富邦人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

從「穩健保守」轉為「積極穩健」，富邦金總經理龔天行昨（26）日表示，「富邦人壽海外投資將開始參與股權投資！」固定收益比重雖仍會佔絕大部分，但比重會逐步下滑，以更靈活的角度，操作海外投資部位。

龔天行解釋，股權投資在操作上可更為靈活，若配股配息的殖利率可望比債券更高，就會考慮，且股權投資在股市大好時，出場獲利倍數也可望比債權投資來得高，在兼顧風險情況下，是富邦金審慎積極評估中的投資方式，不過目前股權投資佔富邦金整體海外投資部位仍低，不到1％，未來會逐步提高。金融業人士分析，股權投資是富邦金「進可攻，退可守」的絕佳發展策略。

李其明說：「一般公司服務可能是聯繫到業務人員，客服專線的工作就結束了，但富邦不一樣。」李其明接著說，通知到業務人員後，服務中心仍會後續追蹤，再次連繫這位客戶，了解業務人員是否協助客戶解決問題，並了解客戶的滿意度，李其明說：「就是要將服務作到更精緻，讓客戶感覺很窩心。」

王銘華也表示，在富邦人壽的客服中心內，不可能看見客戶大排長龍，所有的服務都必須盡速滿足客戶的需求，就連中午用餐時間，所有服務同仁都必須排班、輪值，務必要求不能出現大量客戶等待的狀況。王銘華強調，富邦人壽服務人員的臨場反應、公司對各環節人員的充分授權及支持，創造出不同的服務品質。

王銘華解釋，某些銀行要求櫃台行員一定要微笑、有禮貌、親切待客，有一定的服務流程等，客戶感受到好的服務，但總是覺得不夠真誠，有些銀行行員雖然自由行事，但客戶就是能感受到行員真心的服務，富邦人壽就是有這種理念，在一定的授權範圍內，由員工臨場應變，讓不同客戶進來都要能感受到服務的真誠與尊敬，這是種內化在工作環境中的理念，只要進到富邦人壽就能感受到。

李其明也說，壽險客戶一般與壽險公司往來比率並不高，投保後除了理賠，許多人都不會再接受到壽險公司的服務，但富邦人壽要求主動出擊，業務同仁要定期定時拜訪客戶透過不論是親訪或電訪，去關心客戶的近況、需求變化等，努力提高客戶滿意度。業務員要主動出擊，拜訪客戶，而客戶若親自到富邦人壽，更是要好好掌握機會，讓客戶感受到富邦的服務，李其明說，富邦人壽在訓練第一線服務人員上，非常強調「從心出發」。

李其明說，在富邦人壽與安泰人壽合併後，業務量大幅成長，業務員行銷大量的新契約，客戶最關心何時拿到保單、核保過程如何，富邦人壽後台行政作業為了維持保單服務品質不能下降，服務時間不能因公司合併而延長，許多人加班頻繁，李其明說：「有人加班到不用去健身房就瘦了5、6公斤。」合併過程中許多新生的問題，立即找到辦法解決，李其明說，兩家公司合併這麼大的工程進行中，但客戶服務品質卻完全沒有下降。為何能做到客戶滿意度不下降？李其明以富邦人壽董事長蔡明興、總經理鄭本源在合併初期揭露的12個字為答案：「人盡其才、人才互補、人才儲備」為答案，強調富邦金在兩家壽險公司合併初期就訂下策略，讓所有員工安心，繼續其服務熱忱，各自在崗位上發揮才能，李其明說：「從合併前訂下的人才策略，一直落實至今。」

王銘華也強調，兩家公司合併，原有的團隊受到尊重，合併過程中，有許多設計、措施讓員工安心、窩心及放心，讓原安泰人壽的員工自然而然融入新富邦人壽這個大家庭，繼續服務客戶，才讓客戶滿意度不下降反而還提升了。

為了讓客戶滿意度不止不下滑，還要不斷提高，王銘華說，富邦人壽去觀摩許多服務業、甚至台北市政府的1999，去了解市府如何解決市民各種問題，王銘華表示，這些都是富邦人壽想精進，從98分向1 00分的路上邁進。

富邦人壽客服中心每年要接250萬通以上的電話、有10多萬名客戶臨櫃辦理業務，富邦人壽要求這些客戶都要得到滿意的服務，如每月至少12萬通的電話，80％以上來電必須在20秒內接起來，93％的來電客戶在第一通電話就能解決其問題及需求，富邦人壽電話客服中心牆上有個大大的電子顯示器，顯示目前有多少客戶在線上等待，平均多久被接聽，一旦太多客戶在線上等待，馬上就有現場主管調度人力接聽，且這個電話客服中心是真正24小時有人接聽，晚間依舊能立即解決客戶來電問題。

李其明表示，富邦人壽電話客服中心有130多位服務人員，這些客服人員必須傾聽客戶各種問題，隨時能回答數百種保單的各類問題，連先前銷售的保單、現在正在行銷的商品、富邦集團舉辦的活動等，各種問題都要能回答。

好還要更好，王銘華表示，隨著客戶年齡增長、社會結構變遷，未來客戶可能面臨老年化、少子化等問題，如何讓年老的客戶獲得更多的服務及資訊，未來兩岸業務的服務網，這些都是富邦人壽未來要精進的目標。

富邦金控近年來不但已成為金控獲利王，對併購與業務拓展也相當積極。富邦金控副董事長暨富邦人壽董事長蔡明興昨（20）日表示，「目前已收到南山人壽競標邀約，我們正在進行中」，宣示搶下南山人壽的強烈企圖心。

南山人壽出售給博智一案破局後，南山人壽大股東美國國際集團（AIG）決定二度對外標售，四組買家已獲AIG通知，下周展開實地查核。這四組買家是國泰金、富邦金、中信金及尹衍樑團隊。

其中，富邦人壽併購ING安泰人壽後的效益已顯現，今年1-10月稅後純益達97.2億元，足以證明成果。下一步除參與南山人壽的標購，積極拓展國內壽險市場，富邦人壽跨足大陸腳步也未停，與南京紫金控股的合作意向書邁入籌組「大陸壽險子公司」階段。

富邦人壽總經理鄭本源表示，將積極向兩岸主管機關申請成立大陸子公司，雙方將依照大陸保監會規定，各自持股五成，成立資本額8億人民幣的壽險子公司，最快明年提出申請。

談及國內壽險業者與對岸籌組大陸壽險子公司，受限雙方需各自出資50%的規定，國內壽險業者已透過壽險公會向金管會，甚至大陸保監會提出放寬或修改的建議，也寄望第六次江陳會能達成共識。

面對國內壽險市場經營難度日益提高，鄭本源表示，多元化的通路策略絕對是致勝關鍵。以富邦人壽新契約保費為例，有五成是銀行通路，但保險經紀人、保險代理人的貢獻度也逾10%，富邦人壽自身業務人員也有20%，其他還包含電話、電視等多元化通路。

因此，富邦人壽即使已併購ING安泰人壽，旗下的業務員增加至1.5萬人，但在整體考量上，仍將併購南山人壽列為重要目標，就是看準南山人壽的業務團隊和客戶數。富邦人壽也計劃明年將再徵才超過3,000人。

富邦金砸500億 加碼股房市將投入300億搶搭台股萬點行情 200億鎖定大台北不動產

富邦金控副董事長暨富邦人壽董事長蔡明興昨（20）日指出，富邦金將加碼台股300億元、不動產200億元，其中不動產加碼部分鎖定大台北地區，同時不排除將觸角拓展至中、南部精華地段。

目前富邦人壽投資國內股市已達1,330億元，占富邦人壽可運用資金1.34兆元的10%，隨著台股有機會在明年站上萬點，富邦人壽也計劃再加碼台股300億元。

富邦人壽昨日舉行信義區A10商場與旅館大樓動土儀式，由蔡明興擔任主典人，包含寒舍餐飲集團創辦人蔡辰洋、富邦人壽副董事長石寶忠、富邦人壽總經理鄭本源、富邦媒體科技董座林福星等人。蔡明興是在會後接受記者訪問時，做出以上表示。

富邦金自2008年跨足不動產標購行列後，打破以往國泰、新光雙雄並列態勢，三強鼎立已然形成。兩年前富邦金以權利金36.77億元取得北市信義區A10土地50年的地上權後，並於去年再以116億元標購信義區A11土地，也是目前新光三越百貨的A11館。

蔡明興表示，目前富邦人壽投入不動產的資金近600多億元，未來還會再加碼200億元。其中不動產投資比率僅富邦人壽可運用資金約占4.6%，將逐步擴大至10%，換言之加碼空間高達660多億元。

除持續獵地外，富邦金控進軍百貨商場的企圖心也相當強烈。momo媒體科技董事長林福星表示，取得環亞百貨並重新更名營運後，將再進軍北市信義區的百貨商城。

蔡明興說，未來新開幕的信義momo百貨，不但會與敦化momo百貨的定位不同，也會與其他信義的百貨商城做出市場區隔，朝年輕化發展，並引進歐亞品牌。至於信義A11新光三越百貨將會在租約到期後，規劃以自有牌打造新商城，全力搶進百貨版圖。

針對A10商場與旅館大樓，蔡明興表示，這塊基地面積是1,928坪，預計興建地下五樓、地上22樓，樓地面總面積約1萬4,000坪，預計2013年完工。

新大樓的將分為兩部分，地下三樓至地上三樓作為momo百貨；四樓至22樓則出租給寒舍國際酒店公司做為旅館。

值得一提的是，鄰近A10土地的A12大樓，同屬寒舍國際酒店公司正在試營運寒舍艾美酒店。寒舍也規劃，未來A10旅館大樓會與A12的五星級艾美酒店定位不同，朝向觀光旅館的方向發展。

昨日在富邦人壽信義區A10商場及旅館大樓的動土儀式上，原本蔡明興的堂兄蔡辰洋並沒有打算現身，而是由兒子蔡伯府、蔡伯翰兩人代表參與動土儀式，但就在動土良辰吉時的前五分鐘，寒舍餐飲集團創辦人蔡辰洋出現了，頓時讓現場媒體一陣驚呼，身為堂弟的蔡明興也在致詞時，頻頻讚賞堂兄。

蔡明興說，富邦花了近兩年時間來籌備、規劃這棟新大樓要興建成商場與旅館大樓後，就鎖定堂兄經營的寒舍餐飲集團，而且「我們是內舉不避親」，就是看好寒舍的經營管理能力。

除欽佩堂兄的事業成績，蔡明興也說，堂兄做菜的功夫真的很厲害，「我們常去他家吃飯，他都會親自下廚，從鮑魚、魚翅到各式小菜，都讓大家吃得讚不絕口。」這番話更看出蔡家堂兄弟間的好交情。

看好台股明年有機會上萬點，富邦人壽董事長蔡明興昨（20）日表示，台股本益比偏低，有機會仍會加碼台股，加碼幅度200到300億元；同時掌管富邦集團投資部門的富邦momo媒體科技董事長林福星也表示，台股明年有機會上萬點，富邦人壽目前台股部位已占其資金10％左右。

同時，蔡明興昨日證實，已獲邀對南山人壽進行實地查核，至於這次出價是否會比上次更高，蔡明興說，必須等實地查核結果出爐，了解南山人壽這1年來的體質變化。

資金規模已突破1.3兆元的富邦人壽，從金融海嘯後，對台股布局算是大型壽險公司中相對積極，在去年初合併安泰前，富邦人壽台股部位僅350億元左右，安泰人壽部分則有183億元左右的台股部位，但到今年9月底，富邦人壽台股部位已近1,360億元，占其可運用資金的 10％左右，等於近1年多來，富邦人壽至少加碼台股有500∼600億元之多，也積極換股操作，實現獲利。

由於股市操作得宜，本業也表現不錯，今年前10月稅後獲利已有2 19億元的富邦金控，今年年終是否至少12個月以上？蔡明興昨日心情極佳，他表示，績優的員工、業務人員的確可能拿到12個月以上，目前富邦人壽以績效導向，表現好的員工與表現較差的員工，年終獎金相差越來越大，蔡明興說：「表現好的，12個月一定有！」

對於台股，蔡明興依舊看好，表示許多個股本益比偏低，有機會仍應加碼，但是否要再加碼5％，即600億元左右，蔡明興說：「不會那麼高，但有機會的話加碼200到300億元。」

去年也積極加碼國內不動產市場的富邦人壽，蔡明興表示，董事會仍有授權200億元，主要鎖定大台北地區；林福星表示，主要看商辦市場，報酬率2.5％以上會考慮，但目前商辦價格已炒高，連報酬率 2.5％都難尋，至於豪宅市場，林福星則表示，價格仍居高不下，但一般住房價格有可能回落。

富邦蔡家兄弟 挑戰壽險龍頭 在蔡明忠、蔡明興靈活又謹慎的帶領下，富邦金逐漸由最有潛力金控變最有實力金控

11月10日，富邦金在廈門新設子公司富邦財險風光開幕，現場冠蓋雲集，富邦金二董更在現場拋出震撼彈，「標購南山人壽，我們有興趣！」背後原因無他，若是成功併購南山人壽，富邦人壽將取代國泰人壽，一躍成為國內壽險業的新龍頭。

從早期的保守，到近期的積極擴展業務，熟識蔡明忠、蔡明興兄弟的人都可以感受到，「富邦金的態度不一樣了」，過去被視為「最有潛力金控」，現在搖身成為「最有實力金控」，富邦金在兩岸市場上大幅攻城掠地，但不變的，仍是蔡家兄弟靈活、謹慎，重視風控的決策過程。

今年是富邦金傲視群雄的一年，富邦集團一方面擴大媒體經營，即將成為數位媒體巨人，迎接數位串流的年代，二方面又不忘情老本行金融業，11月大陸產險子公司正式開業，又與紫金控股合作，合資成立壽險公司，預計明年下半年開業，當市場都尚未從富邦集團緊鑼密鼓的新擴張計畫中回神時，富邦集團再度拋出震撼彈，表態要搶親南山人壽，再度震動金融圈。

現金充沛併購有後盾

金融業人士分析，富邦金大舉擴張，光併購凱擘就要舉債500多億元，對一般金控而言，財務壓力不可謂不重，但富邦金透過富邦人壽 、富邦產險、新成立的富邦財險，即將成立的大陸人壽公司，提供強而有力的現金流，足以支持富邦金做出任何併購決定。

富邦集團發行的次順位債，也屢屢以低於同業的利率籌措到資金，如北富銀最近發行的25.5億元次順位金融債，利率僅1.5％，「還可不理會央行升息的趨勢，以固定利率發行。」金融同業分析。

在富邦金控中，大董蔡明忠大小事嚴格把關，成敗由他負責，絕不怪罪員工。

二董蔡明興則不同，他授權給同仁，定期看績效數字，但成敗就須由同仁負責，即使是自己的同學，績效不好，也會請對方走路。富邦這對兄弟檔經營風格截然不同，卻形成了富邦內部特有的文化。

兄弟個性互補相輔相成

這樣互補的個性，也造成富邦金積極又穩重，重視風控又敢大膽出擊的特殊性格。

管業務的蔡明忠比管財務的蔡明興健談，在作風上，蔡明忠承襲了老爸既保守又剽悍的行事風格，在銀行與產險業務，管理嚴格且重視細節；蔡明興則是投資高手，他早在1989年就在證券市場闖出名號，他當年因為投資欣欣大眾股票而聲名大譟，被封為「富邦蔡」，是當時公認的新興主力，也使得他所掌管的富邦證券有所謂的「一○一」主力看盤室。

即使統整為金控後，兩人分工的模式沒變，雖然一起開高階會議，但作決策時依舊是投資與銀行業務分開，雙方各有分寸，但對方的事，會在第一時間讓彼此知道。譬如說，主管剛剛跟大董討論完開會時間，才出門遇到二董時，二董就已知悉會議重點，這樣的模式經過3 0年的磨合，似乎也已定型。

蔡明忠日前出席富邦文教基金會時被問及，是不是會跟弟弟吵架？他回得明快，「當然會！」因為天底下哪有不吵架的兄弟？富邦蔡家兄弟就在一次次的論證思辨中，定調富邦集團的一飛沖天，「現在要討論國內最有影響力的人物，絕對少不了蔡家兄弟」，即使是競爭激烈的商場對手，也不得不吐出這深感佩服的一句話。

富邦人壽擁有50年地上權的信義A10土地，20日進行動土儀式，富邦人壽董事長蔡明興在致詞時表示，這次「內舉不避親」，將A10大樓的4樓到22樓出借給堂哥蔡辰洋的寒舍經營，樓下則是momo百貨商場，蔡明興希望未來能替信義計畫區帶來更多人潮及商機。

除了蔡明興外，寒舍創辦人蔡辰洋昨日也親自出席動土儀式，出現難得一見的堂兄弟同台。

momo媒體科技董事長林福星也表示，A10對富邦人壽而言算是塊「福地」，2008年10月時，富邦人壽以幾乎是底標的價格，即36.77億元，取得A10的50年地上權，2009年4月又以116億元拿下A11，未來富邦人壽在信義計畫區會有更大的發展。

A10對富邦集團及寒舍都算是擴張版圖的重要據點，寒舍餐旅管理顧問公司董事長蔡伯府表示，寒舍經營喜來登飯店8年後，才有第二個據點，即信義A12 樓上艾美酒店，艾美開業不到1個月又確定第三個據點，即A10樓上，也是寒舍台北市經營的第三家飯店，未來各項資源、人力分配會更有成績。

寒舍在A10的4到22樓預計是以自有品牌，即寒舍國際酒店來經營，地下3樓到地上3樓則是momo百貨，蔡明興表示，這也是momo百貨繼敦化環亞第一個實體百貨後，將在A10開設第二個momo實體百貨，由於賣場面積比環亞更大，蔡明興表示，會有更多商家及品牌進駐，同時主攻更年輕、時尚的品牌，預計歐美、日韓都會有品牌進駐。

蔡明興也表示，蔡辰洋廚藝非常棒，很會下廚作料理，而這班堂兄弟就負責吃，從魚翅、鮑魚到各類小菜，蔡辰洋都非常拿手，因此蔡辰洋經營旅館餐飲也非常成功，這次寒舍要開設台北第三個酒店，蔡明興也預祝寒舍能虎虎生風，財源滾滾。

鎖住低利 固定房貸購屋減壓 建議新貸戶或手邊仍有3年以上房貸要負擔的民眾，可透過固定利率房貸節省利息開支

我國央行今年已經升息兩次，亞洲多國的升息循環正式啟動，利率上揚，房貸利息支出成本風險相對增加。下半年以來壽險公司固定型房貸買氣大增，壽險業者建議可選擇三至五年期的固定利率房貸專案，以對抗這波升息帶來的衝擊。

近期保誠、富邦人壽等業者強打固定型房貸搶佔升息下的商機，房貸戶也從今年下半年起開始憂心升息增加房貸負擔太多，因此紛紛轉進固定型房貸，該類房貸商品買氣也因此大增。

以富邦人壽為例，6月固定型房貸商品只佔15％(浮動型佔85％)， 9月份卻大幅增加、佔比高達60％(浮動型佔40％)，自央行9月底第二次升息後，許多客戶捨棄一段式浮動房貸(利率大約都在1.8％上下) ，改選固定型房貸商品，更帶動10月份整體房貸業績成長近一倍。

在市場升息趨勢轉趨明顯的情況下，保誠人壽建議新貸戶或手邊仍有3年以上房貸要負擔的民眾，可以透過固定利率房貸趁早鎖住低利，節省利息開支。

市場利率波動有一定的週期性可尋，根據保誠人壽放款部的研究顯示，上一次的升息週期大約持續4年，以央行公告之擔保放款融通利率來看，自93年10月第一次升息（升息前利率為1.75％）開始向上調整，至97年9月第一次降息為止（降息前利率為4％），整個利率循環週期上下波動幅度為2.25％。

富邦人壽也表示，一般貸款戶可能沒注意到，海嘯以來的低利房貸商品，幾乎都是三段式浮動利率，二年優惠期滿，利率加碼就會調高，再加上指標利率上升，房貸利率升幅可能超過房貸戶的預期。一旦升息，通常都會維持好幾年，代表著未來2∼3年房貸壓力只會越來越高，以2004至2008為例，升息循環即長達 4年。

以此推估，中長期的房貸戶更應該注意未來四年的房貸利息，是否會因為利息負擔加重而嚴重影響生活品質。保誠人壽放款部郭繼承經理表示，房貸為中長期的貸款，民眾在選擇時除需考量目前房貸費用是否會造成沉重的經濟負擔，亦要考慮未來利率上揚時可能增加貸款支出的風險。在央行持續調升利率、降低貸款成數等政策下，民眾不妨趁利率攀升及貸款成數緊縮前，把握最後轉貸時機。

以保誠人壽「超值福貸II」前三年採用兩段式固定利率來看，前半年固定1.85％，第7到36期固定2.10％，三年平均利率只要2.058％；以貸款金額800萬元為例，若預期未來指標利率每半年升息0.25％，選擇I+0.75％的指數型房貸，三年利息共支出58.8萬；若選擇保誠人壽三年固定型房貸，三年利息只要49.4萬，足足省下9.4萬元。

至於富邦人壽推出「五福臨門」的固定型房貸，提供前五年固定利率最低2.3％起，讓房貸5年內不必擔心利率調升將造成生活支出增加。

假設未來3年，每年升息0.5％，連續升息3年，以房貸金額1000萬元來看，若房貸族選擇目前常見的一段式1.8％浮動利率，那麼前5年的總利息支出為1,450,000元；若房貸族是前五年固定型房貸，以最低利率2.3％，則5年總利息支出為1,150,000元，五年總計足足省下了30萬元的利息支出。

富邦金控旗下子公司富邦人壽17日與寒舍國際酒店簽訂信義A10觀光旅館租賃契約書，由寒舍承租富邦人壽興建的信義A10商場及旅館複合式大樓，在信義計畫區經營觀光旅館。信義A10商場及旅館複合式大樓預計在2013 年中完工，寒舍成為第一個簽約承租客戶。

富邦人壽董事長蔡明興表示，富邦人壽信義A10基地開發案正式啟動，不但有助於帶動區域發展，也是富邦人壽對於投資不動產資金運用的成功案例。未來富邦人壽仍將以長期運用資金的角度，尋找優良投資標的，為公司創造中長期的穩定收益。

蔡明興指出，富邦人壽對於信義A10旅館交由寒舍經營十分有信心，相信藉由寒舍專業的經營及服務經驗，可望延續優異的飯店營業成績，發揮此項開發案的最大效益，創造異業合作成功的雙贏局面。

寒舍國際酒店則表示，寒舍在接手經營台北喜來登飯店後，近年來營業額持續成長，最近新開幕的台北寒舍艾美酒店，更使得寒舍成為台北唯一一家擁有兩家國際品牌飯店的集團。再加上未來信義計畫區A10基地的旅館經營，寒舍將成為唯一在信義計畫區擁有兩家飯店的品牌集團。

富邦人壽昨(17)日宣布與寒舍酒店集團簽約，將由寒舍集團承租 富邦人壽興建中的A10商場及旅館複合式大樓，寒舍集團繼承租新壽的A12商旅大樓後，再下一城，成為信義計畫區觀光旅館業最亮眼的一顆星。

富邦蔡家與寒舍蔡家為堂兄弟，富邦金控大董、二董蔡明忠與蔡明興，其父親蔡萬才是寒舍創辦人蔡辰洋父親蔡萬春的弟弟。

富邦人壽董事長蔡明興表示，富邦人壽信義A10基地開發案正式啟動，不但有助於帶動區域發展，也是富邦人壽對於投資不動產資金運用的最佳顯現。未來富邦人壽仍將以長期運用資金的角度，伺機尋找優良投資標的，繼續為公司創造中長期穩定收益。

蔡明興進一步指出，由於寒舍具有最堅強的專業經營團隊，相信藉由寒舍專業經營及服務經驗，可望延續優異的飯店營業成績，發揮A 10開發案之最大效益，創造異業合作成功的雙贏局面。

富邦人壽在2008年10月以權利金36.77億元，標下信義A10用地的5 0年地上權，這塊基地位於台北市信義計畫區最核心之精華地段，基地面積約1,928坪，未來將興建總面積約14,000坪之旅館及商場複合式大樓，預計於2013年中完工。

根據規畫，寒舍承租經營的信義A10的旅館部份，將以自有品牌經營管理，並以寒舍品味興建觀光旅館的規格，客房約有250間，搭配大型宴會廳、健身中心及各具特色之餐廳。

富邦人壽則規畫，其餘樓層將開發作為商場大樓，預計未來富邦集團旗下momo百貨也將在此拓點。

國泰人壽與富邦人壽兩大壽險公司初年度保費（FYP）市占率愈拉愈近，從去年差距7個百分點，今年縮小至2個百分點以內。兩大壽險公司皆預期，年底新契約業績將突破3,000億元大關，雙雙創歷史新高紀錄，新的壽險雙雄儼然成形。

長期以來壽險市場由國泰與新光兩大老公司稱霸，不過，富邦人壽去年初併購ING安泰人壽之後，新契約保費大躍進，一舉超越新壽，市場排名重新洗牌。壽險公司透過併購迅速攻下市場大片江山，這也是為什麼資產龐大的南山人壽出售案引發金融業者高度興趣原因。

據統計，壽險業今年前十月初年度保費首度突破1兆元關卡，達到1兆14億餘元，較去年同期增加38.67%。 國壽及富邦兩大壽險合占市場近五成五的業務量，壽險產業出現大者恆大的現象。

兩大壽險公司從不會公開叫陣，但私下較勁氣氛濃厚，彼此緊盯對方最新動向。富邦新契約保費收入領先了四個月後，國壽近期完成商品調整，有信心拿回市場第一的寶座。

統計顯示，國壽今年前十月累計新契約保費約2,836 億元，仍是壽險龍頭；富邦以2,699億元緊追在後，二者僅相差137億餘元，但以兩者成長率41.12%及79.64%而言，富邦成長力明顯勝出。

去年雙方市占率差距不小，國壽28.28%、富邦21.33%；今年截至10月底，市占率變成28.32%及26.65%。國壽保持實力，但與富邦的差距縮小到1.67個百分點。

國壽副總經理林昭廷指出，為配合主管機關政策，國壽率先在9月中停售利變年金商品，近期處於停售後的調整期，11月應可恢復元氣，預計全年新契約保費應可突破3,000億元。富邦人壽總經理鄭本源表示，合併ING安泰人壽後，近二年表現格外突出，新契約保費連續二年皆以每年1,000億元的速度增加。

壽險業新契約保費10月已創下歷史新高！在國泰人壽及富邦人壽兩強的帶動下，整體壽險業10月單月新契約保費1,002億元，累計前10 月新契約保費更突破1兆元，較去年同期大幅成長30％，也是台灣壽險40多年來，首度新契約保費破兆元。

10月富邦人壽以新契約保費297.5億元，第四個月拿下單月冠軍，累計富邦人壽前10月新契約保費已達2,699億元，較去年同期成長70 ％；10月新契約保費192億元的國壽，單月排名第二，但累計前10月新契約保費2,837億元，仍居市場龍頭，較去年同期成長逾41％，由於國壽、富邦人壽合計市占逾55％，也帶動今年壽險新契約保費較去年同期大幅成長。

10月新契約排名第三是中壽的102億元，中壽10月以5年期利變年金熱銷，前10月累計新契約保費573億元，排名第四；累計新契約保費第三名則是新壽的739億元，新壽10月新契約保費89億元排名第四。受惠投資型保單逐漸回溫，10月新契約保費第五名及第六名，分別是法國巴黎人壽的48億元及安聯人壽的47億元。

10月利變年金大幅降溫，單月銷售219億元，已比先前幾個月動輒 400到500億元，減少許多；取而代之的是躉繳型傳統壽險，10月大賣 324億元，估計主要是6年期養老險。

富邦增固定型房貸商品

升息效應衝擊下，富邦人壽本周公布，6月份其固定型房貸商品只佔15％（浮動型佔85％），9月份卻大幅增加、固定型房貸佔比高達 60％（浮動型佔40％），顯示房貸族為了享受還沒升息前的低利、又想掌握後續升息後的成本支出，固定型房貸變得熱賣，自央行9月底第二次升息後，許多客戶捨棄一段式浮動房貸（利率大約都在1.8％上下），改選固定型房貸商品，更帶動10月份整體房貸業績成長近一倍。

越來越多壽險公司加入外幣傳統型保單競爭行列！

保險局近日核准中國人壽首張美元傳統型保單─美元寶外幣終身保險，中壽方面表示，這是終身還本險，保單滿第二週年開始，每年以保額6％還本，但因為還要計算外幣額度等問題，中壽預計明年初才會正式開賣。

目前外幣傳統保單市場已有11家壽險公司開賣，最大宗即是國泰人壽，到10月底已有400多億元的銷售量，其次是富邦人壽也有250億元左右，第三名是南山人壽，其外幣傳統型保單目前是業務員的主力商品，前10月銷售量有180億元左右。另外如三商美邦人壽、台灣人壽、新光人壽、宏利人壽、台銀人壽、保德信人壽、大都會人壽以及全球人壽，都已加入戰局。

估計到今年10月底，外幣傳統型保單新契約保費已有1,000億元，全球人壽更在上周舉行記者會，宣布推出還本率最高、保單滿周年就開始還本，及保額複利4％增額的美元傳統型保單，勢必也將掀起另一波美元保單熱賣。

據市場人士透露，國壽方面目前在國泰世華銀行通路銷售最佳的，就是美元6年期保單，躉繳型內部報酬率（IRR）3.01％，目前也是國壽的主打商品之一。

富邦人壽美元保單銷售最佳也是躉繳6年期及8年期養老險，IRR分別有3.02％及3.13％，主要還是美元利率較高，美元儲蓄型保單目前會比新台幣儲蓄型保單更易銷售。

重大傷病險 多次理賠保安心 保障項目從7項到32項都有，費率也大不同，保戶可依預算及希望保障範圍來投保

市面上重大傷病險各家保障範圍、保障倍數各不相同，重大傷病的保障項目從7項到32項都有，有定期也有終身型，也有搭配保證續保定期壽險的，費率也從1年1、2萬元到4、5萬元都有，就看保戶自己的預算及希望保障的範圍來決定。

國泰人壽目前主推的重大傷病險，是今年4月才推出的鍾福特定傷病終身保險，強調罹患8種第一類重大傷病，有1.5倍的保額，另外還有20項是第二類重大傷病，即是1倍的保額或1.06倍已繳保費取其大者，若未罹患重大傷病即身故，也是返還1.06倍的已繳保費，另外還有生命末期提早返還1.06倍已繳保費的設計。

若以35歲女性、保額100萬元來看，繳費20年，每年保費約3.45萬元，若是期間罹患如腦中風、帕金森氏症、阿爾茲海默症、肌肉營養不良病等共8 種第一類重大疾病其中一種，就是150萬元的保險金，若是罹患癌症、心肌梗塞等共20種第二類重大疾病，則是理賠100萬元。

富邦人壽則有2張重大傷病險，一是重大疾病暨特定傷病終身壽險，有7項重大疾病及14項特定傷病，一旦確定患病即是以保額或已繳保費孰高者給付。

第二張保單則是安家寶養老保險，承保7項重大傷病，一旦罹病，就是給付12個月的保額，不幸身故時，還有20倍保額的身故保險金，另外遺族還有60個月保額的生活扶助金可領取，若未罹患這7項重大傷病，身故則是退還已繳保費，但若是採轉帳扣款有1％折扣者，等於是還1.01倍的已繳保費。例如40歲男性投保安家寶5萬元保額，繳費20年，每年繳18.8萬多元，若50歲那年不幸心肌梗塞、冠狀動脈繞道手術、腦中風、慢性腎衰竭、癌症、癱瘓、重大器官移植等，就是先給付12個月，每月5萬元的保險金，若之後不幸身故，就是領取20 倍保額，即100萬元。

遺族可再領取60個月保額即300萬元的生活扶助金，總共460萬元， 富邦人壽強調，這就是提供家庭經濟支柱若不幸得到重大疾病，即有每月無法工作時的經濟補貼，不幸身故時，除了身故理賠，遺族還有 5年的經濟補助，協助一個家庭重新站起來。

新光人壽也有保障31項重疾的永保安康終身壽險，另外其與日本第一生命合作的MTL多型態定期壽險，同樣也保障31項重大傷病，若確定患表定重病，除了重病保險金，其定期壽險部分不必再繳保險費，還可自動續保到80歲。

新壽目前建議以多型態定期壽險搭配永保安康，可將保障拉高，保費也相對較便宜。

大都會人壽近期則是推出心安保倍多重重大傷病保險，是屬於長年期的定期險，繳費20年，保障期間30年，強調保障3組共32項重疾，若罹患不同組別重大傷病且距每次距1年以上，最多可領取3次重疾保險金，癌症還有5％的額外保障，最高可領取3.05倍的保額。

30歲女性保額100萬元，每年保費約4.33萬元，若投保5年後即罹患慢性腎衰竭，即可理賠100萬元，且不必再繳交保費，第10年若又接受腎臟移植手術，保單再給付100萬元。若第20年罹患原位癌，額外給付5萬元。第25年不幸罹患肺癌，又再給付100萬，合計理賠305萬元。

富邦金控副董事長蔡明興指出，廈門富邦財險是兩岸經濟協議（ECFA）生效後，第一家進入大陸市場開業的台資保險公司，預估可在開業一、二年後獲利。富邦財險與廈門港務控股集團在業務策略外，也希望廈門港務控股集團可入股投資廈門富邦財險。

廈門富邦財險是繼上海國泰產險之後，第二家在大陸開業的產險公司，由富邦金子公司富邦產險及富邦人壽各持股50%，登記資本額為人民幣4億元，董事長由富邦產險總經理陳燦煌兼任，總經理則由原富邦行銷總經理莊子明擔任。

富邦財險積極與陸企進行策略聯盟，計劃與中國建設銀行廈門分行、中國銀行廈門分行、廈門銀行等銀行，以及中國人保財險、廈門港務控股集團、中國人壽及中國電信等知名企業進行策略聯盟。

蔡明興10日率富邦高階主管出席廈門富邦財險開業酒會，致詞時表示，廈門市十大國有企業之一「廈門港務控股集團」將成為富邦財險重要戰略夥伴，雙方一直在談各方面的策略聯盟，該集團旗下各公司保險業務，也將委由富邦財險提供服務。

蔡明興指出，廈門港務進出口貿易客戶以及關係企業很多，對產險也很有興趣，「很歡迎該集團將來能入股財險公司，」但此案還在洽談階段。

莊子明補充，廈門港務控股集團在香港及深圳都是上市公司，富邦將與該集團在業務上先合作，至於資本合作則在申請，要等雙方董事會通過、並送兩岸保險監理單位核准後才能宣布。

富邦金在海西經濟特區布局，除了參股廈門銀行，富邦財險總部也設於廈門。蔡明興表示，富邦財險未來將把台灣多元化銷售模式及成功經驗引進廈門，包括與各主要銀行策略聯盟，並透過電話行銷等最新行銷管道深耕海西市場。

富邦產董事長石燦明則表示，富邦財險母公司富邦產險，明年是成立50周年，在台灣市占率已逾20%，並連續28年蟬連台灣產險龍頭，「富邦產險下一個50年將從海西出發。」

短年期利變年金本（11）月起全面絕跡，壽險公司陸續調整商品策略，國內壽險公司10月新契約保費收入已出現利變年金停售衝擊，普遍低於9月。

不過，中國人壽因5年期利變年金停售，逆勢衝高單月新契約保費收入，突破百億元大關、達102億元，創下公司成立以來的歷史新高。

根據富邦金控近日提供法人資料，子公司富邦人壽10月新契約保費收入297億元，低於9月的350億元，仍比去年同期成長44%；累計前十月新契約保費收入2,699億元，年成長70%。

法人指出，以此進度推算，今年富邦人壽全年新契約保費可上看3,000億元大關，獲利也可能超越去年水準，雙雙刷新紀錄。

國泰人壽是這波最早全面停售短年期利變型保險，調整商品結構、加強傳統保單銷售的保險公司，10月國壽新契約保費收入201億元，前三名保單包括3年期利變商品，以及一張因應滿期金回流及年金到期商品的金福氣養老險。中國人壽10月新契約則攀升至業界第三，僅次富邦人壽、國泰人壽。

富邦人壽與台北市國稅局間，有關95年度營所稅申報所列報4億餘元債券溢折價攤銷數，全數被國稅局認定要課稅的爭訟，最高行政法院日前判決，富邦人壽上訴駁回。富邦人壽確定敗訴後，須補1億1, 203萬餘元稅款。

最高行政法院以4項理由判決富邦人壽敗訴，其理由包括：

1.財政部在75年7月16日發布關於債券溢折價攤銷數課稅依據函釋，並未逾越所得稅法規定，自可適用。

2.長期投資未實現跌價損失，是放在資產負債表股東權益項下列為減項，不會影響損益表，因此，所得稅法第62條有關長期股權投資的估價，並沒有適用成本與時價那個低的規定餘地。

3.長期債券投資沒有單獨將債券利息收入，在購入後的各年度與市價評量的道理。

4.長期投資未實現跌價損失並不放入當期盈餘，對損益表並無影響，因此沒有將債券割裂後單獨將債券利息收入部分計算損益的道理。

富邦人壽合併ING安泰人壽後，新契約及獲利皆呈現跳躍式成長，預料今年全年新契約保費將可衝上3,000億元大關、獲利也可能超越去年水準，雙雙再刷新紀錄。

對台股看法，鄭本源指出，股市今年主要是資金及熱錢太多沒有地方去，難免把一些資金放到股市上；但熱錢不會作長期投資，股市進出較容易，現在進來買台股、又配合來賺匯差，股市動能若是足夠，這段期間投資應會有獲利空間。

鄭本源昨天出席富邦台北馬拉松「國小校際盃暨名人公益路跑賽」活動，他在接受媒體訪問時指出，富邦人壽10月新契約保費收入約有297億元，可望繼續領先同業。該公司已連續四個月，新契約在壽險業跑第一。

富邦人壽今年前三季累計稅後純益87.82億元，較去年同期成長27.78%、每股稅後純益高達5.13元，遙遙領先其他同業。

富邦人壽今年新契約保費持續快速成長，今年前十月累計新契約保費約2,600多億元。外界推估，該公司全年新契約保費應可衝破3,000億元關卡。此外，富邦人壽去年稅後純益108.7億元、每股稅後純益為7.26元，是歷年最高紀錄，外界也預期，今年獲利可能再破紀錄。

被問到今年獲利是否能突破100億元，鄭本源以「這不能講，我們沒有做財測」低調回應。

富邦人壽前三季保單資金成本已降至4.18%，投資報酬率則升高至4.16%，現在利差損相當少。鄭本源表示，富邦人壽光靠「死差益」，平均每月有十幾億元，一年大致就有150億至200億元。

對於明年可望走出「利差損」陰霾、正式轉為「利差益」，鄭本源表示，「滿有機會的，但還要努力，」他強調，整個投資環境如果好的話，就很有機會。