南山人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

因應降息潮，多家壽險業者推出保證利率2%以上的外幣萬能壽險

，低利時泉最低利率保證，若利率反轉又可享受市場高利，藉此

解除投資人對市場利率變化多端的憂心。

金管會禁止利率高於3%銷3年利變型年金，壽險業者續推外幣萬

能終身壽險，包含南山人壽、大都會人壽，強調利率是隨市場調

整，若利率反轉，可享便宜保費。

大都會人壽推出這張「得利年年外幣萬能壽險」，保證利率2%，

為享有終身保險保障，包括身故或喪葬費用保險金; 完全殘廢保險

金。最高投保年齡為85歲，是業畇同類型保單最高者，105歲仍生

存時給付祝壽保險金。最低承保金額為3000美元(約10萬元台幣)，

最高承保額為6000萬元，保費費用率為2.1%。並具有綁約時間較

短優勢，第4年起解約就免收解約費。

大都會人壽執行長孟子文認為，相較於台幣保單，外幣保單還是

更有吸引力，主因是台灣可投資標的太少，壽險業可保證的利率

相對不漂亮。

孟子文表示，能夠保證2%以上宣告利率，是因所收取的保費會選

擇投資信用評等高、收益穩健7到20年期的公司債，利率4%以上

。萬一投資的公司債違約，因不是區隔帳戶，所發生的損失尬由

保險公司承擔，而非保戶承擔，保戶不用擔心權益受害。

南山人壽去年推出「財運外幣萬能終身壽險」，雖然元月份調降

宣告利率，但與大都會保單一樣，都還有高達3.5%利率，其他如

保德信、國泰人壽等的利變型外幣保單，元月份宣告利率也都高

於4%。

南山人壽表示，台幣愈存錢愈薄，轉為持有外幣組合不失為理財

規劃的另種方法，因此外幣資產配置需要更完善的規劃，現在南

山人壽的外幣萬能壽險宣告利率還有3.8%。

南山人壽市場推廣部資深副總經理王瑜華指出，南山的變額萬能

壽郃，提供被保險人保險年齡100歲的終身保障，當保戶有資金

需求時，每一保單年度首次部分贖回可享免扣除贖回費用，只有

在保單帳戶價值5%內，提供保戶靈活運用資金，可省下資金動用

成本。

專家表示，民眾買這類保險商品時，要注意宣告利率保證多久不

變，保單解約要扣除費用率及解約金，多久解約免收解約費，都

會影響報酬率。以大都會得利年年補幣萬能壽險為例，若35歲男

性，第1年繳保費3萬美元，第1保證宣告利率3.5%，第2、3年若宣

告利率降為2%，假使第3年底解約可領回31625美元，平均年息還

有約1.8%；但若第2年就解約，扣除費用率2.1%及解約金2%，就會

形成負利率，短期投資不見得有利。

農曆春節即將來臨，為了讓保戶渡過一個愉快的春節假期，南山

人壽提前發放滿期/還本保險金、年金，只要保戶的滿期/還本保

險金、年金，給付日在農曆春節期間，南山人壽全面依照保戶選

擇的給付方式提前在1月19日至1月23日給付。

南山人壽體貼保戶的需求，提前給付滿期/還本保險金、年金給保

戶，總計約有2.9萬張保單、預估給付金額達新台幣8.7億元。

只要是保戶的滿期/還本保險金、年金，給付日在農曆春節期間，

南山人壽將全面依照保戶選擇的給付方式陸續於1月19日至1月23

日提前給付。

今年春節假期長達九天，除提前給付可洽詢服務專線外，南山人

壽春節服務不打烊，0800-020-060的24小時免費服務專線，隨時提

供保戶服務，保戶可於春節期間透過0800免費客服專線進行保單

相關資料查詢，陪伴保戶歡度春節假期。

年關將至，壽險公司將提前發出近50億元「紅包」給保戶。

壽險公司提醒民眾，若農曆年前有年金、滿期金、紅利將到期，

不妨留意是否收到保險公司的通知書，並依通知時間提前領取。

農曆年節前後民眾資金周轉需求常大增，今年又逢不景氣，不少

民眾等著錢過年，保險公司的給付金剛好可以當「及時雨」。

南山人壽將提前發放提前發放滿期、還本保險金、年金，只要保

戶的滿期或還本保險金、年金，只要給付日在農曆春節期間，南

山人壽將全面依保戶選擇的給付方式，提前在1月19日至1月23日

給付。南山人壽符合提前發放的保單件數達2.9萬張，預估給金額

8.7億元。

英國保誠人壽則訂於1月22日，統一提前發放農曆春節期間的滿期

金、年金；ING安泰人壽將在1月22、23日開始轉帳或兌現支票，

金額約上億元。

國泰人壽也宣布，原本應於2009年1月24日至2月1日領取滿期金及

年金保的保單約1.5萬件，可提前在1月23日辦理年金、滿期金給付

。

至於新光人壽提前發放滿期金、年金的方案有別其他壽險公司。

根據新壽統計，該公司1、2月滿期金加年金的合計金額達30億元

。

針對今年1月間應給付的滿期金、還本金、年金等，新壽已經於去

年12月寄發通知，今年1月1日起便可以提前申請給付，目前已經

接到不少1月25、26日的滿期金領取申請；至於2月滿期的保單，

亦於1月全面寄發通知，等於今年1、2月可領取滿期金、年金的客

戶，不限是農曆春節期間者，均可於1月申請給付。

關懷自閉兒，南山人壽腳步不停歇。南山人壽發起「一張訂單一

個自閉兒的工作機會」活動，號召社會大眾一同購買自閉兒庇護

工場商品，用訂單協助庇護工場繼續營運，即日起至98年12月31

日止，只要指定合作的自閉兒庇護工場每接到一筆訂單，南山人

壽慈善基金會就相對捐助每張訂單金額10%，支持庇護工場營運

，幫助自閉兒走入職場，培養他們自立生活的能力，邁向美好的

未來。

南山人壽慈善基金會執行長潘玲嬌表示，景氣低迷，許多身心障

礙朋友工作的庇護工場營運更加困難，為支持庇護工場營運，進

一步幫助自閉症的大孩子培養工作能力，南山人壽發揮公益創意

，即日起至98年12月31日止，只要民眾購買中華民國自閉症總會

-「星兒工作坊」、肯納自閉症基金會-「肯納工作坊」、台北市

自閉症家長協會-「小貝殼工作坊」、及屏東縣自閉症協進會-「星

光工坊」四家庇護工場的商品，南山人壽慈善基金會將相對捐助

每張訂單金額的10%，以具體的行動幫助庇護工場營運。

「給他們魚吃，不如教他們釣魚」，潘玲嬌指出，南山人壽慈善

基金會長期關懷自閉兒，繼96年至97年推動「一星一意南山愛行

動」公益募款後，希望能更進一步幫助自閉兒進入職場、融入社

會，學習自立生活的能力。今年再度發起「一張訂單一個自閉兒

的工作機會」活動，除率先號召南山人壽全省內外勤同仁踴躍購

買之外，更呼籲各民間企業、政府團體及社會大眾踴躍購買庇護

工場的商品，用愛的行動力支持庇護工廠營運。南山人壽慈善基

金會網站www.nanshancharity.org.tw 。

景氣歹歹，省錢成為王道，人手一張的信用卡就是省錢好幫手。

以繳交保費來說，善用保險公司與銀行業者發行的聯名卡繳費，

可直接省下1%至1.1%不等的保費；若保險公司沒有發行聯名卡，

不妨仔細比一比銀行信用卡的促銷活動，雖然沒辦法直接省下保

費，還是可以賺到刷卡金。

先前推出聯名卡的保險公司，包括國泰、新光、南山、ING安泰

及國際紐約人壽。但卡友達40萬餘人的ING安泰人壽「獅子卡」

，因ING安泰人壽將併入富邦金，又逢與永豐信用卡合作約滿，

獅子卡效期已於去年底終止，永豐銀自今年起主動為卡友換發「

豐富卡」，因此原獅子卡友最好留意是否收到新卡片。

南山人壽與友邦信用卡合作的聯名卡去年第四季起不再收受新申

請，但仍繼續服務原卡友，且保費折扣、每10元可換1點紅利點數

等規定均不變。

紅利點數 不無小補

刷卡繳保費最大的好處便是保費折扣，一般都是可減收保費的1%

，僅國際紐約人壽是1.1%。另一個好康是累積紅利點數，在收入

銳減的年代，信用卡紅利點數也可以成為節省開銷的好幫手。各

保險公司聯名卡點數兌換門檻，以南山人壽白金卡每刷10元可換1

點最低；再來是國泰人壽與新光人壽，均為每刷20元換1點；豐富

卡、國際紐約人壽則是每刷30元換1點。

部分保險公司聯名卡的紅利點數不僅可兌換實體商品，還可折抵

保費。以點數折抵推算，國際紐約人壽聯名卡的卡友每1,000點可

抵100元保費，相當於刷3萬元可抵100元；ING安泰豐富卡每1,000

點可抵60元保費，相當於每刷3萬元可抵60元；南山人壽每3,200

點可抵125元，相當於每刷3.2萬元可抵125元。

促銷活動 賺刷卡金

如果往來的保險公司沒推聯名卡也沒關係，可以留意銀行提供的

刷卡促銷活動。

以台北富邦銀行信用卡為例，凡繳交富邦人壽以外保險公司的保

費，可享當月保費1%的刷卡金；若繳交富邦人壽保費，除原有

1%保費折扣，可額外再享當月保費0.3%的刷卡金。

永豐銀行的豐富卡則提供單筆代繳8,000元以上保費者，可分三期

零利率繳交，紓解保戶繳交保費壓力。

美國保險巨擘—美國國際集團（AIG）去年9月爆發財務危機，向美

國政府求援。這個遠在半個地球外的保險公司一出事，牽動不少

台灣民眾的敏感神經。AIG在台灣有家子公司，正是老牌的南山人

壽。

接下來，AIG要出售海外資產，一度傳出南山人壽也在出售之列，

包括富邦金、國泰金到英商保誠人壽都被點名是可能的買主。

另外一家外商壽險公司ING安泰人壽，其發起的馬拉松路跑活動

成功拉抬其知名度，但它也逃不過海嘯席捲，日前已被富邦金控

買下。

金融業撿便宜 最佳時機

金融海嘯改變了民眾對金融機構認知，再大再有名的金融機構也

可能會倒，這些大型國際金融機構恐怕自己都沒想到，有一天反

過來被台灣的金融機構吃下。

正因為這波歐美總部受傷慘重，除了向政府伸手求援，得不到政

府關愛眼神的，只好開始出售海外賺錢的子公司。

金融海嘯爆發，正是金融業撿便宜的最佳時機。有意出售的金融

機構，紛紛透過財務顧問公司向「口袋最深」的國泰金控探詢，

國泰金最近忙得不得了，忙著到處去看有意出售的公司。

國泰金卻不見得會下手。「就像買房子一樣，考慮的點很多，可

能要看座落地點、看坪數、看價格、看風水，自己要知道哪一項

是最重要的。在房價便宜的時後，多看看，但也不一定要買啊。

」國泰金策略長李長庚說。

賣相差的銀行 乏人問津

既然要買，現在要的就是經營權。李長庚很坦白地說，像是南山

，如果美國國際集團（AIG）只願意釋出南山49%的股權，「那

麼很抱歉，國泰金沒興趣。」連國際的大型金融機構都開始求售

，中小型金融機構更慘，政府雖然採取全額保障，但中小型銀行

存款流失後，資金就不容易再回來，急著求售的情況下，市場上

一下子供過於求，賣相差的乏人問津。

台企銀新任董事長蔡慶年說，政府不論公開或私下都應促成金融

機構合併，這波金融海嘯後，是國內金融產業自然整併的最佳機

會。

公營金融機構併購力強

而且公股金融機構也出現微妙變化，原本國際化腳步快、績效佳

的兆豐金、第一金，在這波風暴中都受傷不小；反倒是，作風向

來保守、穩健的公營金融機構，因衝擊小，反而最有能力展開併

購，包括土銀在內，都興致勃勃。

不過，合庫總經理林田說得直接，他說：「國外法令都不清楚，

如果有機會撿便宜，是本事高強的人。」尤其這波不少國際化的

金融機構嚴重受損，自顧不暇，哪有餘力去撿便宜。

全球金融海嘯讓金融業大洗牌，除了機構的整併，有些業務更面

臨存亡關頭。美國五大投資銀行被擊垮，台灣大型券商包括群益

、寶來、元大等，多年來都懷著朝向投資銀行轉型的美夢，現在

，這條路還要不要走下去？

「有人說投銀已死，這是錯誤的說法，投銀業務不會死。」匯宏

顧問董事長楊子江說，包括財務顧問、承銷（underwriting）及資

金募集等投銀業務，都不會死掉。

「傳統的投銀自己是不賭的，只賺手續費、是中介者的角色，但

最近15年來，投銀變得很貪心，喜歡做交易。」楊子江說，最近

幾年來投銀的執行長（CEO）都是交易員（trader）出身，賺錢講

話就很大聲，投銀也逐漸違背核心業務，偏向做交易。以前投銀

約有三成收入是靠交易，現在高達七、八成。

金融海嘯過後，投銀理應會逐步回歸本質。「投資人是健忘的，

市場的需求還是存在。」券商高層主管說，投銀產業洗牌後，五

年後又將是一條好漢。

南山人壽慈善基金會執行長潘玲嬌(圖左三)表示，即日起至12月31

日止，只要自閉兒庇護工場每接到一筆訂單，南山人壽慈善基金

會就相對捐助每張訂單金額10%，支持庇護工場營運，幫助自閉

兒走敘入職場。

潘玲嬌表示，景氣低迷，許多庇護工場營運更加困難，只要民眾

購買自閉症總會「星兒工作坊」、肯納自閉症基金會「肯納工作

坊」、台北市自閉症家長協會「小貝殼工作坊」、及屏東縣自閉

症協進會「星光工坊」四家庇護工場商品，南山人壽慈善基金會

將相對捐助每張訂單金額10%，以具體行動幫助庇護工場營運。

為因應退休年金時代來臨，南山人壽特別建議民眾宜針對不同人

生階段，做好退休理財規劃，選擇不同的保險商品，才能達成設

定退休規劃目標。

南山人壽表示，剛進入職場的新鮮人，離退休時間輬遠，適合選

擇結合保險及拚資功能的投資型保單，藉由時間的複利效果爭取

獲利；逐漸邁入退休年齡的民眾，財適合選擇風險較低、穩健收

益的分紅保險商品，不論身處哪個年齡層，宜透過專業的理財規

劃，打造完美退休計劃。

針對不同人生階段的退休理財規劃，提出以下建議：30歲以下民

眾，可透過定期定?穩健及有紀律性的退休金儲備，長期下來可以

有效降低投資風險。南山人壽市場推廣部資深副總王瑜華建議，

以25歲購買「南山人壽快活人生變額年金」為例，投資35年，假

設5%之年報酬率，每月投資5000元，到了60歲預估約擁有470萬

元的退休金，輕鬆補足退休金的缺口。

30歲至45歲者，建議同時重視保障及退休金的提撥，以35歲投保

「南山人壽致富一生變額壽險」，投資25年，假設以5%之年報酬

率，每個月投資10000元，到了60歲約擁有530萬元的退休金，且

享有100萬元的壽險保障。

山46歲以後的中狀年民眾，理財策略建議採積極增值、穩健守成

的資產配置。王瑜華財建議，以50歲投保「南山人壽鴻利發還本

終身分紅保險」為例，若保額80萬元，繳費6年累計總保費663萬

元，55歲起每年即可領取9萬以上的生存還本金，累計至82歲止約

可領回335萬元。若不幸身故還可領取約679萬元的身故保險金。

將消費券作最有意義的使用，南山人壽號召員工捐出消費券，發

起「預約愛心『券』募行動」，並呼籲大眾共同關心社會角落中

的弱勢兒童。

寒冬送暖，南山人壽「預約愛心『券』募行動」，將募得的消費

券，捐贈給兒童福利聯盟，支持弱勢家庭兒童脫困計劃，預計提

供1,500個弱勢家庭兒童六個月基本生活所需。

南山人壽慈善基金會執行長潘玲嬌指出，今年受景氣衝擊，許多

社會福利團體募款困難，弱勢族群無法獲得及時救助，很多家庭

因為經濟陷入困境，連基本生活物資都無法負擔，小朋友的生活

大受影響。

即日起開放登記預約認捐消費券，待消費券發放後，再將募得消

費券全數捐出給兒童福利聯盟，響應聯盟「沒你救不行-弱勢家庭

兒童脫困計劃」。

潘玲嬌指出，南山人壽業務同仁主動發起這項有意義的活動，南

山三萬多名業務菁英連續16年蟬連「最佳壽險業務員」榮耀，顯

示南山業務同仁不僅專業服務獲肯定，參與社會公益更不落人後

。

「預約愛心『券』募行動」目標籌募1,500份消費券，預計幫助

1,500個弱勢家庭兒童，購買奶粉、尿布、米、棉被、禦寒衣物等

生活必需品，維持至少六個月的基本生活所需，讓貧困兒童度過

一個溫暖的冬天。

南山人壽深耕台灣45年，從事社會公益不遺餘力，積極落實「服

務弱勢、回饋社會」的理念，整合企業參與慈善、扶助弱勢的資

源與人力，這次率先發起捐出消費券活動，試圖透過活動拋磚引

玉，吸引大眾共同關心弱勢家庭兒童。

南山人壽連續二年獲「保險信望愛獎~最佳社會責任獎」肯定，

今年再獲得教育部頒「社教公益獎」殊榮，在161件競爭角逐中脫

穎而出，是壽險業中唯一得獎的公司。

去年新契約保費突破8000億元，今年恐會大幅衰退！在投資型保

單買氣衰退、多家壽險公司暫時退出利變商品市場下，今年初多

家壽險公司主力商品，不約而同選擇帳戶型還本醫療險，如國壽

、新壽、南山、遠雄人壽、台銀人壽，及即將要推出的富邦人壽

，都要主打：「景氣不佳，更匋有生病的權利！」

國壽一張「安心保」的帳戶還本醫療險，去年中推出創下佳績，

每張保單1萬多元的保費，20~30億元的新契約保費，創下健康險

市場的新紀錄；隨後新壽推出類似保單「健康久久」，主打部分

保障多一些、10年期保費便宜一些，同樣也是1個夕月創下10多張

的契約保單，保費20多億元。

南山人壽去年底要推出類似保單，同樣在市場上有不錯反應，由

於後來推出的保單，都比先前推出的多一些保障或便宜一些，買

氣同樣看好；遠雄人壽去年12月也推出類似保單，就叫「守護久

久」，名稱與新壽的保單雷同，是遠雄人壽今年的主力商品。

去年以利變商品衝上新契約保費第二名的富邦人壽，今年也打算

推出帳戶還本型醫療險，作無主力保單，名稱與國壽安心保類似

，但叫「加倍安心」，保障也打算比國壽多一些；另外台銀人壽

也推出「一定好」的類似商品，與現在市場上的一定發等商品名

類雷同，但一定好則是帳戶還本醫療險，被台銀人壽定位為今年

主力保單。

由於全球投資市場未見好轉，投資保單今年可能要紛紛轉為附保

證給付的保單，但買氣不若去年上半年；利變商品雖有強大的吸

金能力，由於壽險公司滿手現金無處去化，所以今年將降低宣告

利率，減緩吸金速度，各家公司目前以較便宜的醫療險主打，若

大環境未改變，估計今年的新契約保費，恐比去年大幅衰退。

退休金多少才夠？是很多人的最大困擾，南山人壽設計「退休理

財ABC計算機」退休金試算軟體，強調透過詳渦試算，即可掌握

未來退休資金缺口，建構最適合的理財計畫。

南山人壽提出「退休理財ABC」主張，規劃退休理財三步驟：及

早行動(Act Early)、積極規劃(Be a proactive planner)、諮詢專業

(Consult professional advisor)。在勞保年金即將上路前，趁機檢視、

調整停單規劃內容。

南山人壽發言人潘玲嬌指出，過去只有公教人員才可以領月退俸

，2009年元旦勞保年金新制開辦後，未來上班族也可以領取年金

。然而以勞保年金加上企業提撥的勞工退休金，大約只能提供

42%所得替代率(勞保約28%、企業退休金約14%)然而根據經濟合作

暨發展組織(OECD)建議，合理退休生活費用約為退休時薪水70%

，由此可算出退休金至少仍有28%缺口需自行規劃。

南山針對不同族群資金缺口進行試算，潘玲嬌說，以目前年齡30

歲、薪水假設每月4萬元上班族為例，假設薪資成長率每年3%，

退休時薪水每月109277元，屆時退休時每月可領取勞保年金金額

27218元，加上退休時企業退休金262萬元，預估退休金缺口高達

686萬元。此時，上班族就得趁早規劃每月需要提撥金額，如以年

投資報酬率2%計算，預估每月需提撥11320元；如為5%則需提撥

6168元，一旦報酬率拉高至7%，則提撥金額降至3988元。

2家壽險公司讓壽險業股東權益逆勢增800億元！30家壽險公司10

月底股東權益驟降到618億元，但據透露，11月底壽險業股東權益

，並未因台股繼續下挫而繼減，反而逆勢增加800億元，股東權益

回復至1400多億元，主因是2家公司，即南山人壽及ING安泰人壽

股東權益大量增加。

業界分析，大部分壽險公司11月股東權益，仍比10月底時減少，

主要還是資本市場表現不佳，出現大量未實現或已實現虧損，但

因南山人壽的大股東增資新台幣472億元，所以股本增加；南山

人壽及ING安泰人壽在股東權益，還另外增加約250億元、200億

元。業者推估，可能是2家壽險公司因大股東財務及點併等議題，

出現大量保戶解約，反而增加公司的股東權益。

業者指出，保戶解約，尤其是終身型、長年期保單，對壽郃公司

反而有益，因為解約金與保單價值或準備金間，有一定差距，尤

其是早年的高利率保單若解約，壽險公司有利差損壓力反而減輕

，所以除了保戶解約可能出現現金調度上的問題外，保戶解約有

時反而有幫助。

所以壽險業及金管會都注意到有公司因為保單大量解約，股東權

益反而增加的情況，官員表示，有呼籲過保戶不要輕易解約，南

山人壽及ING安泰人壽財務結構都還十分健全，保戶解約反而是

自身損失。

手中持有大筆美元者，在美元短期利率趨近零後，要如何投資？

保險公司表示，已有美元現金者可購買美元保單，除了可以保值

，還能節稅。

美國聯邦準備理事會（Fed）將利率降至0%至0.25%的「目標區間

」，銀行主管指出，擁有大量美元，準備到美國退休或正在籌備

子女未來留學教育準備金的人，如果不打算把美元換成其他貨幣

，美元保單是近期最適合的投資工具。

最近由於新台幣也大幅降息，銀行表示，美元保單銷售有加溫現

象。

過去國內保單以新台幣計價為主，但今年第三季以來，已有保德

信、南山和國泰陸續推出美元傳統壽險保單。銀行發現，由於美

元1年期定存利率降到1%以下，這類保單最近吸引許多持有美元

的高資產者做為美元資產配置工具。

南山人壽12月初推出美元計價的萬能保單，到12月31日止，該月

享有美元宣告利率3.8%，扣掉保費2.8%，還有1%的利率。如果未

來利率走高、保險公司投資績效好，宣告利率也可望跟著走高，

高資產客戶不會被鎖在低利，吸引不少持有美元現金的客戶。

大都會人壽將在明年元月推出美元計價的萬能壽險。大都會人壽

總經理孟子文說，就算未來利率走低，該保單由於附加每個月宣

告利率不低於2%的條款，客戶可以安心投資，且同時享有終身保

險保障，兼具理財與保障功能。

大都會人壽的外幣萬能壽險還有一個特點，是最高投保年齡為85

歲，高於其他保險公司最高投保年齡限制；最低投保金額為3,000

美元，最高承保金額為等值新台幣6,000萬元。

宏利人壽也打算推出美元傳統保單。宏利人壽總經理馬克歐戴爾

指出，在利率趨近於零的時代，美元保單比新台幣保單更有競爭

力。馬克歐戴爾解釋，美元利率降到零至0.25%，但這是短期利率

，美元的長期利率還是比新台幣高，所以美元保單的預定利率高

於新台幣保單，即美元保單相對比較便宜。

目前美元保單的預定利率多在3.75%至4%，相較新台幣保單預定

利率多為2.75%，美元保單確實便宜了近兩成。

台中縣、市將在明年底合併升格為直轄市，帶動台中百貨零售及

商用不動產市場前景看俏，包括國泰人壽、ING安泰人壽及南山

人壽等壽險業者，都相繼「危機入市」，積極在台中布局卡位。

受到全球海嘯衝擊，全台百貨零售及商用不動產市場普遍中箭落

馬，中台灣也不例外，市場買氣陷入急凍。但三大壽險業者卻都

搶進台中商用不動產，在市場一片冷清中，顯得格外矚目。

仔細分析，台中除有升格直轄市的議題，以往「重北、輕南、忘

台中」的發展過程，讓腹地廣大的台中發展，遠遠落後於台北及

高雄；加上兩岸三通的前景，由於台中「補漲的空間」相對較大

，是壽險業者相繼搶進台中的主要原因。

另一方面，台中也是全台百貨零售市場的重要指標。以新光三越

為例，全台灣17家據點中，新光三越台中店單店業績始終名列前

茅，且每年穩定成長。未來隨著新市政中心開發，包括遠東、統

一集團等，都有開發新百貨商場的計畫。

在這波金融海嘯中，不少壽險業者受到牽連，投資策略轉趨保守

，此時逢低搶進商用不動產，就成為保值又有穩定收益的選擇。

以鉅眾投資的台中「市80」量販及辦公大樓為例，每年就為鉅眾

帶來約7%的投資報酬率，在不景氣時相當誘人。

台中市政府昨（23）日審議通過，原由鉅眾集團標下的「市80」

家樂福量販暨辦公大樓改由南山人壽接手經營。這是近兩年來，

第三件壽險業者接手經營台中百貨商場的交易案。

南山自去年在台北市斥資34億元買進崇聖大樓12樓層後，已逾一

年未投資不動產，這次介入台中商用不動產市場，受到關注。南

山表示，這項交易案尚在協議，不便透露價格。

去年6月國泰人壽以14億元買下台中廣三SOGO百貨二館大樓，將

規劃推出辦公產品；同年9月，ING安泰人壽也砸下46億元買進德

安購物中心大樓，並採「售後租回」及「包底抽成」模式交易，

首開國內百貨業先例。

鉅眾強調，「市80」經營權轉讓給南山，是考量將有價值的資產

活化，以利資金靈活運用。「市80」大樓出租率達95%，進駐廠

商以家樂福及鉅眾企業總部為主，鉅眾每年投資報酬率約7%。

南山接手經營「市80」大樓後，業界初估，每年有近2億元租金收

益，其中家樂福一年的租金就超過1億元。

台中市副市長蕭家旗指出，南山接手後的經營模式沒有改變，在

不影響都市發展下，市府權益不受損，及不違背當初簽約內容前

提下，有條件通過轉讓申請案。

「市80」用地位於文心路、大業路口，為七層樓的建築，92年由

鉅眾集團標下，原與英商特易購（TESCO）合作興建大型購物中

心。特易購退出台灣市場後，一至四樓量販賣場改由家樂福接手

，五至七樓為辦公大樓。

蕭家旗說，鉅眾標下「市80」的租期50年、權利金2.02億，均已

繳交市府，每年租金（金額依公告現值5%計收）都按月繳納，經

營權移權事宜符合相關規定。

截至今年9月底，南山投資台灣不動產的金額已達288.3億元。南

山總經理陳潤霖曾透露，今年至少有300億元資金可投資不動產。

不少壽險公司近期買樓都集中在台北市，AIG集團是少數放在中台

灣的壽險集團。除南山相中市80大樓，同屬AIG集團的AIGGRE旗

下地產基金，今年7月以10.86億元向勤美集團買下台中全國大飯

店後方1,206坪土地，未來將與勤美合建豪宅。

提供在地化的便捷服務，南山人壽成立全國第24 家分公司-北高雄

分公司，高雄地區的民眾即日起可透過南山人壽北高雄分公司，

享受專業的保險規劃服務。

南山人壽發言人潘玲嬌表示，為讓廣大高雄地區的民眾，能就近

享受南山人壽專業的保險規劃服務，南山人壽特設北高雄分公司

，今年以來南山人壽相繼成立雲林、南投、新營以及北高雄四大

服務據點，架構中南部地區綿密的服務網絡。此舉再度彰顯南山

人壽業績表現亮麗，也代表南山人壽追求保戶服務穩固如山的承

諾。

壽險業者近幾個月來不斷向金管會反映，希望將壽險資金投資規

定與淨值脫勾。

據了解，金管會今（24）日將與國泰、新光等七、八家壽險公司

座談，壽險業者將再強力建言，投資單一不動產應與「淨值」脫

勾，改以「總資產」做限額。

國內外投資環境不佳，壽險公司股東權益一路縮水。根據統計，

截至11月底，國內壽險業整體淨值已降至300億元左右，不僅從

10月底的610億元腰斬，亦相當於一家國泰人壽資本額的六成而

已。

隨著壽險公司淨值暴瘦，投資不動產大受限制。壽險業者表示，

依現行規定，目前業者大概只剩國泰、新光、南山三家公司還有

資格投資不動產，其實大概都只能望「樓」興嘆。

受到大環境影響，各家壽險高層不是忙著籌錢增資，就是煩惱壽

險資金無處投資，面臨進退維谷的局面。

隨著市場短期間回升無望，金管會已大幅鬆綁風險資本適足率

（RBC）計算，包括股票虧損只認20%等；在投資方面，壽險業者

建議，主管機關應考慮將投資規定與淨值脫勾，例如單一不動產

或關係人交易，不得逾淨值35%或1億元，使得不少中小型壽險公

司無法再投資不動產。

壽險業者表示，以目前整體壽險業淨值只剩300多億元，又單一交

易不得逾淨值35%，國內短期已經不可能成交逾百億元的不動產。

再者，目前要在北市買一棟比較像樣的商用不動產，至少要20億

元以上，以現行規定，很多中型保險公司都買不起，對於有些壽

險公司急著出售整棟大樓來提高RBC，或是建商想出售不動產來

變現，都形成缺乏買主的難題。

壽險業者建議，在特殊環境下，主管機關應考慮將投資不動產調

整為以「總資產3%至5%」為限額，一方面有利壽險資金去化，為

壽險業創造更佳經營環境，一方面還是可以避免壽險公司投資太

過集中的疑慮。

在各大企業頻傳裁員之際，保險公司卻逆勢增員，各壽險公司普

遍有14%到40%的增員計畫，合計將釋出近4萬個工作職缺。壽險

龍頭國泰人壽昨（22 ）日更表示，國壽不僅不裁員、不減薪，更

發出徵才令，預計招募6,500人，壯大業務組織系統。

外商壽險公司2009年也準備積極增員。南山人壽明年度訂下增員

8,428人目標，居各壽險公司之冠。已擁有萬餘人業務員的保誠人

壽2009年也準備增員6,000人。

國壽目前登錄的業務員人數高達4萬人，占壽險公會總登錄人數31

萬人的21%。其中，採取僱佣契約者共有2.6萬人，是該公司有史

以來最高水準。

國泰人壽昨天舉辦媒體年終餐敘，會中宣布2009年將逆勢增才的

計畫。

「不景氣時，反而是增才的好時機。」國泰人壽副總經理李永振

分析，像壽險業務員是需要長期培育的人才，不景氣反而是增員

的好時機，因為市場「人才比較多，也比較可以選擇。」

國泰人壽11月底的新契約保費收入為1,998億元，在12月初已經突

破2,000億元大關，創下該公司成立40多年來新契約保費收入最高

的紀錄，平均每天有6億元的新契約保費滾向國泰人壽。

保險業務員在人力市場可謂萬綠叢中一點紅，在104人力銀行11月

資料庫中，業務銷售人員工作機會每日平均有萬筆，工作機會還

略高於求職人數，保險業務員的職缺逆勢成長，在求職市場上還

是很搶手。

新光人壽已經訂下2009年增員目標5,000人，新壽總經理潘柏錚表

示，新壽將年度增員目標從過去的三、四千人提高至5,000人，希

望對解決失業問題有所貢獻。

富邦人壽目前的重點計畫是整併ING安泰人壽，總經理鄭本源表

示，富邦加ING安泰人壽的業務員已達萬人，兩家公司今年各增

員一、二千多人，保守估計明年合計可增員三、四千人。

宏利人壽台灣區總經理馬克歐戴爾說，現在共有1,300業務員，明

年最少成長四成，希望在二、三年內愈快達到3,000人愈好。三商

美邦人壽執行副總經理張財源表示，明年還要新增2,000名業務員

，將人數由目前的1.4萬名，擴增到1.6萬名。安聯人壽總經理江孟

哲表示，年底可再擴增到1,800人，明年還要成長40%，超過2,500

名，最終目標是擴編到3,000人。

想知道自己的退休金是否足夠，不妨善用保險公司提供的免費計

算軟體。包括國泰、ING安泰、保誠、宏利等壽險公司，官方網

站都有提供軟體供民眾試算。

勞保年金即將於明年1月上路，全民年金的時代即將來臨，民眾將

更重視自己的退休規劃。對於退休後可以領到多少的退休金、退

休金的缺口有多大及每個月需要提撥多少錢做準備，都必須透過

詳細試算，才能做到最佳規劃。

南山人壽副總潘玲嬌指出，過去只有公教人員才可以領月退俸，

明年元旦勞保年金新制開辦後，未來上班族也可以領取年金活到

老、領到老。不過，勞保年金加上企業提撥的勞工退休金大約只

能提供42%的所得替代率，相較於經濟合作及發展組織（OECD）

建議的合理退休生活費用約為退休時薪水70%，國內民眾的退休

金缺口仍達28%需自行準備。

還不知道該準備多少退休金的民眾，可利用壽險公司的退休金試

算軟體，試算個人的退休金規劃缺口，或趁近來環境變動較大，

視試算結果來調整準備退休金方式。

南山人壽市場推廣部資深副總王瑜華提醒，處於不同人生階段的

民眾，應採取不同退休規劃策略。若正值30而立之年，因距離退

休還有一段時間，宜趁早以定期定額的方式分散投資風險。

若是處於不惑之年，王瑜華說，大多仍為家庭經濟支柱，需將退

休規劃以獨立的專款專用方式儲存，避免家庭開支侵蝕老本；邁

入50知天命的年紀，手邊應已累積一定財富，但要注意此時不能

承受過高投資失利，故購買的理財商品應以風險較低且保本為主

。

南山人壽再度蟬聯壽險四冠王寶座。根據最新出爐的「消費者壽

險購買行為暨最佳壽險公司排行榜」調查，南山人壽連續二年蟬

聯「最佳壽險業務員、理賠服務最優、最值得推薦、知名度最高

」壽險四冠王寶座，其中連續16年獲得「最佳壽險業務員」，證

明消費者對南山人壽傑出業務菁英以及專業優質的品牌形象，抱

以高度支持與肯定。

這項調查結果顯示，在30家壽險公司中，南山人壽以41.89%的勾

選率，獲得冠軍，尤其16年蟬聯「最佳壽險業務員」的輝煌成績

，顯示南山人壽在教育訓練扎下深厚基礎，業務菁英勤勉專業的

保戶服務，屢獲消費者高度肯定，南山人壽3萬多位業務同仁的努

力耕耘，已經在消費者心中占有一席之地。

南山人壽發言人潘玲嬌表示，消費者購買保險最注重的是理賠速

度，理賠服務是保險公司向保戶實現承諾的重要時刻，保戶獲得

滿意的服務進而推薦給其他人，就是最好的口碑。南山人壽理賠

服務嚴守ISO 9001國際品質管理系統認證的高標準，以客戶需求

為導向，提供保戶便利、快速的理賠申請服務，獲得壽險公司「

理賠服務最優」寶座。

南山人壽同時奪下「知名度最高」的壽險公司。由於南山人壽在

業務員、理賠服務、知名度等重大評比接連獲得第一，成為消費

者心目中最值得推薦的壽險公司，平均每三位消費者就有一位推

薦南山人壽，顯示南山人壽深耕台灣45年，不但品牌形象佳，提

供台灣民眾個人及家庭保險與理財的規劃，協助民眾在人生各階

段完整規劃保障，成為民眾穩固的靠山。