台銀人壽保險公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

鑒於全球金融市場受美國次級房貸風暴影響大幅震盪，臺銀人壽

特推出七年期－「金采易富投資連結型保險（十八期）」以澳幣

計價，滿期有最低保證本金報酬率六二％，募集期間自四月一日

起至五月五日止，最低投資金額新台幣十萬元，最高二千萬元。

台銀人壽企劃部指出，金采易富投資連結型保單，投資人購買時

的費用率有不同優惠方式，「躉繳保險費新台幣五百萬元（含）

以上為二．五％、未達新台幣五百萬元者為三％」，在匯率不變

下，換算年複利報酬率可達七．一三％，並連結亞洲二十指數「

香港恆生指數」、「韓國二○○指數」，若二檔指數表現優異高

於保證獲利，有機會參與分配，可再進一步提升投資收益，將投

資風險降至更低，更具穩定的獲利，適合短期投資理財、子女教

育、退休養老資金規劃，若投資人於中途需用錢而提領時，則該

保證報酬率將消失。

金采易富投資連結型保單同時擁有壽險保障與投資理財，保險、

投資一次買足，保單運用期間被保險人不論因意外或疾病導致身

故或全殘，可獲得保險金額加帳戶價值之給付，保戶須自行承擔

匯率風險。

金管會昨（２５）日表示，為了防制保險犯罪，從４月１日起，

團體保險、旅行平安險將納入保險通報制度。

過去幾年，壽險公會已經陸續將意外險、壽險和醫療險等主要險

種納入通報制度，現在再加上旅平險與團體險，所有跟「生命」

有關的險種，全部納入通報。

保戶一投保，不論金額大小，壽險公司一律通報。在業者通報之

後，如果保戶再向另一家保險公司投保，壽險業者可以考量保戶

向其他業者投保的情況與金額，決定要不要承保。

若壽險公司發現該名保戶專門投保「低保費、高保額」的保單，

例如意外險；或在短時間之內同時投保多家保險公司，就會加以

注意。此通報制度也連線到檢警單位，有異常就可以立刻調查。

過去旅平險因為沒有建立通報系統，而旅平險又是典型「低保費

、高保額」的險種，投保二、三千萬元可能只要二、三千元，因

此成為壽險公司防範保險詐欺罪的漏洞。

最近爆發的「誘殺遊民詐領保險金」事件，就是透過投保旅平險

來詐欺。檢調單位發現，淡水鎮民宿「老董的家」負責人，以高

薪誘遊民假結婚，之後「架」其去黃山蜜月，再將遊民推落崖以

詐領保險金。

金管會表示，詐騙集團於機場購買國泰人壽、台灣人壽兩家壽險

公司旅平險各３，０００萬元與２，０００萬元，加上刷卡付團

費所贈送的旅平險１，０００萬元，以及旅行業責任險２００萬

元，總金額高達６，２００億元。

金管會表示，這是典型意圖詐領保險金的保險犯罪案例，因為承

保的國泰人壽主動發覺有異，報請偵辦而成功破案。

金管會表示，保險是提供民眾生命安全的保障，但因為景氣不佳

，保險被濫用，反而成為犯罪誘因，嚴重損及保險市場發展。

金管會將督促業者建立內部犯罪防制機制，並落實核保作業。保

險公司接到保戶投保申請時，必須要評估保戶實際經濟需求、續

期保費支付能力、投保金額是否恰當等，不得以業績考量便核保

。

國泰人壽內部犯罪防制機制破了殺人案！金管會昨（廿五）日公

布，近日檢警破獲的誘殺遊民詐領保險金一案，是國壽建立的內

部犯罪防制機制查覺，與同業及檢調聯繫後，成功破案；金管會

表示，四月一日後，團險及旅平險將納入通報制度，進一步防範

高額保險詐欺。

目前壽險業界對一般壽險等，都已建立通報機制，即各壽險公司

間可查閱投保紀錄，了解是否短期間重覆投保高額保單，再進一

步進行財務核保等程序，避免出現道德風險及保險犯罪等。

但由於旅平險時間極短，有些是在機場投保，並未在一開始就納

入通報機制，四月一日後則所有險種都將納入通報機制，保險局

副組長施瓊華表示，通報機制也連結到法務部檢警的閘門，讓檢

警可在第一時間了解案件是否涉及保險理賠。

這次查獲的案件，是犯罪集團誘騙遊民到大陸旅遊，替其投保台

壽、國壽最高額旅平險合計五千萬元，加上刷卡送旅平險一千萬

元，及旅行社責任險二百萬元，合計六千二百萬元，犯罪集團再

在大陸殺害遊民，返台詐領保險金。

金管會表示，這件案子是國壽主動查覺有異，再與台壽等同業聯

繫，主動向檢調報案，才能破獲這宗保險金詐領案。金管會也要

求各壽險公司也應建立內部犯罪防制機制，落實核保作業，減少

民眾生命財產的損失。

距總統大選剩下最後三個股市交易日，壽險資金已悄悄展開布局

，逢低加碼資產類股，鎖定有獲利性、股息殖利率達三％到五％

以上、市值新台幣五十億元以上、具流通性的個股，適度布局賺

取選後慶祝行情。高達千億元的國內壽險資金部位，已成為選前

捍衛台股底部的主力部隊。

壽險業者表示，今年獲利「一定要靠台股」，如國壽、新壽、台

壽、遠雄人壽、台銀人壽、宏泰人壽等，今年都有加碼台股打算

，總額度最高直逼千億元，選前這波進場，也上看百億元以上的

規模，選後四月底財報出爐到五二○之後，找到機會會逢低「大

量」加碼。

原本壽險公司評估，如果美國次級房貸風暴二月底可落底，則三

月中旬，即三月十四日到廿一日之間，是逢低加碼台股的好時機

，但次貸看來仍是方興未艾，使壽險業有些縮手，減少原本預估

要加碼的額度。

業者評估，全球股市今年就剩台灣有利多，即總統大選後若兩岸

政策大幅開放，投資人信心回升，則台股會上演慶祝行情，原本

台股是上看萬點，但部分壽險公司投資部門已因美股等因素，下

修到九千五百點，且可能在第三季出現。

業者私下表示，由於擔心美國次貸風暴越演越烈，同時四年前總

統大選後股市無量下跌的慘況仍「記憶猶新」，因此這次選前加

碼，大家都保守以對，選擇可保值的資產類股，進可攻、退可守

。

壽險公司透露選股策略，即今年可獲利且有前景、題材者，未來

獲利穩定者；配股配息率在三％到五％以上；市值在五十億元以

上，具有流通性，這類股票就會在選前積極布局，希望賺到短線

的慶祝行情，在三月底落袋為安。

業者說，如台塑集團、中華電信、中鋼、裕隆等，都是長期看好

的個股，至於電子類股則要四月財報出爐後，再考慮布局；壽險

業者表示，三月這波是小幅布局，由於這波投資風險性較大，最

大量的進場，可能會在四月底之後接近六月底之間，屆時第一季

財報都已出爐，確定匯損等相關數字，再加上美國次貸應可初步

落底，新總統的大陸政策也應初步顯現，又可參與配發股利，屆

時大量加碼台股，才是較安全的好時機。

次貸風暴下，不但以紐澳幣為主的連動債商品大賣，以台幣計價

也出現明星級的金融商品！今年前二個月，六年期儲蓄險（或利

變壽險）異軍突起，只要保單利率三％或宣告三％以上，銀行通

路銷售二百多億元，包括富邦、中壽、遠雄、台銀等壽險公司，

都靠此類商品熱賣，有的賣得還比投資型保單好。

富邦人壽從去年開始推出六年期養老險，年複利三％以上，許多

保戶都選擇躉繳保費，如繳八十六萬元，六年期滿領回一百萬元

。今年以來，因國際金融市場利空頻傳，投資人對保守型商品相

當偏愛，這類儲蓄險大受歡迎，以富邦人壽來說，這張保單每個

月都賣三、四十億元以上。

這是透過銀行通路為銷售主力，但據了解，這張保單已在二月底

停售，富邦改由可彈性繳費的利變壽險接力，宣告利率三．六％

，到第六年解約免費用，換句話說，等於也可當六年期保單運用

。要繼續發揮吸金魔力。

富邦人壽三月才推出澳幣保本保息型連動債保單，在此之前，就

是靠六年期的養老險，穩坐新契約保單前三名。

遠雄人壽也對此類商品非常積極。由於董事長趙藤雄要求，今年

新契約保費必須在前十名以內，因此遠雄人壽今年將全力衝刺業

績，也推出六年期儲蓄險，年複利率三．二％左右，今年前二月

已銷售三十多億元，也走銀行保險通路，主要透過合庫、兆豐銀

代銷，保戶多選擇二年繳費或三年繳費。

遠雄前二個月投資型保單只銷售七．五億元，但總新契約保費卻

達四八．四億元，排名第九名，就靠這張六年期儲蓄險。遠雄人

壽總經理屠仲生表示，目前公司投資報酬率仍逾六％，能負擔這

張六年期保單，暫時不會停售。

擁有台銀通路加持的台銀人壽，去年開始表現驚人，今年台銀通

路又協助銷售六年期的利變壽險，宣告利率三．五五％，扣除費

用後的年複利率大約二．八％以上，比銀行定存要好，所以在銀

行通路也是大賣，目前台銀人壽前二月新契約保費三六．二億元

，排名業界第十一位。

台灣金控「實力雄厚」！根據台灣金控統計，其轉投資公司多達

三十五家，國內十五家金控當中，華南金控、第一金控、元大金

控，全是其投資標的，另還握有台壽、台產、台企銀、證交所等

股份；同時台銀手中還有七七○多億元的不動產，加上台銀及土

銀的眾多據點，實力不輸前幾大民營金控。

台灣金控董事長蔡哲雄十二日在立法院表示，台銀與中信局合併

後，台銀人壽的保單新契約保費從一年三千萬元，急速增加到

一四六．六億元；基金銷售也從一九二億元增加到六○二億元，

蔡哲雄認為，台灣金控的整併的確產生綜效。

台銀轉投資企業多達三十五家，其中持股逾五％者有十七家，除

了中興紙業、高雄硫酸亞已清算外，如證交所、第一金、華南金

、台企銀、台壽、台產等，台銀都持有七％到二四．九％不等的

股份，具有舉重輕重的影響力；另外如台灣聯合銀行、台開、中

影、台灣外匯經紀公司等台銀都有持股，且早年投資成本都極低

，許多公司都有極大的未實現獲利。

在不動產方面，以帳面淨值計算，尚不包含台銀證券和台銀人壽

，僅僅台灣銀行，就高達七七○億元，不動產規模緊追國內第二

大壽險公司新光人壽，台灣金堪稱是超級控股公司，往年台銀若

出售一小部分不動產，就足以使當年獲利創新高。

蔡哲雄指出，今年台銀並未規劃出售大型的不動產，主要是以過

去應出售卻流標，或是與縣市政府相關的文化資產等後續處理為

主，因此，規模會非常少。按台灣金向立法院提報的預算編列，

九十七年度約三十億元。

國內兩大壽險公司國泰人壽不動產約一一八○億元，新光人壽約

八六八．八億元，台銀的不動產也能稱的上資產潛力股；同時台

銀人壽希望新契約保費能擠上前三名，以台銀及土銀的行銷據點

，屆時在壽險業務上也可能威脅前幾大壽險公司。

在有價證券的轉投資事業方面，包括台灣產險、華南金控、台灣

人壽、唐榮，皆逾二成，分別為二七％、二四．九％、二四％，

和二一％。

合計三十五家轉投資公司，若以買進成本推估，也有上百億元的

規模。

連動債保單成今年初壽險公司最佳吸金商品！業界預估，今年至

今，連動債保單買氣已近八百億元，其中紐、澳幣別的約占六、

七成以上，各家競相推出六、七年期，保本保息率達一五二％到

一六三％不等的保單，檔檔都幾乎募滿。

由於澳幣、紐幣目前利率相對較高，有五％以上，因此由紐、澳

幣包裝的連動債較吸引人；如國壽二檔澳幣連動債保單，一個月

就賣了三五一億多元，新壽二月的紐幣保單，也大賣一四五億元

左右，另外如ING安泰、台壽、富邦人壽、台銀人壽等目前也都

推出澳幣連動債保單，ING安泰與台壽更巧合的都叫「澳視群雄」

。

去年當紅的基金型投資型保單，今年因次貸風暴及全球股市動盪

，買氣相對受影響，壽險公司表示，不少保戶提前贖回資金，手

中握有的美元就轉成澳幣，希望能有較高的報酬率，所以壽險公

司就推出澳、紐幣的連動債保單，吸引一些相對保守的資金。

業者分析，由於多家公司都已很久未推連動債保單，再加上年初

正值各公司高峰競賽期，且公司也提供較高額的佣金及獎勵，如

國壽、新壽、安泰人壽等都有提供較高的獎勵措施，有些公司甚

至賣一張連動債保單的佣金等於賣三張其他保單，所以業務員拚

了命行銷連動債保單。

國壽、新壽都創下單檔上百億元的成績，台壽也推出一檔七年澳

幣保證保本保息一五八％，二月下旬到本月十七日限期銷售，目

前也接近募滿的額度，據估可能也有三、四十億元的成績，ING

安泰也推出一檔同名的連動債保單，但是六年期保本保息率

一五二％，推出後也有十多億元的成績。

富邦人壽十日也開賣澳幣連動債保單，七年保本保息率

一六一．五％，強調費用率僅二．九一％，低於同業的三％到五

％，一開始就回饋給保戶，富邦人壽一、二月連動債保單都有

十四、十五億元的成績，這次推出高息連動債保單，強調扣除費

用後年複利是六．六四％，比同業高出一些，希望能搶占市場。

保險公司設計新商品未嚴格把關就送金管會審查，未來可能被張

貼出來公告周知。金管會昨（６）日發布新法令，只要保險業送

審商品被退件，或被金管會限制送審商品、命令停止銷售商品和

限制商品簽署人員簽署等，將對社會大眾公告。

金管會表示，此舉是為了督促保險業審慎送審保險商品。依據統

計，９５年９月到９６年３月，六個月的時間內，就有三家保險

公司被命令停止銷售商品、一家保險公司送審商品被退件，可見

保險業把關不力的情況還是很嚴重。

金管會昨天公告「保險商品銷售前程序作業準則」修正案，新增

「對外公告」的條文，以後保險業對送審商品把關不嚴謹，將丟

面子又輸裡子。

依據規定，保險公司商品簽署人員（包括精算、法務、核保、理

賠等主管）是商品的最大把關者，如果商品有問題，簽署人員將

被記點。只要三年內累積記點達三點，就會被停止簽署資格。

金管會指出，保險業送審商品，如果內容不符法令規定、有重大

錯誤或缺漏、沒有合格簽署人員簽署等，就會被金管會退件。

如果遭主管機關停止銷售保險商品仍繼續銷售、或遭主管機關限

制簽署人員資格仍繼續簽署、商品有四次以上被退件等，保險業

一年內不得報請核准或備查任何商品。

金管會昨（２６）日公布，去年底國人新契約平均保額為

９８．９７萬元，有效契約的平均保額為８２．１６萬元。也就

是說，萬一發生保險事故，保險公司只會理賠八、九十萬元，保

障明顯不足。

金管會昨天公布有效契約保額最高壽險公司，由去年新成立的匯

豐人壽奪冠，有效契約平均保額為１９４．２３萬元，打敗長期

以來維持第一名的保德信人壽。保德信人壽為１７８．９萬元。

依據金管會資料，有效契約平均保額最高的前五家壽險公司，均

屬外商公司。除了匯豐人壽和保德信人壽，還包括美國人壽、安

聯人壽與ＩＮＧ安泰人壽。可見外商壽險公司在銷售保單時，比

本土壽險公司更重視保戶的保險保障。

為了鼓勵保險公司多銷售具有保障性質的保單，以提高保戶的平

均保額，金管會從９４年７月起，實施「提高國人保險保障方案

」。若保險公司成績優良，送審保單可以從原本的兩件，增加為

三件。每半年評鑑一次。

金管會昨天發布去年下半年的評鑑結果，在新契約的部分，保戶

平均保額必須在業界前四分之一才算成績優良，計有保誠、安聯

、保德信、ＩＮＧ安泰、康健、美國和匯豐人壽七家。

在有效契約的部分，必須符合「平均保額較上年度增加１０萬元

、或最近三年累計成長３０萬元」且新契約件數占率不能低於上

年度同期者，包括台銀、台灣、國泰、新光、三商美邦、遠雄和

ＩＮＧ安泰等七家。

金管會表示，９４年７月剛推此獎勵方案時，新契約保額平均只

有６２萬元，但去年底已經增加到９８．９８萬元。有效契約平

均保額則從７７．１９萬元，提高到８２．１６萬元。

即使如此，國人的保險保障金額仍然太低，因此，金管會呼籲民

眾應該檢視自己的保障缺口，試算自己應該購買何種保單，若預

算有限，可以優先購買保額高、保費便宜的定期壽險保單。

民眾投保意外醫療險，只要檢附醫院診斷書及收據副本，就可以

申請理賠。金管會官員說，投保意外醫療險，只要在要保書上勾

選是否曾投保過其他的意外醫療險，能夠通過核保，就可以檢附

醫院診斷書及收據的副本申請理賠。

以往民眾實支實付的醫療險，僅只能以正本申請理賠，不過因為

有民眾發生投保２家以上實支實付醫療險，申請不到理賠的事件

，因此金管會修法，若保戶投保２家以上的實支實付醫療險，只

要誠實勾選，通過保險公司核保，就可以以副本申請理賠。

這項爭議在疾病醫療險發生的機率較高，因此保險公司要承擔的

風險較大，所以強制規定，民眾若投保２家以上要誠實告知，否

則違反了保險法誠實告知原則，保險公司可以不予理賠，但是保

險公司知道民眾已投保實支實付疾病醫療險，通常就不會通過核

保。

台灣金控將編列預算，全部出清台壽保和華南金股權。台灣金控

旗下的台銀人壽明年起先花３年釋出台壽保和華南金持股，台灣

金控對這兩家金融機構的持股也會陸續釋出。

目前台灣金控持股台壽保、華南金股權各約２５％，由於金管會

對金控之間交相持股規範嚴格，且台灣金控又有公股股權，金管

會希望台灣金控能逐步釋出擁有的其他金控機構股權。

台灣金控旗下的台銀人壽將先編列預算，明年起分三年，釋出其

擁有的台壽保和華南金股權，兩邊股權都各低於５％；台銀人壽

的這批股權是來自台灣金控，採帳列成本方式，擺在長期投資。

台灣金控成立後，為符合金控法規定，近來已把手上持股原本逾

２５％以上的華南金、台灣人壽部分持股，轉讓給子公司台銀人

壽。至於其他轉投資的金融機構持股，由於沒有超過２５％，加

上如果釋股需要立法院通過，台銀目前並不打算釋出。

據了解，台銀人壽初步確定，明（９８）年度將先編列釋股預算

，賣出現有台灣人壽及華南金控持股。

台灣金控旗下主要子公司台銀原本持有多檔金融保險股權，包括

華南金控約２９％、台灣人壽２８．４％、台灣產險１７．５％

、第一金控７．９％、復華金控６．６％及台灣企銀１５．３％

。

在改制金控公司後，依照金控法規定，金控持有轉投資金融機構

股權必須降至２５％以下，因此台銀為符合法令規定，隨後即將

超過２５％的部分股權，即台灣人壽３．４％、華南金控４．５

％的股權，以資產作價方式轉讓給台銀人壽。

但金管會認為，台灣金控不宜再持有其他金融機構股權，因此要

求逐步出脫現有持股，並對台灣金控及台銀人壽分別訂定限期釋

股年限，終極目標是希望賣到「一股不剩」。

為了合乎主管機關相關規定，台銀已於１月間將手中持有的

４．５％華南金股票，以資產作價方式移轉給同屬台灣金控旗下

的台銀人壽，台銀持有華南金股權因而降到２５％以下，暫時化

解台灣金控須與華南金編列合併報表等困擾。

台銀手中部分華南金股權移轉到台銀人壽，持股並未流入其他金

控財團手，對華南金董事長林明成來說，算是暫時吃下定心丸。

隸屬於臺灣金控的臺灣人壽，有鑒於經濟不景氣,又面臨油價、物

價上漲，為協助保戶資金週轉之需要,推出便利、快捷之ＡＴＭ保

單借款服務。

臺銀人壽表示，從即日起推出ＡＴＭ保單借款服務，除了可讓保

戶利用全國金融機之ＡＴＭ獲得二十四小時全年無休的保單借款

服務，也藉由壽險與銀行端資源共享之利益，達到整合行銷綜效

。

次貸撿便宜 兆豐首季目標 320億 看好花旗釋出國際聯貸債權；台

銀人壽則有意低接海外證券化商品

次貸風暴席捲海外金融市場，造成國際資本市場慘兮兮的同時，

卻提供國內金融業，前進海外逢低布局的大好時機；據了解，目

前外匯業務領先同業的台灣金控、兆豐金控兩大指標公司，內部

已展開評估，準備備低價進場，買進包括花旗等大型國際金融集

團，所釋出的債權或證券化商品。這是兩金控今年賺取投資收益

的重要策略。

次貸風暴延燒了數月之久，儘管至今未看到止跌跡象，但相關金

融圈高層指出，先前包括花旗等知名國際金融集團，推出的

ＲＭＢＳ等房貸證券化商品，價格已盪到低檔，很貼近可以進場

接手的時機了。

據了解，逢低接手海外金融市場商品，身段較靈活的民營銀行，

最早看到這塊商機，但令人矚目的是，兩大外匯業務的指標業者

，也決定投入此一行列。某大型金融機構的高層表示，以房貸證

券化商品來說，品質沒太大問題，現在缺的只是流動性，當然可

以進行評估。

而兩大金控也各有偏好，台灣金控對房貸證券化商品特別感興趣

，兆豐金控則擬從國際聯貸次級市場債權下手，衝刺國際放款業

務。兆豐並擬具具體目標，預定今年第一季前，要藉此作出十億

美元、約當超過三二○億元台幣的海外放款業績。

台灣金控成立後，旗下新成立的台銀人壽投資水位龐大，其中海

外投資適用保險法後，部位可說是「大躍進」，台銀人壽近來正

密切評估，進場投資海外ＲＭＢＳ商品的金額與時機。台銀人壽

方面指出，公司投資策略以分散為原則，因此投資ＲＭＢＳ的金

額，一開始，會先以二○億左右的額度，小試身手，看獲利報酬

情況，決定後續的加碼幅度。

海外分行眾多的兆豐金控，則以兆豐銀行為進軍主力，著眼於逢

低操作國際二手聯貸債權的商機；兆豐金指出，次貸風暴後，大

型國際金融集團過去「惜售」的聯貸債權，策略大轉向，因為，

他們必須調整自身資產部位，維繫一定水準的資本適足率，很多

以前不肯放出的好債權，現在都放出來，還會打上相當的折扣，

倘若接手再賣出去，中間將可賺取相當的利差，對於海外業務的

擴充，也大有幫助。

金采易富投資連結型保險（十六） 保單帳戶價值運用期間為6年

最低保證投資報酬率為47% 發行量為5,000萬紐幣

為提供社會大眾具有保障與投資雙重特性之商品，臺銀人壽特別

推出第十六檔以紐幣計價之投資型保單「金采易富投資連結型保

險（十六）」，該險種募集期間至２月１８日止，保單帳戶價值

運用期間為６年，投資起始日為９７年３月１８日，投資到期日

為１０３年３月１７日；最低保證投資報酬率為４７％，發行量

為５，０００萬紐幣。

投資標的為荷蘭銀行發行之保本結構型債券，連結「標準普爾

５００指數、道瓊歐洲斯達５０指數、那斯達克１００指數及日

經２２５指數」等四種指數，投保年齡為１４足歲至７５歲，躉

繳保險費限制最低為１０萬元，最高１，５００萬元。

該險係以國際強勢貨幣紐幣計價，可享有強勢貨幣上漲獲利空間

。購買此險從持有到６年期間屆滿，未曾申請贖回、部分解約時

，可獲得保證本金最低報酬率４７％，另外可享受連結指數上漲

之投資利益。如果以複利計算平均每年報酬率約６．６３％，適

合想追求穩定收益的投資人、喜愛銀行存款之保守族群、為子女

準備教育費用計劃者及退休養老規劃之族群。

該險種同時亦提供完整的壽險保障，在保單帳戶價值運用期間，

被保險人不論因意外或疾病導致身故或全殘，可獲得保險金額加

帳戶價值給付，保戶須自行承擔匯率風險。

雙卡風暴過後，銀行愈來愈重視客戶信用，過去有違約紀錄的消

費者，現在要再和銀行打交道，貸款條件通常不會太好。

理財顧問指出，沒辦法和銀行談到好條件的民眾，如果手上有保

單，不妨利用與信用條件無關的保單質借，可能比較划算。

目前市場上保單借款利率水準約在３％至６．９％，壽險顧問指

出，保單借款利率的決定原則，傳統型保單是以預定利率加碼，

利變型是以宣告利率加碼，也就是預定利率或宣告利率愈高，借

款利率也會比較高。

以台銀人壽為例，保單預定利率５．２５％以上，貸款利率為

６．９％；保單預定利率３．５％至４％，貸款利率為５％；保

單預定利率３％（含）以下，貸款利率３．５％。

所以如果手上同時有預定利率不同的保單，應該選擇預定利率較

低者。

保單貸款的另一項好處，是還款方式非常彈性，如保戶貸款３０

萬元，之後突然有一筆１０萬元的進帳，保戶可以把１０萬元全

部拿去還款，手上有多少閒錢就可以還多少，沒有任何期限和還

款金額的限制。

除了留意借款利率，投資型保單和一般壽險保單的借款方式也不

盡相同。ＣＦＰ阮震宇指出，一般壽險保單的借款方式較單純；

投資型保單除了借款，還有贖回和解約兩種方式。

如果是借款，就是以保單的宣告利率加碼；如果選擇把資金贖回

，雖然贖回時不需要任何費用，但是要考量若之後又要把錢再存

回去，保險公司會收取至少５％以上的費用。

至於解約，就要看保單有沒有懲罰性條款，如有些保單如果才投

保滿一年就要贖回，解約費用高達３５％，也就是如果贖回的金

額是１００萬元，在扣掉３５％的費用後，保戶只能拿到６５萬

元。

台灣金控找外資策略聯盟，首站赴新加坡。台灣金控董事長蔡哲

雄昨率領一級主管前往新加坡考察、視察海外分行，並與可能的

國際合作夥伴接觸，午後旋即轉往泰國、香港等地；市場人士指

出，蔡哲雄曾說要走向國際，並已和幾家大型國際金融機構洽談

，以強化服務海外台商，此舉透露台灣金控也想藉外資進軍台商

市場，亞系外資可能是首選。

這是繼第一金控引入日商三井住友銀行，做為進軍台商市場的跳

板後，第２家公股金控有意引入外資，借外資登陸。

蔡哲雄在台灣金控成立酒會時說，台灣金控要和外資策略聯盟，

聯手開發基金、各項新金融商品等業務外，還要強化服務海外台

商企業，提供台商在海外布局時的融資需求，市場揣測，蔡哲雄

動作積極，主因還是不想失去台商龐大的市場商機，想比照第一

金控迂迴「借外資登陸」。

蔡哲雄在新加坡接受媒體專訪時也說，希望３年內整合台灣金控

旗下的台灣銀行、土地銀行、中國輸出入銀行、台銀人壽、台銀

證券等５家子公司，並透過在職訓練與人力重分配方式，達成不

裁掉共１．５萬名行員的企業整合目標。

蔡哲雄並計劃新設海外分行據點，他認為泰國金融市場很具發展

潛力，這次前往泰國就是要探尋合作與發展的可能性。目前台銀

已提出越南河內申設分行。

民眾上銀行買保險的選擇更多了！台灣金控、第一金控兩大公股

金控元月同步搶進台灣保險市場。台灣金控旗下的台銀人壽，透

過台銀全台３０８個分行大賣保單，第一金控旗下的第一英傑華

人壽則一口氣推出１２張保單，企圖心不言可喻，兩大金控都是

「公營」，民眾買保單更安心。

台灣金控董事長蔡哲雄表示，過去一年，該公司壽險業務充分發

揮銀行通道的優勢，業績大幅成長，初年保費超過２０３億元，

成長率更高達１２倍以上，領先壽險業界。金控成立後，有超過

３００個以上的營業據點，將使台銀人壽有更大舞台發揮。

台灣金控旗下銀行客戶群中，公教人員為數不少，台銀人壽在金

控加持下，已被同業視為重要競爭對手。台銀人壽董事長丁偉豪

表示，今年初年度保費收入將挑戰４００億元，再加上續期保費

，總保費收入可達５１０億元。

擁有１８８處據點的第一金控也準備大舉進舉壽險公司，旗下保

代公司過去每個月平均保費收入約１５０億元，過去與１６家壽

險公司合作，為與英國英傑華集團合資成立壽險公司已陸續與其

他壽險公司解除合作。

第一英傑華公司總經理奈特表示，根據Ａｖｉｖａ英傑華集團在

２００７年所做的調查指出，有高達５７％的台灣消費者自認為

退休而儲蓄的錢還不夠，顯示台灣在退休市場上潛力十足。

第一英傑華擁有來自英國退休規劃第一大品牌的強力集團技術資

源，將引進國外退休規劃熱門商品。目前該公司第一波已推出

１２張保單，涵蓋壽險、健康險等保障型商品，還有投資型商品

。

奈特維持應英系公司低調特色，不願透露２００７年業績目標。

但身為大股東之一的第一金可不願放過任何為第八家子公司－－

第一英傑華人壽打知名度的機會，第一金控董事長張兆順在該公

司元月２日開幕第一時刻買保單，還主動通知媒體來拍照搏新聞

版面。

為吸引客戶，第一英傑華人壽拋出利多，強調只要成為該公司保

戶，無論投保金額多寡，都可以享受到專屬醫療諮詢服務，諮詢

及保健諮，還有生日禮及加值服務，其中加值服務包括投資專題

報告、市場研究報告及基金資訊，讓客戶更精準掌握市場脈動。

臺銀人壽日前舉行揭牌儀式，由董事長丁偉豪、總經理謝福燈共

同主持，同時邀請財政部政務次 長李瑞倉、保險局局長黃天牧、

臺灣金控 董事長蔡哲雄及總經理吳繁治蒞臨，見證新公司的誕生

。

蔡哲雄表示，臺灣金控從一月二日起新設立兩個子公司，分別為

臺銀人壽及臺銀證券。從此，臺灣金控涵蓋銀行、保險、證券三

個行業 ，業務範疇已大致完備。過去的一年，台銀壽險部業務充

分發揮銀行 通道的優勢，業績大幅成長，初年保費超過二○三億

，成長率更高達 十二倍以上，領先全體壽險業界。金控成立後，

有超過三百個以上的 營業據點，可以讓臺銀人壽有更廣闊的舞台

，更廣大的空間去發揮。

丁偉豪表示，身為金控的一份子，將配合金控公司的發展策略，

展現規模經濟、發揮業務綜效，並充分利用銀行通路，共同行銷

。同時 配合臺灣金控從國家級領導金融機構推向國際級大型金融

機構之際， 將加快腳步，充實能力，發揮優勢，期許自己有能力

成為金控之銀行 、壽險雙核心及雙引擎。