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2023年風險難測，壽險業再爭取「淨值救命丸」！壽險公會20日將 開會討論「收回外匯準備金」暫行措施，即到10月底壽險業已累計3 ,045億元的外匯準備金，創歷史新高，若金管會同意各公司可在明年 6月底前申請適當收回，經損益表後，轉入淨值項下「特別盈餘公積 」，可作為明年穩定淨值的重要支柱。

壽險公會研擬討論四種收回門檻，每種方案整體壽險公司約可收回 600億∼1,600多億元，若金管會同意，將可作為明年壽險「獲利保底 」、「支撐淨值」、「降低外匯避險成本」的重要救命丸。

國泰、富邦、南山、新光、中國及台灣人壽等六大壽險公司，到1 1月底外匯準備金共有1,897億元，依四種門檻，估計可申請收回500 億∼1,400億元，各家有近百億元到逾300億元不等，放在淨值的特別 盈餘公積，再逐月釋回負債面的外匯準備金，不能作盈餘分配股利。

壽險業者表示，由於美國聯準會今年已升息17碼（1碼是0.25百分 點），台灣央行則升息2.5碼，台美利差擴大下，明年傳統換匯避險 （CS）成本可能飆上4％以上，今年到11月新台幣兌美元相對貶值10 .4％，僅次1997年亞洲金融風暴時的15.8％，到10月底壽險業帳上外 匯準備金3,045億元，若能在明年6月底前申請部分收回，放入淨值， 可降低因避險成本增加的壓力，也有助對抗明年股債市波動。

壽險公會要討論四種收回外匯準備金門檻，一是2012年到2022年底 外匯準備金的平均數；二是2012年到2022年各年底累積餘額的90百分 位數；三是國外投資淨曝險的90％外匯風險值；前三方案是準備金超 過此門檻者可申請收回；四是以各公司曾自願增提外匯準備金總額， 為收回上限。

若以今年10月底數字試算，這11年壽險外匯準備金年底平均數約6 73億元，若是90百分位數616億元，若用外匯風險值算則約1,261億元 ，各公司自願增提總數則約500億至600億元。

收回效果最大的是第二方案，不過由於11月壽險業新台幣急升1.3 元，約收回600億元外匯，若以11月底的情況推估，第二案明年整體 壽險最多可收回逾1,600億元，最少的是第四，估計最多600億元，但 仍要看各家公司要不要申請收回。

富邦金控核心子公司富邦人壽昨（15）日公告，配合富壽子公司、韓國富邦現代人壽進行金融資產重分類，富壽將按IFRS 9規定，以明年1月1日為重分類日，為國內22家壽險公司中，公告重分類的第九家。

據了解，若按今年9月底財務資料試算，富壽金融資產重分類之後，明年1月1日的股東權益，預估將較今年12月31日增加「不到1,000億元」，為淨值因為重分類，增加第三多的公司，僅次南山人壽3,265億元、國泰人壽2,426億元。

包含富壽在內，九家重分類公司，淨值合計增加將近8,000億元。其餘第四至第九名依序為：新光人壽386億元、台灣人壽337億元、中國人壽324億元、保誠人壽100億元、三商美邦人壽60億元、第一金人壽25億元。

富邦金重訊，富壽的子公司、韓國富邦現代人壽，因當地資本計提法規監理制度改變，經公司高階管理階層決議，擬變更經營模式，並於昨日經台灣母公司高階管理階層核決，依IFRS 9規定，以明年年1月1日為債務工具金融資產重分類日。

富壽高階管理階層及簽證會計師共同考量後，以明年1月1日為合併財務報表金融資產重分類日，擬於今年12月21日提報董事會備查。

壽險業現金水位引發外界關注，大型壽險業積極調整外，同聲強調流動性無虞。龍頭國泰人壽短短兩個月現金與約當現金暴增逾1,200億元，至11月底上升至2,868億元，占總資產比率拉高至3%以上；中壽增加兩成來到近900億元安全水位；台壽現金水位維持穩定並經內部精算不會有流動性疑慮。

根據前三季季報，整體壽險業現金與約當現金總額，九個月來大幅下滑6,400億元，引起市場對壽險流動性問題擔憂。不過，多家大型壽險業者強調，現金與約當現金下降，不等於真的有流動性問題，因為壽險業資產很多，處分資產挹注流動性不難。

南山人壽也表示，目前未有異常現象，另外資產面要因應短期資金需求非常充裕無虞，沒有流動性問題。

財政部國產署12日公告招標「陸軍保養廠C基地」地上權，權利金底價73.9億元，為國有地上權史上第三高底價，僅次於2020年世貿三館、2013年台北學苑。國產署官員表示，此案面積大、地段精華，公告以來詢問度頗高。

陸保廠C基地面積4,815坪，位於台北市信義區，已於12月12日公告招標，預計明年2月23日開標，使用分區為第三種住宅區（特），由於鄰近台北101，區位良好，已有不少建商詢問。

國產署副署長游適銘表示，觀察歷年國有地上權，以2020年世貿三館權利金底價266億元最高，當年由南山人壽以312億元奪下。

其次是2013年台北學苑，底價114億元，以141億元標脫，中國人壽得標；此次陸保廠基地底價74億元，居第三。

財政部去年初就開始籌備，後來因基地牽涉到瓦斯增壓站問題，與國防部軍備局等單位展開協調，時程延宕，終於趕在年底前釋出，成為國產署今年四批例行地上權標售外的「彩蛋」。

金管會保險局舉辦111年度保險競賽，南山人壽獲頒五項大獎，包 括微型保險競賽的「業務績優獎」、「身心障礙關懷獎」、「衝刺獎 」、及「保險公司組第二名」；並在高齡化保險競賽中拿下「表現優 良獎」，為國內所有產、壽險公司獲獎數最多的壽險公司。

南山產物今年亦獲頒「強制汽車責任保險差異化管理競賽第一名」 ，彰顯南山人壽及南山產物以具體行動落實「公益服務業」的企業精 神，實踐普惠金融及公平待客的金融服務價值，再造保險業的公益新 標竿。

南山人壽代理總經理范文偉表示，保險是風險來臨時安定人心、穩 定社會的重要力量，南山人壽積極落實「公益服務業」的精神，用心 服務每一位保戶。遵循金管會訂定的「金融服務業公平待客原則」， 致力成為「客戶的幸福捍衛者」，確保所有消費者都能享受南山人壽 貼心的服務與照顧。

為使弱勢民眾能以低保費獲得基本保險保障，南山人壽在2009年推 出業界第一張可個人投保的微型傷害保險後，2014年起開始與各地方 政府、鄉鎮區公所、村里辦公處及社福團體合作捐助「微型保險」。

到今年11月底，南山人壽與九個縣市政府合作，包括屏東、台東、 台中、基隆、臺南、彰化、及金門、馬祖、澎湖所有離島地區，是唯 一將微型保險深入離島者；累計捐贈微型保險保費超過新台幣6,700 萬元，協助超過28萬人次弱勢民眾。

南山人壽持續挹注資源協助經濟弱勢民眾就醫，南山人壽慈善基金 會長期推動的「醫療關懷計畫」，自2013年7月至今年11月累計捐款 逾新台幣4.7億元弱勢醫療補助基金，透過210家合作醫院醫務社工協 助，幫助逾4萬名弱勢民眾。

金管會9日舉辦111年度保險競賽頒獎典禮，玉山銀行獲「微型保險 暨小額終老保險競賽」微型保險類保險輔助人組第一名，肯定關懷弱 勢、深入偏鄉地區分享微型保險觀念並協助民眾投保，為經濟弱勢與 特定身分族群提供基本人身保險，補足保障缺口。

微型保險可提供經濟弱勢與特定身分族群因應意外風險之基本壽險 、失能及傷害醫療等保障，其特色為低保額、低保費、保障內容簡單 易懂且投保流程簡便，因此也是許多弱勢民眾的第一張保單。當發生 急難變故時，保險金即可發揮救急的功能，分擔經濟支出壓力，協助 度過艱困的時刻，展現保險的價值，為弱勢家庭強化保障。

玉山銀行除了至山區原住民部落、偏鄉家庭進行微型保險推廣，今 年更希望能持續擴增微型保險的普及度與影響力，攜手南山人壽與台 南市政府、中國人壽與花蓮縣政府，擴大微型保險安全守護網，提供 經濟弱勢長者、低收入戶者、中低收入戶者與身心障礙者微型保險， 受益民眾合計超過8,000名。

玉山財富管理專家團隊，以專業諮詢服務滿足顧客不同時期之需求 ，提供公平友善的金融服務，除了運用保險產品發揮醫療照顧、降低 風險、資產保全等價值，也積極推動信託業務，首創多項信託機制， 滿足高齡者信託保障需求，獲得到信託2.0計畫評鑑「安養信託獎」 肯定。

玉山將永續思維融入金融本業，在ESG領域表現優異，自從2014年 玉山成為台灣第一家入選道瓊永續指數（DJSI）的金融業，迄今已連 續八年入選，玉山將對ESG的堅持與追求，規劃為具體可執行的永續 發展藍圖。

史上單月最慘。11月新台幣兌美元急速升值1.3元、單月升幅逾4％ ，壽險業逾21兆元的國外投資部位，出現鉅額匯損，拖累獲利，六大 壽險公司11月單月全數虧損，合計單月稅後虧損401.72億元，創下壽 險史上單月最大虧損金額。

六大壽險公司若不計避險工具的成本，單月匯兌損失近新台幣860 億元，估計整體壽險匯損逾千億元，亦創單月新高；但若不看匯兌損 失，六大壽險淨值下股債價格，單月回升逾2,740億元，創24個月來 最大升幅，且除了富邦人壽，另外五家都已進行金融資產重分類，債 券多已分入攤銷後成本，即淨值下大部分都是股票價格回升。

國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、新光人壽、中國人壽9日都已公 告獲利，南山人壽12日公布11月稅後虧損117.92億元。前11月稅後獲 利降為371.63億元；富邦人壽11月稅後虧93.7億元，國壽11月稅後亦 虧89.1億元，其餘三家11月各虧32億∼36億元。

壽險公司手中債券因升息，目前多無可實現資本利得；股票獲利雖 有回升，但要預留明年初獲利動能；再上11月新台幣兌美元急升，單 月升1.3元，罕見大幅度；壽險海外投資部位創新高，但台美利差擴 大，避險工具價格大漲，四大因素齊聚，造成壽險業11月帳上出現大 額虧損。

今年股債行情不如去年，且去年獲利創史上新高，比較基期較高， 六大壽險前十月合計稅後純益近2,106億元，比去年同期衰退約34.8 ％，11月因為史上首見的單月最大匯損，六大公司單月都虧損，合計 前11月稅後獲利降為1,704億元，比去年同期少賺近1,627億元，衰退 幅度擴大到48.84％，獲利已逼近腰斬。

11月六大壽險公司淨值全數上漲，單月合計增加逾2,300億元，估 計整體壽險11月底淨值可逼近1.7兆元，整體簡單計算淨值比可從9月 底的2.5％，11月底拉到4.7％左右，相對安全很多。

受到未避險部位匯損金額龐大等因素，六大壽險11月全數虧損，合計虧損金額超過400億元，達401.72億元，這使得六大壽險累計前11月獲利跟受縮水，由前十月合計超過2,000億元，前11月降為稅後純益1,704億元，比去年同期少賺近1,627億元，衰退幅度擴大至48.84%。

由於壽險業未避險部位匯損金額龐大，加上台美利差擴大帶動換匯交易避險成本走高，國泰、富邦、新光、中國、台灣、南山等六大壽險，合計11月稅後虧損共達401.72億元。六大壽險稅後淨損金額由大到小依序為：南山壽虧117.92億元、富壽虧93.7億元、國壽虧89.1億元、台壽虧36.15億元、中壽虧32.44億元、新壽虧32.41億元，合計401.72億元。

南山人壽昨（12）日公告11月自結獲利，受到新台幣11月對美元大升1.308元、升幅4.2%影響，南山人壽11月單月稅後虧損117.92億元，為六大壽險中虧損最多的一家，累計前11月稅後純益371.63億元，每股盈餘為2.69元。

南山人壽指出，11月因受台幣大幅升值逾4%衝擊匯兌損益，11月合併新契約保費為新台幣48億元，以傳統型美元商品為銷售主力。南山人壽強調，公司已於今年9月30日前變更經營模式，經重分類後淨值比回升至5%以上，有助於降低淨值受市場波動的影響。

富邦人壽表示，11月從外匯價格變動準備金回收約91億、11月底外準金餘額降至381億，含此因素，11月外匯避險成本128億，已增加避險部位因應。

國泰人壽表示，11月從外準金收回約84億，外準金餘額493億，國壽執行副總林昭廷表示，因替代避險貢獻蠻多，以國外投資資產規模來說，11月避險成本相對主要同業好很多。

台灣人壽11月從外準金收回35億元，外準金餘額131億元，含此因素，單月匯兌成本40幾億元；中國人壽11月收回58億元，外準金餘額128億元，虧損也是避險成本大幅攀升。

新光人壽11月稅後淨損32.41億元，相較去年同期1.97億元，大幅衰退34億元，累計前11月稅後純益年減7成以上，主要因資本利得虧損。新壽也收回外準金75億元，外準金餘額降至303億元，含此因素，避險成本約100億元。

資本市場波動太大，八家壽險公司陸續宣布進行金融資產重分類， 第一金人壽8日宣布，將在明年1月1日進行重分類，以9月數字推估， 淨值可增加25億元。第一金人壽亦是第八家宣布要重分類的公司。

先前已宣布進行金融資產重分類的七家壽險公司，分別是國泰、南 山、新光、中國、台灣及保誠人壽，這六家確認在10月1日重分類， 淨值變動數達6,809億元，三商美邦人壽是6日宣布董事會決議，明年 1月1日進行重分類，若依9月數字推估，淨值於稅後可增60億元，等 於八家壽險在金融資產重分類後力淨值增加6,894億元左右，整體壽 險公司淨值比，約拉升2個百分點。

今年因俄烏戰事造成原物料價格飆升，各國央行以升息對抗通膨， 尤其美國聯準會(Fed)急速升息的幅度，歷年罕見，造成債券殖利率 大反彈，債券評價大幅下跌，重創壽險公司的淨值，前九月淨值蒸發 1.89兆元，9月底七家公司淨值不到3％，由於債券價格變動是數十年 來首見，因此壽險業者洽會計師後，爭取採用9號會計公報中規定， 經營模式改變可進行金融資產重分類。

即壽險公司將放在公允價值經其他損益（FVOCI）項下、或部分放 在公允價值入損益（FVTPL）的債券，重分類到攤銷後成本（AC）， 即從市價列帳改為投資成本列帳，之前評價損從分類那天回復為成本 ，則淨值即可大量回升，如國泰人壽淨值回升2,426億元，南山人壽 3,265億元，中壽、台壽及新壽都回升逾300億元。

三商美邦人壽6日董事會通過要在明年1月1日進行金融資產重分類 ，淨值變動數要看12月底收盤的情況，才能確定，但若依9月底財報 評估，稅後淨值可增加60億元。

連同第一金人壽，已有八家壽險公司決定要金融資產重分類，八家 公司9月底總資產共23.16兆元，占所有壽險公司的67.63％。

另外如富邦人壽先前在法說會上亦表示會積極評估，目前還未宣布 是否採用。

製鞋大廠寶成（9904）作為今年世足賽贊助商Adidas的代工廠，成 功搭上賽事熱潮，短線上雖面臨客戶庫存去化，調整周期恐要到明年 首季，但通路業務則因大陸封控鬆綁，營收可望逐步復甦，近期獲外 資連10日買超，合計2.81萬張。

寶成今年逐步走出越南疫情陰霾，今年前三季營收2,045.77億元， 年增12.76％，並在規模經濟效益浮現及業外南山人壽獲利貢獻下， 稅後純益154.28億元，年成長23.16％，每股稅後純益（EPS）5.23元 ，創下同期新高，更提前賺贏去年全年4.9元。

展望後市，寶成已經增資子公司PT.Hardases abadi Indonesia達 6,500萬美元，擬在印尼中爪哇以分期開發方式，進行中長期製鞋產 能布局，首期投產預計在2023年以後，有望增添未來營運成長動能。

世界盃足球賽進入了16強複賽，戰況更加激烈，南山人壽貼心提醒 民眾，人生可別跟風險PK，與其花時間跟家人解釋什麼是越位，不如 抽空檢視家人的保險財務規劃有沒有到位，為全家人的保單適時地做 出適當調整，替人生踢進致勝一球。

南山人壽11月底獲中華信評確認為「twAA」評等，12月起即陸續於 銀行通路推出多款新商品提供民眾投保選擇；美元保單部分新推出「 南山人壽新多美吉美元利率變動型終身壽險（定期給付型）」，該商 品具有四大特色，一是可選擇躉繳或繳費2年即可享有終身保障；二 是可同時滿足保戶美元資產規劃及壽險保障需求；三是身故、完全失 能保險金，可彈性規劃給付比例、給付期間及周期；四是0∼74歲皆 可投保，高額投保另享有保費折扣。

以40歲男性投保「南山人壽新多美吉美元利率變動型終身壽險（定 期給付型）」，基本保額10萬美元，採躉繳方式繳費並享有1％高保 額折扣為例，躉繳保費從35,710美元折扣後為35,353美元，增值回饋 分享金採購買增額繳清保險基本保額者，至第四保單年度末起約可享 有躉繳保費3倍的壽險保障。

南山人壽另外依客戶新台幣保單規劃所需，推出「南山人壽新享多 鑽利率變動型終身保險（定期給付型）」，滿足客戶新台幣資產配置 、終身壽險保障需求外，更針對大眾運輸意外身故提供保障，提供偏 好穩健保守的客戶做為新台幣資產傳承。

利變型壽險可透過每年度增值回饋分享金購買增額繳清保險，假設 每年宣告利率不變的情形下，可逐年提高保障額度，南山人壽建議客 戶及早規劃，除保費相對便宜外，愈早投保享有的壽險保障愈大。

經濟日報與南山人壽共同主辦的「2022縣市幸福指數大調查」昨（6）日公布結果，花蓮縣勇奪冠軍，排名比去年大幅進步12名，同時拿下「最佳進步獎」；去年冠軍新竹市以些微差距位居第二，第三到第五名依次是宜蘭縣、嘉義市、台北市。

至於「地方政府施政滿意度」調查，嘉義市、花蓮縣並列第一，滿意度均為77.6%，第三名台中市的75.4%，新北市、屏東縣並列第四，滿意度為74.8％。

昨天包括花蓮縣長徐榛蔚、嘉義市長黃敏惠、宜蘭縣長林姿妙、台中市長盧秀燕、新竹市代理市長陳章賢、新北市副市長劉和然、屏東縣副縣長吳麗雪均出席，分享幸福施政秘訣。

這項調查由經濟日報與南山人壽共同主辦，永慶房屋、台灣大、中華航空、冠德企業集團、京元電、中保科技集團協辦。

經濟日報連續11年舉辦縣市幸福指數大調查，可說是各縣市執政團隊的施政成績總體檢。這項調查綜合了「政府統計數據」與「民意調查結果」，各占五成比重，綜合計算出「幸福指數」。今年民調共15,575位有效樣本，是全台最大規模的幸福民調。

今年縣市幸福指數第一名是花蓮縣，花蓮縣在統計指數上居所有縣市第八名，但在民調成績大放異彩，民眾對於社會聯繫、環境品質、健康、生活現況、個人安全、地方政府施政等六項指標的滿意度，均為全台最高，成為今年奪冠關鍵。

今年亞軍為新竹市，新竹市是縣市幸福大調查的常勝軍，過去11年有六次拿下冠軍，今年獲第二名。新竹市在政府統計數據多項指標均在前段班，包括每人可支配所得、大專以上人口比率、平均餘命、暴力犯罪發生率低等。第三名是宜蘭縣，比去年進步九名，關鍵是民調成績優異，民眾對居住條件滿意度為全台最高，對環境品質、教育成就、生活現況等都在全台前三名。

「2022縣市幸福指標大調查」民調委託聯合行銷研究中心執行，於8月11日至10月8日期間以電話訪問20歲以上民眾，完成15,575位有效樣本，除金門縣完訪607人、連江縣完訪136人外，其他20縣市都在741人∼743人間。在95％信心水準下，除金門與連江外，其他20個縣市抽樣誤差都在±3.6個百分點內。

經濟日報與南山人壽共同主辦「2022縣市幸福大調查」，在「地方政府施政滿意度」民調上，嘉義市與花蓮縣並列第一，滿意度均達77.6%，第三名是台中市的75.4%，是六都中最好的成績；新北市、屏東縣則以74.8%並列第四。

這項民調是由聯合行銷研究公司所執行（即聯合報民意調查中心）。經濟日報副社長周祖誠表示，民調計算到小數點第二位，進位到第一位，分數一模一樣的情況相當少見，顯示縣市競爭相當激烈。

嘉義市已經連續兩年在「地方政府施政滿意度」拿下冠軍，市府團隊表現深獲民眾肯定。黃敏惠勤於耕耘基層，在疫情期間發放消費金、舉辦購物節，照顧民眾生計，並舉辦各種活動讓嘉義市更有創新活力，讓民眾有感。黃敏惠昨天出席記者會時表示，感謝市民朋友和市府團隊並肩努力，成為推動嘉義市不斷向前的堅定力量。

花蓮縣過去在「地方政府施政滿意度」也表現不錯，這次一舉躍升與嘉義市並列第一，縣長徐榛蔚特別注重社會福利、婦幼、教育等層面，把縣民當「家人」的施政主軸，獲得民眾支持。徐榛蔚昨天表示，她不追求名次，只求施政必須符合民眾的期待，花蓮地廣人稀，除了在硬體基礎設施要迎頭趕上外，也必須提供行政效率及親切友善的服務，讓鄉親感到溫暖。

第三名是台中市的75.4%，新北市、屏東縣則以74.8%並列第四。前十名還包括：連江縣（74.2%）、台東縣（73.1%）、桃園市（72.4%）、宜蘭縣（71.0%）及嘉義縣（70.0%）。相對來看，新竹市（59.1%）及苗栗縣（49.5%）民眾的滿意度相對較低，在六成以下。

在六都部分，台中市以75.4％拿下第一、新北市74.8％為第二，接著依序是桃園市72.4％、台南市68.8％、高雄市67.0％、台北市61.3％。

全台民眾中計有69.5%民眾對於地方政府的施政作為表示滿意（15.3%非常滿意、54.2%還算滿意），21.0%覺得不滿意（15.1%不太滿意、5.9%非常不滿意），另有9.5%的民眾無意見或未回答。

「2022縣市幸福指數大調查」指數架構採用OECD的「地區福祉指數」的編制架構。涵蓋「物質條件」面向三個領域（所得與財富、就業與收入、居住條件）及「生活品質」面向六個領域（健康狀況、教育與技能、環境品質、人身安全、公民參與及政府治理、服務可近性）；同時亦有民意調查指標，瞭解民眾感受。

南山人壽代理總經理范文偉昨（6）日表示，南山人壽明年邁入成立60年，台灣2,300萬人裡面有620萬人是南山的保戶，所以南山非常重視客戶的幸福。過去談「好險有南山」，日後則是「健康有南山」，希望透過保險力量照顧到每個家庭。

經濟日報與南山人壽共同主辦的2022縣市幸福指數大調查，昨日公布結果。范文偉致詞時指出，南山人壽過去把理賠做好、把客戶服務做好就夠了，現在很多企業強調客戶體驗，「但是我更重視客戶到底幸不幸福」。南山做溫暖、快速、精準的理賠，把客戶當做家人，過去談「好險有南山」，但是日後希望談「健康有南山」。

范文偉說，「我們希望客戶把健康託付給南山，從健康、亞健康、失能到疾病，都由南山來照顧」。特別現在社會少子化、老年化，家裡照顧人力有限，希望透過社會、企業、保險的力量，照顧到每個家庭。

范文偉說，南山人壽在台灣有25間分公司、308個通訊處、3.3萬名服務團隊，珍惜與縣市政府合作，過去連續11年，發動內外勤同仁，在超過500個海灘做淨灘活動，協助縣市政府維護海灘的乾淨，讓縣民、市民有非常好的休息場所，用實際行動推行環境永續。

南山人壽也看到很多縣市中低收入戶缺乏保險，當意外來臨，因為身故、殘疾、失能，造成家庭非常大負擔，目前為止，已經有九個縣市跟南山合作，這幾年已經照顧了28萬個家庭，南山總共捐出6,700萬元微型保險保費。

范文偉說，南山人壽特別著重偏鄉的縣市，譬如：屏東、台東、澎湖、金門、馬祖。希望縣市首長給南山人壽一個機會，假設轄區內的中低收入戶缺乏保障，都可以跟南山聯絡，南山願意提供中低收入戶基本保障。

南山人壽過去看到很多基層醫院的民眾，面對醫療時，因為健保費繳不出來，被迫剪卡，南山人壽慈善基金會跟全台210家醫院合作，直接把經費放在醫院的社工室，一旦評估民眾就診缺乏醫療資源，直接將經費繳付相關醫療費用，過去十年總共幫助4.7萬個家庭，金額超過4億元，幫助經濟弱勢民眾安心就醫。

經濟日報與南山人壽共同舉辦的「2022縣市幸福指數大調查」，將於明（6）日舉行發布記者會，同時將公布「地方政府施政滿意度」排行榜，名列前茅的縣市首長將到場，分享幸福施政祕訣。

本活動的發布記者會，將於12月6日下午1時30分，於台北市君品酒店5樓亮廳（台北市承德路一段3號）舉行。此次調查由經濟日報與南山人壽共同主辦，永慶房屋、台灣大、中華航空、冠德企業集團、中保科技集團、京元電協辦。

「2022縣市幸福指數大調查」結果發布記者會，邀請了幸福指數前五名的縣市首長、以及「地方政府施政滿意度」前五名的縣市首長出席，由於有部分縣市兩者兼得，因此共有八位縣市首長或代表將出席，可說是九合一選舉之後首次「幸福縣市首長大集合」。

「縣市幸福指數大調查」綜合了政府統計數據與民意調查結果，政府統計數據反映的是客觀的外在環境；民意調查則反映民眾主觀的感受，兩者綜合，各占一半的分數來算出幸福指數。今年民意調查總人數達15,575人，這也是國內規模最大的幸福民調。

這項調查涵蓋「物質條件」面向三個領域（所得與財富、就業與收入、居住條件）及「生活品質」面向六個領域（健康狀況、教育與技能、環境品質、人身安全、公民參與及政府治理、服務可近性）；同時亦有部分民意調查指標，瞭解民眾感受。民意調查於2022年8月11日至10月8日期間，以電話訪問20歲以上民眾，由聯合行銷研究公司負責調查。

縣市幸福大調查可說是對各縣市執政團隊的施政成績單總體檢，有縣市幸福指數大幅進步，也有縣市是幸福常勝軍。此外，外界最關注的六都，因為擁有相對豐富的資源，執政團隊各自努力下，此次記者會將揭曉，誰最獲得民眾肯定。

能優雅、健康走完人生路，是許多人的想望；享耆壽的英國女王伊莉莎白二世僅臥床一天以96歲辭世，堪稱成功老化典範。而台灣再過三年將進入超高齡社會，長者若能活得快樂又健康，不僅減輕家庭照護負擔，也能減輕社會醫療支出，帶來正面效益。

兩面合作 治病於未病

工研院院長劉文雄表示，結合科技之力、社會行為改變、創新商業模式，來達到成功老化，將是幸福超高齡社會的關鍵處方。

劉文雄闡述「成功老化」的定義，是要縮短不健康存活年，並且讓長者從健康、到不健康直到離世，都能有快樂、有尊嚴、有成就感。

老化雖是自然現象，但可藉由「選擇性優化及補償」輔助長者將自理的事做得更好。若是腿腳不利索者，可以讓長輩動手做事增加成就感，為高齡者預備可選擇、能優化、有代償功能的環境，從中達到預防及延緩失能的目的，壓縮不健康生存年數。

例如：日本銀木犀、荷蘭終生公寓等，都是打造友善的社區照護環境，讓長者身心健康、成功老化的極佳案例。

近來，工研院跟國衛院宣布共同朝兩大面合作，一是數據分析，國衛院有台灣健康數據，工研院有國外及實驗累積的數據，可結合二者之長，做出健康風險評估模型，預測長者健康；第二是與國衛院合推示範社區，將科技與社區結合，以科技賦能提高社會參與率促進身心健康。劉文雄表示，在老化過程中，工研院以預防為首要目標，發展精準健康；其次才是精準醫療，也就是發揚古代良醫治病於未病的觀念。

劉文雄認為，要達到成功老化，科技、社會行為改變、創新商業模式三者缺一不可。科技方面，工研院近年擘畫2030技術策略與藍圖，其中一個方向為「健康樂活」，結合跨領域科技，鏈結台灣ICT產業及醫療體系優勢，發展從健康管理及預防、疾病診療到療後復健，都能做到無縫接軌的全人照護科技。

健康樂活 跨領域結盟

例如，工研院在新竹光復院區打造「銀髮聚寶盆」照護場域，將照護需求分為尚能自由走動、臥床照護、失智照護三個階段，依此發展不同科技。譬如在健康管理及預防階段，工研院藉大數據找出特定心臟疾病、高血壓、失智症等的罹病風險因子，以科技介入在預防階段監測使用者數據，當數值異常時就能及早發現並治療。

社會方面首重行為改變，劉文雄指出，長者不是累贅，他們是我們的將來。提高整體社會對長者的接受度，創造友善長者社區，如國外很鼓勵老幼共學、世代共融，有助增加長者身心健康。

劉文雄強調，發展成功老化最大的挑戰是創新的商業模式，如果沒有可實現的商業模式，只靠政府投入資源，難以形成健全的生態體系。因此，工研院成立「健康樂活與智慧醫療照護聯盟」，找來橫跨資通訊、保險、照護服務、機構設施、學研等領域會員，例如錸工場、中華電信、南山人壽、國泰人壽等，就是希望從跨領域產業觀點，找出得以讓產業持續發展、有商機可圖的商業模式。

如今在觀念上，已從疾病治療進步到高齡照護，現在則要往縮短不健康年限的成功老化方向邁進。劉文雄說，發展銀色科技與創造新商業模式固然重要，但社會上的行為改變也很重要，要創造對高齡者有利的環境，讓高齡者在社會上持續老有所用，並形成產業願意投入的新商業模式，才能帶動社會與經濟正向循環。

壽險保單新戰局開打。12月責任準備金利率調整，加上反應市場升 息，壽險業不論是調整舊有保單或推出新保單，利變壽險宣告利率在 12月比11月拉高5到37個基本點（1基本點是0.01百分點），美元利變 壽險主力保單宣告利率最高拉上3.4％到3.6％，回到2020年疫情前的 水準。

壽險業分析，由於美元保單解約率升高及Fed12月可能再升息，若 解約情況未改善，宣告利率很可能在明年初就見到4％。

但也有壽險公司覺得，現在美元宣告利率怎麼都拚不過銀行利率， 打算改拚新台幣利變保單。

因為台美利差擴大，銀行美元存款利率早已飆到4％以上，加上前 陣子新台幣貶值，各壽險公司或多或少都出現美元保單解約情況，且 新契約賣不動，壽險公司只好賣股債籌現金；金管會亦調高美元責準 利率2碼（1碼是0.25百分點），由1.75％拉高到2.25％，新台幣則是 升1碼，由1.5％拉高到1.75％，史上首見在12月1日提早上路。

壽險公司12月將陸續推出新保單，來不及上架的就先調整現售保單 宣告利率，中國人壽舊保單宣告利率維持，但推出八張新保單，美元 躉繳利變壽險宣告利率拉上3.6％，比之前美躉主力保單增加37點， 新台幣則宣告2.1％。

富邦人壽美元保單升息15點，主力保單拉上3.4％到3.5％，新台幣 則升息10點，拉上2.2％；南山人壽亦升息5到10點，新台幣保單最高 宣告2.2％，美元主力保單最高宣告3.4％；新光人壽新台幣未動，但 美元升息5到15個基本點，主力保單宣告利率拉上3.4％。

國泰人壽預計1日要拉高新台幣10點，最高拉上2.25％，美元保單 升息25點，最高以3.5％為上限。

台灣人壽美元保單未調整，但新台幣停售保單升5點、現售升10點 ，最高宣告2.25％；台新人壽美元利變保單升息20點，最高拉上3.5 ％；元大人壽新台幣升10點，最高宣告2.1％，美元升5到15點，最高 宣告3.5％到3.55％。

三商美邦人壽、全球人壽、遠雄人壽的現售與停售保單12月暫未提 高宣告；但多家公司12月都將陸續推出新保單，屆時可能會再拉高宣 告利率。

反映美國升息、金管會調升新契約責任準備金利率，及防範保單報酬率不如存款的解約潮，南山、富邦、國泰、新光、台灣、元大等多家壽險公司今（1）日將調升宣告利率，美元最高升幅0.15個百分點、新台幣最高0.1個百分點，受惠保單超過500張。

中國人壽雖然沒有調整宣告利率，卻用更霹靂的手段搶市。中壽準備用宣告利率3.6%的鑽美金美元利率變動型終身壽險，取代該公司熱銷的美元躉繳商品美添鑽，今日正式開賣，3.6%宣告利率料將「一問世就奪冠」。

鑽美金未演先轟動，近日已成國內各壽險公司商品部門主管關注焦點，以持有滿七年計算，鑽美金的IRR（平均每年複利率）有2.92%，比絕大多數美元利變保單的IRR都高，也有機會與目前介於1.3%至3.5%的美元一般存款牌告利率較勁。

觀察本次調整，富邦、國泰、新光、元大都偏向大幅加碼美元保單，多家最高升幅都到0.15個百分點，新光人壽更是只調升美元與澳幣保單，新台幣則是維持不變。

0.15個百分點是什麼概念？大型壽險公司商品部門主管表示，以利變壽險為例，假設保單價值準備金100萬美元，宣告利率調升0.15個百分點，增值回饋分享金或增加回饋金，一年可多出1,500美元。

增值回饋分享金或增加回饋金，為保單價值準備金乘上宣告利率與預定利率的差額，被視為利變保單的紅利，壽險公司會用增額繳清保額、抵繳應繳保費、現金給付、儲存生息等方式回饋給要保人。

南山人壽是國內利變商品的領導品牌，今日將大舉調升新台幣與美元保單宣告利率，升幅介於0.05到0.1個百分點，受惠保單超過200張，為該公司今年來最大規模調升。美元現售最高將從3.35%增至3.4%，新台幣將從2.1%增至2.15%或2.2%。

南山雖然新台幣與美元都升，但與台灣人壽一樣，本次升息重點在新台幣保單，尤其是躉繳型（稱台躉）。新台幣大幅貶值，美元保單難賣，南山瞄準台躉出擊，12月3日會有新保單，持有滿七年，保單IRR可有1.6%以上，有本錢與新台幣存款牌告利率互別苗頭。

新台幣貶值，連帶影響美元保單買氣持續滑落。根據金管會昨（29）日公布今年累計至9月底，外幣保單新契約保費收入約新台幣3,671.4億元，年減18%。其中，美元投資型保單較去年同期衰退幅度最大，今年前九月保費收入僅35億美元，較去年同期衰退54%，單以九月看更僅有1.9億美元，是近四年的次低。

今年前九月美元保單新契約保費收入總共113.6億美元，年減28%，其中投資型商品35億美元，較去年同期衰退54%，占比約31%，若單以9月美元投資型保單新契約保費僅1.9億美元，為近四年次低；傳統型商品78.58億美元，年減少3%，占比約69%。

根據金管會統計，壽險業辦理美元保單部分，投資型新契約保費收入前三名，依序為國泰人壽、法國巴黎 人壽、富邦人壽；傳統型新契約保費收入前三名為南山人壽、台灣人壽、 新光人壽。

人民幣保單部分，亦是衰退。今年前九月人民幣保單新契約保費收入2.21億人民幣，年減47%，其中，人民幣投資型商品2.02億人民幣，較去年同期減少48%；傳統型商品0.19億人民幣，年衰退32%。

金管會保險局副局長林志憲說，外幣保險商品的保險費、保險給付、保險單借款、費用等相關款項收付的幣別皆為外幣，提醒消費者購買時應特別注意匯率風險。

他提醒，由於匯率變化難以預測，民眾未來領取保險金時有可能因保單計價的外幣貶值，導致為新台幣後產生匯損，民眾購買外幣保險商品前，應審慎評估。

儘管中央銀行今年已升息2碼（1碼是0.25百分點），壽險房貸利率 亦已拉上2％以上，但壽險公司對房貸業務仍採「不新增」、「被動 受理」的消極態度，房貸餘額前九月再下降近489億元，9月底餘額近 5,680億元，創10年9個月新低。

壽險業承作房貸的高峰是在2015年1月，當時可運用資金16.7兆元 ，但承作房貸餘額9,507億元，占率5.7％，2014年時市場二年期定儲 利率1.35％，但2015年1月即降到1.26％，且之後就不斷降息，到20 20年全球爆發新冠肺炎疫情，利率降到0.81％的史上新低，壽險業也 因房貸風險不低、收益又不符資金成本，逐步退出房貸市場。

到今年9月底，壽險可運用資金已增加到29.7兆元，但房貸餘額降 至5,679.8億元，與極盛時期少3,827億元，房貸占資金比亦降到1.9 2％的新低。且今年9月的壽險房貸餘額，亦是2011年12月之後的近1 1年新低數字。

目前大型壽險公司除新光人壽及台灣人壽9月底房貸業務比去年底 各增加17億元與78億元，其餘公司都是減少，且南山人壽、中國人壽 都已公告無辦理房貸業務，22家壽險公司中有13家目前未辦房貸業務 ，九家仍有房貸業務者，亦有很多只是讓現有保戶轉貸或申請，並不 再承作新客戶的房貸，如富邦人壽已算半退出房貸市場，不再受理新 件，只讓保戶轉貸。

國泰人壽先前亦已宣布，因房貸利率過低，因此決定將資金轉往更 高收益的標的，其房貸業亦從4,000多億元，到今年9月已降到2,933 億元，少逾千億元；富邦人壽曾一度積極衝刺房貸，極盛時期承作餘 額衝上1,900多億元，到今年9月底亦降到1,635億元，亦少逾280多億 元。

目前兩大壽險的房貸餘額仍是市場最大，新壽9月底抵押放款近45 7億元，排名第三，第四是台壽的408億元，與台壽資金規模接近的中 壽，因為早就退出房貸市場，9月底餘額不到3億元，南山人壽亦不到 161億元；反而是三商美邦人壽有276億元、中華郵政壽險有254億元 ，分居業界第五大及第六大。

雖然今年台灣亦有升息，但壽險業者表示，房貸利率仍算是相對較 低，還沒有打算回到房貸市場。