南山人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

高齡社會來臨，年金險大爆發。據壽險公會統計，今年上半年年金險不論是傳統型、投資型的初年度保費（FYP）達1,700億元，其中國泰人壽最強，為471億元居龍頭地位，南山人壽、中國人壽緊追在後。

隨著高齡化社會來臨，民眾開始關注照顧退休生活的保險，今年年金險搶市，根據壽險公會統計，上半年新契約的件數達11.81萬件，初年度保費有1,700億元，不論是傳統型年金、投資型年金，都明顯成長。

國泰人壽上半年表現最強，上半年就有4萬445件、初年度保費高達471億元，穩居龍頭地位。

資料並顯示，國泰人壽3月年金險衝出高量，單月就銷售1萬多件，初年度保費達125.55億元。

緊追在後則是南山人壽，上半年銷售2萬6,853件，初年度保費280億元，居第二；中國人壽則賣出1萬3,212件，初年度保費有140多億元；富邦人壽也有好成績，上半年也有8,485件，初年度保費也有百億元的水準，為109億元。

壽險公會表示，上半年光是傳統型年金年增39.3%，初年度保費就已經創新高；投資型年金也有很好的表現，年增率55.9%，同樣震撼了市場。

壽險人士分析，年金險今年會有好表現主要有三大原因，包含主管機關力推，因應高齡化的社會來臨，金管會鼓勵，民眾可以適時利用商業年金保險、長期照護險來照顧老年生活。

其次隨著高齡化社會來臨，平均餘命延長，民眾過去擔心「死太早」，無法給家人足夠的照顧，但現在則是憂慮「活太久」，達一定年齡之後，保險公司每年固定給保戶保險金，照顧老年生活的年金險，就成為民眾關切的議題。

此外,商品設計也有推波助瀾的效果，隨著商品上有「固定回撥」、「增值回饋」、「固定回本」等設計，對於喜歡「配息」的民眾，不論是否會影響本金，仍是吸睛的商品之一。

根據壽險公會統計，今年年金險的初年度保費就有1,700多億元，國泰人壽、南山人壽與中國人壽則是推行年金險的大宗。據了解，類全委保單、利變型年金是市場上兩大利器。

國泰人壽認為，在年金險中，傳統型的年金表現其實平平，但類全委的投資型保單實力最強，主要是因為類全委保單是專業投資團隊代為投資。

其次，類全委保單多數具有「固定回撥」的功能，雖然若投資型保單表現不佳時，有可能會「配到本金」，但對喜歡領息的民眾，還是有吸引力。值得注意的是，變額年金不像變額壽險因有壽險保障，所投資金額還要扣除危險保費，所繳的保費大部分都運用於投資上。

壽險今年新契約保費雖無業績懸崖，但欠缺強有力動能，壽險公會統計，前7月新契約保費6,824億元，比去年同期微幅衰退0.8％，無論是投資型保單、健康險、傳統壽險新契約保費都比去年減少1∼14％，只有利變型保單較去年成長6.5％，其中利變年金重回市場，成長54％左右最多。

另外，今年本國壽險公司以獲利優先、新契約次之的策略下，如國泰人壽、富邦人壽、中國人壽、三商美邦人壽、台灣人壽等前7月新契約保費都較去年同期衰退，另外如中信人壽成長幅度也不如去年；在此情況下以投資型保單、銀行通路為主的法國巴黎人壽及安聯人壽，以特定銀行專屬保單的策略，如安聯與玉山銀、法國巴黎人壽與台企銀，兩者合作都賣出單檔投資型保單逾50∼60億元的成績。

今年前7月新契約保費前10名公司中，國壽、富邦人壽都已破千億元，南山人壽則以988億元位居第三名，富邦及南山間僅相距28億元，一家推出大額保費競賽、一家則推限時銷售的優利利變年金，兩者競爭激烈，前三名遠遠拉開與其他公司距離，其他公司則多在400∼500億元間陷入拉距戰，法國巴黎人壽靠著台企銀7月熱銷55億元，單月115億元新契約保費，前7月以488億元擠入第五名。

若今年維持此速度不變，新契約保費破兆元應沒有問題，但壽險業從2009年以來即出現新契約當年成長後，次年即會衰退的循環，去年是成長5.7％，全年新契約保費1兆1,693億元，若是依循環是衰退年，衰退5％都還能有兆元的規模。

前7月壽險業前10強分二大陣營，一是投資型保單為主要業績來源者，即國壽、安聯人壽、法巴人壽、合庫人壽；另一陣營即是以躉繳利變壽險、利變年金為主要動能者，如富邦人壽、南山人壽、新光人壽、中國人壽、中信人壽及三商美邦人壽等都算，且後一陣營多半要與銀行通路結合。

壽險業今年力拚逾2/3公司要擺脫「利差損」，目前就上半年表現來看，大部分公司應已出現利差益，雖然下半年股市大回檔、台灣經濟成長率預估腰斬，壽險業者內部投資分析並不「悲觀」，大多認為台股已經超跌。

壽險業者分析，近來股市及匯率的波動，預估都是短期現象，但台灣政府必須再推出「經濟強心針」式的具體措施，先前的振興經濟方案，與鄰近國家相比，仍是嫌弱。

據金管會掌握的資料，去年底已有12家擺脫利差損，即資產投資報酬率大於負債的資金成本，包括國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、中國人壽、中信人壽、合庫人壽、第一金人壽及遠雄人壽等，去年都是利差益，而扣除已退場的3家壽險公司及蘇黎世國際人壽，另有12家壽公司去年底還有「利差損」。

同時金管會正式要求各公司年底前要建置完成風險控管及清償能力評估機制，要以各種可能發生的情況去測試自家資本是否適足，明年開始每年7月底前要出具相關報告給保發中心。

今年首季因為台股及陸港股表現佳，不少壽險公司投報率就已超越資金成本，出現多年來首次的黃金交叉，代表乘上資產後，利差益比去年更大；同時如台灣人壽、三商美邦人壽、全球人壽等去年還有部分利差損的公司，今年上半年也已陸續進入利差益階段，全年壽險公司有機會挑戰16家以上公司都是利差益，即2/3以上資產投報率超越資金成本。

壽險金控即將要召開法說會，由國泰金打頭陣、富邦金與新光金隨後，外資法人將聚焦於壽險業投資債券評價以及避險成本的問題。

麥格理證券指出，市場預期聯準會升息循環將展開，已經看到副作用出現，殖利率曲線因為強勢美元從緩慢速度變得陡峭，而新興市場債券因為當地貨幣貶值，債券價格從6月開始修正，同時美國高收益債券也有弱勢的訊號。

麥格理指出，儘管壽險金控獲利亮眼，但國泰金7月的獲利中，股息收入與銷售台北101股權恐怕也被實現損失所抵銷；而富邦金的債券投資與其避險策略值得關注；新光金的股息收入恐怕也被投資實現損失，例如宏達電等，而抵銷了。

壽險金控避險成本也是關注的焦點，即使近期新台幣貶值，境內避險成本近來還是大幅增加至87個bp（基本點，一個bp等於0.01個百分點），相較於今年4月的低點在31個bp高出許多。

境外避險成本，則是從6月中高峰的104個bp，近來下滑至25個bp，大型壽險金控如富邦金、國泰金如何因應境內外避險成本差異，避險策略、外匯價格準備金的變動，將會受到重視。

6月分股市震盪，根據保發中心統計，今年上半年壽險業的稅後純益為896.27億元，6月單月稅後純益96.75億元，較5月單月逾100億元，略有下滑。

整體壽險業的保費收入也已經出爐，富邦人壽在7月最猛，新契約保費（FYP）收入達205.72億元，國泰人壽以167.51億元居次，南山人壽退至單月第三名，為148.9億元。

整體壽險業前七月的新契約保費達6,823.7億元，其中，國泰人壽累計達1,254.68億元，仍保龍頭地位。

富邦人壽以1,015.93億元緊追在後，第三是南山人壽的987.65億元。

南山人壽昨（13）日董事會公告，董事長郭文德卸任，由副董事長杜英宗真除，杜英宗昨日僅說南山人壽氣氛都還滿好的，其餘就不評論。

南山人壽公告郭文德請辭董事長一職，由杜英宗出任董事長。現在南山人壽董事會共有15位董事、五位常務董事，郭文德仍為常務董事，仍在決策核心中，不過郭文德卸任董事長一職，代表AIG影響力成為南山的過去。

郭文德已70多歲，他發表聲明表示，潤成入主南山四年，已完成了階段性任務，包含弭平AIG時代所累積的虧損約200億元、在今年也開始發放股利，財務、業務步上軌道，所以才向常董會、董事會提出辭任董事長一職。

潤成之所以可以入主南山，主要就是由當時還是花旗環球台灣區董事長杜英宗所牽成，而他在花旗期間也完成好幾宗改變產業競爭生態的併購案。

潤成入主南山之後，杜英宗雖是副董事長，但在南山裡卻扮演極重要的角色，帶領南山轉型，矢志造南山成為台灣最好、亞洲名列前茅且最受人敬重的保險公司。

【記者吳靜君╱台北報導】南山人壽董事長將由原副董事長杜英宗升任，杜英宗升任之後，將面臨三大挑戰，包含想要上市或併入金控、南山與潤泰集團之間的關係、與進入大陸的障礙排除。潤成投資在2011年獲准以21.6億美元買下南山人壽97.57%股權，金管會就對南山設下許多要求，包含對南山人壽要長期經營、若要上市必須經主管機關同意，就連南山人壽要上市也必須事先取得金管會同意，潤成持有南山人壽的股票不得釋出，且不得被稀釋到50%以下。

兩大壽險公司8月高層人事將異動。南山人壽董事長郭文德卸任，由副董事長杜英宗接任董事長；全球人壽董事長劉先覺也去職，由副董事長彭騰德升任，同時全球人壽更延攬到重量級人士，由前行政院長陳(沖)出任獨董。

金管會12日證實二家公司的高層人事案已報交保險局，應該都沒有太大的疑慮。

潤成投資自從2011年8月接手南山人壽以來，公司重大決策其實多由副董事長杜英宗為主要掌舵者，但先前因保險局認為杜英宗過去經驗多為投銀，可能要再具備三年以上保險經驗，才能出任壽險公司董事長，因此杜英宗等了4年才扶正為董事長，預計最快也是8月底前會正式調整。

南山人壽目前已消弭先前帳上累積虧損，下一步就是向金管會爭取登錄興櫃轉上市，要成為國內含金控下壽險的第七家上市壽險公司，但目前金管會方面仍未正式點頭，主要是先前潤成入主前有些具體承諾，即會長期持股，未來即便增資、引入新投資人等，潤成的持股都必須高於51％，南山人壽近年「很拼」，獲利數字亮眼，但金管會仍有意要再「觀察一下」，以免大股東過早獲利了結。

杜英宗不僅是專業經營團隊、南山人壽副董、常董，未來要升任董事長，其持有南山人壽3.25％左右股權，更是南山第二大股東、第一大自然人股東。

全球人壽是2009年時荷商AEGON以30億元出售給美孚建設及台玻家族共同設立的中瑋一，美孚董事長彭誠浩的兒子彭騰德也是因為保險專業經驗問題，先任副董，由劉先覺任董事長，之後全球人壽標下國華人壽，一躍成為國內前七大壽險公司，金管會也要求劉先覺要繼續留任，直到能找到更好的接班者。

據透露全球原本是要延攬陳(沖)出任董事長，但陳(沖)最後只擔任獨董，金管會表示，全球人壽近來財務表現走穩，上半年稅後獲利應有60億元以上，可排入前幾大獲利公司之列，彭騰德接任董事長，也已具有3年以上保險經驗，初看無太大疑慮。

蘇迪勒帶來災損，金管會要求金融業全力協助，包括相關保險理賠要加速，並儘速辦理個人及企業的災害低利融資。金管會要求壽險公會、產險公會要建立聯絡窗口，以利民眾諮詢理賠以及提供協助。

各保險公司啟動加速理賠機制，國壽、富邦人壽、中國人壽、南山人壽、元大人壽、合庫人壽、台銀人壽等，在蘇迪勒襲台前後，陸續宣布保戶因應機制，除快速理賠之外，還包含緩繳保費、免費補發保單、緩繳房貸本息。

合庫人壽更宣布，受災保戶實支實付型醫療、傷害醫療保險，開放醫療副本收據理賠，協助受災保戶醫療救治。金管會主委曾銘宗表示，希望保險公司加速理賠。

據統計，五大壽險公司中的國泰、富邦、南山、新光，均已公布前七月獲利，選擇按季公布數據的中壽尚未揭露，按法人估計，加計中壽在內的五大壽險公司，前七月獲利將突破千億元。

在業績部分，國壽、富邦、南山三家壽險公司，初年度保費收入也相當搶眼，國壽上半年初年度保費就突破千億元，富邦人壽前七月合計也達1,016億元，至於南山人壽，前七月新契約保費收入988億元，距離千億元只一步之遙。

壽險公司陸續公布7月自結數，其中國壽稅後純益67.9億元，累計稅後純益361.7億元，每股稅後純益（EPS）6.76元，表現在同業中相當亮眼。據了解，國壽7月獲利多與股市有關，處分一些股票，股息入帳金額約60億元，以及認列賣台北101股權的利益，使國壽7月獲利居壽險公司之首。

富邦人壽7月國內現金股利與國壽旗鼓相當，高達66.48億元，累計前七月稅後純益達357.9億元，EPS達8.14元，相較於去年同期大幅成長近七成。

昨（10）日公布自結數的南山人壽，7月稅後純益64.42億元，緊追國壽、富邦壽之後。南山人壽表示，7月共有實現股票利益、現金股利入帳和國際板債券貢獻三大獲利來源，此外，新台幣匯率7月明顯走貶，讓避險成本大幅降低，也是南山人壽7月獲利表現亮眼的原因之一。

正急起直追的新壽，7月處分展望不佳的股票，及30億元現金股利入帳，使7月小有獲利，單月稅後純益為1.64億元，累計稅後純益為36.88億元，EPS達0.63元。

至於按季公布獲利的中國人壽，上半年獲利已達57.12億元，創歷史新高。據了解，中國人壽專注於股票投資之外，與其他壽險公司不同的是，它在固定收益型的債券投資上著力甚深，對獲利也有不少貢獻。

近期金融股在台股扮演撐盤角色，從獲利觀察，以保險業的表現最搶眼。保險市場人士表示，由於金管會政策大鬆綁，抓住機會的壽險業者，多能在獲利上有明顯斬獲。其中，以開放保險業投資國際板債券，不計入海外投資上限，影響最大。

不少現金部位龐大的壽險業者大幅投資國際板債券，據壽險業者預估，國際板債券平均收益率約4.5%，以壽險業投資國際板債券的規模來看，全年利息收入應有上百億元。

6月底止，國際板債券發行量累計已達1.3兆元，金管會預估，今年國際板債券發行量將突破2兆元。保險業是國際板債券最大買家。

南山人壽財務長許妙靜表示，金管會開放保險業投資國際板債券，不計入海外投資上限，確實貢獻很大，尤其來台灣發行國際板債券的國外企業，包括英特爾、AT&T等均屬知名大型企業，信評好且利率條件不錯，成壽險業熱愛的投資標的。

壽險業者指出，當前國內短期債券的利率不到1%，而國際板債券利率若能有4%~5%，扣除避險成本，收益率仍比國內其他債券高。

金管會推動數位金融，金融業者拚轉型，打造數位環境，對數位人才求才若渴，壽險公司各祭出優惠條件攬才。中國人壽設置電子商務部門，數位人才需求幾乎是過去翻倍；南山人壽表示，職缺近百人。

金管會推動數位金融，雖然金管會主委曾銘宗要求，金融業者必須提一到三年的轉型計畫並且保障員工權益，惟對數位人才金融保險業卻求才若渴。

大型壽險業廣徵壽險人才，國壽表示，數位金融已經成為趨勢，雲端運算、電子商務、數位行銷及使用者經驗設計者的人才正夯。

中壽則是因應數位金融，及未來無紙化的趨勢，建置獨立的電子商務部門，結合前、中、後台除了招攬、核保之外，保戶服務等，都能夠數位整合，強化整體的效率。為此中壽的數位人才需求大增，現在正急徵人才。

南山人壽數位化更有「境界成就計畫」，結合包括雲端、大數據分析、行動化及社群溝通等最新數位科技，提升資訊與科技應用能力。

南山到6月更開出近百人的職缺，較去年成長三成，甚至開出優渥條件，爭取優秀人才加入。

蘇迪勒颱風襲台，狂風、豪雨讓多處地區傳出災情，國內產、壽險業者皆陸續宣布啟動災難應變計畫，除了「免費補發保單」、「簡便快速理賠」，保費與保單借款，也都有至少三個月的緩繳期，甚至提供減免。

以國泰人壽、新光人壽為例，凡是屬於應繳月為今年8月的續期保費、保單借款利息，都給予受災戶緩繳三個月的措施。

南山人壽、中國人壽、三商美邦人壽、富邦人壽、元大人壽、遠雄人壽、全球人壽、台灣人壽等，更擴大範圍，把續期保費應繳月往前推算，最多從今年5月開始，就能適用緩繳機制。

至於保單借款部分，多數業者是給予利息緩繳，期間同樣以三個月居多，但遠雄人壽客額外提供即日起至11月底，申請且獲得受理的受災保戶案件，利息可減免三個月。

元大人壽同樣有類似作法，受災保戶8月底前，申請新增的保單借款，都免收三個月利息，減輕財務負擔。

另外，國泰人壽、新光人壽、台灣人壽等，還有提供房屋貸款緩繳，但主要是針對本金部分，也就是利息仍必須支付。不過，南山人壽是包括本金、利息，只要應繳日在8月6日至11月5日者，都能緩繳三個月。

壽險業者強調，民眾若有購買人身保險，發生因颱風所致的死亡或傷害時，可檢視保單內容，向保險公司申請保險金給付；反觀屬於財產保險，投保保單有包含因颱風、洪水所致損失，同樣能依契約條款約定，向保險公司申請理賠。

像投保火災保險，若附加「颱風及洪水保險」、「地層下陷、滑動或山崩保險」，或是投保汽車車體損失保險附加「颱風、地震、海嘯、冰雹、洪水或因雨積水附加條款」、營造綜合保險、安裝工程綜合保險等，都能依照損失狀況，提出保險金理賠。

國人保障意識提升，讓「保險」成為父親節的禮品之一。根據「OptView社群口碑資料庫」公布的父親節送禮排行榜顯示，包括茶酒、手機、保險與3C商品，都名列前矛，其中「保險」更是過去少見被提及的禮物。

第一金人壽表示，人生階段隨著年紀不同，父親應有不同的安家任務與保障需求，抓住重點的保險規畫原則，才能緩減事故發生後造成的經濟衝擊。

以30歲左右的爸爸來說，壽險、意外險是少不了的規畫險種，畢竟正處於建立事業基礎的階段，工作時間長且需要在外奔波打拼，事故發生機率也相對較高，若考量傳統壽險的保費成本高，則建議投保變額萬能壽險搭配定期意外險。

而40歲以上的爸爸，可能都處於必須承擔房貸、車貸和子女的教育經費的階段，呼籲先算出家中的財務缺口，再另外投保「定期壽險」移轉人身風險。第一金人壽舉例，如果背負500萬元的房、車貸，再加上每年15萬元、預計尚有十年的子女教育費用，共累積的財務缺口為650萬元，因此定期壽險的保額應規畫650萬元以上。

同時，也建議在此時加強投保「重大疾病險」，除了能提供癌症給付，也提供特定重大疾病保險金。

至於超過50歲的爸爸，開始為退休規畫作打算後，應強調保全資產，不讓市場波動吞噬利息收入，最好降低股票和基金的投資比重，轉而投入比較保守，但能提供穩健收益的變額年金險。

中國信託人壽則認為，爸爸應注重身體風險，可選擇投保長年期的還本型意外險，包含一般的意外醫療保險金日額給付及住院手術保險金、長期住院保險金及意外傷殘扶助金的保障。

南山人壽也強調，許多慢性病都發生在年老退休之際，且愈老醫療費用愈高，除了長期照顧保險，最好再規畫終身型實支實付醫療險，補足傳統保障只有到75歲的缺口。

台灣步入高齡化社會，銀髮族比重愈來愈高，各家壽險公司積極推廣長期照護保單，其中國泰人壽、新光人壽、南山人壽三強爭霸態勢明顯，新光人壽的三張長保單今年上半年保費收入衝上17.8億元，同期間整體長照保險保費收入為19.2億元。

新光人壽總經理蔡雄繼表示，新光人壽在長照保險市場耕耘許久，其中，「長照三保」長期照護系列商品今年上半年承保件數已超過12.6萬件，保費收入約17.8億元，與同期相比，不論新契約件數或保費收入都以倍數成長。

若依104年壽險公會統計，今年前六月保險業整體長期照顧保險保費收入約19.2億元，與新壽長照三保同期銷售數字相近。

蔡雄繼指出，今年上半年新壽的FYP較去年同期成長30％，但下半年看法較保守，應該會比去年同期微幅成長，主要是因為商品策略轉向，將由躉繳轉向分期繳，將不只強調FYP的成長，而更重視FYPE。

蔡雄繼指出，今年發展重點有三項，包括持續搶攻長照市場、保單活化、開拓OIU市場。

新光銀行3日則表示，緬甸仰光代表人辦事處已於7月30日獲緬甸央行核准設立，預計今年第三季成立代表人辦事處，成為新光銀行繼香港、越南之後，布局亞太地區的重要據點，新光銀行看準緬甸近年隨著政治改革及經濟開放，2014年經濟成長率達7.7％，成為亞洲新興國家經濟發展新亮點。

保險業上半年獲利表現搶眼，本業之外，資金運用效益對獲利貢獻更受矚目，尤其是來自股票市場操作的挹注。其中富邦人壽股票投資收益高達272億元，占全體投資收益717億元的38%。

此外，南山人壽則以追求高股息股票為投資方向，並以年百億元股息進帳為設定目標。

據了解，主要保險公司在台股上萬點時，已陸續調節、處分部分股票，但核心持股配合壽險業投資屬於長期投資的特性，並未有太大的變動。

因此，即便大盤表現不佳，下半年股息入帳高峰的7月與8月，這部分的獲利挹注，仍可以有效的彌補資本利得的減少。

老年衰弱或因病、意外需要長期照護的風險，投保什麼保單最划算？壽險業界目前因應長照風險推出各式各樣保單，其中主力只有長期照護險最佳，及可用殘廢扶助險替代的分成二大陣營。

南山人壽表示，上半年新契約保費來看，其長照險的新契約保費已搶下壽險業第一名，其推出的長照險有10年及20年繳費，7月加推30年繳費，讓中壯年也可以「時間換取保額」，慢慢繳費換取足夠的保障；同時南山人壽的美滿人生及圓滿人生強調其有長照及全殘照護，每年是保額的24倍，最多給付16次，且若未領取長照保險金即身故，也退還1.06倍已繳保費，即保單保本。

南山人壽副總王瑜華表示，長照險主張就是老年照護風險，年輕時就先預存，且給付標準明確，保障範圍會比目前市場熱賣的殘扶險要大，例如器質性痴呆，殘扶險未必能理賠；同時有些殘廢認定，殘扶險相對更嚴格，未必能承保所有老年的長照風險。

王瑜華表示，長照險與殘扶險「不能混為一談」，也不能替代，南山認為去年底國內只有53萬張長照險，投保率仍低，未來仍有極大成長空間，目前其保戶是46歲以上投保者占7成，女性比男性略多一些，這次推出30年繳費，即是希望中壯年者可以較便宜的保費，但及早開始預存。

南山人壽不推殘扶險，但另一派如國泰人壽、新光人壽及富邦人壽等都推出殘扶險，強調這是另一種選擇，如國壽熱賣呵護久久、新光的長扶久久，都是1∼6殘即啟動每年給付保險金，例如單腳腳踝以下截肢就算6級殘，國壽即每年給付保險金額12倍，最高給付50次；若沒用到則以已繳保費1.06倍返還。

國壽方面表示，例如阿茲海默症等老年常見的疾病，在殘扶險中亦可理賠，有些狀況下，這種分年給付的殘扶險理賠範圍比長照險更大，保戶可以在長看險之外再投保一張殘扶險，或是評估自身需求，直接投保殘扶險。

南山人壽產品發展暨行銷資深副總王瑜華昨（27）日表示，業界推出許多殘廢照護終身險（殘扶險），但長期照顧險（長照險）與殘扶險定位不同，更能照護老化帶來的問題。

以南山人壽為例，長照險分為10年、20年、30年不同繳費年期，愈低年期則須愈高投保金額，適合有一定基礎的中壯年人士，而愈高年期則適合年輕人預算有限時，趁早投保。而投保年齡則分別可達70、60、50歲，為業界中最高可投保年齡。

台灣已邁入高齡化社會，預估2020年老年人口占比超過14%，僅次於新加坡，據2014年底內政部統計，台灣老齡人口占總人口12%，其中失智人口與有輕微認知障礙者合計約75萬人。

北醫健康管理學院院長蔡清標表示，台灣現有長照及安養機構，約能提供近6萬入住人數，未來恐面臨高齡化社會，無安養機構可去的問題。

金管會要求不動投資最低收益率2.875％，壽險業今年投資國內不動產金額持續低迷，上半年僅有兩起案例，金額加總不到16億元，是自2007年以來的次低水準。

據統計，壽險業投資國內商用不動產，曾在2009年、2012年時，都出現上半年金額就超過200億元的大量，反觀今年表現，除了富邦人壽4月以6.7億元買下國泰一品大廈5戶，另外只有南山人壽以9.13億元標下台中國有地。

由於「金八條」緊箍咒尚未鬆綁，導致壽險業過去幾年，幾乎無法在台北市買下整棟大樓，而去年起，多起壽險業不動產投資案也都已經轉往「非」大台北地區，像是南山人壽去年完成的3起不動產投資，分別是在桃園、基隆、台南，近年南山人壽也積極在台中獵地。

據瞭解，現在大台北地區的部分精華區域土地，行情仍上看單坪千萬元，但台中、高雄，大約僅有台北的3分之1或4分之1左右價錢，等於相同的資金，能買到較大坪數，且出租利用也較易符合2.875％的最低收益率要求。

房仲業者則表示，今年第2季，台北市主要辦公商圈在自用需求下，平均空置率降至7.2％，而整體辦公租金也出現微降，預期雖然大型商用不動產市場投資氣氛仍低迷，由於中小企業自用需求依舊存在，尤其是中古商辦大樓的租賃，或自用型中小型商辦購置的需求不減。

壽險公會率團到香港考察保險國際業務分公司(OIU)，本周將考察重點整理出並提交金管會參考。預期將整理法規差異與遵循、招攬行銷、客戶來源以及保單設計等四大重點。

金管會已經核准13家產壽險公司經營OIU業務，壽險公司包含國泰、富邦、中壽、中信、全球、台銀、安聯、台灣人壽、南山、保誠及第一金人壽；產險部分則有國泰世紀產及富邦產。

壽險公會23日、24日率團至香港考察，並在整理香港的情況，彙整重點本周將提交給金管會。

據了解，將分為法規遵循、招攬行銷、客戶來源與保單設計等重點。

法規遵循方面，壽險公會將針對香港的一些法令規範是否可以在台灣適用，以及大陸的法規限制等。

招攬行銷也會整理可行性，包含香港很多保單行銷方式是透過中國大陸人移居到香港，再向他們的親戚朋友招攬，此種方式並不適合台灣。

客戶來源方面，壽險業者透露，香港也常透過保險仲介者、保險經紀人向大陸人行銷保單，所以在大陸或香港沒有據點的保險公司，只要透過與經紀人合作來擴充客戶來源，OIU業務仍有商機。

保單設計則著重在創新與台灣沒有的保單等另類保單研究。

國際保險業務分公司(OIU)力拚7月底發出營業許可證，保險公司即可對外營運，壽險公會理事長許舒博今(23)日也將率團赴香港考察人民幣保單等行銷情況，希望藉他山之石，讓台灣的OIU業務能大幅成長。

目前保險局即核准13家產壽險公司經營OIU業務，即國泰人壽、富邦人壽、中國人壽、中信人壽、全球人壽、台銀人壽、安聯人壽、台灣人壽、南山人壽、保誠人壽及第一金人壽；產險部分則有國泰世紀產及富邦產，另外還有新光人壽、三商美邦人壽及華南產正在審查，保險局預估月底前可正式發出首批OIU營業許可證，業者即可對境外人士等銷售相關保單。

許舒博表示，有意開辦OIU業務的公司此次都有隨團，如三商美邦人壽總經理孟嘉仁、中泰人壽總經理戴朝暉、國泰人壽協理劉大坤、南山人壽更有二位副總張錡和及陳維新等，都要去香港取經，再加上保代公會理事長許文通、保經公會理事長鄭祥人等，共有21位業者要去了解香港如何對大陸旅客銷售保單，如何創造高成長。

此行將有香港安達保險及AIA(友邦)人壽針對香港經驗，與國內保險業者交流，許舒博表示，實際去看看香港怎麼賣保單，未來在推動OIU時，也能更順利，同時也想了解RQFII額度是否會影響未來的保單銷售量。

國雨OIU業務預計8月即將陸續開辦，各家公司都在籌備相關保單，主要對象也是大陸旅客，甚至有些公司希望透過大陸合作夥伴將大高端客戶引介到台灣OIU投保，如健檢保單、全委投資型保單等，都可能吸引陸客來台投保。