幸福人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

金管會主委曾銘宗昨(1)日表示，保險業「好的很好，差的很差」，市場有必要重整，對於資本不足的壽險公司，已限期增資改善財務，其次也要提自救計畫，最好能引進新資本，否則就會依法處理。

先前如宏泰人壽提出不動產作價增資，未獲保險局同意，目前如朝陽人壽、國寶人壽也再提出用其土地增資，保險局長曾玉瓊表示，過去曾有壽險公司以土地作價增資，主要是當時素地管理與現在規定不同，現在素地必須有建照、一定時間興建完成，各壽險公司最好還是用現金增資。

目前國內有3家壽險公司淨值仍為負數，即朝陽人壽、國寶人壽及幸福人壽，其中朝陽人壽今年應增資5億元，且打算2016年用土地增資，一步到位強化資本；國寶人壽也提出以三筆土地增資50億元的方案；幸福人壽則仍未提出保險局認可的增資方案。

最早宏泰人壽曾成功以資產作價增資成功，去年底也曾打算再次以其尚未開發完成的土地增資，但最後未獲同意，仍是以現金增資5億元，目前資金已到位。

曾玉瓊表示，優先還是希望以現金增資，否則公司也可以出售這些土地，拿錢來增資，主要是目前保險局對素地有相關的開發限期，若拿來增資，變成公司的資本恐不利管理。曾銘宗昨天則避談若未完成增資，是否就接管，只強調這些公司應儘速引資，但在服貿協議未通過前，還不能引陸資挹助。

人民幣傳統型保單爆發取巧爭議後，金管會決定擴大對保險公司的差異化管理，金管會主委曾銘宗上周指示保險局研擬擴大差異化管理的具體作法。

金管會主委曾銘宗上任以來，已多次強調差異化管理的重要性，對於好的保險公司將儘量開放業務給發展空間，不好的保險公司則要加強監理。

例如，對於保險業資本適足率（RBC）不足法定標準的保險公司，金管會已依不同的監理強度，要求業者提改善計畫。

人民幣傳統型保單發生取巧爭議，讓金管會決定進一步擴大對保險公司的差異化管理。

金管會官員表示，曾銘宗上周在金管會業務會報中指示，保險公司最適合採差異化管理，好的保險公司就不要管太多，希望保險局能擬出具體作法。

本月初六家保險公司同時獲准銷售人民幣傳統型保單，有兩家保險公司送審第一張保單，卻大賣第二張備查保單，取巧行為引來金管會不滿，立即下令這兩家保險公司，以後所有人民幣傳統型保單都必須送審，不能採備查制。

人民幣傳統型保單爆出銷售爭議後，讓金管會認為，有必要針對守法與風控好的公司，以及守法與風控不佳的保險公司，作出明顯的區隔。

官員說，守法守紀與風險控管是曾銘宗上任以來，最強調的監理原則，對於未能守法、沒有做好風控的金融機構，金管會的處分絕對不會手軟。

金管會上周五就對被金檢發現多項缺失的幸福人壽，處以重罰。

金管會是在去年度專案檢查時，發現幸福人壽辦理資金運用作業，有多項缺失，決定處以罰鍰660萬元，並予以糾正、不得新增不動產投資，以及調降董事及監察人報酬20%，為期六個月。

另外，也要求幸福人壽就內部控制缺失事項，提出具體檢討改善措施及懲處相關失職人員後，提報金管會。

壽險業「警報解除」，隨著升息腳步接近及台股去年表現佳，壽險業去年全年稅後獲利627億元，且「體弱」壽險公司也由五家降為四家，其中遠雄人壽在去年底RBC已重回200％以上，據金管會主委曾銘宗說法，年底前應還有兩家體弱壽險RBC會回到200％以上。

壽險業去年因遭遇債券利率突然反彈，在計算綜合淨利時，整體壽險業備供出售項下金融資產未實現價值全年減少近1,600億元，也使全體壽險綜合淨利是虧損782億元。

國泰人壽宣布其投資不動產將採用市價進行續後列帳時也表示，國內主要大型壽險公司在用比國際嚴苛的水準試算責任準備金時，也都確定不必再大量增提準備金，顯見經過幾年的調整，國內壽險公司獲利及體質改善等已足以因應利差損的壓力。

根據壽險業者揭露的數據，國內27家壽險公司(含已宣布要退出的蘇黎世國際人壽)，RBC超過300％共有12家，主要是外商或中小型壽險公司；超過250％但未達300％的則有六家，包括國泰人壽、台灣人壽、中國人壽、富邦人壽、新光人壽等主要壽險。

至於超過200％未達250％則有5家，如台銀人壽、南山人壽、三商美邦人壽、遠雄人壽、元大人壽等。

遠雄人壽表示，主要是去年稅後獲利15.6億元，且出售中和相關建案，將RBC風險降下來，且今年有多棟大樓會興建完成、且出租達六成以上，預估今年中RBC會達250％以上，強調體質已調整完成，未來中長期都會維持一定的獲利能力。

目前RBC不到200％，甚至連150％都不到的還有四家壽險，即宏泰人壽、朝陽人壽、國寶人壽及幸福人壽。

其中宏泰人壽淨值為正數且已提出增資計畫，朝陽人壽也正在改善體質，去年底淨值負16.6億元；國寶人壽及幸福人壽則因去年分別虧損近18億及28億元，淨值缺口持續擴大，超過200億元，金管會仍限期要求兩家壽險提出改善計畫，且強調業者應積極自救，「別以為金管會不敢行動」

國內資本適足率偏低的壽險公司，將積極爭取業務放寬。鑑於今年經濟環保可望好轉，有利金融業經營，包括國寶人壽、幸福人壽，都希望爭取業務與投資項目放寬，掌握這波情勢，增加更多獲利的可能。

以國寶人壽為例，今年公司在商品策略上，已經定調將改主推日額型終身醫療險，一方面讓提存責任準備金負擔減輕，也有利逐步解決高利率保單問題。

國寶人壽表示，目前規劃擬訂出五年營業計畫，並送交金管會保險局，雖然瞭解壽險市場仍有較大發展空間，但過去銷售太多高利率壽險保單，今年起把業務重心擺在發展終身醫療險，目標是縮小帳面虧損，減低股東增資壓力。

國寶人壽指出，過去該公司經營團險業務的營運績效及獲利狀況都不錯，但現階段相關業務也被限制，因此將爭取鬆綁，希望讓成為公司未來重要業務之一。

國寶人壽指出，前年公司虧損31億元，但去年幅度縮小至約6∼7億元，若今年日額型終身醫療險業務表現亮眼，新契約保費能達5億元，加上其他業務陸續解禁。估計就有機會出現單年度小賺的情況。

至於幸福人壽，已向金管會爭取銷售終身型長照保險，目標主攻現在少子化、高齡化社會帶來的機會。

幸福人壽認為，近年該公司平均投資報酬率約有4％，今年在經濟環境有機會轉好之際，希望主管機關能放寬投資限制，讓體弱保險公司有更大的資金運用空間，以爭取獲得更亮眼的投資報酬率。

金融營業稅，銀行、保險終於要統籌運用。金管會主委曾銘宗昨( 12)日首度表示，若金融營業稅確定由2％提高到5％，已確定2％部分維持10年專款專用，全數進特種基金或金管會的金融管理基金，預計10年內可收2,200∼2,500億元，供銀行、保險退場之用。

曾銘宗也強調，這筆資金已計算過，是足夠未來確保銀行、保險系統穩定之用，而目前已被列入要強化體質、自救的5家壽險公司，曾銘宗也說，有3家公司在金管會輔導後，今年底可以恢復正常，即RB C達200％以上。據了解應是指遠雄人壽、宏泰人壽及朝陽人壽，另外二家即幸福人壽、國寶人壽目前淨值仍為負數，曾銘宗雖不願點名或透露家數，但強調希望儘速這些公司儘速強化經營團隊、引資自救，則金管會會給予一段時間讓其改善。

昨日金管會到立法院財委會進行業務報告，不少立委一直逼問曾銘宗為何今年元月還反對金融營業稅加稅，3月就轉向，曾銘宗則回答，農曆年在家看了許多資料，發現前年歐債危機，是政府財務危機，當時歐洲許多國家信用違約交換(CDS)已衝到500個基準點，幾乎歐洲所有大型銀行都有危機，因此他體認到「沒有穩健的財政，哪來穩健的金融」，且目前國庫財務嚴峻，需要支援，因此站在金管會的立場，會有但書的支持財政部的財政健全方案。

曾銘宗強調，已與財政部取得共識，未來一旦財政健全方案過關，則原本2％金融營業稅保留10年專款專用，會納入特種基金，銀行與保險共用；但目前已提升存保基金、保險安定基金者不挪動，且存保保費及安定基金保費也繼續交入舊基金。

10年之後，5％金融營業稅全數繳給國庫，直到財政改善，財政部承諾會回頭檢討金融營業稅制是否調整。

保險已成為國人尋求保障、理財、退休規劃不可或缺的好幫手，專家提醒，除依個人需求選擇適合的險種外，也不能忽視保險公司售後服務品質，包括各壽險公司每年申訴案件數、申訴率均可當成參考指標。

金融消費評議中心近期公布去年保險申訴綜合評分值，幸福人壽應計件數較前一年進步至「零」，擠進國內保險公司評比第一名之列。「理賠給付發生時，往往是保戶檢視保險公司服務品質的時候。」幸福人壽總經理郭明枝指出，主要透過加強理賠部門與保戶、業務員間的溝通及服務品質，以從速從寬處理理賠申請及申訴案件，只要符合快速理賠辦法者，最快在工作日24小時內便可完成理賠匯款作業，才能降低理賠申訴率、提高保戶滿意度。

郭明枝提醒，保險商品伴隨環境變化而日益多元，消費者應該建立正確的投保觀念，以避免日後的糾紛，確保投保權益。

首先，務必向合格人身保險業務員投保，並做到親自簽名，避免保單效力爭議；其次，充分了解保單條款內容，善用投保三天的條款審閱期，以及收到保單後十天的契約撤銷權行使期限；第三，地址與連絡方式變更主動通知保險公司，避免文件無法送達影響權益；最後，定期檢視保單，對於重複投保同類型險種做必要的調整。

隨國內保險觀念日益健全，現在許多民眾都會透過投保的方式，進行理財、退休生活規畫，以及意外、疾病醫療保障，專家提醒，除了依個人需求選擇適合的險種，也不能忽視保險公司售後服務品質，各壽險公司每年申訴案件數、申訴率，就是一項重要的參考指標。

根據統計，金融消費評議中心每年受理民眾提出的申請評議案件達 2,000件以上，壽險類常見申訴類型包括「醫療必要性認定」、「事故發生原因認定」、「業務承攬爭議」、「停效復效爭議」等。

業界人士指出，部分保險業務員只顧爭取業績，不循正軌，以投機取巧方式招攬保戶，導致保單效力認定發生爭議，或是保戶購買保單、繳費多年後，卻在因故申請理賠時遭遇重重困難，有意購買保險民眾確實必須在選擇保單時，將保險公司的售後服務品質列為考量重點。

金融消費評議中心受理計算102年保險申訴綜合評分值，幸福人壽 應計件數為零，在國內保險公司評比中名列第一。

幸福人壽總經理郭明枝指出，保險理賠給付發生時，往往是保戶真正檢視保險公司服務品質的時候，公司秉持社會責任及人性關懷精神，持續加強理賠部門與保戶及業務同仁間的溝通及服務品質，以從速及公平公正原則處理理賠申請及理賠申訴案件。

他強調，凡是符合快速理賠辦法的申請案件，最快在工作天24小時內可完成理賠匯款作業，這樣的成效不僅降低公司理賠申訴率，更獲得保戶滿意度提升的肯定。

隨環境變化，現在的保險商品日益多元，幸福人壽提醒消費者，應該建立正確的投保觀念，以避免日後的糾紛，同時謹記三大要點，第一是務必向合格人身保險業務員投保，並做到親自簽名，避免保單效力爭議；第二是充分了解保單條款內容，善用投保前三天的條款審閱期，以及收到保單後十天的契約撤銷權行使期限，避免認知爭議。

最後則是地址與連絡方式變更主動通知保險公司，避免文件無法送達影響權益；此外也要定期檢視保單，對於重複投保同類型險種做必要的調整。

各界預期今年經濟環境可望好轉，對金融業經營將是利多，國內幾家資本適足率偏低的壽險公司，也希望爭取金管會可放寬公司業務與投資項目，以掌握這波情勢，增加更多獲利的可能以自救。

國寶人壽指出，今年保單業務將改主推日額型終身醫療險，一方面可以讓提存責任準備金負擔會變輕，另一方面也有利逐步解決高利率保單的問題。

國寶人壽表示，先前已規劃五年營業計畫，雖然瞭解壽險市場仍有較大發展空間，過去銷售太多高利率壽險保單，今年起把業務重心擺在發展終身醫療險，目標是把帳面上的虧損縮小，讓股東面臨的增資壓力可以稍微舒緩。

國寶人壽也指出，希望向金管會爭取，能夠鬆綁團險的業務限制，因為從過去經營績效來看，這塊市場如果可以放寬，可替公司帶來收益，進而減少虧損。

至於幸福人壽則表示，已向金管會爭取銷售終身型長照保險，主攻現在少子化、高齡化社會帶來的機會。

幸福人壽指出，近年幸福人壽公司平均投資報酬率約4％，今年在經濟環境有機會轉好之際，希望主管機關能放寬投資限制，讓體弱保險公司有更大資金運用空間，有機會獲取更亮眼的投資報酬率。

幸福人壽認為，這樣的作法，除了可維持市場穩定、避免引發社會重大問題、保障保戶權益等，還能體恤壽險業遭受的經營困境。

金管會則指出，先前推動保險法修法時，初步已先拿掉保險業立即糾正措施，規劃改分階段推動修法，首波先聚焦問題保險公司的處理方式，如過渡保險公司等，希望逐步改善國內保險公司的問題。

因應高齡社會來臨，長照型保單需求有增無減。幸福人壽近期趁勢推出「幸福照護終身保險」，除提供殘廢保險金外，第一至六級殘每年可獲保額18%的失能給付，保證領取25次，全殘給付後仍享身故保障，可做為青壯年民眾為年老時儲備完善長期照護保障需求的保單。

經建會數據顯示，至2016年，老年人口將超過幼年人口，到2060年老年人口將為幼年人口的四倍，屆時每1.3位青壯年人口必須扶養一位老年人。

「老年生活，是自己準備的」，幸福人壽總經理郭明枝表示，2033年台灣將成為全球「最老」的地區，面對低扶養比的未來，要過怎樣的老年生活，取決於自己現在準備了多少。

保險專家提醒，醫療險、年金險與長照險，是每個人都應該為自己的老年準備好的三類保障。其中，長照型保險是最為人輕忽的一環，多數人認為全民健保、醫療險、意外險便足以提供老年的健康保障。

需要留意的是，上述三項保險提供的保障重點在於病房、開刀等醫療給付，受限於健保新制DRG（住院診斷關聯群）住院天數規定，依據住院天數決定理賠金額的日額型保單，能夠提供的保障相當有限，出院後的安養照護往往才是家庭負擔的隱憂。

目前國內領有身心障礙手冊者近112萬人，其中近七成是由疾病、意外造成，像常見的中風、糖尿病、帕金森氏症等疾病都可能造成一級殘的情況，而這些疾病的風險與年紀呈正相關，即便有家人照料，也對家庭造成沉重負擔。

所謂「久病床前無孝子」，釀成不少社會悲劇，解決之道唯有未雨綢繆準備好可能的長期照護預算。

幸福人壽建議，民眾可衡量自身經濟能力，規劃一定比率的長期照護保障。以幸福照護終身保險為例，30歲女性，每個月提撥2,500多元的預算，便可為自己規劃100萬元的保險金額，不幸發生殘疾情況時，除有5萬至100萬元的殘廢保險金，萬一發生第一至六級殘情況，每年還有18萬元，保證給付25次的殘廢扶助金，以及10萬元的復健補償金，幸福終老時還能留下至少100萬元的身故保險金給摯愛的家人。

除長照型保單外，幸福人壽最近也推出「幸福美滿增額終身壽險（IWZ）」保單，這張保單的保障範圍包括身故保險金或喪葬費用給付、全殘給付、祝壽金等，是目前國內保險市場相當受矚目的一張可提供完善保障、適合0至69歲民眾投保的超值保單。

幸福人壽保險公司慶祝成立20周年舉辦關懷社會系列公益活動，推出首部反毒公益廣告，在台鐵、國光客運35個主要車站的電視密集播放，傳達關懷社會、期望人人擁有幸福家庭的企業形象。今年將舉辦系列淨山活動，及「幸福人壽第一屆兒童暨青少年繪畫比賽」，宣導「幸福家庭」概念。

郭明枝說，2012年起，幸福人壽投入反毒活動，今年專案製作反毒公益廣告，在台鐵及國光客運全台共35個主要車站電視播放，接續製作「幸福家庭」篇公益廣告，傳達「平安就是幸福」。

該公司並規劃在北、中、南區分別舉辦「環保淨山健行活動」，下半年則辦「幸福人壽第一屆兒童暨青少年繪畫比賽」。（劉靜君）

幸福人壽保險慶祝成立20周年，舉辦關懷社會系列公益活動，之前推出首部宣導反毒公益廣告，在台鐵、國光客運車站電視密集播放，傳達關懷社會、期望人人擁有幸福家庭的企業形象。

幸福人壽總經理郭明枝指出，幸福人壽秉持「專業經營、優質服務」理念，提供保戶最佳保險保障、投資理財服務，尤其在董事長鄧文聰上任後，特別履行企業社會責任，遇有重大天災時，率先發動捐款賑災，帶領同仁深入災區提供及時援助，持續提供協助。

郭明枝表示，有感於毒品氾濫，從去年起，幸福人壽便投入反毒活動，參與反毒遊行，今年並專案製作反毒公益廣告。之後接續製作「幸福家庭」篇公益廣告，傳達「平安就是幸福」概念，特別商請知名藝人白冰冰小姐擔任代言人，共同為公益盡一分心力。

明年上半年在北中南三區規劃舉辦「環保淨山健行活動」，以「將垃圾帶下山」為主題，宣導環保概念。下半年將規劃辦理「幸福人壽 第1屆兒童暨青少年繪畫比賽」，分學齡前兒童、小學、國高中組三組進行競賽。

金管會保險局嚴管利變年金下重手，昨（26）日「提示」業者，應將利變年金的年金累積期拉長至六或十年。業界解讀此舉等於是要求利變年金收取解約金時間，得拉長至十年，等於現行保單的三倍以上，無異要業者「不准賣」。利變年金市場熱度愈管愈熱，累計至10月，新契約保費收入已直逼2,000億元大關。

不希望業者再大賣利變年金等「類定存保單」，保險局急召五家壽險公司，包括台銀、三商美邦、富邦、中國、幸福等，昨天到板橋開會。

保險局官員認為，保險資金是長期資金，若保單短期解約，太像銀行存款，恐影響保險公司流動性；保險不是投資，也不是存款，應該回歸保障本質。

為導正市場，保險局官員告知業者新一波利變年金管理方向，選擇有二，一是將保單的年金累積期拉長至六年，另一是拉長至十年，由業者回去再行研究。

昨天會議並未明確告新規定的適用時間，但業者解讀，將在明年起與先前的規定一併生效。

先前保險局發函保險業，利率變動型年金及萬能保險商品不得有費差損，解約費用收取時間從現行的三年拉長至五年，且須在三個月內調整，等於明年起現行保單都不能再銷售，保險公司必須重新設計商品。

壽險人士分析，保單年金累積期拉長的商品設計有很多方式，例如拉長收取解約費時間、以條款限制保戶不得解約等，但實務上，還是會朝拉長收取解約費時間設計。換言之，利變年金收取解約金年期得拉長至六年或十年。

壽險人士認為，保險局提出「十年」的想法，代表希望業者自律朝十年規劃，「現行商品是三年，拉長到十年，等於叫業者都不要賣了。」

利變年金提供給民眾最大的誘因就是內部報酬率（IRR）超過定存，平均大概在2%上下，以及「變現性高」，只要一過解約金收取期限，就可以拿回資金。若一筆資金必須放在同一商品長達十年，恐怕民眾不會再埋單。

財務體質較差的壽險公司，不准賣高宣告利率的話利變商品。保險局昨(16)日糾正國寶人壽，指出利變型年金有宣告利率低於保單保證利率、宣告利率超過實際資產報酬率卻未書面說明、宣告利率偏離公式等情況，要求一個月內改善；先前幸福人壽、朝陽人壽也都因利變型商品被要求改善。

保險局表示，利變型保單勢必要宣告利率較高，才能吸引保戶投保，但這些財務體質較弱的壽險公司，並沒有能力支撐較高的宣告利率，反而可能進一步造成公司的負擔或損害保戶權益，因此保險局緊盯這些體弱壽險公司的利變型商品，也陸續要求停售。

除體弱壽險公司被要求停售高宣告利率的利變年金保單，保險局對於一些大型壽險公司也競相在銀行通路大賣利變年金或利變壽險，認為應強化管理，考慮從「佣金」及「免解約費年期」兩方向來限制，但擔心影響到業務人員生計及衝擊過大，目前仍在考慮用什麼方式管理最洽當。

利變年金類似銀行存款，壽險公司每年會宣告新的利率，保戶存入的資金就依此宣告利率計算保單價值，前幾年甚至有免解約費、存一年就可領高利息出場的利變年金，造成熱銷潮。

但保險局擔心此舉會造成壽險公司流動性風險，因此逐步強化對利變年金管理，包括必須資產區隔，單獨計算投資報酬率，免解約費期間至少三年等。這波則保險局是盯上體弱壽險公司，包括幸福人壽、 朝陽人壽、國寶人壽，先檢視其利變年金是否有宣告利率過高的情況，如國寶人壽被保險局要求停售龍來旺利變年金，同時這三家壽險公司近期也都因為利變年金，被保險局要求一個月內要改善。

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金管會主委曾銘宗的「傾聽之旅」列車昨天開到第二站，跟壽險業者座談，兩場下來雖都有釋出法規鬆綁的利多，但昨天會議氣氛與前天的金控場完全不同，也可嗅出曾銘宗對不同業別的監理差異。

多家問題壽險公司尚未退場，而市場已無問題銀行，壽險資金龐大，但壽險業好壞差異大，是金管會對壽險業監理持審慎態度的關鍵。

根據與會業者轉述，昨天有些業者當場提出的建議，都被曾銘宗「打槍」。曾銘宗一開口談話就預告，「保險複雜很多，不是全部可以說『好』。」

幸福人壽董事長鄧文聰率先提問，可否放寬RBC不足公司投資項目，「不讓我們投資，等於就斷我生路。」曾銘宗反問，「如果你坐我的位子，看你會不會開放？如果開放，我們這一排人（官員）要扛多少責任？」

中國人壽董事長王銘陽則建議，開放壽險業到大陸等海外投資保險相關事業，如資產管理等，但曾銘宗並不認同。

接連兩天出席與金管會主委曾銘宗面對面會議，新光金控、同時也是新光人壽董事長吳東進，昨(3)日建議政府應推出長照示範區，由壽險資金投資，建立模範個案，讓各界更願意投入老年化社區的建設。

金管會則表示，本來就支持此方向，也會協助跨部會溝通。針對擴大長照、年金相關保險的稅賦優惠，金管會也承諾再爭取，但因國家財政短絀，最終不見得可以如願。

2日才參加完16家金控負責人與曾銘宗座談的會議，吳東進昨天又出席壽險業負責人的會議，被金管會認為「相當有誠意」，但不愛在媒體前曝光的吳東進，昨天硬是躲在金管會某處，由新壽總經理蔡雄繼先露面，等媒體都散去，才走進會議室。

金管會這波主委與金融機構負責人面對面會議，原則上邀請董事長出席，但因為有些是金控董事長兼人壽董事長、外商壽險則是總經理制，因此28家壽險公司昨日只有10家公司是由董事長親自出席，且多數肩負爭取政策鬆綁的任務。

吳東進先前就公開表達，有興趣投資養老社區，且新光集團極有競爭優勢，既有新壽的保單未來可望連結實務給付，新壽資金也可實際投資、開發，新光醫院及新光保全則可提供相關的服務。

昨日他則提出政府應選一處，例如陽光普照、天氣較佳的台中，作為長照或養老社區的示範點，先創造出一個好案例，才能後續吸引更多資金投資。

中國人壽董事長王銘陽昨日則爭取擴大開放壽險業可投資海外的保險相關事業，如銀行、投信、證券等。

但曾銘宗回應，壽險業在國內投資保險相關事業並不多，國外投資風險更大，既然在國內都很少投資，是否適合直接去國外投資。

幸福人壽董事長鄧文聰也出席為自家公司爭取自救機會，鄧文聰表示幸福人壽不斷增資，希望金管會能鬆綁資金運用項目，提高自救成功機率。

曾銘宗則說，為了讓部分壽險公司自救，金管會整體背負很大的風險，監察院及立法院都盯上問題壽險的問題，他表示，願意給自救機會，但自救必須有誠意、可行性，一旦「亂搞」就依程序處理。

金管會也要求，若開放部分資金運用，這些淨值為負的公司，淨值缺口只能縮小、不能擴大，若有投資虧損或缺口擴大，股東必須全額回補，否則就立即接管，但目前沒有一家體弱公司答應此條件。

保險業資本適足率(RBC)改5級揭露制，並於今年半年報首度適用，依據壽險公司最新公布的財報，到6月底仍有五家壽險公司RBC不到 200％，其中有四家更低於150％，金管會已要求這些壽險公司年底前必須提拉高到150％以上，否則將祭出懲處。

四家資本適足率低於150％的壽險公司包括朝陽人壽、宏泰人壽、國寶人壽和幸福人壽，四家壽險公司目前都在與金管會商量各種自救方案，希望提高資本適足率；至於遠雄人壽RBC則在150∼200％，預估明年即可提高到200％以上。

過去RBC只揭露3級，即高於300％、300∼200％及低於200％，但從今年半年報開始，改為300％以上、300∼250％、250∼200％、200∼ 150％及低於150％等5級，低於200％即未達法定的資本適足率，低於 150％則是資本顯著不足，必要時金管會會採取限制業務、監管、接管等動作。

到今年6月底為止，RBC在300％以上的有11家壽險公司，主要以外商壽險在台分公司或子公司為主，本國壽險目前在300％以上有中國人壽、全球人壽，另外如合庫人壽、第一金人壽、保誠人壽、安聯人壽、法國巴黎人壽、友邦人壽等。

大型壽險則多在250∼300％的等級，如國泰人壽、新光人壽、台灣人壽、三商美邦人壽、中信人壽、中華郵政等，主管機關指出，RBC 在250％以上，即符合國外投資拉高到40％以上，及許多擴大投資申請門檻標準。

世貿高雄展覽館等重大建設，帶動高雄未來的經濟發展，昨日又再由年代電視董事長練台生領軍的三禾資產取得八五國際大樓百貨樓層。這股由英業達會長葉國一、幸福人壽董事長鄧文聰、興富發董事長鄭欽天、以及華固建設等重量級企業領導人，南下購買土地資產、以及商辦大樓的置產風潮，未來可望持續延燒。

在三禾資產公司還沒有在昨(22)日透過法院拍賣，取得建台水泥八五大樓百貨樓層資產、以及取得建台百貨的52億多元的債權前，年代電視董事長練台生就單獨取得台開公司位於高雄多功能經貿園區的土地，顯示電視大亨練台生積極前進高雄的企圖心。

也位在八五大樓這個高雄地標的君鴻國際酒店(原名金典酒店)，則是由幸福人壽董事長鄧文聰，在2011年5月3日以個人名義，耗資3 2.18億元取得銀行債權，經過2年多整合，進而取得產權，目前已成為君鴻國際酒店實質所有權人。

至於與國揚建設創辦人侯西峰合作，投資興建豪宅「國硯」的英業達會長葉國一，除了曾經與國揚的合作之外，也與在地的企業，合作蒐購、取得新光大道上的「亞太財經廣場」超過200間以上的辦公室。

商用不動產外，一般的住宅市場更是頻傳買聲。2012年8月，興富發董事長鄭欽天以當時的天價，每坪230.77萬元，總價57億元，向京城建設董事長蔡天贊個人，購買美術館土地。業界估計，興富發近年來在高雄購買的土地，保守估計超過15,000坪，大部份都是興建豪宅。

揮軍南下搶地的還有華固建設，在今年4月3日，以16.44億元，向高興昌公司購買位於高雄亞洲新灣區的土地。

為爭取投資限制鬆綁，幸福人壽繼今年7月完成增資新台幣2億元後，再提出新的增資計劃，除了再次宣示大股東永續經營的決心，更強調今後將持續增資，希望主管機關能解除可運用資金的投資限制，增加公司經營投報表現。

相關人士指出，幸福人壽董事長鄧文聰97年底接手後，雖然連續遭受全球金融海嘯、歐債風暴等重大不利衝擊，營運上也遭遇許多艱難，但與公司主要大股東始終抱持信心，5年來未間斷增資，目前已累計達20.5億元。

金管會今年7月要求國內5家RBC未達法定標準的壽險公司，須再提出增資辦法，幸福人壽不僅在提出前先完成新台幣2億元的增資，而且也按照規定，又有新的增資計劃。

幸福人壽高層指出，鄧文聰接手前，公司淨值為負164億元，因RB C未達標準，受到金管會設下多項投資及商品限制，雖然鄧文聰及大股東5年來依然持續增資挹注，但金管會對限制的開放非常有限。

幸福人壽高層認為，現在整體大環境的不利因素，讓幸福人壽獲利受影響，財務結構也有待改善，可是公司一直積極改善營運，且近4 年平均投資報酬率仍有4％。

對於金管會給予限制未能解除，導致營運艱困，幸福人壽高層坦言感到失望，但強調不會絕望，對公司未來發展仍抱持高度信心。

幸福人壽指出，希望金管會新任主委曾銘宗，能夠基於保障保戶權益、維持市場穩定、避免引發社會重大問題等考量下，體恤壽險業遭受的經營困境，對5家業者給予輔導並解除業務、投資限制，協助增加獲利的可能性。

業界人士也認為，對於RBC未達法定標準的壽險公司，唯有建立輔導機制才是最可行的治本方法，否則可能重蹈國華人壽的覆轍。

壽險業界指出，政府過去對遭受國際不利因素而陷為艱困的產業，都會給予輔導紓困，協助業者渡過難關，目前有多家業者因外在不利環境而面臨經營困境且同時被限制太多，才變成RBC不足，若繼續限制，只會使財務更惡化。

業界認為，在金管會研擬RBC不足壽險公司退場機制前，宜先給予輔導並完全解除限制，讓願意努力改善營運的公司增利並開拓生機，避免最終走向退場，而導致政府、業者、保戶三輸的局面。

國人購買壽險保障比重極高，但部分商品設計可能僅有身故保險金、全殘保險金給付，壽險業者建議，市場已開始有「全殘扶助保險金」項目，當被保險人發生全殘風險時，除了依原保額理賠全殘保險金，每年還會依據保額給付「全殘扶助保險金」，讓保戶獲得最基本的生活保障，也可作為長期看護費用。

投保壽險時，多數人僅會注意保額與保費，往往忽略其他保障內容，像投保一般終身壽險，若發生意外面臨全殘風險時，保險公司會先支付理賠金，但大約只是保額的15％，剩餘金額必須等身故後才付，對保戶受傷後的生活保障明顯不足。

保德信人壽的終身壽險，則加註「全殘生活扶助金」附註條款，當被保險人發生全殘風險時，除了依原保險約定理賠外，每年還會依據保額的8％給付，讓保戶能有維持基本生活水準。

保德信人壽舉例，投保20年期定期壽險，保額為500萬元，若於繳費期間因為疾病導致全殘，除了可先領取一筆500萬元的全殘保險金，公司在每個保單周年日，且被保險人還生存時，會給付全殘確定日當時保險金額的8％，也就是40萬元。

至於幸福人壽，則依據全殘年限給付，當被保險人全殘時，第1∼ 5年給付保險金額5％，第6年以上給付保額10％。當保戶投保保額10 0萬元，面臨全殘風險時，每年可以領取5∼10萬元生活費，且理賠金額不會從保額中扣除。

保德信人壽強調，壽險除了可於身故後提供家人完善的保障，因為疾病或意外造成全殘，一次給付的全殘保險金就像及時雨般可以紓緩陷入困頓的家中經濟，全殘扶助保險金則可以替代長期看護的費用，讓家人無後顧之憂，也讓被保險人活得更有尊嚴。

幸福人壽委託第一太平戴維斯標售的台中烏日車站附近1.5萬餘坪購物專用區土地，昨（6）日因無人投標，宣告第二度流標。

業界分析，這塊土地雖靠近烏日市區，可規劃興建商場、電影院及餐廳等複合式購物中心，但距高鐵站特區稍遠，加上烏日當地消費人口尚不足以支撐如此大面積的購物商場開發案，因此市場普遍抱持觀望態度。

幸福人壽持有的這塊購物專用區土地，位於烏日環河路與環河東、西、北路間，面積1萬5,290餘坪，建蔽率、容積率分別為40%與180%，標售底價16億元，較上次底價18億元降價約11%，每坪單價10.46萬元。

幸福人壽委託代標的這塊地，為舊案重標，由於有金管會要求壽險業處分閒置不動產的壓力，因此重啟標售作業。

幸福人壽7月才因二筆素地未依法申請建照，加上不動產投資內部評估作業有多項缺失，遭金管會裁罰360萬元並予糾正。今年5月間，幸福人壽也因投資不動產及資金運用違反保險法，被金管會重罰840萬元，還限制不能投資股票、不動產。