台幣升值影響，華擎上半年稅後純益為8.52億元，創同期第三高，每股稅後純益（EPS）為6.89元。
作為華擎運營增長的主力，永擎電子第二季營收達62.43億元，稅後純益2.05億元，EPS 3.39元，均創新猷。上半年營收首次突破百億元，稅後純益近4.01億元，EPS 6.63元，也創下新高。
面對匯率波動及即將公布的美國關稅等挑戰，華擎對於下半年AI伺服器業務持續看漲，並預期毛利率較高的產品線如IPC工業電腦及電競產品線將助力下半年的營運表現優於上半年。
法人預估，第三季隨著輝達NVIDIA HGX B200 AI伺服器的交貨，以及IPC出貨的穩定增長，華擎業績有望實現年季雙增。第四季，轉換至Blackwell Ultra新平台的HGX B300系列將陸續出貨，法人看好華擎伺服器業務下半年將有優於上半年、全年三位數增長的表現。
華擎30日公布第二季財報，雖然營收規模因AI伺服器出貨增長而創新高，但獲利表現受到匯損影響，稅後純益年增55.1％，季減7％至4.1億元，EPS 3.31元，較上一季略收斂。在業外匯損及AI伺服器整機系統出貨增加的影響下，華擎毛利率微降至13.84％，上半年則為14.27％，但營業毛利仍創單季與同期新高。
桃園八德，一個充滿生活質感的地區，近期又增添了一抹亮麗的色彩。特力集團旗下知名的家具品牌「hoi!好好生活」，於8月份在這裡開出了全台最大的店鋪，占地500坪的賣場，不僅設有十個不同設計的場景，還特別增設了好宅研究室、好眠製造所等體驗專區，為消費者帶來全新的購物體驗。
hoi!預計在年底前，將在全台拓展至20家店鋪，其中除了8月8日於桃園八德開幕的首間大型店鋪外，內湖店也在進行改裝，並計畫在台中新北地區各開設一家新店。這種積極的擴張策略，顯示了特力集團對市場的信心。
特力屋在台灣的發展也相當迅速。上半年營收年減約6％，但特力屋全台大店型28店和社區店目前已有34家，預計第三季再新開兩家店，全台特力屋累計將達64家。而HOLA特力和樂目前全台有25店，預計年底前再增一家百貨商場店，總計特力零售年底前三通路品牌拓展店數可達110家。
特力屋桃園八德店不僅是hoi!的第17間店，也是一個新的里程碑。這家店以開放式體驗規劃門市空間，打造「風格提案」展現，並導入十大居家風格，分區設計，同時規劃了多個體驗專區，如好宅研究室、好眠製造所、電動沙發區等，讓消費者能夠在購物的同時，也能體驗到生活的不同風格。
特力集團面對貿易事業的不確定性，上半年合併營收169.22億元，年減10.33％。特力集團的策略著重於台灣零售與修繕事業，尤其是剛性需求面，包括局部改裝與修繕業務。特力屋積極擴展社區小店，透過管家2.0到府服務，化被動為主動，以擴大零售業務占比，將貿易業務衝擊降至最低。
此外，特力第三事業體中欣實業旗下的五金建材供應站「特欣行」，全台已達18家，各項工程如期推進，穩定挹注營收。維修保養修繕與建材團隊積極拓展市場，上半年營收表現優於去年同期，為特力集團帶來更多信心。
台灣生醫科技領域再傳佳音，仲恩生醫科技宣布與日本無血清培養基領軍企業Kohjin Bio簽署合作備忘錄，雙方將攜手開發高規格無血清細胞培養技術平台，旨在提升細胞治療製程品質，並為國際市場爭取競爭優勢。
仲恩生醫表示，此次合作是由台灣代理商宏騏實業搭橋促成。合作初期，將以Kohjin Bio的現有無血清培養基為基礎，進行客製化優化開發，以滿足臨床級細胞治療製程的嚴格需求。這將有助於降低批次間差異，提升品質一致性，並符合國際細胞與再生醫療產品的GMP與法規標準。
Kohjin Bio自1981年創立以來，總部位於東京，是日本最早投入臨床用細胞培養基研發的企業之一。其產品廣泛應用於免疫治療、再生醫學以及疫苗開發等領域，以品質穩定與法規合規性聞名，並在去年於東京證交所掛牌上市。
仲恩生醫董事長暨總經理王玲美強調，此次台日三方合作對仲恩來說意義重大，將有助於提升幹細胞產品Stemchymal的製程產量，降低開發成本，並確保符合PIC/S GMP規範。這將使公司在藥證取得後能迅速回應市場需求，提供病患高品質且穩定的細胞療法。
王玲美進一步指出，此合作不僅是製程升級，更是仲恩擴大全球授權網絡與強化國際產業鏈整合的重要一步。透過整合Kohjin Bio的製造技術與仲恩在幹細胞臨床開發的實戰經驗，雙方將持續深化合作，針對不同細胞治療應用開發客製化培養基，並拓展國際市場機會，為全球細胞治療提供關鍵製程解決方案。
隨著全球再生醫療需求不斷成長，細胞製程標準化與量產化成為產業升級關鍵。仲恩此次跨國聯盟，有望進一步強化其在國際細胞治療市場的話語權，並鞏固其於全球多中心臨床與商業化生產中的關鍵地位。
台灣吸入式藥械合一產品CDMO領軍企業心誠鎂（6934）近日傳來重大喜訊，旗下研發的呼吸偵測啟動霧化器AdheResp成功通過美國FDA的510(k)認證。這款產品不僅是市面上首款內建連線功能的呼吸偵測啟動霧化器，同時也是全球唯一已具備量產能力，能夠支援藥廠客戶進行臨床試驗的先進霧化裝置。
AdheResp運用心誠鎂獨有的適應性呼吸驅動技術平台，整合了多項國際藥廠客戶所期待的先進專利技術。該技術能夠根據病患每次的呼吸自動調整霧化時機，確保藥物在吸氣時釋放，從而提高療效並減少昂貴藥物的浪費。此外，AdheResp在霧化過程中不會產生熱量累積，對於mRNA或抗體類藥物等對溫度敏感且價值昂貴的生物製劑，具有顯著優勢，能夠有效保護藥物活性並提升治療效果。
心誠鎂透過創新與專利保護的霧化技術平台，為藥廠提供高品質與客製化的霧化裝置服務。AdheResp取得FDA的510(k)核可，不僅證明了其技術的安全與有效性，也提升了藥廠對霧化裝置的信心，並能幫助藥廠縮短開發時程。這些優勢為合作藥廠帶來顯著的市場價值，並為病患提供更有效、更便利的治療方案。
心誠鎂創辦人暨董事長鄭傑升表示，取得FDA核准是公司的一個重要里程碑，這不僅展現了心誠鎂在研發與創新上的投入成果，也確立了公司在全球吸入式藥械合一CDMO市場的領航者地位。未來，心誠鎂將繼續擴大與國際藥廠的合作，為公司帶來更顯著的營運成長。
近期來，颱風與低氣壓不斷襲來，全台灣的天氣變化多端，降雨頻繁，這讓許多民眾開始關注居家防水與防災的重要性。在這樣的背景下，泰安產物保險公司提醒大眾，提前規劃住宅保險以及相關附加保障，是面對氣候變遷的不確定性時的最佳準備，能夠有效提升家庭的防災韌性，讓人們能夠從容應對突發的災情。
針對民眾的實際需求，泰安產險推出了一款全新的「居家綜合保險C式」方案。該方案採用「實損實賠，不扣折舊」的理賠機制，保戶只要在保險額度內，就能獲得實際損失金額的全額賠償，不論是動產還是不動產，都能得到適用的保障。
特別值得一提的是，該方案對於颱風洪水災害提供了「限額賠償」服務，最高保障金額可達到100萬元。這意味著，若家裡因淹水導致損失，保戶可以獲得足夠的補償，減輕災後的經濟壓力。
在價格方面，泰安產險的「居家綜合保險C式」方案也顯示出高性價比。一年僅需額外支付3千多元的保費，就能享有100萬元的颱風洪水保障。相比於傳統住宅火險附加的超額颱風及洪水險，這個方案可以為保戶節省約2千多元的保費，提供更加經濟實惠的保障選擇。
此外，泰安產險的住宅火險已經涵蓋了「颱風及洪水災害補償」。當住家因淹水達到50公分以上時，保險公司將根據承保地區提供7千至9千元不等的補償金。若淹水未達50公分，但確實造成損失，則需經過勘查並列損失清單後，按所在地賠償限額給付。
最後，泰安產險提醒大眾，若遭遇災情導致財損，保戶可以撥打24小時客服專線0800-012-080，專人將會提供協助，以減輕災後的負擔。
今年台灣ETF市場再掀波瀾，多檔新品陸續掛牌，其中群益投信也不缺席，帶來多樣化的投資選擇。隨著主動式債券ETF和被動式多資產ETF的即將登場，市場的產品線更加豐富，投資人可謂是眼花繚亂。
截至7月底，今年已有25檔ETF掛牌，其中被動式海外股票ETF以9檔的數量佔據首位，主動式ETF則自5月起陸續掛牌，目前已有6檔，表現亮眼，吸引大量資金湧入。預計今年主動式ETF的整體檔數將突破10檔。
8月份將有更多新品加入戰團，包括主動式的投等債、非投等債、全球股，以及被動式的平衡型、短天期債券等。其中，聯博投資等級債入息主動式ETF將於8月4日掛牌，凱基美國Top股債平衡則正在募集中，募集截止日為4日。
台新投信也將推出第一檔主動式ETF——台新全球龍頭成長主動式，募集時間從8月4日至8日。而群益投信則將於8月25日開始募集群益0-5年期ESG投資等級公司債ETF，以及主動中信非投等債ETF將於26日開始募集。
群益投信的0-5年期ESG投資等級公司債ETF經理人謝明志指出，在目前關稅政策和貨幣政策尚不明朗的情況下，市場投資情緒容易受到消息面的影響。因此，投資人可以考慮配置一些受利率波動風險影響較低、市場規模和交易量都較大的短天期債券，這樣既能增強投資組合的穩定性，也是提升投資效率的現金管理工具。
近期，美國與歐盟達成了貿易協定，這一重大發展成功預防了兩大經濟體之間爆發全面貿易戰的風險。市場分析師們普遍認為，一旦貿易戰升級，將對全球近三分之一的貿易活動造成衝擊，並對燃料需求前景造成影響。
根據協議內容，未來數年內，歐盟將購買價值達7,500億美元的美國能源，這一決策對於穩定市場情緒具有重要作用。此外，中美貿易休戰的消息也為油價提供了有力支撐。同時，美國總統川普要求俄羅斯在10至12天內在烏克蘭戰爭上取得進展，否則將對俄羅斯及其出口買家實施制裁。這一制裁措施可能導致全球原油供應中斷，達到每日718萬桶的規模。
荷蘭國際集團（ING）的分析師們指出，川普的制裁方案包括對任何進口俄羅斯原油的國家徵收100％的二級關稅，這對中國、印度和土耳其等主要買家來說將是一個沉重的壓力。
儘管沙烏地阿拉伯擁有299萬桶／日的閒置產能，可以作為搖擺產油國，但其抵消俄羅斯供應衝擊的能力有限。考慮到川普傾向於壓低油價，他是否會採取可能推升油價的強硬措施，仍是一個未知的變數。
美國原油產量自2008年以來大幅增長，上周五宣布將重新啟用加州聖塔芭芭拉海岸附近的三座海上石油平台，預計可開採1.9億桶原油，並將於年底前投入生產。這一舉動象徵著美國太平洋地區從過去十年零供應的狀態，迅速邁向近乎滿載的生產狀態。
台股大盤30日不畏美國川普關稅期限在即，開盤走高，終場上漲260.2點，漲幅達1.12％，一舉收復5、10日線，帶動台股ETF表現亮眼。根據統計，近一周內75檔台股ETF中，有12檔表現超越大盤，上漲0.61％。市場分析師指出，面對關稅政策的波動，台股將延續震盪走勢，操作上更加仰賴精準的選股策略，而主動式ETF則成為應對市場波動的利器。
主動群益台灣強棒ETF經理人陳沅易表示，台股融資餘額從3月6日的高點3,286億元下滑至4月底的2,081億元，目前回升至2,300億元，顯示股市並未過熱。陳沅易預測，即使後市出現回檔修正，也不太可能發生四月初那樣的不理性拋售情況。對於台股未來，陳沅易持續看好，認為在關稅落地後，台股仍有補漲空間。
隨著全球AI應用持續擴大，對算力的需求日益增加，台灣半導體供應鏈在IT及AI應用上仍具競爭優勢。野村臺灣增強50主動式ETF基金經理人林浩詳分析，台廠有望在全球綠電浪潮中脫穎而出，成為下階段具成長潛力的關鍵角色。林浩詳預期，下半年台股有望挑戰年內高點甚至歷史新高，短期內市場將消化美國新關稅帶來的衝擊，投資人應關注長期趨勢向上的產業。
安聯投信台股團隊則認為，隨著電子股財報法說會進入高峰，營運展望與財報表現將成為市場關注焦點。然而，由於財報表現不一，加上評價面因素，建議投資者選股不選市，以AI和半導體為主選單，進行布局。
近期，美國經濟表現因關稅延後與豁免措施而超越預期，但隨著關稅政策逐漸落實，以及即將展開的貿易協議談判涉及更高的對等稅率，投信法人普遍認為，未來美國消費動能可能受到壓抑，進而對全球經濟成長造成影響。在這樣的背景下，亞洲地區經濟面臨壓力，不過大陸與印度展現出相對韌性，成為支撐亞洲成長的重要力量。
瀚亞投資的多重資產配置團隊（MAPS）表示，關稅對經濟的實質衝擊比先前預估為低，因此已經降低現金部位，並在風險性資產上採取更積極的戰略性配置。特別是在股票與信用市場方面，全球採購經理人指數PMI與企業盈餘預測修正等指標，都支持短期的正向展望。由於8月1日貿易政策的延長仍存在不確定性，團隊採取了槓鈴策略，透過股票選擇權在參與上漲潛力的同時，也保留下行保護。未來三個月的戰略配置上，偏好新興市場與亞洲股票，因為它們具有更具吸引力的估值與總體經濟條件。
在信用市場方面，美國非投資等級債以逾7%的收益率仍具吸引力，而新興市場債則有望受惠於美元走弱而上漲。此外，美國公債也被納入配置範圍，兼具收益機會與對美國經濟放緩的避險功能。
群益印度中小暨群益印美戰略多重資產基金經理人向思穎分析，印度物價持續回落至通膨目標區間下緣，開啟第四季再度降息的可能。降息將帶領印度股市進入週期性資產主導的階段，從銀行、非銀金融、房地產、建築相關、工業至消費耐久品產業陸續受惠。目前週期已從工業邁向消費，之後料將重返銀行業，如汽車消費暢旺下，車貸需求將拉抬金融股，預期印度股市將維持多頭走勢。
PGIM中國品牌基金經理人林哲宇指出，中美雙方自5月破冰之後，經貿談判進展有序，緩和了市場對外部不確定性衝擊的擔憂。陸股整體成交量的回升，也使得先前因為資金不足所造成的翹翹板效應有所減弱，各產業輪動也將使得市場結構更為健全。預期短線市場焦點將著重於具有上修空間的AI、ASIC族群及其相關供應鏈，同時高股息族群籌碼亦未見鬆動，亦具配置價值。至於低估值族群如新能源、原物料等，則有望受惠於政策預期而存在底部反彈機會。
法人普遍看好下半年陸股結構性投資機會，認為A股與港股將成為資金回流的重要目標。這一點在近期市場反彈動能中得到了體現，主要受益於人民銀行擴大債券通「南向通」範圍和美國對晶片出口限制放寬等政策利多。
安聯中國策略基金經理人蘇泰弘分析，大陸第一季經濟成長率達5.4％，第二季在出口與消費的帶動下維持穩健，美國關稅衝擊有限，加上中央匯金增持A股ETF等措施穩定市場，技術面與投資氛圍同時轉強。
中國信託投信基金經理人葉松炫指出，市場反彈動能主要來自兩大利多政策：一是人民銀行擴大債券通「南向通」範圍，有助推進人民幣國際化；二是美國對晶片出口限制放寬，利多兩岸科技與半導體鏈。此外，國務院持續釋出穩經濟與活絡資本市場的政策，也推升外資對高股息與金融股的配置意願。
雖然短線氣氛回暖，但中美貿易摩擦與科技戰風險未除，投資者應審慎評估供應鏈壓力與政策落實進度。葉松炫建議，除了高息ETF可適度布局外，還應把握政策與產業升級趨勢，關注中國創新經濟連結度高、長期受惠於結構性政策紅利的主題型ETF。
富蘭克林華美投信則預測，下半年市場將呈現指數震盪、個股分化格局，看好三大主軸：首先是「新質生產力」主題，包括電動車、AI基礎建設、半導體國產替代等產業鏈；其次為優質國企機會，受惠於回購政策、估值修復與現金流穩定；最後是精明化消費領域，建議布局極致性價比品牌、健康養生與寵物、文旅等情緒型消費龍頭。
富邦恒生國企（00700）經理人陳婉寧強調，港股近期表現強勢，恒生指數已正式站上25,000點關卡，創下近四年新高。今年以來港股IPO數量已達51家，募資金額突破1,000億港元，已超越2024年全年水準，另有約50家A股企業擬赴港上市，更有快時尚巨頭Shein傳出已遞交IPO申請，反映資本市場活絡與投資熱度升溫。
面對全球市場的變幻莫測，投資策略的靈活度變得更加重要。美國於8月1日實施新對等關稅，地緣政治風險不斷升高，而通膨壓力也尚未完全消退。在這樣的背景下，法人建議投資人應該選擇組合平衡型基金，以提升投資的韌性。
瀚亞多重收益優化組合基金經理人鄭夙希表示，聯準會的觀望立場略帶鴿派色彩，加上美股財報陸續發表，AI產業的財報與展望仍然符合市場期待。隨著關稅議題逐漸被市場吸收，股市展現出多頭氣氛，但漲多必跌，投資人在布局時可考慮以全球股債為主要成分的基金，維持多元且靈活的投資策略，以應對市場的不確定性。
富邦投信強調，他們推出的基金從傳統的單核心策略，升級為雙核心戰略，即除了傳統依賴企業獲利成長的策略外，還納入了環球債、黃金ETF以及比特幣ETF。這是自金管會放寬相關規定以來，首批獲准加入比特幣ETF的基金。該基金將善用黃金ETF及比特幣ETF來積極分散國家、產業造成的波動，同時基於戰略配置考慮，為投資人捕捉新興資產的成長機會。
富邦雙核心戰略多重資產基金擬任經理人陳臻怡指出，基金透過雙核心戰略來活化資產運用，並根據全球動盪指標（G.T.S）監控地緣政治風險，靈活調整企業獲利驅動及地緣風險驅動兩大核心配置板塊的比重。同時，搭配傳統的金融市場量化指標進行監控，以控管投資組合的波動率，追求低波動及長期回報。
凱基投信則建議，在當前多種不確定性因素交織的環境下，可採用股債雙引擎配置策略，布局美國大型成長股與中天期公債，兼顧成長動能與風險緩衝。在複雜的市場環境中，預期波動將持續，因此不如寄望於預判市場轉折時機，而是以長期投資經典配置的股7債3，鎖定全球市場指標的美國股票與債券，作為核心資產配置。
在股票投資方面，聚焦那斯達克指數中市值前10大的科技巨頭，這些美股10強佔據產業領導地位，掌握AI關鍵商機。即便面對關稅或供應鏈調整的壓力，它們都具備強大的競爭力來抵禦不確定性。布局相關族群，有望在市場動盪中，掌握未來市值增長潛力。
丹娜絲颱風帶來的強風暴雨，對台灣中南部地區造成了嚴重的災害，無數民眾的家園受到破壞，生命財產遭受損失。在這緊急關頭，國泰金控表達了對受災民眾的關懷，並實際行動，展現企業責任。
29日，國泰金控宣布捐款2,000萬元給衛福部賑災專戶，這一慷慨的捐助將為災區的重建工作提供重要的資金支持。國泰金控的這一舉動，不僅是對受災民眾的慰藉，也是對社會責任的貫徹。
秉持著「人飢己飢、人溺己溺」的精神，國泰金控旗下子公司國泰人壽和國泰產險在颱風來襲時迅速展開關懷機制。國泰人壽為保戶提供了多項服務措施，包括快速理賠、醫療理賠預付金、保單續期緩繳等，以減輕受災戶的經濟壓力。國泰產險則迅速啟動快速理賠服務，並針對番石榴農作物推出「理賠即時通」服務，確保農民能夠在災後迅速獲得保障。
在這場災難中，國泰的業務員工也展現了溫暖的行動。居住在災區的員工自發性地準備了「關懷包」，裡面包含了即食食品和飲用水等必需品，送到保戶家中，提供實際的幫助。在嘉義縣布袋鎮，員工們雖然自己的家尚未完全修復，卻仍自發投入救災行動，準備愛心便當送給第一線的搶修人員。台南新營地區的行銷主管帶領團隊進行災區送暖，將愛心便當分發給災區的家戶，傳遞著同理心與在地力量。
國泰產險積極關注丹娜絲颱風對受災民眾的影響，對於符合條件的受災保戶，立即啟動住宅颱風及洪水災害補償保險的快速理賠服務。這種即時的理賠服務，有助於受災民眾迅速清理家園，恢復正常生活。
國泰金控的這一系列行動，不僅顯示了企業對社會責任的承擔，也展現了台灣企業在面對災難時的团结與溫暖。在這場災難中，國泰金控的關懷與幫助，將成為受災民眾重建家園的重要力量。
近期，在美元走弱及市場風險情緒轉變的影響下，歐元重新成為市場關注的焦點。隨著美國財政問題引發美元重貶，歐元相對吸引力上升，成為多數外銀長線看好的主要貨幣之一。然而，外銀也指出，歐元當前正重拾「逐險」屬性，而貿易與經濟下行風險逐漸浮現。
歐洲央行近期維持存款利率在2％不變，並自2024年6月啟動的減息周期以來，已累計減息2個百分點。歐洲央行行長拉加德強調，經濟環境高度不確定，尤其是面對貿易爭端的影響，增長風險偏向下行。雖然如此，拉加德對潛在貿易協定可能帶來的積極作用表示關注，並表示歐洲央行將密切追蹤未來幾個月的風險因素。
儘管歐元匯率持續保持在當前水平附近，外銀經濟學家認為，若歐元匯率上探至1.25～1.30區間，可能導致通脹進一步低於目標，促使歐洲央行再次考慮減息。市場對歐洲央行進一步降息的預期已經下調，目前預計9月減息概率約為20％。
豐銀行指出，當前歐元匯率正重拾逐險屬性，任何實質性的關稱措施升級都可能引發避險情緒，拖累歐元；反之，達成較低關稱水平的貿易協定則可能提振風險偏好，為歐元走勢提供支持。未來數周，預計歐元匯率將主要呈現橫盤走勢，但風險偏向下行，尤其是在貿易緊張局勢升級或歐元區經濟疲軟跡象顯現的情況下。
對於長期貨幣觀點，星展銀行預期，歐元長線將進一步走升，無論是相對美元還是其他主要貨幣。歐洲持有美股的多頭部位最大，而歐元區可能成為僅次於美國的最佳替代方案。此外，歐元區的財政擴張被視為經濟成長動能，有望成為歐元的利多因素。
在近期美元走弱及市場風險情緒轉變的影響下，歐元再次成為市場關注的焦點。隨著美國財政問題引發美元重貶，歐元相對而言的吸引力不斷上升，成為眾多外銀長線看好的主要貨幣之一。
然而，外銀指出，當前歐元正逐漸恢復其「逐險」特性，同時貿易與經濟下行風險逐漸浮現。歐洲央行近期宣布將存款利率維持在2％不變，並於2024年6月啟動減息週期，截至目前已累計減息2個百分點。
不過，歐洲央行行長拉加德對潛在貿易協定對緩解不確定性的積極作用表示關注，並強調歐洲央行有理由保持鎮定，並密切關注未來幾個月風險因素的變化。
儘管存在多種不確定性，外銀經濟學家認為，若歐元匯率能維持在當前水平附近，歐洲央行將結束降息周期。但若歐元兑美元上探至1.25～1.30區間，則可能導致通脹進一步低於目標，迫使歐洲央行在12月或明年初再次考慮減息。目前市場預計9月減息概率約為20％。
匯豐銀行指出，當前歐元正重拾逐險屬性，任何實質性的關稱措施升級都可能引發避險情緒，進而拖累歐元；反之，若能達成較低關稱水平的貿易協定，則可能提振風險偏好，為歐元走勢提供支持。
未來數周，匯豐銀行預計歐元匯率將主要呈現橫盤走勢，但風險偏向下行，特別是在貿易緊張局勢升級或歐元區經濟疲軟跡象顯現的情況下。
對於長期看好的貨幣，星展銀行預期，歐元將進一步走升，無論是相對美元還是其他主要貨幣。歐元區在市場規模和深度上，可能僅次於美國，成為最佳替代方案。此外，歐元區的財政擴張也被視為經濟成長動能，有望成為歐元的利多因素。
近期美國股市創下歷史新高，市場氛圍充滿樂觀情緒，台灣股市也隨著全球多頭投資氛圍的帶動，表現出色。護國神山台積電在近期法說會中上修全年展望，帶動整體AI供應鏈持續發揮亮麗表現，預計台股後市仍具有上升空間。
上周，台股基金中，共有四檔基金淨值創下新高，這一成績再次證明了經理人的卓越擇股能力。
台中銀投信的台股基金研究團隊分析，近期美國經濟數據顯著改善，市場對於關稅政策議題的反應逐漸淡化，這些因素共同推動了大盤的強勁表現。目前台股大盤與歷史高點24,416僅差一步之遙，顯示後市仍有上升潛力。
然而，台中銀投信也指出，櫃買指數的漲幅相對較為落後，加上新台幣匯率損問題，選股的難度將會進一步增加。因此，台中銀投信建議投資者應該慎選產業個股，並在市場修正後再進行布局。
展望未來，台中銀投信預計，市場將繼續關注陸續公布的財報表現、國際政經局勢的變化，以及聯邦儲備銀行降息意向的影響。在這些因素的影響下，關鍵半導體產業和AI供應鏈仍將扮演關鍵角色。台中銀投信強調，中長期大趨勢仍然向上，建議投資者把握市場震盪的機會，精挑細選優質標的進行布局。
