保誠人壽保險公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

存退休金必須多管齊下，不能只靠勞保及勞工退休金，肯定不足

。而且規劃退休，除了攢老本之外，醫療支出的風險也要考量在

內。

保誠人壽業務系統總經理朱信福指出，據保誠人壽委託尼爾森市

調公司作的調查，有88％的民眾退休後最擔心的是健康衰退，

79％的人則是憂心沒有經濟來源，必須繼續工作或是縮衣節食過

日子。

據行政院主計處統計，96年國人平均每人只領到107萬元的勞保給

付。而勞工退休金部份，據勞委會粗步估算，勞退舊制的所得替

代率大約是24％左右，勞退新制的部分，如果基金收益率長期下

來只達政府目前設定的「銀行2年期定存（約2％）」，工作30年

下來，即使薪資成長幅度每年有3％的水準，所得替代率也只有

10％。

然而，依據主計處家庭收支金額來算，95年台灣地區平均每戶支

出為89萬9,671元，除以平均每戶人口數3.41人，可得知每人每年

平均支出為26萬3,833元，以退休後生活20年計算，一個人至少需

準備527萬6,660元，才能維持最基本的退休生活開支，而這還未

計入通貨膨脹所造成的實質購買力下降。

在政府提供的退休金不足以因應退休生活所需的情況下，民眾一

定要再找其他途徑來準備退休金，而變額年金保險正是個理想的

工具。

以保誠人壽新推出的金享退休變額年金保險來說，除了可百分百

投資之外，還可附加「定期醫療健康險附約」及「28項重大疾病

暨特定傷病」的定期保險附約，將可建構完整保障！

雖然中國人喜歡「養兒防老」，在通膨高漲環境下，未來年輕人

的負擔比父母親更重，養活自己更成問題，說不定老一輩的還要

「養老防兒」，因此還是養一個「保險兒子」比較穩當，讓資金

透過保險公司的管理、運用，既不會消失，也多了分保障。

年繳保費在新台幣30萬元以下保戶，未來不得購買連動債投資型

保單；年繳80萬元以上保費，才能投保積極型的連動債！金管會

委員會最快本周內，通過保險業銷售連動債保單自律規範，除以

保費為門檻，各壽險公司還要Callout給保戶，確認保戶知道連動

債風險，並錄音存檔。

新的自律規範內容，還確定未來連動債投資型保單期間，只能是

6年以上、10年以下；不得銷售提早出場型的連動債保單；必須確

認保戶的資產、投資風險屬性、是否具備專業金融知識等。

壽險業者表示，如此一來，等於年繳保費30萬元以下的保戶，只

能選擇基金型的投資型保單，否則，就要增加一些保費預算，才

能買到連動債保單；業界統計，已銷售的連動債保單中，年繳保

費在30萬元以下者，約占30-40％，算是相當大的市場。

未來壽險公司必須準備相當大的電話Callout部隊，才能應付新投

保的件數。業者表示，保單有10天審閱期，若保險公司無法在10

天內，找到保戶，完成確認動作，則審閱期就得延後，也就是保

戶在未完成確認錄音前，都可以反悔，不投保。

業者說，每通電話不一定馬上找到保戶，找到保戶，對方也不一

定有空說話，確認電話必須詢問10題問題，確認後，才算完成動

作，錄音也必須保存到保單滿期，也就是至少6年以上，這些，都

會加重保險公司行銷連動債保單的成本。

年繳保費在30萬元以上，不到80萬元者，其投資的連動債保單，

只能連結日經、香港恆生、美國股市等一般性指數，選擇權部分

比重較低，想要獲得更高獲利者，須年繳保費在80萬以上，才能

投保連結個股表現、較複雜指數或動態保本等連動債。

業者強調，銀行財富管理行銷連動債的規範，保險業都有，保險

業還多了保費門檻及Callout錄音，同時，保險業的連動債保單幾

乎都是100％保本，比銀行業嚴格許多。

很多人認同退休規劃的重要，卻很少人敢說自己已經逐步落實計

畫。英國保誠人壽業務系統總經理朱信福認為，台灣民眾的退休

觀念及執行度常出現三大迷思，包括搞不清人生目標的優先順序

、退休金準備方法不對和妄想用「野花基金」賺退休金。

對於想落實退休金規劃的民眾，朱信福提醒，現代人不能盡信「

養兒防老」，但可以透過養一個「保誠寶寶」防老。以下為訪談

紀要：

問：你覺得台灣民眾落實退休規劃程度如何？

答：大多數人都認同儘早準備退休金，但有趣的是，我常聽到有

些上班族花5萬元買名牌包包毫不貶眼，似乎將買名牌包看得比退

休金重要。因為很多人沒搞清楚人生的priority（優先順序）。每個

人的優先順序不同，但不外退休金、子女教育金和買房子等；等

優先目標都完成了，才能去想買名牌等非必要性的花費。

問：落實退休規劃的要素為何？

答：首先是目標要清楚，包括需要多少錢當退休金、何時必須達

成。再來是找對工具，例如養一個「保誠寶寶」。

現代人多數不會生太多小孩，也了解養兒防老不見得可靠。從出

生到退伍，一個小孩大概得養25年，同樣每個月花1萬元，如果能

找到一個小孩願意跟你簽約、「未來一定養你，每個月給你幾萬

元」，你要不要養這小孩呢？同樣的邏輯，每個月花1萬元投入變

額年金，養個與保險公司簽約的保險寶寶，對老年生活更有保障。

問：如何挑選一張適合的保單準備退休金？

答：有些業者建議客戶用躉繳或年繳商品，其實這並非最好的選

擇；參考美國301K、新加坡退休金制度，都採取月繳，透過長期

投資來分散風險、累積財富。

我建議累積退休金一定要用定期定額月繳型保單，例如變額年金

；一旦選對工具，只要儘早開始投資，不必為了高報酬去連結高

風險的單一市場或單一產業的「野花基金」。就退休規劃來說，

這類基金仍然可以投資，但占比不宜超過整體資金的5%至10%。

問：以退休規劃為前提，建議如何選擇投資型保單的連結標的？

答：選擇兩檔全球型基金就好，可隨全球經濟成長而獲利，同時

又不必面對太大的價格起伏。前提是要找值得信賴且有全球投資

能力的基金商品。

油價可望於6月解凍，電價7月也可能要漲價，各種民生物資頻頻

喊漲，讓很多民眾沒有閒錢投資理財。

英國保誠人壽近期推出變額年金專案，只要在5月底前投保，繳費

第二至七年可享5%基本保費加值回饋金，等於每月繳款1萬元，保

險公司每年便為保戶出錢，加碼投資6,000元。

壽險公司近幾年積極搶進退休理財市場，業者為吸引民眾目光，

推出的優惠活動也一波比一波誘人。保誠人壽去年推出的退休專

案，以「前十年免收帳戶管理費」為訴求。

保誠人壽表示，一般壽險公司規定保戶必須繳費一定年期，例如

繳費第八年之後，才開始提供2%至6%不等的加值回饋金，而且每

一年都得正常繳費，中間若未繳費，便不給予加值回饋金；保誠

人壽的保戶則只要繳足第一年度保險費，第二年起就開始給予5%

回饋金，是市場上首家連續六年提供加值回饋金的保險公司。

保誠人壽表示，5月底後投保的保戶，若持續繳費至第八保單年度

起，每年可享2%的基本保費加值回饋金，仍然有助加速累積保單

帳戶價值。

至於5月底前投保者，除可於第二至第七年享有5%回饋金，第八

年後同樣適用每年2%的回饋金方案。

對投資人而言，愈早開始享受加值回饋金愈有利。以35歲的張先

生為例，若在5月底前投保，參加這波優惠專案，每月繳交1萬元

保費，假設投資報酬率3%，年金給付開始日時的年金預定利率為

2%、每年年金宣告利率為2%，當張先生65歲時，可領年金27萬多

元，每月平均有2.2萬元生活費，比沒參加優惠專案，每年可口多

領3,000多元。

若投資報酬率可提高至7%，張先生每個月將有4.4萬元的生活費，

比沒參加優惠專案的人，每年可多領8,700多元。

保誠人壽表示，為使保戶可以更快速累積退休金，除在保單設計

增加加值回饋金機制，這張變額年金保險為零保單前置費用的後

收型投資型保單，在年金遞延期間，每月僅收取保單帳戶價值

0.08%的保單維持費用，讓保費可以全額運用在投資上面。

兆豐金 要入股大陸華一銀 副總曾垂紀：申設代表處同時進行 國

銀逾十家將登陸 時機不晚

兆豐金控副總兼發言人曾垂紀昨（21）日指出，兆豐金將同時爭

取入股大陸華一銀行與申請大陸代表處。曾垂紀並預期，未來國

內銀行至少有十家將登陸，且國內銀行現在進軍大陸並不算太晚

，因為之前30幾個外資投資大陸的案子中，有十幾件因為沒有達

到策略目的而出脫持股，國內銀行有機會接手投資。

據了解，包括永豐金、兆豐金和保誠人壽，都有意投資華一銀行

。曾垂紀說，華一銀行並非只有兆豐金獨家參股，加上兆豐金認

為申請大陸代表處、未來升格分行，才是真正「掛上自己的招牌

」，所以參股和申設代表處會同時進行。

台灣金融業急於進軍大陸，大陸金融業也對台灣的銀行興趣濃厚

，協合國際法律事務所律師吳必然指出，許多大陸的銀行都在評

估投資國內銀行的可能性，並在尋找前幾大銀行為投資標的，國

際投銀評估，陸銀投資國內銀行的時間點最快可能在明年。

中信金控策略長王正新說，本國銀行到大陸發展，必須掌握兩大

關鍵，一是通路，二是人民幣業務執照。現在也有國銀準備到武

漢、西安和鄭州等地設點，將獲利來源鎖定當地台商、中小企業

和零售等業務。王正新說，大陸現在開始發展房貸和信用卡等業

務，因此大陸的銀行也很有意願跟國銀合作。

王正新表示，國銀進軍大陸已經比人家晚了五、六年，未來希望

爭取大陸能給台灣金融業比WTO更優惠的條件，尤其要能取得人

民幣業務執照，才能讓國銀登陸後更快速獲利。

王正新說，大陸的銀行獲利比國銀高太多，中信銀第一季賺了新

台幣50億元，但大陸一家普通商銀第一季獲利可能就達人民幣60

億元，大陸最大的銀行第一季則賺了48億美元，近人民幣1,400億

元。

你的退休數字夠周全嗎？如何因應長壽作好退休規劃，保誠人壽

與SMART 智富月刊29日起至6月16 日，邀請知名醫學專家及理財

學者開講，在台北、台中、台南及高雄舉辦多場座談會，分享「

健康富足退休藍圖」的生活規劃。

籌備退休金的話題人人耳熟能詳，或許大家都知道台灣已邁入老

人化社會，關於退休，你可能已經勾勒出美麗夢想，也許是到處

遊山玩水、培養興趣、享受人生，甚至是投入公益做志工。保誠

人壽與SMART智富月刊舉辦多場健康與理財座談會，以多元化的

新知豐富人生為目的，引領來賓簡單輕鬆圓夢。

29日台中場次由安法診所院長王桂良、保誠人壽總經理朱信福及

保誠投信產品開發部暨投資服務部協理吳昆倫主持；6月3日台北

場次由王桂良、政治大學商學院院長周行一主持；6月9日台南場

次由台大醫學院微生物免疫學博士孫安迪、摩根富林明投信總理

侯明甫主講；6月10 日高雄場次由王桂良、朱信福、吳昆倫主持

，6月16日中壢場次由台大醫學院微生物免疫學博士孫安迪醫師、

侯明甫和大家分享如何透過理財規劃及養生飲食，來打造長壽樂

活的人生。

國內重大疾病及特定傷病險保單所提供的保障愈來愈完整！保障

內容從早期的七項重大疾病到十多項特定傷病，日前保誠人壽推

出的「重大疾病暨特定傷病定期健康保險附約」更完整，保障項

目多達28項！

隨著環境污染、生活壓力愈來愈高，台灣人民在重大傷病罹患率

與醫療費用有逐年增加的趨勢。據中央健保局日前發布的統計資

料指出，國內目前有76萬多名民眾領有重大傷病卡，比起1996年

健保開辦之初的29萬人，成長逾1.6倍。平均每100位參加健保的

民眾就約有3位是重大傷病患者。除此之外，健保局一年4,400億

元的健保費用，重大傷病就占了4分之1，費用增幅一度還超過健

保總額成長。

保誠人壽行銷企劃系統執行副總經理王淑華指出，重大疾病、特

定傷病項目分得相當細，光是一個器官理賠項目就分很多，過去

保單常掛一漏萬，讓保單無法適時發揮功效。比如說，與心臟相

關的項目就有五種，包括：心肌梗塞、冠狀動脈繞道手術、心臟

瓣膜手術、原發性肺動脈高血壓、主動脈外科置換術等。與神經

系統有關項目更多達13項，像運動神經元病、多發性硬化症很多

保單就沒理賠。

有鑑於此，此次保誠人壽新上市的「金享健康退休專案」中，針

對國人罹患率較高的重大疾病及特定傷病部分，推出「保誠人壽

重大疾病暨特定傷病定期健康保險附約」，提供高達28項保障，

是目前業界同類商品中保障項目最多的一張健康險保單。以35歲

男性來說，假設每月花11,541元投保保誠人壽健康退休專案，假

設投報率3％加上第2年到第7年的加值回饋金5％，到了64歲時可

累積約506萬元的退休金，同期間還有日額2000元健康險保障，若

患重大疾病的話可有50萬元保障，足以建構一個完整的退休健康

安全網。

投資獲利隱形殺手就是交易成本，壽險業者指出，對於喜歡轉換

基金的投資人，買投資型保單比直接投資基金長期下來要來得省

！因投資型保單每年可提供4次以上的免費轉換，甚至有的保單還

提供不限次數的免費轉換，長期累積下來可省不少錢。

保誠人壽業務主管舉例，以劉先生為例，每個月投資1萬元在基金

，1年如果轉換2次，以這樣的轉換頻率來說，有沒有交易成本就

差很多，20年下來可相差約400萬元！

法國巴黎人壽經理焦訓則表示，透過投資型保單買基金除了省轉

換手續費之外，還有一些優點。例如同樣5千元可買到2檔以上的

基金，作到資產配置，另外，還多一份保險保障。

透過投資型保單投資基金也有一些限制。一是檔數的限制，二是

流動性的限制，有些投資型保單連結的標的不像銀行架上那麼完

整。而且直接投資基金的流動性比較高，投資型保單通常要放8年

以上才能免解約費用，如果投資第一年就解約，手續費要扣20％

。因此，如果是打算長期累積退休金，且每年喜歡轉換基金的投

資人，透過投資型保單投資基金手續費成本是比較低的。

國壽 穩坐壽險一哥 澳元連動債商品熱賣 4月新契約保費逾250億元

新光、富邦緊追在後

壽險業4月新契約保費收入排名大洗牌，保誠、遠雄擠下安聯、南

山，國泰人壽則在翻新澳元連動債保單設計後，單月新契約保費

超過250億元，穩坐一哥，並拿下市場近三成市占率。

根據統計，壽險業今年4月新契約保費收入達858億元，較去年成

長逾四成。國泰、新光、富邦三家蟬聯單月前三名，國壽單月新

契約保費收入達253億元，新壽約107.6億元，富邦人壽則是90.4

億元。

就單月銷售業績來看，南山、安聯、中壽、法國巴黎人壽大致都

是三、四十億元，公營色彩的台灣郵政、台銀人壽每個月則為20

餘億元。

國壽今年初帶動壽險圈澳元滿期保證配息商品熱潮，業界超過半

數公司加入搶食這塊市場大餅。4月中旬，國壽再度推出澳元連動

債商品，但不再是滿期保證配息型商品，而是改推每年配息商品

，單4月便賣出90餘億元。

新光人壽3月推出的澳元連動債保單專案，銷售截止日為4月2日。

受到遞延效應帶動，4月1、2日便有85億元新契約保費收入，連動

讓新壽4月新契約保費收入提高至107.6億元，排名市場第二。

4月新契約保單銷售，以保誠、遠雄兩家公司排名進步最明顯。保

誠人壽首度在業務員體系推出澳元計價連動債保單，熱賣60億元

，帶動該公司4月新契約保費收入創下68.7億元佳績，在壽險業排

名第四。

遠雄人壽則因短年期養老險在一個月內賣出32億元，占4月新契約

保費收入逾六成，讓遠雄的排名擠下南山、安聯，晉升至第五名。

三商美邦人壽4月業績較3月明顯滑落，排名掉到15名，主要是短

年期養老險在3月底停售，短期間尚無重量級商品接力。宏利人壽

先前因保證獲利型商品熱賣，業績穩定成長，但4月受整體投資市

場氣氛影響，銷售成績略見下降。

分紅保單因為保戶有機會分到紅，所以保費通常比不分紅保單多

1到2成。但壽險業者指出，據國外經驗，長期而言，分紅保單若

是在繳費期間將紅利拿來抵繳保費，甚至可比不分紅保單的實繳

保費更低。

中國人壽資深協理洪祝瑞表示，若以20年期繳費期滿的固定保障

型終身壽險為例，如果能夠持續穩定分紅，分紅保單總繳保費扣

除20年下來所領的紅利後，保費約只有不分紅保單20年所繳保費

的93％！

舉一個假設案例，35歲的小劉，購買20年期的100萬元固定保額型

終身壽險（不分紅），年繳保費約26,300元，總計20年下來共繳保

費526,000元。

若購買20年期的100萬元固定保障型終身壽險（分紅），年繳保

費約31,000元，20年的紅利儲存生息累積金額約13萬元（以穩健

紅利為例，假設年利率2.56％不變，複利生息累積20年），扣除

20年所繳保費之後，等於只繳了49萬元。

因此，洪祝瑞認為，長期而言，分紅保單會比不分紅保單划算，

很適合作為中長期資產配置時的核心配置。

保誠人壽則指出，目前市面上分紅方式有英式及美式。美式分紅

有4種選擇，包括：現金給付、以繳清保險方式增加保險金額、抵

繳保費及儲存生息4種方式。

而「英式分紅」保單只有一種分紅方式，就是把紅利用來增購保

額，增加保戶的保障，保戶可依照本身的資金需求，選擇較有利

的分紅方式，相對較有彈性。

英式分紅保單的保單紅利，是以「增加保險金額」的方式呈現，

稱為「分紅保額」。每年除了基本保險金額可以進行紅利分配外

，包括歷年累積下來的分紅保額也可以再分配紅利。

隨著國人老人醫療費用逐年攀升，近期壽險業者針對適合規劃退

休的變額年金險推出搭配健康險的專案，並且特別推出月底前投

保，就有6年可享有每年5％基本保費的加值回饋金的優惠，成為

引領退休兼顧醫療的新風潮！

強調退休規劃需搭配健康保障，才能擁有周全的退休準備，保誠

人壽新推出「金享健康退休專案」，即日起至2008年5月31日止

，投保本專案年金商品並持續繳費，就享有第2~7年5％基本保費

的加值回饋金，持續繳費至第八保單年度起，每年還享2％的基本

保費加值回饋金。

辛苦累積的退休金，最怕因生病而被龐大的醫療費用吃掉，據統

計，國人一生平均花費247萬的醫療費用，當中還不包括健保不給

付的自費病房差額、新型藥物與醫療器材。

面對退休後龐大的醫療花費，保誠人壽新推出的變額年金險，可

搭配定期醫療健康險附約及重大疾病暨特定傷病的定期保險附約

，民眾只要購買一張保單，就能同時滿足對於退休資金及醫療保

障的雙重需求。

據衛生署統計，民眾一輩子的就醫花費當中，大約有63.88％的金

額，是在50歲以後產生。

因應退休後龐大的醫療需求，保誠人壽特別提供搭配此專案之定

期醫療健康險附約一「轉換權」，在民眾退休後最需要健康保障

的時候，提供所需的照護。

該轉換權保障當被保險人年齡55歲至65歲時，在定期健康險到期

後，可選擇轉換為一年期實支實付健康險附約，且保證續保，不

因年紀及體況不佳而被拒於醫療保險大門之外。

此外，針對國人罹患率較高的重大疾病及特定傷病部分，提供多

達28項保障，是目前業界同類商品中保障項目最多的一張健康保

單。

物價飆、薪水沒漲、稅又得照繳，民眾的荷包是愈來愈緊，針對

一時阮囊羞澀的保戶，保險公司也開始想辦法幫消費者「擠錢」

！最近紐約、保誠、台灣人壽都已經或即將推出「內扣」式投資

型保單，也就是一筆錢除了扣主約外，還可加保另一張附約保單

，讓民眾繳費於無形，較不心疼，重點是主約保費緩繳，附約仍

可不停效！

國際紐約人壽資深副總暨行銷長黃振國表示，一般來說，投資型

商品搭配附約，依照費用的收取方式可區分為「內扣式」與「外

加式」兩種。

所謂的「內扣式」就是投資型商品附加的「附約」保費，直接從

保單帳戶價值內扣除，對保戶而言，最大好處就是不用額外繳交

附約保費，即使一時因為經濟窘迫等原因暫時中斷繳費，只要投

資型保單帳戶餘額足夠支付下期保費，也不會造成附約的保障中

斷。

黃振國強調，通常投資型商品收取的保單附加費用，在投入保單

帳戶前已扣除，因此「內扣式」附約所收取的保費為保險成本，

不另收取附加費用，等於比「外加式」所收取保費還要少，所以

保戶只需付出較低成本，一樣可以擁有完善的附約保障內容。

至於所謂的「外加式」，就是投資型商品搭配的附約保費要額外

支付，而不是從保單帳戶扣除，保戶需要定期額外支付附約費用

，使得購買保險的成本增加。同時「外加式」附約保費必須按時

繳交，一旦超過寬限期間未繳，就會面臨附約停效的風險。

雖然一般投資型商品本就有保費緩繳功能，但「外加式」附約並

沒有緩繳設計，即使主約保費緩繳，「外加式」附約保費也必須

按時繳交。此外，「外加式」附約所收取保費除了保險成本外，

還包含附約的附加費用，所以保戶實際支出成本會比「內扣式」

附約來得高。

目前市面上已有紐約人壽、保誠人壽推廣這種「內扣型」投資型

保單主約，台灣人壽也有意迎頭趕上。其中，紐約人壽是可以附

加3種附約，包括意外險、重大疾病險及醫療險；保誠人壽則是

可附加10種附約，包括醫療險、特定傷病險、長期看護險、婦女

特定傷病險、意外傷害險、失能豁免險等。

保誠人壽 與IARFC簽約 輔導全省業務取得財務顧問師執照 強化公

司商品競爭力

英國保誠人壽日前與本報策略聯盟的國際認證財務顧問師協會

（IARFC）簽約，由IARFC輔導保誠人壽全省業務菁英，經過56小

時密集課程，及嚴格考核後，取得國際認證財務顧問師執照，未

來將提供客戶全方位的服務。

保誠人壽業務系統總經理朱信福表示，英國保誠人壽隸屬英國保

誠集團，該集團擁有160年的壽險經驗，現為亞洲最大的歐洲壽險

公司。1999年保誠人壽進入台灣壽險市場，目前擁有一萬多名業

務菁英並結合銀行策略合作夥伴，為社會大眾提供專業的保險理

財服務。所以，此次積極與IARFC合作，全面提升第一線人員多

元化發展，以強化保誠人壽商品的競爭力。

代表簽約的保險行銷集團總裁梁天龍表示，IARFC已成功拓展至

兩岸及港澳等大中華地區，目前是取得證照人數最多，影響力最

大的證照。與保誠人壽合作，將安排的課程為理論與實務兼顧，

以保險為主體，增加理財規畫、投資顧問等其他證照所沒有的內

容。凡通過審核取得證照者，業務成長平均可達36%。

IARFC執行長吳伯揚表示，培訓內容包括財務顧問師認證的意義

及責任，個人投資理財規劃，財務規劃流程，整合行銷技巧，風

險管理，稅務規劃，投資組合管理，退休計畫與財務規劃案例實

作等課程。

保誠人壽不再獨厚自家集團保誠投信商品，繼去年投資型保單引

進摩根富林明投信基金後，近期更引進幾檔其他公司發行的境外

基金，包含「貝萊德新能源基金」、「貝萊德環球資產配置基金

」及「JF東協基金」，基金大戰打到保誠集團門口。

保誠人壽行政系統總經理暨財務長張鎮坤日前表示，從保誠人壽

的投資型保單，連結到保誠投信基金，讓保誠投信，每個月有很

穩定1億元左右的申購金額，一年下來也有12億元以上的規模增加

，加上保誠人壽國內投資部份，也是委由保誠投信代為操盤，張

鎮坤說，集團內的投信、人壽，可說是合作無間。

但因保誠人壽原先僅有連結保誠投信基金，雖然投信端的基金數

量不少，但與其他壽險公司的投資型保單，可以連結數百檔基金

，相較之下，選擇性較少。

去年起，保誠人壽開始連結自家集團代理的境外基金，更首度將

基金商品面，延伸到其他投信，選擇連結摩根富林明新興35基金

，由於該檔基金績效穩健，且投資範圍更廣，因此也有許多保誠

人壽的保戶，新增加連結該檔基金。

「別讓醫療費用吃掉你的退休金」。退休規劃除了準備錢，健康

保障也不能少。英國保誠人壽近期推出退休規劃專案，變額年金

險搭配定期醫療及重大疾病的定期險附約，並首創業界針對定期

健康險設計「選擇權」，可轉換為一年期實支實付健康險附約，

有助民眾一次搞定退休金及醫療雙重保障。

以葉老太太（化名）的例子，因為另一半留下不少財產，她的退

休生活原本相當寬裕，沒想到前幾年健康亮紅燈，時常進出醫院

，經歷幾次開刀治療，又堅持住單人套房療養，光是手術加住院

就花了她上百萬元，散盡家財，人生盡頭的日子相當清苦。

葉老太太可能不是個案。根據保誠人壽委託市調公司調查顯示，

有八成八的台灣民眾擔心年紀大時健康衰退，七成九的民眾憂心

沒有經濟來源，必須繼續工作或是縮衣節食過日子。由此可見，

若退休規劃只在於退休金準備，可能還不夠，還得加上健康保障

。

根據衛生署2006年國民醫療保健支出統計顯示，國人醫療花費在

中老年後快速攀升，50歲後的醫療費用約占一生的六成四，60歲

以上民眾平均每人每年醫療費用超過10萬元。以國人平均餘命計

算，退休後每人至少需準備200萬元應付醫療需求，這還不包含日

常生活開支。

保誠人壽執行副總經理王淑華表示，有鑑於國人的退休需求，保

誠人壽新推出的退休專案，除了年金商品可享有第2 至第7年5%基

本保費加值回饋金，以協助保戶快速累積財富外，民眾所需的醫

療保障也特別用心，以附約方式搭配定期醫療健康險及重大疾病

險。其中，重大疾病險提供28項保障，是目前業界同類商品中保

障項目最多的一張健康保單。

她強調，定期健康險具有保費較低特色，民眾可以趁年輕時，在

預算有限的條件下，將較多的資金投注於退休規劃，同時享有醫

療健康險的保障。但為免保戶在定期險到期後，便失去健康保障

，所以被保險人年齡55歲至65歲時，在定期健康險到期後，可選

擇轉換為一年期實支實付健康險附約，且保證續保，不因年紀及

體況不佳而被拒於醫療保險大門之外。

保守的投資人不是只能購買保本型商品，或者只能定存，可以透

過核心配置方式，積極的投資基金、股票，報酬率可達15%以上

，專家表示，這種投資方式不僅高資產投資人可以運用，年輕族

群也可運用降低風險。

保持欲望

一般人認為，銀髮族、即將退休的人如果要理財，還是保守為主

，以免無法承擔風險，侵蝕老本，但是今周刊發行人謝金河表示

，年紀大的人頭腦要保持清晰，就要保持賺錢欲望，有了賺錢欲

望才會時時動腦筋，才不會罹患老人痴呆症，而要滿足賺錢欲望

就是要投資股票。

80%單筆買穩定基金

不過，股票波動大，許多理財專家都不建議退休族群投入太高的

金額，甚至應敬而遠之，事實上，要兼顧波動風險，又要滿足賺

錢的欲望，就可以透過核心投資方式。

所謂核心配置投資法可稱為核心、衛星投資法，或者向日葵投資

法，投信業者解釋此投資方式是長期持有、單筆投資固定收益標

的，例如固定配息的債券型基金、債券及REITs，等每月配息就可

以投資包括新興市場基金、能源基金等積極型標的。

新光銀行理專黃致尹表示，另一種核心配置投資法則是80%單筆

購買穩定性的基金，除享受穩定的基金配息外，還有淨值上揚的

資本利得，其餘20%則定期定額投資積極型的基金。

投信業者指出，有些穩定型債券基金的配息會滾入淨值，而不是

直接發給投資人，不過投資人可以利用部分贖回方式，再進行積

極投資，中間其實不用花太多的成本。

從較小穩健方式投資

黃致尹表示，次級房貸過後，股市一波震盪，許多人的投資態度

轉趨保守，但有些投資人卻又想參與逢低加碼、或者反彈的利基

，此時就可以利用此方式投資，另外，也有一些結構債受傷的投

資者，轉往此種配置方式投資。

遠銀財顧林信成表示，以前此投資方式通常是高資產客戶，才能

夠享受到核心配置產生的配息效果，也就是說投資100萬元，每

年配息4%，只有4萬元可以投資積極型的基金、股票。

但現在門檻降低，資產低的年輕人也可以利用核心配置法投資，

從較小、穩健的方式投資起，像買保險一樣，第1張為定期壽險

或便宜的意外險，等資產逐漸擴大再買健康險；在基金投資方面

，可先布局相對穩定的全球股票型基金、指數型基金等，等到資

產漸多，可投資金額變得愈多，再擴及較積極的單一國家、單一

產業基金。

愈年輕規劃要愈穩健

安聯人壽表示，年輕人習慣將大部分資金投資風險性高的標的，

而忽略核心投資重要，愈年輕的投資人，往往愈需要做好穩健投

資規劃，如果一開始就很積極，萬一發生虧損，將失去累積資金

的最佳時機。

安聯人壽進一步建議，投資型保單的投資帳戶，也可以利用此種

配置方式投資，除非是選擇的標的績效實在不佳，以致各項表現

已經不符合當初所選定的目標，核心投資並不太需要做頻繁的變

動；但如果是屬於衛星投資資產，則可以視市場的短、中期波動

狀況，市場的話題性或政經情勢，適時地做標的及比例上的調整

。

保誠金享健康退休 獨享加值回饋金 搭配重大疾病暨特定傷病附

約 提供高達28項保障

保誠人壽新推出「金享健康退休專案」，即日起至31日止，投保

該專案年金商品並持續繳費，讓您獨享第2~7年5%基本保費的加

值回饋金。

這張變額年金險還特別搭配定期醫療健康險附約及重大疾病暨特

定傷病的定期保險附約，尤其針對國人罹患率較高的重大疾病及

特定傷病部分，提供高達28項保障，是目前業界同類商品中保障

項目最多的一張健康保單。

該公司業務系統總經理朱信福表示，保誠人壽委託尼爾森市調公

司所作的調查顯示，有88%民眾退休後最感到困擾的是擔心健康

衰退，79%則是憂心沒有經濟來源。以國人平均餘命計算，退休

後每人至少需準備200萬，才足以支付所需的醫療費用，這還不包

含日常生活開支。

為了提供完整退休規劃，保誠人壽推出「保誠人壽金享退休變額

年金保險（BRVA ）」，零保單前置費用，年金遞延期間，每月

僅收取保單帳戶價值0.08%的保單維持費用，保費可全額運用在

投資上；投保本專案年金商品並持續繳費，享第2~7年5%基本保

費的加值回饋金，持續繳費至第八保單年度起，每年還享2%的基

本保費加值回饋金。

行銷企劃系統執行副總王淑華表示，以30歲男性投保醫療健康險

日額2,000元，選擇繳費至65歲為例，若投保「保誠人壽新康寧定

期醫療健康保險附約」，每年保費只要為9,140元；當被保險人年

齡55歲至65歲之間，於定期健康險到期後，可轉換為一年期實支

實付健康險附約，且保證續保。

保誠人壽新推出「金享健康退休專案」，即日起至５月３１日，

投保該專案年金商品並持續費，可享有第二至第七年５％基本保

費加值回饋金。

保誠人壽表示，凡５月底前，年滿２５?民眾由保誠人壽業務員，

或玉山銀行、渣打銀行理財專員計算退休數字，還可參加「淘金

行動」５兩黃金抽?活動。

透過專業分析，規劃完整良休準備金及健康醫療保障，為客戶打

造健康富足的退休生活。

這張「保誠人壽金享退休變額年金保險」的變額年金險，搭配期

醫療健康險附約及重大疾病暨特定傷病的定期保險附約，尤其針

對國人罹患率較高的重大疾病及特定傷病，提供高達２８項保障

，是目前業界同類商品褓障項目最多的一張保單。

此外，繳足第一年度的保險費，即可開始繳付單筆增額保險費或

分期增額保險費，可彈性投入手邊的資金，同時，保誠人壽也精

選多檔穩健投資標的，民眾可以依據個人所設定的投資目標以及

風險承受能力自由組合，來獲得理想的投資報酬。

保誠握億 瞄準商用不動產 亞洲總部與世邦魏理仕簽約規劃投資，

強調「絕對有興趣」。

英國保誠集團首度評估進軍台灣不動產，潛在投資銀彈逾新台幣

150億元。英國保誠人壽行政系統總經理張鎮坤昨（6）日表示，

亞洲總部已與世邦魏理仕（CB Richard El-lis）簽約，委其規劃亞洲

不動產投資計畫；對於台灣不動產的態度是「絕對有興趣」，目

標鎖定商用不動產。

外商壽險集團近年來對台灣商用不動產興趣濃厚，包括ING安泰

、南山、三商美邦等都有不小的投資動作，且不限於傳統的辦公

大樓，還擴及商場、醫院等商用不動產。英國保誠人壽進入台灣

市場，除1999年收購慶豐人壽時接手的不動產外，對台灣不動產

未曾著墨，這是該集團首度表態有意進軍台灣房地產。

保誠集團為建立區域房地產策略，去年底、今年初便派駐專屬人

員到香港的亞洲總部，負責找尋亞洲房地產的投資機會。該集團

今年已將亞洲不動產投資納入年度發展策略，年初還特地派人來

台了解台灣房地產前景，並回報值得投資訊息。

據了解，保誠集團在海外投資房地產經驗豐富，隨著壽險公司設

立，在亞洲部分，已投入新加坡、馬來西亞、香港地產市場，但

近十年才進入的市場，包括泰國、菲律賓、韓國、台灣等地投資

較少。

保誠集團亞洲總部已將亞洲不動產投資規劃，委由國際知名的房

仲集團世邦魏理仕負責。魏理仕負責的部分，除保誠人壽自用不

動產投資外，還包括純投資，以及不動產承租評估。據了解，魏

理仕三周前已來台向台灣的保誠人壽高階主管簡報相關不動產投

資建議。

張鎮坤表示，保誠人壽目前投資部位有八成放在固定收益商品、

股票部位不超過一成，對於台灣不動產投資的態度是「目前沒有

具體計畫，但絕對有興趣，只要有標的，都會看」。

保誠人壽目前在台總資產已突破1,800億元推算，扣除目前已投資

的不動產部位，若不動產占可運用資金的一成，至少有150億元以

上資金可加碼房地產。

鑑於去年新契約擴增快速，台灣的保誠人壽今年會辦理增資，將

於股東會結束後對外發布。

保誠人壽看好亞洲房地產，近期與全球性不動產顧問公司世邦魏

理仕（CB Richard Ellis）簽約，負責建立亞洲區域房地產策略。保

誠人壽行政系統總經理暨財務長張鎮坤昨（6）日表示，保誠對台

灣房地產有興趣，認為台灣商用不動產正「蓄勢待發」。

張鎮坤指出，保誠集團去年底，開始派駐專屬人員到香港的亞洲

總部，負責找尋亞洲房地產的投資機會，加上保誠在亞洲業務量

越來越大，因此今年度集團的計畫，已增加「加碼不動產」的策

略考量。

與世邦魏理仕簽約後，有助於保誠集團建立房地產策略。張鎮坤

說，未來房地產的自用投資策略，將由世邦魏理仕提供建議，包

含通訊處租期、房租價格，要不要買房地產都在內。