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壽險業也出現「脫北潮」。高力國際昨（23）日發布報告指出，台北市商辦稀缺，加上央行升息1碼，壽險業投資不動產最低收益率門檻拉高，從2.095%調高至2.345%，壽險業想在北市買到符合條件合適標的的困難度增高，投資布局重心逐漸朝桃園、台中、新竹發展。據高力國際資料顯示，近五年壽險業購置不動產交易，台北市以2020年金額最大達1,010.4億元，但2021年僅216.1億元，高力國際董事總經理劉學龍分析，2020年有南山人壽世貿三館地上權、富邦大南港土地、全球人壽國泰營區等指標大案釋出，推升當年壽險公司在台北市投資金額逾千億。除了2020年金額較大，台北市近年可滿足壽險公司收益率要求之投資物件供給短缺，產業發展成熟的台中、桃園、新竹，受惠產業對辦公室、倉儲物流需求穩健成長及較高收益率，成為較受壽險公司青睞之重點布局區域。高力國際資本市場及投資服務部資深執行董事黃正忠表示，台北市主要商圈信義、敦南、敦北，甚至內科等，基本上都已接近飽和，甚至壽險也已布局很深，「該買的、能買的」幾乎都買了，即便是內科辦公樓收益率已下探至3%以下、甚至不到2.5%，但因有產業匯聚效益、空置率低，只要有全棟辦公樓釋出，仍然非常搶手。台北市當前僅北士科、南港算是商用不動產供給較大區域，不過北市科仍屬開發初期階段，目前僅有華固建設推出的廠辦案，即便價格賣得漂亮，但該區域廠辦價格是否就因此定錨，仍有待整體區域發展成熟才能論定。至於南港，未來五年供給量大增，將會出現一段整理期，就看屆時市場供需變化。新北市受惠北市辦公大樓外溢需求，尤其是部分有捷運、道路交通，甚至公共建設匯聚的重劃區，不過會選在新北市設立辦公室的產業多數有地緣關係或特定需求。黃正忠認為，台中市有產業加持，像是前一波台商回流，不少台商為求升級，將廠房與辦公室分開，甚至到台中七期買辦公室，目的不外乎要把市場擴大，提升自身產業價值。南二都方面，台積電話題僅能帶動住宅買氣，對商用不動產、辦公室的支撐力道稍為薄弱，因此即便壽險業者想要脫北，仍會挑選有產業聚落加持的都會區作為投資不動產優先考量條件。

網購、電商大崛起，全台倉儲物流不動產也躍居大熱門，年租金報 酬率達4％、優於辦公用不動產。最新統計，近三年交易面積等於2. 63座大安森林公園，成交量近300億元，並吸引金融壽險業進場卡位 。　　高力國際董事總經理劉學龍22日表示，最近發生多宗倉儲失火案， 除了倉儲空間的消防安全議題以外，也讓倉儲建物日趨老舊，是否面 臨升級需求受到關注。　　劉學龍還說，以往老式倉儲多是以舊建物直接改裝，樓層高度、樓 板載重、進出貨動線等並沒有完善的規劃。因此，目前倉儲也面臨升 級需求，除擔心塞港導致斷貨，需要一次大量買進更多貨源，需要更 多儲放空間外，倉儲也需要科技化管理與服務，因此，近幾年出現專 業的倉儲營運者量身打造符合的空間與動線，甚至提供貨物管理、軟 體系統等服務，企業只需要把貨物放在裡頭就好。　　據劉學龍分析，目前倉儲運作方式主要有三種：一是純粹當房東， 像是國壽、中華郵政等；二是營運者，像是永聯物流，透過租用土地 、建物等方式，再加值自身倉儲物流管理等服務價值，分租給電子零 件業者或是消費品業者；第三種則是營運規模已經夠大，資金也充裕 ，因此，自身可以直接買地或是買倉儲來自用，包括全聯、統一、富 邦MOMO等業者。　　其中純粹當倉儲房東收租，推估每年租金收益率大約落在4％上下 ，優於台北市辦公室的租金收益率；至於，永聯這類的營運者除靠出 租空間收益外，還外加服務價值，租金收益會再高一些。　　高力國際資本市場及投資服務部董事洪煥哲表示，2019年至今全台 倉儲買賣案，至少22筆，累積土地買賣面積達20.91萬坪、相當於2. 63座大安森林公園大小的面積，累積買賣總額高達299.44億元。　　其中單筆交易金額逾10億元高達14筆，單筆土地面積逾1萬坪的則 有7筆，買家包括國泰人壽、南山人壽、全球人壽等金融壽險業；另 外，全聯、統一、全家、大聯大、富邦媒體等自用買家，連REITs樂 富一號也加入倉儲投資行列。　　洪煥哲表示，2019年迄今全台倉儲交易市場，主要熱點集中在桃園 觀音、龍潭、龜山、楊梅、大溪、及蘆竹等區，累積有10筆，加上整 體工業需求強勁，連帶推升區域地價從2018年至今上漲四成以上。　　另外，倉儲市場的熱門戰區，還包括：基隆、新北市五股、新竹湖 口、台中梧棲、大肚、彰化和美、台南新市及高雄岡山等。

台北市商辦大樓釋出少，加上近期央行升息1碼，拉高壽險業投報率，倉儲物流已躍為壽險業投資主流產品，高力國際昨（22）日發布報告指出，近三年全台以倉儲使用目的買賣總交易金額達近300億元，土地面積達20.91萬坪，等於2.63個大安森林公園，除自用買家外，壽險業者也進場，以國泰人壽最積極，購置金額達79.06億元。高力國際指出，近幾年因網購盛行、疫情嚴重等問題，倉儲空間需求大增，推升近幾年工業土地地價與倉儲交易量，吸引多家壽險業者投資布局。統計資料顯示，2019年至今全台倉儲買賣案至少22筆，累積土地買賣面積達20.91萬坪，累積買賣總額達299.44億元，其中單筆買賣金額逾10億元有高達14筆，單筆買賣土地面積逾1萬坪的有七筆。壽險買家方面，國泰人壽、南山人壽、全球人壽等三家合計共買入六筆，總金額114.54億元。另外，自用買家方面則包括全聯、統一、全家、大聯大、富邦媒體等。高力國際指出，近兩年壽險業投資倉儲相當積極，過往壽險業者喜愛投資辦公大樓，然而北市的辦公大樓稀少，缺貨問題可能要到2025年南港地區釋出約50萬坪的空間，才有喘息空間，且北市辦公大樓整體租金漲幅緩慢，主要是因為老舊大樓更新速度慢、外商企業進駐少，儘管信義計畫區頂級A辦可衝到單坪5,000元租金水準，但整體北市平均租金仍不到2,400元。近期央行升息1碼，壽險業購置不動產的投報率門檻將從2.095%提高到2.345%，雖然金管會表示會給業者兩年緩衝期做調整，但新建大樓的原物料上漲，售價拉高，更讓壽險業難以達到目標價格，所以壽險業轉往標的，投資眼光朝北市以外的倉儲產品為主。高力國際說，買賣熱點主要集中在桃園市觀音、龍潭、龜山、楊梅、大溪及蘆竹，再加上整體工業需求強勁，連帶推升區域地價，近四年漲幅達四成以上，其餘則散布在基隆、新北市五股、新竹湖口、台中梧棲、大肚、彰化和美、台南新市及高雄岡山等區域。高力國際董事總經理劉學龍指出，過去的老式倉儲多無完善規劃，甚至不敷使用，近期塞港問題嚴重，倉儲面臨升級需求，近幾年出現專業的倉儲營運者，量身打造符合的空間與動線，甚至科技化管理，企業只需要把貨物放進去就好。

全球人壽長期支持台灣體育發展並贊助各項體育賽事，實踐企業永 續報告書中的幸福社會篇章，連續兩年贊助桃園領航猿籃球隊（以下 簡稱領航猿），日前於領航猿主場桃園巨蛋舉辦企業主題日，以全球 人壽品牌理念「因為愛 責任在」為主題，將巨蛋場地打造為實踐愛 與責任的應援舞台，活動邀請全球人壽副董事長林文惠代表開球，並 由全球人壽同仁到場應援，一同為球隊加油、感受體育賽事的活力， 用愛與責任做球員最堅強的後盾。　　長期支持台灣體育發展並結合公益活動，全球人壽力挺台灣體育發 展不遺餘力，從贊助各級棒球賽事，到推廣ZUMBA、籃球等各式體育 活動，強化國人健康意識，並邀請同仁與保戶共襄盛舉。全球人壽於 2020年起贊助P.League+ 桃園領航猿，以實際行動支持台灣籃球運動 發展，邀請企業同仁至桃園巨蛋觀看比賽，並鼓勵同仁帶著家人、邀 約保戶共同觀賞賽事，為台灣職籃強力應「猿」，展現全球人壽愛與 責任穩定的力量。　　企業主題日當日由全球人壽副董事長林文惠代表開球，樂活寶攜手 Pilots Crew活力助陣，以動感表演為球員加油。　　為營造主題日氣氛，球場除了有全球人壽大型地貼、環場LED應援 外，更以「全球人壽×八三夭」業務招募主題曲做為激勵歌曲，入場 觀眾可獲得全球人壽獨家限量桃園領航猿應援貼紙，同時也在現場設 置品牌攤位，現場加入全球人壽Line官方帳號好友，即可獲得限量品 牌口罩，讓球迷大聲應援的同時也能兼顧自身防疫安全，展現全球人 壽愛與責任的理念，真正實踐「防疫新生活」。　　全球人壽連續兩年支持桃園領航猿籃球隊，於三套主客場球衣的背 側掛名贊助，以實際行動力挺台灣體育發展，期盼能以優質的賽事內 容，吸引更多球迷進場替球員們精湛的球技喝采。除了贊助桃園領航 猿籃球隊、舉辦企業主題日，全球人壽更在去年疫情嚴峻時刻，致贈 企業機能防護夾克，力挺征戰U23世界盃棒球賽的台灣選手，並跨足 基層籃球、足球等領域，向下扎根全面推廣多元體育賽事，期盼與國 人共同建立良好運動意識。

全球人壽長期支持台灣體育發展並贊助各項體育賽事，實踐企業永續報告書的幸福社會篇章，連續2年贊助桃園領航猿籃球隊，日前於領航猿主場桃園巨蛋舉辦企業主題日，以全球人壽品牌理念「因為愛 責任在」為主題，由全球人壽副董事長林文惠代表開球，全球人壽同仁到場應援，用愛與責任做球員最堅強的後盾。企業主題日當日由全球人壽副董事長林文惠代表開球，樂活寶攜手Pilots Crew活力助陣，以動感表演為球員加油。連續2年支持桃園領航猿籃球隊，於3套主客場球衣的背側掛名贊助，以實際行動力挺台灣體育發展。除贊助桃園領航猿籃球隊、舉辦企業主題日，全球人壽更在去年疫情嚴峻時刻，致贈企業機能防護夾克，力挺征戰U23世界盃棒球賽的台灣選手，跨足基層籃球、足球等領域，向下扎根全面推廣多元體育賽事，期盼與國人共同建立良好的運動意識。從2015至去年，全球人壽連續7年榮獲「體育推手獎」，更是蟬連4屆榮獲「體育推手獎-贊助類金質獎」的殊榮肯定。近年更致力於推進永續發展，榮獲2021 TCSA台灣永續獎「企業永續報告獎-金融及保險業銅獎」，亦成立「全球人壽永續發展委員會」，擬定「低碳營運」、「幸福社會」、「責任投資」為永續發展三大策略主軸，讓「永續」成為企業文化之一。（賴俊明）

投資俄債損失是擴大還是回轉？俄羅斯在16日已以美元支付1.17億 美元的債券利息，下一筆利息是21日，據壽險業得到的消息，俄羅斯 應會改以盧布支付，維持付息正常，壽險業也「密切關注及評估」， 並與會計師討論3月是否有已提列損失金額「回轉」的可能。　　據金管會統計，壽險業投資俄羅斯債券1月底有新台幣1,382億元， 到2月底因市價減損等，已降到1,149億元，同時2月國泰人壽已認列 26億元的俄債預期信用損失，富邦人壽認22億元、南山人壽認30.25 億元、新光人壽認31.6億元、中國人壽認15億元、台灣人壽認4.7億 元、全球人壽認700萬元，共認了129.6億元。　　其中，除了台壽僅先認部分預期損失風險，等3月付息日之後，再 進一步評估是否增認預期信用損失金額；三商美邦人壽手中亦有53. 8億元的俄債，會在季報出爐前評估是否認列預期損失；其餘幾家壽 險公司都有認列本金及利息的預期損失，且強調除非情況惡化，否則 應是一年內都不必再增列損失金額。　　俄羅斯已在16日支付1.17億美元的債券利息，且壽險業表示，其投 資銀行已收到款項，21日有另外一筆債息要支付，目前收到消息是會 以盧布支付。理論上，俄國會維持付息正常應是「好消息」，2月時 壽險公司是依降評及付息不正常，認列本金及利息損失，現在俄國若 付息正常，會不會有損失可迴轉的機會，仍要觀察到月底，且與會計 師討論，才能確定。　　金管會主委黃天牧表示，壽險業投資的俄羅斯債券的確有部分是可 以盧布支付利息（約六成左右），現在俄羅斯雖支付利息正常，但信 評降評的部分，仍要提列預期信用損失，所有訊息都會攤在陽光下， 不會隱匿。　　而壽險業若改以盧布收取利息，即是將信用風險轉為匯率風險，會 直接影響損益，若損益表已反應，則之前認列信用損失的部分是否要 調整，要等月底跟會計師討論。

我現在碰到服務的保戶主要遇到兩個族群，分別是50歲至60歲的輕熟齡長輩、以及他們的子女，也就是過去由爸媽投保的「保戶二代」。尤其很多輕熟齡長輩，過去都是投保終身型健康險種、現在已經「滿期」的客戶，這些長輩的重心不一定會放在健康險上，反而是會以短期的儲蓄險、投資型保單為主，運用保險的分期給付或轉年金方式，為自己的退休生活開始準備穩定的現金流、增加一份被動收入，或者有一些中高資產的族群，透過提高壽險額度來預留稅源，在人生各階段活用保險工具，替自己及家人做足準備。我也發現，過去的保單最常有的是日額型醫療險、防癌險、重大疾病險，但重大疾病險只有保障七大項，相對於現在的重大傷病險，健保局核發重大傷病卡即可理賠，所以會建議長輩們可以補足這一塊，另外因為健保的自費項目增加，實支實付型醫療險也更顯重要。若長輩投保過程中發現到身體有些狀況，我會鼓勵即便是加費、或是部分除外，只要能投保醫療險都要補強，才能有底氣迎接自己美好的第二人生。此外，這些保險觀念比較好的長輩，也早在小孩出生後即為小孩投保，所以保戶二代到20至30歲的時候，也已擁有第一份終身型的保單。我通常會在進行完保單健檢之後，對客戶進行需求分析，透過醫療前、醫療中、醫療後三個時期，讓客戶了解保單的缺口，規劃出符合他們需求的保單，並且及早開始進行退休規劃。建議不論任何年齡層，一定要養成儲蓄的習慣，不管是退休金，或是買房、買車基金都要提早規劃，專款專用，透過保險，善用複利滾存工具，安全確實地堆疊每一桶金，還有保單本身附加的失能及豁免保障，解決人生「走太早」、「走不了」及「活太久」三大風險，安心期待未來生活。

超高齡社會即將來臨，在老年人口不斷增加的情況下，退休後的人生規劃就是一大重點，必備保障規劃，除了有助減輕傷病支出負擔的醫療險外，固定給付的退休現金流，比如含生存保險金或是滿期保險金的非投資型壽險保單，都是穩定退休生活現金流的好選擇。全球人壽表示，民眾規劃保單中如有生存保險金、滿期保險金的設計，兩者都是投保一定時間後，給付保險金給保單所指定的受益人，基本上都要求被保險人於條款約定給付保險金當下仍生存時，受益人才能領取該筆保險金，其保險金給付條件與死亡給付照顧遺族並不相同。另外，生存保險金給付時間視各保單條款設計而定，通常給付後保險契約仍然有效，而滿期保險金則是於契約期滿時給付，給付後保險契約效力即行終止，民眾可依自身需求投保適合的保險商品。此外，生存保險金或滿期保險金兩者如預定給付時間恰逢春節時刻，壽險公司將於過年前提早發放，對民眾來說就像過年前提早領到紅包，有充裕的資金迎新年。全球人壽提醒，不論是滿期保險金或是生存保險金，都是壽險規劃中的一環，且與死亡給付的壽險不同，如何妥善運用現有資源，做出完善的保險規劃，是每個國人不可缺少的部分，在超高齡社會即將來的同時，及早準備規劃好往後的生活，才能真的未雨綢繆。

全球人壽昨（17）日公告，以總金額58億元、採「售後租回」模式，買下新竹國賓大飯店與新竹行政大樓，再回租給新竹國賓；年化投資收益率高於2.345%，為壽險業持有穩定收益型不動產、疫情下飯店業朝輕資產轉型，再添案例。這項交易土地面積2,814.46坪、建物面積28,196.98坪，換算後平均每建坪約20.6萬元。不動產估價業者昨日表示，飯店不像商辦大樓，並非經常性交易標的，不太能與商辦大樓交易行情進行比價，只能說，從總金額、平均建坪來講，58億元算是價格合理。國內壽險業者近年海外投資瀕臨金管會保險局規定上限，資金轉而追逐國內不動產，全球人壽為了去化資金，也頻頻在不動產市場出擊。過去半年來，含去年9月以近7.9億元買下汐止UTOWN、去年10月以41億元買下三重藍天電腦大樓，及昨日宣布交易，合計投入約107億元在投資性不動產。此案有兩個賣方，包括：國賓大飯店股份有限公司、新竹物流股份有限公司，國賓大飯店占58億元中的42億元，採售後租回，租期20年，按目前市場利率折現後的未來20年租金合計數約25億元。國賓飯店則表示，其出售金額42億元的部分，預估處分利益約為1.37億元，每股貢獻度為0.37元。全球人壽昨日表示，綜合評估，新竹市都市發展前景佳，購置標的位於新竹市東區主要幹道、能見度高、區位條件良好，加上國賓集團經營實力及品牌聲譽皆佳，可獲取良好的租金收益，且符合即時利用與收益標準。全球人壽目前不動產投資金額占該公司保險可運用資金比率約4%，與同業平均相當，未來如有適合的投資標的都會納入投資評估考量，對政府推動公共案件及民間投資案均將審慎評估。至於中央銀行展開升息循環，對國內房市看法，全球人壽表示，因壽險業投資仍以商用不動產為主，屬於長期投資，較不受短期波動影響。住商不動產企研室資深經理徐佳馨昨日表示，升息循環下，壽險業要找到好的投資標的，難度會愈來愈高。新冠疫情轉趨穩定，加上新竹續居台灣經濟發展亮點，疫情解封伴隨而來的商務居住需求料將攀升，對全球人壽而言，此舉等於擁有穩定收益型的不動產；對飯店業者來說，也有現金流入袋，得以因應疫情後之蛻變重生所需。

全球人壽17日公告，以58億元買下新竹國賓飯店大樓，賣方為國賓 飯店、新竹物流等業者。全球人壽自去年9月以近7.9億元買下遠雄建 設等手中的汐止UTOWN、10月以41億元買三重藍天電腦大樓，再加上 新竹國賓，半年來已砸下近107億元，用於投資不動產。　　全球人壽進一步說明，此交易是採售後租回方式辦理，即出售大樓 後，國賓飯店繼續租用20年，租金報酬率符合壽險業資金運用要求。 加上這筆投資後，全球人壽不動產投資約占其資金比重的4％。　　當資本市場波動時，壽險資金常重回商用不動產市場，尋求穩定的 租金收益率及未來增值空間，加上新竹也是壽險公司關注的不動產投 資重點地區，如新光人壽2021年初以56.4億元，買公道五路的新竹英 迪格酒店三棟大樓，亦是採售後租回，訴求投報率3.8％以上，同月 還買中華開發舊總部大樓、高雄舊總圖地上權，及10月的北士科地上 權，去年共投資196億元。　　中國人壽2021年8月是以23.25億元買新竹商辦雲智匯十個樓層。國 泰人壽去年及今年主要布局桃園，如桃園瑞興、楊梅梅獅土地的倉儲 用地，桃園台茂附近的廠辦，及今年標下桃園高鐵站前地上權。　　全球人壽過去即曾布局新竹不動產，這次再買國賓飯店大樓，公司 表示，主要是看重新竹都市發展前景，且新竹的產業、人口及消費力 都極具潛力，此大樓位於新竹東區主要幹道，區域位置不錯，加上承 租者國賓飯店具經營能力，標的符合即時運用且有收益的規定。　　前六大壽險公司投資性不動產多以市價列帳，金額最大是國泰人壽 逾5千億元，其次是富邦人壽逾3千億元，南山人壽及新光人壽約在1 ,800∼2,000億元之間，台灣人壽逾800億元。　　全球人壽目前仍以成本列帳，即未將不動產增值利益反應，加上去 年底及今年3月購入的三筆不動產，全球人壽的不動產部位應有550億 元左右，可排上壽險第六大。

壽險擔保放款與保單貸款金額在2022年即將交叉。據保發中心統計 ，到2021年底壽險抵押貸款（主要是房貸）餘額續降到6,169億元， 七年已大減逾3千億元；但同時間保單貸款增加632億元，至少是13年 來單年增貸新高，去年底餘額來到6,146億元，兩者僅差23億元，保 單貸款今年有機會超越房貸業務，將是12年來首見。　　上次壽險保單貸款超越壽險房貸是在2009年及2010年，之後再無此 情況，今年有可能再見此情況。　　壽險只能承作有擔保品的放款，主要是房貸業務，但因為市場利率 過低，新房貸平均利率僅1.3∼1.4％，不符壽險資金成本，因此多家 壽險公司已暫停房貸業務，僅國泰人壽、新光人壽、三商美邦人壽、 全球人壽等仍繼續承接新房貸，有些公司也會限保戶房貸，因此壽險 擔保貸款餘額從2014年之後持續往下，七年已少3,233億元，與銀行 房貸持續成長的情況大不相同。　　至於壽險保單貸款因為都是用保單預定利率加碼，能借較多金額的 保單，多半是多年前投保的高利率保單，借款利率可能在4∼7％不等 ，因此壽險保單貸款年化投保率多在4∼5％以上，但保戶一般不會長 時間動用保單貸款，所以餘額常上上下下，且常與經濟景氣反向，即 經濟較不佳時，保戶動用保單貸款機率較高。　　如2008年時因資本市場急挫，經濟景氣亦不佳，保單貸款就大量增 加922億元，之後12年，即2009到2020年，每年保單貸款增加量都不 到300億元，甚至減少。　　2021年因本土疫情升溫，壽險業推出三年單一利率的保單紓困貸款 ，最終貸出近143億元，且可能有許多保戶經濟真的受影響、或有保 戶進行資金調度去投資，去年保單貸款年增632億，在保發有統計資 料中，僅次2008年時保單貸款年增量。　　今年央行尚未升息，加上政府不樂見資金大量流入非必要的不動產 交易市場，因此壽險房貸業務尚未見明顯轉向，而保單貸款今年還有 保單紓困貸款方案，若市場景氣受俄烏戰爭等影響，貸款金額有可能 再增加，屆時保單貸款可能再次超越抵押貸款餘額。

每年3月因為有國際婦女節而成了女性的月份，專家指出，女性手邊一定要有錢，完整的醫療保障，可以讓錢不被突發的疾病或意外侵蝕，把醫療險安排好，就算未來沒有同居者相互支應，也還有保險可以幫忙應付。全球人壽表示，女人要有錢，「有錢」首重擁有完整的醫療保障，無論是確診時的重大傷病險、住院中的日額型醫療險與實支實付醫療險，或出院後的長期照護險，每一個保障環節都非常重要。全球人壽指出，平均壽命不斷延長，女性平均壽命比男性更長，建議趁年輕時投保終身日額型醫療險，不但保費較便宜，還有限期繳費、保費固定、保障終身等優點。另外，可拉高實支實付型醫療險額度，填補未來需要自費的醫療及雜支費用；有餘裕時，應做好長期照顧保險的規劃，為萬一沒有能力工作賺錢時做好準備。國泰人壽建議單身小資女性，趁年輕保費便宜時，在預算可接受範圍內，規劃基礎醫療和意外險，並適時依需求及預算調整。已有家庭子女的女性，除了基礎醫療保障住院與實支實付，及手術為必備外，隨著家庭責任加重，建議另外規劃意外險、壽險，且以小孩的生活教育費、房貸金額作為規劃保額時的參考。若需兼顧事業和家庭、生活壓力大，或有家族病史者，國泰人壽建議，可以強化重大傷病險，於意外發生時藉由保險做風險轉移，可搭配實支實付醫療險，補助手術支出或病房升等費用差額。有餘裕者，應將子女保障納入規劃，完善的保險規劃應包含六個面向：住院/實支實付、手術、重大疾病、意外、長照及壽險。中國人壽表示，女性規劃保險，首重醫療保障。愈來愈多女性，同時身兼家庭與職場的角色，但可能優先讓先生及小孩享有充足的保障，反而自身保障就顯得不足。雖國人平均都擁有一張以上的醫療保單，但由於醫學科技的進步及生活型態的改變，原本買的醫療保單內容可能會過時或不敷使用。中國人壽建議女性要定期檢視自己的保單，如發現保障不足，可選擇能彈性配置險種、符合預算又有充足保障的商品，讓保障更加完整。

南山人壽昨（10）日公布2月提列俄羅斯債券預期信用損失30.2億元，總計國內持有俄債的八家壽險2月合計提列129.87億元，平均提損率約11%。儘管不少公司2月持續處分股債挹注獲利，且2月都有不錯的匯兌利益，但在提列俄債信用損失侵蝕獲利之下，國泰、富邦、南山、新光、中國、台灣等六大壽險2月合計稅後純益僅210億元，較去年同期衰退56.6%。據各家公司公布提列情況，六大壽險加上三商美邦與全球人壽，八家壽險公司持有的俄債，2月底合計帳面價值約1,160億元，較金管會公布的1月底合計數1,382億元大幅縮水222億元。八家公司當中，三商美邦因53.8億元俄債部位全擺AC（攤銷後成本），不必按市價評價，八家公司裡最安全。從提損率來看，國壽、富壽、中壽、全球、南山，都以高標準自我要求，提損率都是約13%，其次為新壽約11%，台壽也提約5%，八家壽險提損率介於0%到13%。從提列金額來看，依序為新壽31.6億、南山30.2億、國壽26億、富壽22億、中壽15億、台壽5億、全球700萬元，合計提損近130億元。提列方式，龍頭國壽成為多數同業學習的對象，富壽、新壽、中壽、全球、南山都效法國壽，同時針對債券本金與利息提列預期損失；台壽預估本金違約機率很低，先僅針對利息提列。

據金管會掌握，共八家壽險業持有俄羅斯債券，其中六家已提列減損99.67億元，金管會主委黃天牧昨（9）日說，估八家壽險業提列減損將超過100億元，但若未來情勢好轉，仍可以迴轉；另外四家銀行持有俄羅斯債也已提列跌價損失。黃天牧昨列席立院財委會，針對「俄烏戰爭與近期國際局勢對我國金融市場與金融業的衝擊與政策因應」進行專題報告，多位立委提醒金管會應留意壽險業投資俄羅斯債可能的最大損失。據統計，2月壽險業對俄羅斯曝險為1,149億元、銀行業為51.8億元，合計曝險部位1,200.8億元，若與1月相較，壽險業曝險降、銀行業則反向增加。金管會官員解釋，壽險業較上月略降，可能是因壽險業減碼或認損，銀行業則因匯率變動，導致銀行握有海外投資部位換算成新台幣後金額增加。依壽險公會統計，共有國泰、富邦、台壽、新光、中壽、南山、全球及三商美邦八家持有俄羅斯債券，其中國壽、富邦、新光、台壽、中壽、全球人壽已宣布提列減損。其中以新壽提列31.6億元最多、國壽提26億元次之、富邦提22億元、中壽提15億元、台壽提5億元，全球則提700萬元最少，合計六家共提了99億6,700萬元。若加上南山和三商美邦，合計八家壽險業提列減損估120~140億元，這部分已涵蓋因降評、及債息可能逾期給付的預期信用損失。黃天牧昨直言，壽險業提列信用減損，最大轉捩點是「國際三大信評機構調降俄羅斯債券信評」，觸動了壽險業得提列預期信用減損。他說，後來俄羅斯說要用「盧布」付債息，降低了壽險業信用風險，但從美元轉成盧布，則會有匯率風險，「但至少俄羅斯願意付息，表示俄羅斯珍惜信用，避免引發系統性風險」。有立委則擔心俄羅斯債券恐全部損失，黃天牧說，壽險業投資公債年限都超過十年，甚至還有二、三十年，現在很難預測未來十年後狀況，目前金管會要求業者須依財報準則和IFRS9去評估減損並做揭露。至於四家銀行持有俄羅斯債券，財政部長蘇建榮直言，是合庫有投資俄羅斯公債。2月底行庫對俄羅斯曝險是2.4億元。

投資俄債苦主揭曉。金管會9日揭露共有八家壽險公司投資俄羅斯 債券，包括國泰、富邦、南山、新光、中國、台灣、三商美邦及全球 人壽，但前六大壽險持有部位就占逾99％，且已有五家公布2月認列 俄債預期信用損失，合計達99.7億元，整體2月應會認損逾130億元。　　金管會主委黃天牧9日亦表示，壽險公司當初投資俄羅斯債券是合 乎相關法規規範，現在是因為俄烏戰爭，三大信評公司大幅調降俄羅 斯信評，才不符合現行投資規定，要求壽險公司半年內調整，但黃天 牧坦言「半年內處理不見得最有利」，壽險公司至少先揭露資訊、認 列信用減損，半年後若仍無法處分、需要延長，金管會將視當時情況 給予一定的彈性空間，也就是不會要求壽險公司「限期出清」俄債。　　因為市價波動，金管會亦更新銀行與保險2月底最新曝險金額，銀 行對俄羅斯原授信新台幣600萬元，已有略減，四家銀行投資俄羅斯 債券部位未變化，但因新台幣貶值，換算後曝險金額為新台幣51.88 億元，比1月底微增0.86億元。　　壽險業則有八家公司投資俄債，其中全球人壽及三商美邦人壽金額 極小，僅0.55億元至數億元不等，主要還是集中在南山壽、新壽、國 壽、富壽、中壽及台壽等六大壽險公司手中，且到2月底因市價波動 ，總部位已降到1,149億元，比1月底的1,382億元少了233億元。　　國壽2月已宣布認列俄債預期信用損失26億元，新壽認31.6億元、 富壽認22億元、中壽9日亦公告認15億元，台壽則認4.7億元，五家合 計99.3億元，另外全球人壽有0.55億元的一檔俄債，也認信用風險損 失700萬元，估計八家壽險公司2月底應會認損逾130億元。　　黃天牧表示，俄羅斯政府已公告要以盧布付息，則信用違約風險下 降，轉為盧布的匯兌風險，同時俄羅斯政府應會珍惜自己的信用，不 會隨便違約違成系統性風險；另外台灣2月底合計對俄曝險降到1,78 6億元左右，約63.5億美元，連前五大國家都排不上，如義大利有25 3億美元、法國252億美元、奧地利175億美元、美國147億美元、日本 有96億美元，才是前五大國。

退休準備建議愈早開始愈好，步入職場的年輕人在工作逐漸穩定之後，可以及早進行自己退休規劃。壽險業者指出，對於屆退的民眾，則是建議可以選擇繳費年期較短的商品。因此，退休規劃的商品主要是適合30~60歲有退休準備需求的民眾。在挑選商品上，建議可以依照自己對於風險的承受能力，適時地透過配置投資型商品，來放大自己的退休金。台新人壽近期攜手台新投信，推出連結類全委標的「新享亮利」投資型保單，有三大優勢，包含保戶可享有壽險身故保障或年金退休理財規劃的雙重優勢，投資同時也具備保險保障功能，保障家人生活，並規劃未來資產之所需。其次，「委託專業投資團隊操作」，保費最低門檻為新台幣10萬元或3,000美元，即可由專業投資團隊代為操作，透過完善的投資流程及分析後，將資金進行配置，掌握市場投資契機，協助保戶參與市場。第三項為「高保費折扣」，如保戶繳交保險費大於新台幣200萬元或6萬6,500美元（含）時，其保費費用率由3%降至2.85%，可讓更多資金配置於投資標的。此外，全球人壽推出的實支實付醫療險，也適合布局考慮。除保留過往實支實付醫療險的優點之外，提高了醫療雜費的門檻上限還增加定額給付的項目，可用來補貼醫療支出外因生病請假的收入損失；另外考量醫療技術不斷進步，門診處置愈來愈多，因此也納入超過100項的門診特定診療進入保障範圍，讓保障更全面。

多家壽險業近期點名2022年主推商品保單，其中美元利變型保單、類全委投資型保單，退休規劃型商品以及實支實付型商品、外溢商品等等，都被壽險業點名。全球人壽2022年主推資產傳承型壽險、退休規劃型商品以及實支實付醫療險三大類別商品，新光人壽以及國泰人壽也給出適合退休族參考的美元利變壽險保單。資產傳承型壽險之所以受到壽險業重視，主因是目前台幣匯率較具優勢加上美元宣告利率較高，因此主推美元計價幣別商品，此系列商品具有壽險保障倍數高、保單現金價值累積速度較快等優勢，適合35~65歲，有家庭責任、住屋貸款、或是有資產傳承、預留稅源需求的族群。全球人壽就建議，民眾在選擇以資產傳承為目的的保險商品時，可以留意商品是否有提供高保額折讓以及折讓率，除了可以強化自己的壽險保障外，在保費方面也可以較為精省，並且可以放大保障倍數。在退休規劃保單方面，由於目前台幣匯率較具優勢加上美元宣告利率較高，因此主推美元利變增額終身壽險與投資型商品。全球人壽為例，推出的利變增額終身壽險具有額外加值保障、保單現金價值累積速度快，除了兼顧保障與退休規劃外，還可加速達成退休規劃目標的特色，並且提供保戶在退休後可以轉入投保即期年金來建立退休金流的選擇。投資型商品則有提供加值回饋金機制，讓保戶透過保單帳戶價值參與投資之餘，還可以利用加值回饋金來加速資產累積的速度，並考量每個人不同的退休需求，提供自動提領機制，讓退休金流可自主安排。實支實付醫療險部分，由於實支實付醫療險堪稱國人第二張全民健保，因此面向的族群為0~65歲的客戶，是投保醫療險時的必備保單。在挑選實支實付醫療險時可留意保單是否為副本理賠、是否包含門診手術、特定診療以及是否提供定額給付等面向。

台灣健保制度舉世聞名，壽險業者表示，健保概念與商業保險雷同，都是透過大數法則由全體保戶共同承擔風險，最大差別在於商業保險對於體況有所要求，體況較差者可能會有加費承保、拒保等情況，但健保不會考量個別體況問題。另外，商業保險保費取決於投保額度高低，提供不同程度的醫療保障及照護，健保則是透過「量能負擔」，所得較高者負擔較多保費，但就醫時都能得到相同的醫療照顧。全球人壽表示，商業醫療險有其存在必要性，首先健保不給付部分就需透過住院醫療險、實支實付醫療險負擔；此外，如有遇到較嚴重情況，像是特殊疾病、癌症、意外事故等，除了醫療費用外，術後照護、復原等都需要額外費用，而這些都不在健保保障的範圍，需要透過商業保險來分散風險。

金融業為拚金融創新，搶走捷徑進行業務試辦。金管會公布，去年申請試辦獲准案件共13件，其中試辦成功且落地者，銀行局有一件、保險局有四件，就申請試辦案件來看，保險業最積極占整體的逾六成，且試辦成功率達五成。據銀行局統計，2021年銀行業申請業務試辦獲准件數共五件，其中四件尚在試辦中，包括國泰世華銀行試辦環球貿易共享區塊鏈平台、台北富邦銀行試辦透過ATM辦理信用卡發卡服務、京城銀行試辦數位存款帳戶與證券公司線上開戶作業合作，及渣打銀行試辦由渣打集團其他海外分行提供跨境開戶文件查核及簽名見證。另有一件試辦成功且已落地的是一卡通公司，試辦「提供應用程式供他人運用」暨「提供資訊系統及設備之建置服務」，銀行局表示，已於今年1月同意正式開辦。就申請項目來看，銀行業以身分認證、區塊鏈為主要方向；但今年以來尚未有銀行申請試辦。在保險業方面，去年申請業務試辦獲准件數有八件，其中試辦成功且已落地的有四件，包括國泰人壽、中國人壽、富邦人壽及全球人壽，皆是遠距投保的案件，顯示受疫情影響，遠距投保成為保險業熱門試辦的項目。至於今年申請試辦情況，保險局表示，截至2月底，有三件試辦申請案，目前仍在審查中、尚未獲准。證期局則指出，過去有兩家業者申請業務試辦，但尚未啟動前，證交所已修訂相關規範，業者經評估後沒有試辦需求、皆已撤案，目前也沒有收到申請試辦的案件。據了解，原先申請的是凱基證券、凱基期貨，試辦行動身分識別的項目。金融業者表示，去年申請業務試辦獲准，以客戶需求為重點設計，不少人對該項體驗感到創新、有趣，未來將針對現行已推出的功能與服務持續優化，並透露今年還有其他計畫進行中，不排除再向金管會申請。

女性平均餘命比男性長，又甘願多負擔家中開銷，在38婦女節前夕 ，全球人壽勸女性一定要「5錢」，即趁年輕存好終身日額醫療、實 支實付醫療、長照費用、工作中斷基金及退休基金，可用保單作「財 庫」，即可活得更有底氣。　　全球人壽引用財政部公布的2019年綜所稅統計，男性平均每人所得 為64.1萬元、女性則為41.4萬元，男性收入約是女性的1.55倍，主要 是很多女性結婚生子後，會選擇離開職場，男性就成為一家經濟主要 來源。　　同時女性細心的特質，大多願意為家人多付出一些，如買禮品給爸 媽、家人，常把自己放在最後，全球人壽提醒女性要多愛自己一些， 即便是家庭主婦都要及早規劃自己的醫療及退休生活。　　女人也要「5錢」，全球人壽分析女性要「有錢」可從兩大方向規 劃，一是完整的醫療，二是不工作或退休基金，醫療方面，如重大傷 病險、住院日額、實支實付醫療及長照險都是必備款。　　全球人壽建議，女性首先可考慮趁年輕時規劃終身日額醫療險，有 四大好處，即保費相對較便宜、趁有收入時限期繳費、保費固定及可 保障終身，有基本醫療保障用來支應老年就診的費用，其次是可以拉 高實支實付醫療險額度，因應科技進步出現的新醫療方式或藥物、健 保不給付的自費項目或雜支費。　　因為女性平均餘命比男性長，所以若有餘力，女性也應規劃長照險 ，若晚年需要照護，才不致沒有照護基金或成他人的負擔。　　至於不工作或退休基金，即是要提早準備若突然失去工作、需要轉 職或進修等，有不工作基金，才不至於心慌，可以從容啟動B計畫因 應人生的變化；退休金則是要讓老年生活更優雅，全球人壽建議可以 從短、中、長期來規劃，如透過利變壽險，提早規律投入、利用時間 複利增值，替自己存不工作或退休基金，有時也可能有短期的購車、 出國留學目標，亦可透過保單累積不同的目標基金。