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中國人壽舉行合併保誠人壽業務員後首度績優高峰會，中壽

董事長王銘陽、總經理郭瑜玲皆出席，並期許目前資產約5,000多

億元的中壽，未來可向資產1兆元邁進，現場也喊出資產上兆元、

新契約保費上千億元的目標。

這次國內舉辦的高峰會則是合併後首度的上半年績優表揚大

會，中壽維持雙會長（2位業績第一名）制，即中壽業務員體系及

保誠人壽業務員體系各有一位業績第一名者，共同接受表揚。

同時中壽為了強化RBC，也已宣布要增資2億股，以每股

19.65元的價格，要募集約39.3億元，員工也可認購15％的部分，

依昨日中壽收盤價21.65元，此一認購價格約為9成。

H1N1新流感疫情持續擴大，民眾對於醫療險詢問熱度直線上升。

市面上醫療險琳瑯滿目，該怎麼買呢？壽險業者建議，最好視個

人預算而定，帳戶型醫療險最便宜，再來是倍數型醫療，還本型

醫療險較貴；目前也有多家壽險公司陸續放寬新契約等待期，取

消H1N1新流感30天等待期限制。

保誠人壽表示，新流感屬法定傳染病，1998年以後推出的醫療險

已將「法定傳染病」從「除外責任」規定中廢除，民眾若不幸罹

病住院，也可獲得醫療險的理賠。醫療理賠給付不但可以減輕病

房與手術費用的負擔，還可以補貼住院期間的經濟損失，進而減

輕患者在治療期間的心理壓力。

目前市面上醫療險種類不少，包括附約及主約型、日額型及實支

實付型、定期型及終身期、倍數型及帳戶型、還有近來頗受到消

費者青睞的還本型醫療保險。第一英傑華人壽總經理林元輝表示

，每種醫療保險各有不同功能，建議民眾若預算有限，可以考慮

利用附約型的醫療險，附加於適合一般剛出社會的新鮮人，等到

手頭資金較充裕時，再強化醫療保險。

至於還本型醫療險則兼具醫療保障及強迫儲蓄特色，不同於以往

消耗型的醫療險，民眾不須擔心萬一未發生住院理賠，繳交保費

有去無回，還本型醫療險則在期滿後可領回總繳保費的一定倍數

，目前市面上保單約在一倍到1.1倍之間。

根據主計處公布2008年家庭收支調查，每戶平均醫療保健支出約

為10萬元；從1998年迄今的十年內，醫療保健支出比重更不斷上

升，從10.32%到目前的14.64%。衛生署資料也顯示，台灣民眾歷

年平均每次住院費用，從2001年的3萬7,169元也攀升到2007年的

5萬元出頭。

本國壽險公司競爭排名的利器，外商壽險公司卻不敢賣！英

商保誠人壽總經理張鎮坤23日表示，母公司對利變年金有點「

Concern（顧慮）」，擔心若無法有效投資，就會造成資產負債配

置不當，因此保誠人壽不賣利變年金。

目前國內壽險市場出現兩極化現象，銷售利變年金的清一色

都是本國或合資壽險公司，包括國泰人壽、新光人壽、富邦人壽

、台銀人壽、中國人壽、宏泰人壽、三商美邦人壽等，外商壽險

公司今年都完全沒有推出利變年金。

張鎮坤分析，滿1年解約完全不扣解約費用的利變年金，目前

宣告1.1％以上，但1年期的債券利率根本不到1％，保費收來若無

法有效投資，就會造成利差損等問題，但張鎮坤也說：「這是外

商有顧忌，不代表本國壽險公司作不到。」

今年前8月，利變年金已經銷售1,671億多元，占所有新契約

保費當中的35％以上，要擠入前10名的公司，幾乎都有利變年金

，除了安聯人壽、巴黎人壽是靠投資型保單，完全不賣利變年金

，南山人壽也是以傳統型壽險為主，沒有任何利變年金的商品。

已將業務員及相關資產出售給中國人壽的保誠人壽，在台灣

現階段僅能發展電話行銷、銀行通路及其他多元通路，對集團的

貢獻也從先前亞洲12國中前3名，退為6到7名，張鎮坤說，主要是

保誠人壽總部在金融海嘯最危險時，考慮要有更高的自有資金，

降低可能有利差損的資產，所以決定出售台灣的業務員通路。

保誠人壽總經理張鎮坤23日指出，保誠人壽將傳統業務部隊及業

務移轉給中國人壽後，在保誠集團的排名後移，但台灣仍是保誠

集團亞洲地區發展重心，未來將全力拓展銀行保險及電話保險兩

大通路。

保誠人壽目前與玉山銀及渣打銀策略合作，今年前八月銀行保險

及電話行銷新契約保費收入58億元，較去年同期成長91.6%，其中

銀行通路貢獻達55億元。

張鎮坤昨天表示，保誠人壽8月底增資65億元後，財務實力更穩健

，未來會積極發展業務，深耕台灣市場。在英國保誠集團全球12

個國家的布局中，台灣保誠人壽業務移轉給中壽前原本與香港和

南韓排名前三，移轉後在集團排名降至六、七名，但台灣仍是保

誠在亞洲發展重心。

保誠人壽昨天也宣布新經營團隊核心幹部，包括從大陸信誠人壽

轉任的營運長楊暢林、通路長黃宛詩過去在香港和南韓保險業發

展、財務長歐陽家豪則是從友邦人壽轉任。

張鎮坤表示，保誠人壽除繼續拓展銀行保險、電話行銷業務及規

模，未來並將積極發展直效行銷及職域行銷業務。

因應房貸戶考量荷包預算，選擇短年期的專案居多，銀行房

貸壽險不再只限於平準型、遞減型等二大方案，銀行與壽險業者

卯勁出招，例如保誠人壽可提供5年、7年期等短年期保障，保費

便宜6倍，第一銀行房貸戶可運用「寬限期」房貸保險方案，寬限

期間仍可享保障。

匯豐人壽總經理伍德力認為，沒有人能預測意外來臨，而房

貸戶多半肩負家庭經濟及養育子女的責任，可見荷包吃緊，更要

精打細算，若投保一般定期壽險，保費將貴上2成至4成不等，但

又考量本身不幸身故或全殘時，另一半頓時房貸負擔倍增，經濟

狀況無法喘息，因此偏好選擇保費平實的遞減型房貸壽險，保費

合理且負擔較輕。

目前各銀行或壽險業者，更競推短年期平價房貸壽險，以保

誠人壽「新居易」減額房貸壽險為例，30歲男性、投保保額100萬

元，20年保障期間的保費是34,800元，但5年期、7年期的保費僅

5,600元、8,100元，便宜4至6倍。

而第一銀行的「安家房貸」壽險，則首創業界推出「寬限期

」仍享保障的方案，除了甲型平準型、乙型遞減型之外，一銀更

主打丙型「寬限期」型，保障可配合寬限期，寬限期後的保障，

可依本金攤還降低而遞減。

至於市占率最大的新富邦人壽，除了與北富銀、中信銀、土

銀等合作通路最多，更可享平準型、遞減型互相轉換的便利性，

讓房貸戶可依財務需求而做適度調整，此外，房貸戶於海陸空等

交通工具意外身故，可享加倍給付保障，對於身為商務人士的一

家之主來說，保障較完整。

新流感疫情告急，保誠人壽和富邦人壽都打出「倍數理賠」

政策，強調還本醫療險都有加倍給付，保誠喊到3,000倍，也就是

購買住院日額1,000元保障，終身有300萬醫療給付額度，但富邦

僅有1200倍，消費者要注意比較保費差異。

保誠人壽「樂活終身」醫療險，強調累積總給付金額業界最

高，至多可達住院日額3,000倍，也就是說，投保日額1,000元，

等於終身有300萬給付總額；另外，終身還本醫療金額則為1.06倍

。

類似的保單還有富邦人壽「安護久久」，強調終身還本1.02

倍，在保戶繳費期滿時，終身保障到111歲，投保住院日額一個

單位1,000元，醫療保障總額為1,200倍、即120萬元的保障。

值得注意的是，新流感雖然屬於法定傳染病，不過民國87年

以後推出的醫療險已將「法定傳染病」從「除外責任」規定中廢

除，所以故保戶於保單投保生效後遭感染而確定罹患「H1N1新

型流感」，並因此住院者，皆可申請住院醫療理賠給付。

富邦人壽強調，近年來許多保戶喜歡還「還本型」保險，但

定期還本醫療險，到期後保障不能持續，若客戶想終身有保障，

還是要選擇一張終身還本醫療險。

市場利率在谷底盤旋，訴求打敗銀行利率的短年期保單受到定存

族青睞。業者表示，最受歡迎的短年期保單，首推養老險、利變

型年金、分紅保單三大類，其中又以分紅保單年化內部投資報酬

率（IRR）平均可達3%最吸睛。

養老險、利變型年金近來在銀行通路所向披靡。據了解，國泰人

壽8月利變型年金銷售88億元，富邦人壽更高達109億元，新光人

壽也賣出36億元，合計三大壽險公司8月便賣出超過233億元利變

型保單，成為壽險公司拚業績最強利器。

國泰、富邦的六年期養老險在8月也賣得叫。國壽的「金有Go讚

養老險」報酬率相對誘人，年化報酬率達2.25%，光是8月就熱賣

46億元。

銀行業者表示，受到利率走低影響，近幾個月利變型保單、養老

險的報酬率一直維持在低檔，1年期的利變型年金的宣告利率大

致在1.05%到1.1%間，而養老險的年化報酬率則在1.7%到2.25%間

；雖然報酬率比不上股票等積極型工具，對保守的定存族依然有

吸引力。

保誠人壽最近針對策略聯盟夥伴—玉山銀行，設計一張繳費五年的

美式分紅保單，年化報酬率相對誘人。消費者繳費五年期滿後，

保額便提高至基本保險金的五倍，之後終身享有壽險保障；該保

單第二保單周年起便可年年分現金紅利。

「南山人壽若拖半年再賣，中壽也許就會與PE合作來參與！

」中壽董事長王銘陽11日表示，併購一直是中壽的策略，國內要

出售的壽險公司，幾乎無役不與，年初也有私募基金找上中壽一

起競標南山，但考量年底前要完成合併、整合保誠人壽業務員及

相關資產，暫時婉拒。

中壽併購保誠人壽業務員及相關資產，已在6月19日正式合併

，可運用資金增加為4,500億元，增加近1,000億元可投資海外的額

度，目前已投資100億元，預估第三季底前要再投資900億元。中

壽總經理郭瑜玲表示，海外投資扣除避險成本後，年化報酬率還

有6.7％，比起國內2％的投資報酬率，高出許多。

保誠人壽推出「優利久久」指數型房貸，長期維持固定0.99%的加

碼利率，不會隨著貸款時間的增長而加重房貸戶的家庭財務支出

。

保誠人壽「優利久久」方案目前申辦的房貸利率為1.85%，最大特

色在於加碼利率固定為0.99%，不會分階段逐步調高，不必擔心未

來指標利率及加碼利率同步調升導致利息負擔加重。

該公司放款部主管郭繼承表示，固定型或指數型大多數採階梯式

加碼利率，一般僅在前半年提供短暫的優惠利率，半年過後房貸

利率則開始緩步調升，到第三年利率水準一般都超過2.5%以上。

「優利久久」享有指數型房貸低檔指標利率的省息效果，同時具

有固定型房貸的規避利率波動的穩定功能，有效減輕家庭的財務

負擔。

保誠人壽同時承辦「2000億政府優惠購屋專案貸款」，目前利率

1.325%，台北市最高貸款額度350萬，其他地區最高貸款額度300

萬，可再搭配「優利久久」房貸專案，享受低利房貸。

保誠人壽放款部專線(02)8786-9955號轉1101~1106。

現代人投資日趨保守穩健，兼具保障及理財功能的短年期養

老保險商品成為近年來在銀行通路熱銷商品！保誠人壽推出躉繳

型六年期美式分紅保單「好利旺養老保險」，隨即造成熱銷，至

6月底該產品保費收入即佔通路渣打銀行，整體保費收入近一半。

保誠人壽業務總經理暨通路長黃宛詩表示，「好利旺養老保

險」是保誠人壽為渣打客戶量身設計的保險商品，目前只在渣打

全省分行獨家銷售，適合投資屬性保守穩健的人，即享有儲蓄及

保障雙效益。

「好利旺養老保險」為躉繳型商品，結合儲蓄險及分紅保單

的特點，六年期滿除提供滿期保險金外，保戶還可透過雙重保單

紅利(年度紅利及滿期紅利)的分紅機制分享公司經營績效。以投保

保額200萬元為例，躉繳保費約195萬元(已扣除高保費折扣)，六年

期滿，滿期保險金加上選擇儲存生息的年度紅利及滿期紅利(皆以

中紅利預估)，預計整筆可領回約226萬元，年化報酬率約為2.55％

。

擁有閒置資金的民眾，也可選擇兼具定期繳費、保障終身同

時享有分紅特色的「保誠人壽紅運年年終身保險」。保戶除享有

終身壽險保障外，自第二保單週年日起，可以參與紅利分配。

依據統計，今年前五月銀行賣出近2,000億元保單，占壽險業整體

新契約保費收入近六成，是台灣壽險市場發展40餘年來，銀行保

險銷售占比首度超過傳統業務員通路，顯示業務員通路逐漸式微

。

擁有龐大傳統業務員部隊的國泰、新光等公司，近幾年業務重心

也轉向銀行通路，今年前五月國泰從銀行通路銷售的保單占該公

司新契約保費的六成三，新光更達七成二，都創下該公司新高。

老牌壽險公司愈來愈倚重銀行通路，新壽險公司更直接捨棄業務

員通路，只靠銀行通路銷售保單，像是法國巴黎人壽、中泰人壽

、第一英傑華和?豐人壽都是如此，保誠人壽出售業務員給中壽

後，目前也全力搶攻銀行通路。

仍固守傳統業務員通路的壽險公司寥寥無幾，30家壽險公中僅保

德信、國華、國寶三家公司沒有銀行通路；中華郵政目前也靠全

台郵局賣保單，尚未和其他銀行通路合作。

實踐大學風險管理與保險學系主任彭金隆表示，台灣的銀行保險

發展僅十年，去年底銀行通路和傳統業務員通路各賣出近五成保

單，兩者勢均力敵。但今年前五月，銀行保險收入共1,961億元，

占新契約保費收入總額3,256億元的六成，已超越業務員通路。

金管會昨（4）日接管國華人壽，壽險業者表示，此舉恐引發骨牌

效應，除國華之外，幾家淨值為負的壽險公司，未來業績恐大受

影響。

依據金管會資料，第一季底淨值為負的壽險公司，除國華外，還

有國寶、興農、幸福、遠雄。遠雄5月的淨值已經由負轉正。不過

，6月底保誠人壽的淨值由正轉負。

其中，保誠人壽已確定要增資65億元。興農人壽則在7月完成3億

元私募增資。國寶人壽已向主管機關報告增資計畫，但新增資仍

然沒有著落。

金管會主委陳?表示，有必要增資的公司，有些資金已經到位，有

些則已提出增資計畫。過去一年除了國華人壽之外，其他公司都

展現增資誠意。如果保險公司沒有增資誠意，金管會就會考慮接

管。

壽險業者指出，金管會接管國華，受到衝擊的不只國華一家，其

餘淨值為負的公司，未來恐不容易推銷保單。有些公司透過銀行

通路賣保單，未來銀行可能拒賣淨值為負的壽險公司保單。

金管會要求上述壽險公司都要提出增資計畫，並分別給增資期限

。其中，興農、國寶則是到7月底；幸福人壽則為9月底。遠雄、

保誠則已自提增資計畫。

國寶董事長鮑正鋼表示，日前已向金管會提出改善措施，資本改

善計畫預計8月上、中旬會明朗。但不願進一步說明改善措施內

容。

興農人壽協理林昌雄表示，3億元私募增資案已於7月20日完成繳

款，每股認購價3元，由原股東之一的玉新投資公司全數吃下。

據了解，玉新投資原持有興農人壽股權28.01%，透過此次增資，

持股比率進一步拉高至40%，成為最大單一股東。

金管會接管資產2461億元的國華人壽，是否在金融市場掀起

「蝴蝶效應」？到今年6月底，扣除因合併因素出現暫時負淨值

的保誠人壽外，還有幸福人壽、國寶人壽及興農人壽淨值為負，

金管會主委陳?強調，有些公司增資資金已到位，有些被保險局

認可正在執行中，都展現誠意及作法，只有國華人壽1年多來完

全無資金挹注。

目前僅70人左右的保險局，現在接管華山產險及國華人壽在

手，又監督3家淨值為負的壽險公司增資，有多家外商壽險公司

因為保單課稅嚷著要撤資。

同時還有南山人壽正要出售，先前懲處保險公司，造成幸福

人壽、南山人壽正在訴願中，不少壽險業高層對陳?及保險局長黃

天牧敢在此時接管國華人壽，表達由衷敬佩兩人的勇氣。

幸福人壽到6月底淨值負160億元，上半年虧損35億元，其股

東會已通過減資10億元，增資1億股，以每股2元折價，增資2億元

，目前資金尚未到位，但幸福人壽去年有增資2億元的動作，這次

的2億元，大股東鄧文聰也承諾會全數匯入。

國寶人壽到今年6月底淨值是負的81億多元，上半年獲利2.33

億元，股東會已通過要1次或分次增資5億元，原本國寶人壽承諾

會先增資2億元，目前已報保險局，承諾8月資金會到位。

另外則是興農人壽到6月底淨值負16億元左右，上半年小賺

5,200萬元，且7月20日已由僑外資的玉新投資公司取得1億股，

折價增資3億元。

陳?及黃天牧都強調，國華人壽的情況與其他3家公司完全不

同，其他公司的大股東都展現增資的誠意及具體作法。

為充分開發一銀卡友客戶，並看好電話行銷潛力，繼保誠人

壽後，第一英傑華人壽也成立電銷團隊，希望將商品銷售給非財

富管理客群。第一英傑華電銷中心第一階段將先擴編24個人力，

日後再陸續擴大規模。

根據壽險公會以電銷加直效行銷業績統計，前五大業者分別

是，大都會國際、康健、美國、法國巴黎、安聯人壽，目前投入

銷市場壽險業者有16家，每家電銷人員規模已達數百人，雖然每

年電銷業績收入僅占整體壽險保費1％，卻也為業者每年帶來50、

60億元新契約保費收入，雖業績比重尚低，未來卻非常具有成長

空間。

4月份才擴大新成立南部電銷中心的保誠人壽，也是與特定銀

行客戶進行電話行銷，合作銀行為玉山、花旗、渣打，由於業績

表現亮眼，所以今年擴大編制。

第一英傑華人壽總經理林元輝指出，一銀擁有優質且廣大客

戶群，現階段計畫以一銀信用卡卡友為主要開發市場，未來將拓

展至一銀上百萬的客戶群，並利用資料庫分析，找出客戶潛在的

保障缺口或理財需求，推薦適合他們的保險商品。

由於電話行銷通常須在5至10分鐘內完成商品介紹及銷售，第

一英傑華表示，目前商品將以簡易型1年期意外險及醫療險為主，

因為這種類型的商品功能簡單，能夠在短時間內說明清楚，加上

保費金額低，可以提高民眾的購買意願。首波將推出20年期還本

意外險，商品包裝兼具意外、意外住院醫療保障及儲蓄功能，期

滿可領回應繳保險費總額107.5％。

房價微幅下修，但受到平均薪資不增反減影響，台灣民眾購

屋痛苦指數居高不下。為降低痛苦指數，保誠人壽新推出「優利

久久」指數型房貸，長期維持固定0.99％加碼利率，不會隨著貸

款時間的增長而加重房貸戶的開銷支出，一圓上班族置產夢並兼

顧未來的生活品質。

保誠人壽「優利久久」方案，依指標利率I+加碼利率0.99個

百分點，以7月份I=0.86％來看，目前申辦房貸利率為1.85％，該

專案最大特色在於加碼利率固定為0.99％，不會分階段逐步調高

。貸款戶毋須擔心未來「指標利率」及「加碼利率」同步調升導

致利息負擔加重。

保誠人壽放款部主管郭繼承表示，市面上房貸產品，不論是

固定型或指數型大多數採階梯式加碼利率，一般以在前半年提供

短暫的優惠利率，6個月後房貸利率則開始緩步調升，到第3年利

率水準一般都超過2.5％以上。隨著時間增加，貸款利率也逐步攀

升，對固定受薪的上班族造成很大的壓力。

此外，保誠人壽也承辦「2000億政府優惠購屋專案貸款」，

目前利率只有1.325％，台北市最高貸款額度350萬元，其他地區

最高貸款額度300萬元，再搭配保誠「優利久久」房貸專案，讓購

屋族可同時申辦政府優惠利率和「優利久久」專案，輕鬆享受雙

低利房貸。

以台北市民眾貸款700萬元為例，若符合政府優惠購屋專案的

資格，其中350萬元為申貸政府優惠利率1.325％，每月利息3,865

元；其餘350萬元向保誠申貸「優利久久」，貸款利率1.85％，每

月利息為5,396元。兩者相加每月利息支出共計9,260元，貸款戶利

息支出可減輕許多。

保誠人壽新推出「優利久久」指數型房貸，長期維持固定0.99％

的加碼利率，不會隨著貸款時間的增長而加重房貸戶的家庭財務

支出，貸款戶毋須擔心未來「指標利率」及「加碼利率」同步調

升導致利息負擔加重。以7月份I=0.86％來看，目前申辦的房貸利

率為1.85％。

指數型房貸幾乎採「階梯式加碼」計息，消費者前幾個月或前幾

年要付的利息不高，但後續可能因利率反彈使得負擔大增。最近

業者推出新型指數房貸，固定未來加碼利率，讓利息負擔不會因

貸款時間拉長而大幅增加。

壽險公司主管分析，市面的房貸產品不論是固定型或指數型，多

採階梯式加碼利率，一般僅在前半年提供優惠利率，半年過後房

貸利率就開始緩步調升，第三年的利率水準一般都超過2.5%。這

種計息方式的貸款利率會隨時間上升，對一般家庭或固定受薪上

班族可能造成不小的財務壓力。

最近有壽險公司推出能長期維持固定0.99個百分點的利率加碼幅

度，不會因貸款時間增長而加重房貸負擔，即依「指標利率加

0.99個百分點」計息；以指標利率0.86%為例，目前利率為1.85%。

包括富邦人壽、國泰人壽及中國人壽等主要壽險公司目前都有辦

理指數型房貸，前三年平均利率約在2.04%至2.23%；前五年平均

利率則在2.05%至2.28%；保誠人壽前三年或五年平均利率則都是

1.85%。

壽險公司主管說，固定加碼利率房貸的加碼利率固定為0.99個百

分點，貸款戶不用擔心未來「指標利率」及「加碼利率」同步調

升而導致利息負擔加重，具有省息效果，又有規避利率波動的穩

定功能。

南山人壽招親案出現新變數。近4萬人的南山業務員要求南山或新

買家結清年資，預估金額上百億元，勢必使得併購南山人壽的金

額負擔增加，將大大影響買家意願，美國國際集團（AIG）今（27

）日緊急派高層來台與業務員溝通。

消息人士分析，AIG希望將南山人壽售價拉高至20億美元，約新台

幣660億元以上，如此高的價碼，已經讓不少人打退堂鼓，如果還

要多付出上百億元的業務員結清年資費用，勢必會再嚇跑部分買

家。

據了解，預計今天來台協調的AIG高層，是AIG全球副董事長雷諾

絲（Paula Rosput Reynolds），雷諾絲是AIG集團負責處理全球資

產小組的負責人，今年6月11日也曾為了出售南山人壽事宜，來台

拜會買家。

AIG派出雷諾絲，顯示業務員訴求將牽動買家意向，已引起AIG 高

層的高度重視。

由於新東家眾說紛紜，南山員工人心惶惶，工會原本計畫今天遊

行提出訴求，AIG為避免員工抗爭影響南山標售價格，已勸阻該遊

行計畫。

南山人壽員工多達近4萬人，南山招標案花落誰家，牽動近4萬個

家庭的飯碗與未來。為使交易能順利進行，避免發生員工走上街

頭抗爭，導致降低南山出售價格，AIG決定買家的考量因素，除了

現金要夠多之外，也要南山人壽工會能接受。據悉，日前已有買

家與工會接觸，對相關權益做出承諾。

南山業務員昨（26）日表示，公司有表示雷諾絲會來，但他們怕

最後被放鴿子，變成透過線上視訊會議溝通。

據了解，業務員主要有兩大訴求，第一要求AIG承諾，南山賣掉後

，業務員制度不會改變；第二是結清公基金，平常業務員有提撥

類似退休金準備的錢到公基金，現在南山要賣掉了，不論是AIG或

新東家，應該先跟業務員結清這筆費用，預估上百億元。

南山人壽業務員看了安泰人壽、保誠人壽出售案後，人心浮動，

希望在南山人壽尚未賣掉前，先爭取應有權益。據了解，南山人

壽業務員權益自救會日前也到金管會，求見保險局長黃天牧，但

主管機關能介入的有限，只能承諾會維護保戶權益、重視員工權

益。

本土壽險公司不斷併購外商壽險公司，已有2萬名業務員水土不服

，蠢蠢欲動，未來若再加上即將出售的南山人壽，將有近6萬名業

務員可能受到這波併購潮影響，會否引爆業務員離職潮，備受市場

關注。

根據保發中心統計，壽險公司業務員有17.4萬人，安泰人壽併入富

邦人壽、保誠人壽賣給中國人壽，已有2萬名業務員登錄「戶籍」

變更，若再加上南山人壽的3.8萬人，比重將高達三成，國內保險

市場前所未見。

保險人士表示，本國壽險合併外商公司，人員定著率的關鍵在於

土洋文化融合、薪酬制度及業務員制度。例如某家外商壽險併入

本國壽險後，內勤員工在8月就面臨薪酬調整，一般認為可能會被

降薪，考驗員工留任意願。

富邦人壽與安泰人壽6月1日合併，因業務員制度茲事體大，目前

還處於「一國兩制」情況，分別沿用原業務組織規定，富邦人壽

規劃年底前，將兩邊業務員的制度統一。

保險人士表示，若採用單一方的業務制度，恐怕會爆發業務員離

職潮。富邦與安泰的業務員制度不同，各有優缺點，商品策略也

不同。

富邦人壽表示，業務制度好壞不能用一時業績決定，公司已找兩

邊業務員代表，各自推薦一套制度，並溝通不合理之處，再推一

套新制度。

富邦人壽高層強調，業務員制度統一的事「事緩則圓」，暫訂12

月實施，若有需要，也可以延緩實施時間。

對於外傳富邦與安泰人壽合併後可能會有業務員出走，富邦人壽

主管澄清，6月合併以來的業務員人力仍持續正成長，目前有1萬

多名業務員，近日又訂下一年增3,000人目標。

保誠人壽原業務員通路的業務員及內勤人員在6月下旬正式併入中

壽，整併問題也逐漸浮現。

面對保險業務員動向，金管會官員表示，會關心業務員與公司間

的勞資問題，但尊重勞資雙方，主管機關最在意的是業務員異動

是否衍生不當解約，損及保戶權益。

【記者蔡靜紋／台北報導】南山人壽花落誰家，將牽動3.8萬餘名

業務員大軍的動向，一般預料，買家是本土壽險公司或外商私募

股權基金，結果會大不同。保險業者表示，南山人壽如果由國內

壽險為主的金控吃下，對南山業務員衝擊最大，畢竟屆時得實施

新的業務員組織、佣金制度，不僅考驗買家的整合能力，更影響

業務員的收入是否由豐入儉。

反觀若由私募基金或由消金為主的金控吃下，對南山人壽的內、

外勤員工影響都相對小，較有機會延續原本的制度。

身處低利時代，加上全球股市近期再度趨於震盪，讓民眾理財又

轉向保守，壽險商品市場短年期養老險因而熱賣，最近一檔6年期

養老險商品更強調平均每年報酬率有1.73%，是新台幣定存利率的

兩倍。

行政院主計處97年統計資料顯示，女性平均每月薪資約4.1 萬元、

男性約5.3萬元。目前銀行3年期定儲利率約1.2%，壽險業者指出

，穩健保守型投資人如果想多累積財富，短期養老險商品是不錯

的替代型商品。

包括國泰、新光及富邦等大型壽險公司，今年5、6月以來陸續將

短期養老險商品列為重點商品。業者表示，養老險強調儲蓄性質

，因此保費金額相對較高。

壽險業者分析，經濟不景氣，讓民眾投資愈來愈保守穩健，反而

較偏好兼具保障及理財功能的短年期養老保險商品。以國泰人壽

為例，最近推出6年期繳費的養老險，並搭配長期看護終身壽險

一起銷售。

保誠人壽最近也將短年期養老險當成銷售主力商品。保誠人壽業

務總經理暨通路長黃宛詩指出，最近推出的養老險是結合儲蓄險

及分紅保單的商品，六年期滿時可領到滿期保險金，還可透過雙

重保單紅利（年度紅利及滿期紅利）的分紅機制，分享公司經營

績效。

以投保保額200萬元為例，躉繳保費約195萬元（扣除高保費折扣

），6年期滿的滿期保險金加上選擇儲存生息的年度紅利及滿期

紅利（皆以中紅利預估），預計整筆可領回約226萬元，報酬率

約2.55%。

【記者蔡靜紋／台北報導】具有「自動遞減保額機制」的投資型

保單最近頗受到民眾歡迎。

壽險業者表示，保單設定保額自動遞減，有助銀髮族自動調整保

費投入投資與保障的比率，一則符合依人生階段規劃保障原則，

一則可彈性提高投資金額，加速儲蓄理財，使保險資源分配更有

效率。

壽險業者表示，變額壽險的保戶有兩種方式可調降保額來提高投

資，一種是自行向保險公司提出申請，另一種是保單原本就設計

相關機制，可與保險公司約定某一年齡或時間時調降保額。

目前市面上具備自動調降保額機制的保單不多，包括南山人壽的

變額壽險，及國際紐約人壽變額萬能壽險。

壽險業者說，預約調降保額機制，除了讓保戶能享有基本的保障

，更能讓帳戶價值更有效累積資金，保戶也不必另外填寫契約變

更書。

鑑於投資型保單大多具備保額可彈性調整的機制，國際紐約人壽

投資長李志堅建議，年紀50歲以上、已屆退休年齡的民眾，應以

「保本」為重點，建議選擇穩健型、安全性高的投資型商品進行

資產配置。