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為對抗通膨，中央銀行近四年多度升息，民營銀行指數型房貸「

指標利率」已走高到2.68%，若下半年央行升息腳步不變，指數型

房貸首年利率將突破3%，超過2年期定儲利率，民眾負擔明顯加重

。

央行近四年連續升息，讓銀行業指數型房貸利率跟著升了4碼（1

個百分點）。永豐銀行零售金融處副處長韓志宇指出，若以借款

500萬元、貸款20年為例，在央行這波連續升息前，每月還款金額

約為2萬4,358元；但在升息後，目前每個月還款金額為2萬6,813元

，每月利息負擔增加2,455元。

銀行業指數型房貸的指標利率會隨著央行升息走揚，目前主要民

營銀行的指標利率大約為2.68%。如果央行月底再升息0.125個百

分點，估計銀行指標利率會再上升0.06到0.08個百分點至2.76%。

指數型房貸的實際利率，是依指標利率向上加碼。現在指數型房

貸前半年貸款利率約2.8%，銀行主管指出，不排除首年貸款利率

7月便會突破3%，但目前銀行2年期定儲利率還不到3%，民眾的房

貸利息支出有可能超過存款利息收入，即民眾的還款壓力增加、

負擔變重。

指數型房貸利率多採「三段式」，前半年或首年最低，其後第二

年起開始調高，第三年起更高。主要銀行指數型房貸利率，從第

2年起幾乎已經都飆破3%。

銀行指出，若指數型房貸前三年平均利率提高到4%，因為遠高於

長天期存款利率，可能會有很多房貸戶因此還不出錢，銀行也很

擔心屆時會引爆房貸違約潮。

房貸利率看漲，使得壽險業固定利率房貸廣受歡迎。像是富邦、

三商美邦、保誠和南山人壽等，都提供5、7到10年固定利率房貸

產品。

信合社改制的商銀，例如稻江商銀和陽信銀行，則在6月底前推出

前半年2.3%到2.5%的固定低利房貸。

主要民營行庫中，國泰世華、台北富邦和新光銀行由於固定在每

年1 、4、7和10月調整指數型房貸利率，將是央行月底調高利率

後，第一波拉高房貸利率的銀行。

現代社會貧富人口走向Ｍ型，但癌症的侵襲卻不分Ｍ型，每個人

都有可能罹癌。壽險業者指出，不管是預算足或不足的人，都可

在最不造成經濟負擔的預算下，用保險打造完美的抗癌計畫。

衛生署最近公布調查顯示，國人癌症發生率持續增加，平均每7分

38秒就有一人罹患癌症！

壽險業者指出，有許多癌症治療藥物是健保不給付的，比如說治

乳癌的藥一個月就逾10萬元、治大腸癌的藥一個月需要約10到20

萬元，但這些都可靠防癌險、重大疾病險的一筆急救金來補貼。

保誠人壽資深經理蕭圭華指出，現代人生活作息不正常，又長期

處於緊張壓力下，因此易得許多文明病、慢性病。因此，不管是

屬於Ｍ型的哪一端人，防癌險、重大疾病險都要趁年輕時就投保

，不只保費便宜，且因年輕身體健康，也才具有可保性。

蕭圭華表示，預算少的人，可用壽險主約搭配防癌險、重大疾病

險附約的方式投保。以保誠人壽的商品來說，終身的重大疾病險

與定期的重大疾病險保費可差到10倍左右。

但其實對預算足的人來說，當然是以終身型的主約為優先考量，

因為給付項目較完整，且身故保障也可拉高，同時也不用擔心附

約到期的問題。

富邦人壽則指出，不管預算夠不夠，都適合買還本型防癌險。對

預算不足的人來說，在買保險抗癌之際還可同時存退休金，因為

這類保險在滿期時會退還總繳保費的1.05倍，而且分期繳較不造

成經濟負擔。而對預算足夠的人則可買躉繳買還本型防癌險，同

時又有醫療保障。

就各家建議的防癌險規畫來看，其實年繳1萬5千元到3萬元之間

，就可建構基本的癌症保障，負擔其實不重，每天少喝一杯拿鐵

就夠了。

不過，如果收入隨著年齡增加後，壽險業者建議還是要盡量轉為

終身型防癌險主約保障較完全。

一般來說，主約的保障範圍，包括初次罹患癌症、住院、住院手

術、門診、門診手術、出院療養、骨髓移植、義肢義齒、放射線

治療等等。附約的保障比較偏重一次給付，只有原位癌保險金、

癌症保險金等。

分紅保單能分紅不稀奇，現在連「不分紅」保單也有分紅機會！

壽險業者指出，保單回饋金有二種型式，一是就傳統型保單來說

，分紅保單與不分紅保單透過「分紅機制」與「保戶分享機制」

都可分享到保險公司的經營績效；另一種是投資型保單，為鼓勵

保戶長期投資而給的回饋金。

為了不讓分紅保單專美於前，現在有業者也讓「不分紅」保單能

分紅。宏泰人壽指出，今年起宏泰人壽的不分紅保單新增「宏泰

人壽保戶分享機制批註條款」，目前有二張不分紅保單（宏泰人

壽增額終身壽險、宏泰人壽宏偉增額終身壽險）適用該分享機制

。

不分紅保單如何吃紅呢？宏泰人壽解釋，未來會將這二張保單與

其他保險商品進行可運用資金的資產區隔，並依區隔資產的資金

運用狀況與當時市場利率水準，按月宣告「保戶分享利率」。若

保單年度內各月之「保戶分享利率」平均值超過「分享門檻利率

」，其差值再乘上保單價值準備金平均值及分享率，即為「保戶

分享機制回饋金」。

舉例來說，40歲男性在96年10月19日投保宏泰人壽宏偉增額壽險

，20年期保額100萬元，若第二保單年度保單價值準備金平均值

為211,781元，保戶分享利率平均值為3.5％、分享門檻利率3.2％

、分享率50％，則保戶在98年10月18日可分享的回饋金為318元。

除了傳統型保單可分紅，有些投資型保單也有「保費回饋機制」

。壽險業者分析，目前業界以三商美邦、保誠、南山人壽的投資

型保單有保費回饋機制。其中，三商美邦人壽與保誠人壽的回饋

機制較類似，都是必須持續繳費、不中斷，保險公司才會回饋，

且是回饋「目標保費」的一定比例。而南山人壽乍看之下，雖然

只有回饋千分之2，但是回饋「帳戶價值」而非保費的千分之2，

因此若是未來帳戶價值持續增加，回饋金將增加，當然，若未來

投資失利帳戶價值減少的話，回饋金也隨之縮水。較特別的是，

南山人壽是第六年後即使不繳保費也會回饋，一直回饋到帳戶價

值歸零為止。

國民年金即將於今年10月1日上路，許多人對此寄望甚深，但對於

屆時滿65歲符合請領老年年金給付的人，每個月能領的錢是3千元

老年基本保證年金；而依現行規劃的月投保金額17,280元計算，現

在40歲的人，假設投保年資25年，未來滿65歲後，每月可領的老

年年金為為5千多元，雖說投保年資愈高，老年年金就可以領得愈

多，但是否夠用，不無疑問。

理財專家表示，養老規劃必需靠政府、企業和個人三方提供資源

，而無論是勞保的老年給付或國民年金的規劃，顯然是只能補貼

部分需求；而企業給付的勞工退休金部分，雖然隨著新制的實施

，每個人可以帶著走、領得到，但仍不足以充分因應需求，因此

，個人如何規畫補足養老金的缺口，將影響到每個人未來的退休

生活品質。

學者指出，一般人領了一筆退休金後，通常會因各種因素，在約

三年就把這筆錢消融掉，造成養老的困境。

尤其是，根據衛生署統計，民眾的就醫花費當中，大約有63.88％

的金額，是在50歲以後產生；且60歲以上民眾，平均每人每年醫

療費用超過10萬元，以國人平均餘命82歲計算，退休後每人至少

需準備200萬，才足以支付所需的醫療費用。

因此，退休理財除了要規劃維持生活品質的所得替代率之外，醫

療保障也是不能忽略的重點。

近期壽險業者推出的年金等退休商品也開始強調搭配醫療險的重

要性。例如保誠人壽新推出「金享健康退休專案」，提供限期優

惠期間投保享有第2~7年5％基本保費的加值回饋金，為了協助民

眾規劃退休金及醫療雙重保障，還特別搭配定期醫療健康險附約

及重大疾病暨特定傷病的定期保險附約。

保誠人壽指出，以附約方式搭配定期醫療健康險保障保費較低，

民眾可以趁年輕時，在預算有限的條件下，將較多的資金投注於

退休規劃，同時享有醫療健康險的保障，且於定期健康險到期後

，可轉換為一年期實支實付健康險附約，且保證續保，不因年紀

及體況不佳而被拒於醫療保險大門之外，保戶不必擔心退休後的

健康保障縮水。

醫療險經常可見的理賠糾紛都起因於民眾在投保的時候沒有誠實

告知病史。其實帶病不一定買不到保險，但是沒有誠實告知病史

的話則一定得不到理賠，壽險業者建議民眾最好誠實告知病史，

才是避免理賠糾紛的上策。

很多人以為有痛風、高血壓、動過大手術就買不到醫療險了，其

實不然。保誠人壽壽險顧問說，一位脊椎開過刀的于小姐，當初

以為自己一定買不成醫療險，沒想到告知公司後，經核定後也同

樣可以投保。

另外，「ING安泰業務員說，有客戶投保醫療險兩周前因腎結石去

醫院急診，經公司調查後以在保單上批註後核保，投保批註後3年

無任何復發治療記錄的話，以後都都會理賠」，以上的兩例子可

見有既往症並非不能買醫療險。

壽險業者表示，帶病在身不是不能投保，只是保險公司通常為做

好風險控管，通常會以加費法或是加齡法來因應。前者是指視被

保險人的健康狀況異常所增加的危險程度，在正常保費外，收取

額外保費，通常每萬元外加不等金額為單位；後者是按照被保險

人健康異常程度，換算為額外需要加計保費的危險年齡，如投保

年齡雖然只有30歲，但實際繳交的保費則是按40歲的保費繳。

另外，有些也會以在不加收保費的核保條件，與被保險人約定，

在約定的保險期間內（最長5年）身故，保險公司將依約定的保額

減少方式支付保險金。或是變更契約或限制保險金額的核保方式

，以降低理賠風險。壽險業者強調，千萬不要心存僥倖來買醫療

險，因為就算因一時隱瞞病情通過核保，等要要理賠的時候，一

旦被保險公司查到，保險公司就可以違背誠實告知原則為由，拒

絕理賠，之前所繳交的保費等於白繳。

想知道自己需要多少退休金嗎？光是要幫民眾算出這精準的數字

，各保險公司卯足全力，提供相關網站來協助民眾試算，綜合各

網站有關退休需求分析的過程來看，不外乎先確立自己想過哪種

退休生活、扣除已有保險和資產、加入醫療需求保障等三步驟，

來尋求屬於自己的退休數字。

隨著國人餘命不斷延長，退休市場已成為各保險公司爭食的大餅

，包括保險公會及多家保險公司，都已在自己的網站上成立退休

專區，提供相關保險商品以及退休需求分析或試算的軟體，協助

民眾算出退休所需的缺口。

以保誠人壽的試算分析軟體來看，首頁就先讓民眾選擇要過哪種

退休生活，分為恬靜、舒適和富裕三種類型，以恬靜生活在食衣

住行和醫療等各項支出精算結果，退休後每月支出約34000元。然

後根據自己預期的退休年齡、距離退休年期、現有的資產和投資

以及勞保和薪資水準等狀況，再輸入假設每年的投資報酬率和每

年通貨膨脹率，就能算出所需的退休金和不足部分。　另外，隨

著中老年所需的醫療支出日益增加，目前多家保險公司退休金需

求分析當中，都還加入健康保障金試算的部分，主要是根據民眾

現有的醫療保險，例如住院日額買了多少，然後根據自己想要的

醫療品質，加計看護費用等來計算老年時候醫療所需。　可見民

眾在規劃退休時候，除了退休金的缺口之外，老年的醫療保障也

需另外計算，才算完整的退休規劃。

你的退休金需要準備多少？這是很多人在準備規劃退休金時候最

重要的課題，保誠人壽行銷企劃系統執行副總王淑華表示，在規

劃退休，一定要先算出來屬於自己的數字，其次是落實「專款專

用」的原則，只要投資計畫不中斷，一定會有意想不到的成果。

想要知道自己需要多少退休金，目前許多理財相關的網站都有提

供，保誠人壽提供www.whatsyournumber.com.tw的退休金試算網站

，提供民眾自行精準算出所需的退休金額。其中包括退休生活金

試算和健康保障金試算，都可以協助民眾精算出屬於自己的退休

數據。

王淑華表示，很多人在規劃退休時候最大的迷思，就是沒有算出

「精準」的數字，建議民眾一定要先根據自己需求算出來，且認

清勞保、健保對於退休生活的幫助相當有限，也許計算之後的數

字讓你覺得遙不可及，但是如果現在還不開始，距離夢想只會越

來越遠。

以5年級生來說，若計算出來的退休數字需要3000萬元，相當於一

個月要存5萬元，即使目前無法存到5萬元，也可以先從2萬元開始

，都比遲遲沒行動來的好。

而在計算出自己的退休數字之後，最重要的就是要落實「專款專

用」的投資原則。經常可見有民眾把打算退休用的資產，挪用給

小孩出國唸書、買房子，其實這些都是應該要極力避免的事情。

另外，要謹記退休是長期規劃，投資上不用在意短期的市場波動

，更不要因此停止投資計畫，因為投資複利的效果相當可觀。根

據統計，20歲開始每月存5000元的話，持續至65歲，存到1億元並

非難事。

至於對於很多人在退休規劃時候少計算的醫療支出，王淑華說，

根據統計，人一生中的醫療支出有六成花費是在50歲至80歲之間

，及早透過醫療險的規劃是最佳的方式，不過，提醒民眾別忘了

通膨和住院等費用調漲帶來的影響，恐怕讓年輕時候買的醫療險

到老的時候不夠用，所以建議最好每3年檢視一次，看看住院日額

等保障是否符合日後需求。

省錢、存錢正是時下最流行的全民運動！壽險業者指出，有二種

醫療險可一邊存錢一邊有醫療保障，就是「還本醫療險」及「內

扣式投資型保單附醫療險」。

還本醫療險，就是「用利息買住院保障」概念的保單，富邦人壽

及南山人壽都陸續推出這類醫療養老險，也就是在存退休金的同

時還可買到一些醫療保障。

富邦人壽指出，目前業界住院醫療依給付類型不同，可以分為「

實支實付型」以及「日額型」，而醫療養老險提供的給付型態屬

於後者，針對住院醫療部分，按投保日額乘以住院天數提供補助

。

除此之外，有別於客戶購買的住院日額保障屬於「消耗型」商品

，繳交的保費有去無回，醫療養老險則是期滿還可領回1到1.05倍

的總保費，並提供至少日額100倍之壽險保障，相當適合想要在既

有終身醫療下，再拉高住院保障額度及儲備退休老本的客戶。

不過富邦人壽表示，這種醫療險最大缺點是沒有終身保障，通常

是約定10年或20年期。雖然沒有終身保障，但可以用其本身的滿

期金來補強，在保障期間內可享住院日額給付以提高醫療品質，

保障期滿則靠滿期金來做醫療準備，適合年長人士。

而「內扣式投資型保單附醫療險」目前市面上已有三張保單，包

括：紐約人壽、保誠人壽及台灣人壽。其中，紐約人壽是可以附

加3種附約，包括意外險、重大疾病險及醫療險；保誠人壽則是

可附加10種附約，包括醫療險、特定傷病險、長期看護險、婦女

特定傷病險、意外傷害險、失能豁免險等。

國際紐約人壽資深副總暨行銷長黃振國表示，「內扣式」就是投

資型商品附加的「附約」保費，直接從保單帳戶價值內扣除，也

就是說假如每月繳費5000元，就可含投資加醫療保障。

投資型保單強調「彈性」，不過，可不是所有類型的投資型保單

都是你愛繳多少保費，就繳多少保費，目前兩大類包含壽險保障

的投資型保單，可因應不同族群的不同需求。但是如果想要繳費

有彈性，鎖定名稱上有「萬能」兩字的投資型保單就對了。

目前投資型保單除了強調退休保障的變額年金之外，較有彈性

的變額萬能壽險適合更年輕一點的族群作為第一張保單，因為繳

費上較有彈性，可以讓保障不至於太快失效，至於工作穩定的青

壯年族，則可以選擇定期繳費的變額壽險保單！

一般而言，投資型保單提供兩個帳戶，一是保險保障的帳戶，另

外則是投資帳戶，保費的投資效益可以從帳戶中顯示出來。保險

公司除定期向該帳戶提領危險保費等約定費用外，投資帳戶運作

主導權完全在客戶，所以稱為分離帳戶。

同樣設有分離帳戶，所以變額及變額萬能壽險都屬於投資型保單

的一種，ING泰人壽表示，兩種商品都是結合保險和基金，最大

差異在於變額壽險是一種固定繳費的產品，可以採用躉繳或分期

繳。

保誠人壽說明指出，所謂變額壽險，是投資型保單的一種，連結

標的會影響保額變動，故稱為變額壽險，每期要固定繳費，投資

風險由保戶承受；加上萬能兩字的話，表示保戶可在某限度內自

行決定繳費時間及支付金額，且可任意選擇調高或降低保額。

保誠人壽表示，再拿變額壽險與傳統終身壽險比較，相同之處在

於兩者均為終身保單，主要不同之處則在於變額壽險的投資報酬

率無最低保證，因此保單帳戶價值並不固定，另一項最大的差別

是，傳統終身壽險的身故保險金固定，而變額壽險身故保險金之

給付，會受投資績效的好壞而變動。

這兩類保單皆為投資型保單，因為帳戶價值會隨投資績效而變動

，因此較適合能承受風險之族群，不過變額萬能壽險其彈性繳費

的特性，也適合一般收入變動性較高的族群進行投保。

這樣來看，萬能變額壽險因為繳納保費彈性高，對於工作不穩定

但需要較高額壽險保障的社會新鮮人來說，是項不錯的選擇。變

額壽險則因為必須定期定額繳納保費，適合青壯年族群用來加強

家庭的壽險保障及作為退休規劃之用。

台灣人壽命愈來愈長，但惡性腫瘤、心臟、腦血管等重大疾病也

持續威脅國人生活。針對現代人因重大疾病可能急需大筆資金而

設計的重大疾病險，成為退休金規劃不可或缺的環節。

每家保險公司的重大疾病險給付範圍都不同，其中英國保誠人壽

的重大疾病暨特定傷病定期健康保險附約共包括28項保障，是市

場同類商品保障最多的一張健康險保單。

根據健保局統計，2006年台灣地區約有71萬人罹患重大傷病，其

中有五成存活率超過八年，平均每人每年醫療支出超過15萬元。

國內投保率雖逐年升高，民眾罹患重大疾病時，所投保的保險不

是保額太少，就是保障項目不足，尤其重大疾病的醫療費用負責

沉重，常使患者家庭無法兼顧生活與醫療品質。

英國保誠人壽表示，一般壽險主要在提供身故或全殘保障，但重

大疾病險則是特別針對現代人因癌症、中風癱瘓或器官移植等重

大疾病，急需大筆資金而設計。通常這類保單會結合壽險與健康

保險的特色，並有別於一般健康險，像是特定重大傷病保險在被

保險人罹病初期即給付100%保險金，可用來支付醫療費用或當做

家庭預備金，並提供豁免保費功能，是保障性相當強的產品。

國內的重大疾病險的保障範圍，涵蓋國人十大死因所常患的疾病

，即心肌梗塞、冠狀動脈繞道手術、腦中風、慢性腎衰竭（尿毒

症）、癌症、癱瘓和重大器官移植手術等七種重大疾病，以及各

家保險公司自行訂定的特定傷病。

根據衛生署「2006年國民醫療保健支出」統計，民眾一輩子的就

醫花費，大約有六成四產生於50歲以後；而60歲以上民眾，平均

每人每年醫療費用超過10萬元。以國人平均餘命計算，退休後每

人至少需準備200萬元，才足以支付所需的醫療費用，這還不包含

日常生活開支。

英國保誠人壽提醒，民眾在規劃退休金時，除準備日常生活所需

資金，千萬別忘了規劃健康保障，以免醫療費用支出排擠生活費

用；規劃健康險時，除醫療險，重大疾病險可用來補強特定疾病

的醫療費用。

存退休金必須多管齊下，不能只靠勞保及勞工退休金，肯定不足

。而且規劃退休，除了攢老本之外，醫療支出的風險也要考量在

內。

保誠人壽業務系統總經理朱信福指出，據保誠人壽委託尼爾森市

調公司作的調查，有88％的民眾退休後最擔心的是健康衰退，

79％的人則是憂心沒有經濟來源，必須繼續工作或是縮衣節食過

日子。

據行政院主計處統計，96年國人平均每人只領到107萬元的勞保給

付。而勞工退休金部份，據勞委會粗步估算，勞退舊制的所得替

代率大約是24％左右，勞退新制的部分，如果基金收益率長期下

來只達政府目前設定的「銀行2年期定存（約2％）」，工作30年

下來，即使薪資成長幅度每年有3％的水準，所得替代率也只有

10％。

然而，依據主計處家庭收支金額來算，95年台灣地區平均每戶支

出為89萬9,671元，除以平均每戶人口數3.41人，可得知每人每年

平均支出為26萬3,833元，以退休後生活20年計算，一個人至少需

準備527萬6,660元，才能維持最基本的退休生活開支，而這還未

計入通貨膨脹所造成的實質購買力下降。

在政府提供的退休金不足以因應退休生活所需的情況下，民眾一

定要再找其他途徑來準備退休金，而變額年金保險正是個理想的

工具。

以保誠人壽新推出的金享退休變額年金保險來說，除了可百分百

投資之外，還可附加「定期醫療健康險附約」及「28項重大疾病

暨特定傷病」的定期保險附約，將可建構完整保障！

雖然中國人喜歡「養兒防老」，在通膨高漲環境下，未來年輕人

的負擔比父母親更重，養活自己更成問題，說不定老一輩的還要

「養老防兒」，因此還是養一個「保險兒子」比較穩當，讓資金

透過保險公司的管理、運用，既不會消失，也多了分保障。

年繳保費在新台幣30萬元以下保戶，未來不得購買連動債投資型

保單；年繳80萬元以上保費，才能投保積極型的連動債！金管會

委員會最快本周內，通過保險業銷售連動債保單自律規範，除以

保費為門檻，各壽險公司還要Callout給保戶，確認保戶知道連動

債風險，並錄音存檔。

新的自律規範內容，還確定未來連動債投資型保單期間，只能是

6年以上、10年以下；不得銷售提早出場型的連動債保單；必須確

認保戶的資產、投資風險屬性、是否具備專業金融知識等。

壽險業者表示，如此一來，等於年繳保費30萬元以下的保戶，只

能選擇基金型的投資型保單，否則，就要增加一些保費預算，才

能買到連動債保單；業界統計，已銷售的連動債保單中，年繳保

費在30萬元以下者，約占30-40％，算是相當大的市場。

未來壽險公司必須準備相當大的電話Callout部隊，才能應付新投

保的件數。業者表示，保單有10天審閱期，若保險公司無法在10

天內，找到保戶，完成確認動作，則審閱期就得延後，也就是保

戶在未完成確認錄音前，都可以反悔，不投保。

業者說，每通電話不一定馬上找到保戶，找到保戶，對方也不一

定有空說話，確認電話必須詢問10題問題，確認後，才算完成動

作，錄音也必須保存到保單滿期，也就是至少6年以上，這些，都

會加重保險公司行銷連動債保單的成本。

年繳保費在30萬元以上，不到80萬元者，其投資的連動債保單，

只能連結日經、香港恆生、美國股市等一般性指數，選擇權部分

比重較低，想要獲得更高獲利者，須年繳保費在80萬以上，才能

投保連結個股表現、較複雜指數或動態保本等連動債。

業者強調，銀行財富管理行銷連動債的規範，保險業都有，保險

業還多了保費門檻及Callout錄音，同時，保險業的連動債保單幾

乎都是100％保本，比銀行業嚴格許多。

很多人認同退休規劃的重要，卻很少人敢說自己已經逐步落實計

畫。英國保誠人壽業務系統總經理朱信福認為，台灣民眾的退休

觀念及執行度常出現三大迷思，包括搞不清人生目標的優先順序

、退休金準備方法不對和妄想用「野花基金」賺退休金。

對於想落實退休金規劃的民眾，朱信福提醒，現代人不能盡信「

養兒防老」，但可以透過養一個「保誠寶寶」防老。以下為訪談

紀要：

問：你覺得台灣民眾落實退休規劃程度如何？

答：大多數人都認同儘早準備退休金，但有趣的是，我常聽到有

些上班族花5萬元買名牌包包毫不貶眼，似乎將買名牌包看得比退

休金重要。因為很多人沒搞清楚人生的priority（優先順序）。每個

人的優先順序不同，但不外退休金、子女教育金和買房子等；等

優先目標都完成了，才能去想買名牌等非必要性的花費。

問：落實退休規劃的要素為何？

答：首先是目標要清楚，包括需要多少錢當退休金、何時必須達

成。再來是找對工具，例如養一個「保誠寶寶」。

現代人多數不會生太多小孩，也了解養兒防老不見得可靠。從出

生到退伍，一個小孩大概得養25年，同樣每個月花1萬元，如果能

找到一個小孩願意跟你簽約、「未來一定養你，每個月給你幾萬

元」，你要不要養這小孩呢？同樣的邏輯，每個月花1萬元投入變

額年金，養個與保險公司簽約的保險寶寶，對老年生活更有保障。

問：如何挑選一張適合的保單準備退休金？

答：有些業者建議客戶用躉繳或年繳商品，其實這並非最好的選

擇；參考美國301K、新加坡退休金制度，都採取月繳，透過長期

投資來分散風險、累積財富。

我建議累積退休金一定要用定期定額月繳型保單，例如變額年金

；一旦選對工具，只要儘早開始投資，不必為了高報酬去連結高

風險的單一市場或單一產業的「野花基金」。就退休規劃來說，

這類基金仍然可以投資，但占比不宜超過整體資金的5%至10%。

問：以退休規劃為前提，建議如何選擇投資型保單的連結標的？

答：選擇兩檔全球型基金就好，可隨全球經濟成長而獲利，同時

又不必面對太大的價格起伏。前提是要找值得信賴且有全球投資

能力的基金商品。

油價可望於6月解凍，電價7月也可能要漲價，各種民生物資頻頻

喊漲，讓很多民眾沒有閒錢投資理財。

英國保誠人壽近期推出變額年金專案，只要在5月底前投保，繳費

第二至七年可享5%基本保費加值回饋金，等於每月繳款1萬元，保

險公司每年便為保戶出錢，加碼投資6,000元。

壽險公司近幾年積極搶進退休理財市場，業者為吸引民眾目光，

推出的優惠活動也一波比一波誘人。保誠人壽去年推出的退休專

案，以「前十年免收帳戶管理費」為訴求。

保誠人壽表示，一般壽險公司規定保戶必須繳費一定年期，例如

繳費第八年之後，才開始提供2%至6%不等的加值回饋金，而且每

一年都得正常繳費，中間若未繳費，便不給予加值回饋金；保誠

人壽的保戶則只要繳足第一年度保險費，第二年起就開始給予5%

回饋金，是市場上首家連續六年提供加值回饋金的保險公司。

保誠人壽表示，5月底後投保的保戶，若持續繳費至第八保單年度

起，每年可享2%的基本保費加值回饋金，仍然有助加速累積保單

帳戶價值。

至於5月底前投保者，除可於第二至第七年享有5%回饋金，第八

年後同樣適用每年2%的回饋金方案。

對投資人而言，愈早開始享受加值回饋金愈有利。以35歲的張先

生為例，若在5月底前投保，參加這波優惠專案，每月繳交1萬元

保費，假設投資報酬率3%，年金給付開始日時的年金預定利率為

2%、每年年金宣告利率為2%，當張先生65歲時，可領年金27萬多

元，每月平均有2.2萬元生活費，比沒參加優惠專案，每年可口多

領3,000多元。

若投資報酬率可提高至7%，張先生每個月將有4.4萬元的生活費，

比沒參加優惠專案的人，每年可多領8,700多元。

保誠人壽表示，為使保戶可以更快速累積退休金，除在保單設計

增加加值回饋金機制，這張變額年金保險為零保單前置費用的後

收型投資型保單，在年金遞延期間，每月僅收取保單帳戶價值

0.08%的保單維持費用，讓保費可以全額運用在投資上面。

兆豐金 要入股大陸華一銀 副總曾垂紀：申設代表處同時進行 國

銀逾十家將登陸 時機不晚

兆豐金控副總兼發言人曾垂紀昨（21）日指出，兆豐金將同時爭

取入股大陸華一銀行與申請大陸代表處。曾垂紀並預期，未來國

內銀行至少有十家將登陸，且國內銀行現在進軍大陸並不算太晚

，因為之前30幾個外資投資大陸的案子中，有十幾件因為沒有達

到策略目的而出脫持股，國內銀行有機會接手投資。

據了解，包括永豐金、兆豐金和保誠人壽，都有意投資華一銀行

。曾垂紀說，華一銀行並非只有兆豐金獨家參股，加上兆豐金認

為申請大陸代表處、未來升格分行，才是真正「掛上自己的招牌

」，所以參股和申設代表處會同時進行。

台灣金融業急於進軍大陸，大陸金融業也對台灣的銀行興趣濃厚

，協合國際法律事務所律師吳必然指出，許多大陸的銀行都在評

估投資國內銀行的可能性，並在尋找前幾大銀行為投資標的，國

際投銀評估，陸銀投資國內銀行的時間點最快可能在明年。

中信金控策略長王正新說，本國銀行到大陸發展，必須掌握兩大

關鍵，一是通路，二是人民幣業務執照。現在也有國銀準備到武

漢、西安和鄭州等地設點，將獲利來源鎖定當地台商、中小企業

和零售等業務。王正新說，大陸現在開始發展房貸和信用卡等業

務，因此大陸的銀行也很有意願跟國銀合作。

王正新表示，國銀進軍大陸已經比人家晚了五、六年，未來希望

爭取大陸能給台灣金融業比WTO更優惠的條件，尤其要能取得人

民幣業務執照，才能讓國銀登陸後更快速獲利。

王正新說，大陸的銀行獲利比國銀高太多，中信銀第一季賺了新

台幣50億元，但大陸一家普通商銀第一季獲利可能就達人民幣60

億元，大陸最大的銀行第一季則賺了48億美元，近人民幣1,400億

元。

你的退休數字夠周全嗎？如何因應長壽作好退休規劃，保誠人壽

與SMART 智富月刊29日起至6月16 日，邀請知名醫學專家及理財

學者開講，在台北、台中、台南及高雄舉辦多場座談會，分享「

健康富足退休藍圖」的生活規劃。

籌備退休金的話題人人耳熟能詳，或許大家都知道台灣已邁入老

人化社會，關於退休，你可能已經勾勒出美麗夢想，也許是到處

遊山玩水、培養興趣、享受人生，甚至是投入公益做志工。保誠

人壽與SMART智富月刊舉辦多場健康與理財座談會，以多元化的

新知豐富人生為目的，引領來賓簡單輕鬆圓夢。

29日台中場次由安法診所院長王桂良、保誠人壽總經理朱信福及

保誠投信產品開發部暨投資服務部協理吳昆倫主持；6月3日台北

場次由王桂良、政治大學商學院院長周行一主持；6月9日台南場

次由台大醫學院微生物免疫學博士孫安迪、摩根富林明投信總理

侯明甫主講；6月10 日高雄場次由王桂良、朱信福、吳昆倫主持

，6月16日中壢場次由台大醫學院微生物免疫學博士孫安迪醫師、

侯明甫和大家分享如何透過理財規劃及養生飲食，來打造長壽樂

活的人生。

國內重大疾病及特定傷病險保單所提供的保障愈來愈完整！保障

內容從早期的七項重大疾病到十多項特定傷病，日前保誠人壽推

出的「重大疾病暨特定傷病定期健康保險附約」更完整，保障項

目多達28項！

隨著環境污染、生活壓力愈來愈高，台灣人民在重大傷病罹患率

與醫療費用有逐年增加的趨勢。據中央健保局日前發布的統計資

料指出，國內目前有76萬多名民眾領有重大傷病卡，比起1996年

健保開辦之初的29萬人，成長逾1.6倍。平均每100位參加健保的

民眾就約有3位是重大傷病患者。除此之外，健保局一年4,400億

元的健保費用，重大傷病就占了4分之1，費用增幅一度還超過健

保總額成長。

保誠人壽行銷企劃系統執行副總經理王淑華指出，重大疾病、特

定傷病項目分得相當細，光是一個器官理賠項目就分很多，過去

保單常掛一漏萬，讓保單無法適時發揮功效。比如說，與心臟相

關的項目就有五種，包括：心肌梗塞、冠狀動脈繞道手術、心臟

瓣膜手術、原發性肺動脈高血壓、主動脈外科置換術等。與神經

系統有關項目更多達13項，像運動神經元病、多發性硬化症很多

保單就沒理賠。

有鑑於此，此次保誠人壽新上市的「金享健康退休專案」中，針

對國人罹患率較高的重大疾病及特定傷病部分，推出「保誠人壽

重大疾病暨特定傷病定期健康保險附約」，提供高達28項保障，

是目前業界同類商品中保障項目最多的一張健康險保單。以35歲

男性來說，假設每月花11,541元投保保誠人壽健康退休專案，假

設投報率3％加上第2年到第7年的加值回饋金5％，到了64歲時可

累積約506萬元的退休金，同期間還有日額2000元健康險保障，若

患重大疾病的話可有50萬元保障，足以建構一個完整的退休健康

安全網。

投資獲利隱形殺手就是交易成本，壽險業者指出，對於喜歡轉換

基金的投資人，買投資型保單比直接投資基金長期下來要來得省

！因投資型保單每年可提供4次以上的免費轉換，甚至有的保單還

提供不限次數的免費轉換，長期累積下來可省不少錢。

保誠人壽業務主管舉例，以劉先生為例，每個月投資1萬元在基金

，1年如果轉換2次，以這樣的轉換頻率來說，有沒有交易成本就

差很多，20年下來可相差約400萬元！

法國巴黎人壽經理焦訓則表示，透過投資型保單買基金除了省轉

換手續費之外，還有一些優點。例如同樣5千元可買到2檔以上的

基金，作到資產配置，另外，還多一份保險保障。

透過投資型保單投資基金也有一些限制。一是檔數的限制，二是

流動性的限制，有些投資型保單連結的標的不像銀行架上那麼完

整。而且直接投資基金的流動性比較高，投資型保單通常要放8年

以上才能免解約費用，如果投資第一年就解約，手續費要扣20％

。因此，如果是打算長期累積退休金，且每年喜歡轉換基金的投

資人，透過投資型保單投資基金手續費成本是比較低的。

國壽 穩坐壽險一哥 澳元連動債商品熱賣 4月新契約保費逾250億元

新光、富邦緊追在後

壽險業4月新契約保費收入排名大洗牌，保誠、遠雄擠下安聯、南

山，國泰人壽則在翻新澳元連動債保單設計後，單月新契約保費

超過250億元，穩坐一哥，並拿下市場近三成市占率。

根據統計，壽險業今年4月新契約保費收入達858億元，較去年成

長逾四成。國泰、新光、富邦三家蟬聯單月前三名，國壽單月新

契約保費收入達253億元，新壽約107.6億元，富邦人壽則是90.4

億元。

就單月銷售業績來看，南山、安聯、中壽、法國巴黎人壽大致都

是三、四十億元，公營色彩的台灣郵政、台銀人壽每個月則為20

餘億元。

國壽今年初帶動壽險圈澳元滿期保證配息商品熱潮，業界超過半

數公司加入搶食這塊市場大餅。4月中旬，國壽再度推出澳元連動

債商品，但不再是滿期保證配息型商品，而是改推每年配息商品

，單4月便賣出90餘億元。

新光人壽3月推出的澳元連動債保單專案，銷售截止日為4月2日。

受到遞延效應帶動，4月1、2日便有85億元新契約保費收入，連動

讓新壽4月新契約保費收入提高至107.6億元，排名市場第二。

4月新契約保單銷售，以保誠、遠雄兩家公司排名進步最明顯。保

誠人壽首度在業務員體系推出澳元計價連動債保單，熱賣60億元

，帶動該公司4月新契約保費收入創下68.7億元佳績，在壽險業排

名第四。

遠雄人壽則因短年期養老險在一個月內賣出32億元，占4月新契約

保費收入逾六成，讓遠雄的排名擠下南山、安聯，晉升至第五名。

三商美邦人壽4月業績較3月明顯滑落，排名掉到15名，主要是短

年期養老險在3月底停售，短期間尚無重量級商品接力。宏利人壽

先前因保證獲利型商品熱賣，業績穩定成長，但4月受整體投資市

場氣氛影響，銷售成績略見下降。

分紅保單因為保戶有機會分到紅，所以保費通常比不分紅保單多

1到2成。但壽險業者指出，據國外經驗，長期而言，分紅保單若

是在繳費期間將紅利拿來抵繳保費，甚至可比不分紅保單的實繳

保費更低。

中國人壽資深協理洪祝瑞表示，若以20年期繳費期滿的固定保障

型終身壽險為例，如果能夠持續穩定分紅，分紅保單總繳保費扣

除20年下來所領的紅利後，保費約只有不分紅保單20年所繳保費

的93％！

舉一個假設案例，35歲的小劉，購買20年期的100萬元固定保額型

終身壽險（不分紅），年繳保費約26,300元，總計20年下來共繳保

費526,000元。

若購買20年期的100萬元固定保障型終身壽險（分紅），年繳保

費約31,000元，20年的紅利儲存生息累積金額約13萬元（以穩健

紅利為例，假設年利率2.56％不變，複利生息累積20年），扣除

20年所繳保費之後，等於只繳了49萬元。

因此，洪祝瑞認為，長期而言，分紅保單會比不分紅保單划算，

很適合作為中長期資產配置時的核心配置。

保誠人壽則指出，目前市面上分紅方式有英式及美式。美式分紅

有4種選擇，包括：現金給付、以繳清保險方式增加保險金額、抵

繳保費及儲存生息4種方式。

而「英式分紅」保單只有一種分紅方式，就是把紅利用來增購保

額，增加保戶的保障，保戶可依照本身的資金需求，選擇較有利

的分紅方式，相對較有彈性。

英式分紅保單的保單紅利，是以「增加保險金額」的方式呈現，

稱為「分紅保額」。每年除了基本保險金額可以進行紅利分配外

，包括歷年累積下來的分紅保額也可以再分配紅利。