台新人壽保險公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

面對僅剩二年多的接軌期限及拉升資本適足率，保險業積極籌資。 金管會8日公布上半年產、壽險業發債與增資金額，壽險業上半年有 三家增資103億元，產險業則因防疫險理賠，上半年六家增資530億元 ，同時已有兩家壽險發債募資230億元，保險業上半年籌資金額達86 3億元。

據保險局統計，上半年有三家壽險公司完成增資，包含中華郵政增 資約18億元，台銀人壽增資60億元，與三商美邦人壽增資25億元，台 銀人壽與三商美邦人壽皆是現金增資。

去年上半年有五家壽險增資，包含新光人壽、三商美邦人壽、台新 人壽、第一金人壽與安達人壽，另還有台新人壽、中華郵政也申請盈 餘轉增資，去年上半年壽險業增資金額約207億元，今年減少約5成。

但上半年資本適足率（RBC)與淨值比將出爐，上半年已有二家壽險 公司必須改善財務狀況，即三商美邦人壽、宏泰人壽，三商壽去年至 今已完成三次現金增資逾112億元，宏泰人壽則已規劃公開標售不動 產，預計增資80億元，另新光人壽6月RBC恐低於法定標準200％，將 進行增資，預期下半年有三家壽險公司將繼續進行增資，力拚年底前 增資到位。

2026年要接軌新清償能力指標（ICS2.0），前六大壽險公司亦開始 積極發債籌資，上半年已有台灣人壽、中國人壽發債完成募集共230 億元。台灣人壽是發行10年期與15年期新台幣次順位公司債，發行總 額為130億元；中國人壽也是發行10年期次順位公司債，發行總額為 100億元。

保險局表示，另有核准二家壽險發債，目前正在募集中，即包含國 泰人壽發行新台幣與美元次順位公司債，發行總額約為350億元，富 邦人壽也是發行10年期次順位公司債，發行金額上限為250億元。

另南山人壽、新光人壽已公告將發債，南山人壽擬發行10年期以上 次順位公司債，發行總額上限150億元，新光人壽也要發10年期新台 幣次順位公司債，發債額度約100億元。整體來看，今年壽險業發債 達1,080億元，比起2016年1,040億元還高，至少為10年新高紀錄。

金管會26日宣布，今年前六月推動「提高國人保險保障方案」績

效優良的保險公司共有十家，包括台銀、保誠、中國、宏泰、安

聯、第一英傑華、保德信國際、安泰、美國及豐人壽。

金管會一口氣獎勵十家壽險公司，但今年上半年壽險新契約平均

保額為73.71萬元，比去年底平均保額98.9萬元少了26萬元，保險

局官員解釋，主要是今年上半年景氣不佳，保戶購買壽險的保額

不如往年高。

此外，國泰、新光等大型壽險業者今年上半年大賣連動債保單，

這類保單的保額偏低，也拉低業界平均水準。

保險局從94年7月開始實施「提高國人保險保障方案」，對壽險公

司基本保額達一定標準或成長額度者，給予該公司新種商品送審

件數增加一件的獎勵，以鼓勵保險公司推展保障型的保險商品。

上述方案實施以來，到6月底為止，壽險新契約平均保額已成長

至73.71萬元，較94年6月底的62萬元增加11.71萬元。

金管會昨（22）日宣布，認可保德信國際人壽從今年8月1日起至

明年7月31日止，成為「模範壽險公司」（Model Company），所

有的新商品不必送審即可開賣。該公司是今年唯一的模範壽險公

司。

保險局長黃天牧表示，模範壽險公司的資格每年審查一次，去年

由國泰人壽獲得，今年則只有保德信人壽一家獲准。

台灣保險公司共50幾家，符合保險局所列的「模範壽險公司」條

件者，每年竟只有一家，讓外界質疑條件太嚴格。黃天牧說，這

是循序漸進的過程，主要是希望業者努力達到自律。

雖然「模範壽險公司」所有新保單可以免審，但還是有例外。

依據勞保局規定，勞退年金商品仍須先送審通過才能開賣。

此外，保險局也要求，附有保證給付的投資型商品，因為影響清

償能力，也必須送審核准才能開賣。

金管會表示，保德信國際人壽是因最近一年內符合下列七項條件

而獲認可，包括資本適足率達250%以上、未因違反保險法或相關

法令而被主管機關處分法、第25個月保單繼續率80%以上、申訴

為壽險業由低而高排名前30%、僱用全職之專業資格證照簽署人

員占75%以上、信評等級A 以上，以及推動社會公益工作的績效

卓著。

金管會也同時鼓勵符合前述條件的績優保險公司，可於每年6月底

前向該會提出認可申請，希望藉由保險業獎勵機制，鼓勵保險商

品創新發展。

金管會規定，符合保單審查新制「八大條件」的模範保險公司（

Model Company）所有新保單可免審。去年模範保險公司由國泰人

壽獨得，據了解，今年國壽意外落馬，僅保德信人壽符合所有條

件。若金管會審核通過，保德信人壽可能成為今年唯一的模範壽

險公司。

台灣有50幾家保險公司，一旦被金管會認定為「模範保險公司」

，不僅是對公司的肯定，也可加快保險公司推出新保單的速度，

有助金融創新及掌握市場脈動，進而帶動公司業績成長。目前金

管會仍在審查保德信人壽的申請文件。

國泰人壽今年原本也符合模範壽險公司的條件，沒想到因為所投

資的不動產未在兩年內開發完成並取得收益，日前被金管會以違

反保險法規定為由處分，失去申請資格。

保險局為鼓勵保險公司自我約束，訂定模範壽險公司的八大指標

，包括資本適足性、信評等級、申訴率、保單繼續率、法令遵循

和保單簽署人員資格等，必須這些指標同時在同業名列前茅，才

可向保險局申請。

據了解，今年只有保德信人壽提出申請。一旦獲保險局審查通過

，所有新保單不必審查就可以銷售。

前言：近年來保德信人壽在公益耕耘上逐漸受到各界肯定，去年2

月獲得第二屆「保險卓越獎」之「公益形象卓越獎」優選獎殊榮

，去年11月「保德信青少年基金會」亦獲得教育部頒發「社教公

益獎」，表彰該基金會在推廣青少年從事志願服務，倡導正面品

格教育的卓越表現。

保德信人壽深信壽險的真諦在於「照顧人」，進而發揮「人間愛

，家族愛」的精神造福社會。保德信實踐「愛與關懷」的精神，

積極推動志願服務觀念、鼓勵員工參與各項公益，其中包括「保

德信青少年志工菁英獎」、「國際奉獻日」、「一日志工」、「

土反口陽史紀念金心獎」等活動，徹底實踐關懷生命、服務人群

的精神。

保德信持續關注社會發展及關懷弱勢團體，致力耕耘公益與回饋

社會。如先前四川大地震，保德信人壽員工即自動發起「與愛同

行•傳送溫情」－四川強震賑災員工愛心捐款活動，於兩周內募

集逾210萬元捐予「中華民國紅十字會總會-四川賑災」專戶，協

助該會四川賑災。而為鼓勵全球的保德信員工一同加入賑災行列

，保德信金融集團旗下的「保德信基金會」，除了已捐贈十五萬

美元外，也推出「愛心加碼」的捐贈方案，依照員工捐贈給國際

紅十字會的金額，採取同額加碼的捐贈，讓本次義舉的效益加倍

。

保德信青少年志工菁英獎

秉持照顧人、回饋社會的精神，以及更有效推廣「保德信青少年

志工菁英獎」，保德信人壽在2006年成立「財團法人保德信青少

年基金會」，希望引領台灣青少年走入志工生涯，體驗助人的快

樂，進而提升公民社會的活力，帶動全民社區意識，合力投入社

區營造。

「保德信青少年基金會」相信對志願服務觀念向下札根，提供青

少年一個國際交流機會，進而培養兼具國際觀與奉獻精神的未來

領袖，積極推動台灣的公民社會邁進，具有相當深化及深遠的助

益。

「保德信青少年志工菁英獎」不僅獲得來自政府單位、民間機構

、學校及家長的認同與支持，更結合民間與政府力量共同合作，

匯集更多資源，為社會與個人創造更有價值的作為與改變。在活

動舉辦八年期間，更發掘超過1萬5仟名以上的青少年志工，在文

化、醫療、教育、環保等方面的傑出表現，建立青少年志願服務

的觀念，讓服務的精神能拓展發散，共同為打造更美好台灣而努

力。

國際奉獻日 助人最樂

「國際奉獻日」是保德信金融集團全球性的活動，鼓勵每位員工

在每年10月的第一個星期六，將對社區的關懷化為實際行動，親

自動手服務。「國際奉獻日」的推行，即是將保德信人壽「照顧

人」的經營理念，以從事志願服務的方式，盡一己之力實際協助

更多需要幫助的人。

保德信人壽從1996年起在台灣同步響應此項公益活動，透過不同

的服務方案，實際幫助許多社會團體，透過「國際奉獻日」致力

提倡台灣志願服務的風氣，為社會帶來安定的力量。藉由每位員

工身體力行貫徹做志工的理念，讓員工自發性的體認助人精神，

進而規劃並實際參與各種志願服務活動，親身感受回饋社會的意

義。

一日志工 施比受有福

為發揮並落實志工精神，自2000年9月起，保德信人壽推行每月「

一日志工」的行動，讓新進同仁至由伊甸基金會與台北市政府成

立的「一壽重殘養護中心」進行志工服務，藉由實際行動體會「

施比受更有福」的道理，幫助同仁學習與認同保德信「愛與關懷

」的企業精神。

?口陽史紀念金心獎

「?口陽史紀念金心獎」秉持著保險關懷人、幫助人的設立初衷，

以壽險顧問名義捐贈其指定的慈善機構一萬元美金，讓壽險顧問

對弱勢、慈善機構的關心，透過實質的捐贈對該機構產生直接助

益。

「土反口陽史紀念金心獎」成立以來，已捐贈「喜願協會」、「

中華小腦萎縮症病友協會」、「漸凍人協會」、「恆春基督教醫

院」、「中華基督教救助協會」、「台灣臨床佛學研究協會」等

單位，不論在短期內的金錢助益或是長遠的影響規模，希冀藉著

衍生的公益精神，延續對社會一股良善的力量。

發揮保德信人壽公益精神

從員工主動捐款、「一日志工」、發起服務方案的「國際奉獻日

」，到彰顯保德信人壽壽險顧問精神的「土反口陽史紀念金心獎

」，或全國唯一鼓勵青少年志願服務的國際性獎項「保德信青少

年志工菁英獎」，保德信人壽秉持著「取之於社會，用之於社會

」的理念，提出創新具體的公益計劃，希望藉由企業投身公益活

動的影響力，整合眾人的資源及力量，發揮最大的效益與貢獻，

讓「愛與關懷」傳遞至社會每個角落。

<摘錄經濟A19版>

保德信國際人壽終身壽險-指標變額型商品新增9 組連結投資組合

，提供保戶更多元的資金配置選擇。此次增加的投資組合，加入8

檔由保德信投信、群益投信、寶來投信發行的新基金，配置出9組

投資組合，提供保德信人壽保戶更多元的選擇。

這項商品保戶除享有壽險的基本保障外，並可藉由在基金和固定

收益投資的結果，將其投資效益轉換成保障額度的調整，讓保戶

實際分享投資收益的成果。

隨基金市場的發展與投資標的日益多元，為提升保戶資金配置的

效益性，新增的8檔基金，加入了以投資新興市場、歐洲市場、大

中華區與全球資源產業等為標的的共同基金，並結合既有的基金

，配置出9組新的投資組合。保戶可依個人承擔風險的能力與投資

收益屬性，決定投資組合的選擇。

保德信人壽表示，保德信國際人壽終身壽險-指標變額型商品，是

以簡易的方式來提供保戶變額壽險特有的商品屬性。保戶在投保

後，其保障額度將包括基本的保額，與經由投資效益轉換的變動

保額二個部分，使此變額壽險可與保戶分享股票基金的收益，借

由增加保單所連結的投資組合，提供保戶更多的選擇。

<摘錄經濟A15版>

通膨大作戰，保單流行保額「增額」的方式來對抗通膨。除了分

紅保單強調以增額來抗通膨之外，部分變額型的傳統壽險保單公

開連結投資組合，將收益部分用來增加保戶的保額，同時，醫療

險保單也推出日額增額的方式，每年增加3％的額度，提供保戶對

抗通膨，對於壽險保障和醫療需求與日俱增的民眾來說，是不錯

的選擇。

越來越多保單強調有「增額」的功能，包括分紅保單的紅利、傳

統壽險保單的投資收益、到期後的日額型醫療險，目前，都有附

加增加保額的功能。壽險業者表示，因為保額隨時間增加，保單

這類這項附加價值，可以有對抗通膨的作用。

分紅保單中的增額還本型，主要就是訴求讓保障隨時間增值，這

部分不但能有效對抗通貨膨脹，壽險保障的增加，也等於節稅空

間的成長。

富邦人壽說，這種保單特別適合已經成家立業、需要較高壽險保

障的族群，因為家庭責任在身，又需開始考量退休需求，透過增

額還本型的分紅保單，可以年年增加保額。

變額型的傳統終身壽險保單，則以保德信人壽的指標變額型終身

壽險為代表，這張保單主要是以簡易的方式，提供保戶變額壽險

特有的商品屬性，保戶在投保後，保障額度有2項：一、基本保

額，二、經由投資效益轉換的變動保額，兩個部分。

以保戶A先生，於2002年4月購買500萬元的保德信指標變額型終

身壽險為例，至2008年6月1日，如果連結的投資組合表現良好，

A先生於這6年間，持續追蹤投資組合的表現，並有做投資組合變

更調整，累積變動保額增加為31萬元，也就是保單總共保額達

531萬元。

另外，醫療險也開始有增額型的出現，台灣人壽的增額型醫療險

就強調日額給付的部分在到期後就會自動增值，可以有效對抗通

膨，民眾就不用擔心年輕時候買的醫療險，不足以支應老年時，

因為住院費用調漲而不夠用的情況，等於替自己及早預備老年可

能需要的龐大醫療支出。

保單有增額的價值確實不錯，但是，並非人人都需要，這類保單

特別適合保障需求較高的族群，最好的規劃方式就是，年輕時候

就買，隨著年年增額，到了家庭責任較高的時期，正好也累積了

較多的壽險保障。如果年紀太大才買，所累積的增加保額，意義

就不大了。

<摘錄工商D5版>

「保德信國際人壽終身壽險－指標變額型」商品，５月下旬起新

增９組連結投資組合。除享有壽險基本保障，可藉由基金和固定

收益投資，將投資效益轉成保障額度調整，此次加入８檔由保德

信投信、群益投信、寶來投信發行的新基金提供保戶更多元的選

擇。

<摘錄工商D5版>

國內第一張傳統型外幣保單開賣，在美元走貶當下，為了吸人氣

，宣告利率（保險公司計算保單價值的利率）升至4％！

通常利率變動型商品有一固定的預定利率（計算保費的利率）

，而每月會有不同的宣告利率。國壽的多采多益211美元利率變動

型終身保險的預定利率為3％、五月分宣告利率則為4％；同類型

台幣商品有保德信人壽的利變型保單預定利率為2.25％，5月份的

宣告利率為3％。

富邦人壽表示，利率變動型保險有2種，1種是可彈性繳費的「萬

能保險」；1種是固定繳費的利率變動型保險，像國壽、保德信人

壽的保單都是屬於後者。以富邦人壽萬能壽險來說，本月宣告利

率為3.6％。

國泰人壽數理部經理劉大坤指出，雖然現在美元走貶，但從三方

面來看美元保單仍有其需求。一是國人對外投資逐年增加，到去

年底國人投資境外基金金額占整體基金投資金額達4.37兆，比例

已逾50％，且有80％的投資幣別為美元。二是外匯存款逐年漸增

，92年到96年銀行外匯存款年複合成長率達14.5％。三是我國赴

美深造人數占我國總出國留學人口5成。

劉大坤表示，由於美國公債利率接近歷史低點，因此如果買利率

變動型保單，若是未來利率上揚，可透過宣告利率適度反應在保

單上。

劉大坤指出，美元保單適合三族群。一是規劃留學者或是移民家

庭；二、原本就有外幣資金的貿易商或高資產客戶；三是能接受

匯兌風險的積極配置族群。

國壽這張利變型保單為一生死合險，就是有身故保險金，也有滿

期金。劉大坤表示，以3歲女性小敏為例，投保保額1.5萬美元、

20年期的年繳保費為795美元，20年總繳保費為15,900美元。

若小敏在23歲前有身故全殘可有保障3萬美元，23歲時可領到滿

期金1.5萬美元，作為留學深造準備金，99歲前則有身故全殘保

1.5萬美元、若活到99歲的話，可再領回1.5萬美元。

<摘錄工商D5版>

保德信人壽「對抗長壽風險-打造人生快樂學」保戶講座自22日起

至6月14日，陸續在台北、新竹、台中、高雄等地舉辦，即日起接

受報名，各場次資料與報名方式可上該公司網站查詢，保德信人

壽歡迎保戶共襄盛舉。

「對抗長壽風險-打造人生快樂學」保戶講座主題，將從保險工具

的運用與長期理財策略兩個面象分析，探討如何運用保險工具，

規劃完善的退休保障計劃，創造零風險的長壽人生。同時也分享

如何檢視現階段個人的財務缺口，規劃資產配置與長期理財策略

，有效地運用與累積資產，為長壽人生做好最充足的財務準備。

保德信人壽董事長金段宇表示，保險的功能是為每個人人生中不

確定的風險，事先做好管理規劃，提供風險發生時的保障。

面對平均壽命延長、高齡化與少子化的社會趨勢，思考長壽所帶

來的人生風險，其中可能長達二、三十年的退休生活，長期的經

濟問題該如何因應安排。講座將探討如何運用保險與其他理財工

具，創造退休後穩定的經濟來源，以應付不可避免的生活費、醫

療費或長期照顧費用的支出，以打造無憂長壽人生。

保德信人壽希借正確觀念傳播，確保壽險真正效益充份發揮，結

合有效的長期理財策略，讓每個人都能對抗長壽風險，打造屬於

自己的人生快樂學。

<摘錄經濟C1版>

財星 （Fortune）雜誌日前公佈2008年全球最受尊崇公司排名，在

壽險及健康險類別中，保德信連續第二年獲得全球最受尊崇壽險

公司第一名。

財星雜誌此項排名，經1,467位產經專家與分析師參與評選，就多

項關鍵指標評分並計算出一個公司整體企業聲譽的數值化總值。

關鍵指標包含創新力、人力資源管理、公司資產運用、企業公民

責任、管理品質、財務健全度、長期投資管理、商品服務品質與

全球競爭力等九項指標，保德信金融集團以總分7.25居全球壽險

與健康險保險公司類別首位。

保德信蟬聯排名第一，代表保德信金融集團提供符合客戶需求的

服務，以及發展創新商品上的卓越表現，尤其是保德信堅持以專

業的壽險顧問，提供客戶需求導向的壽險服務，成為此排名調查

勝出的重要因素。

保德信金融集團是金融界領導者，截至去年12月31日止，旗下管

理資產約美金6,480億元，在美國、亞洲、歐洲及拉丁美洲都有營

業據點，運用人壽保險及資產管理的專業，致力為超過5,000萬名

個人及企業客戶，提供增加及保障財富的服務。

<摘錄經濟D1版>

外商壽險進入台灣市場一、二十年，因為股權變化或為與總部區

隔，保險公司名稱常讓外界混淆。

以ＩＮＧ安泰人壽來說，今年將慶祝在台２０周年，可能是受英

文名稱影響，大多數民眾每每講到這家公司，脫口而出的還是「

安泰人壽」。其實，荷蘭國際集團（

Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ　Ｎｅｔｈｅｒｌａｎｄｓ

Ｇｒｏｕｐ；ＩＮＧ）在千禧年收購美國安泰人壽後，安泰人壽

是消滅公司，但ＩＮＧ考慮到「安泰」兩字已在台灣建立相當商

譽，決定予以保留，直接在前面冠名為「ＩＮＧ安泰人壽」。

如果民眾細心點，還會發現很多外商公司的名稱中有「國際」兩

字，例如：國際紐約人壽、大都會國際人壽等。以國際紐約人壽

來說，母公司名為「紐約人壽」，來到台灣後，公司名稱便加上

「國際」兩字，但國際兩字有時會被外界誤植在紐約兩字後面，

變成紐約國際人壽。該公司主管解釋，紐約人壽在台子公司會冠

上「國際」兩字，是為了與母公司名稱區隔，因台灣子公司隸屬

母公司國際部之下，名為「國際紐約人壽」。

還有一種情況是，英國保誠集團與美國保德信集團在還沒到台灣

前，就在國際上「撞名」，兩家公司均為「

Ｐｒｕｄｅｎｔｉａｌ」。

當保誠到美國發展壽險時，以「Ｊａｃｋｓｏｎ

Ｎａｔｉｏｎａｌ　Ｌｉｆｅ（傑信人壽）」行走江湖，兩年多

前還從ＩＮＧ集團手上買下美國喬治亞人壽；兩大跨國集團在亞

洲相見則是近幾年的事，因保誠早年多以英國殖民地為發展主軸

，如印度、新加坡等，保德信來亞洲初期，則以東亞為主，兩大

集團原本相安無事，但後來保誠也北上擴張至日本、南韓、台灣

時，發現Ｐｒｕｄｅｎｔｉａｌ已被保德信登記，因而在這三個

地方，英文名都改為「ＰＣＡ　Ｌｉｆｅ」，第一個Ｐ即為「

Ｐｒｕｄｅｎｔｉａｌ」。

<摘錄經濟C2版>

金管會昨（２５）日表示，為了防制保險犯罪，從４月１日起，

團體保險、旅行平安險將納入保險通報制度。

過去幾年，壽險公會已經陸續將意外險、壽險和醫療險等主要險

種納入通報制度，現在再加上旅平險與團體險，所有跟「生命」

有關的險種，全部納入通報。

保戶一投保，不論金額大小，壽險公司一律通報。在業者通報之

後，如果保戶再向另一家保險公司投保，壽險業者可以考量保戶

向其他業者投保的情況與金額，決定要不要承保。

若壽險公司發現該名保戶專門投保「低保費、高保額」的保單，

例如意外險；或在短時間之內同時投保多家保險公司，就會加以

注意。此通報制度也連線到檢警單位，有異常就可以立刻調查。

過去旅平險因為沒有建立通報系統，而旅平險又是典型「低保費

、高保額」的險種，投保二、三千萬元可能只要二、三千元，因

此成為壽險公司防範保險詐欺罪的漏洞。

最近爆發的「誘殺遊民詐領保險金」事件，就是透過投保旅平險

來詐欺。檢調單位發現，淡水鎮民宿「老董的家」負責人，以高

薪誘遊民假結婚，之後「架」其去黃山蜜月，再將遊民推落崖以

詐領保險金。

金管會表示，詐騙集團於機場購買國泰人壽、台灣人壽兩家壽險

公司旅平險各３，０００萬元與２，０００萬元，加上刷卡付團

費所贈送的旅平險１，０００萬元，以及旅行業責任險２００萬

元，總金額高達６，２００億元。

金管會表示，這是典型意圖詐領保險金的保險犯罪案例，因為承

保的國泰人壽主動發覺有異，報請偵辦而成功破案。

金管會表示，保險是提供民眾生命安全的保障，但因為景氣不佳

，保險被濫用，反而成為犯罪誘因，嚴重損及保險市場發展。

金管會將督促業者建立內部犯罪防制機制，並落實核保作業。保

險公司接到保戶投保申請時，必須要評估保戶實際經濟需求、續

期保費支付能力、投保金額是否恰當等，不得以業績考量便核保

。

<摘錄經濟C2版>

國泰人壽內部犯罪防制機制破了殺人案！金管會昨（廿五）日公

布，近日檢警破獲的誘殺遊民詐領保險金一案，是國壽建立的內

部犯罪防制機制查覺，與同業及檢調聯繫後，成功破案；金管會

表示，四月一日後，團險及旅平險將納入通報制度，進一步防範

高額保險詐欺。

目前壽險業界對一般壽險等，都已建立通報機制，即各壽險公司

間可查閱投保紀錄，了解是否短期間重覆投保高額保單，再進一

步進行財務核保等程序，避免出現道德風險及保險犯罪等。

但由於旅平險時間極短，有些是在機場投保，並未在一開始就納

入通報機制，四月一日後則所有險種都將納入通報機制，保險局

副組長施瓊華表示，通報機制也連結到法務部檢警的閘門，讓檢

警可在第一時間了解案件是否涉及保險理賠。

這次查獲的案件，是犯罪集團誘騙遊民到大陸旅遊，替其投保台

壽、國壽最高額旅平險合計五千萬元，加上刷卡送旅平險一千萬

元，及旅行社責任險二百萬元，合計六千二百萬元，犯罪集團再

在大陸殺害遊民，返台詐領保險金。

金管會表示，這件案子是國壽主動查覺有異，再與台壽等同業聯

繫，主動向檢調報案，才能破獲這宗保險金詐領案。金管會也要

求各壽險公司也應建立內部犯罪防制機制，落實核保作業，減少

民眾生命財產的損失。

<摘錄工商A10版>

金管會剛核准國內第一張外幣傳統型保單，但似乎出師不利，由

於美元利率節節下滑，業者原本的高期待轉成停看聽，其中原本

態度積極的保德信人壽表示，因利率變數影響，考慮重新調整送

審內容。

剛開放的外幣傳統型保單，以美元計價，首張獲核准發行的機構

為國泰人壽。目前還有新光、富邦、保德信、南山四家業者，已

送審外幣傳統型保單。

去年十一月金管會公告，二○○八年度美元保單新契約責任準備

金利率，較二○○七年度調降一至二碼，以繳費時間看，保單繳

費期間達六年以上，參考負債存續期間，新契約責任準備金利率

為三．五％到三．七五％之間；保單繳費期間未達六年，參考負

債存續期間，新契約責任準備金利率為三．二五％到三．五％之

間。

不過，因今年來美國利率變動過快，造成業者很大困擾。由於新

契約責任準備金利率是每年度調整一次，因此業者想要調整，還

要等待時間。

目前的情況是，保德信已考慮重新調整內容；英國保誠人壽也暫

緩推出腳步，表示還要觀察其他同業的情況，然後再決定推出時

點。

其餘正在籌備中的保險公司，多為外商業者，如大都會、三商美

邦、宏利人壽等，其中宏利人壽希望能今年推出，主攻有美元實

質需求客戶；大都會瞄準現在已有外幣戶頭定存族，由於保單預

定利率較美元定存還要好，將是重要的客戶來源。惟業者也表示

，會注意美元利率變化情況。

可銷售國內第一張美元傳統壽險保單的國壽表示，仍待央行核准

才能正式銷售；儘管美元利率及匯率雙雙下挫，但這張是長年期

利變壽險，宣告利率三．五％，目前美元狀況仍在國壽預期範圍

內；且同時美元傳統型保單保費收入，要納入國外投資一起算，

國壽目前接近三五％的滿額，在金管會及央行核准加碼到四○％

前，就算開賣外幣保單，額度也不會很多。

國壽表示，外幣傳統保單有一定的市場，現在就看央行核准銷售

的時間，再評估當時美元是否有更大的變化。

<摘錄工商B1版>

為強化在台佈局，宏利人壽總經理王天運昨（十）日宣示，今年

將成立資產管理公司，目前集團亞太區正規劃兩方案，一是直接

併購台灣業者，另一是自行成立，正在密集協商中，今年絕對會

成立。

王天運解釋說，將成立的資產管理公司主要性質，即為投信或投

顧，負責的業務是擔任基金總代理，引進基金，初期引進的為宏

利資產管理（亞洲）有限公司旗下的基金。

目前宏利資產管理（亞洲）有限公司的基金，是由永豐證券投顧

擔任總代理。在外商壽險中，集團兼具投信或投顧的公司共有保

誠、保德信、安聯、ING安泰、南山、法國巴黎人壽等。其中，

多家壽險公司連結集團的基金，能達到互相拉抬的效果，像保誠

人壽目前連結的基金，大多都是保誠投信旗下投信基金。

宏利金融集團的強項之一即為財富管理，去年第四季集團的財富

管理業務銷售，較前年第四季增加二四％，但在台灣尚未申請財

富管理執照。王天運說，因為法規的限制，台灣的壽險業務員仍

無法銷售境外基金，僅能銷售投信基金，因此暫不會申請。

<摘錄工商A7版>

搶占財富管理商機，宏利人壽今年將來台設立資產管理公司。宏

利人壽表示，正在尋找合適的併購對象，若談不妥，也打算自行

設立投資，投信資本額最低為３億元。

國內各家保險公司都想盡辦法，要搶占財富管理商機。宏利打算

成立資產管理公司，除了希望總代理宏利香港亞太總部發行的宏

利環球基金，也規劃在台灣自己管理、募集國內資金，因此以成

立投信的可能性較大。

宏利人壽總經理王天運說，在台灣成立資產管理公司，可以擴展

宏利人壽的財富管理版圖，保險公司也可以成立內部基金，讓保

戶連結，績效管理都可以掌握在自己手中。

王天運指出，宏利人壽亞太總部已積極在台灣找尋合適的方案，

這是今年最重要的計劃，方式可能是併購現有投信投顧業者，也

有可能自己投資成立，但自己成立，時間上可能會拉長。

南山人壽則是透過取得財富管理執照，與政治大學合作訓練旗下

業務員，讓旗下業務員只要再考取特定執照，就可同時銷售保單

與基金給消費者。國泰人壽和新光人壽也已取得財富管理執照。

宏利與南山等公司的策略不同，宏利現階段不申請財富管理執照

，王天運認為，拿到財富管理執照也只能賣國內基金，沒有太大

的用處，還是沒辦法提供保戶完整的財富管理規劃。

宏利集團要成立資產管理公司，還有另外一個原因，是宏利集團

在其他市場都是同時成立人壽與資產管理公司，兩家公司資源可

以互助。

國內同時有壽險公司與投信投顧公司的外商集團，包括保誠投信

與保誠人壽、保德信人壽與保德信投信、ＩＮＧ安泰人壽與

ＩＮＧ投信，以及安聯人壽與德盛安聯投信等。

保德信人壽認為，雖然集團同時擁有投信與壽險，但沒有整合，

也不打算申請財富管理執照，由於保德信的投資型保單銷售占比

很低，保德信銷售與產品策略專注在保障而非投資，長天期壽險

商品是產品主流。

大都會人壽也沒有計劃要在台灣成立資產管理公司。

根據法規，要成立投信資本額門檻為３億元，而投顧公司則為

５，０００萬元，投顧公司只能引進、介紹基金，但不是實際操

作、管理基金的公司。

<摘錄經濟C2版>

保險公司設計新商品未嚴格把關就送金管會審查，未來可能被張

貼出來公告周知。金管會昨（６）日發布新法令，只要保險業送

審商品被退件，或被金管會限制送審商品、命令停止銷售商品和

限制商品簽署人員簽署等，將對社會大眾公告。

金管會表示，此舉是為了督促保險業審慎送審保險商品。依據統

計，９５年９月到９６年３月，六個月的時間內，就有三家保險

公司被命令停止銷售商品、一家保險公司送審商品被退件，可見

保險業把關不力的情況還是很嚴重。

金管會昨天公告「保險商品銷售前程序作業準則」修正案，新增

「對外公告」的條文，以後保險業對送審商品把關不嚴謹，將丟

面子又輸裡子。

依據規定，保險公司商品簽署人員（包括精算、法務、核保、理

賠等主管）是商品的最大把關者，如果商品有問題，簽署人員將

被記點。只要三年內累積記點達三點，就會被停止簽署資格。

金管會指出，保險業送審商品，如果內容不符法令規定、有重大

錯誤或缺漏、沒有合格簽署人員簽署等，就會被金管會退件。

如果遭主管機關停止銷售保險商品仍繼續銷售、或遭主管機關限

制簽署人員資格仍繼續簽署、商品有四次以上被退件等，保險業

一年內不得報請核准或備查任何商品。

<摘錄經濟C2版>

商壽險開始想當台灣地主了！來台灣後尚未投資任何不動產的

英商保誠人壽，行政系統總經理暨財務長張鎮坤昨（五）日透露

，保誠集團日前已派員來台考察不動產市場，「感覺不錯」，未

來只要有好標的，不排除會展開保誠人壽在台灣第一宗不動產投

資，預計可投資上限在三百六十六億元。

外商壽險業過去一向不投資台灣不動產，但近幾年如保德信人壽

在台購置總部大樓，南山開始不斷投資商業辦公大樓，ING安泰

也已完成多項不動產投資案，另外如美商大都會人壽、德商安聯

人壽也都表示考慮投資台灣不動產。

張鎮坤指出，保誠集團為了建立區域房地產策略，三個月前派駐

專屬人員到香港的亞洲總部，負責找尋亞洲房地產的投資機會，

二個月前，該名人員也特地來台灣找尋投資機會，看過之後，對

台灣房地產感覺「不錯」，未來對台房地產的態度，將是「有興

趣，但還未成形」，有好的投資機會不排除投入，而且什麼類型

的都會看。

張鎮坤說，保誠集團在亞洲，如新加坡、馬來西亞、香港也都有

一定比例的房地產投資部位，但近十年才進入的市場，如泰國、

菲律賓、韓國、台灣（目前不動產部位乃接收慶豐人壽之投資）

，這些地方的房地產著墨並不多，未來也會逐步增加房地產的投

資部位。

張鎮坤說，近期保誠人壽也預備投入投資「房地產共同基金」，

基金市投資在全世界的房地產，包含商場、豪宅、辦公大樓等，

初期投入金額並不會太大，比例將不會超過五％。

外商壽險中，如三商美邦人壽依法目前最高可投資房地產六四○

億元。去年三商美邦也大幅加碼，房地產投資金額從前年的

三二．七八億元，去年第三季已經提高到五○．九七億元，還有

五百多億元的資金動能可供投資。目前也還有多件不動產投資案

正在洽談中。

此外，安聯人壽、大都會人壽也正在找尋合適標的，大都會人壽

目前考慮投資國內不動產標的，內湖、南港等區域，都是考慮的

地點。

安聯人壽表示，考慮購買自有辦公大樓，已委託專業不動產物業

進行評估，另外，有好的投資標的，也會考慮投資。安聯人壽、

大都會人壽共有二六二億元可作為台灣不動產投資動能。

<摘錄工商A7版>

首檔外幣傳統型保單出爐。金管會昨（四）日宣布，核准國泰人

壽傳統型外幣保單，這是去年八月開放壽險業經營外幣傳統型業

務後，首張獲准的保單。

由於目前美元計價保單預定利率約三．七五％，高於國內二％至

二．七五％，亦即，外幣傳統型保單保費相對較低；若不計匯率

風險，可便宜一成至三成不等。

金管會同時還公佈了一項驚人的數字，截至去年底，國人境外基

金的比重逾五成，已超越境內基金（含海外基金），規模高達

二．一兆元。

金管會發言人張秀蓮指出，保險局也正研議其他幣別，預計將陸

續開放；她並透露，目前還有新光、富邦、保德信、南山人壽共

四家壽險公司在排隊；至於何時核准？則須視業者書件的完備性

，畢竟國壽中間也補件了兩次。

金管會官員指出，由於目前美元計價保單的預定利率約三．七五

％，比起目前一般新台幣計價保單的二％至二．七五％，在相同

障內容下，外幣傳統型保單保費較低，以繳費二○年的終生壽險

例，若不計入匯率波動，初估美元計價的傳統型保單保費，會比

台幣計價保單便宜一○％到三○％左右。

官員表示，預定利率原則上每年調整一次，惟若是利率變化很快

，變動劇烈，也會因應調整；除非遇到理賠案件，業者不能將該

資金，兌換為台幣，轉入國內操作。

<摘錄工商A10版>