南山人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

展現不動產真實價值，南山人壽19日公告，調整其投資性不動產續後衡量方式，由成本法改為公允價值，即用市價列帳；調整後不動產增值133億元，扣除所得稅後，有125∼126億元轉列淨值項下的保留盈餘科目，南山人壽的淨值預計也增加到1,350億元左右。

南山表示，會計精神即是要展現真實市價，同時要能認列不動產增值價值的公司，其負債面的準備金必須充足，要用保險局規定較嚴格的貼水去試算，不必大量增提的公司才能用市價認列不動產價值，所以調整投資性不動產價值，也是向外宣示南山人壽的準備金充足。

南山人壽宣布投資性不動產續後要採市價列帳，這是國內第二家採用此方式的壽險業，第一家是3月底宣布的國泰人壽，其帳上2,123億元的不動產，共增資近2,000億元，在去年開帳時已認列758億元，其中約450多億元可分5年認入獲利，今年是第二年認列100億元。

3月底時國壽又決定投資性不動產續後用市價認列，共有1,240億元的不動產增值金額，扣除所得稅後，有956億元認入淨值項下保留盈餘，國壽的淨值也衝上2,700億元，成為壽險業淨值第一大公司。

國壽強調，即便用0.25％及0.8％較國際嚴格的風險貼水去試算，國壽的準備金仍適足，不必增提，甚至有多出來，因此可以將投資性不動產增值金額全數反應在淨值；國際投資法人及信評公司也因此紛紛調高對國壽的評估。

先前IFRS開帳，投資性不動產以部分市價認列的包括國壽、新壽、富邦人壽、南山及三商美邦，中國人壽則是決定用成本法開帳，續後列帳部分，除了國壽、南山人壽已確定要用市價，新壽及中壽則是主張維持後續平穩性，要採用成本法進行不動產續後列帳。

至於富邦人壽及三商美邦尚未作出決定，但市場也傳出富邦人壽已準備跟進，不動產續後採市價法。

目前前五大壽險公司帳上不動產投資成本就達4,800多億元，已公布(含已認列)的不動產增值金額上看3,337億元，即增值近1倍，但要選用市價的公司，除了準備金必須適足，未來每期都要對不動產重新鑑價，表現在帳上，淨值可能會因而波動。

下半年壽險市場恐還有一波停售潮。保險局出手管理利變型壽險，要求壽險公會3周內提出方案，主要要求保單不能月月配發現金，若有增值回饋分享金，就必須保單有效期間都必須回饋，不能只給付繳費期間，一旦確定，目前市面多張保單都將面臨停售。

金管會去年第4季出手管理類定存保單，已讓利變年金新契約保費腰斬，今年前5月僅銷售337億元，衰退近50％，但高資產客戶錢大部分轉往利變型壽險，前5月新契約保費1,688億元，成長110％左右，其中銷售量前五大壽險公司即富邦、南山、中壽、中信及新壽。

近期最熱賣的利變型壽險主要是「月月配息」，保險公司宣告2.7 ∼2.8％多，保單預定利率僅1％多，差額的部分就會以現金方式配還給保戶，如某張保額600萬元利變壽險，因為高保額折扣等，保戶躉繳584萬元，每月可領8,000多元的利息，7年下來可領70多萬元，期滿就拿回600萬元。

壽險公司表示，通常保戶都會投保6∼7年才決定是否解約，但這6 ∼7年平均每年投報率就有2∼2.1％，吸引不少定存族、養老族，也讓今年前5月有些公司光是利變壽險就賣了400∼600億元。

南山人壽昨（19）日董事會通過，今年第2季起，投資性不動產後續衡量的會計政策，由成本模式改為公允價值模式。這是繼4月國泰人壽之後，第二家改採公允價值模式的壽險公司。

南山人壽財務長許妙靜指出，改採公允價值之後，淨值將增加124億元。

南山人壽說明，因金管會今年起施行保險業財務報告編製準則，為使財務報表能提供更可靠的資訊、提高財報透明度，並增加公司淨值、未來風險承受能力，因此投資性不動產的後續衡量，將由成本模式改為公允價值模式。

南山人壽截至今年第1季，淨值已從去年底1,155億元攀升到1,225億元，改採公允價值後，淨值將再增加。此外，南山人壽也強調，負債準備金適足性相當充裕，不需再增加任何準備金。

壽險主管指出，採取公允市價評估不動產，對手中持有精華地段不動產的壽險公司，可以利多看待。

去年金管會解除壽險資金投資不動產後，南山人壽開始積極投入商用不動產市場，陸續買入台中勤美誠品綠園道、敦化南路萬國商業大樓等多筆不動產，並持續在全台都會區，評估可投資性不動產標的。

但國泰、南山人壽之外，目前多數壽險公司，包括中國人壽、新光人壽等，對以公允市價評估不動產，都採保留態度。

壽險主管指出，壽險公司投資性不動產改採公允價值，雖能與國際財務報表接軌，但萬一不動產價格波動，也可能會使這些採公允價值的壽險公司受到影響，淨值可能隨之變化；另外，每年的不動產鑑價成本不低，也是另一項成本來源。

前5月新契約保費，國泰人壽已率先破千億元大關，以1,091億元，拿下前5月新契約冠軍，保費較去年同期成長24％；其中投資型保單就達715億元，市占率46％，成為全壽險業最會賣投資型保單的公司。

今年前5月新契約保費第二名是富邦人壽的864億元，也比去年同期成長23％，其中利變型壽險即有603億元，是其商品主力，市占率36 ％，也是市場上利變型壽險銷售量第一名。

南山人壽前5月新契約保費以670億元排名第三，但同比則減少5.8 ％左右，其主力商品也是利變型壽險，前5月銷售490億元，占其新契約保費的73％；第四名則是中國人壽的415億元，較去年同期成長48 ％，其利變型商品就有338億元，其中利變年金154億元，市占率46％，也是今年市場上利變年金銷售量最佳的公司。

新光人壽前5月則是以290億元排名第五，較去年同期也大幅成長7 1％以上；中信人壽則是以264億元拿下前五月第六名，成長率也達1 08％。

1∼5月新契約保費前10名壽險公司中，排名第九名的台灣人壽，同比成長率137％，是成長率最高的公司，前5月新契約保費達171億元，其中銀行通路銷售129億元，較去年同期成長422％，即大開銀行通路是今年台壽保費大量成長的主因。

人民幣傳統保單銷售，壽險業者態度轉趨保守。據瞭解，金管會目前已同意11家業者銷售人民幣傳統保單，但受到人民幣日前貶值衝擊，民眾購買意願不大，包括合庫人壽、第一金人壽、南山人壽等都暫緩推出，將再觀望市場狀況後，選擇更有利的上市時間，與原本預期會形成的熱潮，明顯有段落差。

國內人民幣傳統保單今年4月問世，首波共有國泰人壽、富邦人壽、新光人壽、中信人壽、中國人壽、全球人壽等6家獲准，各業者也用最快速度宣布消息，並展開銷售作業。

儘管人民幣傳統保單被業者視為今年重要戰役，即使保費不會太多，但必須打響口碑，可是隨著問世時機不佳，推出不久就碰到人民幣出現貶勢，再加上預定利率與美元保單差不多，甚至不如人民幣存款，導致民眾購買誘因大減。

金管會表示，除了首波的6家業者，後續又再核准三商美邦人壽、台灣人壽、合庫人壽、第一金人壽、南山人壽等。

其中除三商美邦人壽也已推出商品、台灣人壽預計7月，其餘業者都持觀望態度。

據統計，截至4月30日止，現在各家獲准銷售人民幣傳統型保單的業者，保費收入都尚未破億元，有賣到數千萬元人民幣就算是佳績，以國泰人壽為例，大概約2,600萬元人民幣。

合庫人壽、第一金人壽認為，人民幣傳統保單現階段市場需求不大，買氣明顯不如預期，上市時間應該更審慎評估，不必急於一時，會再視人民幣的狀況，決定未來推出時機。

南山人壽積極推動產學交流，協助青年學子實踐理論與實務接軌，培植競爭力，今年強化耕耘南台灣，在南部舉辦第一屆南山盃保險個案競賽，6月8日決賽，由中山大學財務管理研究所奪下優勝第一名，高雄應用科技大學金融系及成功大學企業管理學系分獲二、三名，佳作3名由實踐大學金融管理學系、正修科技大學金融管理系及南台科技大學財務金融系獲得。

第一屆南山盃保險個案競賽，共有中山大學、成功大學、正修科技大學、崑山科技大學、南台科技大學、台南應用科技大學、樹德科技大學、實踐大學、高雄應用科技大學等9所院校、超過100 名學生踴躍組隊參賽。

決賽邀請到樹德科大金融系教 許治文教授，及崑山科大財務金融系蔡弘智教授擔任評審。獲勝隊伍不僅可獲得最高2萬元的獎助學金，還可擔任一日處經理，體驗業務單位的實際運作，並可獲得實習、培訓或正式工作的機會。

南山盃保險個案競賽除一般財務規劃，有鑑於風險管理是保險規畫時的重點之一，在競賽中特別著重風險及危機的概念，設計貼近一般民眾生活的案例，讓同學跳脫學術思考模式，體驗保險規劃時可能遇到的複雜情境，同時，在每隊各安排1至2名南山人壽業務員擔任輔導員，傳授保險專業知識，並引導實務操作。

遠東集團11年前以近32億元標得信義商圈A13，在歷經逾30個提案後，董事長徐旭東終於拍板，朝大遠百City系列規畫，目前細部開發計畫已進入籌備期，預計最快年底前將可動工、2016年登場。

而國壽所屬微風經營的A3早已積極趕工，招商率也達50％左右，預計微風與大遠百加入，可望挹注信義商圈零售產值逾500億元。

遠東集團以遠百為首，在2003年以31.97億元標得A13地上權50年，不僅每年還要付出6,000多萬土地租金，且未經市府同意不得轉賣。即使3年前曾遭市議員質疑養地，遠百一度聲明已投資數十億元於A1 3土地開發案，何來養地之說，且預告將朝零售與服務業規劃，徐旭東每年股東會還是要面對股民的詢問，強調還未決定規畫方向。而此案在上月終於拍板定案，原則上以前幾年成功的City系列為規劃主軸，細部計畫還需Q3確定，預期最快年底即可動工。

遠東集團旗下零售事業涵蓋遠百、SOGO、愛買、遠企與City'supe r等，早在11年前得標A13後即陸續由SOGO、遠百與遠企等提出不同企畫案，最終將遠東零售總部領軍的汪郭鼎松等提案獲得徐旭東確定。零售總部在近三年成功開發出City系列3大店，包括大遠百的台中To p City、板橋Mega City與新竹巨城Big City，光是去年三店營收貢獻近240億元。除了兼具精品時尚，並呼應零售新趨勢餐飲與娛樂休閒等主題，遠東集團指出，以目前信義商圈包括新光三越4個館、阪急、誠品、寶麗廣場等8個品牌11棟零售大樓來說，唯一娛樂僅有威秀影城、台北101大樓觀景台與ATT 4 FUN的showBox等，A13大遠百進駐，娛樂將是最大賣點。

目前信義商圈零售產值規模最大為新光三越4個館，年營收產值超過200億，今年上看205億元，其次為台北101購物中心今年上看120億元。至於誠品信義與台北阪急則約80至85億不等，加上貴婦百貨寶麗廣場與ATT 4 FUN、威秀影城廣場等約50億，年產值逾350億元。

今年10月微風接下前momo建構的微風松高店即將開幕，引進H ＆M 等大店頗受期待，另A3微風信義店則預計明年底登場，加上大遠百A 13與南山人壽商辦大樓部分商場，屆時可望挹注信義商圈零售產值逾 500億元。

壽險業熱烈追捧金控股，金控業公布最新十大股東名單顯示，國泰、富邦、南山、中壽為四大加碼主力，華南、元大、兆豐、永豐、中信與第一則是壽險銀彈最愛的六家金控。

法人指出，金控公司獲利穩定，具備高現金股息殖利率、股性溫和、流動性佳等三大特性。壽險龍頭國泰人壽過去一年來加碼中信、兆豐與第一金合計逾26萬張，手筆傲視壽險同業。

若以被投資的標的來看，以兆豐金最具魅力。富邦、國泰與中壽三家壽險，一年來合計大買兆豐金達22.5萬張，其中，富邦人壽就占13.8萬張；其次為中信金與第一金，扣除股票股利配發因素，各吸引國壽、中壽加碼接近10萬張。

以金控業今年股東會最後過戶日止的4月間持股餘額，對比起去年同期的十大股東名單，可以看出，壽險業加碼金控業的動向。

國泰人壽副總林昭廷指出，不便評論對個別標的加碼的原因，但是現在壽險持有金控或銀行等金融機構股票，都是純財務投資，不可能涉及經營權。投資團隊會評估標的公司的營運展望，專業選股。獲利成長性、股價穩定性與良好流動性，都會列入考量。

新光金控副總徐順鋆指出，壽險投資偏好現金股息，並且考量流動性，一定會選擇日均量一定水準以上的大型股，近幾年金控公司的資產品質、獲利都持續進步，現金股息殖利率不錯，因此新壽一直都建立相當部位的金控股。

法人分析，壽險業因為可投資股市的資金部位相當大，因此偏好大型股，又不能買價格波動太大的個股，因此股價穩定的大型金控股，是很理想的標的。因為若標的股的股價波動過大，對損益或股東權益的影響也會太大，或者是只要壽險資金開始進駐，就可能快速墊高壽險持續買進的持股成本，對壽險業也不利。

【記者夏淑賢╱台北報導】壽險業大舉加碼金控股票，除了保險法修正，壽險業排除參與公司改選，讓壽險業專注於財務性投資，免於選邊站的麻煩外，壽險持股比重高的公股金控，因為少了壽險業選票奧援，經營權的穩定恐怕要更為仰賴外資。

壽險業者分析，例如若有公股金控的泛公股持股比重持續因增資而稀釋，而壽險業又合計持有相當比重的持股，以前壽險持股會支持公股，但未來壽險業不能參加改選，那公股金控徵求委託書就要更看外資臉色，否則若是外資心有他屬，結合其他民股，公股就算未必失去經營權，但是董事會不再公股包辦，不無可能。

潤泰創新(9945)布局商用不動產，即將開花結果，最快兩年內將在台北開出4座CITYLINK連鎖據點。潤泰新董事長簡滄圳表示，儘管房市受國內外政經因素影響，暫時呈現價平量縮格局，但潤泰新的本業、業外，才要起飛。

潤泰新將在本周(6月6日)召開股東大會，並進行7董2監改選。

同時潤泰集團營建事業群當中的潤泰精密材料公司，正規劃成為集團的第6家上市櫃公司，希望年底前申請公開發行。目前集團已有潤泰新和潤泰全(2915)、潤弘(2597)、中國大潤發(6808-HK)和 F-立凱電(5227)等5家企業在國內外掛牌上市櫃；接下來，外界看好潤泰精密材料，還有南山人壽等，將陸續IPO。

潤泰精密材料2013年營收21.95億元、EPS達2.13元，可望成為潤泰集團下一隻小金雞。潤泰新間接持股比例約42％，轉投資利多將隨之醱酵。

簡滄圳在致股東報告書中表示，房市仍呈現「價平量縮」的格局，惟長期而言，展望未來住宅及商用不動產需求應有發展空間。潤泰新接下來在營建事業方面，今年「松濤苑」及部份餘屋銷售貢獻，汐止「明峰」預售推案業已完銷；同時也擴大布局商用不動產。

簡滄圳指出，潤泰新目前在手住宅和商用開發案達20多處，未來1 0年業績來源無虞。其中，跨足商用不動產的占比會逐年提高；像松山車站OT案、南港車站BOT案等，已陸續興建CITYLINK購物商場、飯店和辦公室等，松山車站商場2013年初正式開幕，出租給國賓飯店集團經營的amba Hotel意舍飯店，明年開幕，另還有辦公大樓。

簡滄圳表示，接下來還有10萬多坪的商場、辦公和飯店要陸續營運。像南港BOT案、內湖捷11、三重捷6，會在2016年前陸續完工營運。另外，松山寶清段也在規劃中。

至於潤泰新下一個住宅指標大案，則為微風二期占地1,345.2坪的都更案，估計可開發樓地板面積逾8千多坪，朝向頂級時尚會所的住宅產品規劃。

至於潤泰新轉投資的2隻肥金雞，即中國大潤發和潤成控股主導投資的南山人壽，2013年分別繳交出令外界驚豔的獲利成績。轉投資中國大潤發的高鑫零售，2013年財報EPS達0.29元人民幣，刷新歷年新高，南山人壽2013年也是大賺164億元、EPS達1.78元。2大轉投資事業讓潤泰新享有每年EPS貢獻度至少3∼4元。

潤泰新2013年剔除被公允價值重新認列而墊高的CGC帳面上獲利後，實質EPS達4.68元、創下史上新高；法人預估在CITYLINK陸續貢獻營收和獲利下，潤泰新業績中長線成長力道可期。

國內壽險理賠管道愈來愈多業者開放電話申請。繼國泰人壽之後，中國信託人壽也推出「電話理賠服務」，受益人透過0800客服專線，即可申請各項理賠金，不必填寫理賠申請書，加速作業程序。

根據調查顯示，消費者在推薦重要且值得信賴的保險公司時，兩大關鍵條件分別是「售後服務」、「迅速理賠」，因此不少業者都持續設法精進相關服務。

目前大多數的壽險業者，都開放保戶需要申請理賠時，都能撥線進公司，但作法是把消費者資料紀錄下來後，再交由業務員前往協助填寫表單等。

至於國泰人壽、中國信託人壽的作法，是由客服人員確認受益人身分、申請保險金種類及保險單效力後，立即受理來電申請，免去親簽、郵寄申請書及親臨往返的不便。

據瞭解，這項服務在美國、澳洲等地都已經實施，客服人員會針對進線保戶身分、保單效力、出險事故先行確認，列印回郵信封及應備文件清單後，寄送至保戶手上，待保戶收到，只要將診斷書、醫療單據等應備文件寄回即可。

中國信託人壽表示，過往保險理賠皆須由保戶提出申請，並於申請書上親自簽名後，轉由業務員送件或親赴櫃檯辦理，「電話理賠」無須再填寫任何申請書，效率可更為提升。

至於南山人壽則是主打20分鐘快速理賠後，同時推出「一通電話到府理賠服務」。

南山人壽指出，未來客戶撥打免付費專線，或使用手機APP通知，公司將立即派員在30分鐘內聯繫，以及24小時內到府辦理理賠服務，而且全天候關注新聞時事，一旦有重大意外事故，立即索引是否有旗下保戶，派員到府關懷客戶與協助家屬，讓關懷更即時。

畢業季來臨，根據教育部的統計，102學年度大專院校畢業生人數將高達30萬人，然而就業市場僧多粥少，青年就業問題也成為社會所關注的焦點。

南山人壽今年全年要大舉招募8,000名業務菁英，5月24日由台灣金融服務業聯合總會舉辦的「2014金融就業博覽會」中，出動30個通訊處積極參與，現場提供就業諮詢及職涯規劃建議，吸引許多學生及家人駐足詢問，有許多年輕出色的南山業務菁英與學弟妹分享創業心得，協助快速了解志趣及目標，讓新鮮人畢業即就業。

開啟職涯的第一步要先選方向，南山人壽建議，首先想清楚自己未來想要的生活，與其爭取起薪，更應選擇一份有意義又具發展潛能的工作，作自己的老闆。

對於從零開始的社會新鮮人，南山人壽的保險創業平台提供所需的資源及訓練，努力與成果成正比，並可與志同道合夥伴共同發展組織，只要肯努力，挑戰收入無上限不是夢想，幫助有志創業的青年打造屬於自己的保險事業。（孫震宇）

台北捷運隨機砍人事件造成乘客身故或受傷，金管會已要求承保的保險公司主動關懷保戶，盡速理賠。北捷隨機砍人事件已造成4人身故、22人受傷，台北捷運公司有投保旅客責任險，每人身故保額400 萬元，醫療保額則是50萬元，另外財務損失最高保額10萬元，承保的是新光產險，另外有15家產險公司共保，新光產已主動到醫院探親傷者，且會主動與北捷聯繫，盡速提供理賠。

身故的4位乘客共有保額900多萬元的壽險或意外險，分別由國泰人壽、富邦人壽、台銀人壽、全球人壽與中國人壽承保，保險局同樣也要求加速理賠。

至於類似車廂內殺人事件，是否符合個人投保一般意外險中的大眾運輪工具加倍理賠條款，保險局表示，要看各家公司的條款，若條款是車廂內發生意外傷害事故，則台北捷運這次的車廂內隨機砍人即符合加倍理賠條件，但有些保險公司會明訂必須是出軌等意外事故，則被殺身亡就可能不符合加倍理賠條件。

保險局昨日也提供各類大眾運輸系統都有投保一定的旅客責任險，除了北捷是新光產險承保，身故保額一人新台幣400萬元，高雄捷運同樣也是新光產險承保，每人身故最高保額500萬元，醫療保障30號萬元；台鐵及高鐵則分別由泰安產及富邦產承保，每人身故最高保障為250萬元，醫療保障30萬元。

新光產險本年度承保台北捷運的旅客責任險，新光產險公司發言人周賢財表示，事件發生當晚，新產人員已到醫院者家屬深表關懷之意，並告知理賠所需文件與程序，未來會以最快的速度理賠受害者。

昨(22)日上午新光產險相關部門主管已和捷運局開會，並會儘快配合北市捷運局儘快理賠旅客責任險。

台北捷運旅客運送責任險是每年競標，今年由新光產險得標，再由 15家產險公司參與共保。承保範圍是每一個人死亡、殘廢之保險金額為新台幣400萬元、傷者則按照實際醫療費用，最高賠償50萬元，每人財物損失賠償最高10萬元，單一事故賠償最高上限為2億5千萬元，保險期間累計最高賠償上限為8億元。

新光產險說，該保單要保險人是北市捷運局，因此新光產險是理賠給捷運局，即使是自己就醫，相關受害者只要檢附相關就醫單據可以向捷運局申請，一樣都可獲得理賠。

國泰人壽表示，這次身故的罹難者有兩位是國壽的保戶，一位投保壽險、一位則是意外險，都已連繫上家屬，今(23)日就會給付理賠支票。

如何看待失智症，各壽險公司用不同的方式教育保戶。新光人壽推出「20年的情書」微電影後，南山人壽也獨家贊助描述失智症老人的「去看小洋蔥媽媽」電影及書籍在台上映，要讓更多人提早了解什麼是失智症，及如何與罹患失智症的長者相處。

南山人壽副董事長杜英宗更在「去看小洋蔥媽媽」這本書的序中，感性的提到其母親去年離世，今年5月是他第一個沒和媽媽一起共度的母親節，及想起媽媽晚年無論春夏秋冬，只要見到他都會問「過年要不要回來」的往事，強調南山人壽要協助保戶將保險從疾病保障，轉為健康保障，創造逆齡人生。

台灣即將逐步進入高齡及超高齡社會，壽險公司用各種方式讓消費者了解老年化可能遇到的問題，如必須提早存退休金，因應越活越久的經濟需求；需要準備好足夠的醫療保險，讓老了也能健康得活著；若不幸罹患失智等情況，不致於成為家人的負擔。

新壽3月就推出知名導演楊力州執導的「20年的情書」微電影，有輕鬆、幽默的方式去形容一對父子接力照顧失智的太太(媽媽)，搭配新壽強力推動的長照保單，產生一定的迴響。

南山人壽則贊助6月將在台北上映的小洋蔥媽媽，這是一部改編自日本漫畫家岡野雄一依自身經驗著作的漫畫「去看小洋蔥媽媽」、「小洋蔥的玉手箱」，描述作者與其失智母親的生活故事，媽媽逐漸忘了身邊的人，但已過世10年的父親及童年的好友卻在媽媽的心中重新活了過來，形容失智症患者時空、人事時地物混淆的情況。

國內逐漸邁向高齡化，相關失智問題也受到重視，據統計，國內至少有18萬戶家庭受到高齡長者失智症的影響。南山人壽與天主教失智老人基金會合作，引進日本電影「去看小洋蔥媽媽」媒體首映會，南山人壽副董事長杜英宗昨（21）日也親自出席。他在會後表示電影相當感人。

此外，南山人壽近月推出長期看護終身保險，銷售成績優異；日前更與玉山銀行合作推出保險金安養信託，協助保戶預先約定保險金用途，讓日後安養生活更有保障。

據了解，南山人壽近日也將把長期看護險上架到銀行通路，擴大銷售範圍。

南山人壽主打長照險產品創下銷售佳績，日前更進一步與玉山銀行合作，提供保險金信託服務，讓保戶的保險金更有保障。

近來消費者對長期照護風險意識提高，南山人壽月前推出長期看護終身險，更將投保年齡上限拉高到70歲，吸引消費者投保。據了解，推出兩個月以來，就創下銷售3億元佳績。

保險法修正案今（20）日將在立法院闖關三讀，限制保險資金董監投票權。壽險業者對此不認同，預言未來若有企業經營權因此被市場派突擊，屆時可能會再調整法規。

保險法修正案過關後，包括南山人壽持有中信金近5%股權、國寶人壽持有台壽保及國票金控等個案，都不會在被投資公司今年的董監改選戰況發揮影響力。

壽險業者表示，保險公司身為壽險資金的管理人，應該為保戶善盡管理人之責，必須關心被投資公司的經營狀況，若可派駐董事法人代表，便可在董事會就近了解經營狀況，若公司有損及股東權益決策也可提早發現。

規範保險業不得行使被投資公司董監選舉投票權的保險法修正案，今（20）日可望在立法院完成三讀，趕在6月股東會旺季之前火速生效。

一般而言，立院三讀後的法案，約在10至14天內送至總統公告，公告後三天法案生效。因此，在今年6月股東會旺季登場時，保險業財務投資上市櫃公司的持股，將失去投票權，也不再捲入上市櫃公司的董監改選戰爭。

保險法修正案生效後，保險業者將喪失對本身持股公司的董監事改選議案投票權。根據公開資訊觀測站公告，擁有壽險業股東、且持股比率超過5%以上的上市櫃公司約81家，其中逾20家公司將進行董監事改選，受到修法的影響，恐使董監改選產生變數。

公開資訊觀測站顯示，這20多家上市櫃公司包含富邦人壽、南山人壽皆有持股的傳產股國喬化工，以及國泰人壽持股的科技股立錡、欣興等，可能成為保險法修正案通過後，首波受影響的上市櫃公司。

為了杜絕保險業介入上市櫃公司經營的爭議，行政院決定修改保險法，明訂保險業投資上市櫃公司的持股，在董監改選議案全數無投票權，此修法案獲立法院財委會初審通過。

行政院認為，保險業資金來自社會大眾，若保險業成為被投資公司前幾大股東，在董監事改選時以表決權介入經營權之爭，可能產生潛在利益衝突或增加系統性風險，影響公司經營決策及金融秩序，因此明定保險業資金不得參與被投資公司的董監事改選投票。

金管會主委曾銘宗表示，保險業投資單一公司在本次保險法修正後，就被限縮為「純財務性」投資，更符合社會大眾對保險業期待。

事實上，去年曾發生龍邦國際興業公司董監改選時，國寶人壽以保險資金介入經營權之爭，金管會曾要求國寶不得投票，國寶不但出席股東會，還參與改選投票。另外，今年中信金也有董監改選，也傳南山人壽大股東、潤泰集團總裁尹衍樑有意取得經營權，但中信金大股東辜仲諒日前澄清說，「尹大哥從未罷占人家公司」。

6月股東會旺季將至，金管會希望6月前三讀通過修法，此案4月30日初審通過，列為今天立法院討論事項處理的第一案，若無爭議將可直接進行二、三讀。

初審通過條文也規定，保險業因持有有價證券行使股東權利時，不得與被投資公司或第三人以信託、委任或其他方法進行股權交換或利益輸送。

愈來愈多銀行看上保險金信託市場，包括國泰世華銀行、中國信託銀行、華南銀行都開始發展相關商品；近來，玉山銀行與南山人壽合作推出「保險金安養信託」。

據信託公會統計，2014年首季全台保險金信託金額只有3億零600萬元，市占前三名為國泰世華、中信銀、華南銀。

其中國泰世華銀市占率達四成，銀行主管指出，這顯示國人在保險金信託業務方面的成長空間還很大。

國泰世華銀指出，國泰世華信託部很早就與國壽配合開發保險金信託業務，一開始是針對重症病患作保險金信託推廣，以4月中的個案為例，有個保戶罹癌，身後有二個小孩，雖然保險金額並不大，但在國壽業務員的建議下將身故保險金信託，現在二個孩子每個月可收到 5,000元的理賠金。

國泰世華銀指出，國泰目前還將保險金信託結合旅平險，只要在機場櫃台投保旅平險，就會自動交付信託，未來保戶即使在國外發生意外身故，保險理賠金也會自動交付信託受益人，讓年幼子女或是年邁父母受到照顧。

透過網路管道報稅的民眾，近年來已成為大宗，而除了利用自然人憑證，其實還有25家金融機構發行的金融憑證也能拿來申報綜所稅，同樣能直接下載戶籍、所得、勞健保以及扣除額等資料，免除填寫資料的不便。

根據統計，目前有發行金融憑證的業者，銀行包括兆豐商銀、合作金庫、第一銀行、彰化銀行、土地銀行、台灣企銀；保險則有南山人壽。

至於最大宗為證券業者，已發行者分別有元大寶來證券、元富證券、日盛證券、永豐金證券、玉山證券、兆豐證券、合庫證券、宏遠證券、亞東證券、國泰綜合證券、國票證券、第一金證券、統一證券、凱基證券、富邦證券、華南永昌證券、群益證券、台銀證券。

財政部資料顯示，去年金融憑證網路申報件數為125,645件，持續為增加趨勢，其中使用元大寶來證券憑證報稅件數，占全體金融憑證申報的25％最高。

金融業者表示，申請這張憑證除了平日能使用於各金融機構網路下單、網路銀行及網路保險等私人金融交易外，綜所稅申報期間，還能查詢下載所得、扣除額資料參考，並且直接辦理網路報稅，而且不用搭配讀卡機使用。

且為鼓勵民眾多使用與申辦，今年像是玉山證券，就推出持金融憑證完成報稅，並成交一筆證券電子單，即可獲得7-11拿鐵抵用券。

北區國稅局、高雄市國稅局也有針對利用金融憑證完成報稅的民眾，祭出包括液晶電視、智慧型手機、平板電腦、禮券等抽獎好康。

債券利率反彈、資本市場回溫及不動產價值助陣，讓壽險業首季淨值大躍進。據壽險業公布的首季財報顯示，今年第1季國內27家壽險公司稅後獲利191億元，較去年同期成長7.9％，淨值則暴衝到8,184 億元的史上新高點，較去年同期增加近38％。

去年首季債券利率大反彈，造成壽險業帳上債券未實現利益大幅縮水，連帶影響到淨值，但今年首季債券價格回升，加上股市回穩及國泰人壽認列1,240億元的不動產增值利益，讓壽險業淨值衝上新高。

同時由於金融資產價值回升，首季壽險業稅後獲利191億元，但綜合淨值則高達499億元，顯示其投資價值在首季至少增加300億元。

第1季稅後獲利第一名是國泰人壽的65.57億元，第二名則是富邦人壽的57.9億元，第三名是遠雄人壽的22.96億元，第四名及第五名則分別是獲利20.96億元的南山人壽與獲利15.56億元的中國人壽。

今年首季因為沒有壽險公司認列出售不動產的利得，所以獲利成長幅度較小，若扣除去年新壽首季認列76億元的敦南大樓出售利益，則今年首季獲利成長近90％。

若只看國壽、新壽、富邦、南山、中壽、台灣人壽及三商美邦等七大壽險公司，首季稅後獲利158億元，比去年同期衰退25％左右。

但若以金融資產未實現利益來看，今年首季則是比去年底好轉，富邦人壽、國泰人壽、南山人壽、中壽、台壽及三商美邦的備供項下金融商品未實現利益，比去年底增加287億元，大部分是因為債券價格反彈，這幾大壽險公司無活絡部位的債券未實現損失也縮小。

到3月底，27家壽險中仍有三家淨值為負，朝陽人壽有逐步改善，淨值缺口約16億元，但國寶人壽及幸福人壽持續擴大缺口，國寶缺口已擴大到242億元，超越幸福，同時國寶及幸福兩家公司首季也分別虧損10億元及3.8億元。

壽險新契約保費不斷挑戰新高。據壽險公會昨(15)日出爐的最新統計，4月新契約保費達1,064億元，且前4月累計新契約保費已達4, 055億元，較去年同期成長19.6％，如果持續以此速度成長，全年契約保費不排除仍可破兆元，甚至再挑戰新高水準。

金管會去年第4季開始強力管理類定存保單，壽險業年初本來「哀哀叫」，預估全年新契約保費可能出現懸崖，最嚴重會出現在4月之後，但4月新契約不止沒有急速降溫，甚至逆勢衝出單月千億元的保費。

今年前4月銷售最佳的保單算是利變壽險，有1,360億元的新契約保費，較去年同期成長1.06倍，其中有1,260億元左右是躉繳的保費，取代去年以前走紅的利變年金。而利變年金今年前4月僅有300億元左右的新契約保費，較同期衰退32％。

另外，今年投資型保單快速成長，加上有國泰人壽推出的連動債保單熱銷，前4月新契約保費逾千億元，也成長近五成。

今年前4月新契約保費第一名是國泰人壽，已達918億元，較去年同期成長32％，5月可望突破1,000億元，大幅領先其他公司，4月國壽靠投資型保單及傳統型保單，單月新契約保費就有307億元，也是單月第一名。

另外如富邦人壽前4月新契約保費已有723億元，成長42％；南山人壽則有544億元，略比去年減少10％；第四名是中國人壽的363億元，成長幅度達62％；第五名則是新光人壽的240億元，成長95％。

另外如中信人壽前4月新契約保費216億元，排名第六，同比成長1 35％；第七名則是172億元的法國巴黎人壽，也成長15％；第八名是三商美邦人壽的149億元，衰退16％，第九名是台灣人壽的140億元，成長130％，第十名則是安聯人壽的120億元，衰退近5％。

壽險業者指出，就新契約保費來看，今年前4月仍是保本、儲蓄型保單的天下。