富邦人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

利率下跌速度既猛又快，壽險業的長年期固定利率房貸利率還在

2.5%到3.5%之間，但銀行指數型房貸利率前半年已經低於2%，固

定利率房貸已乏人問津，壽險業紛紛停辦，或是讓客戶轉為指數

型房貸。

包括保誠和國泰人壽等都已不再承做「固定利率房貸」，英國保

誠人壽是因為即將併入中國人壽，停止所有房貸新業務，包括5年

期固定利率房貸在內。本國壽險龍頭國泰人壽也不再辦理固定利

率房貸。

國泰人壽表示，由於預期利率走勢會下降，國泰人壽很早就決定

停止承做固定利率房貸業務，國泰也推出指數型房貸利率供客戶

選擇。目前國泰人壽房貸放款量超過3,000多億元，與大型房貸銀

行放款量不相上下，國泰的動作恐會引發市場跟風。

目前壽險業還提供固定利率房貸產品的公司，還有富邦、三商美

邦、南山人壽等。富邦人壽的選擇性最多，有3、5、7、10年期，

南山是固定5年，三商美邦人壽也有固定5、7及10年期的房貸產品

，這些固定利率房貸的利率水準，都是長年固定在2.5%到3.41%之

間。

壽險業者承認，在中央銀行多次降息後，很多固定利率房貸客戶

紛紛上門要求「降利率」，因為固定利率型房貸，是在「利率看

漲」時，才對客戶有利，現在利率已經跌到這麼低，當然選擇指

數型房貸才能享受利率下降的好處。

為避免客戶都提前清償，壽險公司的因應做法，多半是提供原固

定利率房貸客戶，在一定條件下，轉為指數型房貸，但也有客戶

認為，現在轉貸到銀行，利率會更低，因此，寧願支付清償違約

金，趕緊轉貸。

歐系壽險業紛紛求售在台子公司，但因壽險業未來準備金提列壓

力等變數太大，多家有意危機入市的公股金融機構目前對壽險公

司多持保留態度，包括合庫、台企銀等公股金融機構都決定不碰

壽險公司。

最近歐系外商壽險公司為了符合國際會計準則第4號公報（IFRS4

）規定，陸續出售國外子公司，國內富邦人壽及中國人壽也相繼

買下ING安泰人壽及保誠人壽。

公股金融機構高層對此則表示，壽險公司未來面臨的變數太多，

現在千萬不能碰，尤其歐洲已實施IFRS4，併購後面臨的準備金提

列壓力很難預估，加上台灣未來可能實施與IFRS4接軌的40號公報

，台灣壽險業也可能面臨龐大的準備金提列壓力。

因此，對於壽險公司，部分公股金融機構是絕對不碰或持保留態

度。據了解，台企銀及合庫就確定不併購壽險公司。

公股金融機構主管表示，合庫已與外商合資成立壽險公司，因此

對併購其他壽險公司沒有興趣，投信及金控才是合庫評估對象。

至於台企銀最近也規劃透過併購提高市占率，預計下半年可能展

開併購行動，包括委託財顧評估等，但台企銀也不打算買壽險公

司。

財政部官員表示，壽險公司早期多販賣高預定利率保單，在龐大

利差損的情況下，未來面臨的準備金壓力相當大，但因還沒有公

股金融機構呈報有意併購國外壽險公司的案例，因此目前很難評

論公股金融機構是否合適併購壽險公司。

第一英傑華人壽表示，還本型保單可退還所繳保費，但還本型年

繳保費相對較高，較為適合財力狀況較佳、已經購買相關保障且

希望領回所繳保費的保戶，做為補強保險保障的第二張保單，需

要終身保障的民眾並不適合，收入不穩定或不高的民眾也不適合

購買這種保險。

不過，對於想要強迫儲蓄的人，因為本身無法自律的存錢，透過

保費定期繳交的紀律性，可以透過還本型保單累積財富；如果剛

好又計劃加強醫療保障或意外保障，就可以選購還本醫療險或還

本意外險，一方面提高保額，若中間理賠不多，保單屆期時還可

再領回一筆錢。

一般上班族若想加強醫療保障，也以在退休前，趁收入穩定，買

還本醫療險，以強化退休生活的醫療品質，期滿也可領回一筆養

老金。

此外，工作性質較危險的民眾，投保意外險時往往適用較高的費

率，或被保險公司拒保，因為現在的還本意外險對於不同職業等

級均採用一樣的費率，職業屬於高危險群的人可考慮選購還本意

外險。

投保時要注意，多數還本型醫療保單在繳費期滿時，保單契約效

力便終止，並不保障終身。

富邦人壽建議，消費者最好同時還有其他保障終身的醫療險，或

選擇終身還本型商品，免得年紀大需要醫療險時，卻沒有醫療保

障。

打著「儲蓄送健康險」的訴求，還本型健康險今年在市場大行其

道，包括國泰、新光、富邦、保誠、國際紐約等均推出這類商品

，其中又以還本型醫療險居多，近期也有公司陸續推出還本型重

大疾病險，讓有提高重症保障需求的民眾多一種選擇。

金融海嘯後，國人理財觀念轉趨保守，根據中央銀行統計，去年

各類存款總計增加新台幣1.9兆元，若以全台2,300萬人計算，相當

於每人存款增加8萬元。可見面對金融市場不穩定，民眾考量投資

可能面臨更大虧損，即使利率再低，還是願意選擇跌破1%的存款

來保本。

鑑於民眾想保本，又想提高醫療保障的心態，壽險公司紛紛推出

保本型健康險，繳費期滿就可拿回所繳總保費，且保障期間可享

有健康險保障。

儘管不少保險業務員以「買儲蓄送健康險」吸引民眾，民眾買保

險還是要回歸保險本質，考量本身需要什麼保障，畢竟在規劃累

積財富之際，個人健康風險的規劃也是不可輕忽的一環。

目前推出還本型醫療險的壽險公司包括國泰、新光、南山、富邦

和保誠等。市場第一家推出還本型重大疾病險的是富邦人壽，但

已於元月停售；國際紐約人壽2月推出的還本型重大疾病險成了目

前市場唯一一張。比較兩張保單最大不同，除部份保障項目，富

邦人壽的還本條件是「所繳保費總額」，國際紐約人壽則是「所

繳保費總額的1.05倍」。

國際紐約人壽協理鄭中文表示，若保單的年期較長，保險公司內

部設定的保單投資報酬率也會較高，反映在保費計算上，保費會

較便宜，因此不見得還本比率高，保費就會高。

打著「買儲蓄送健康險」的訴求，還本型健康險今年以來在市場

大行其道，多家壽險公司強力推銷這類商品，當中又以還本型醫

療險居多，還本型重大疾病險則於近期加入陣容，讓有提高重症

保障需求的民眾多了一種選擇。

壽險業者表示，民眾投保還本型健康險，除比較還本比率高低外

，畢竟是買保險商品，還得比一比保障項目、理賠條件，以發揮

保險的真正效能。

在比較理賠條件時，必須注意相同險種的基本配置是否都列入保

障範圍，再針對個人家族病史、身體狀況去比較理賠範圍、條件

是否符合個人需求。

期滿停效 不保終身

要注意的是，還本型健康險通常設計為定期險，可能繳費期滿就

停效，並不保障終身。民眾投保最好同時選購其他保障終身的醫

療險，以免年紀大時，需要健康保障，卻無法再投保。

此外，還本型健康險的保費，因為是「儲蓄險加醫療保障」，保

費較貴，適合預算較多、且希望儲蓄的民眾；年輕族群若經濟能

力較弱，建議先購買一般健康險，等到經濟能力許可，希望「強

迫儲蓄」，便可將還本型健康險納入規劃。

國際紐約人壽行銷長黃振國表示，在謹慎規劃財富之際，個人健

康風險的規劃也是不可輕忽的一環；前陣子傳出11歲女童因腦中

風猝死，足見重大疾病有愈來愈年輕化的趨勢，讓人警愓。

在經濟不景氣時，民眾又想保本、又想提高醫療保障，壽險公司

紛紛推出保本型健康險，繳費期滿就可拿回所繳總保費，或甚至

提高至給付105%至110%所繳總保費，而在保障期間又可享有健康

險的保障。

目前推出還本型醫療險的壽險公司，包括國泰、新光、南山、富

邦、保誠等。

新加入的是還本型重大疾病險，市場第一家推出的富邦人壽，惟

已於元月停售，國際紐約人壽緊接在2月推出，也是目前市場上惟

一一張還本型重大疾病險。比較兩張保單的不同，除部分保障項

目外，還本倍數也不相同。

適合族群 中壯年者

若還本條件較佳，是否保費較高？國際紐約人壽協理鄭中文表示

，若保單的年期較長，保險公司內部設定的保單投資報酬率也會

較高，反映在保費計算上，保費也會較便宜，故還本比率高，保

費不見得就高。

壽險公司表示，還本型重大疾病險在國內是較新的產品，適合投

保的族群，包括即將邁入中壯年者，為避免隨著年齡增長而飽受

慢性疾病的侵襲，須要透過投保重大疾病險來分散風險。

此外，有家族病史者及家中經濟的主要收入者，若不幸罹患重大

疾病，對家人及家中經濟來說都是極大的負擔，相對需要這類保

單來分散人生風險。

金管會檢查發現富邦人壽多項違規，包括從事衍生性金融商品交

易不符避險條件、未依規定變更保單條款等，昨（19）日決定對

富邦人壽罰款480萬元。

金管會保險局副局長吳崇權表示，金管會檢查局是在96年9月30日

對富邦人壽進行一般業務檢查，發現公司違反保險法相關規定。

違規事項包括，富邦人壽辦理資訊公開說明文件有漏未記載保險

商品名稱與核准文號及日期，還有未依規定變更要保書與增列批

註條款及變更保單條款，以及從事衍生性金融商品交易不符合避

險條件等。

吳崇權表示，違規的情節都不大，但累積多項，因此合計處罰

480萬元。

以從事衍生性金融商品交易不符避險條件為例，就罰90萬元。

吳崇權說，在從事衍生性金融商品方面，富邦人壽原本依規定作

必要的避險，但後來又賣出選擇權，導致避險不足，因此違反規

定。

因應主計處公布今年GDP預估值為負2.97%，中央銀行昨（18）日

傍晚緊急宣布降息1碼。影響所及，保險業者考慮停售目前架上的

利變型保單，到底有哪些保單喊卡，將在今日陸續通知合作的銀

行業者。

在投資型保單銷售降溫後，利變型保單成為壽險公司最吸引民眾

的商品之一，主要原因在於相關保單的宣告利率都會比銀行定存

利率高。

據統計，光是國壽、富邦、新壽、三商美邦、中壽等五家壽險公

司，元月就賣出近500餘億元利變保單。

不過，利變型保單的宣告利率與國內利率走勢息息相關，每次央

行宣布降息，就會衝擊壽險公司維持原宣告利率的能力。壽險業

者說，「最近市場太可怕了，錢（保費）進來根本沒地方跑」，

所以對利率特別敏感的商品，遇到降息，只好先停售保單，再推

出商品架構相同、宣告利率較低的商品來接續銷售。

1月7日央行突然降息2碼，讓保險公司商品部門反應不及，不過，

有了上次經驗之後，昨日不少保險公司主管傍晚都緊盯著央行記

者會，以在第一時刻掌握利率走勢。

壽險公司主管說，利變保單的宣告利率是每月宣告一次，上次因

為距離月底時間還長，擔心區隔資產的績效跟不上宣告利率，一

定要立即停售，但這次的時間離月底時間較短，且幅度比上次小

，架上商品是否提前停售，可以等到今日的商品決策會議再討論

。

台灣人口老化速度快，預估2019年65歲以上的銀髮族將攀高到

15%，台灣將進入「高齡」社會。富邦人壽提醒，政府、企業提

供的退休金僅占所得替代率的四成，距離所得替代率七成的理想

目標還有距離，若要維持現有生活品質，剩下三成缺口必須自己

籌措。

據統計，勞保「老年給付」平均為110萬元，占所得替代率18%至

20%；而企業退休金由雇主每月提撥6%工資到勞工個人退休金專

戶，假設勞工未來薪資成長率3%、投資報酬率6%，且提撥25年，

占所得替代率約20%，兩者相加後的結果，約為所得替代率的四

成。

富邦人壽表示，根據經濟合作暨發展組織（OECD）調查，退休後

的所得替代率應為退休前所得的七成，換言之，退休族希望維持

退休前的生活品質，至少有三成的所得替代率缺口得靠存款、保

險等投資理財工具來達成目標。

財務顧問專家建議，退休理財規劃的順序應該是先賺錢、存錢、

省錢，然後靠錢滾錢來達成所得替代率七成的目標；假設一個人

必須工作35年（25歲到60歲），若退休金規畫從30歲開始，絕對

比40歲才開始的人事半功倍。

國民年金及勞保年金上路後，「年金制度」讓民眾可享退休金月

俸活到老領到老的好處。據富邦金控「上班族退休規劃調查」顯

示，81.8%的受訪者希望退休後可按月領退休金到老，但在退休生

活費用的準備上，卻有78.1%的受訪者每月儲蓄僅1萬元以下，顯

示國人退休理財還要再加把勁。

定存利率跌破1%後，銀行存款利率「無利可圖」，1月有近600億

元定存資金因而轉向壽險公司的利變型商品和養老險。

郭奶奶是銀行的存款大戶，以往靠著房租及銀行利息收入，日子

過得很愜意，每當媳婦生下一名男丁，就以「百萬獎金」獎酬她

們的勞苦功高，逢過年或孫子生日，每個小朋友都有一包萬元紅

包。但今年除夕夜，紅包厚度明顯變薄。

郭奶奶因為在台北市還有數間公寓出租，銀行降息的衝擊對她來

說，只是得稍微控制開銷。但其他完全靠銀行定存利息生活的退

休銀髮族處境更困窘，以台灣銀行1年期定存機動利率為例，去年

元月初的掛牌利率還有2.6%，昨（16）日已降至1.16%，利率已將

腰斬五成五。

對於存款百萬的人而言，一年的利息急速從2.6萬元降為1.16萬元

。大額存款戶更慘，台銀對500萬元以上的大額存款，一年期機動

定存利率已降至0.35%，固定利率更壓低到0.3%。

金融海嘯衝擊下，雖然央行有意透過降息逼出銀行資金，但民眾

根本不敢投入股市，只得去追逐報酬率稍高於銀行定存的保險商

品。

壽險業者表示，在金管會要求下，宣告利率3%以上的保單在1月

已完全絕跡，加上壽險公司反映資金成本，利變型商品或養老險

的報酬率也逐漸下滑，利變商品1月宣告利率都已降至2%，但仍

高於銀行定存，對定存族仍具有吸引力。

1月壽險公司的新契約保費收入多數來自銀行定存族貢獻。根據壽

險公司統計，1月新契約保費收入前五名的壽險公司，分別是國泰

、富邦、新光、三商美邦和中國人壽。

國泰人壽1月新契約保費收入212億元，其中150億元來自利變保單

；富邦人壽單月業績156億元，利變保單占150億元；新光、三商

美邦及中壽則以養老險為主，也各自帶進40億元至80億元不等的

保費收入。

壽險業者說，利變商品及養老險2月依然熱賣，利變商品2月宣告

利率也大致與1月持平。

金管會規範金控、銀行業董事長和總經理不能兼任非金融機構董

、總後，最近已檢討將適用範圍擴大至保險業，希望落實金融與

產業分離政策。

目前有相當多保險公司董事長身兼產業董事長，包括台壽董事長

朱炳昱、富邦人壽董事長蔡明興、三商美邦人壽董事長陳翔立和

遠雄人壽董事長趙藤雄等，如果金管會落實保險業與產業分離政

策，這些大老闆恐怕得選邊站。

富邦金控昨（12）日公告，富邦金副董事長蔡明興將擔任安泰人

壽董事長。蔡明興目前身兼富邦人壽董事長，同時也是台灣大的

董事長。

保險局副局長曾玉瓊表示，現行「保險業負責人資格條件準則」

並未限制保險業負責人不能擔任產業負責人，因此蔡明興擔任安

泰人壽董事長符合規定。

不過，最近保險局正在檢討修改「保險業負責人資格條件準則」

，已經加上專業的積極資格要求。至於要不要再加上「不能兼任

產業負責人」相關條文，曾玉瓊說，可以討論。

金管會主秘盧廷劼表示，金管會成立後，希望各金融產業間能夠

有監理的平衡性，希望各金融業都能有一致性的處理原則，未來

將逐步調整。

盧廷劼說，過去僅規範金控、銀行業的董、總不能兼任產業董、

總，主要是因為銀行業主要業務是放款，跟產業相關度很高，希

望負責人能有所區隔，避免利益衝突。

至於保險業是否要有類似規定，主要還是要回到保險業與產業間

會不會有利益衝突的問題，如果有，金管會就會加以限制。

有鑑於終身醫療險保費多半有去無回、民眾無法領回生存金，富

邦人壽領先業界推出一張結合終身醫療險附帶生存金的保險商品

，在市場上已經引起相當大的回響。

以國人較常罹患的高血壓、糖尿病、心血管疾病等，這些慢性中

老年疾病往往在70歲以後才是好發階段！仔細觀察經常出入醫院

的患者，不難發現以年長者居多，行政院衛生署96 年國人住院醫

療費用統計數據同樣證明，60歲以上的年長者所支付的住院醫療

費用占總年齡層比率逾五成，若想為自己或家中長者規劃醫療保

障的民眾，應該選擇保障期間涵蓋終身的醫療商品。

特別是伴隨著少子化、人口壽命延長的社會趨勢發展，未來年輕

人的責任勢必愈來愈重，若想自主規劃晚年樂活健康的優質生活

、避免成為子女負擔，兼具終身醫療、壽險、生存金三重保障的

「富邦人壽安心一生終身醫療保險」，是結合還本醫療及帳戶型

醫療險的優點。民眾在第20年繳費期滿後，除了可先按年化保費

總額的0.8倍領取生存金，醫療保障最長還可持續有效至111歲滿

期，終身備有1,200倍的住院醫療日額的醫療保障後盾。

假設30歲女性投保「富邦人壽安心一生終身醫療保險」日額1,000

元，每天僅需為自己累積約51元的健康資本，終身享有120萬元的

醫療帳戶。富邦人壽指出，越是不景氣，越是要妥善做好個人健

康風險管理，尤其加碼自己的健康保障才是最好的投資，同時也

能增添個人的健康資本。

低利率時代來臨，壽險公司「分紅保單」於農曆年後爆停賣潮，

預定利率2.5%的高利率即將絕跡。保險業者初估，重新定價的新

分紅保單，費率可能提高15%，對消費者來說，保費負擔將愈來

愈沉重。

經濟不景氣，讓分紅保單成了當紅炸子雞。保經公司指出，分紅

保單占保經通路業績的一半左右，但中壽、富邦等壽險公司已宣

布預定利率較高的分紅保單，最遲這個月底停售，屆時分紅保單

預定利率將降至2%到2.5%間。

盤石保經總經理陳照表示，即使預定利率條件降低，受到國際經

濟局勢影響，加上中央銀行連續降息衝擊，消費者對未來重新定

價的分紅保單應仍有很高的接受度。

據了解，金管會日前發函各保險公司，道德勸說保險公司不得強

調高利率商品，避免低利率環境下，保險公司利差損過大，影響

保險公司財務狀況。

除了分紅保單，報酬率高的儲蓄險最近也爆停售潮。由於新台幣

利率如溜滑梯下降，新光人壽一張報酬率近3%儲蓄險，日前已臨

時喊卡不賣，凸顯民眾搶進高利率儲蓄險，讓壽險公司迫於成本

而停售。

分紅保單所以成為熱賣商品，主要是具備「保障」、「儲蓄」與

「獲利」功能，受到不少高資產客戶青睞。與傳統型保單最大的

差異，在強調與客戶共享盈餘的概念。而保單紅利的三大來源，

可分為利差益、死差益與費差益。富邦人壽提醒，買分紅保單就

像買股票一樣，必須慎選經營績效佳及獲利穩健的保險公司，保

戶才有機會享受較高的紅利分配，其次則是考量紅利計算、美式

分紅與產品附加功能多元與否的條件。

面對景氣寒冬，用錢更要格外謹慎，富邦人壽表示，買對保險不

需要花大錢，平均一天不到35元，即可購買終身醫療險，比起重

病後所必須付出昂貴的醫藥費用而言，代價相對而言小得多，建

議民眾提早規劃醫療險。

富邦人壽2009年新春第一砲，推出「加倍安心終身醫療健康保險

」，不但結合終身醫療帳戶與壽險保障的優點外，保障期滿還可

領回祝壽保險金。

此外，還有健康增值金設計，只要被保險人兩年以上未申請理賠

，除原本的理賠金額外，還可獲得理賠金10％~50％額外的補助

，完整規劃終身的醫療保障。

以30歲男性購買富邦人壽加倍安心醫療險而言，投保住院日額

1,000元，只要年繳1萬2, 850元，即可獲得終身250萬元的醫療帳

戶。

投資型保單熱潮退燒，多家壽險公司變推帳戶型還本醫療險，包

括國泰、新光、富邦等大型壽險公司陸續切入這塊市場大餅，強

調「景氣不佳，更沒有生病的權利！」

壽險公司表示，帳戶還本醫療險除保費比倍數型; 還本型保單便宜

，買一張保單，即可輕鬆備足「醫療準備金」，另享有醫療保障

(住院、手術)、照護療養、健康加值及壽險等保障，在不景氣時代

是划算的選擇。

富邦人壽推出「加倍安心醫療康健保險」，強調個人專屬的終身

「醫療帳戶」(投保日額2500倍)，其中，壽險保障為業界最高，為

年化保險費總額的1.15倍，若「無理賠紀錄期間」超過兩年以上

者，保戶的醫療保障將有機會加倍增值達1.5倍，給付項目中以急

診、緊急醫療轉送保險金為強項。

南山人壽的「新終身醫療保險」，手術給付項目達1300多種，住

院日額給付倍數上限最高，達3000倍，是同類保單中給付倍數最

高的；新光人壽的「健康久久終身醫療健康保險」則特別強調加

護病房及燒燙傷給付，給付天數達365天之多；國泰人壽給付項目

相對屬於「基本款」，但保費最便宜。

為便利保戶針對年關資金需求提早規劃與運用，富邦人壽依照往

例，主動提前發放春節假期的生存金與滿期金。

考量除夕前一天可能因銀行作業忙碌或提領人潮大排長龍，將使

保戶無法於一大早領到款項，富邦人壽提前於1月22 日匯出款項

，讓保戶有充裕的時間安排提領。

富邦人壽表示，希望透過這項貼心的服務，讓給付日落在這段期

間的保戶都能輕鬆領錢、歡喜過年。因此，凡選擇匯款給付且給

付日落在1月22日至2月3日的生存金與滿期金，均提前於1月22日

匯款至保戶的指定帳戶。

壽險公會昨（16）日公布去年壽險業新契約保費收入排名，國泰

人壽以2,060億元的新高水準穩居全年冠軍；但去年12月新契約銷

售冠軍換人，由富邦人壽首度拿下單月第一名，打敗新壽和國壽。

市場人士指出，國壽新契約保單銷售去年12月突跌至第三名，主

要是國壽調降利變型保單預定利率。

國壽短空長多

在央行降息風潮，預定利率較高的利變型保單是近期最熱門的保

險商品，因此預期今年1月富邦人壽可蟬聯新保單銷售王。

分析師表示，國壽調整利變型保單宣告策略，1月停售利變型保單

後，迄今未推出新保單，短期雖然讓國壽失去了新保單銷售冠軍

的寶座，長期卻有利國壽紓解這類保單的財務壓力，可改善該公

司未來獲利。

壽險公會統計，去年整體壽險業總保費收入約1.92兆元，較前年

小幅成長2.3%。

至於新契約初年度保費收入約8,553億元，較前年成長13.8%。

由於最近兩年壽險業銷售商品集中在連動債保單、利變型商品等

一次付清費用的躉繳型商品，去年壽險公司續年度保費較前一年

衰退5.3%，是國內保險公司成立以來首見。

投資保單退燒

投資型保單受金融衝擊，去年初年度保費收入也較前年縮水

35.7%為2,991.71億元，是政府開放投資型保單以來，投資型保單

銷售首度較前一年同期減少。

國壽去年12月「暫時停火」，相關人士指出，國壽去年業績提早

突破全年2,000億元的目標，再加上觀察新台幣利率走低的趨勢，

因而在去年12月調降利變保單的宣告利率。

以1年期利變保單來說，國壽宣告利率降至1.6%，相較於富邦人壽

的1.8%相對不具吸引力。

國壽休兵讓去年12月壽險業新契約保單銷售排名大地震，富邦人

壽賣出近160億元保單，拿下單月冠軍；新壽排名第二，國壽則以

60餘億元的銷售量排名第三。

但比較去年全年保單銷售金額，國泰人壽仍以超過2,000億元的金

額穩居冠軍，市占率更從20%拉高至25%。

富邦人壽全年銷售1,280億元居次，新光人壽則以近900億元的銷

量排名第三。

今年保險市場大吹還本型醫療險熱潮，國泰、新光、南山、富邦

等大型壽險公司陸續切入這塊市場大餅。

壽險公司建議，財務能力佳的人，選擇倍數型醫療險時，不妨選

倍數最高的商品，等於未來可使用的保障較多；預算有限的人，

可選擇給付較有限的基本款。

比較國泰、新光、南山、富邦四家公司推出的還本型醫療險，當

中以南山人壽的給付倍數上限最高，達3,000倍，其他三家均為

2,500倍；還本比率則以富邦人壽最高，達1.15倍，新光人壽為1.1

倍，國泰、南山均為1.05倍。

還本型醫療險的給付項目愈多、倍數愈高，保費就會相對較高。

例如，南山人壽的還本型醫療險特別強調手術給付，項目達1,300

多種，不過，國泰、新光也不遑多讓，也有1,100多種。

新光人壽的商品則特別強調加護病房及燒燙傷給付，給付天數達

365天之多；富邦人壽則以急診、緊急醫療轉送保險金為強項。

國泰人壽因為是這波第一家推出還本型醫療險者，給付項目相對

屬於「基本款」，但也勝在保費最便宜。

面對市場上琳瑯滿目的醫療險，各家壽險公司又陸續推出新版醫

療險，過去已買過醫療險的民眾是否該一買再買？

新壽商品部主管認為，「醫療險應逐步加強，因為醫療技術不斷

推陳出新，有必要視人生階段及財務能力，逐步將保障額度拉到

足夠的水準。」

今年推出的還本型醫療險，除比給付項目外，對於保險期間無理

賠紀錄的「健康保戶」也特別強調「健康加值金」。四家公司的

保單中，除國泰人壽規定「無理賠紀錄期間」超過三年以上，開

始給予增額優惠外，其餘三家都是規定二年以上開始起算。

假設保障期間均未曾理賠，則國泰、新光、富邦人醫療保障最高

可加值至1.5倍，南山人壽的計算結構與其他家略不同，第2、第4

、第6、第8年，分別可增值20%、40%、60%、80%，幅度較同業

更高。

因應春節假期，各壽公司循例前主動提前發放春節假期的生存金

與滿期金，若有年關資金需求，可以檢視自身保單。

富邦人壽表示，凡選擇匯款給付且給付日落在1月22日至2月3日的

生存金與滿期金，均提前於1月22日匯款至保戶指定帳戶，至於選

擇支票給付者，富邦人壽亦提早於一月中旬派專人與保戶聯繫陸

續送達保戶手中。

台灣人壽滿精金或生存金給付日期於農曆春節連續假期者，將提

前於1月22日前完成給付作業，同時，即時起推出「愛的貼心服務

」，遇寒流來襲時，至全台各保戶服務辦理臨櫃服務時即可享有

暖暖包，如遇雨未帶雨具供輕便雨衣應急，並可自行挑選「阿龍

健康茶飲集」中的養生飲品飲用。

南山人壽提前發放滿期/還本保險金、年金，只要保儘的滿期/還

本保險金、年金，給付日在農曆春節期間，南山人壽將全面依照

保戶選擇的給付方式提前在1月19日至1月23日給付，總計約有2.9

萬張保單、預估給付金額達新台幣8.7億元。

壽險類股族群去年有人慘賠，也有人大賺。中國人壽（2823）表

現一枝獨秀，全年獲利幾乎翻升了一倍，每股獲利在保險類股族

群中掛帥；富邦金控（2881 ）旗下富邦人壽在金融風暴狂襲下，

業績表現仍能持盈保泰。

除了台壽保（2833）外，壽險類股族群去年自結獲利都已陸續出

爐，其中尤以中國人壽表現最為搶眼。中壽昨天公告97年度自結

財報數字，全年稅後純益31.74億元，較前年的16億餘元，成長將

近一倍，每股稅後純益為2.71元。

中壽去年在本業上也傳捷報，97年度新契約保費為520億元，較96

年同期成長約67%；總保費收入764億元，較96年同期548億元，

成長約39%。

中壽投資部門副總經理黃之寧表示，去年12月因操作美國公債等

，單月獲利約有3億元，12月雖然新台幣升值，但因事先避險得宜

，單月不但沒有匯損還有獲利，此外，去年海外投資避險成本不

升反降，僅約1.2個百分點，較前年的2.1%還低。

其次，富邦人壽去年獲利表現也不錯，自結全年稅後純益14.1億

元，每股稅後純益2.5元，同時也是富邦金旗下各子公司每股獲利

最高的一家。

富邦人壽總經理鄭本源表示，去年第四季連續辦了二次現金增資

，增資總金額高達108億元，若以增資後股本106 億元來看，去年

每股稅後純益則將降至1.33元。至於國泰金控（2882）及新光金控（2888）旗下的國泰人壽及新光人壽，則受到新台幣匯率升值鉅

額匯損以及海外投資資產減損等影響，去年呈現虧損。其中國壽

全年稅後虧損約13億元，每股虧損約0.25元；新壽則是慘賠約198

億元，每股稅後虧損約3.5元。

金管會委員會昨(8)日核准富邦金控以股份轉換及現金對價方式，

取得ING南泰人壽，也確定富邦金資產總額超越兆豐金、台新金

，成為僅次台灣金、國泰金的第三大金控公司；富邦金原先預訂

合併基準日是1月20日，但已向金管會表示，可能延到2月9日。

至於富顧金孫公司-香港財務公司爆出疑似職員與外界勾串的詐貸

案，金管會表示，香港金管局將會由外部稽核單位去釐清情況，

而金管會與香港間有金融監理合作，也已要求富邦金在一周內遞

交整件事情的報告，金管會在掌握情上不會有問題。

同時，富邦金也已向金管會報告，這次事件最大可能損失金額，

最多就是6000萬港幣，富邦金已完全提足損失準備。

富邦金在確定併全購ING安泰人壽後，資產規模將大幅提升到

2.55兆元，資本規模813億元，股東權益則有1662億元；2月9日

在將ING安泰人壽納入金控後，富邦金還會進一步將富邦人壽與

ING安泰人壽整合，擴大規模經濟及經營綜效，有助於該公司拓

展壽險業務，提升經營綜效及發揮規模經濟。

富邦金目前擁有的子公司包括台北富邦銀行、富邦銀行(香港)、

富邦證券、富邦投信、富邦產險、富邦人壽、富邦直效行銷顧

問、富邦創投、富邦創投管顧、富邦資產管理、運彩科技等11家

子公司。