元大投信公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

年金改革帶動退休金準備的議題，面對琳瑯滿目的商品，元大投信提醒投資人準備退休時，要以優質資產優先並注重整體總報酬，而非僅關注收益率，留意配息配到本金的風險，建議民眾以「固本收好息」觀念出發，以追求資產穩健增值、並享有固定息收為目標，預約優雅的退休生活。

元大亞太優質高股息100指數基金擬任經理人曾妙蓮表示，國外近來興起SmartBeta概念的投資方法，將主動投資的選股邏輯融入紀律化的指數投資，其中高品質、高股息、低波動的綜合因子最受歡迎，反映了2011年以來，投資人有感金融市場波動大變化快，因此以多因子概念來達到守護資產目標。

元大投信已經推出針對台股的高股息低波動ETF，另外一個看好的市場則是亞太成熟國家，適合台股投資人作為資產分散的選擇。亞太優質高股息100指數基金結合了歐洲最大指數公司勢拓（STOXX）的指數編製技術、日本退休金管理翹楚的三菱信託銀行（MUTB），以及台灣指數投資龍頭元大投信共同參與研發，強強聯手合作。

該基金以高品質、高股息、低波動，篩選出包含日、澳、紐、星、港等地競爭力強、永續發展的大型龍頭公司。

曾妙蓮指出，亞太優質高股息100指數配置國家間的貨幣相關性低，不需花費額外避險成本即可達到匯率自然避險的效果。

該指數目前配置國家分布約為日（30％）、澳紐（30％）、星（20％）、港（20％）。其中日圓及港幣性屬避險貨幣分為一組，投資權重加總約為50％，相比另一組澳、紐、星匯率較波動的部位，剛好五五抵銷，因此整體投資部位在匯率上也兼顧到了穩定績效的考量。

投資於海外市場除可分散投資風險，還可以分散配息稅負成本，因基金配息屬海外所得，走最低稅負制，即申報戶每年獲利100萬元以內都是免稅。最後，該基金除了新台幣級別，還提供了美元、澳幣級別選擇，讓有美元、澳幣資產的投資人也可以享受固本收好息的SmartBeta投資術。

元大投信攜手歐洲最大指數公司勢拓（STOXX）、日本退休金投資專家三菱（MUTB）合作推出首創智選（Smart Beta）產品，首檔代表作「元大亞太優質高股息100指數基金」將於今（23）起至27日盛大募集。

元大亞太優質高股息100指數基金主要投資亞太成熟國家，訴求高股息、高品質、低波動三大因子選股，追求「固本收好息」，提供退休族資產穩健增值、優質息收的投資方案。近年Smart Beta產品成長快速，根據晨星統計至今年上半年資料，Smart Beta指數化產品在近五年快速增至7,000億美元，尤其受法人高度青睞。

FTSE Russell今年發布的Smart Beta報告中，指出資產百億美元以上的法人配置Smart Beta產品，近年年增速將近五成，且以高股息、高品質、低波動等因子為訴求所開發的產品躍居主流。

元大投信總經理劉宗聖表示，元大投信累積多年資產管理能力，深化市場教育，每年都有數個專案團隊赴國外技術交流，洞悉全球最新金融發展及退休規劃趨勢。

著眼投資人規劃退休理財，看重資產保護與穩定息收，因此元大投信借重日本三菱在Smart Beta領域及日本退休金管理經驗、歐洲STOXX編製指數專業，合力發展出亞太優質高股息100指數基金。

該基金追蹤「勢拓三菱亞太優質高股息100指數」，比一般Smart Beta產品具備更細膩的篩選邏輯，追求純粹的因子溢酬、降低市場波動風險，實現較高報酬╱風險比（即「夏普值」）。經過回測統計，該指數長期表現比MSCI同類型Smart Beta指數來得優異。

元大亞太優質高股息100指數基金擬任經理人曾妙蓮指出， 勢拓三菱亞太優質高股息100指數的三個重點特色，包括高品質因子重視「穩定」的財務盈餘表現，排除股利衰退風險可能，來達成資產穩健增長目標。

該基金講求高品質選股，透過每半年的品質篩選調整，定期汰弱留強，有效降低投資人選股成本，並維持較高收益率，也兼顧個股品質，排除超額發放股利及股價急跌的高股息股票風險。

此外，元大亞太優質高股息100指數基金具備鎖定亞太已開發國家，投資營運模式、財務結構完善的龍頭企業。據彭博統計，亞太已開發國家平均股利率約3.3%，高於歐美平均3%、亞太新興國家的2.4%，龍頭企業又有股價穩定增長特性。

投資人A小姐明年就滿法定60歲的年紀，可以請領勞工退休金，準 備退休的她想到60歲退休後活到80、90歲都將成為常態，而主計處估 計老年人每月含醫療及日常花費金額約需2.8萬，那麼退休金選擇一 次性領取，還是分期每月領取比較好？

若是一次性領取要擺在銀行定存每年領取利息，就目前台灣國內外 銀行一年定存率僅為0.5％∼1.1％之間，實在不太夠因應退休支出； 轉入投資型保單，投資標的要自己挑選，還要擔心買錯標的賠了利息 還傷到本金；如果當存股族，買入單一長期穩健經營並定期發放股利 的公司股票長期持有，但自己不懂股票，大家都說好的優質公司股價 並不便宜，也並非人人皆能夠負擔的起。至於分期領取退休金的話， 又擔心政府財政規劃是否能在這20年內能夠穩定支付。

元大投信推出亞太優質高股息100指數基金試圖解決這樣的難題， 本基金追蹤勢拓三菱亞太優質高股息100指數，以智選三大因子－高 股息、高品質及低波動，著重股息較高、盈餘穩定且具競爭力的亞太 地區龍頭企業，為投資人打造一隻會下蛋的金雞母，且母雞本身還有 機會長大，讓A小姐的退休生活可以很愜意。

根據統計從2006年起至2017/7回測勢拓三菱亞太優質高股息100指 數試算結果，若期初單筆投入400萬元，每月提領2.8萬做為生活及醫 療等花費，經過10年後本金金額沒有縮水，還能成長為408萬元。好 比養了一隻能每月下蛋的雞，而母雞本身還有機會長大。

亞太優質高股息100指數基金是台灣基金市場中少見投資於日本、 新加坡、澳洲等亞太成熟市場基金，適合做為投資人資產配置的一塊 。建議還沒有退休的上班族，可以每月小額資金定期定額投入，亞太 區眾多大型優質公司的股票，以分散風險、投資組合的觀念配置，一 點一滴長期累積退休資金。

元大投信洞悉全球退休規劃的需求，以高股息結合高品質，篩選能 長期穩定發放股利的企業，加上低波動的穩定性，讓首重息收的投資 人享有高股息外，還有機會達到長期資產增值目標。元大亞太優質高 股息100指數基金10/23∼10/27展開募集，以Smart Beta智選指數方 法解決投資人退休理財規劃的煩惱。

一般人做退休理財規劃時最想達到的三大目標就是：最好可以既領 得久、領得多、又領得穩。若以全球目前的趨勢來看，比我們早面臨 老齡化的日本，可以做為退休規畫的借鏡。以日本政府年金投資基金 （GPIF）為例，過往同樣是布局傳統主動型基金，但2014年政府加入 Smart Beta概念的操作，且近年以高品質和低風險為主軸，顯示Sma rt Beta逐漸受到全球重視，目前也廣為機構法人使用。

元大投信繼台灣高股息低波動ETF之後，再推出亞太優質高股息10 0指數基金，投資區域為亞太成熟國家如日、澳、港、星，以世界新 潮流「Smart Beta」多因子投資方法，篩選出股息最高、品質最佳、 最低波動的投資組合，希望能適合長期持有，作為累積資產，規劃退 休金的好工具。

而能成為累積資產的最佳投資工具，最關鍵的因素在於投資的公司 能長期穩定發放股利。投資人過去僅較重視企業有較高的股息發放， 而根據S ＆ P ClariFi資料庫資料統計發現，股息超額發放減少或不 穩定的企業，往往長期報酬表現不佳，以亞太已開發國家600大公司 來看，同樣是高股息發放的企業，若後來長期股利發放增加或穩定， 相較之後股利發放減少者，經過12年後，兩者累計報酬相差近3倍， 可以明顯看出股利發放穩定的重要性。

內政部今年3月公布老化指數首度破百，表示65歲以上老年人口數 超過0∼14歲幼年人口數，人口老化、少子化問題刻不容緩，退休規 劃永不嫌早，建議透過精選優質標的，預約安穩的退休生活。

元大投信今年再度榮獲第三屆期貨鑽石獎，也是連續三年皆獲期貨鑽石獎肯定。據證交所資料顯示，到今年9月底止，元大投信期貨信託ETF規模約156億元，占整體市場比重約80%，穩居國內期貨信託ETF龍頭。

元大投信今年赴美拜訪CME及CBOE，期盼將台灣發展為亞洲區另類ETF產品研發中心與製造基地，更希望攜手國際級公司在台灣深耕投資人教育，活絡市場發展與成長。

元大投信目前期貨信託ETF產品檔數為11檔，涵蓋原油、黃金等商品型ETF，以及美元指數、日圓等外匯型ETF，產品報酬型態包含正向1倍、槓桿2倍、以及反向1倍。未來還將持續透過另類資產廣泛操作運用，將期貨現貨化，擴及其他主要資產類別，提供更多元化產品，讓台灣投資人期望有賺取價差、匯差的機會，或是有避險、增益、短線投機或是中長期投資等需求，皆能有相對應的投資工具可以操作。

元大投信總經理劉宗聖表示，元大投信2014年領先發展第一檔台灣及大中華區槓桿2倍、反向1倍ETF，2015年領先發行黃金、原油ETF，到了2016年發行槓桿2倍、反向1倍原油ETF。今年原油價格上下劇烈震盪，據證交所資料顯示，原油槓桿2倍ETF規模曾在7月時一度突破130億元新高紀錄，當時元大投信旗下原油ETF包含槓桿2倍、正向1倍、反向1倍規模突破200億元，市場交投活絡程度在亞洲市場已經超越領先發行原油ETF的韓國市場。 而最近美國川普總統宣布減稅計畫，激勵美元走強，帶動美元指數槓桿2倍ETF規模成長、交易量明顯放大，這些現象都代表台灣投資人開始熟悉商品、外匯型ETF。

劉宗聖指出，因應未來國際化發展趨勢，今年特別拜訪CME與CBOE。其中CME是全球最大交易所集團之一，2016年資產高達700億美元，擁有多個交易所，旗下期貨契約廣及八大資產，是全球最大的衍生性金融商品交易中心，而CBOE則是全球最大的選擇權交易中心，並以VIX期貨交易聞名於世。元大投信希望攜手國際級公司，發展更多領先亞洲之創新期貨ETF產品，提供多元且多空雙向皆可操作之投資工具，滿足投資人需求。（黃英傑）

FinTech好工具、電子開戶好便利及息收家族好產品的完善大3G協 助下，元大投信掀起基金投資新頁！

響應金管會FinTech政策，元大投信去年已率先基金同業第一家推 出電子開戶，並運用FinTech提供投資人簡易便利投資工具-「基金貨 幣通」及「薪豐理財」工具，除將FinTech與國內外貨幣型基金結合 外，亦配合投資人對退休息收產品的需求，推出息收家族系列產品， 讓投資人得以更靈活規劃愜意退休人生。

元大投信執行副總張浴澤表示，繼去年推出電子開戶，將開戶的流 程以及作業時間從兩周大幅縮至一天外，甫於8月獲得中華民國新型 專利證書（新型第M547714號）之「貨幣交易系統」又名「元大基金 貨幣通」，讓投資人利用新台幣級別的各種貨幣型基金來實現外幣貨 幣基金間交易，掌握匯率與利率，大幅提升投資效率與便利性。

此外，近期又推出「薪豐理財」投資工具，結合生活理財，讓投資 人透過系統設定，每月將薪資定期申購貨幣型基金，並將每一筆待支 出的款項，都預先設定贖回的匯款帳戶、金額、日期和用途，日期一 到，就自動贖回指定約當款項匯入指定帳戶，除生活理財輕鬆管理外 ，每月存入的資金還能天天享有增益機會，累積一筆資金後，得以轉 投資至其他類型基金產品，協助投資人做好薪資規劃，也能作為累積 未來退休金的基石。

張浴澤指出，元大投信奠定基金業數位金融的領先地位，創新的服 務APP孕育而生，搭配元大投信貨幣型基金、債券型基金、ETF以及配 息型基金等完整的息收系列產品，讓理財不再需要高深的學問，就可 以透過簡單持續的方法，在微利時代中，讓待支出或閒置現金自己挖 礦攢收益，非常適合社會新鮮人或是儲備退休金的投資人。

陸股交易火熱，中共十九大召開在即成為潛在利多，專家指出，參 與陸股茫茫股海，不如藉由ETF參與行情，尤其以大型藍籌股為主要 成分股的指數ETF，包含元大上證50（006206）、國泰中國A50（006 36）、及富邦深100（00639）等，透過證券帳戶即可交易。

在十一長假期間，陸股雖然休市，但台灣掛牌的陸股ETF仍然在交 易，主要多檔合格境外機構投資者（QFII）的A股ETF仍然成交活躍， 從成交值看，以元大上證50ETF的成交額有140％成長最突出，其次則 是國泰中國A50 ETF也增長68％。

國泰投信基金經理人游日傑指出，中國9月製造經理人指數持續處 於50分以上的擴張階段，原材料庫存上升、成品庫存下降，顯示企業 生產處良性階段，加上資金面成為最大推力，統計今年前9月滬、深 港通北上淨流入就高達1,555億人民幣，超越過去2年總和，外資增持 中國A股態勢增加。

元大投信指數暨量化投資事業群協理李孟霞表示，中國央行宣布定 向降準政策，並於2018年生效，顯示監管穩定市場健康的企圖，不對 短期流動性做過多放鬆，長假前宣布，讓市場充分理解消化，避免暴 漲暴跌，有助金融市場的長期發展。

李夢霞指出，5年前的十八大只是提出改革的路線，十八大結束後 ，A股上漲20％，今年十九大強調的是改革要落實，預期十九大的召 開，將有助於A股再走出一波漲勢。

許多人都聽過貨幣市場基金，但卻很少人投資貨幣市場基金，從產品風險來看，貨幣市場基金是屬於風險較低的產品，也就是波動較小、適合資產保全目的或投資新手可以快速上手的產品。

其實要保有高流動性及每日增值的好處，透過貨幣市場型基金也能做到，以台幣貨幣市場型基金來說，年化收益率介於台幣帳戶的活存與定存之間，買回基金到入帳也只需要1天的時間，所以是一般人管理現金、暫時存放的好標的。

從上面收益表現看來，國內貨幣市場型基金年報酬（收益）約是0.3％，可能有投資人認為雖優於一般存款但還是不夠，這時候就建議投資人可投資海外貨幣市場型基金，如元大投信推出的人民幣、美元、澳幣等貨幣市場型基金，若抓準台幣波動趨勢，還有可能獲得匯利雙賺優勢，爭取較高收益。

債券ETF發行從年初火熱到年底，櫃買中心公告，元大、群益、富邦投信新申請債券指數認可，9月底已全數通過，三大投信將力拚第4季再發新商品，債券ETF全年成立檔數有機會衝破20檔。

台灣債券ETF發展在「寶富盈」ETF清算帶來寶貴經驗後，今年捲土重來並掀起發行熱潮。據統計，截至9月底為止，今年ETF成立檔數達38檔，如加計前述三家投信共申請七支債券指數認可，以第4季完成募集與成立推估，全年ETF成立將上看45檔，其中債券ETF將占到21檔，遠超過股票ETF的17檔、期信ETF的7檔，儼然是今年最熱門商品。

目前債券ETF資產規模約358億元，占整體ETF資產規模3,463億元超過一成，不論發行速度與規模成長，均改寫國內ETF發展紀錄。

在群益投信加入發行陣容後，也將出現元大、富邦、國泰、復華、群益五大投信共同搶市，為陸股ETF熱潮以來首見，足見業界高度重視商品潛力，其發展狀況也顯現競爭走向白熱化。

元大投信是今年債券ETF首發投信，旗下第一檔元大美債20年（00679B）成立後，現階段該ETF規模仍維持近250億元，穩居業界第一，團隊並以快打策略擴展系列產品，迄今有美債20年、7-10年ETF，近來再申請三指數認可，論債券ETF檔數與規模均稱冠業界。

國泰投信搶先富邦投信發行美債ETF，旗下國泰20年美債ETF有47億元，全體債券ETF約50億元，均排業界第二。至於富邦雖切入晚，但集團資源不容小覷，近一月富邦1-3年期美債ETF明顯成長，自成立不到10億元增為29億元，如第4季順利募集中國債券ETF，規模發展可望逐步超越國泰。

復華、群益投信著眼美國公債ETF發展出現飽和態勢，前者推出國內首見的高收債、新興債ETF，合計規模13億元，也有相當成果；群益則挑三支次產業的公司債券指數為首發，產品檔數將一口氣達到三檔，直追國泰、復華。

本土投信搶發債券ETF，放眼2018年，業界認為債券ETF仍將火熱，特別是元大、富邦、國泰三大發行投信同時取得加快基金發行的躍進計畫資格，搶壽險客戶、搶授權指數、搶人才資源「三搶」爭奪戰將持續開打。

債券ETF發行以來短短十個月，檔數已從最早的三檔跳至雙位數，年底並有機會挑戰20檔，業者分析，本波債券ETF發行飛快，主要原因有二：一是債券ETF納入免徵證交稅範疇，大開投信發行與客戶進場意願，二是債券商品本身在台灣就受青睞，除了高收債基金能熱銷兆元，金控、壽險錢進海外，布局海外資產總額將近10兆美元，更吸引投信搶進。

今年元大首檔美債ETF尋求特定壽險合作，即被多家投信視為可行模式，也就是先洽詢機構客戶與合作券商，再申請債券指數認可。

壽險布局講求多元分散，為因應潛在龐大需求，各投信也積極擴充產品線，如元大投信每次發行均以三檔ETF為目標，富邦投信一次發行美債20年、7-10年與1-3年ETF，另有復華、群益主打公債以外商品，造就ETF檔數急遽增加。

各投信為此也加強人才培訓，負責管理債券ETF的經理人多有債券或指數化商品操作經驗，能快速接軌布局，如富邦美國7-10年債券ETF經理人許忠成，先前管理富邦高收債與投資等級債券基金。

元大發展ETF和指數型基金多年，現任元大美債20年ETF經理人張勝原，先前管理元大亞太政府公債指數基金；元大美債7-10年ETF經理人周宜縉、富邦美國20年ETF經理人簡伯容等，過去也有ETF管理經驗。

復華債券基金向來是業界出名，以復華高收債、新興債ETF來看，其管理經理人均為復華班底，有別於他家ETF經理人多任職過ETF搖籃、併入元大投信的寶來投信。ETF團隊人數較少的群益投信，旗下多支ETF由歷任復華、富邦、台新投信的張菁惠掛名，該投信表示為備戰ETF發行，將招募更多人力。

主管機關鼓勵境外申耕計畫的同時，也獎勵國內投信業者。今年有三家投信通過金管會的「躍進計畫」，其中富邦投信是首度獲得獎勵的投信公司，而國泰、元大投信則是繼續蟬連，三家業者都選用縮短新基金申報生效期間的優惠，將持續強化產品多元發展。

富邦投信董事長胡德興表示，產品發展、服務提升是今年發展重點，其中產品不負聚焦在ETF商品，預估年底之前富邦投信可望發行10檔基金，創下歷年來發行最多的紀錄，但為了因應集團證券、保險、銀行通路以及外部客戶需求發展，拿下躍進計畫可以讓新基金的審核從30天縮短至12天，可有效讓基金及時上架，也可較貼近市場和客戶需求。

胡德興說，躍進計畫雖是因投信業者符合內控、財務等條件下，做好主管機關要求的投資研究、國際布局和人才培育等面向的要求，但對富邦投信來說，未來提升鐘後台效能以因應產品快速多元發展以及強化風控的管理，將會是發展的重點。

國泰投信指出，此次申請的是縮短新基金申報生效期間、其他優惠，其他優惠會等到有新種業務要申請時，再來使用。

近年來也不斷發行新基金的元大投信，持續選擇主管機關給予的縮短新基金申報生效期間，主要也是為了因應ETF等被動式管理的商品多元發展以及法令逐漸開放。根據統計，元大投信在2015、2016年分別發行了10檔新基金，今年至9月底止則已經募集高達15檔新基金，也可見躍進計畫對於其加速新基金募集有一定成效。

另外，今年符合境外深耕計畫的境外基金業者，六家全數「連莊」，和去年一樣，而且業者多採取使用引進新類型境外基金的優惠。

其中常勝軍摩根投信和安聯投信，因持續在在台設立的據點與人力、增加的資產管理規模以及人才培育等三大面向維持主管機關要求，成為近年拿下深耕計畫優惠最多次數的業者，且今年持續採用引進特殊型態基金的優惠因應，安聯投信也因此讓境外基金規模大幅成長。

瀚亞投資和富蘭克林投顧則因在金融理財教育推廣上有成而獲得深耕的資格，分別採用引進新類型基金和每次送件境外檔數上限三檔的優惠。

買基金不一定要到銀行，直接向基金公司提出基金申購的申請，往往可以享有更好的基金優惠，省1％就多賺1％。但因需臨櫃開戶，且花費冗長的時間辦理，實際可下單還得等上一周，有鑒於此，元大投信率先推出線上開戶，只要5分鐘完成開戶，隔日即可下單交易。

買基金最麻煩的就是臨櫃辦理，基金公司的據點少，往往辦理基金相關業務需要花1至2小時才能完成，若辦理銀行委託扣款甚至要等待1至2周，現在透過金融科技，在網路上就可以進行開戶、指定委託扣款帳號、透過手機APP就可以進行單筆、定期定額的設定，隨時隨地就可以查詢到帳戶的報酬狀況，便利度大幅提升，投資人可以享受到更便宜、更便利的數位理財機制。

元大投信是第一家推出100％線上開戶的基金公司，投資人只要在家裡準備一張晶片金融卡及報稅用的讀卡機，就可以使用家中的桌上型電腦、筆記型電腦進行開戶，只要簡單三步驟，原則上5分鐘就能完成資料填寫，銀行委託扣款部分透過晶片金融卡的線上認證，最快只要次一營業日就可以開始進行線上交易，大幅減少投資人等待的時間、提高投資效率。任何電子交易元大投信會以email或簡訊通知投資人，讓投資人進行線上交易更安心、更迅速。

元大投信搶搭台股熱潮，今（27）日將掛牌「元大台灣高股息低波動ETF」（00713），瞄準存股族、長期投資族。累計今年以來，ETF成立檔數已達31檔，第4季投信踴躍遞件，有機會再推升全年檔數挑戰40檔。

本周另預期公布境內外基金業者申請深耕計畫、躍進計畫成果，國內投信發行ETF已比共同基金快很多，取得躍進計畫資格，再推動投信加速擴展ETF產品線。

元大投信去年是取得躍進計畫資格的投資之一，今年包含元大最新的這一檔新掛牌ETF，已募集15檔基金，超越去年該投信募集十檔基金，也推升今年ETF成立檔數達到31檔。

在投信積極遞件及躍進計畫加持，業界預期年底至明年ETF發行仍將邁快步。

年金改革上路倒數，青年世代挑戰愈加嚴峻，不但提撥較多、延後退休，退休金也領得少，著眼相關需求，元大投信昨（25）日推出「薪豐理財」、「息收家族」服務，幫助投資人打點退休財富。

元大投信執行副總張浴澤表示，明年起勞保老年年金將逐步提高請領門檻，面對年金改革上路，青年世代的挑戰比長青世代更嚴峻，擔心退休金存得不夠已是普遍問題。事實上，學會運用理財工具，在日常生活管理好小錢，便有機會累積資產並「自造收益」，打造現金流。因此元大開發「薪豐理財」、「息收家族」兩大創新服務內容，協助投資人理好各種金錢煩惱。

「薪豐理財」服務結合貨幣市場基金，提供現金收益及現金管理策略。張浴澤指出，投資人透過元大投信「薪豐理財」服務買進新台幣級別的貨幣市場基金後，可設定每月必須消費的扣款日，由系統自動贖回貨幣市場基金來應付開支；例如每月10日固定繳房租，該服務可提前贖回貨幣市場基金資金，省去投資人月月調度資金煩惱，最多每月可設五組扣款日。

過去投資人多把閒置資金儲放在銀行，貨幣市場基金同樣具備停泊功能，但收益相對高，且申贖便利、無須承擔定存提早解約帶來息收減少困擾，申購基金並免手續費。這次「薪豐理財」服務，就是訴求用貨幣市場基金替代銀行帳戶功能，提高現金運用流動性、收益性及便利性。

因應高齡化趨勢，明年起勞保老年年金請領門檻將逐步調高，年金 改革上路，年輕人面臨提撥繳多、延後退休、退休金領少的環境。元 大投信提醒，民眾及早學會善用理財工具，從日常生活理財管理小錢 開始，才有機會累積資產並「自造收益」，打造穩定現金流，作為退 休金準備。

美國有70％樂透得主，在中獎之後幾年走向破產，顯示管理金錢的 能力比擁有金錢多少的數目重要，元大投信積極開發各項便利的服務 與功能供民眾利用，方便打造理財規畫。隨數位交易盛行、無現金化 來臨，閒錢可以放在有增益機會的產品。元大投信執行副總張浴澤說 明，投資理財從管理小錢開始，新推出的「薪豐理財」服務，提供現 金收益及管理的策略，以貨幣市場基金取代銀行帳戶，一樣有收益。 貨幣市場基金投資於高度流動性及安全性的短期貨幣工具，風險較低 。且每日計價，申購贖回免手續費，贖回即付收益也免徵所得稅。

利用元大投信「薪豐理財」買進新台幣級別的貨幣型基金後，可透 過元大投信系統設定每月必須消費的扣款日，由系統自動幫您贖回貨 幣型基金應付開支，最多可以設定五組付款日（例如每月10日需付房 租或貸款，則設定10日需繳納之金額、系統會自動判斷營業日讓您的 贖回可以在10日0時前入帳）。由於新台幣級別的貨幣型基金具有贖 回隔日入帳的便利性，因此對於短期資金規劃非常合適。

此外，在全球低利率環境下，提醒民眾及早準備退休金。能成功達 到「自造收益」的前提是，尋找優質收益標的，資產本身大幅縮水的 風險低，又能得到穩定的收益來源，才有機會達到總報酬率最大，避 免領了息收卻賠本金的疑慮。因此，具備配息不配本金、投資於高品 質標的如投資等級債特色者，將是優先考慮。

元大投信整合旗下產品線，推出息收家族概念，從生活理財型基金 （貨幣型基金）、股票型ETF、債券型ETF、債券及股票基金、REITs 等配息產品，可做好資產配置，並獲資本利得及收息。

臺灣證券交易所表示，由元大投信公司募集發行的元大台灣高股息低波動ETF基金，將於9月27日正式掛牌上市，屆時在證交所上市的ETF將達94檔。

元大台灣高息低波動ETF（00713）是追蹤台灣指數公司編製的高股息低波動指數，指數成分股是由證交所上市的普通股中，篩選市值前250大、日均成交值達一定金額以上的公司，再以獲利能力、權益報酬率、股利率及營運現金流量等指標予以排序，選取前50檔上市公司股票。

證交所表示，加上元大台灣高息低波動ETF，今年集中市場掛牌上市ETF已達94檔，國內ETF商品種類日趨多元，便利投資人資產配置選擇，各類金融商品的投資均具有風險，投資前應要審慎評估，建議投資人投資前應詳閱公開說明書。

根據勞動部2016年勞退新制提繳概況顯示，去年雇主平均提繳工資為36,825元，全台最高及最低薪者，分別是新竹市53,141元及屏東縣28,074元；另從財政部統計處8月公布的「探討台灣近年薪資樣貌」資料顯示，104年台灣平均月薪為4.8萬元，若以國際經濟合作組織（OECD）薪資低於中位數三分之二定義為低薪族（LowPay）來看，台灣低薪族門檻約落於2.2萬元至2.3萬元，也就是說台灣有近四分之一薪資工作者為低薪族，其中多以青年及勞力密集性質工作者為主，造成政府推行定時定額存股難度增加。

月光族一詞國人都不陌生，意指每月花費高於或等於收入者，過往多泛指年輕人，主要也與年輕人薪資較低有關。元大投信執行副總經理張浴澤表示，政府為鼓勵年輕人投資，推出定時定額存股計畫，鼓勵年輕人加入投資，但因年輕人消費需求相對薪資所得龐大，往往苦無資金投資，基於此，建議投資人不妨為購買的便利性設下障礙。

張浴澤建議年輕人可利用元大投信「基金貨幣通」，設定每月領取薪資的隔日扣款新台幣級別的貨幣型基金，並透過元大投信系統設定每月必須消費的扣款日，由系統自動幫您贖回貨幣型基金應付開支（例如每月10日需付房租或貸款，則設定每月8日或9日贖回需繳納之金額），由於新台幣級別的貨幣型基金風險低且具有贖回隔日入帳的便利性，因此對於短期資金規畫非常合適。

但也因為隔日方能入帳，對資金立即使用上有小障礙，可減緩衝動性消費的發生，讓年輕人有機會在每月的花費中，省出小額投資金，逐漸脫離月光族朝小資族邁進，待累積一小筆投資金額或養成一定金額投資習慣後，更能轉投資其他具波動性的投資標的，如參與定時定額存股計畫，選擇個股或ETF進行投資，以獲取超額收益機會。

國際知名期刊《財資雜誌（The Asset）》公布元大投信獲得台灣區「最佳ETF供應商」獎項，並奪下亞洲區「最佳ETF供應商」，連續四年獲得財資相關獎項。今年以來，元大投信在國內外累積獎數達到14項，反映公司產品及營運成果受高度肯定。

《財資雜誌》最佳ETF供應商的遴選主軸，包括公司產品發展、服務品質及創新程度等多層次，元大投信領先國內市場，在客戶服務推陳出新，產品創新也有目共睹，目前元大投信ETF產品線橫跨股、債、商品、外匯四大資產領域，今年再延伸至主被動式策略結合的Smart Beta產品，深度與廣度為亞洲業界獨具，成為連年獲獎原因。

元大投信總經理劉宗聖表示，台灣ETF產業，從元大投信推出國內第1檔元大台灣50 ETF迄今，已邁入第14個年頭。由於主管機關政策支持，及同業參與，台灣掛牌的ETF檔數達到百檔。

根據彭博統計，元大投信ETF資產管理規模突破3,000億元，在ETF市場市占率將近七成。展望未來，劉宗聖認為，市場教育仍待完備，產品同質性過高，也可能阻礙國內ETF產業進一步發展。

有感於此趨勢，元大投信持續投入投資人理財教育與舉行研討會，2014年來，公司出版了14本專業ETF產品教育書籍，並鞏固內部建設工程與組織調整，特別在對接國際潮流更不遺餘力。

今年3月，元大投信與歐洲重量級指數公司STOXX，以及日本Smart Beta產品領導者三菱UFJ信託銀行合作，開發出「勢拓三菱亞太優質高股息100指數」（iSTOXX MUTB Asia╱Pacific Quality Dividend 100 INDEX）。5月再拜會美國參訪洲際交易所（ICE）、紐約交易所（NYSE），了解機構法人的經營經驗，未來並將攜手ICE在亞太市場展開戰略性合作。

除此之外，為迎接「期貨現貨化」的下個里程碑，8月元大投信赴美國芝加哥，拜會全球期貨交易龍頭芝加哥商業交易所（CME）與芝加哥選擇權交易所（CBOE），期待未來結合國際交易所資源，發展下世代的期貨ETF。

元大投信以滿足投資人理財需求為經營理念，致力追求提供全方位的投資解決方案者，未來在產品創新與服務將持續創新，盼引領市場成長與前進。

元大投信獲財資（The Asset）雜誌8月底公布亞洲區最佳ETF供應 商暨台灣區最佳ETF供應商兩項大獎，是亞洲區唯一榮獲兩項大獎的 ETF發行公司，也是唯一連續3年榮獲財資雜誌獎項。

今年以來元大投信累計在ETF國內外相關獎項榮獲13項，包含晨星 暨Smart智富台灣基金獎、指標年度台灣基金獎、亞洲資產管理雜誌 、亞洲投資人雜誌、財資雜誌等，再創下獲獎數新高紀錄，從2003年 以來累計獲獎數達68項，傲視國內投信業。

元大投信總經理劉宗聖表示，元大投信ETF持續榮獲國內、外多項 具有代表性大獎，顯示元大投信不僅因為產品創新能力，發行創新產 品，成為全方位投資解決方案提供者，目前ETF資產類別已經涵蓋股 票、債券、商品、外匯等，提供最完整且多元化ETF給台灣投資人， 元大投信也是台灣唯一可將ETF發展經驗與技術能力輸出，擴展亞洲 市場的國際化ETF發行公司。

劉宗聖認為，能夠締造獲獎數不斷創新高的殊榮，更重要的原因在 於公司重視人才培養，從2003年在台灣發行第一檔ETF以來，指數團 隊養成陣容堅強，在同業中是人數最多且是管理技術含量最高，希望 人才朝向年輕化、專業化、國際化。

劉宗聖指出，國內ETF人才不多，元大投信多數自行培養，不論是 跟大專院校建教合作、或是提供工讀、實習機會給在學學生，希望藉 此發掘並培養年輕優秀人才，成為團隊成員之後，提升專業化能力， 同時與國際龍頭指數公司合作關係深化，派員至海外參訪學習，藉此 提升人才國際視野與強化專業能力，並希望引進國外優質產品。

對於未來ETF的發展，元大投信並非扮演ETF產品供應者，而是希望 成為ETF投資組合／解決方案的提供者，進而能夠提供客戶具有附加 價值的服務，包含自動化理財服務，而這也是過去10年在美國發展快 速的機器人理財，未來ETF結合自動化理財服務功能後，改變客戶與 產品結構之下，或將成為新的成長動能。

根據勞動部統計，勞工退休每月領約26K，但根據2014年家庭收支報告，老人每月（含醫療）必要支出達28K，有入不敷出之虞。勞保再改議題佔據媒體版面，未來投資人可能面臨繳得多、領得少、退休年齡延後問題。

元大投信執行副總張浴澤說明，身為資產管理業者，除了資產增值，滿足投資人全方位需求，提供各式理財方案，是首要任務。隨人口高齡化腳步接近，國人對退休金規劃需求升高，然而過去追求高收益而對風險缺乏警覺的習慣，讓投資人的退休金帶來風險。

觀察投資人對退休金需求，需要可預測、不中斷的收益來源，因此為投資人打造穩健現金流成為元大投信規劃退休產品目標。元大投信旗下一系列配息產品，包含股票型基金、債券型基金、指數基金、ETF等類型，各有不同特性及配息時間，有的基金還有月配、年配或季配、年配可選擇，可提供投資人多元選擇及資產配置運用。以ETF來說，還具備可在集中市場交易及配息不配本金特色。

元大投信特別聚焦在優質資產，例如美國公債、投資等級債基金產品，並規劃不同時間配息安排，以提供投資人多種收益來源。

今年初元大投信領先同業推出美債ETF，提供國內投資人能以低成本、低門檻，投入信評高、流動性佳的全球最大公債市場。「成本低」指投資人在次級市場買賣，因停徵證券交易稅10年。而因為台灣ETF交易下單手續費為0.1425%，與國人申購債券型基金手續費約1%~1.5%，或者國外掛牌之美債ETF手續費約0.25%~1%相比，交易成本相對低。截至8月底，元大投信美債ETF系列整體規模達265億，顯示投資人認同美債兼具資產保護及收息的特色。

另外再以新興印尼機會債券為例，雖然是新興單一國家市場，但著眼於印尼公債為投資等級債體質，比美高收益債水準的息收，加上隨印尼經濟體質穩定，外匯增加，匯率趨穩優勢，建議投資人可酌量配置。

元大投信為因應未來投資潮流，除已於去年底開辦100％線上開戶，成為台灣首家推出線上開戶的基金公司，將開戶流程及作業時間大幅縮短至一天外，其所開發的「貨幣基金交易系統」又名基金貨幣通，於8月獲得中華民國新型專利證書（新型第M547714號），讓投資人在台幣及外幣貨幣基金的新台幣級別申購、贖回、轉換更加便利，展現元大投信在數位金融的領先地位，也大幅提升投資的效率及便利性。