富邦人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

民眾投保意外醫療險，只要檢附醫院診斷書及收據副本，就可以

申請理賠。金管會官員說，投保意外醫療險，只要在要保書上勾

選是否曾投保過其他的意外醫療險，能夠通過核保，就可以檢附

醫院診斷書及收據的副本申請理賠。

以往民眾實支實付的醫療險，僅只能以正本申請理賠，不過因為

有民眾發生投保２家以上實支實付醫療險，申請不到理賠的事件

，因此金管會修法，若保戶投保２家以上的實支實付醫療險，只

要誠實勾選，通過保險公司核保，就可以以副本申請理賠。

這項爭議在疾病醫療險發生的機率較高，因此保險公司要承擔的

風險較大，所以強制規定，民眾若投保２家以上要誠實告知，否

則違反了保險法誠實告知原則，保險公司可以不予理賠，但是保

險公司知道民眾已投保實支實付疾病醫療險，通常就不會通過核

保。

資本市場不穩定，保證保本及配息的連動債大吸金！壽險業元月

大賣六到七年保證保本且配息四五％到五五％以上的連動債，投

資型保單新契約業績，單月就高達七○二億元，較去年同期成長

一二一％，其中保本型連動債大約有五百億元，成為元月新契約

保費成長的主要動力。

國泰人壽以領頭羊角色，元月推出七年保證保本且配息五五．二

％的澳幣連動債保單，一月投資型保單新契約保費達三八六億元

，較去年同期大幅成長四六八％，光是保本型連動債的投資型保

單就有三五○億元左右，占三十家壽險公司元月連動債新契約保

費的一半。

另外，據業界表示，ING安泰人壽元月也熱銷五十億元左右的連

動債，台灣人壽及新光人壽同時分別有二十多億元的連動債銷售

量，南山及富邦人壽則有十多億元，這些業者的保本保息型連動

債，可能就有近五百億元的銷售量。

在連動債保單助威下，國泰人壽元月新契約保費以四四一億元穩

坐龍頭，一月間就已達成去年全年國壽新契約保費一七二八億元

的二六％，顯見國壽業務員行銷的威力。

元月新契約保費第二名是富邦人壽，雖然投資型保單一月只賣了

近十八億元，但靠著六年期的養老險，富邦人壽一月份也有

八十二億多元的新契約保費收入，搶得第二名的位置；第三名則

是ING安泰人壽，一月新契約保費有六四億元，其中近六十億元

是投資型保單；第四名則是南山人壽的六十三億元，其投資型保

單也占七七％。

去年一直在二、三名爭奪的安聯人壽及新光人壽，元月掉到第五

名及第六名，安聯人壽的投資型保單銷售量則有五十八億元之多

，但因其他壽險公司積極銷售保本型連動債下，安聯人壽排名下

降；新壽則是投資型保單元月僅銷售三十一億多元，加總以

四十九億元排名第六，但新壽二月已推出七年保證保本且配息

六三．八％的紐幣連動債商品，希望拿回前幾名的寶座。

產險業去年度業績出現連續第二年衰退，整體產險簽單保費收入

為一一二六億元，衰退一．三四％。展望今年，產險業規劃拓展

海外據點，出現結合集團力量打江山的特色，新安東京海上產險

將藉由策略夥伴日本東京海上亞洲，參股大陸保險公司；明台產

則結盟母公司日本三井住友海上，前進大陸；富邦產險則是結合

富邦人壽，申請設立大陸產險子公司。

其中結合日本公司的案例較為特別，由於台灣與大陸有共通語言

，因此雖日方在大陸已有據點，但都願意授權台灣方面，以台灣

的名義開疆闢土。新安東京海上產目前已經多次前往大陸「面試

」，與當地多家保險公司洽談，目前已經有初步雛型，希望能找

尋「雙方都願意合作」的好對象。明台產險則正在規劃未來進軍

大陸的業務發展藍圖。

二○○六年產險業出現自一九九八年來首次的保費收入衰退，較

二○○五年衰退四．三四％，二○○七年則是持續下滑，但下滑

幅度略為止穩，主要原因還是新車銷售量衰退，及銀行緊縮小額

信貸業務，讓汽車險及責任險業績明顯受到影響。

個別險種中，汽車險、火險、工程險持續衰退，但機車險、水險

、傷害險、天災險則是成長。而傷害險因商品開發、行銷通路增

強下，傷害險保費收入首度突破一百億元，來到一○一．四九億

元，成長幅度為八．○四％。

去年保費收入的排名來看，富邦產險穩坐冠軍，保費收入高達

二二八．七億元，不過富邦產業績卻較前年微幅衰退○．七五％

。而第二名到第四名則是短兵相接，其中，國泰世紀產險排名攻

上第二名，二到四名分別由國泰世紀、明台、新光奪得，位居領

先群，且三家均呈現成長，也讓二到四名的差距相當微小，國泰

世紀一○七．二六億元、明台一○五．九三億元、新光為一

○五．○五億元，而「百億元俱樂部」家數也從前年的三家，增

加到今年的四家。

個別業者來看，今年上半年保費收入，龍平安產險成長

四一四．○二％，表現最佳，而國泰世紀、三井住友，去年成長

幅度也都在一○％以上。

固定利率房貸 省息優選 利率走升 多家壽險公司推固定利率房貸

加上轉貸手續費 比指數型房貸划算

「早知道去年就辦固定利率房貸，利息還不到３％，現在利息隨

便都不只這個水準。」物價、利率漲不停，房貸族不得不展開省

息大作戰。壽險業者建議，新台幣利率可望持續走升的預期下，

民眾只要找對低利的固定利率房貸商品，即便加上轉貸費用，轉

貸還是比較划算。

看準房貸族的需求，多家壽險公司推出固定利率房貸商品，英國

保誠人壽最近有七年固定３．２５％方案，富邦人壽則有三年、

五年、七年期固定利率３．４％至３．９％不等的房貸專案。

近期美國大幅降息，台灣是否可能跟進，成為房貸族關心的焦點

。銀行業者分析，從半年前Ｆｅｄ首次降息，央行卻仍升息的動

作看來，台灣央行「要走自己的路」是相當確定的，新台幣利率

應該還是會維持緩升格局。

近幾年市場上指數型房貸大多採用「前低後高」階梯式計息，通

常貸款前兩年利率較低，第三年開始就大幅加碼。隨著央行連續

升息，目前指數型房貸利率大多已提高至３．５％至４．３５％

，政府優惠利率亦達３．５１％。

目前市場上有大批房貸族已經過了低利優惠階段，對於利息支出

增加最為敏感，成為最近轉貸詢問度最高的族群。保誠人壽放款

部總監周寶麗表示，處於升息環境下，只要仔細比較固定利率房

貸商品，轉貸還是有機會降低利息負擔。有別於目前銀行業者主

推指數型房貸，多家壽險公司推出固定利率房貸，有意尋找低利

房貸的民眾，不妨多多比較壽險公司商品。

以房貸５００萬元為例，若辦理指數型房貸，首年利率３．５％

，假設每年利率調升０．１％，三年下來，利息負擔約５４萬元

；若轉貸為３．２５％固定利率房貸，則三年利息約４８萬多元

，再扣掉大約１萬元的轉貸成本，三年可省下４萬多元利息支出

。

對於是否該轉貸，周寶麗建議，轉貸前應考量轉貸相關費用及未

來利率調整方式，前者包括規費、估價費，另外應確認轉貸銀行

是否加收額外的手續費及帳管費。

增額型年金險竄紅 壽險業力推 宏泰人壽：年繳 1萬 利率 4% 10年

賺 60萬

股災效應，投資人心態轉趨保守，壽險業趁機卯推具儲蓄功能的

年金險，其中保證增值年金險異軍突起。該「增額型年金險」報

酬率是以壽險公司給的預定利率，與保戶投資績效，２者取孰高

為滾利基礎，如保戶年繳１萬元，依最少預定利率４％，１０年

後最少可賺６０萬元。

據統計，去年年金險保費收入達１０００億元，市佔率約６％，

現在還有壽險公司結合傳統年金險和變額年金的概念，強推增額

型的年金險。目前市場包括國泰、南山、宏泰及國華人壽等，針

對保守型投資人，均推出保證增值的「增額年金險」。

壽險公司估計，只要年繳１萬元，保證利率４％的話，１０年後

，就可以存到有１６０萬元，扣除成本１００萬元，保戶至少可

賺６０萬元。

國華人壽總經理陳清江就說，２００８年強推的商品，除了投資

型保單之外，傳統年金險，也就是所謂的儲蓄險，預定利率將達

到３％，而中壽、富邦人壽也推躉繳型的年金險，預定利率約

３％到３．５％不等。

壽險公司還為了吸引保守的投資人，強推保證增值的年金險，概

念保單價值的增值是壽險公司會給予保證利率，與保戶自己的投

資績效相比，以較高者滾存，也就是說如果壽險公司給予保證利

率是４％的話，保戶投資報酬率超過４％，就依保戶的投資報酬

率滾存，但是如果低於４％的話，那麼起碼也依４％滾存。

宏泰人壽教育訓練部經理曾永慶說，保戶只要年繳１萬元，１０

年後，只繳交１００萬元保費，依照４％利率滾存，就可以達

１６０萬元，也就是說，１０年之內，保戶最少可以賺６０萬元

。

若是保戶不想投資基金，選擇傳統型年金險的預定利率也可達

３％。所謂預定利率，是計算保費所用的利率，保險公司預計多

少年後要給付給保戶多少錢，而依他們所能做到的報酬率折算保

費，當利率愈高，保戶所要繳交的保費愈便宜。

保險公司也為了降低保戶投資虧損，必須填補資金缺口的風險，

保險公司讓保戶連結的基金多相對保守，甚至可選擇的選項也很

少。

一般來說，保戶可投資的是傘型基金（Ｆｕｎｄ　Ｏｆ

Ｆｕｎｄ），這種基金連結的基金是保險公司挑過的，可選擇者

只有２－３檔，或者選擇指數型基金（ＥＴＦ），最多也只有

３０多檔。

宏泰人壽則不是讓保戶選擇基金，而是連結已經選好的基金，包

含股票型基金、債券型基金，並且依照景氣自動調節。

投資型保單課稅爭議，金管會和財政部兩財金部會持續進行協商

，惟根據最高行政法院今年一月中旬做出的裁定，法官根據被繼

承人投保時的年齡、健康狀況、投保壽險種類、金額、時程等五

項動機，認定已罹患中風、高齡達八十一歲的被繼承人王君，明

顯以巨額保險費，達到死亡時移轉財產的目的，因此，支持國稅

局立場，認定須繳納近四百萬遺產稅。

這起訴訟爭議起因於高齡八十一歲的被繼承人王君，自民國九十

二年一月五日起，陸續以五名子女為指定受益人，按躉繳方式，

投保富邦人壽雷聲吉祥變額萬能終身壽險保單，合計繳付保險費

二五○○餘萬元，王君並在民國九十四年一月三日死亡。

不過，國稅局查獲王君投保時，有中風後的言語障礙和記憶障礙

，住院期間自行處理事務能力差；國稅局質疑被繼承人高齡投保

的原始動機，明顯是透過投保巨額的投資型保險，藉此達到死亡

時移轉財產的目的，繼承人在被繼承人死亡時，可獲得與其繼承

相當的財產，實質上獲得經濟上的利益，因此，認定應納稅額為

三八七萬。

王君的繼承人不服國稅局的作法，向法院提起訴訟，繼承人主張

，王君購買投資型保單是在法律範圍內，合法節稅；繼承人在判

決書中中指出，根據遺產及贈與稅法第十六條和保險法第一一二

條，皆未明定何時、何種理由、多少金額時，其保險金應併入遺

產計算，國稅局此舉並無法律依據。

其次是隨著人類壽命提高，年齡和投保無關，且王君投保時，仍

有意識且中風後，存活一、二十年者所在多有。

惟最高行政法院在本月十日作出的裁定，支持國稅局作法，指出

保險給付不計入遺產總額，應是考量在正常情況下，被繼承人為

保障並避免其家人因其死亡失去經濟來源，使生活困境的作法。

但王君的被繼承人投保時的年齡、健康狀況、投保壽險種類、金

額、時程，且投保時明顯以巨額保險費，以利死亡時移轉財產，

其規避遺產稅的作法，等於是一種脫法行為。

壽險業龍頭國泰人壽年初開始「搶錢」大作戰，讓其他壽險同

業也相當緊張，開始研究國壽策略，目前多家壽險公司也將密集

推出澳幣或紐幣計價的連動債保單，打著每年保證配息至少五％

以上，希望也能搶占保費；不過也有業者擔心，連動債保單若過

份熱賣，恐引起央行關注，屆時錢不見得匯得出去。

去年投資型保單新契約保費四六五○億多元，其中五○％以上是

連結基金，國內外各半，其他則是連動債保單，大部分就是投資

海外；今年初因為美國次級房貸及股市大跌的影響，不少基金投

資人出現損失，提前出場型的連動債也有出不了場的風險，保戶

又轉而希望能有保證報酬的投資，因此保本保息型的連動債又開

始走紅。

一向是連動債保單銷售較佳的富邦人壽，下周也將推出六年期澳

幣連動債保單，強調每年至少保證配息五．八五％，另外保單連

結標的是九檔歐洲、美洲、新興市場及亞洲基金，每年依這些基

金組合評估報酬，在第六年時一次給予保戶「超額報酬」，保戶

除了每年拿五．八五％的利息外，在保單期滿當年還可能有超額

的報酬率。

富邦人壽表示，目前連動債保單是澳幣、紐幣看好，澳幣一年期

定存利息有五．二％左右，因此連動債保證配息都可給五％以上

。另外港股看好，富邦下下周也要推出澳幣計價、但連動債標的

是香港恆生指數的投資型保單，一年保證配息六％，最後一年可

有超額報酬。

其他壽險業者也表示，目前看來積極投資型，即連結基金或提前

出場的連動債，買氣較受質疑，因此各公司年初會比較傾向推出

六、七年期以上保證每年配息的連動債保單，滿足投資人的需求

。

２００７年壽險業銷售成績單揭曉。國泰、新光、富邦等三大金

控旗下壽險公司穩居前三大，合計國壽、新壽、富邦人壽三家公

司，便囊括壽險業去年四成七的保單業績。根據統計，去年壽險

業合計賣出７，５００餘億元新契約保單，較前一年成長

４３．３％，一掃前一年衰退的窘境，刷新歷年銷售新高紀錄。

某家大型壽險公司還因為全年業績衝太高，去年底為了「降溫」

，最後一個月不敢大力推動業務。

就各別公司的表現，金控旗下壽險公司顯然是最大贏家，國泰人

壽去年新契約保費收入達１，７２８億元，年成長率達六成，市

占率達２３％，較前一年增加逾２個百分點。新光人壽新契約保

費收入逾９８７億元，較前一年成長五成。富邦人壽去年為了達

成總保費收入千億元目標，初年度保費收入大幅成長，全年達

６９９億元，光是１２月便貢獻１０２億元。此外，中壽新契約

保費收入去年超過３００億元，在壽險公司排名晉升至第六名。

除金控旗下壽險公司，去年在台表現最佳的前三大外商壽險公司

是安聯、南山和ＩＮＧ　安泰人壽，安聯以銀行通路銷售連動債

業務員部隊為主，各有６００億元和３００億元的成績，年成長

率各為五成一與六成五。

過去ＩＮＧ安泰人壽銷售投資型保單不多，近兩年來逐漸轉變策

略，去年投資型保單占整體壽險商品新契約八成五。英國保誠人

壽因去年的投資型保單銷售佳，亦創下歷年新高，其中投資型保

單占八成二。

２００７年並非每家保險公司都成長，以台灣郵政來說，

２００６年一度竄升至前四大，去年新契約保費收入衰退３７％

，原因可能來自投資型保單的排擠效應。國寶、興農兩家壽險公

司的新契約亦衰減四成左右，美商安達保險公司的成績也掉了兩

成。

投資型保單投資帳戶要不要課稅？金管會副主委張秀蓮表示，目

前金管會與財政部仍有歧見，仍在溝通，但金管會一定會儘量爭

取「就算有新方案要課稅，也不要溯及既往！」

張秀蓮指出，整個投資型保單課稅方案，一定會先研究清楚衝擊

及影響性，不是短期間就完全定案的問題。

投資型保單是否要課稅，成為今年業者行銷保單的一大變數，許

多保戶擔心被課稅，對投保有些遲疑，但也有人趁未宣布前趕緊

投保。張秀蓮指出，雖然兩部會都同意要儘快定調，但保單課稅

是中長期的問題，有些還涉及修法，並不是現在稅法或行政命令

可解決的問題。

金管會昨日特別提醒保戶，注意各類保單的投保風險，如醫療險

對疾病的定義、保單等待期、原位癌理賠等；利變年金則要注意

利率及解約風險；投資型保單的保本保息若提前解約仍會有損失

等。

但目前保戶最關心的課稅問題，張秀蓮說，目前還沒到保險局長

對賦稅署長的對談階段，因為還有許多問題要先研究清楚，財政

部主張投資帳戶未課稅並不公平，金管會對此也不否認，但如何

課稅？多少金額以上才課稅？什麼情況下不課稅都要訂清楚，且

不能課得太重。

張秀蓮說，目前財政部對重病或高齡投保巨額投資型保單，會剔

除其免稅權益，金管會也沒有意見，且在最低稅負下，三千萬元

以上也要課遺贈稅，所以投資型保單也不是完全不課稅，至於未

來要修法的部分，若有新的或更高稅率等新規定，張秀蓮表示，

金管會至少要爭取不溯及既往，即現在和修法前投保的投資型保

單應可不適用新規定。

金管會、財政部正就投資型保單的課稅原則協商，據了解，將從

保戶端課徵個人所得稅。金管會昨（１５）日表示，新課稅制度

將不溯及既往。金管會發言人張秀蓮表示，在投資型保單課稅方

式尚未出爐以前，國稅局針對一些重病、年紀大才購買投資型保

單、有明顯逃稅之虞者追討稅負，金管會不會有意見。但若不是

上述情況，且保險給付金額在３，０００萬元以下者，應該維持

免稅。

先前財政部希望課徵保險業營業所得稅的方式，取代對保戶課稅

。但保險業者反對，此案告停。目前財政部與金管會的協商，還

在幕僚作業階段，但已決定從保戶端課稅。

富邦金 准登陸設產險子公司 以旗下人壽產險合資方式進軍 總公

司將落腳廈門

繼國泰金之後，富邦金將採用「銀行、保險」雙核心的方式進軍

大陸市場。富邦金以旗下富邦人壽、富邦產險合資的方式，赴大

陸設立產險子公司，資本額人民幣2億元，日前獲金管會審查通過

，地點將選在廈門。

富邦金正打算透過富邦香港子公司，參股廈門銀行，外傳行政院

已經討論過此事，並原則同意。富邦金大膽決定將大陸產險公司

的總公司設在廈門，顯然對於參股廈門銀行一事有相當把握。

富邦金在取得金管會同意之後，接下來要取得經濟部的同意，再

向大陸保監會申請。順利的話，今年上半年就可以取得核准函。

台灣產險業到大陸設立子公司，主要仍著眼於台商客戶。然而，

台商大部分群聚在珠江三角洲或長江三角洲，但富邦金的大陸產

險子公司，卻選擇到廈門，出乎外界意料。

相關人士表示，選擇廈門有三個原因，第一，富邦產險在北京、

上海均設有代表處，然而，這兩個城市也是保險業匯集之處，競

爭相當激烈。相較之下，廈門競爭情況較和緩。

第二，廈門相較於其他大陸城市更歡迎台商，富邦金若選擇在廈

門設立子公司，通過的機會大、時間也會比較快。

第三，富邦香港銀行可能投資廈門銀行，屆時銀行、保險業可以

一起發揮作用，相輔相成。

相關人士指出，雖然台商匯集在珠江三角洲與長江三角洲，但富

邦產險選擇到廈門設立總公司之後，仍可以繼續向保監會申設各

地的分公司，仍可以到珠三角、長三角服務台商。

大陸保監會對於外資保險公司在當地設立子公司，有「532條款」

，也就是資產規模必須達50億美元、成立達30年、在大陸設置辦

事處兩年以上。

投資型保單要課綜所稅 財部強調分離帳戶為投資收益，應全額計

算納稅

財政部長何志欽昨天表示，投資型保單中，須是純保險的部份

，才能免稅，分離（投資）帳戶則須課個人綜所稅。

何志欽昨日引用美國課稅方式解釋，一張投資型保單屬於保險

的部份，稱為「合格」（在美國稱為適格），保險給付全額免稅

，不合格的部份，即投資帳戶的收益，要併入個人綜合所得課稅

。

日前財政部和金管會保險局、保險公會的協商中，提出以課徵

「營所稅」代替個人綜所稅的方案，已經出局。因為保險業者認

為，分離帳戶中的收益不屬於保險公司所有，不能對保險公司課

稅。於是財政部認為，投資所得應歸屬到個人去課稅。

財部次長張盛和表示，年輕人買投資型保單大多偏重投資，年

長者則偏向保險，每一種年齡的需求不同。他說，在美國，投資

型保單會課徵遺產稅；在所得稅方面，稅法特別區隔「適格」和

「不適格」保單之差別。

金管會給財政部的建議，一定比例以下給予免稅。例如，屬於

投資部分的四○％得以免稅，剩下的部分才要課稅，但財政部不

同意。

假設，投資型保單中有二○％是純保險，八○％屬於投資，則

分離帳戶的投資收益的四成免所得稅，其餘的六成要課綜所稅，

但財政部認為金管會建議的免稅比例太高，要求更合理化。

搶貴客 保險業老總出馬 超新奇→總座和你共進晚餐 超貼心→教

你養生品酒 超省錢→購屋少數十萬

不讓銀行財富管理業務「挖牆角」，保險公司推出「固樁」措施

。為搶進高資產族群並鞏固既有客戶，新光、富邦、保誠等保險

公司端出各種Ｍ型社會右端專屬活動，包括過去只出現在銀行財

富管理活動的品酒、高爾夫和藝文欣賞等，未來高資產客戶亦可

享受保險公司的差異化服務。

「這年頭有錢人就是大爺，」壽險業者說，高資產客戶對公司業

務貢獻多，惟近幾年面臨銀行全力搶攻財富管理客戶，壽險業因

而積極想對策來因應留住客戶。

「服務是沒有範圍的，不能說保單服務才是服務，」富邦人壽總

經理鄭本源說。現代人連喝酒都喝出品味了，去年該公司舉辦一

場品酒會，獲得客戶廣大迴響，今年將擴大舉辦，包括提高生活

品味、投資理財說明會、養生活動等均在計畫之列。

鄭本源說，過去保險公司舉辦活動，是以業務單位到五星級飯店

舉辦商品說明會居多，富邦人壽希望針對高資產、高保費的客戶

做一些回饋，同時也開發新的服務模式，提升客戶滿意度。

針對高資產客戶的差異化服務，新光人壽主管表示，內部相關單

位時常挖空心思設計活動，新壽給頂級客戶的專屬活動，以健康

、尊榮為兩大訴求，包括日前邀請「台灣之光」知名導演李安演

講，保留座位給貴賓客戶。

平時亦提供客戶購買新光健康管理公司的健康檢查享有五折優惠

，另外還有新光醫院掛號、住院的折扣。

若以折扣金額來說，去年銷售瑞安傑仕堡時，新壽客戶可享買屋

優惠，因為瑞安傑仕堡每戶售價動輒數千萬元，保戶購屋可省下

數十萬元。為傾聽客戶心聲，英國保誠人壽別出心裁設計出「總

經理晚餐活動」，由總經理張志明等高階主管不定期與客戶在五

星級飯店共享晚餐，聽聽客戶建言。

由於活動特別，前幾年剛舉辦時還有客戶接到電話邀請時，以為

是詐騙集團假冒公司名義打出的幌子，「不然哪有保險公司總經

理會跟保戶吃飯。」

富邦人壽秉持穩定成長的經營策略，近幾年不但以每年總保費平

均二六％的成長速度，也不斷刷新自身的成長紀錄，並於去年底

，達成 保費收入突破一千億元的亮眼成績。

富邦人壽表示，根據壽險公會人壽保險業務統計報表得知，該公

司成立於民國八十二年，僅用十五年的時間，九十六年底保費收

入突破 一千億元。富邦人壽在去年，以創新思維，針對市場需求

，設計一系 列符合客戶需求的分紅、利變型、投資型、年金型及

傳統型等全系列 保險商品，獲得客戶好評。在新年度邁入營運第

十五周年之際，「總 保費收入突破一千億元」對富邦人壽而言，

是份來自消費者支持與肯 定的賀禮，也是富邦人壽自開業來，秉

持以客為尊的穩健經營成果。

面對新的一年，富邦人壽為朝向新的里程碑邁進，已整軍待發，

將就「推動客戶卓越服務」、「強化行銷通路運作」、「培育專

業人才 」及「商品設計特色化」四方面全新出發，透過縝密的行

銷通路規劃 與管理，輔以完整的專業訓練，提供消費者人生各階

段所需的保險商 品，並持續深耕所有客戶，提供更優質的服務，

以徹底實踐富邦集團 「在乎客戶真正需要（Simply Because We

Care！）」的理念。

２００８年甫開年，富邦人壽總保費收入便突破１，０００億元

大關，成為繼國泰、新光、南山和ＩＮＧ安泰人壽，國內第五家

保費超過千億元的壽險公司。

有別於國內幾家大型壽險公司，富邦人壽成立時間較晚，與民國

８０年代成立的幾家本國壽險公司被稱為「新八家」，在集團資

源支持下，富邦人壽每年總保費收入以平均２６％的速度成長。

近幾年富邦金跨售以及發展銀行通路效益不錯，以連動債保單的

銷售成長來說，光是去年成長力道便超過預定目標近四倍，逼近

３００億元。

據了解，富邦人壽去年新契約保費收入約８００億元上下，

２００８年暫訂目標８４３億元。

富邦人壽近期總保費收入一舉跨過千億元關卡，成為國內最快在

成立後達成千億元目標的保險公司。

國內壽險公司總保費收入最早超過千億元者，是國泰人壽，在民

國８２年時率先同業叩抵千億元門檻。新光人壽、南山人壽兩家

公司在同一年設立，也在同一年達到千億元大關。三家公司在國

內保險業蓽路藍縷\時，靠著業務員部隊創造千億元業績，耗時均

超過３０年。

ＩＮＧ安泰人壽成立時間較晚，但因行銷手法創新，再加上國內

保險觀念趨於成熟，約花１８年時間完成總保費收千億元業績，

富邦人壽在近幾年銀行通路興起，及自家業務員行銷能力增加，

約花１５年就達成目標。

富邦人壽總經理鄭本源表示，新的一年，將朝「推動客戶卓越服

務、「強化行銷通路運作、培育專業人才及商品設計特色化」四

大方向努力，目前該公司已有２０餘家合作銀行通路，未來希望

達到每家銀行都是合作夥伴的目標，今年商品線將以醫療險、婦

女險和退休規劃為主，並積極開拓高資產客戶族群。

投資型保單首年度保費收入去年首度超越傳統壽險，壽險趨勢大

逆轉，投資變得比保障更受歡迎。投資型保單銷售熱絡，讓整體

市場版圖也跟著洗牌，過去國泰、新光、富邦分居前三大，投資

型商品排名則變成國泰、安聯、新光與南山分居前四，富邦掉到

第五名。

安聯人壽副總經理楊承清說，由於投資型保單的危險保費計算，

是以「前低後高」的自然費率計算，年輕時投保投資型保單相對

負擔較低，不管從從經濟走勢、人口結構看來，投資型保單已成

為壽險新約市場的主力產品。

三商美邦人壽協理浦中敏則指出，這兩年來壽險業務人員積極加

強理財知識，也考取許多理財相關證照，愈來愈會提供民眾理財

諮詢，是推動投資型保單熱賣的原因。

不過，楊承清也提醒，隨著年齡層及生涯規劃，投資型保單在選

擇保障及投資的比重也將有所不同。例如２０歲至３５歲屬於青

年的積極期，此時因家庭責任較重，故在保障的比重應要較高，

而投資、也就是保單現金價值的比重則可較低。

但隨著年齡增長及中長期的定期繳費後，其保單現金價值的累積

，就可同時滿足人生各個不同階段於保障加投資的需求及目的。

國內熱銷保單趨勢改變，也改變了壽險公司的版圖。２００６年

投資型保單總保費收入２５０５億元，與傳統壽險的比重拉近至

０．９２比１　，相較於２００３年的０．３比１，明顯跳升。

去年趨勢更是逆轉，投資型保單去年前１１月初年度保費已達到

４，３００多億元，占整體壽險公司前１１月初年度保費

６，８９８億元的六成以上，相對傳統保單僅２，５００餘億元

，投資型保單已超過傳統壽險保單。

楊承清說，投資型保險商品占壽險市場比重與日俱增，整體市場

也興起版圖遷移的變化，其中若以整體不分商品來看，其

２００７年前１１個月初年度保費收入排名分別為國泰、新光、

富邦、安聯及南山，比重各為２３％、１４％、１０．４％、

１０％及８％。

但若單就投資型商品２００７年前１１月的初年度保費收入表現

來看，其排名就調整為國泰、安聯、新光、南山及富邦，且光是

國泰及安聯兩家公司就占整體投資型商品近四成比重，足以看出

新保單趨勢下的市場變化。

保險業盼望的勞退百億元商機，已成泡影！五家取得勞退保單的

壽險公司在延期一次後，確定無法開賣，紛紛向金管會撤件，全

數退出強制提存的勞退市場，至此。勞退新制中的年金保險「走

不通」，全為個人帳戶制。

保險業只能期待，未來個人帳戶制可讓勞工自行選擇投資標的及

商品。

前年六月，富邦人壽率先取得第一張勞退年金保單，去年一月十

日，保險局又一口氣核准國泰、新光、中壽、台壽保、環球瑞泰

等五家壽險公司，推出勞退保單。但由於勞委會解釋，年金保險

必須二百人以上企業有一半以上勞工選擇，且隨時都必須符合最

低報酬率，造成壽險業者無法承作。

另外，勞退新制要求必須不低於二年定存的最低報酬率，個人帳

戶制可由國庫補足不足的地方，但年金保險是壽險公司要保證，

勞委會要求要隨時符合最低報酬率，壽險公司卻認為，投資行情

隨時變化，行情重挫時，壽險公司補足報酬率，事後大漲，公司

卻不能拿回補貼的資金，承作風險過大，要求只要提領時補足最

低報酬率，卻未獲勞委會同意，致所有業者都已退出勞退新制市

場。

台北車站 雙子星招商 土洋搶標 美歐日港星與本土財團約30家領

標，國泰富邦摩拳擦掌。

投資金額高達４００億元的台北車站Ｃ１、Ｄ１雙子星大樓聯合

開發案，昨（５）日截止領標，計有美國、歐洲、日本、香港、

新加坡等國際廠商與多家本土大財團共約３０家廠商前來領標，

包括國泰、富邦都曾表態有興趣投標，２月４日截止投標，由於

看好台北車站特定區發展潛力，預期此案將上演一場激烈的土洋

大戰。

台北捷運局長常岐德表示，多家國內外重量級廠商對雙子星大樓

招商案相當感興趣，在還未公告招商時，即陸續派員了解招商規

範，此案預定５月前審查投標廠商資格、財力與營運計畫書，

７、８月間評選出最優廠商，９或１０月可以正式簽約。

據了解，壽險集團國泰與富邦都對雙子星大樓充滿高度興趣，將

結合外資團隊投標。目前有四、五家外資找過富邦，但富邦考量

雙子星大樓有很大面積的商場需要開發，比較傾向與有管理過購

物中心的外資合作，甚至不排除引進像沃爾瑪（ＷａｌＭａｒｔ

）這樣的龍頭零售業者，才能與富邦互補。

不過，外商不動產顧問公司指出，雖然有很多外資機構投資人領

標，但最後投標的機率並不高，因為面積與投資金額都過於龐大

，回收時間過長，「只剩下一個月就要投標了，目前幾乎沒有聽

到外資在規劃，現在才行動應該也來不及了」，更重要的是在３

月總統大選之前投標，增加不確定因素，最後投標團隊恐怕不如

預期多。

常岐德說，此案位於台北車站國家門戶內，因此，選商的條件將

以投資人的經營、管理與財務能力為主。

「有錢人更有錢、窮人更窮」的　Ｍ型社會在台灣儼然成形，新

的一年，理財專家建議，民眾投資也應有所突破。

壽險專家認為，Ｍ型社會左端的人，透過適當的保險規劃，可讓

自己或下一代往中、右方靠攏，以免陷入貧困的惡性循環；右端

的人則可透過保險投資理財及規劃稅賦，讓財富傳家。

根據主計處統計，十年前台灣富裕家庭年收入約１６０萬元，貧

困家庭則為２９萬元；十年後富裕家庭年收入提升至１８２萬元

，貧困家庭卻僅成長至３０萬元。前者在十年內年收入增加２萬

元，後者只多了５，８３１元，若再考量物價上漲因素，兩者差

距可能更大。

富裕家庭年收入約為貧困家庭的六倍，這使得台灣貪富差距日益

增加。加計不動產及金融資產，估計全台有５０萬人擠身「億萬

富翁」之列，但內政部統計的２００７年前三季國內低收入戶統

計顯示，國內低收入戶有８．６萬戶、人數２１．２萬人，雙雙

改寫歷年新高紀錄。

富邦人壽表示，不管屬於Ｍ型社會的何端，生活中均會面臨死亡

、疾病及意外等潛在風險，因此應將基本的壽險、醫療、意外及

防癌險列為必備選項。

對於預算不高的人，建議先以終身壽險主約附加醫療、意外、防

癌附約的「基本型」規劃。

以３０歲男性為例，每月繳交保費約３，０００元，便可有百萬

元壽險保障，以及住院、出院療養、手術保險金等相關住院給付

，還有最高１８０萬元癌症相關給付保障。

預算充裕者，富邦人壽推薦豪華型保險規劃，除拉高終身壽險保

額，醫療及防癌可選擇主約規劃，以加強給付內容，並可考慮納

入重大疾病及長期看護險。

有了基本保障，進階保障也不可少。ＩＮＧ安泰人壽主管表示，

Ｍ　型右端與左端民眾的進階理財目標不同，左端的人要求經濟

生活無虞及累積退休基金，右端的人則側重資產保值、穩定成長

。

保誠人壽協理郟慈惠提醒，上班族最好先將年終獎金分兩部分，

一部分用來支付年度保費，另一部分再用於過年相關開銷，以免

因一時手頭緊而被迫放棄保障或既定的理財規劃。

Ｍ型社會時代來臨，讓台灣的新富與新貧族同步增加，也考驗兩

端民眾的理財術。壽險業者表示，理財前要先正視人生面臨的潛

在風險，以基本保險打底，再進階規劃理財，每個月將收入的

１５％至３０％留給未來的自己。

富邦人壽表示，Ｍ型左端者如果想脫貧，就該以儲蓄退休、子女

教育金為理財目標；Ｍ型右端者則應以財富傳家、稅賦規劃為訴

求。

中、低所得收入者要如何讓自己往Ｍ型的右邊移一點？富邦人壽

指出，「小富由儉」，建議及早選擇適當的保險工具，節省生活

中非必要開銷、透過強迫儲蓄等方式來繳交保費，累積資產，如

此一來，Ｍ型左端者也有出頭的一天。

保誠人壽表示，未來充滿不確定性，Ｍ型左端者應該盡量減少每

月花費，學習在能力範圍內過日子，每個月並應固定提撥１５％

至３０％給未來的自己，儘早儲蓄或規劃退休理財。

在工具選擇上，理財屬性偏穩健保守者，建議以分紅保單為主，

除享保價穩健增值，還有機會參與保險公司經營績效。至於可承

擔風險者，建議以定期定額方式購買投資型保單，透過保險理財

，除可拉高壽險保障，萬一有資金需求，還可利用保單借款或部

分贖回、彈性繳費方式調度資金。

至於高資產、高收入人士，富邦人壽表示，理財規劃應以稅賦為

主軸，讓適當的財富保單化，以降低課稅級距，減少稅賦負擔，

更充分保全資產，達到預留遺產稅源的效果。在險種規劃上，例

如利變、萬能壽險和躉繳式保單或短繳費年期的增額型終身壽險

，都是不錯的選擇。