南山人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

國泰金控昨（15）日公告，今年初接軌國際財務報導準則9號（IFRS9），1月1日開帳日的合併淨值將比去年底增加358億元，主要是子公司國泰人壽淨值增加326億元，影響最大。以國壽去年底淨值已逾4,300億元推估，今年元月開帳後，國壽淨值將突破4,600億元，創其歷史高點。

由於今年2月國際債券價格波動極大，國泰金控每股淨值是否能衝上46元以上，仍要看今年3月底的財報數字才能作準。

國內上市櫃公司今年1月1日起正式接軌IFRS9，主要精神即是金融資產依投資目的進行重新分類，其中又以有20多兆元資產的壽險業影響最大，為避免資產負債不對等，金管會允許壽險業可使用「覆蓋法」，即將資產放入類交易目的（FVPL），但指定覆蓋後，交易損益入損益表，市價波動進淨值，即與原先備供出售項目一樣。

保險局日前已公布，壽險業初步調查接軌IFRS9，淨值可增加1,803億元，目前已公布接軌IFRS9影響數的有南山人壽、新光人壽、台灣人壽及國泰人壽，4家合計淨值增加1,351億元，占整體壽險淨值增加數的75％左右。

目前還有富邦人壽、中國人壽、三商美邦人壽等主要壽險公司尚未公告，其餘壽險公司淨值增加約450多億元。

已公布的壽險公司中，以南山人壽淨值增加765億元最多，南山是將其投資的32％債券，約8,300多億元分入類似備供項下（FVOCI），另有2％、約500多億元直接放入交易目的（FVPL），因此淨值大幅增加，剩下約66％的債券，即約1.7兆元部位仍是用成本法（AC）列帳。

保險局統計，大部分壽險公司都是將近8成債券留在AC，去年第4季債券及股票價格增加，所以大部分壽險公司重新分類後，淨值應都有增加，國壽增加326億元，新光金公告增加198億元，台灣人壽則增加62億元。

富邦金控今年發行400億元、3.6％的特別股籌資案，預計近日完成 募集，昨（13）日多家壽險公司公告認購該增資案的金額，總計新光 、國泰等6家壽險公司，就認購24,249.76萬股富邦金乙種特別股，投 資金額145.498億元、約占36.3％，若加計尚未公告的南山和台壽， 整體壽險業占比可望達4成以上。

富邦金控今年擴大增資發行特別股規模，以充實西進資金，預計4 00億元乙種特別股已於2月1日完成定價3.6％，目前尚在募集，預計 3月中募集完畢，由於這類特別股沒有投票權且不會稀釋股權，不計 算負債比的特性受到負債比較高的金控青睞，穩定的配息也深受壽險 法人喜愛。

昨天多家壽險公告已認購此增資案，包括新光人壽、全球人壽、中 國人壽、遠雄人壽、國泰人壽及宏泰人壽等6家壽險公司，總計6家壽 險公司認購的投資金額占比達36.3％，由於還有南山人壽、台灣人壽 尚未公告，預估若2家壽險公司都有認購的話，整體壽險資金占比可 望超過4成。

富邦金控去年才發行甲種特別股、籌資360億元，今年則因應以參 股及設立子行雙線並進的方式西進布局大陸市場，這次的增資擬用於 參與廈門商銀增資、旗下富邦人壽增資以及提高資本適足率（RBC） 等。

富邦金規劃，將先由富銀（香港）參與廈門銀的增資計畫，再售給 富邦金，主要是因富邦金規模、淨值遠較富邦銀行（香港）大，改由 富邦金為投資主體，直接投資廈門銀行較具彈性，以符合對大陸投資 金額上限規範，因此有資金上的需求，因此擴大籌資規模達400億元 ，預計近日可完成募集。

少了遞延所得稅利益，六大壽險2月獲利大減，整體單月稅後淨利合計為99.26億元，較元月的322億元，大幅減少，其中新光人壽因2月才認列遞延所得稅利益，因此單月29.09億元，打敗國壽28.9億元，居六大壽險之冠。

1月六大壽險業大賺322億元，但2月，新台幣升值壓力雖減，且海外投資依舊成效不錯，但獲利明顯較上月大減。

元月獲利亮眼的新壽依舊因延後認列所得稅利益，2月稅後淨利29餘億元，較1月的96.37億元縮水不少，主因為元月七成獲利來自處分海內外股市的資本實現利益。

第二名國壽從1月111億元下降至28.9億元，富邦人壽也從50.3億元下滑至20.5億元，南山人壽亦從26餘億元減少至7.18億元，中壽差距比較少，單月14.8億元只比1月的16.5億元少了一成，算是六大壽險中降幅最少的一家。

而台灣人壽甚至由稅後淨利21.63億元轉為虧損1.21億元，並因此累計前二月獲利數字被南山人壽與中壽超越，暫時淪為六大壽最末位。

從累計前二月稅後淨利與每股稅後淨利角度，目前第一名仍是國壽140億與每股稅後淨利2.63元，第二名是新壽125.46億元，每股盈餘2.16元，是目前唯二兩家每股賺超過2元的壽險公司。

第三名為富邦人壽的70.8億元，南山人壽與中壽分別與33.2元31.3億，分列第四、第五名，台灣人壽2月虧損因此以累計前2月20.42億元敬陪末位。

金管會開始緊盯國外投資及匯兌損失「雙高」公司。金管會近期約談國外投資逾六成的壽險公司，要求說明避險比率及避險策略，從今年開始將採取「個案強化監理」模式，若壽險公司投資國外比率較高，又出現重大匯損，須每月到金管會報告、擬定改善計畫報董事會。

影響所及，大部分壽險公司多以提高避險比重、強化一籃子貨幣避險能力、增加外幣傳統保單及放緩新契約保費成長等四種方式因應。

去年底壽險業國外投資金額已逾新台幣14.4兆元，占其可運用資金近65％，金管會希望此投資比率「今年不要再顯著提高」，但國外投資報酬率較高，且壽險保費持續成長，資金仍必須有管道去化，因此金管會決定暫不祭出限制國外投資等措施，而是對目前投資國外比重較高的壽險公司，採取個家不同監理模式。

若壽險公司國外投資占率不斷攀升，匯損成本也跟著增加，金管會將從要求書面報告、主管到保險局報告、擬定改善計畫報董事會等，每月檢視及要求改善，同時在相關清償能力檢測上也會被放大檢視，金管會官員說：「會讓無法有效避險的公司，感受到監理力道」。

據壽險業已公布的公開資訊，到去年9月底，投資海外占比第一名是南山人壽，比率有74.88％，其次是台灣人壽的69.48％，中國人壽67.85％排名第三高，另外如三商美邦人壽、新光人壽、國泰人壽、富邦人壽、全球人壽、友邦人壽國外投資占比也都逾六成的公司。

新台幣去年由32.279元急升到29.848元，升值幅度逾8％，壽險業全年淨匯損金額也高達新台幣1,761億元，甚至高於去年壽險業整體稅後獲利1,228億元，等於壽險公司若能有效降低匯損，獲利能力有機會倍增。

去年前三季主要壽險公司如南山人壽、國泰人壽及富邦人壽匯兌成本都在200億元以上，新光人壽以及中國人壽則逾百億元，都算是相對較高的一年，壽險業也預估今年匯兌成本很難比去年低。

金管會近期已開始約談國外投資比重較高的公司，先了解各公司避險比率及避險方式，官員表示，已有不少公司開始強化「一籃子貨幣避險」，去年國泰人壽一籃子貨幣避險操作績效不錯，全年避險成本在1％以下，今年也有不少公司要開始採取雜幣避險方式，降低NDF或未避險的比重，希望降低匯兌成本。

壽險補貨，國際板債市重新回暖。金管會8日公布，今年前2月國際板共新發行38檔債券，發行金額達107.77億美元，發行金額雖仍較去年同期衰退7％，但檔數已開始成長15％，且比起去年第四季平均每月發行量約21億美元，今年前兩個月國際板單月發行量成長123∼187％。

保險局也公布，截至今年1月底，壽險業投資國際板債券餘額為新台幣3.42兆元。看似只比去年底增加500億元，但其實有些債券到期或提早贖回，各家壽險公司都有「補貨」。壽險前五大國際板買家分別是南山人壽有逾8,000億元部位，富邦人壽逾5,000億元，新光人壽逾4,200億元，中國人壽3,400多億元，台灣人壽近2,800億元。

原本排名國際板投資第五大的國泰人壽，1月底部位則約2,600多億元，排名第六名，前六大壽險公司投資部位都比去年底增加，六家公司共投資2.66兆元左右，約占整體壽險業投資國際板部位的78％。

壽險業投資國際板債券3.42兆元，約占壽險可運用資金的15.25％，這部分可不算入國外投資45％的限額，因此壽險業才會「大力支持」國際板債券，目前持有的部位約占國際板流通量的83％，也是最主要的投資人。

去年初因為保險局規劃壽險業投資國際板的可贖回期，不得低於6年（最後定案5年），此想法一經曝露，便引起國際板發債潮，去年首季國際板發行量逾195億美元，基期被墊高，因此今年首季即便發行量回溫，但國際板發行金額仍是小幅衰退7％左右；去年第二季後發行量下滑，全年發行403.6億美元，衰退18％，出現國際板債市首次負成長。

潤泰全（2915）拜中裕（4147）愛滋新藥在美獲准的大利多所賜，連同潤泰新（9945）的集團相關個股都同步受惠；潤泰全更是價量大噴發，股價超越月線上攻至55.3元，上漲3.0元，單日漲幅達5.7％；成交爆量2萬4,699張。

潤泰全持有中裕約4.15％、浩鼎（4174）4.53％，受惠新藥利多，加上南山人壽可間接挹注獲利，且高鑫零售成功處分後，可獲168億元利益，法人估貢獻EPS將上看17.8元，預計反映在2017年底、2018年1月財報上。市場預期潤泰全今年獲利成長動能強勁，可望搭上現金殖利率題材。

今年進入升息環境，壽險業者指出，著力點將鎖定在兩區塊，第一為美元保單，例如新壽今年1、2月衝刺美元保單，美元保單初年度保費收入（FYP）占整體保費約五成，高於過去表現；第二，配合政府政策，推行保障型商品，例如健康、意外保障等傳統型保單。

壽險業者指出，今年擬再繼續衝刺美元相關保單，原因就是美元無論在成本或是收益都較易管理，也沒有避險需求，屬於正利差商品。

例如今年2月，南山人壽便推出美元終身壽險商品，有10年及20年兩種繳費年限，繳費期滿可以享有終身壽險保障。

壽險業指出，美國聯準會今年續升息，有助壽險業獲得資產增值利益，再加上壽險業自身假設投資操作得當，就有能力調升宣告利率，反映市場利率給予保戶。

壽險業指出，壽險業會定期調整保單宣告利率，調整後多半適用一年，有些壽險業也會不定時再調整宣告利率，但時間或是次數則是不會一定。

雖然今年以來進入升息環境，但並非所有壽險業者都調高手中宣告利率，甚至傳出部分無力拉高宣告利率的壽險業，計畫停售新台幣計價利變型年金險。

2018年第1季多家壽險業調整利變年金保單宣告利率，繼1月南山人壽、第一金人壽、台銀人壽等調整部分美元利變年金保單，2月全球人壽也調高人民幣躉繳利率變動型即期年金保險，3月新光人壽、富邦人壽則是分別調高美元或新台幣利變壽險保單宣告利率。

南山人壽、第一金人壽、台銀人壽1月調整部分美元利變年金保單宣告利率，調整幅度最高達18個基本點（bp，1bp等於0.01個百分點），最低為5個bp。全球人壽人民幣躉繳利率變動型即期年金保險，宣告利率也在2月拉高20個bp。

新壽規劃本月再調升手中利變壽險外幣保單宣告利率，升息幅度約10個bp，等於宣示新壽體質轉佳，加入新保單銷售戰局。

富邦人壽3月調升數張美元及新台幣利變保單宣告利率，利率調漲9∼10個bp，中國人壽也調整美年旺外幣、年年旺利率等利變保單宣告利率，調幅2∼10個bp。全球人壽也調整數張利率變動美元保單，約調幅2個bp。

新光人壽3月調整宣告利率的保單，為展新美利利變壽險外幣保單，利率一口氣調漲10個bp，調整後利率為3.7％。

此外，新壽額外推出新利變型Up Cash利率變動型年金保險，主打網路投保市場，續搶市場。

新光人壽去年投資繳出好成績，全年利息收入達772.3億元，年增將近一成，挹注稅後純益成長，是新光金去年獲利排名躍升的原因之一。新壽今年1月獲利又寫下史上單月最佳紀錄，獲利達96.37億元。

新光人壽總經理蔡雄繼指出，新壽今年持續尋找去化資金管道，國際板債券是選擇之一，也會支持政府綠能政策，例如太陽能等重點產業。

壽險業者指出，現階段商品周期來看，宣告利率調高機會比調低機會高，進入升息年，市場利率逐漸有起色，國內壽險公司高度競爭，伴隨市場升調高利變型保單宣告利率。

壽險業者指出，利率變動型保單相較一般傳統保單，額外提供宣告利率累積部分保單價值，宣告利率可反映市場利率水準，近年進入升息環境，壽險業者樂意將利率回饋給保戶，一方面也增加其保單市場競爭力。

富邦金控今年擴大增資發行特別股規模以充實西進資金，預計400 億元乙種特別股已於2月1日完成定價3.6％，目前尚在募集階段，預 計3月中募集完畢。富邦金控5日公告指出，包括台北市政府、明東實 業以及獨立董事湯明哲等人均因故放棄認購，但對於董事個人未認購 的原因不予置評。

富邦金去年才發行甲種特別股、籌資360億元，今年則因應以參股 及設立子行雙線並進的方式西進布局大陸市場，這次增資擬用於參與 廈門商銀增資、旗下富邦人壽增資以及提高資本適足率（RBC）等， 擴大籌資規模，且已在2月完成定價3.6％，擬發行規模400億元的特 別股。

但據了解，部分董事（如台北市政府）因未編列預算及財務規畫為 由，放棄認購。富邦金控則表示，不便對董事個人規畫表示意見。

近年國內金控紛紛以特別股籌資，包括國泰金、中信金和台新金等 金控都陸續發行過特別股，市場人士分析，由於特別股沒有投票權且 不會稀釋股權，對大股東持續掌握經營權有利，加上不計算負債比的 特性受到負債比較高的金控青睞。

富邦金這次大規模籌資，主要目的是要充實子公司資本以及受讓原 富銀香港持有的廈門銀行持股。

依富邦金規劃，將先由富銀（香港）參與廈門銀的增資計畫，再售 給富邦金，主要是因富邦金規模、淨值遠較富邦銀行（香港）大，改 由富邦金為投資主體，直接投資廈門銀行較具彈性，以符合對大陸投 資金額上限規範，因此有資金上的需求。

南山人壽昨（1）日宣布，將招募6,500名新血，其中6,000名為業務員，加計國泰人壽預計徵才的5,000名業務人員，今年兩大壽險業者獵才目標人數共超過1.1萬。

如果再加上其他壽險業，每家業者保守估計招募2,000至3,000名業務員，金融市場預估，今年國內壽險業獵才人數將上看2萬人。

壽險業者指出，在壽險業，30歲以下年輕人才都是重要栽培資產，直接前進校園招募年輕人才，才能搶先一步獵才成功。

南山人壽指出，今年預計招募逾6,500名金融人才，其中包括與南山產物聯合招募的逾500位內勤菁英，除了投資、精算、理賠、核保、數據分析、程式設計等內勤，還鎖定海內外、不限科系的大學或研究所畢業生，從新人開始培育新時代智慧金融菁英。

另外，南山人壽今年也首度新增研發替代役徵才，提供人工智慧研發工程師、產業分析師、大數據及策略分析人員等九大類職缺，創新創舉為了因應金融科技（FinTech）時代來臨。

南山人壽指出，針對新進人才，南山內部依照員工職級量身規劃一般訓練發展、建立雲端E-Learning學習平台，強化能力組織菁英人才培育及高階領導課程等專屬訓練，近年已完成近百人次至歐、美、亞各洲進行海外研習參訪，以擴展員工高視野及全球觀。

南山人壽也安排「新秀輔訓計畫」，規劃九個月、22種課程、近200小時訓練，且針對新人，提供每月最高2.6萬元財務補助方案。

業績大火拚下，壽險業也急補大量人才。校園徵才季即將開始，南 山人壽1日宣布，今年將鎖定國內外大學及研究所，招募逾6,500位金 融人才，同時也將首度增加16名研發替代役徵才，作為未來金融創新 尖兵。

國泰人壽去年即有研發替代役徵才且實際招入7位研發替代役，分 別在客群經營部及IT部門，今年則要再徵求10位研發替代役。另外國 壽今年徵才人數也至少有5,000人，且前年開始還以月薪5.5到6萬元 ，徵求國泰投資儲備人才。

前7大壽險公司目前都已開出今年徵才人數，國壽、富邦人壽、南 山人壽、新光人壽、中國人壽、台灣人壽及三商美邦人壽徵才逾3萬 人，整體壽險業估計至少要3.3∼3.5萬人，其中大部分是業務人才， 另外也有精算、核保理賠、客服、投資、資訊、數據分析、不動產等 專業人才。

壽險業每年元月及2月多是人才流失月，許多在年度考核後，即會 考慮轉換工作，據壽險公會統計，今年元月壽險公司登錄業務員人數 減少2,200人，其中含有友邦人壽輔導業務員轉任保經代公司，成為 專屬業務顧問等。

由於壽險業務員淘汰率高達4∼7成以上，等於壽險公司每年徵才1 ,000人，可能只留下300到600人，為了不讓公司業務部隊人員大量流 失，壽險公司每年都會徵才數千人。

如今年國壽開出5,000人，富邦人壽逾6,000人，南山逾6,500人， 新壽及台壽、中壽都各要人逾3,000位，三商美邦人壽則要4,000人， 另外還有全球人壽、遠雄人壽等，也都有徵才需求。

由英國品牌顧問公司Brand Finance發表的全球品牌價值500大排名 ，2018年名次出爐，台灣今年有台積電、中華電信、富邦人壽及國泰 人壽入榜，以台積電213名成績最佳，且比去年的249名前進；而全球 品牌價值前五大則分別是亞馬遜、蘋果、谷歌、三星跟臉書，前三名 品牌價值都在1,200億美元以上。

不過台灣今年入榜的4家企業，即台積電、319名的中華電信及382 名的富邦人壽等3家都被標上中國籍且用中共五星旗為代表，僅國泰 人壽是以中華民國國旗標註，但排名463名。富邦人壽表示，這是該 公司以公開資訊自行評比且排名，將會去表達意見及更正國旗。

英國倫敦品牌顧問公司Brand Finance每年都會發布各項品牌價值 排名，這家公司強調其有20年的歷史，主張企業品牌價值可與獲利連 結，企業品牌價值越高，代表其經營策略、經營團隊、市場知名度、 客戶忠誠度、通路價值、銷售能力及營收等都有一定的保證，也能貢 獻到公司最終獲利能力，近年各國媒體多會引用報導，關注該國企業 的價值變化。

在2018年全球銀行品牌價值500大中，國內共有19家銀行入榜，成 績最佳的是中信銀，排名181名，但比前一年退後20名，其次是玉山 銀排名192名，第一銀行則排名217名；7家公股銀行都有入榜，民營 銀行則有12家，但有些是以金控名稱擠入排行，如台新金、開發金及 元大。

該公司公布的2018年保險品牌價值100大，台灣則有4家壽險公司入 榜，分別是排名20名的富邦人壽，其品牌價值有49億美元；連續4年 入榜的國泰人壽，則以39億美元的品牌價值，排名第25名，強調其每 年品牌價值都在攀升；南山人壽首度入榜，排名39名，品牌價值有2 7億美元；台灣人壽去年首度入榜排名67名，今年則排名提高到49名 ，品牌價值也從10.69億美元增加到21億美元，成長幅度近一倍。

2018年新契約保費之戰，越打越激烈，壽險業連續第四個月有公司 調升保單宣告利率，富邦人壽3月共調升5張美元及新台幣利變保單宣 告利率，升息幅度9∼12個基本點（bp，1bp等於0.01百分點）；中國 人壽則調整7張利變保單宣告利率，調幅2∼10個bp。

今年壽險市場戰況一開年就極為激烈，元月新契約保費衝上1,518 億元，創歷年單月次高紀錄且應是元月新契約保費最高的一次，有4 家壽險公司單月新契約保費就破百億元，3家是破200億元，新光人壽 則是以95億多元排名第八強，各公司「吸金」速度驚人。

繼去年12月國泰人壽及南山人壽開始調高宣告利率後，富邦人壽今 年元月即率先提高所有美元利變保單宣告利率，幅度2∼13個bp，3月 再度「升息」，調整4張新台幣保單及1張美元保單的宣告利率，繳費 年期在2到6年的保單，宣告利率調幅在9∼12個基本點，如2年繳費美 元利變還本從3.53％拉高到3.62％；2年繳費的新台幣利變還本則由 2.68％拉高到2.8％。

中國人壽則是調整5張美元及2張新台幣利變保單宣告利率，如2年 繳費新台幣利變還本，從2.73％拉高到2.83％；美元躉繳利變增額從 3.83％拉到3.87％，其餘則是2年繳、4年或6年繳費保單，最高從3. 66％拉高到3.76％。

元月利變壽險新契約保費640億元左右，第一名是富邦人壽的148億 元，第二名南山人壽近128億元，台灣人壽單月則有94億元緊追在後 ，第四是新壽的近85億元，中壽以近68億元排名第五，第六是國壽的 45億元，前幾大都競爭激烈。本月台壽及南山、新光、國壽暫時按兵 不動。

嘉義縣年輕人口外流嚴重，老化指數全國居冠，面臨高齡化及少子化雙重衝擊，衍生出許多長輩健康照顧問題，因此需要更多社會資源投入。南山人壽長期深耕在地，在服務的過程中看見社區與民眾的需要，除了挹注企業資源，更結合在地業務夥伴力量積極投入公益活動，關懷弱勢長輩。

以南山人壽嘉義融豐通訊處為例，業務夥伴們除了每年中秋、春節向地區身心障礙機構採購禮品，贈送獨居長輩之外，更長期與華山基金會、嘉義基督教醫院居家服務中心合作，每年進行十幾場長輩訪視活動。此外，也會在民雄基督教雙福教會，陪伴長輩們一起用餐，更參與獨居老人送餐服務，無論天氣好壞，夥伴們都會準時將便當送到獨居長輩家中，看到長輩開心地吃一頓熱騰騰的飯，是最感欣慰的事。

「幸福其實很簡單，一個小小動作，就能帶來如此大的感動和迴響」，融豐通訊處經理，同時也是南山人壽慈善基金會董事王瑞豐，連續九年帶領業務夥伴，參與華山基金會愛心年菜認購活動，親自將熱騰騰年菜送到獨居長輩住家，看到長輩們溫暖的笑容，內心充滿喜悅。王瑞豐說民雄區共有82名獨居長輩，為了讓長輩們過好年，他和業務夥伴於今年2月募集了年菜，並陪伴圍爐，讓長輩體驗過年熱鬧氛圍。不僅如此，有60多名業務夥伴還會定期協助嘉義縣居家服務中心，進行獨居長輩關懷及致贈營養食品等物資。

在醫療關懷方面，南山人壽則透過「南山慈善基金－醫療關懷計畫」與嘉義基督教醫院、衛福部嘉義醫院及嘉義長庚等嘉義縣市七家醫院合作，總計捐助逾840萬元，協助超過670位弱勢民眾安心就醫。此外，嘉義縣因幅員廣大，交通是許多長輩頭疼的問題，為此，南山人壽透過「樂齡好靠山」網路平台，匯集嘉義縣各項復康巴士及無障礙計程車資訊，讓長輩能充分利用社會資源，獲得更好的照顧。

2018年開春，全球經濟充滿變動與挑戰，如何能在變化快速的局勢中，讓資產穩定成長，成為民眾關心的話題。南山人壽推出以年金保險結合投資型的類全委保單「南山人壽鑫富雙享變額年金保險」及「南山人壽鑫富雙享外幣變額年金保險」，連結委託復華投信操作管理，具有雙幣別的委託投資帳戶，協助沒有多餘的時間和心力隨時關注市場變化，卻想在變動市場中，穩健累積資產的民眾，達到財務自主的樂活人生。

此外，即日起至3月31日止，成功投保新保單，還可參加抽獎，有機會贏得最高獎項新台幣8萬元的現金大紅包。

南山人壽委託復華投信操作管理的新台幣及美元委託投資帳戶，採「每月撥回機制」，讓民眾的資金可以靈活運用，更具有最新「類全委4.0概念」，在投資上強調雙引擎策略，以復華景氣循環強模型為核心，做好全球資產配置，並搭配PowerX基金機器人模型，運用人工智慧大數據概念，挑選強勢標的；在風險管理上則採取雙監控模式，藉由市場風險模型長期監控市場風險指數，也運用GPS市場動能趨勢訊號，監控中短期市場風險，透過雙引擎和雙監控的組合，降低風險，守護客戶資產，追求穩健投資報酬的目標。

「南山人壽鑫富雙享變額年金保險」及「南山人壽鑫富雙享外幣變額年金保險」在年金累積期間內，第七保單年度起提供加值給付的特色，讓利上加利，且年金給付方式多元化，可視需求彈性選擇一次領取或分期領取；選擇分期給付者，活愈久領愈多，可終身享有年金保障。

同時南山人壽也提供滿期金客戶及有效契約客戶，投保就可分別享有2.7％及2.8％的較低前收費率。

南山人壽即日起至3月31日舉辦抽獎活動，凡於活動期間內成功投保新保單，即可獲得一次抽獎機會，投保「南山人壽鑫富雙享變額年金保險」及「南山人壽鑫富雙享外幣變額年金保險」，更可享有雙重抽獎機會，最高可獲新台幣8萬元的現金大紅包。

南山人壽提醒，民眾購買外幣投資型保險商品除應留意匯率風險外，亦須自行承擔相關投資風險，故應瞭解自身風險承受能力，並確認保障範圍和給付方式是否適合自身需求，才能有效發揮保險商品風險轉移的功能。

金管會今年開始嚴管各家壽險公司險種，鼓勵保險業者多發保障型商品，並力促降價下，今年開春後各家業者紛紛配合政策，開始有相關保障型新商品陸續推出，且都鎖定25至30歲的年輕族群。

各家壽險公司紛紛推出讓年輕人「有感」的商品。南山人壽推出平均每日花不到200元，一張早鳥電影票錢就可讓年輕人負擔得起終身壽險，而三商壽更推出每日僅花18元、一包零食價錢即有日額最高4,000元終身健康險。

過去壽險與終身醫療險都被視為「貴桑桑」的險種，對於年輕人，尤其是初入社會的新鮮人來說更是一大負擔，因為雖然都知道保險愈早買愈便宜，但受限於固定收入，因此難以下手。

為讓年輕人有感壽險變便宜，南山人壽新推出「南山人壽美滿康順2美元終身壽險（定期給付型）」，協助年輕人建構基本保險保障。採美元收付，10年或20年繳費年限，期滿終身享壽險保障，身故與殘廢保險金可一次也可分期給付，並依不同受益人彈性規畫比例及年期，做為家人生活費用來源或全殘醫療照護費用。若保戶二至六級殘廢可豁免後續保費。為鼓勵年輕人提前規畫保險保障，更提供高保額或集體投保折扣。

以30歲男性購買為例，繳費20年期、保額10萬美元，以轉帳方式繳交保費，適用自動轉帳1％及高保額3.5%費率折扣，折扣後年繳保費約2,020美元（約新台幣60,600元），平均每日不到200元，讓年輕人以負擔得起的金額，即可擁有終身壽險保障。

三商美邦人壽也推出基礎醫療保障的「漾健康終身醫療健康保險」，保費低廉，同樣適合預算有限年輕族群，分10、15、20年期繳費，可享保障至105歲，除基本「住院醫療保險金」外，更有「住院關懷保險金」，額外按投保「單位日額」給付。

以25歲的男性為例，買20年期日額1,000元的「三商美邦人壽漾健康終身醫療健康保險」，採自動轉帳折扣1%年繳保費6,415元，相當於一天僅約18元，便可獲「住院醫療保險金」每日1,000元及「住院關懷保險金」每次1,000元。

南山人壽將保險視為「公益服務業」，將企業社會責任與經營策略緊密結合，關注在地需求，除在地方積極擴展保險業務外，更挹注企業資源參與公益活動，結合南山人壽慈善基金會推動「南山慈善基金－醫療關懷計畫」，協助弱勢病患安心就醫，展現對彰化的支持與關懷。

為提供保戶更便利且即時的理賠服務，自2017年10月24日起，南山人壽與彰化基督教醫院合作，提供「理賠免附單據暨保險金扣抵醫療費」服務，透過即時數位傳輸就醫資訊，加速服務效率，讓保戶出院時即可完成理賠，讓保險金能充分發揮即時補足醫療費用缺口的效果。此一服務也逐步推廣至彰基旗下所有醫院，希望透過在地醫療體系和服務網絡，讓更多南山保戶能享有更即時便捷且創新貼心的優質理賠服務。

不但服務保戶，南山人壽結合業務夥伴的力量也延伸關懷觸角，照顧在地的弱勢居民與長輩。例如：南山人壽龍山通訊處業務員謝宗霖，長期與通訊處業務夥伴進行居家關懷，耶誕節前夕與彰基醫護人員一起探視年事已高，臥病在床的長者，拿著簡易樂器圍繞在長者身邊、唱著耶誕歌曲和聖歌，謝宗霖看著插管無法發出聲音的阿伯眼角漸濕，努力作出拍手動作，謝宗霖說：「原來居家關懷可以如此感動長者」。

此外，為改善南彰化地區交通不便導致就醫困難狀況，南山慈善基金於104年捐贈二輛醫療服務車給彰化基督教醫院二林分院，到二林、埔鹽、北斗等偏鄉接送行動不便的民眾，及因家庭經濟因素，無法到醫院就醫的小朋友，也提供竹塘鄉、大城鄉65歲以上獨居輕度失能老人到宅接送服務。

南山人壽透過「南山慈善基金－醫療關懷計畫」平台，與彰基、衛福部彰化醫院、彰化秀傳等11家彰化地區的醫院合作，為無力繳納醫療費用的弱勢民眾提供醫療費用補助，截至2018年1月累計已捐款逾1,100萬元，順利協助逾870位弱勢民眾安心就醫。

2018年壽險預估是「成長契機年」，新契約保費期盼能持續成長， 總保費應可續創歷史新高，即破新台幣3.3兆元的水準，且在美國已 開始持續升息之下，預估台灣中央銀行也可望跟進，不止投資利率可 以拉高，新的保單條件及競爭力也將因升息而更亮眼。

壽險業已成「吸金」產業，據六大壽險公司預估，2018年壽險新契 約保費應可比2017年好，甚至可再成長5％以上，亦即全年新契約保 費估計在1.25∼1.3兆元之間；且2018年最被看好的「當紅炸子雞」 保單，即美元利變壽險與投資型保單。

利率持續谷底，2017年原本預估新契約保費可能有「懸崖」，即會 比前一年衰退10∼20％以上，怎料新台幣升值及全球資本市場牛市的 助攻，美元利變壽險及投資型保單大賣，前11月新契約保費1兆1,45 6億元，比前一年同期成長0.04％，2016年12月因為有保單停售效應 ，因此單月衝出1,254億元，全年新契約保費1.27兆元，創歷史新高 ，2017年全年估計應有1.25兆元以上的水準，即頂多衰退1∼2％

2018年壽險業者更有信心，因為今年保單責任準備金利率與2017年 一樣，保戶已適應此低利率，再加上新台幣兌美元匯率已見2字頭， 美元利變壽險仍將持續走紅，2017年約銷售新台幣3,500∼4,000億元 ，在各家公司今年可能都會調高美元宣告利率下，壽險公司預估美元 利變壽險還會再成長5％左右。

在美元利變壽險的帶動，且保守型客戶仍是傾向錢放保單，追求中 長期穩定且較高的利率，因此六大壽險公司預估，今年利變壽險仍是 銷售量最大的商品，估計仍會占新契約保費的45∼50％左右，即全年 至少有5,500∼6,500億元的新契約保費。

各家壽險公司仍看好2018年資本市場，所以預估今年投資型保單將 比2017年更熱，2017年國泰人壽銷售約1,500億元的投資型保單，保 費收入及近4成的市占率，都是市場第一名，被市場認為「贏了面子 又顧了裡子」。且2017年前11月全市場投資型保單新契約保費約3,6 10億元，同比成長105％，全年應有4,000億元左右的水準，占新契約 保費32％左右。

2018年如富邦人壽、台灣人壽、南山人壽、新光人壽及中國人壽都 會加強投資型保單的行銷，推出更多樣的商品，因此業者預估，201 8年投資型保單應可繼續成長，依舊是市場上成長幅度最大的保單， 全年預估可有4,000∼5,000億元的水準。

只是資本市場相對在高點，因此2018年的投資型保單雖然仍會是配 息型的類全委保單，但主要壽險公司如國泰人壽已表示，會增加保本 、保證給付等機制，即讓保戶自行選擇附加避險機制，若資本市場回 檔，附加避險機制的保戶至少可確保身故時保本，不讓資產縮水。

金管會2017年底宣布2018年壽險保單責任準備金利率，維持2017年 的利率水準，即新台幣保單最高2％，美元保單及人民幣保單最高2. 5％，澳幣保單則是3.2％、歐元為1.5％。

但為鼓勵各公司銷售純保障保單，提高國人保障，2018年1月1日起 銷售不含生存保險金、滿期保險金及95歲之前祝壽險的純死亡保障保 單、癌險及保障期間30年以內的健康險，責準利率都可再加1碼（即 0.25％）。

因此，各家壽險公司也極看好2018年純保障型壽險、醫療險等商品 的成長性，如一開年，國泰人壽即推出鑫福終身壽險及超經典101美 元終身壽險，適用金管會的純保障標準，且祭出轉帳、彙繳件（即團 體投保）、高保額最高折扣6.5％，再加上原有保費即比2017年同類 保單便宜17％，因此某些年齡層保戶最高享有20％以上保費折扣。

台灣人壽也是在2018年元月一開始，就推出2張響應金管會政策的 純保障型終身壽險，新台幣保單預定利率2.5％，美元保單部分則為 3％，都會比現行市場同類終身壽險便宜約10％以上，台壽指出，若 加上轉帳及高保額折扣3％後，美元保單又會比自家同款新台幣保單 便宜14％左右，估計會創造新銷售話題。

估計在新的話題推波助瀾下，2018年純保障型商品的新契約保費應 可有較大的幅度的成長。

花蓮強震造成重大災情，各家金融機構本著人溺己溺精神，啟動緊急應變暨關懷機制，踴躍捐款，協助花蓮災區重建。

富蘭克林證券投顧、富蘭克林華美投信各自捐助1,000萬元，合計2,000萬元，做為花蓮賑災之用；中信金控也捐款2,000萬元，富邦集團「富邦金攜手台灣大」則是捐出新台幣1,500萬元，台新金控、上海商業儲蓄銀行捐款1,000萬元，玉山金控及玉山銀行共捐出1,000萬元，財金公司捐款500萬元，並發動員工樂捐；此外，使用台灣Pay轉帳捐款免手續費，第一金融集團捐贈新台幣350萬元，和泰大金空調捐助300萬元；安永聯合會計師事務所、台灣票據交換所、永達保經都捐款100萬元；合庫金控捐助350萬元，合庫銀行、土地銀行有農漁民、農漁企業、個人及企業等天然災害重建復興貸款，合庫人壽也緊急啟動多項重大天災事故保戶服務。

在保險業方面，南山人壽及南山產物成立花蓮震災事故關懷指揮中心，同時也啟動緊急應變機制，主動派員前往關心受災保戶及家屬；法國巴黎保險除捐款100萬外，對受難保戶啟動保費緩繳3個月、免費補發保單、保單借款免息3個月；中國人壽提供包括快速理賠、保費緩收、保單貸款優惠、免費保單補發、房貸紓困措施及旅平險彈性調整等六大關懷服務；保德信人壽優先處理理賠申請，並協助快速完成理賠服務，另受災保戶補發保單免收工本費、新申請保單借款減免利息，以及保費緩繳等；臺銀人壽受災保戶快速理賠、房貸本金及應繳續期保費緩繳6個月紓困、免費申請補發毀損或遺失保單。

中華郵政提供包括減免賑災捐款手續費、免收受災戶工本費、協助受災戶核轉支票證明文件等；臺灣銀行提供臨時提款應變措施，存摺遺失補發、印鑑掛失更換及金融卡掛失補發，都免收手續費。財團法人台灣郵政協會為表達對受災戶慰問之意，捐款新臺幣200萬元至花蓮縣政府社會處指定花蓮縣社會救助金專戶。

雲林縣在幸福指數調查中各項指標偏低，南山人壽在雲林近幾年來積極發展，新成立了兩個通訊處，目前在縣內共設有六個通訊處，透過業務夥伴努力耕耘，一方面帶動不少年輕人返鄉發展，為雲林促進就業機會，另一方面，也致力協助在地民眾普及保險保障及推動義工關懷活動，並挹注企業資源，透過南山慈善基金及提供長期照顧支援網絡的服務資訊，幫助雲林建構幸福力。

雲林縣就業不易，人口外流嚴重，但競爭相對少且物價及購屋成本低，年輕人若能在此奮鬥比在大都市發展更為容易。以近年來成立的南山人壽斗六安豐通訊處為例，處經理李?偉23年前在斗六通訊處總監蔡時興的鼓勵下，從繁華的台中返回故鄉雲林發展。

李?偉不但成功創建壽險事業也成立了自己的通訊處，他以身作則傳承創建壽險事業的經驗，一路帶領團隊逐步成長，吸引不少年輕人一畢業就加入南山，透過南山系統性的教育訓練，不斷學習、精進專業，複製成功的模式帶動「才留雲林」的風潮。

而斗六安成通訊處處經理許昆富則是農家子弟，因為父親受傷讓他體會到保險的重要性，轉而加入經營保險事業。許昆富注重業務新人的訓練，並建立夥伴的歸屬感，團隊只要有新成員加入，他就會進行家庭拜訪，凝聚團隊共識與向心力。許昆富不僅期許透過保險的功能守護雲林鄉親的幸福，更希望引導雲林子弟返鄉發展，讓更多人在南山開創不凡人生，也翻轉雲林的就業困境。

南山人壽也關注雲林人口老化所帶來的社區醫療與需求問題，有感於此，透過南山慈善基金與台大雲林分院、成大斗六分院、雲林長庚醫院、若瑟醫院等七家醫療院所合作，提供弱勢醫療補助經費，幫助經濟弱勢民眾安心就醫，迄今累計捐助近650萬元，救助近600人。並與合作醫院共同舉辦健康講座，強化民眾健康預防與保健管理的觀念。