富邦人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

根據保發中心最新統計，整體壽險淨值2月底跌破4,000億元大關

，降至3,921億元；今年初以來，壽險業淨值在兩個月內已蒸發

438億元，累計虧損更突破百億元。

壽險業者指出，1、2月淨值減少，主因台股下跌，使業者產生的

有價證券未實現評價損失增加；雖然近期台股回漲，新台幣升值

又讓壽險業面臨匯兌壓力，淨值恐進一步下跌。

壽險業者表示，今年初以來，新台幣已升值2%左右，以國內壽險

業整體資產超過10兆元來看，壽險業的損失慘重。

假設壽險資金平均有30%投資海外，等於有3兆元的資金曝露在匯

率風險下；如果這些資金沒避險，產生的匯損預估600億元；若全

數避險，由於避險成本至少1.5%，「至少有450億元要給外國人賺

走」。

壽險業者表示，國內債券市場胃納量小，投資台股波動又大，壽

險業只能去海外投資固定收益商品，但固定收益商品的獲利不易

大幅提升，今年又遇到新台幣大幅升值，壽險業只能一方面拉高

避險部位，同時追求更高的收益。

多數壽險公司今年以來新契約保單持續成長，尤以利變型年金、

養老險為大宗，連帶也造成保險業資金運用問題。壽險業者指出

，1月因台股重挫，國壽大舉減碼股票部位，轉進海外；富邦人壽

則加碼公債及國庫券；僅新光人壽元月逆勢加碼台股。

受各公司投資股票部位限制及海外投資上限影響，壽險業指出，

多數資金流向零風險的銀行存款；2月底整體壽險業可運用資金有

7.6%放在報酬率不到1%的銀行存款，這讓壽險業的利差損問題有

增無減。

保發中心統計，截至2月底，壽險業淨值為負者有四家，分別是幸

福人壽、興農人壽、國寶人壽和國華人壽。

在上海舉辦的2010年世界博覽會即將開幕，銀行、壽險公司紛紛

搭上世博熱潮，推出刷卡旅遊或旅平險優惠活動，民眾如果剛好

想前往參觀世博，可以留意往來銀行有沒有推出相關優惠。

台新、國泰世華、上海商銀都推出世博旅遊套餐。以台新銀行為

例，三天兩夜的自由行，機加酒再加世博門票的價格是1萬4,899

元起，另提供上海機場專人接機接送、世博園區來回接送、世博

現場導覽、世博園區快速通關及「卡友上海當地旅遊查詢專線」

等服務。

台新銀強調，台新卡友在世博期間，無論是到上海或其他國家，

都可使用本國機場接送優惠、本國國際機場貴賓室，及海外刷卡

消費1%現金回饋。台新銀6月底前並提供兌換人民幣匯率優惠。

國泰人壽則推出投保旅平險抽獎及禮客活動，只要6月底前投保國

壽旅平險，便可參加現金10萬元的抽獎。此外，只要在世博會期

間投保國壽旅平險，保費達1,100元，且搭乘東方航空或上海航空

直航班機往返台灣及上海，可再獲往返航空意外身故保障300萬元

。

國泰人壽另與國際SOS緊急救援組織合作，只要符合資格的保戶

，都能享有「大陸機場快速通關服務」及「大陸醫院門診與住院

安排服務」服務。

國泰人壽並委託大陸國泰人壽提供台灣保戶在大陸地區27個城市

、32個據點與台灣相同的服務，若國泰人壽保戶旅遊大陸期間，

有理賠申請、保全給付、保全變更等服務需求，只要透過電話洽

詢，大陸國泰人壽服務人員便會上門為保戶服務。

富邦人壽也與國際SOS緊急救援組織推出「上海世博會－醫療尊

榮服務專案」，保戶可享有大陸當地貴賓級的門診安排服務與住

院流程安排，不必額外支付費用，服務範圍則涵蓋大陸56個主要

省市。

富邦人壽是在上海世博會展期，針對投保大陸地區套裝旅平險，

且保額1,000萬元以上的客戶提供該服務。「海外套裝旅平險」保

障範圍包括意外身故及殘廢保險金、傷害醫療保險金、海外突發

疾病住院／門診醫療保險金，以1,000萬元保額為例，投保五天的

保費是1,372元。

富邦金控下周三（28日）董事會將討論股利派發水準，據了解，

富邦金今年將打破往年清一色發放現金股利的做法，改為現金及

股票股利搭配發放，每股股利估計在2元至2.5元間、將刷新富邦

金歷年股利新高紀錄。

富邦金去年稅後純益198億元，每股稅後純益2.44元，較2008年成

長82.1%，公司整體營運已恢復到金融海嘯前的水準。法人分析

，富邦金去年獲利主要來自富邦人壽貢獻的108.7億元，顯示富邦

人壽合併安泰人壽綜效浮現；至於銀行及產險全年獲利貢獻分別

為51.5億元及13.7億元。

富邦金旗下子公司近日陸續召開董事會，通過去年盈餘股利分配

，其中富邦人壽決議配發現金股利74.33億元、股票股利21億元；

台北富邦銀行也決定配發現金股利36.56億元、股票股利10.44億元

；富邦證券則將發放現金股利25.2億元。

法人指出，富邦金今年獲利可望穩健成長，預期富邦金今年可望

一併發放前年及去年盈餘所分配的股利，其中富邦金前年每股稅

後純益1.41元、2009年每股稅後純益為2.44元。

以現金股利發放率平均約八成推估，法人認為，富邦金今年每股

將可發放3元的股利。富邦金對此則表示，確實發放金額，要等

28日董事會決議通過後，才能公布。

據了解，富邦金內部規劃，今年每股股利至少2元、甚至可能達

2.5元，會超越2004年最高發放1.7元股利的紀錄。

富邦金今年第一季稅後純益58.7億元、每股稅後純益0.72元，法

人預期，富邦金今年在基本面逐漸轉強後，獲利動能可期，預估

今年可望再度刷新去年獲利紀錄，全年稅後純益可成長15%、逼

近230億元。

壽險業期盼4月底開賣連動債保單，希望可能落空！據了解，

壽險公會結構型商品審查小組，已退回瑞士信貸設計的連動債內

容，這張連動債即與國泰人壽投資型保單連結，也是全部壽險業

者都在觀望、金融海嘯後第1張連動債保單。

瑞士信貸經補件後，仍未能通過審查委員的要求，因此「不

通過」，但依境外結構型商品審查及管理規範，業者若不服此審

查結果，可在通知書送達次日起10個工作日內，提出異議，但以

1次為限，公會要在異議送達次日，10個工作日內再次作出決議

，若仍不通過，就不能再送件。

據了解，這張結構債設計有「不可抗力」條款，即發生不可

抗力的情況時，發行機構即投資銀行，有權力提早call回這張結構

債，這樣的條款，被審查委員會認為「不符合保險精神」，且不

利消費者，修改後仍未通過。

目前保險局要求，投資型保單連結的結構債，不能設計有提

前出場機制，即投資人、保戶也不能有達到一定報酬率提前出場

的設計，因為如此一來很多保單都低於6年的時間，不符保險精神

，所以後來結構債多是6~8年期滿，有最低保證報酬率或保本設計

。

但金融海嘯後，銀行、保險、證券要有齊一的境外結構債管

理規則，海外賣給專業投資人的結構債，不能改為小單位後，賣

給台灣的一般投資人，許多條件及要求極為嚴格，目前為止銀行

、保險都沒有結構債可賣。

壽險業者目前雙頭併進，富邦人壽、新光人壽、保誠人壽、

法國巴黎人壽，與德意志銀行合作的國際版債券投資型保單，目

前仍在保險局洽談中，國壽是與瑞士信貸合作，直接送結構債到

壽險公會審查。

所有保險公司及銀行通路都在等待，只要有一方成功，未來

就會有更多國際版債券或結構債的投資型保單出爐，解市場的「

飢渴」，瑞士信貸的結構債被退回後，最快4月底，最慢5月初即

有答案，若還是不准，可能要再等久一點。

根據人力銀行調查報告顯示，去年多數產業的薪資呈現負成

長，碩士薪資要比前1年少了近1成，對年輕人而言，保險費也是

不小的負擔。包括富邦、中國人壽、南山人壽等業者，紛紛為新

鮮人包裝保險專案，低價吸引年輕族群投保。

壽險業者指出，剛出社會的年輕人預算有限，所以應首重保

障，「保險規劃」應為財務規劃的第一步，未來視經濟能力上升

之後，再逐步加碼儲蓄及投資，若以低保費壽險主約，搭配定期

壽險、醫療、意外附約，月繳保費不用1千元。

中國人壽行銷企劃部資深副理盧彥志表示，年輕族群多為單

身，收入尚未完全穩定且經濟較為拮据，保費預算有限，最適合

投保1萬元保額壽險主約，再搭配保費較便宜的定期壽險附約，以

提高壽險保障；此外，購買醫療及意外險附約，可確保擁有足額

的住院醫療、意外醫療和1-6級傷殘補助等保障，住院醫療還可以

實支實付或定額給付擇優選擇。以25歲、職業等級一的男性為例

，以投保中壽「新真好專案」為例，首張保單月繳保費不到1千元

。

南山人壽則建議，預算較有限者，可考慮規劃具有較高意外

險保障之商品組合，若以22歲大學剛剛畢業的男性為例，平均每

月只要約700元，就可擁有壽險、意外險及住院等基本保障。若從

事業務性質工作，則須特別強化意外保障，可提高意外骨折、住

院定額補助額度；至於已有經濟能力或成家育有子女，建議再加

強手術醫療、特定重大疾病或癌症疾病等。

富邦人壽則是給予打工族建議，可優先選購1年期的意外險

附約，及特定意外身故保障，次要則是醫療並兼顧重殘保障，或

者是搭配有殘廢扶助保險金的商品。若以保額30萬壽險，加上日

額1千元的住院醫療附約、保額300萬意外傷害附約，年繳保費約

兩萬元上下。

盧彥志也提到，購足基本保障後，未來經濟能力若增加，可

考量逐步增加分紅或投資型保單，以「中國人壽喜樂人生變額壽

險」為例，每月定期定額最低金額僅1,000元，同時享有壽險保

障與基金投資的效益，也是以低保費享足額保障的年輕族群首選

。

富邦人壽與私校退撫儲金管委會於日前完成簽約儀式，且已於

今年元月1日正式施行的私校退撫儲金制度，大幅提高私校教職員

退休待遇。為提供教職員更多選擇，經招標甄選後，富邦人壽與

私校退撫儲金管委會於日前完成簽約儀式，成為第一家為私校教

職員提供商業年金選擇的保險公司。

目前加入私校退輔基金的學校共有357所，參加的教職員人數

達6萬3千多人。依據私校退撫儲金新制，年滿60歲年資滿15年以

上、或服務滿25年者，就可選擇一次給付或定期給付退休金。

富邦人壽總經理鄭本源表示，私立學校教職員過去不像軍公

教、勞工等，有月退年金可領，只有退休金沒有年金設計，今年

新制實施後，即可選擇年金定期給付。富邦人壽穩健的退休理財

規劃，保障退休金並能抵抗通貨膨脹，同時兼具保本儲蓄，還有

專業團隊提供終身服務，協助退休教職員享有優質的退休生活。

私校退撫儲金管理委員會董事長陳璽安指出，詐騙集團騙光

辛苦一輩子退休金的新聞時有所聞，為此私校退撫儲金管委會專

為退休教職員，提供穩健的商業年金平台可供選擇。

今年元月一日正式施行的私校退撫儲金制度，未來大幅提高私校

教職員退休待遇。為提供6萬多名教職員更多選擇，私校退撫儲金

管理委員會經招標甄選後，13日與富邦人壽簽約，富邦人壽成為

業界第一家為私校教職員提供商業年金選擇的保險公司。

目前加入私校退輔基金的學校共有357所，參加的教職員人數達6

萬3,000多人。依據私校退撫儲金新制，年滿60歲年資滿15年以上

、或服務滿25年者，就可選擇一次給付或定期給付退休金，針對

選擇定期給付的退休教職員，富邦人壽為私校教職員量身訂作利

變型年金保險及傳統即期終身年金保險可供選擇。（項家麟）

富邦人壽總經理鄭本源指出，私立學校對人才培育一向貢獻卓著

，但過去卻不像軍公教、勞工等，都有月退年金可領，只有私校

教職員退休金沒有年金設計，今年新制實施後，私校教職員即可

選擇年金定期給付。富邦人壽將提供退休的私校教職員穩健的退

休理財規劃，保障老師的退休金能抵抗通貨膨脹，並兼具保本儲

蓄，協助退休教職員享有優質的退休生活。

富邦金控（2881）昨（8）日自結3月單月稅後純益16.3億元，今

年首季稅後純益達58.7億元，每股稅後純益0.72元，繼續在各家金

控中保持領先。法人預估，富邦金今年獲利上看200億元、再創歷

史新高。

若從今年前三月各子公司累計獲利表現來看，富邦人壽及富邦產

險每股稅後純益皆已超過1元，分別為1.8及1.21元；台北富邦銀

為0.4元、富邦證券為0.23元。

兆豐金 0.36元

兆豐金控（2886）第一季每股稅後純益0.36元，居金控第二名。

兆豐金旗下所有子公司3月單月全數賺錢，單月獲利較上月成長，

第一季稅後純益39.64億元，獲利進度符合預期。

兆豐金昨日自結3月單月稅後純益13.49億元，其中仍以兆豐銀行

貢獻約9.4億元最多，第一季稅後純益39.64億元，約當全年內部

獲利目標145億元的28%，第一季每股稅後純益0.36元。

台新金 0.36元

台新金控（2887）3月受惠於台新銀行3月稅後純益8.2億元，較2

月增加近4億元，金控單月獲利8.1億元，累計前3月稅後純益22.8

億元，每股稅後純益0.36元。

玉山金 0.28元

玉山金控（2884）首季稅後純益達10.1億元，每股稅後純益0.28元

，全年每股獲利有機會挑戰1元以上。

永豐金 0.14元

永豐金控（2890）自結今年第一季稅後純益9.85億元，每股稅後純

益0.14元。3月單月稅後純益為7.03億元，分別來自永豐銀行貢獻

2.84億元，永豐金證券4.06億元，其餘為其他子公司損益。

國內14家金控公司首季的自結獲利陸續出爐，目前已公佈的

9家金控中，富邦金控前3月累計賺進58.7億元，首季每股EPS衝抵

0.72元，穩居金控第1名，以此速度推估，富邦金最快在4月，EPS

就有機會達到1元的水準！

身為金控獲利王，富邦金3月稅後盈餘16.3億元，其中，又以

子公司台北富邦銀行的獲利最為亮眼，從2月獲利4.2億元，3月成

長到賺進 8.6億元，富邦證券小賺1.7億元、富邦產險獲利2.2億元

，表現相對平穩，富邦人壽2月大賺11.8億元後，3月獲利下滑，

但仍有2.8億元的水準。

近期獲利急起直追的台新金，由於3月份台新金股價上漲

5.7％，計入新橋可轉債影響因素，依會計原則需認列可轉債評價

損失1.6億元，3月稅後盈餘為8.1億元，累計稅後EPS同樣高掛

0.36元。

首季獲利排名暫居季軍的玉山金控，3月稅後盈餘3.8億元，

前3月累計稅後盈餘10.1億元，累計稅後EPS為0.28元。

三商銀之一的華南金控，3月稅後淨利為6.35億元，較2月獲

利增加4.57億元，主要是子公司華南銀行存放利差提升，以及華

南永昌證券有價證券處分及評價利益增加所致，華南金累計今年

首季稅後淨利12.74億元，較去年同期減少5.01億元，首季EPS為

0.20元，每股淨值為 15.05元。

兩岸金融三法日前對外發布，雙方金融機構今年上半年有機

會開始遞件，設置據點，國內率先登陸參股的富邦金，抓住MOU

生效到ECFA協商的時間點，再度舉辦海西論壇，今年並從發跡地

廈門，轉戰福州。

據了解，目前確定富邦金董事長蔡明忠、總經理龔天行、富

邦證券董事長張果軍、富邦人壽副董事長、產險產險董事長石燦

明、和廈門銀行代表等人都將出席，證交所董事長薛琦，以及中

研院院士、台大財務金融系教授管中閔，也將參與論壇。

大陸方面同樣有產官學代表與會，如福建省政府台灣事務辦

公室、中國人民銀行福州中心支行、福建省銀監局、福建省證監

局、福建省保監局等，均派員參加。

投資型保單連結國際板債券（Formosa Bond），行不行？由

富邦人壽、新光人壽、法國巴黎人壽、英商保誠人壽共組的「聯

賣」團隊，設計國內首檔投資型保單連結德意志銀行發行的國際

板債券，6 年期、澳幣計價，扣除保險等相關費用後，年化報酬

率5％，原本以為是備查制保單，可先行銷再送資料備查，但保

險局認為：「有些疑慮！」

原訂今（8）日要針對這張保單舉行會議，但保險局臨時表示

，要徵詢證期局的意見，會議因此延期，使得這張原本可馬上上

路的投資型保單，從農曆年前討論至今，已近2個月，仍未能確定

是否能推出市場，保險局官員說：「備查制或核准制的保單，不

是由業者來認定。」

金融海嘯引發各界對連動債商品行銷的質疑，雖然保險業行

銷的連動債保單都沒有保戶因為金融海嘯出現損失，但金管會要

求銀行、證券、保險同一規範標準，因此連動債保單在去年8月全

面停售後，至今沒有新的保單問世。

富邦人壽、新壽、法巴及保誠人壽組成的聯賣團隊，決定連

結「公司債」，用最單純的商品提供固定收益，選上德意志銀行

發行的國際板債券，這檔債券已在證期局申報生效，中央銀行也

已同意，由於保險公司類似擔任承銷商的角色。

金融業協助宣傳 ECFA正式啟動，由保險業開第一槍！兩岸

簽署ECFA後是否衝擊台灣的工作機會，壽險公會近期對全台業務

員說明ECFA，指稱台灣壽險專職從業人員人數，有2年成長逾

30％，即開放美商保險業來台，及開放新8家壽險成立，未來陸資

保險業來台及本國保險赴大陸拓展市場，將有助增加就業機會。

壽險公會拿出數據顯示，1986年，政府首度開放美商保險業

來台設立，即安泰人壽、美國家庭人壽來台開業，當年度壽險業

專職的從業人員，包括內勤及外勤人員，從前1年的4.5萬人，大

幅成長35％，達到6.1萬多人。

第2次即是1993年，政府開放富邦人壽、國寶人壽、幸福人壽

、遠雄人壽等新8家壽險公司成立，當年壽險內外勤從業人員從前

一年底的 10.8萬人，增加到14.4萬多人，增加幅度也達33％，壽險

公會強調，不止開放當年度工作機會大幅增加，開放後3到5年以

上，都還是正成長的情況。

壽險公會向業務員們解釋，未來ECFA簽署後，大陸保險公司

若有機會來台設公司，勢必也要招募台灣的內外勤人員，有助增

加台灣的工作機會，同時國內保險業赴大陸投資，也需要台灣的

人才到大陸開疆闢土，將增加許多外派機會。

為搭上5月份中國上海世博會的旅遊熱潮，國內壽險兩大龍頭

國泰人壽及富邦人壽紛紛宣佈提供VIP保戶海外醫療服務，與國際

S0S緊急救援組織合作，在中國29省、56個城市都通用，提供免

費的貴賓級門診安排服務與住院流程安排，趁勢搶攻兩岸通商、

旅遊族群的保單商機。

國人進出中國越來越頻繁，當地就診醫療需求應運而生。依

據國際SOS公司統計，平均每月超過5,000通電話，要求提供大陸

地區的醫療協助，其中又以詢問門診與住院流程相關問題居多。

常去大陸的民眾會有的體驗就是，在當地最需要的服務就是就醫

，因為不論大小病，進醫院常被要求先吊點滴，對於檢查項目或

是用藥收費的合理性，亦不清楚，這些大陸的看病文化，都讓台

灣民眾感到不適應。

國泰人壽日前就宣佈，針對累計年繳保費達新台幣50萬或新

契約年繳化保費達8萬元新台幣的VIP客戶，推出包括：「大陸機

場快速通關服務」、「大陸醫療尊榮安排服務」、「台灣特別門

診尊榮安排服務」。其中在大陸地區醫療服務方面，均與國際

S0S緊急救援組織合作，是用中國29省56個城市，除了有專人接

待陪診，更可以免繳1萬到10萬元新台幣不等的住院保證金。

富邦人壽則是看準5月份起，可望有高達100萬到200萬人次

前往上海參加世博會，因此，與國際SOS緊急救援組織合作，在

5月1日到 10月31日半年期間，提供客戶在享有大陸當地貴賓級的

門診安排服務與住院流程安排，無須額外支付費用。富邦人壽總

經理鄭本源表示，針對投保大陸地區套裝旅平險（OTA）之客戶

，保額達1,000萬元（含）以上者，就提供此項服務，不需要額外

支付費用。

中央銀行再不升息，壽險業5000億元以上資金將迅速外流！

由於長期處於低利率環境、又缺乏多樣化投資工具，國泰、中壽

、富邦人壽都喊出要加碼投資海外，今年前5大壽險公司加碼海外

的金額，已達2700億元以上。同時國壽、中壽已向保險局提出申

請，要將國外投資上限由40％拉高到45％，富邦人壽也要申請提

高到40％，屆時加碼資金上看5000億元。

抱怨「台灣還能投資什麼？」

壽險業高層私下表示，央行的利率政策，完全沒有考慮到壽

險業，長期的低利率，讓壽險業經營陷入困境，同時國內游資過

多，競搶公債等商品，殖利率也陷在谷底，投資公債根本不符壽

險業的成本，房地產又不希望壽險資金大幅投資，「請問央行，

除了國外，台灣還能投資什麼？」

未升息，加重投資海外決心

昨日央行一如壽險業預期，未調高利率，也未調整存款準備

率，更加強壽險業要投資海外的決心。

資金近新台幣2.5兆元的國壽已表明，今年要加速投資海外到

近40％，即要加碼1500億元以上，國外投資標的避險後至少還有

5％到6％以上報酬率，同時國壽要申請提高到45％，則又再增加

1300億元以上資金要匯往海外。中壽總經理郭瑜玲表示，今年有

機會就會往國外投資，至少提高到 40％，即加碼200億元以上，

同時中壽也繼國壽之後，向金管會提出海外投資上限提高到45％

的申請，預計至少會再增加250億元左右的投資額度。

依上限，今年可流出2700億

富邦人壽則是打算申請提高到40％的上限，預估已有額度的

部分，可再加碼373億元以上，若核準到40％，則可再加碼566億

元以上；另外如新壽、南山人壽也還有近600億元可加碼海外，光

5大壽險公司現有額度，今年就可加碼海外2700億元，若再各提高

5％的額度，則再增加3500億元以上資金，流向海外。

保險局表示，國壽、中壽都尚需補件，富邦人壽則尚未提出

申請，若國壽、中壽內部風險模型建置妥適，近3年RBC都在250

％以上，保險局沒理由不准提高海外投資上限。

穩健理財是保單市場主流，標榜終身增額還本的壽險單往往

大受投資人青睞，市場上兩大龍頭，包括富邦、國泰均推出類似

增額還本終身險保單，投資人可多比較，前者增值為單利20％增

值，後者為6％複利增值，哪一張比較好？可能要投資人多精算。

富邦推出年年發保單，標榜投保後滿1年就可每年領取生存金

，並享20年逐年遞增保障，以有效對抗通膨。

富邦人壽總經理鄭本源指出，透過增額還本終身險，民眾可

從投保第1年開始，每年領取保額5~10％生存金，除可當作經濟

來源、確保穩定生活外，也可用生存金犒賞自己。物價波動快速

，未來將有通貨膨脹疑慮，民眾規劃保障額度時，也要將通膨因

素考量進來。鄭本源說，增額還本終身險不僅年年領回生存金，

壽險保障還會快速增長，可說是一張抗通膨保單。

富邦人壽增額還本終身險，強調投保滿1年後直到第20年，每

年都可領取基本保額5％生存金，且從第21年起，每年領回的金額

還加倍至 10％。此外，自投保後，保額每年以單利20％增值至第

20年。簡單的說，當第21保單年度起，保額即增加為第1年投保保

額5倍。以投保100萬元為例，20年後保額增值為500萬元，保戶不

用擔心通膨侵蝕保額。

國泰人壽增額還本終身險「國泰添富年年」，則是投保滿1年

就可每年領生存金，第1~19次為基本保額4％，第20次後則加倍為

基本保額 8％。在20保單年度內，每年基本保額還會以6％複利增

值，不用擔心保障是否不足，且身故保險金至少為應繳年繳化保

險費的1.1倍扣除應領年金，保戶繳的每筆保險費都拿得回來。

國泰人壽營業企劃部經理陳萬祥指出，以40歲男性為例，繳

費20年期、保額60萬元，每個月保費約1萬元，就可兼具保障及儲

蓄。由於前20年身故保障至少每年以基本保額的6％複利增值，

20年後至少可維持192萬元保障。

另外，投保隔年後每年可領回2.4萬，可以好好犒賞自己打

拼1年來的辛勞。20年後每年還加倍領回4.8萬，作為子女教育或

出國遊玩基金，更可規劃為退休後的一筆穩定收入。

擔心萬一家庭主要負擔償還房貸的人萬一因意外事件，喪失

償還能力，而使房屋遭到拍賣？壽險業推出的房貸壽險應列入主

要選項，但選擇房貸壽險時，除仔細審視其涵蓋保障範圍外，法

國巴黎人壽建議應將足期投保、足額投保等二大原則納入規劃，

也就是貸款金額是多少錢，就應該保多少；房貸期間多長，就應

該投保多久，可請銀行專員依照每月需償還貸款月付金，計算出

足夠保額後足額投保，才能避免因保額不足產生保障缺口。

比較起一般市面所售定期壽險，在銀行所購買的躉繳型房貸

壽險，總保費平均便宜7％~14％。

法國巴黎人壽近日推出新一代房貸壽險，強調陸海空特定意

外身故有1、2、3倍理賠，重大燒燙保險金也從市場平均保額

20％~25％，提高到40％。

法國巴黎人壽強調，比較起一般市面所售定期壽險，在銀行

所購買躉繳型房貸壽險，總保費平均便宜7％~14％。以投保年齡

30歲，20年期，保額100萬來說，躉繳型房貸壽險總保費比起購買

定期壽險總保費，男性少了12.7％，女性更節省24.5％。

法國巴黎人壽總經理黃旗興表示，房貸壽險商品已從第一代

身故全殘保障、第二代全殘扶助金進階到重大燒燙傷、重大傷殘

安養與特定意外事故保險，等於是將意外險保障擴大到房貸商品

中，也將保障房屋的概念延伸到保障居住在房子中的家庭與家人

。

富邦人壽房貸壽險，以投保年齡30歲，20年期，保額300萬元

來看，其20年總繳保費則為18萬6300元。

富邦人壽指出，房貸壽險很像定期壽險，保障期間就是貸款

年限，但兩者最大不同，是房貸壽險保險金理賠第一順位是銀行

房貸餘額，如果還完房貸後還有剩餘額度，便會以投保時所指定

的家屬為受益人。房貸壽險適合中產階級，民眾在可負荷的預算

內、花筆小錢，就能為家庭提供房貸還款的風險保障。

法國巴黎人壽表示，房貸壽險購買率在台灣大約不到10％，

比較起法國近9成民眾擁有房貸保險，投保率仍然偏低。然市調卻

顯示有高達8成5民眾期待自己貸款受到保障，且認為銀行是最適

合提供貸款保險通路。

買投資型保單，卻擔心挑錯投資標的，不賺反虧？別擔心，

為使有錢沒時間的投資客可以「輕鬆賺錢」，壽險公司投資型保

單行銷內容開始翻新！

景氣回溫，投資型保單持續熱絡，不僅業績迅速回暖，保單

種類也愈來愈多，壽險業為搶攻投資熱潮，重燃全權委託（代操

）保單戰火！

在宏利人壽、中泰人壽、全球人壽點燃第一波戰火後，台灣

壽險業也計畫搶推，以國泰人壽為首，新光人壽預計本周推出全

權委託投資型保單，富邦人壽、南山人壽也將研擬跟進。

根據壽險公會統計，1~2月份投資型保單初年度保費245億元

，相較於去年同期80多億元，成長198％，佔總初年度保費1676億

元當中有14.61％。

壽險公會表示，投資型保單已擺脫金融海嘯及結構債爭議影

響，買氣大幅提升。

新光人壽的全委投資型保單，將是變額萬能終身壽險，以降

低前收費用搶市，據透露，首年前收費用僅收30％，比起一般變

額終身壽險首年費用就高達60％，少了將近一半費用，讓首年保

費得以70％投入投資，擴大收益可能性。

一般全權委託組合規劃分2種，一種依據風險屬性訂立投資目

標，如積極型投資年報酬率目標在8％，保守型則是4％左右，投

資團隊就依據保戶屬性進行投資。

另外，宏利、中泰、全球也有類似保單，比較特別的是宏利

，附加費用在解約後才收取，是目前唯一一張後收型保單，收取

費用率以保單價值推算，其餘各家則是以目標保費為準。

不過，提醒投資人，通常全委標的，保戶幾乎沒有選擇，或

者選擇性很少，大約是2~3檔組合，組合內容由保險公司委託團隊

決定，而保戶就只能依照自己風險屬性來選擇組合。

備受矚目的317天母東路土地標售案，原本預期國泰、新光、

富邦人壽都會出手競標，但最後僅有國壽與國建合作出價，也未

出最高價。金管會官員私下表示，壽險業「理解力」都很高，未

得標，金管會「就沒那麼大壓力」。

近來各界及立法院都批評壽險資金，助漲房地產漲勢，儘管

金管會主委陳沖多次強調，近年壽險業平均每年投資房地產400億

元，僅占每年國內房地產交易的2.5％，並非最大主力。但行政院

長吳敦義公開表示，某壽險公司向國產局標得土地，未開發就出

售，某種程度上，也不太贊成壽險業購地的情況。

新壽雖評估天母東路的土地，也認為是極佳的投資標的，但

近來飽受外界點名及批評，最後決定不參與投標，新壽總經理潘

柏錚說：「壓力很大！」

富邦金已公開說明，富邦人壽會繼續加碼不動產，且不動產

投資本來就是壽險業投資的重要標的，同時富邦人壽也在12日就

公告，明白表示要參加天母東路的競標案，最後卻未出手。

壽險業者表示，未收到金管會的「道德勸說」，但各界的批

評，且這塊土地各界都在關注，若得標，壓力會很大。金管會方

面則說，並沒有去勸說壽險業者不要出價，但這次天母東路的土

地，並不是壽險業得標，感覺壽險公司很理解外界的批評，沒有

再替金管會額外增加壓力。

壽險業新契約最新業績出爐，整體壽險業2月新契約保費收入小幅

衰退，但國泰、富邦、新光等三大壽險公司，單月業績皆成長五

成以上，其中，龍頭國壽市占擴大至33.9%、富邦人壽也增至

26.6%，壽險雙雄合計市占率，首度突破六成，壽險市場更形集中

化。

國壽昨（16）日表示，今年前二月市占率達30%以上，顯示國壽

要穩坐市場龍頭地位的決心。

整體壽險業2月單月新契約保費收入總計650億元，較去年同期衰

退4.6%，前二月累計新契約保費為1,676億元，其中，來自於銀行

通路的保費收入占比達67.8%，其次為業務員通路、占比約28.9%

。

以五大壽險公司來看，國壽2月以220.4億元、穩居壽險業龍頭地

位，今年前二月累計新契約保費則為521億元，市占率達31.1%，

持續擴大與第二名富邦人壽之間的差距。

富邦人壽2月新契約保費為172.6億元，今年前二月累計達432.8億

元，市占率達到25.8%。

以銷售投資型保單為主的安聯人壽，2月新契約保費28.3億元，今

年前二月累計已達145億元，躍居壽險業第三大、市占率達8.7%。

新光人壽2月新契約則出現逾七成的強勁成長、單月保費收入達

44.2億元，今年前二月累計為87.8億元；若與中國人壽今年前二

月業績88.1億元相較，這兩家壽險公司已處於「近身肉搏」的局

面，分居第四及第五名。

壽險資金決戰317！繼富邦人壽12日公告，要競標17日下午將

開標的天母土地後，國泰金控15日也替子公司國泰人壽公告，要

購置大台北地區不動產，據了解，國壽相中的也是17日要開標、

基督教中國佈道會位於天母東路1715坪的土地，至於新光人壽則

仍在最後評估中。

壽險人士分析，這是北市已相當少見的大型土地，標脫價格

至少50到60億元以上，除了壽險資金外，一般自然人及建商出價

空間較小；但近來外界對壽險資金炒地有諸多批評，讓壽險公司

這次出價格外謹慎小心，擔心出價太高，不小心又創下每坪新高

價格，再度引來批評，出得不夠，又可能標不到。

董事會已授權200億元不動產投資額度的富邦人壽，早在上周

五董事會就通過且公告，並明白標出就是要競標中國佈道會的土

地，富邦人壽也強調，投資土地是為了強化資金運用報酬率，絕

對不會短線投資。

國壽董事會授權的163億元不動產投資額度，目前約還有124

億元左右，昨日國泰金公告的內容，僅是「國泰人壽董事會決議

擬購置大台北地區不動產」，國泰金總經理陳祖培也不願言明是

哪一塊土地。

但據了解，國壽也是有意競標中國佈道會的土地，強化國壽

不動產投資中，2到3年可回收的部位。

至於一向很敢在不動產投資上出價的新壽，由於近來外界的

諸多批評，即顯得格外低調，新壽總經理潘柏錚昨日被問及，是

否參與17日的天母土地標售案時說：「還沒最後決定！」而據了

解，新壽內部一直在評估，對此土地相當心動，董事會授權不動

產投資額度還有150億元左右的新壽，仍在斟酌合宜的作法。