南山人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

探詢主要壽險公司商品、精算或行銷部門主管，多數認為2016年最夯的保單仍會是「存本領息型」的保單，如還本終身壽險、具現金回饋的利變壽險等，2015年銷售逾千億元的6年繳費年年還本型終身壽險，2016年將是撐盤主角。

2015年前11月新契約保費達1兆886億元左右，比前一年同期成長0.2％，若12月能有1,019億元以上的新契約保費，則全年將創歷史新高紀錄；全年總保費估計有2.82兆元，確定會創下歷史新高紀錄。

2015年前11月壽險業稅後獲利高達1,400億元以上，創下歷年新高，可以說這一年是「驚奇年」，即保單沒有話題，原本預估會出現保費懸崖，實際上卻意外成長，挑戰歷史新高，獲利則是上半年高成長，下半年則是股市下挫、債券價格跌，主要公司爆出高額備供未實現虧損，2015年就如同坐雲宵飛車般，壽險業者預估2016年獲利要再創歷史新高，恐有「極大難度」。

2015年大賣的類全委投資型保單，在年底市場波動下，買氣略有回落，11月銷售量即比前一月衰退3成以上，全年估計投資型保單新契約保費約3,400∼3,500億元，占率3成左右，利變壽險則有4,000多億元，再加上逾千億元的利變年金，則利率變動型保單去年占率近50％，另一項主力商品就是第二季問世的6年期繳費還本終身壽險。

國泰人壽副總林昭廷、新光人壽行銷長李正偉、富邦人壽副總廖運宏、中國人壽副總蘇錦隆、三商美邦人壽副總陳宏昇都認為2016年壽險市場會跟2015年差不多，最受矚目的保單依舊是還本終身險，只是要看是新台幣版本繼續走紅，還是保戶改轉向美元計價的同款商品。

另外，如中信人壽副總賴玉菁、全球人壽代理行銷長鄭中文則是預估最夯保單會是利變型商品，如2∼3年繳費的利變壽險，或是利變增額結合躉繳年金的保單。

南山人壽副總王瑜華則是認為長照險依舊會是話題，且需要結合預存退休金的功能，亦即不少壽險公司2016年都規畫推出「複合式保單」，結合理財、儲蓄、保障等各種功能。

年終獎金該如何運用？南山人壽產品發展暨精算資深副總經理王瑜華表示，民眾應評估自身狀況，依人生不同階段需求選擇適合的保險規畫，滿足退休、降低經濟壓力及強化醫療保障或創業基金等需求。

王瑜華分析，例如年齡在50歲以上的高年級上班族，建議以退休準備為重點；位處中段班上有高堂、下有老小的三明治上班族，則可將年終獎金透過保險規畫，轉為每月所需的家庭費用，以減輕經濟壓力；至於剛入職場的新鮮人，則可將這筆年終獎金強化基礎醫療保障，作為自行創業或實現夢想的助力。

以年齡50歲以上的上班族來說，以往可能忽略自己的退休規畫，隨著年齡增長，連帶造成醫療支出增加及可能衍生的長期看護需求，最好預先做準備，才能讓退休生活經濟零焦慮。南山人壽新推出「樂活人生-樂活3型」保單，即以年金保險搭配醫療保險與長照險的組合，讓民眾可以依據自身需求，一次購足退休後生活、醫療與長照保障。

至於三明治上班族，身上免不了背負房貸、車貸、兒女的保母費和就學費用、父母奉養費用等多重支出，經濟壓力沉重，在為家庭建構醫療與意外保障外，建議考慮「南山人壽雙喜年年2利率變動型還本終身保險（定期給付型）」。

這類利變型保單不但可反應市場利率，還有機會享有增值回饋分享金，更可自第1年保單年度末起，按月或按年領取生存還本保險金，每月或每年的還本金還可做為補貼家用開支，讓資金運用更靈活；同時在繳費6年期間，除了2∼6級殘廢可以豁免保險費，若不幸身故或殘廢，可分期給付保險金，依不同受益人彈性規畫給付比例及年期，讓三明治上班能給家人更多保障。

至於剛入職場的菜鳥上班族，王瑜華建議宜先強化基礎的醫療保障。南山人壽好Easy終身醫療健康險，即特別針對社會新鮮人，提供住院及手術醫療相關保障。以25歲男性投保20年期、日額1,000元，每年只需要繳保費7,430元，就有住院日額保險金、加護病房暨燒燙傷中心醫療保險金、住院手術醫療保險金及門診手術醫療保險金，最高可達新台幣250萬的終身醫療預備金。

除了民營金控大舉對外徵才外，均以銀行為主幹的公股金控，以及「個體戶」壽險公司，明年也加入徵員戰場，其中，5家公股金控及3家公股銀行，明年至少徵員超過2,500人，至於本土及外商的非金控壽險公司，在業務員為徵才主力下，至少將徵員11,000人。

金融業人士表示，儘管壽險業務員的徵才規模一般較大，但流動性也相對非常高，一批不堪壓力負荷的業務員一退場，馬上就必須替補新人員，但相對而言，公股行庫的徵才需求雖少，卻比較穩定，不會有「大出大進」的情況。

其中，八大公股行庫由於一入行起薪就有3.2萬、或3.5萬元起跳，因此，每年的錄取率都不到5％，常出現要20人來2,000、3,000人報考的「擠破頭」情況。公股人事主管表示，公股行庫的報考族群通常分成2大類，一是在市場上不堪業務壓力，來自其他民營銀行的理專，另一則是剛出社會的新鮮人，對他們而言，公股起薪高、工作穩定不會裁員，另外，員工優惠存款的利率普遍都在13％，是現在民營銀行的2倍，這些穩定的「固定」收入，可說是最大的吸引力。

在壽險公司徵才上，目前已知，南山人壽明年要增5,000人以上，若情況佳不排除要更多人；三商美邦人壽業務員則預計要淨增加1,000人，即招募人數可能2,000∼3,000人以上，希望讓業務人數達2萬人，中國人壽增員目標3,500人，長期目標是5年內達3萬業務。

年終獎金如何聰明運用、才能發揮最大功效?南山人壽建議，應秉持理「財」先理「心」態度，先確認自己所在的人生階段與未來目標，預先訂定計畫，再選擇合宜的理財工具，讓年終獎金成為人生不同階段的圓夢基金。

南山人壽產品發展暨精算資深副總經理王瑜華表示，如50歲以上的高年級上班族，建議以退休準備為重點，而處中段班上有高堂、下有妻小的三明治上班族，可將年終獎金透過保險規劃，轉化為每月所需家庭費用，減輕經濟壓力，至於剛入職場的新鮮人，可將年終獎金強化基礎的醫療保障，或作為自行創業或實現夢想的助力。

南山人壽新推出「樂活人生-樂活3型」商品，以年金保險搭配醫療保險與長期照顧保險的組合，藉由彈性的設計，讓民眾可以依據自身需求，一次購足退休後生活、醫療與長照保障，讓高年級上班族能提早針對風險缺口做規劃，預約有品質退休生活。

中段班在為家庭建構完善的醫療與意外保障外，建議考慮「南山人壽雙喜年年2利率變動型還本終身保險 (定期給付型)」，不但聰明反應市場利率，還有機會享有增值回饋分享金，可自第1年保單年度末起，按月或按年領取生存還本保險金，每月或每年的還本金還可做為補貼家用開支，讓資金運用更靈活。

對踏入職場菜鳥上班族，王瑜華建議宜先強化基礎的醫療保障。「南山人壽好Easy終身醫療健康保險」針對社會新鮮人所需，提供住院及手術醫療相關保障。以25歲男性投保此保單20年期、日額新台幣1,000元為例，每年只需要繳保費新台幣7,430元，就可建構終身醫療防護網，保障涵蓋住院日額保險金、加護病房暨燒燙傷中心醫療保險金、住院手術醫療保險金及門診手術醫療保險金，最高可達新台幣250萬的終身醫療預備金。

金管會開放網路投保超過一年，壽險業的網路投保，國泰、富邦排行一、二，成交件數皆已破6,000件；南山則是緊追在後，成交件數也有3,000件。

金管會自去年9月陸續開放保險業辦理網路投保業務，金管會已經核准九家壽險公司可以經營網路投保，包含富邦、三商美邦、新光、國泰、南山、台灣等。

根據統計，整體壽險業成交筆數為2萬558件，累積保費達961萬元。國泰人壽占6,768件、累積保費收入382萬元，其中，旅平險保費為355萬元，穩居龍頭地位。

富邦人壽成交件數則是6,623件，累積保費收入268萬元，排行第二，業績絕大部分來自於旅平險貢獻。南山人壽緊追在後，成交件數達3,403件，累積保費159萬元，旅平險有149萬元。

業者透露，由業績來看，網路投保以旅平險為大宗，因此期望放寬旅平險保額600萬元上限，及鬆綁要、被保險人須為同一人，讓民眾買旅平險更為方便、保障額度更高，壽險業的網路投保發展更為迅速。

潤泰新(9945)11月營收為11億元，年增17.56％，公司高層表示，儘管市場認為今明兩年台灣總體景氣及房市都不佳，但潤泰新走利基市場，擁本業、轉投資事業穩健競爭力，表現比同業好。

潤泰新看好大選後房市可望放量，房市剛性自住需求回溫，計畫明年持續伺機進場購地，將大舉推案。潤泰新擁有房地產本業，以及轉投資的流通量販事業、壽險業等獲利成長3大引擎。轉投資的松山車站BOT，加上2016年3月ambaHotel飯店開幕營運後，可望進入全年貢獻營收和租金的第1年。

購物商場CITYLINK已營運，辦公已全數出租、租金優於預期，租給六福的萬怡酒店Marriott，預計近期試營運，另兩座車站商場近期將開工。

在業外收益方面，有南山人壽股利入帳，帶動前3季獲利表現搶眼，目前本益比不到10倍，三大法人仍持續買超，籌碼趨向穩定，季線持續走揚有利多頭表現，看好潤泰新表現的投資人，可在相關權證中選擇高行使比例、低隱含波動度、合適履約條件與實際槓桿程度較高的認購權證進行操作，並利用玉山權證網查詢權證市場進出與相關資訊。

一起鳴槍起跑的網路投保業務，產險業投保成績明顯快過壽險，據金管會22日公布到11月底的最新統計，產險網路投保件數已有16.47萬件，保費1.83億元，但壽險僅兩萬件出頭，保費961萬元，產險利用網路投保的件數及金額，明顯高於壽險數倍以上。

若以10月及11月來看，產險保單利用網路投保件近3.7萬件，保費3,730萬元，壽險這兩個月內利用網路投保作數僅5,500多件左右，保費307萬元，平均一個月才有150萬元左右的保費，甚至抵不過一張儲蓄險的保費。

產險客戶利用網路投保主要投保機車險、汽車險，今年以來就有近11萬件，汽車平均一件保費約2,589元，機車險則約922元；第二大類投保險種則是旅平險，即含旅遊不便險的部分，有4萬多件投保件數，平均一件保費才439元，另外如住宅火險，亦有770件左右，平均保費2,268元。

產險由於沒有人身安全及道德危險問題，網路投保限制較少，僅限制投保每年保費不得逾5萬元，保戶利用網路保費相對人工收件便宜，因此投保件數成長極快，目前今年前11月網路投保前三名分別是富邦產、華南產及新安東京海上。

壽險部分目前限制保額，保戶必須有一定的身分認證，相對比產險業複雜。目前網路投保前三名的壽險公司分別是國泰人壽、富邦人壽及南山人壽，但開辦至今，9家壽險公司保費還不到1,000萬元。

近兩個月壽險保戶利用網路投保每月約新增2,500件，件數有緩步增加中，投保件數最多的還是相對簡單的旅平險，有20,315件，占壽險網路投保的99％左右，平均一件保費約449元。

另外也有近200件傷害險(俗稱壽險意外險)透過網路投保，平均每件保費1,245元，定期壽險只有55件透過網路投保，平均保費4,512元左右，保費都不算高。

明年初就可以在市面上看到實物給付的保單，估計首波將會是「健康管理服務」保單、「殯葬」保單。據了解，首波會有四家保險公司送件，包含國泰、富邦、南山與新光，中國人壽、全球人壽也在規劃中。

金管會今年7月中旬通過「人身保險商品審查應注意事項」及「投資型保險專設帳簿保管機構及投資標的應注意事項」部分規定修正案，將實物給付型的保單納入規範，也就是說，保險業者未來保險金的給付，不一定是現金也可以提供服務、可以把實際服務當作保險給付。

金管會開放六大項實物給付的保單，包含健康管理服務保單，提供民眾定期可以健檢；醫療服務如果有疾病、意外或者分娩時，民眾可以到特定的醫院接受治療；護理服務則是照護服務保單，如果有疾病、意外或分娩時，可到特定的照護之家接受照護。

另外還有長期照護保單，如果民眾達到長期需要照護的狀態，可透過保單取得長期照護，除了可入住長期照護機構，還可以讓居家生活符合需要被照護人的需求。

老人安養服務則是達到65歲老人，可入住照護老年生活的機構，讓自己有美好的退休生活；殯葬給付則是不幸身故之後，保單可以解決殯葬服務或靈骨塔等需求。

經過近半年精算與準備，業者最快本周內就會送件。根據金管會初步掌握，將有四到六家保險公司會送件。

金管會官員表示，由於健康管理保單、殯葬保單理賠內容明確、服務內容制式化、費率較好計算等，為業者表達會率先推出的兩大張保單。

保險業者若推殯葬保單，最可能與龍巖、國寶兩大禮儀服務公司合作，不排除也會有靈骨塔等內容。

台北市調高公告地價，最大苦主是在台北市投資近千億元地上權的壽險業者，每年繳給政府的租金暴漲30％，許多投資案尚未完工招租，年化投資報酬率就已跌破1％，且50年地上權合計租金高達132∼145億元，讓壽險業者直呼，未來競標地上權的意願將大幅降低。

世貿二館年租金上看3億

由於台北市府尚未公布每一塊地的實際公告地價，壽險業者只能粗略估算，影響最大應是南山人壽的世貿二館地上權案、富邦人壽的信義A25案，每年租金都上看2.6∼3億元，原本投標時預估的2∼2.5％以上投報率，已快被每三年一調的公告地價吃光光。

對此，南山人壽回應，目前仍未收到政府的公文，尚無法評估影響性，其他壽險公司也不願多表示，強調社會氛圍是期望公告地價等要反應實際的交易價格，但政府調高公告地價，未來若要再競標地上權案，參與者意願將大幅降低。

富邦人壽筆數、金額最多

據統計，目前投資台北市地上權案最多筆且金額最大的應是富邦人壽，在信義區就有A25、A10，另外還有六福皇宮後方的龍江街地上權、成功高中附近地上權、銅山街及北投等，競標權利金就有323億元左右，許多都還在規劃興建中，但要給政府的租金就已不斷飆漲，例如A25原先租金估算約2億元，現在可能會提高到2.6億元。

第二大投資者則是南山人壽的世貿二館，權利金就有268.88億元，南山後來還用64.5億元向北市府買容積率，原先每年租金約2億元，現在可能飆上2.9億多元；另外，如新光人壽投資的南港經貿園區地上權、信義A12、承德地上權；中國人壽的台北學苑；台灣人壽與中信人壽的台肥C3等都是可能受影響的地上權案。

瞄準逾7.5兆元海外保管資金市場，花旗台灣昨（14）日宣布，推出台灣首例全球保管業務。花旗銀行（台灣）董事長管國霖表示，這是響應金管會「金融進口替代政策」的具體做法，首家合作夥伴為南山人壽，據了解，並與富邦壽、新光壽等大型壽險公司展開接觸，爭取合作機會。

花旗相當希望藉此業務的開發，樹立在台領先地位，目前增加10%人力、擴編保管服務團隊，並派遣同仁前往香港、新加坡接受訓練，平台建置也已完備，足以應付後續服務。

花旗銀行總經理張聖心表示，這樣的做法為三贏，金管會、消費者，還有花旗銀都受惠。尤其對客戶而言，海外資產管理有跨時區、跨市場、跨幣別的問題，每個市場交割慣例、稅務處理、及法規限制差異都很大，如將保管銀行設在台灣，更能提升效率。

金管會副主委王儷玲表示，台灣金融業海外投資，透過保管銀行保管的資金超過7.5兆元，當中95％都存在海外金融機構，若國銀可推出在地話的保管服務，海外投資資金就有機會鮭魚返鄉，創造更大效益。

國內保險業若改委託花旗擔任全球保管服務，將由花旗銀擔任簽約主體，開立保管帳戶，客戶的有價證券資產，皆會記在花旗台灣帳上，可消除過去因時區不同，造成資訊無法即時傳達的困擾。

據統計，除國內壽險公司投資海外的資金之外，退休資金不加計自提部分，金額也高達近3兆元，每年成長8~9％，都是有投資海外需求的龐大資金。

管國霖分析說，亞太區很難見到類似台灣這種市場，無論是壽險或是退休基金，每年都有固定規模的成長，有助於銀行發展全球保管銀行服務，花旗台灣提供保險業自有資產、投資型保單、外幣保單等的全球保管服務，對健全發展台灣金融市場提供協助。

南山人壽對於台灣的股市、房市投資，轉向保守。董事長杜英宗直言，「即使不動產收益率降了，也不會去投資」，因為報酬率實在太低；至於台股，他認為投資的風險係數高，若無下調，應不會加碼。

杜英宗是在代表南山人壽與花旗（台灣）銀行共同宣布，將海外資產轉回台灣保管的記者會上，作了上述表示。

杜英宗說，這做法與過去不同的是，以前必須一筆一筆與海外交易，現在帳戶在台灣，交易直接由保管銀行處理。

目前南山人壽的海外資產約2兆元，其中多數是美元資產。美國升息在即，杜英宗認為，升息資金會轉向美國，使美債實質利率下降，南山持有債券不會有評價損失。

不過南山對於投資台灣，卻轉向保守，杜英宗說，國際債券的報酬率約4~5%，但台灣不動產的投資報酬率只有2%多，實在太低。

近期大型壽險公司已經到海外獵地，尤其是許多壽險公司鎖定英國倫敦的指標性不動產，杜英宗認為，不一定要持有海外不動產的所有權，現在南山人壽鎖定REITs、私募基金等不動產有價證券，報酬率還比較高。

杜英宗還說，南山人壽的資產成長很快，但國內標的真的不多，因此投資要多元化，南山現在是國際板債券的大買家，未來仍會持續加碼國際板債。

金融替代方案首例出爐。花旗銀行推出「在地化」全球保管業務平台服務，南山人壽成為首家合作的壽險業；花旗(台灣)銀行董事長管國霖表示，這項服務將是壽險業錢留台灣的重要里程碑，「台灣錢，台灣來保管」。

管國霖指出，金融進口替代政策能夠發揮「吸引資金留台」、「增加就業機會」、「強化金融監理」與「鼓勵金融創新」的效果，是台灣金融業發展的重要方向。

他強調，自「保險業辦理國外投資管理辦法的修正條文」通過後，短短4個月內，花旗就領先市場，推出嶄新、在地化的全球保管服務，展現深耕台灣的決心。

金管會副主委王儷伶強調，國內保險業7.5兆元資金存放國外保管銀行，若都可移回台灣，將創造台灣金融市場交易驚人的效果，金融進口替代是很重要的政策，希望台灣的金流能投資在台灣市場，金管會推出政策4個月來，初步僅0.5％回來，未來還有95％成長空間。

王儷伶認為，壽險業將海外保管業務移回台灣，對金融監理上，尤其是有價證券，將趨於更透明，有利金融安全性提高，且以中文進行交易，及全球銀行業的24小時服務，海外價格、國際資訊都可在台灣取得。

花旗(台灣)銀行總經理張聖心說明，花旗在全球的國際資產保管專業無人可及，從1988年就提供台灣客戶相關服務，這次只花4個月時間，把IT系統、資訊跨領域、跨時區予以統一，能在台灣推出「在地化」的全球保管服務。

南山人壽董事長杜英宗表示，要用4個月內移回台灣，可說是不可能的任務，但由於南山早在過去AIG台灣子公司的南山人壽時代，就開始與花旗合作，進行全球投資布局，相信這次的合作，同樣也能創造出高效能。

在全球保管業務平台新的架構下，由花旗(台灣)銀行擔任簽約主體，開立保管帳戶，客戶的有價證券資產皆簿記於花旗台灣帳上，並依保險公司或監理機關要求，提供國內與國外資產之帳簿資訊與相關報表。

11月新契約保費排名大變動，富邦人壽、南山人壽在宣告利率「拚場」，最後富邦人壽以單月209.6億元勝出，拿下單月第一名，南山人壽則以約175億元排名第二，國泰人壽本月以150.4億元排名單月第三名。綜觀決定11月排名的關鍵，則是利變商品的銷量。

儘管金管會降低6年期及7年期類定存保單的責任準備金利率，拉低壽險公司提供短年期高利率保單的能力；同時也要求利變年金必須收解約金、附加費用率，要求利變壽險前6年不得現金回饋，但依舊阻擋不了民眾「存錢的熱情」。

在低利率環境下，銀行新台幣一年期定存利率大約1％多，所以壽險公司只要推出內部報酬率(IRR)近2％保單，再透過銀行通路行銷，幾乎都能創造不錯的業績，讓壽險公司有面子，即業績可衝高，收入較低成本的保單，銀行通路則有裡子，即手續費收入成長。

富邦人壽8月開始將其利變終身壽險金優利的宣告利率，一口氣從2.91％拉高到3％，業績也明顯成長，從9月開始超越國壽，連續拿下3個月的新契約保費第一名，三個月共643億元的新契約保費，單是金優利每個月預估就有60∼80億元銷量，前11個月下來，富邦人壽新契約保費共1,866億元，比去年同期還成長3.7％。

南山人壽同樣也在宣告利率上加碼，近來不斷推出限時限量利變年金，即大約只賣一個月就停售，如11月即推動限時銷售的利變年金保單金利旺，宣告利率2.82％，單月就衝出50多億元新契約保費，前11個月中，南山好幾次與第一名只有些微差距，累計新契約保費1,385億元，也比去年大幅成長16.7％。

國壽今年則明顯主攻投資型保單及分年期繳商品，強調注動保單的價值而非業績，前11個月新契約保費2,166億元，雖仍排名第一，但比去年同期衰退8％左右。

受惠於匯兌利益與台股資本利得實現，南山人壽11月獲利異軍突起，稅後純益13.4億元，較10月的6億多元呈現「倍增」，為今年來首次打敗國泰人壽與富邦人壽，在三大壽險公司中勇奪獲利冠軍寶座。

兩大壽險金控旗下的壽險公司獲利暫歇，富邦金旗下富邦人壽因11月初年度保費較高，連帶提存準備金以及佣金費用較高，因此11月單月稅後純益僅為1,500萬元，創今年以來最低，累計前11月稅後純益396億元，每股稅後純益(EPS)為6.91元。

國泰人壽則是對於明年景氣混沌不明，在各項業務、投資上更為謹慎，11月僅獲利2.4億元，相較於10月的4.5億元，衰退超過四成，國壽累計前11月稅後純益380.9億元，EPS為7.11元。國壽表示，第4季已經為明年景氣、業務情況做準備，上半年獲利大幅成長難以復見。

兩大壽險公司第4季獲利成長趨緩，南山卻異軍突起，11月稅後純益13.4億元，為今年首次同時打敗國壽、富邦人壽，且揮別9月稅後純益1,500萬元的陰霾，較10月稅後純益6億元呈現「倍增」。

南山人壽累計前11月稅後純益達218億元，EPS為2.17元。南山人壽表示，由於新台幣11月對美元略微貶值，外匯操作仍有獲利，另外台股在11月維持一定水準，實現獲利後，交出漂亮的經營成績單。據悉，南山12月仍維持既定的業務與投資步調，未進行大幅調整。

壽險業者表示，目前新台幣對美元仍呈貶值趨勢，意即壽險業仍有匯兌利益可賺，目前尚未面臨增提或準備金不足等問題。

因應高齡化趨勢，並進一步協助民眾及早規畫退休生活，合作金庫銀行與南山人壽攜手推出第一張以「年金保險」搭配「醫療保險」與「長期照顧保險」的「樂活3寶」專案，彈性設計三種類型，協助民眾預約有品質的老年生活。

南山人壽董事長杜英宗表示，合作金庫銀行是國內分行據點最多的商業銀行，在日常生活中和客戶互動密切，對老年退休議題更是有深刻的觀察，這次聯手推出「樂活3寶」專案，就是為解決許多民眾擔心隨著年齡增長，連帶造成醫療支出增加及可能衍生的長期看護和生活費需求而設計，讓民眾可依自身需求，自由選擇，預先規畫快樂退休生活。

他指出，這次合作不但充分發揮南山人壽「從客戶角度思考」的精神，與合作金庫銀行強調「以人為本」建立全年齡銀行的理念不謀而合。

為讓退休生活不必擔憂健康上的支出與長期照護費用，「樂活3寶」中的「樂活一型」以即期年金搭配醫療險與長照險，讓想擁有完整醫療與長照規劃，或想彌補原有規畫不足的民眾，有經濟實惠的選擇。以40歲男性為例，只要繳交新台幣51萬4,670元，就有終身醫療最高300萬元保障，及終身長期照顧保險最高408萬元保障。

「樂活二型」是在醫療與長照的保障外，加上年金保險，以三層保障全面呵護退休生活。以尚未進行退休規畫的40歲男性為例，投保「樂活二型」，繳交231萬7,370元，就享有終身醫療最高300萬元保障、終身長期照顧保險最高408萬元保障，同時從65歲起，每月還可領取年金10,000元並保證領至90歲為止，充分享受樂齡退休歲月。

相較先進國家擁有7成的高退休所得替代率，台灣僅有1∼3成，為讓退休後生活能維持一定生活品質，針對已有充足醫療及長照保障的民眾，「樂活三型」透過每月固定領取年金，讓退休後的生活更充裕。以40歲男性為例，只需繳交保費366萬700元，自契約生效後次月起，每月領取年金10,000元至90歲為止。

南山人壽指出，退休是追逐夢想、實現自我的開始，銀髮歲月應是充滿期待而非擔憂，真正令人擔憂恐懼的是退休後未事先規畫好醫療費、長期照顧與生活的費用。因此民眾應該即刻視個人需求及風險承擔程度，及早未雨綢繆事先規畫，為自己創造美好的樂活人生。

南山人壽工會發動保險業首次罷工，今日預計有600人罷工，據了解，此次首波台北總部罷工將維持三天。金管會保險局表示，希望勞資雙方能協商，因為各方都有其依據，金管會尊重雙方。

保險局解釋，依據資方講法，南山人壽前身AIG時期遭逢金融海嘯，考量業務員招攬業務上有難度，因此採取寬容措施，而現在只是要回復合約上的標準，但就勞工方來說，卻認為是減薪的做法，勞資雙方存在不同見解，保險局希望雙方能協調，且勞動部若有提出要求需要金管會配合協調，金管會也會派員參加。

南山人壽工會指出，南山工會5,500名會員，此次有76％的人同意罷工，並非少數。工會此次訴求主要有二大項，一是希望資方不可片面調整勞動調件，二是希望103年盈餘212億元能與員工共享，保障勞工權益，內容包括內勤人員加薪1萬元、年終獎金加發一個月、禁用派遣工、裁員前要先通知工會；此外，攸關著外勤人員的訴求則要求資方回復103年7月前之區經理考核標準、佣金增加20％、年終獎金上限提高到15％等。

南山企業工會理事長嚴慶龍表示，為宣示罷工決心，在9日下達罷工動員令後，工會將在南山總公司埋鍋造飯、持續設置指揮中心。

對此，南山人壽則指出，南山人壽採行承攬委任的業務員制度，提供完備的創業平台，鼓勵業務夥伴積極作業、服務保戶，開創自己的保險事業，這亦是大多數業務人員皆認同的業務制度。

南山人壽指出，在承攬制度下，業務夥伴依招攬業務的結果領取佣金，不受公司出勤管理、沒有出勤義務，與僱傭制度完全不同，因此南山人壽工會主張罷工、拒絕出勤，根本沒有意義。南山人壽指出，工會真正目的，是要利用街頭抗爭、影響公司商譽，藉機謀取少數人的私利。

南山人壽指出，對工會提出的種種訴求，一向持開放的態度，持續與工會協商。從2014年到現在，南山人壽已經與工會進行過33次協商會議，也簽署了有關設置工會公佈欄的團體協約，並逐項與工會溝通各類議題。

金管會昨（8）日宣布大幅鬆綁保險業投資地上權等公共建設，免事先報准門檻從現行5億元以下，最多放寬到50億元以下，大型壽險業受惠最大，有助導引保險資金投入地上權等公共建設。

根據金管會資料，到第3季止，保險業投入地上權等公共建設資金有1,500多億元，其中地上權投資就有1,000多億元，這項放寬有助吸引更多保險資金投入地上權促參案。

在保險業資金運用方面，將有17家壽險公司、八家產險公司受惠，其中規模較大、有能力承作大型公建案的五家壽險受惠最大，包括國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、中國人壽及新光人壽。

金管會保險局副局長施瓊華表示，重點包括，將免報准的5億元以下門檻，拉高到10億元以下，以後10億元以下及保險業主權益10%以下者，只要經董事會決議即可，不必報主管機關核准。

如果經董事會特別決議，也就是三分之二以上董事出席、出席董事二分之一同意，並符合保險業資本適足率（RBC）250%以上等條件者，還可拉高到50億元以下。

除此，一些PPP（公私部門夥伴關係）案件，只要RBC200%以上，董事會決議，同樣可以適用50億元以下免報准規定。

這次也將計算門檻的「實收資本額」，改為規模最大的「業主權益」，這使得保險業在適用免報准門檻上，更為寬鬆，均有助吸引更多保險業資金投入公共建設。

保險局表示，由於10億元及50億元門檻，都同時須符合業主權益10%以內的規定，因此，這項放寬效益，對業主權益較大的保險公司，可適用到最高50億元門檻的彈性空間更大。

至於規模較小的公司，因業主權益10%以內算出來的金額就相對小，例如業主權益只有200億元的公司，10%內的金額是20億元以內，能適用到50億元以下的放寬效益，就相對有限。

金管會今年保險資本適足率(RBC)檢討初步定案，部分壽險業者感受「青天霹靂」，因為沒有盼到台股係數暫行措施，反而發現利率風險被加成，由原先加0.1倍拉高到0.3倍，各家壽險公司RBC減少9∼14個百分點不等，有公司年底增資效果「完全被吃掉」。

壽險公會與部分壽險公司7日火速前往保險局溝通，希望暫緩加碼C3利率風險，因為明年要首度公布各公司確切的RBC數字，大部分大型壽險公司，尤其金控下或上市公司，都希望能拉高到250∼300％以上，但目前試算結果，再加上年底台股若震盪，目前篤定自己能在300％以上的大型公司不到3家，而如國泰人壽、富邦人壽、中國人壽、新光人壽、全球人壽等應有250以上。

壽險業者今年原本還期待有台股暫行措施或逆景氣循環制度，但保發中心檢討後，建議金管會暫時不必採行，而今年下半年台股均價約8,400∼8,500點之間，保險局也評估應不必祭出暫行措施，除二家自救中的壽險公司外，其餘公司RBC應都有200％以上。

部分壽險今年即積極增資，如台銀人壽已完成55億元增資；中信金控年底前將增資台灣人壽120億元，兩家應都可在安全水位，甚至250％以上，而正在進行增資的三商美邦人壽原本預估增資17億元後，可增加RBC約10個百分點，但在C3風險及台股波動後，幾乎看不見增資效果。

先前爭取台股方案較積極的南山人壽則向保險局表示，C3風險無預警調整，公司來不及進行相關規劃，若年底無法達250％以上，恐影響明年相關業務及投資的申請，希望保險局能給一段緩衝期，明年再上路。

這次RBC亦對有用期交所掛牌、台灣50成份股占率在30％以上期貨避險的部分，准許扣抵50∼65％的台股部位，如用台灣50成份股占率逾70％的期貨避險，風險可扣65％，但壽險業表示，台股投資用國內期貨避險部位極小，能扣抵的數目極小，對RBC影響不到1個百分點，難以抵擋利率風險加碼的衝擊。

業者表示，保險局「殺了業者一個措手不及」，年底前來不及增資，只好趕快出售風險性資產，如係數高的台股部位，力爭RBC在相對安全水位。

壽險公司今年底資本適足率（RBC）調整方式出爐，人身保險C3利率風險計算從0.1倍調高到0.3倍，一口氣調高三倍。這將衝擊過去賣高利保單、有利差損的老保險公司，甚至出現增資壓力。

中大型壽險公司如國泰、南山、新光等，可能受到的衝擊最大。金管會調查，保險業RBC平均值可能降10個百分點。業者表示，希望RBC可維持在250%以上，否則將影響海外投資新額度申請。

外界關切的逆景氣循環、台股風險係數並未調降，僅同意以衍生性金融商品進行國內股票避險，可認列來扣抵資本額。

南山人壽再傳捷報，繼獲得「遠見五星服務獎」人壽保險業第一名、「商務人士理想品牌大調查」壽險公司第一名後，12月1日在「保險品質獎─全國最佳壽險公司排行榜」中，再度囊括「業務員最優」、「理賠服務最佳」、「最值得推薦」特優，以及「知名度最高」優等的肯定，更是業界唯一21度拿下「業務員最優」的壽險公司，保險專業與優質服務贏得保戶與各界的信賴與肯定。

今年第23回「全國最佳壽險公司排行榜」調查結果，南山人壽共奪得21度「業務員最優」、14度「理賠服務最佳」、18度「最值得推薦」及6度「知名度最高」的肯定，其中「業務員最優」更是以21度獲獎、持續領先。

保險業務員是服務保戶的最前線，南山人壽提供業務員極佳的創業平台，鼓勵業務員以創業精神經營壽險事業，首創保險業界EMBA學習模式，針對各層級具業務潛力的業務主管，提供客製化的培育課程，由董事長杜英宗領軍各領域高階主管，傳授經營管理相關課程，提升業務主管經營管理的能力，以擁有全方位的格局與視野，厚實業務發展的能量。

南山人壽秉持公益服務業的精神，致力提供效率、精準、溫暖關懷及感動人心的服務。尤其在保戶最重視的客戶服務措施與溫暖關懷的理賠服務上，過去四年陸續推出包括「20分鐘快速理賠」、「一通電話到府理賠服務」等貼心的客戶服務措施；南山人壽24小時關心客戶，面對突發的重大事件立即啟動「比客戶更早一步的理賠服務」。

金融評議中心2015年第二季統計資料，南山人壽持續聯蟬中大型壽險公司中申訴率與評議率極低的保險公司，表現優異，成為「保戶心中最佳的保險公司」。

南山人壽在台深耕超過半世紀，不僅是金融機構，更肩負對個人、家庭保障與社會安定的使命感，是具有社會公益價值的事業。南山人壽以成為「公益服務業」的典範為目標，也獲票選為「最值得推薦」的壽險公司。（孫震宇）