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壽險業今年元月新契約保費開出1,000億元以上的紅盤，近7

成是銀行通路貢獻！壽險公會的最新統計顯示，今年元月壽險業

新契約保費達1,026億元，較去年同期成長23％左右，主要是靠利

變年金及投資型保單收入成長，其中利率變動型商品占率已逼近

50％。

元月新契約保費龍頭仍是國泰人壽，以300.59億元奪冠，市

占率近30％；第2名則是富邦人壽的260.8億元，市占率也達 25.4％

，第3名則是安聯人壽的116.69億元，市占率達11.4％，前3強都是

銀行通路占6成以上，其中富邦人壽的銀行通路貢獻75％，安聯人

壽更是高達92％，國壽則是業務員仍維持36％以上的貢獻度。

由於銀行通路大行其道，今年元月壽險公司登錄的業務員人

數，繼續減少，比去年12月又再減少2,374人，其中，中壽因為換

約及考核關係，元月減少登錄業務員達1,104人，其次是新壽減少

630人，國壽、台壽、三商美邦人壽等也都減少上百人到300人不

等。

到1月底，壽險公司登錄的業務員人數降到185,920人次，實

際全職的業務員應已逼近15到16萬人次。壽險公會表示，由於元

月多是各公司考核業務員的熱季，元月減少人數會較多，壽險公

司加強增員會在新春過後，3月應可看見人數回增。

以元月新契約保費來看，銀行通路銷售個人年金及投資型保

單為大宗，在元月的個人年金中，有88％左右是銀行銷售出去，

而投資型保單也有 85％左右的保費是銀行貢獻，壽險公司自有通

路較強的還是在個人壽險、健康險方面，整體來看，元月1,026億

元的新契約保費中，銀行就賣了697億元之多，已接近7成，至於

業務員則貢獻295億元左右，已不到3成。

國泰人壽、富邦人壽、南山人壽3大壽險公司開年新策略，都

要搶攻澳幣傳統保單市場！國壽22日強調，為滿足國人資產配置

、分散幣別的需求，推出澳幣萬能養老險保單，躉繳6年期，目前

宣告利率4.93％，且每年首度動支保單價值5％以內金額，免解約

費用，是業界第1家推出利率變動外幣保單。

目前國壽、富邦、南山及新壽都有澳幣傳統保單，但新壽的

澳幣保單內部報酬率（IRR）僅3.5％，雖是第1家宣布推出，但並

未列入主力商品。

富邦人壽及南山人壽都是6年期養老險，富邦人壽的澳幣傳統

保單與國壽同名，都叫「澳利多」，富邦人壽的澳幣保單IRR目前

是業界最高，打出4.7％，南山人壽則是4.68％，國壽以目前的宣

告利率來看，IRR是4.6％，但未來若宣告利率調高，就比富邦及

南山高。

壽險業者表示，外幣傳統型保單目前仍有一定的需求空間，

每個月銷售新台幣數億元到數十億元，如美元保單去年就銷售

200多億元，在目前沒有澳幣、美元連動債保單的情況下，外幣傳

統型保單更受青睞。

國壽、富邦人壽的澳幣傳統型保單銷售主力在銀行，國壽透

過國泰世華銀、中信銀、彰銀及兆豐銀銷售，業務員亦有銷售澳

幣保單；南山主要靠業務員，去年外幣保單已是主力商品，讓南

山人壽每月新契約保費可維持在前10名。

壽險業者搶在各國升息之際，大力推出短中期固定低利的房

貸專案搶佔房貸市場，且各有優勢！其中富邦人壽推出前兩年利

率最低僅有1.98％的專案，三商美邦人壽則有固定期間最長（達

3年）的優勢，中壽、保誠人壽則強調前半年利率最低！

目前銀行主推優惠房貸，幾乎都是以前低後高型為主的3段

式房貸，也就是第1段利率通常只有6個月，此段利率最低（目前

多在 1.5~1.7％視客戶條件，最低至1.25％），以吸引客戶上門；

2年內逐步調高利率（目前多在2.2~2.5％），就算市場不升息，

房貸利率還是會在 2年內升高。

類似鎖定半年低利的房貸商品，近期包括保誠人壽、中國人

壽都陸續推出。保誠人壽放款部經理郭繼承表示，在市場長期利

率預期將緩步走升的情況下，「短中期固定型」房貸商品頗受民

眾青睞。短中期固定型房貸同時擁有穩定家庭財務支出及規避升

息風險的雙重優勢，對民眾來說是不錯的選擇。

不過，富邦人壽認為，前半年的超低利率，易造成消費者低

估房貸負擔，一旦利率走升，可能導致因負擔不起房貸而流於拍

賣。主要因前低後高型的房貸商品，通常在最後一階段，利率加

碼幅度都很大，適合短期清償者，對於台灣民眾一般7至10年的還

款習慣而言，相當不利，若再加上升息，民眾房貸壓力可能更喘

不過氣。

因此有壽險公司推出結合固定型和指數型的房貸商品，強調

指標利率未調高前，房貸利率就會一直維持在1.85％。

壽險業者建議民眾為了避免升息帶來的壓力，最好選擇固定

低利年期相對較長的商品，或是去計算固定利率之後的加碼幅度

，目前來說如果前3年平均利率可以鎖住在2.3％以下的話，都算

是相對划算的商品，也不較不用擔心短期內升息帶來的影響。

另外，對於房貸金額較高的民眾，富邦人壽建議，可以一半

指數型房貸、搭配一半固定型房貸的方式，靈活輕鬆避開升息風

險，尤其房貸金額越高，越需搭配避險配套措施。

虎年投資壽險股，今年就是選「反彈」概念股！據法人分析

，壽險業今年最大的話題，就是利率自谷底反彈，還有台股從

7,000點反彈2大議題。

包括國壽、新壽、富邦人壽、中壽及台壽5大壽險公司，若國

內升息1碼，其資產年化報酬率至少增加近20億元，若台股回升

7％，增加的獲利更高達240億元左右。

元月台股突然大跌，從高點8,400點左右，跌至7,500點左右，

跌幅已達10％左右，壽險業在台股約5,000億元的部位，減少就會

近500億元。

國壽、新壽、富邦人壽、中壽及台壽在台股的部位，到去年

12月底約還有3,600多億元，因此國壽元月股市在交易目的的減損

，直接反應在元月獲利上，造成首月的虧損。

但壽險業者強調，台股中長期看多，下半年底仍有反彈行情

，只要台股回升7％以上，甚至10％，從7,200點來看，大約是回

升到 7,700點到近8,000點左右，5大壽險公司的股票部位，就可望

增值240億元到340億元之多，若是放在交易目的的股票，還會直

接顯示在帳上。

另外，今年6到8月，都是壽險業股票股利進帳的時間點，國

壽預估今年至少有50億元股利，可當獲利認列，新壽一般也有20

多億元，是穩定的獲利來源。

法人表示，一般預期下半年國內中央銀行可望就會升息，雖

然幅度可能不會太大，不過如5大壽險公司的現金部位加計擔保

授信部位，逾 8,400億元，只要升息1碼，壽險業的年化資金收益

就可增加超過20億元，若再加上國外投資若有1成現金部位可追求

更高利率的收益，法人說：「升息對壽險業的影響將大於銀行業

。」

現金部位目前最多的即是國泰人壽，光銀行存款就有2,500多

億元，若再加計其他可變現的類現金部位，應估計逾3,000億元，

加上國壽的擔保放款部位也是壽險業第1大，有3,100億元，即升

息1碼，國壽1年可望增加15億元左右投資收益。

新壽部分，現金加計擔保放款則近1,000億元，預期升息1碼

，1年也增加近3億元的投資收益。

至於富邦人壽的現金加計擔保放款部位則近800億元，中壽

則有230億元左右，台壽則有620億元左右，若升息都可望受益。

法人也認為，若是第1季壽險股跌深，便可以適度進場加碼

，預計下半年應該可以期待壽險業的話題。

以去年12月31日的收盤價與今年2月10日封關日相比，國泰金

的股價已經下跌了14.6％ 。

若以國泰金1月曾經攻上60元來看，跌幅更逾15％；新光金則

跌幅也有14.7％，富邦金則有11.8％。

這些數據與去年底的資料相比，目前跌最深的是中壽的

18.9％，台壽則因2月公佈去年獲利以及EV有一波的拉抬，目前跌

幅僅只有3.6％。

金管會昨（8）日宣布，包括國泰人壽、台灣人壽、富邦人壽、安

達人壽、遠雄人壽及富邦產險等六家保險公司，已變更兒童保單

內容並開始銷售，提供15歲以下未成年人投保旅行平安險，保險

公司將陸續推出新保單。

據了解，新光人壽已向金管會表示，將在今天起推出新商品。

兒童保單新規定引發爭議，不少民眾表示願意與保險公司辦理公

證，好替兒童投保有死亡給付的保險，但因保險法已明文禁止，

保險公司也不敢違法。

金管會昨天再度表示，依保險法第107條修正內容，15歲以下被保

險人死亡給付無效，適用範圍包含旅行平安保險，保險業者須配

合法令調整商品架構；依現行商品送審規範，相關保險商品是採

備查方式送審，保險公司在銷售後15個工作日內，函報主管機關

備查即可。

根據產、壽險公會統計，已有至少五家壽險公司及一家產險公司

完成相關保險商品設計或變更，並開始銷售；近日也將有數家壽

險及產險公司陸續銷售新商品，提供未滿15歲未成年人旅行期間

意外殘廢及醫療給付的保險保障。

金管會表示，新法生效前已投保的有效契約，不必適用新法；其

他法律明確授權明定須投保的保險，如學生平安保險等，也不受

影響；至於責任保險因不準用保險法第107條規定，責任保險中

所稱的第三人，並未排除15歲以下未成年人，保障對象的範圍也

不受影響。

配合保險法修正，壽險業者緊急修改兒童保單，國泰人壽更在2

月3日新法上路首天，便推出投保人15歲以內身故僅退還保費（

不加計利息）的人身保單。

國壽、富邦和台灣人壽7日起也陸續開放15歲以下兒童投保旅平險

，台壽主管指出，除依法限制未滿15歲前死亡者，意外身故保障

為零，民眾如果想填補旅遊期間的意外醫療保障，可選擇附加投

保傷害醫療限額或突發疾病醫療保險。

保險法第107條修正案2月3日施行後，條文明確規範，投保人壽保

險的未成年人，如於未滿15歲前死亡，不能有死亡保險金給付，

保險公司僅得加計利息退還所繳保費，或返還投資型保險專設帳

簿的帳戶價值。換言之，未成年人的死亡保障，要到滿15足歲才

能開始。

對保單「加計利息」退還時，利息該怎麼算，保險局與壽險業者

討論後已達成共識，即「利率不高於保單預定利率為原則」，由

各家保險公司自行訂定利率。

台灣人壽表示，新保單會將原本14歲以下兒童保單死亡給付上限

200萬元的條款，改為15歲以下死亡時僅退還保費加計利息，且因

新規定不溯及既往，衝擊比完全禁止銷售兒童保單對整體保險業

來得小。

台灣人壽昨天起開放未滿15歲的被保險人，單獨投保旅行平安保

險的傷害醫療保障及附加海外突發疾病醫療保障，但醫療保障最

高以20萬元為限；投保人也可再增加殘廢給付保障等選擇。

國壽2月3日起便提供新兒童人身保險，包括終身壽險、終身還本

型保險、終身醫療險及年金保險等。旅平險方面，則自2月7日起

開放未滿15歲者投保旅平險，並可選擇直接附加傷害醫療限額及

限額的突發疾病醫療保險金。

國壽是國內學生團體保險主要壽險公司，國壽表示，學保屬於政

府政策保險，依保險法第107條第5項規定，15歲以下學生、幼童

等被保險人仍可投保學生團體保險，不受保險法第107條修正案限

制，可享有完整的身故及各項醫療保障。

富邦人壽也趕在昨天傍晚完成新保單，宣布開放15歲以下兒童投

保旅平險。

電信三雄爭戰雲端，釋出雲端採購訂單！除了中華電信

（2412）預估近年雲端設備採購金額約達新台幣30億元外，台灣

大哥大（3045）與富邦將聯手上雲端，共同為富邦集團及台灣大

旗下電信、有線電視所有相關企業建立一個雲端網路的大型計畫

，法人估計，投資規模將達數十億元。

遠傳電信（4904）則正與惠普、IBM、廣達、鼎新電腦及軟

體廠商洽商合作結盟，並打算首創雲端「利潤分享」制度，由遠

傳打造雲端平台，硬、軟體廠商提供設備，營收所得再採利潤分

享，未來也準備推出雲端IDC出租業務。

中華電信釋出3年砸下130億元打造華人最大雲端IDC中心之

後，4月要與微軟攜手、推出首波雲端服務，電信三雄爭戰雲端

版圖的行動也從2010開春正式開打。

不讓中華電信專美於前，台灣大與遠傳開春後也積極布局雲

端運算市場，富邦金控董事長蔡明忠與台灣大董事長蔡明興兄弟

，將以雲端擘畫數位匯流市場，未來將由台灣固網推動雲端出租

業務，為企業打造私有雲。

此外，台灣固網也正與鴻海、工研院協商，準備推動雲端運

算系統旗艦聯盟，加速推動雲端產業發展。

雖然台灣大為富邦集團所有關係企業打造的雲端網路究竟要

砸多少錢？內部並未透露，不過，法人估計，以3-5年的投資規模

，將達數十億元。

台灣大旗下包括台固、台固媒體、momo親子台，富邦旗下壽

險、金融、保險、momo購物，未來台灣大併購凱擘成局之後的有

線電視全省系統，都將在未來幾年透過汰換內部企業的伺服器及

網路、逐步轉型為雲端網路系統。

台灣大表示，國內的IDC市場，目前仍由中華電信穩坐龍頭地

位，市占超過75％，Seednet第二，遠傳旗下速博併購Seednet之後

，遠傳在IDC市場的地位領先台灣大，因此，台灣大打算在全球興

起雲端業務之際，透過為富邦及關係企業打造雲端，未來出租雲

端網路予私有企業雙管齊下，在2011-2012年的2年內時間，超越遠

傳；遠傳面對競局，則正全力布局雲端，力拱其在國內IDC市場

第2地位。

又有2張微型保單獲准銷售！金管會2日宣布，核准富邦人壽

推出市場上首張微型壽險保單，及國華人壽推出的漁民專屬微型

傷害險保單。加計先前國泰人壽、南山人壽、泰安產險、兆豐產

險，已有5張微型傷害險及1張微型壽險保單。

富邦人壽的微型壽險是採個人投保方式，1年期定期壽險，給

付方式包括「身故保險金或喪葬費用保險金」、「完全殘廢保險

金」，由於壽險有分年齡、性別有不同保費，保額最高30萬元。

若以30歲男性來看，1年保費540元，女性則為240元；40歲男性則

要1,131元，女性則是507元，比起一般市面上的定期壽險，大約便

宜2~6成不等。

金管會表示，目前還有4家產、壽險公司，也送審微型保單，

包括台產、台灣人壽、台銀人壽及新產，都是微型傷害險，通過

後，市場上將有10張微型保單可供弱勢族群選擇。

金管會昨（2）日再核准兩張微型保險商品，分別是國華人壽及富

邦人壽的保單，其中一張鎖定漁民，民眾購買這類商品將再多二

項選擇。

目前為止，已有六張獲金管會核准的微型保險商品，金管會表示

，尚有二家壽險公司及二家產險公司報送的四張微型保險商品正

在審查，包括台產、台壽、台銀人壽及新光產險的商品。

富邦人壽這次獲核准的微型保險商品，是採個人投保方式辦理的1

年定期壽險，給付項目包括「身故保險金或喪葬費用保險金」及

「完全殘廢保險金」。

依富邦人壽規劃，被保險人需符合經濟弱勢者條件（即全年綜合

所得為一定金額以下、原住民、持有漁船船員手冊的本國籍漁業

從業人或社會福利慈善團體或機構的服務對象）之一。以保額30

萬元來看，30歲到34歲的男性被保險人保費是540元，女性則是

240元。

金管會保險局副局長曾玉瓊表示，保險公司推出的一般保單，30

歲到34歲男性保費約690元，也有公司是729元；女性則是300元，

也有公司是327元，微型保單保費的確比較便宜。

國華人壽獲核准的微型保險商品，則是採個人投保方式辦理的1年

期傷害保險，給付項目包括「身故保險金」及「殘廢保險金」；

依國華人壽規劃，被保險人需符合經濟弱勢者條件；保額30萬元

的保費是483元，主要是漁民保險傷害險投保職業類別費率較高。

金管會強調，推動微型保險目的，在藉由商業保險增進經濟弱勢

民眾的基本保險保障，鼓勵經濟弱勢民眾自力安排商業保險，以

強化自身基本保險保障。

搶市占率，2大壽險公司競相「升息」！繼國泰人壽1月調高

3年期利變年金利率，由1.42％提高到1.46％後，富邦人壽2月也開

始「升息」，同樣3年期的利變年金宣告利率，由1.45％提高到

1.47％，硬比國壽高0.01個百分點。富邦人壽表示，競爭極激烈下

，差1點就差很多。

去年壽險業界新契約排名的決勝關鍵，就是利變年金商品，

全年銷售3,009億元，其中國泰人壽就有1,322億元，占率約44％，

富邦人壽也銷售了1,063億元，占率也有35％；今年2大壽險公司

競爭更激烈，國壽誓言全年達成市占率30％以上，穩住龍頭地位

，富邦人壽則是要趁氣勢佳，拉近與國壽的距離。

昨日是每月初宣告利變年金利率的時間，各銀行通路苦等這

2家壽險公司的宣告利率，一直到下午都未出爐，業者說：「以往

最遲中午一定要告知，但2家公司都一直沒有定案，只說絕對不會

降息。」

國壽一直到下午3點半才宣布2月的宣告利率，所有利變商品

維持和1月一樣，但由於國壽的3年期利變年金「超GO利」，1月

時由1.42％一口氣拉高到1.46％，比富邦人壽當時宣告的1.45％高

1點，因此2月在未能等到富邦人壽宣告下，按兵不動。

至於去年熱銷的1年期利變年金，國壽的「超利HIGH」，從

去年11月由1.15％調高到1.17％後，今年1、2月仍是維持 1.17％

；富邦人壽也有1張「大利多」，同樣是1年期利變年金，同樣在

去年11月由1.15％提高到1.17％，目前也是維持在1.17％。

昨日下午3點半國壽宣告利率後，富邦緊急內部討論確定升息

，接近下午5時確定，一口氣升到1.47％，提高在銀行通路的銷售

吸引力。

今年初戰火由1年期利變年金延燒到3年期利變年金，顯示壽

險業者既要市占率，也考慮到資金的穩定性，避免未來升息時，

銀行資金全數移走，因此3年期的利變年金，即未滿3年解約，都

還是要扣解約費用，至少留住客戶3年時間可操作運用。

爭搶今年元月的第1名，國泰、富邦新契約拉鋸戰！2家壽險

公司都希望今年第1個月就能開出紅盤，元月誰能拿下第1勝，有

極大象徵意義，消息人士透露，到1月29日為止，國壽新契約保

費約275億元，富邦也在270億元以上，相差無幾，最後誰能搶下

元月冠軍，新春前將揭曉。

各壽險公司隨時都會交換業績速報，但國壽與富邦的新契約

戰火越演越烈，交換數字越來越不具「可信度」，壽險業者透露

，去年12月，富邦人壽應是創下單月350多億元的新契約保費，但

由於全年爭奪第1名已無望，因此最後報出278億元的業績給壽險

公會，國壽則是衝出321億多元，全年創下歷史新高紀錄。

業者分析，富邦人壽元月已有上個月「儲存」下來的70多億

元，與國壽目前業績勢均力敵；富邦內部也透露，元月最終業績

究竟多少？只有少數高層才知，視為最高機密，其餘商品、業務

部門拿到的數字，都不是最終結果。

中國人壽28日公布98年自結獲利，累計稅後獲利27.16億元，

每股稅後盈餘（EPS）為2.1元；主要壽險公司如國泰人壽、富邦

人壽、新光人壽、台灣人壽自結去年獲利都較前年有顯著成長，

同時這5家壽險公司淨值較前年回升近 1,500億元，除新壽外，今

年幾乎都恢復配發股利的能力。

前年的金融海嘯重創壽險業，全年整體壽險業虧損逾1,000億

元，淨值在最糟時更蒸發逾3,500億元，所幸經過去年1年的調整

，及資本市場回溫，大部分壽險公司淨值都有顯著回升，且獲利

也較前年增加。

去年壽險業稅後獲利絕對金額應以富邦人壽的108.3億元最高

，其次才是南山人壽的105億元，若以上市壽險業來看，台壽的

45.6億元，應排名第2高，而台壽因股本較小，稅後EPS達7.38元

則是壽險業第1名，富邦人壽則以EPS為7.2元拿下第2名。

去年合併保誠人壽業務員及相關資產的中壽去年稅後獲利

27.16億元，較前年稅後31.74億元略有下降，可能因為合併成本、

中壽將保誠人壽部分不動產帳面價值歸零等，而中壽淨值則從前

年底的43億元，去年底達到246億元，也是中壽的歷史高點。

國壽去年淨值也回升到1,129億元，較前年增加590億元之多

，新壽淨值亦回升326億元，台壽則從36億元增加到116億元，整

體來看，國壽、新壽、富邦人壽、中壽、台壽去年淨值約回升近

1,500億元，幾乎就是全壽險業去年淨值增加的總額。

美元近日來翻轉走揚，國內投資人買美元躉繳養老險保單更

不手軟，壽險公司除傳統6年期躉繳險保單外，近期富邦人壽新

推出8年躉繳美元保單，標榜年期越長，年化報酬率越高。

包括富邦、國泰、新光及南山人壽等都有美元躉繳養老險，

這些6年美元躉繳險保單，保戶躉繳一筆資金投入，途中不解約

，放到滿期時，目前年化報酬率（IRR）都在3％上下。

以市售各種保單來看，國泰「金美利」保費最便宜，每1萬美

元保額，保費8370美元，比其他家保單少將近1500美元保費。

除6年期美元躉繳險保單，富邦人壽近期推一張8年美元躉繳

險，滿期時IRR更高達3.13％。富邦總經理鄭本源解釋，躉繳險一

般都是6年左右，算是中期資金運用，因前年金融海嘯，投資人將

資金放在保守工具時間拉長，除6年躉繳險外，業者也陸續開發出

7年及8年躉繳險，提供消費者不同選擇。

鄭本源表示，躉繳險年期越長，只要保戶途中不解約，不會

被扣解約費用，滿期報酬率也會提高，像富邦8年躉繳險，40歲男

性購買10萬美元保額，躉繳一筆保費9萬3800美元，8年保險期間

屆滿，可領回12萬美元的滿期金，換算成年化報酬率為3.13％，

適合穩健保守理財型民眾，資金可作為退休規畫，或子女國外留

學基金之用。

年關將至，不料股市紅包行情提前結束，但過年資金要如何周轉

？ 保險公司除提前發放滿期金外，也調降保單借款利率，以

2.5％∼3. 5％利率回饋保戶，保戶利用保單借款不但沒有利息損

失，還賺了利 差。

近期不少壽險公司推出保單借款優惠，其中富邦人壽利率下探

3.3 ％，法國巴黎人壽推出更低利率，保單借款利率降息1.5個百

分點至 2.5％至3.5％。

法國巴黎人壽表示，保戶3月31日前填妥保單借款申請書，連同

保 險單、身分證正反面影本及存摺面頁影本寄回保險公司，最

慢3天就 會撥款到保戶指定帳戶。

南山人壽表示，只要所購買的壽險保單已持續繳費滿一年以上，

保 單具有價值準備金，即可辦理保單借款，可借款額度約為保單

價值準 備金或解約金的7至9成。

如客戶手上有多張保單，該選那一張來質借呢？一般壽險公司的

保 單貸款是按照投保當時的預定利率固定加碼，因此，南山建議

，此時 就應找最近投保保單比較好，因當時預定利率較低。

和其他信貸商品比較，保單貸款享有免手續費、帳戶管理費和信

用 保險等多項優點，其貸款利息是按借款天數計算，無設定還款

期限，不必每月定期還款，且相較下來保單貸款利率，比信用卡

或是現金卡 的循環利息低許多，所以手中有保單的民眾，不妨選

擇保單貸款來減 輕利息負擔。

外幣傳統型保單戰火正烈！為吸引銀行現有外幣存款客戶，

國泰人壽、富邦人壽、新光人壽近期都推出外幣傳統型保單，富

邦人壽26日宣布，一口氣推出澳幣及美元6年期養老險保單，澳幣

保單內部報酬率（IRR）4.7％，美元的內部報酬率則有3.02％，

進一步搶攻外幣保單市場。

新光人壽2周前，才推出其澳幣保單，6年期養老險透過新光

銀行獨賣，內部報酬率3.5％，希望爭取追求較高報酬率的客戶；

國壽也已推出其澳幣保單，較與眾不同的是國壽並不是6年期養老

險，而是萬能壽險，即每月宣告利率，目前內部報酬率約4.6％。

去年開始出現許多保險業合併風潮，對於保戶而言，保險公

司換了東家，恐因業務員流動率提高，影響服務品質，或不放心

在新買家的經營下續保，律師表示，保戶雖可透過2大方式自保，

但仍有缺點要注意：

消基會以南山人壽被博智接手一案呼籲，主管機關應嚴格把

關，以維護400萬保戶的權益，若保戶不放心可以透過2大方法自

保，首先可運用保單借款，但消基會副董事長蘇錦霞指出，保戶

可利用手中的保單，將自己的錢貸款出來較安心，仍應注意保戶

要支付利息。

目前保單借款利率約3％至6％，比房貸利率約2％稍高，不過

保戶申請便利、是可隨借隨還的資金融通管道，不需徵信、不用

保證人、也不必按月繳交本息，且最快當天就可拿到錢。

以富邦人壽為例，有位李先生有一張保單原借款利率6.25％

，年關將近而有資金需求，選擇保單借款，新增借款50萬，目前

可享優惠利率 3.33％，若以原借款利率6.25％計算，一年的利息

是31,250元，而李先生目前參加富邦的「首選優備金」活動，可

享優惠利率3.33％，儘管如此，李先生仍要負擔1年16,650元的利

息。

另一方法是解約，但身為律師、也是消基會法律委員會委員

的陳智義提醒，保單解約並不划算。保戶貿然解約，雖可領回一

筆解約金，但解約金很微薄、遠低於總繳保費。

蘇錦霞表示，目前主管機關並未提出經營易主的保險公司，

保戶解約可退回全額保費的承諾，因此以現階段來看，保單解約

反而是保戶的損失，自身的保障也將出現空窗期，未來消費者若

要再加保時，屆時的年齡將比原本投保年齡較大，體況恐較差，

保費勢必會更貴，因此未必划算。

富邦人壽今年新契約保費收入可望再挑戰新高，富邦人壽總經理

鄭本源昨（25）日表示，初步訂定今年新契約保費目標為2,200億

元；今年也計劃讓傳統業務部隊淨增加3,000人，業務大軍由目前

1.2萬人提高到1.5萬人。

富邦人壽大陸壽險子公司不符設立30年以上的規定，鄭本源認為

，金融海嘯證明百年金融機構也可能倒閉，大陸主管機關應看過

去三或五年實際財務或經營績效；也希望大陸早日放寬合資限制

，將只能與一家陸資企業合夥的規定放寬為二、三家，讓台灣業

者可主導經營。

富邦人壽去年新契約保費收入達2,057億元，較前一年成長24%，

並創下成立以來新高，全年總保費收入更達3,252億元。富邦人壽

去年稅後純益達100.6億元，每股稅後純益（EPS）6.72元。

鄭本源透露，富邦人壽今年新契約保費目標，將較去年成長5%至

6%，大約是2,200億元。他強調，近年金融情勢「計畫趕不上變化

」，富邦人壽基本上將「順勢而為」，如果景氣好轉，市場好、

商品受歡迎，業績就儘量多做，「沒有上限」。

鄭本源說，全球景氣雖可能回升，美國最近傳出有二次衰退的疑

慮，加上近日美股大跌，拖累台股急速回檔，顯示景氣動向仍難

預測，加上國際經濟情勢互動愈趨密切，台灣如果不能順利與大

陸簽訂經濟合作架構協議（ECFA），未來有被邊緣化之虞。

富邦內部評估，景氣最壞的情況已過去，富邦人壽今年業績會比

去年好。鄭本源表示，增員也是富邦人壽今年發展重點，預計今

年要淨增加3,000名業務人員。

銀行保險將以專設櫃台行銷，2/1日起開始執行，壽險業新契

約保費戰況激烈，各家公司各出奇兵！已將業務員部隊出售的保

誠人壽總經理張鎮坤表示，目前在玉山銀行及渣打銀行內，各培

訓100位左右保險業務經理（FPA），有專屬櫃台，以及只銷售保

單，平均每位FPA每月成交7張保單，相較壽險業務員平均每月1到

2件保單，戰力極高，今年再增加100位左右的FPA，在每家分行都

能設置 1位。

富邦人壽總經理鄭本源也表示，已設置理財服務部，有20位

超強業務員（Topsales）專攻高資產客戶，提供「客制化服務」，

這20位業務員平均1年可創造新台幣70到80億元的新契約保費。

壽險業去年新契約保費9,251億元，今年各家壽險公司都訂下

成長5％到10％的目標，因此今年如何達成目標，將是極大的挑戰

，各家也都積極增加業務員。

鄭本源表示，目前富邦人壽約有1.1萬到1.2萬位業務員，今年

扣除被考核掉或自動離職的業務員，年底要淨增加3,000位新的業

務員。即可接近1.5萬位業務員，因此全年要新進業務員至少要

6,000人以上。

鄭本源說，已從市場及其他業界挖角20位銷售高手，具有一

定的人脈及銷售經驗，成立理財服務部，專門服務高資產客戶，

且這些客戶都是這 20位業務員自己尋找，並不是像銀行理專可透

過存款資料等篩選出高資產客戶，這20位銷售高手精通保險、稅

務、年金等相關理財知識，替高資產客戶作全方位、客製化服務。

富邦人壽去年創下2057億元的新契約保費，今年初目標保費

只先保守訂出成長5％到6％，即2,160到2,180億元，但全年仍可能

調整。

至於保誠人壽今年將推出新的直效行銷模式，同時電話行銷

人員也將從330人再增加100人，在銀行通路上也將增加100位FPA

，強化整體戰力。

金管會委員會昨（21）日通過保險業董事長、總經理不得兼任非

保險業董、總規定，包括富邦人壽、台灣人壽、新光產險等高層

人事都將受影響。

富邦人壽董事長蔡明興因同時是台灣大哥大董事長，未來職務變

化可能牽動台哥大及富邦金高層人事異動。

根據金管會掌握的資料，目前為止，共有六家壽險公司和四家產

險公司不符這項新規定，未來必須調整。金管會也給予調整期，

現有職位可做到任期屆滿為止，但最長不得逾三年。

從公開資訊觀測站資料來看，到98年11月底止，有這項兼任情況

的，在壽險方面包括富邦人壽董事長蔡明興兼任台灣大哥大董事

長、台灣人壽董事長朱炳昱兼任龍邦國際興業董事長、三商美邦

人壽董事長陳翔立兼任三商行董事長。

產險方面，有新光產險董事長吳昕紘兼任新光紡織董事長、台灣

產險董事長李泰宏兼任台灣資產管理公司董事長。

對於金管會的新規定，富邦金控總經理龔天行表示，將遵照法令

。其他公司態度也大致相同，其中三商美邦人壽董事長陳翔立更

在內部會議時對同仁說：「沒想到還可以做到任期屆滿。」

金管會委員會昨天通過「保險業負責人應具備資格條件準則」修

正案，近日將發布實施，修正重點主要是增訂保險業董事長、總

經理或職責相當者，不得擔任非保險相關事業的董事長、總經理

或職責相當者；但若是擔任財團法人或非營利的社團法人職務者

，不在此限。

曾玉瓊表示，這項規定是為落實公司治理，避免保險業負責人未

能專任職務而影響保險業健全經營，為使保險業有調整期間，修

正案也明訂，已擔任保險業負責人如不符新訂的兼任限制，可以

兼任到任期屆滿或解任，但最長不得逾三年。

為落實金融與產業分離原則，金管會陸續修改規定，禁止金控、

銀行的董、總，兼任非金融業董、總，例如富邦金董事長蔡明忠

原任台哥大董事長，便是因相關規定改由蔡明興出任，但保險業

禁令實施後，蔡明興依規定也要在富邦人壽和台哥大董事長職位

間二選一。

根據一項針對去年消費者行為的調查顯示，金融理財類型中

銀行、壽險、產險業的市占率，多由有龍頭品牌的業者出線。消

費者最常使用的分別是郵局、國泰人壽、富邦產險，除了因為這

些通路本身據點的市占率就高之外，擁有招牌產品也是衝高市占

率的主因。

創市際市場研究顧問公司於每年年底進行的消費調查，主要

針對「金融理財」、「交通」、「3C」、「消費通路」、「餐飲

」、「休閒娛樂」、「旅遊」與「時尚保養」等議題進行消費行

為調查，透過年度調查的方式可以即時瞭解市場占有率的分佈情

況。

其中金融理財類的「銀行」、「人壽保險」與「產物保險」

業市佔率，從調查中發現，曾使用過「郵局」的比例最高，有

21.2％，其次為「中國信託」（9.1％）、「國泰世華」（6.3％）

。

最多人購買的人壽保險業為「國泰人壽」（18.7％），「南

山人壽」（11.5％）、「富邦人壽」（8.6％）次之。產物保險部

份以「富邦產物保險」（13.9％）」擁有最多客戶群，「國泰產

險」則以12.1％緊追在後。

從調查中可發現，消費者最常光顧或者是使用的金融理財類

，通常都是本身有相對較高市占率的公司，例如郵局全省據點最

多，熱銷的6年期儲蓄險保單堪稱年度銷售冠軍的保單、中國信託

則是國內的財管龍頭，擁有最多的理財基金等金融商品。

至於第3名的國泰世華銀行，則因為網路銀行、ｅ化設計最受

到民眾歡迎，也因此擴大臨櫃的客戶群。

保險類別方面，也分別由產、壽險龍頭公司奪下市占率最高

的名次，主要也是因為國泰人壽保險業務員最多、壽險商品種類

齊全。產險方面，本身市場占有率最高的富邦產險，自然成為最

多消費者最青睞的公司；明台產險則因近年主攻健康險以及近期

主打保單健檢而使名氣升高，也越來越多消費者上門。

整體來看，國泰金融集團不論在銀行、壽險、產險前3名都有

入榜，儼然成為消費者最常光顧的金融機構。