南山人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

南山人壽100年度高峰競賽頒獎日前舉行，共有超過4,300人達成業績門檻，總達成率高達120%，締造超過190億元的業績，優異成績再次證明南山人堅強的實力和打拚的毅力。

南山人壽董事長郭文德感性分享重回南山的心情及對保險事業的深刻情感，他激勵大家，南山人之所以與眾不同，是因南山人的不凡與不煩，不怕麻煩、有毅力、有耐性。南山已展開新氣象，邁入新紀元，要從心出發，恢復士氣與鬥志，發揮南山人的精神，展現南山人的專業、用心與效率，再創南山新高峰，未來不只深耕台灣，更要放眼亞洲。

副董事長杜英宗指出，將推出多樣創新的客戶服務，授權第一線同仁給客戶最直接關懷，打造南山成最有特色的保險公司。

壽險保單市場，即將出現三強競爭局面。南山人壽總經理陳潤權昨（31）日表示，先前在AIG政策下，南山退出躉繳、利變年金等市場，未來將重新推出此類商品，滿足所有客戶需求。

據悉，南山已推出市場上內部報酬率最高的躉繳7年養老險，就是要與國泰人壽、富邦人壽一較長短。

南山副董杜英宗先前表示，3年內市占率與國壽、富邦人壽並駕其驅，5年內要成國內市占率第一的壽險公司。

南山人壽負責商品及企劃的資深副總王瑜華表示，為此南山已調整商品策略，即保障為先、理財有方、積極布局三階段，分別以保障型、養老險及投資型保單應戰。

先前在股權出售狀況不明下，AIG為降低財務負擔，南山人壽以分期繳商品為主，新契約保費業績下降，今年前7月南山的FYP為178億元，較去年同期衰退11％，排名市場第九，與國壽及富邦人壽的差距各達千億元以上。

為了追趕市占率，南山人壽要重回躉繳養老險、利變年金及連動債保單市場，並積極洽談各大銀行通路，包括中信銀、永豐銀等，南山人壽已推出的躉繳7年期養老險，內部報酬率（IRR）1.9％以上，強調高於富邦及國壽的同類商品。

南山人壽也將伺機推出利變年金，南山人壽指出，這種類定存商品多是躉繳保費，只要宣告利率有競爭力，在銀行通路的新契約保費會成長極快，南山人壽內部評估，在新投資團隊的支持下，宣告利率會極具競爭力。

至於曾經創下一張連動債保單就有數十億元成績的南山人壽，已經取得壽險公會通過的連動債保單，也會視時機推出，南山人壽指出，預計今年第4季新契約保費應該可以大幅成長。

南山人壽強調，未來仍是會強化業務員通路，重回先前競爭優勢，杜英宗並在業務員表揚大會上表示：「連一個投資教父都加入賣保險的行列，還有誰不加入保險事業，以後大家增員時也可以用我來做例子」，藉以向業務員打氣。

全球資本市場波動，由投資銀行轉戰壽險業的南山人壽副董事長杜英宗昨（31）日表示，南山人壽近來積極調整海外資產，將部分歐洲高風險市場資金轉往新興市場、美國，或金融債轉為公司債，且轉換過程實現不少獲利。

杜英宗分析，美國、歐洲及亞洲市場都有經濟不確定性，難免會發生「地震」，但已不會如2008年金融海嘯嚴重，且美國已出現經濟回復跡象，明年經濟會慢慢好轉；先前資金大量流往固定收益及黃金市場，造成價格高漲，預估「最後錢還是要回到股市」，如美股已有許多個股展現投資價值。

潤成投資入主南山人壽後的新團隊上任，首先就是要提高資金報酬率，南山新任投資長楊智淵透露，8月9日台股低點，在早上9點至10點半南山人壽的資金也逢低搶進，8月加碼台股資金在1％（即160多億元）以內，未來南山人壽會提高有價證券交易頻率，增加實現資本利得部位。

杜英宗表示，全球經濟的基本面沒有重大的變化，只是各界對經濟展望看法改變，這就是信心問題，標普調降美國信評「根本沒有意義，也沒有資格調降」，而且「美國經濟比大家想像的要好」，美國企業資金充裕，會有許多併購案發生，屆時生產力提高，再增加投資、提高就業率及消費力，逐步帶動不動產市場及經濟成長。

至於歐洲，杜英宗則認為問題比美國嚴重，歐洲的社福負擔過大，若不調整，經濟惡化情況難有改善，也因此南山人壽先前在AIG時期投資的部分，新團隊近來都積極調整，把一些表面上信評高的歐洲國家部位移轉到新興國家，金融債則轉到公司債，利用市場波動找到高獲利標的。

杜英宗強調，這次調整都是海外債券，南山人壽帳上有700多億元未實現獲利，主要來自早年投資的台灣公債，這部分「絕對不會出售」。

南山人壽副董事長杜英宗昨（31）日表示，該公司現正積極調整資產品質，轉向新興市場債及歐洲公司債；目前帳上還有很多台灣老公債，債券未實現獲利高達700億元。

南山人壽投資長楊智淵表示，已採取「調組合、加交易、防大跌」三項要訣，強化股、債操作，以提高收益率，希望儘早解決負利差問題。

「調組合」是調整資產內容與品質；「加交易」是增加交易部位比重；「防大跌」是做好風險控管。

楊智淵說，南山的台股部位僅占可運用資金的4%多，遠低於同業平均水準的7%，因此未來投資操作將更活潑，「只要價位合適，會盡量增加部位」。

南山人壽在8月9日台股下殺至7,148點波段新低時進場大舉加碼台股。到底買了多少台股？楊智淵只願透露，「不到1%」。以該公司1.62兆元的可運用資金來看，1%就有162億元。估計南山人壽8月買進台股的銀彈至少百億元以上。

有「台灣產業併購推手」美譽的外資券商摩根士丹利前台灣區總裁郭冠群，在轉戰香港外資圈不到一年後，據傳已回台接替「投銀教父」杜英宗，擔任花旗集團的台灣投資銀行業務一把手。

彭博資訊引述三位消息人士的話說，郭冠群在台灣花旗的頭銜尚未敲定。他於去年10月起擔任英國巴克萊資本的大中華區共同總裁，是該公司在兩岸三地的投資銀行業務最高主管。

郭冠群本人昨（30）日並未回應這項消息，而花旗集團與巴克萊資本也未發表任何評論。

他堪稱是台灣投資銀行圈的第二代重要人物，民國90年加入台灣摩根士丹利，擔任投資投銀部主管，並於95年升任總裁，但在民國99年7月傳出被巴克萊資本重金挖腳。

台灣摩根士丹利在郭冠群帶領下，在併購及資本市場名列前茅，去年證券經紀業務在外商投資銀行中排行第二。

郭冠群過去參與多宗重大投資案，包括兆豐金發行可轉換公司債、台新投信賣給凱基證券，以及中嘉網路售予私募基金安博凱（MBK）等。他曾協助不少國內金融機構整併案，包括前年的台新金控賣出台証證券，以及推動一年多的南山人壽出售案。

南山人壽保戶服務再創新，南山人壽在全台四大客服中心提供周六上午不打烊服務，讓保戶可利用周六辦理保單相關業務，快速理賠給付金額最高可達5萬元。

南山人壽提供保戶即時關懷、快速服務，在四大客服中心設置「快速理賠服務櫃檯」，凡親臨櫃檯辦理、備齊相關文件且符合規定者，20分鐘內即快速完成理賠給付，而體貼保戶平日上班不方便親臨櫃檯洽辦，除中午照常營業、下午更延長時間至晚上7點。

南山人壽深耕台灣，踏實經營獲肯定，積極落實綠能方案，推動環境保護，日前獲頒2011 HP Eco Award( 綠能環保列印大賞)台灣區首獎，是台灣唯一獲獎的企業；對客戶服務的用心經營，獲消費者票選為「金牌服務大賞」; 日前情感品牌獎揭曉也二度獲肯定。

南山人壽表示，二度獲得情感品牌榮譽，反映南山與消費者情感連結深，顯示過去二年來南山人壽歷經風波，仍與台灣這片土地上的人們緊密相連，成為消費者心目中具有幸福感的品牌。

除品牌形象深植人心，南山人壽服務履獲各界肯定，如三度蟬聯台灣保險卓越獎-保戶服務卓越獎，今年首度推出的金牌服務大賞，也拿下人壽保險業第二名，南山人壽客戶服務用心經營獲得一致肯定。

新南山人壽矢言5年內成壽險市場市占第一名。南山人壽副董事長杜英宗昨（22）日指出，要力拚南山人壽成為保戶心中市占（mind share）第一名的壽險，且南山今年7月已虧轉盈，將力求3年後上市。

昨日新南山團隊亮相，包括董事長郭文德、總經理陳潤權、投資長楊智淵、財務長許妙靜、多元行銷長董季華、業務通路首席副總徐水俊、商品研發副總王瑜華、保服行政副總吳雲嬌。

杜英宗強調，將建立全方面投資團隊、創造員工及求職者心中第一名的公司，初期目標是3年內新契約保費收入和市占要和國泰、富邦並駕齊驅，且追求連續3年獲利後上市；5年內則將力拚成為市占第一大壽險公司。

楊智淵表示，南山人壽未來台股投資將更「活潑」，由現行4％多的部位逢低加碼到7％，即有480億元以上加碼空間，並將增加避險部位；不動產投資也將非常有「創意」，投資比重將由2.5％增至5％，有400億元以上加碼空間，但不會硬搶高價地段。

原本上半年虧損的南山，7月底自結稅前已獲利20億元左右，RBC也逾200％，杜英宗表示，年底前潤成會再增資至少100億元，讓南山RBC在250％以上；國內規定要3年連續獲利才能上市，南山將力求3年儘速上市，且是以新股上市，讓投資人分享南山經營成果。

杜英宗也表示，全台灣有1,200萬保戶，南山只有400萬戶，其餘800萬保戶希望透過銀行通路接觸。但未來銀行通路的比重及合作對象，杜英宗則不願多談。

杜英宗透露，正評估將總部搬到南港，主要是培養員工「謙卑」服務，不能在太貴的地段上班，現在位於莊敬路的總公司可能出租給外商使用；但搬遷不會這麼快，他強調，現在是「樸實南山的開始」。

南山人壽新經營團隊昨（22）日對外亮相，副董事長杜英宗宣示，南山人壽在三年內，要與國泰、富邦並駕齊驅，重返保險業前三大；五年內要成台灣第一名的壽險公司。

南山人壽董事長郭文德說，過去南山人壽是美國國際集團（AIG）的子公司，無法到海外設立據點。現在成為台灣公司，將朝向區域型壽險公司發展，第一站就是要到大陸市場設立據點。

杜英宗也透露，南山人壽上半年虧損35億元，但7、8月在股利挹注下，已經轉虧為盈。為強化南山的體質，潤成將在今年底前增資南山100億元。同時，只要財務狀況符合法令規定，也就是連續三年獲利，南山人壽將發行新股掛牌上市。

南山人壽上周四召開臨時股東會改選董監事，宣示潤成正式入主。昨天包括郭文德、杜英宗，新任總經理陳潤權、投資長楊智淵、財務長許妙靜、多元行銷長董季華等新經營團隊共同對外召開記者會，宣示南山的經營方針與願景。

郭文德表示，南山人壽這兩、三年因為交易案紛紛擾擾，績效等各方面表現不理想，但新股東潤成投資認為壽險公司是社會公器，這點與南山原來精神非常吻合，希望在短期內創造輝煌績效與業績。

杜英宗表示，很多人都質疑潤成不會長期投資南山，事實上，潤成已經答應金管會，持有南山股票要鎖十年，因此，未來南山人壽掛牌上市，將以發行新股的方式為之，不會用老股。

杜英宗提到，他對南山的三個願景，首先，是成為保戶心裡占有率（mind share）的第一名，因此，該公司最近將推出「星期六不打烊」，假日也為保戶服務，理賠最快速。

第二是成為資產管理最佳保險公司，除已對外網羅楊智淵、許妙靜擔任投資長、財務長外，將繼續對外找股市、不動產的投資人才。

第三是成為員工、求職者首選的壽險公司。

關於先前南山業務員要求提撥勞退金以及返還公積金一事，杜英宗表示，南山人壽一直是承攬制度，公積金也是制度之一，希望能維持既有制度。不過，會朝三方向來改善，一是更透明化，讓業務員參與管理；二是績效提高，會有多組投資組合讓業務員選擇；三是業務員買房子、有重大疾病，都可預先提領部分公積金。

南山人壽投資長楊智淵昨（22）日表示，南山過去在台股、不動產的投資水位偏低，未來將至少拉到同業平均水準。以南山1.62兆元的可運用資金來算，大約有近900億元的銀彈，將投入股市與不動產。

台股受歐美股災影響大幅震盪，楊智淵對此表示，以台灣的經濟實力，應可支撐台股在7,000點以上價位，就算跌破，也很快會回來。

南山人壽正在籌組全方位的投資團隊，除楊智淵外，將繼續挖角投資台股與不動產的專業人才。楊智淵表示，投資團隊的首要目的，就是將目前負利差的情況，拉到損益兩平。據了解，南山人壽目前負利差，至少還有1個百分點。

過去南山人壽隸屬於美國國際集團，投資操作都以債券為主，占該公司可運用資金的九成以上。

依據該公司第二季的財務數字，資金運用總額共有1.62兆元，投資在不動產部位僅407億元，投資在台股也僅有600多億元。

楊智淵表示，南山的台股部位僅占可運用資金的4%多，遠低於同業平均水準的7%，因此未來投資操作將更為活潑，「只要價位合適，會盡量增加部位」。不過，台股部位大，風險性會提高，因此也會增加避險操作。

至於現在是否為買進台股的時機？楊智淵並未正面說明，僅說，在他20幾歲的時候，台股大約在4,500點附近徘徊；在三、四十歲的時候，台股約在6,000點移動，「以台灣現在的體質，可以支撐台股在7,000點以上」。

楊智淵說，金融海嘯期間台股跌到3,955點，但之後不拖泥帶水狂漲到七、八千點，就是反映台灣實際的經濟實力。

在不動產部分，投資部位僅占可運用資金的2.5%，未來也將逐步提高至業界平均水準約5%。

素有「投銀教父」之稱的前花旗投顧董事長杜英宗，在促成潤成併購南山人壽後，毅然轉換跑道，投身壽險公司。杜英宗說，他以前都是做「錦上添花」的工作，但他年紀愈來愈大，希望從現在起，到保險公司做公益。

杜英宗替潤成標下南山，成為金融圈最火紅的人物，恰巧今年是杜英宗領導花旗環球財務管理顧問邁向第十年，南山案是他的代表作，沒想到杜英宗卻在此時急流勇退，離開投資銀行界。

杜英宗對壽險業並非全然陌生，過去八個月，杜英宗為協助潤成標得南山，對南山及壽險業經營研究甚深，連南山人壽新任董事長郭文德都稱讚他說，把細節都摸得很清楚。

現在杜英宗每天在南山人壽工作超過10小時，每天早上7時就召開高階主管會議，讓內部員工上緊發條。

杜英宗在投銀業立下戰功有目共睹，他說，現在投銀有個流行趨勢，就是做一個併購案後，自己要跳進來經營，確保併購案最終成功。

南山人壽昨（18）日舉行股東臨時會，選出新任董監事，南山人壽董事長謝仕榮說：「這是我最後一次主持南山人壽股東會。」昨日會議代表入主南山人壽41年的AIG，正式告別台灣壽險市場，也處理掉其全球的壽險事業。

南山新任15席董事中，10席為潤成投資代表，包括副董事長杜英宗，以及潤泰集團總裁尹衍樑、寶成集團總裁蔡其瑞，另外則是前日盛金董事長陳棠、潤成投資董事長鄭銓泰、吳繁治、曾達夢、陳志全、劉忠賢、詹陸銘等，另外5席是外部董事，即內定董事長郭文德、宏碁創辦人施振榮，前財部次長楊子江、旺宏董事長吳敏求及張宏嘉。

新任董事最快今天舉行首次董事會，任命董事長郭文德及總經理陳潤權，杜英宗也在昨天正式離開花旗集團，今日起 到南山人壽任職；南山人壽新任投資長楊智淵、財務長許妙靜的經營團隊昨天已出席股東會。

據了解，由於海外投資等匯兌損失，上半年南山人壽的RBC已可能低於200％，因此潤成投資入主後，也已承諾金管會，首先會增資至少新台幣100億元。

AIG法務長Andrew Borodach昨天也出席股東會，他表示，南山人壽是AIG在全球最後一個壽險事業，現在正式確定處理告一段落，雖然感傷，但AIG對自己替南山人壽選定的新東家潤成極具信心，相信未來會經營得很好。

南山人壽昨（18）日召開股東臨時會，全面改選董監事，由潤成指派十席董事與三席監察人，並聘五席外部董事，意味著潤成正式入主南山人壽。

負責南山出售案的AIG副法務長博若達（Andrew Borodach）昨天特地飛來台灣參加南山股東會。他表示，南山人壽是AIG處理的最後一個壽險事業，AIG與南山的關係已經有40 年，對潤成接手，他有信心南山可以發展得很好。

南山今天將召開董事會，推選董事長，預計將由前南山人壽董事長郭文德回鍋擔任，並由前花旗投顧董事長杜英宗擔任副董事長。

昨天南山股東會由即將卸任的董事長謝仕榮主持，他在南山41年，昨天最後一次主持股東會，會上感謝股東、董事給他的支持與愛護，並表示他與南山的關係劃下句點，但情感不會斷。

南山人壽昨（17）日摘下Yahoo!奇摩「情感品牌」大獎中壽險業第二名。

南山指出，今年以積極落實綠能方案，推動環境保護，獲頒2011 HP Eco Award（綠能環保列印大賞）台灣區首獎；更獲天下雜誌頒2011「金牌服務大賞」人壽保險業第二名殊榮，印證南山人壽對客戶服務用心經營獲消費者一致肯定。

壽險新契約保費今年要保持兆元規模的難度極高。據壽險公會昨（15）日出爐的統計顯示，7月壽險新契約保費748億元，較去年同期衰退26％，前7月新契約保費5,748億元，也較去年同期衰退14％。

壽險業者評估，在利變年金失色、6年期養老險受限、連動債保單被控管的情況之下，全年恐難達成去年1兆元的規模。

今年7月單月新契約保費第一名是富邦人壽的202億元，市占率27％；第2名是國泰人壽144億元，市占率19％；兩大龍頭前7月新契約保費則仍以國壽1,566億元領先富邦的1,240億元。

但因國壽今年主攻分期繳傳統壽險商品，富邦人壽也大幅減少利率敏感型商品，兩家公司前7月新契約保費都較去年同期衰退逾2成。

7月第3∼10名分別為中國人壽、新光人壽、遠雄人壽、合庫人壽、法國巴黎人壽、台銀人壽、三商人壽及南山人壽，前10名壽險公司，有7家主要靠銀行保代銷售保單，銀行保代貢獻度都占其新契約保費50％以上，甚至達100％，僅國壽、三商美邦及南山人壽業務員銷售量高於銀行保代。

銀行通路7月貢獻的新契約保費達484億多元，占率達65％，已比年初高，主要是利變型保單、躉繳型儲蓄險仍熱賣；前7月銀行通路銷售3,238億元，占率達67％，較去年同期減少近1,300億元，但仍較業務員的2,275億元多出近千億元。

美債風暴影響台股大跌，連帶使私募基金入主國銀作為擔保的股票部位面臨補款壓力，據了解，聯貸銀行團先前已透過換約，或採納融資擔保維持率之外的其他財務指標為貸款條件，多家私募基金可望安然度過這次股災。

至於潤成集團入主南山人壽的10.8億美元聯貸案將在今（10）日簽約，相對先前私募基金聯貸案，本聯貸案擔保品為全數的南山人壽股票，由於南山人壽未上市，因此改以淨值計算擔保價值，受市場波動影響相對較低。

相關人士透露，入股安泰銀的隆力集團，在金融海嘯時期曾與聯貸銀行團換約，1年半內免檢視融資擔保維持率120％，期限到去年4月底。但隆力集團已在去年4月底與聯貸銀行團重新議約，免檢視融資擔保維持率期間將延至明年4月底。

也就是，直到2012年4月底，隆力集團都不必再為融資擔保維持率問題傷腦筋。安泰銀行昨日以每股13.2元作收，與融資擔保維持率120％的底限也尚有一段差距。

私募基金入股國銀聯貸案包括萬泰銀行、安泰銀行、大眾銀行、以及台新金控，其中除了SAC入主萬泰銀行案，其他包括隆力入主安泰銀、凱雷入主大眾銀，及新橋入股台新金，都是由兆豐銀行擔任管理銀行。

大眾銀股價昨日以每股9.53元作收，銀行團當初約是以4成5的貸款成數貸放123億元資金給凱雷，消息人士指出，凱雷與銀行團議約時未以融資擔保維持率為議約條件，若以當初每股17元私募價格計算，相當銀行團每股放7.65元給凱雷。

大眾銀股價現與銀行團每股放款價差不到2元，但銀行團當初以經營權及董監席次穩定，及大眾銀行每半年檢視一次經營狀況作為財務承諾條件，並未把融資擔保維持率問題納入約定的財務條件，凱雷集團不必為融資擔保維持率煩惱。

父親節將至，爸爸身為一家之主，也是家中主要經濟支柱，但男性罹患心血管疾病、發生意外事故都較女性為高，平均餘命也較女性少6.5歲，壽險業建議，規劃家庭保障時，應將爸爸保障擺首位，為家庭風險作好妥善規劃。

南山人壽資深副總王瑜華指出，面對家庭經濟重擔的負荷，身為一家之主的爸爸應為家人建立穩固的全方位保障及無虞的未來生活，隨人生各階段選擇適合自己的保險理財規劃，擁有保險保障外，更要穩健累積人生資產。

國際紐約人壽多元行銷長盧裕民表示，對家有嬰兒的新手爸爸來說，家庭的經濟責任增加，對保險的需求提升，孩子出生後，可預期至少有20年支出，應先檢視保單，了解現有保障額度，並計算房貸、車貸、生活費、子女教育費等家庭經濟負擔，若發現保障缺口時，就應提高壽險額度。

國泰人壽建議，年輕爸爸可著重強化醫療險、意外險與定期定額的變額萬能壽險，同時輕鬆預先規劃儲蓄退休財源。至於到了有房貸或子女幼年階段，需再檢視意外醫療與壽險保障是否足夠 。

若是40~50歲的壯年型爸爸，大都會人壽表示，這個階段的爸爸工作穩定，收入狀況良好，但上有父母下有子女，面臨的生活壓力和社會壓力較大，應提高理財需求，建議可開始透過美元外幣保單，或是投資型保單，同步規劃子女留學基金以及自己和另一半儲備退休基金。

此外，長期看護險可擴大退休生活保護傘，富邦人壽指出，檢視台灣今年的「扶老比」是7：1，即7位年輕人要養1位老人，推估11年後的「扶老比」達4：1，富邦人壽建議，退休的保險規劃應將重大疾病可能衍生的醫療和照護費用一併納入考量，利用長期看護險強化個人醫療保障。

以國內24小時看護為例，每天看護價格2,400元推估，一個月約7萬元，一年就要84萬元。有了「長期看護險」保障，不僅可進一步替醫療品質升級，更可減少家人經濟負擔。

金管會提醒，爸爸投保時必須注意保障內容與給付條件、主附約形式，除外責任、等待期間等項目，尤其部份健康險商品訂有30~90日不等期間，被保險人若此時發生保險事故，保險公司可不負給付責任。

潤成投資併購南山人壽案，投審會上周已核准。潤成主要股東潤泰新、潤泰全昨（3）日雙雙舉行董事會，決議再加碼投資潤成，合計156億元。

資金到位時間在8月9日至12日之間，加計其他股東資金，屆時潤成股本將從目前的85億元增加到410億元。

潤泰新昨日通過參與潤成現增，認購81.25億元，加碼後，潤泰新對潤成的持股比重仍為25%；潤泰全則將再投資潤成74.75億元，持股比也維持23%。

潤泰集團旗下匯弘、長春、宜春等投資公司，占潤成股權32%，寶成則占20%，各自該負責的資金額度，近日也會陸續到位。

過往潤泰雙雄投資潤成，多以自有資金投入，昨日兩公司都決定舉辦現金增資，讓銀彈更充足。

為併購南山人壽，潤成投資向銀行團申貸的10.8億美元聯貸案將拍板，敲定10日簽約，利率水準為90天期CP指標利率（俗稱6165）加碼270個基本點，目前利率水準接近3.5%。

銀行團主管透露，潤成併購南山案一度鬧得滿城風雨，因此，潤成與聯貸銀行將低調簽約，避免引人注目。

銀行團主管表示，潤成的聯貸利率高於一般大型企業聯貸案的2%行情，對銀行來說有利可圖，積極參貸銀行不少。

除擔任管理銀行的合作金庫，認購近60億元外，包括台銀、土銀、一銀、兆豐、玉山等六家銀行也有不少額度，合計參貸銀行為17家。

據悉，貸款條件為為7年期，利率水準約3.5%，銀行貸給潤成的額度，雖是10.8億美元，但會依照新台幣兌美元匯率水準，折算成新台幣撥款，若以28.8元計算，貸款金額為311億元。

銀行資金動撥後，潤成將換成美元、再按央行規定分批匯出，交付給美國國際集團（AIG）。

為確保債權，銀行不僅壓低核貸金額至擔保品價值的25%以下，且設定加速還款機制，顯示銀行團對潤成聯貸審慎從嚴。

歷經半年多的紛擾，潤成投資終於順利入主南山人壽。AIG 在今年1月宣布，以21.6億美元（折合新台幣625億元），將南山人壽股權，出售給潤泰及寶成集團合組的潤成投資公司。

潤成投資在2月，向金管會申請投資南山案，金管會在3月底提出「六大要件」，其中最重要的條件之一，就是為因應南山未來10年增資所需，金管會要潤成提出新台幣300億元，或等值資產證明。

據悉，金管會開出的條件，除潤成提供的300億元有價證券外，另外提供92億元現金，且與保管機關簽妥保管契約，由保管機構出具保管資產明細表。

國際市場近來動盪不安，由於國內投資工具有限，加上美元保單熱銷，壽險業國外投資金額即將突破新台幣4兆元的歷史新高，占其可運用資金的36％。

壽險業者表示，國外市場波動大多是短期衝擊，壽險業海外投資多數是持有到期，且安全程度較高的標的，目前並無損失。

6月因為有半年報及結算RBC壓力，許多壽險公司大多減少台股部位、及出售已獲利有價證券，壽險業者透露，30家壽險公司原本5月整體虧損29億元，6月轉為獲利58億元。

金管會、投審會都已核准AIG出售南山人壽97.57％股權給潤成投資，金管會官員表示，潤成投資還必須召開股東臨時會，選出董監事，並召開入主後第一次董事會，達成要給金管會的承諾。

即南山人壽與潤成投資、潤泰集團、寶成集團等大股東間非經同意，不得有交易有價證券、不動產開發等情事，預計整個流程8月到9月才會完成。

原本前5月虧損近50億元的南山人壽，6月已將虧損大幅降低到13億元左右，但據了解，南山人壽6月大幅出售其台股部位估計100億元以上，大量實現獲利，降低帳上虧損。

壽險業者除加碼台股，主要就是投資海外，業者表示，國外投資報酬率仍逾5％，就算近來出現美債風波，美國10年期主流公債殖利率也未明顯反彈，算是相對安全的投資。

整體壽險業海外投資到6月底已有3.99兆元，預估7月即可能突破4兆元的歷史新高。

據統計，6大壽險公司定義的頂級客戶約近40萬人，占其總客戶數的2％，但這些頂級客戶增購保單比重達60％，且對各公司保費貢獻度達10~30％，成為提供相關公司獲利最重要的來源。

國內保戶最多的國泰人壽指出，若以年繳保費逾50萬元以上分類，頂級客群約有10萬人次，這些保戶人數占率不到2％，但繳交保費超過國壽保費收入的3成，對公司獲利貢獻度極高，且這些客戶重購保單比重達60％，也就是只要有新保單推出或家中有新成員，就會再投保。

國壽對頂級客戶以年繳50萬元以上保費為定義，再分成3大客群提供服務，包括全球、中國大陸各機場快速通關；機場接送、貴賓室；免費健檢、台灣及中國大陸醫院特別門診專人安排；房貸利率折扣、租借辦公室或會議場所、商務住宅優惠；道路救援、海外急難救助等。

國壽表示，會積極拓展頂級客戶，預估今年可再成長10％，即約1萬人。

南山人壽也是以年繳保費50萬元為門檻，以上再分3級客層，包括年繳保費100萬元以上的白金客戶，200萬元以上的鑽石級客戶，這些客戶約4萬人，占南山保戶的1％，但保費貢獻度超過12％。南山表示，提供專屬貴賓理財、健檢、24小時VIP專線、保單快速處理等服務，以深耕客戶。

台灣人壽則是以年繳保費20萬元以上到100萬元算黃金級客戶，超過100萬元以上則列入鑽石級客戶，頂級客戶合計約3萬人，台壽表示，今年VIP客群預計要成長10％，對接近VIP門檻者會再加強經營，也針對VIP提供購物優惠、保單借款利率折扣。