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富邦人壽(公)公司新聞
壽險投資大陸趨保守 富邦人壽部位居首
受大陸經濟復甦速度低於預期影響，壽險業者持續調整投資策略，至6月底投資大陸股債部位已降至751億元，創下2015年以來新低，連續五季減碼。但受益於匯率因素與評價減損改善，投資收益已暌違兩季轉正，帳列獲利0.14億元。
壽險業投資大陸股債部位在2021年第一季達到高峰，當時投資部位高達2,769億元，其後開始逐季減碼。去年第三季正式跌破千億元，今年第二季再降至751億元，創下有統計以來新低。
與去年第二季相比，壽險業投資大陸股債部位年減260億元或26％，自2021年高峰以來，累積減碼超過2,000億元。受大陸景氣緩慢復甦影響，今年減碼速度放緩，較去年下半年減少220億元。
在最高峰的2021年，曾有11家壽險公司投資大陸資本市場。但自2021年下半年一路減碼，至今年6月底僅剩10家，其中5家在今年第二季底投資認列轉獲利。
至6月底，投資大陸資本市場部位第一大為富邦人壽，帳列投資金額為224億元，近三年維持在200億元左右，但仍比2015年底的392億元減少約168億元。排名第二的國泰人壽，帳列投資金額為145億元，較2021年第一季高峰的1,267億元大幅縮減。
壽險投資大陸股債部位高峰在2021年第一季，投資部位高達2,769 億元，之後開始逐季減碼下探，去年第三季正式跌破千億元之下的9 08億元，今年第二季再降到751億元，創2015年底有統計以來新低， 且已是連續五季減碼，與去年第二季相較年減260億元或26％，自20 21年高峰以來的近三年累積減碼超過2,000億元。
壽險投資大陸股債上半年減碼近40億元，去年下半年減碼達220億 元，今年減碼速度放緩，與大陸景氣緩慢在復甦有關，去年上半年減 碼63億元。
21家壽險公司在最高峰的2021年，曾有11家壽險投資大陸資本市場 ，但2021年下半年開始一路減碼，至今年6月底降到10家，其中5家今 年第二季底投資認列轉獲利。
去年開始因受到大陸經濟復甦力道疲軟影響，壽險投資大陸股債自 去年第四季開始，連續兩季認列投資損失，去年第四季認損約5億元 ，今年第一季帳上認損縮小，但還有近3億元，第二季終於轉正，認 列投資獲利0.14億元。
第二季投資大陸股債部位年減最多的是台灣人壽年減約65億元，國 泰人壽、新光人壽也各年減約60億元，富邦人壽年減35億元、南山人 壽年減約24億元。
至6月底投資大陸資本市場部位第一大為富邦人壽，帳列投資金額 224億元，近三年多維持在200億元左右，但比2015年底極盛時期的3 92億元，減少約168億元；第二大國泰人壽，帳列投資金額145億元， 但相較最極盛時期、2021年第一季曾高達1,267億元，顯示近年積極 實現大陸股債資本利得，尤其是債券，去年第三季投資部位就已降到 200億元之下。
壽險業2024上半年資本適足率（RBC）全數出爐，21家壽險中，14家RBC逾300%，六家更達400%以上，富邦人壽也大幅提升至370.99%。
根據金管會要求，保險公司RBC不得低於200%，淨值比連兩期不得低於3%。21家壽險中，法巴人壽、合庫人壽、安達人壽、安聯人壽、第一金人壽、友邦人壽等RBC皆在400%以上。
六大壽險公司中，富邦人壽由去年底RBC 336.09%、淨值比9.8%，提升至370.99%、11.68%；國泰人壽由RBC 323.45%、淨值比8.38%，提升至RBC 352.08%、淨值比9.16%；台灣人壽由RBC 305.44%、淨值比6.93%，提升至RBC 317.74%、淨值比7.74%；南山人壽由RBC 280.3%、淨值比6.66%，提升至RBC 281.77%、淨值比6.99%；凱基人壽RBC小幅下降至332.85%，淨值比則提升至7.78%。
新光人壽去年底RBC僅176.37%，透過改善財務及厚實資本，在6月底RBC回升至201.02%，順利達標。而三商美邦人壽RBC為150.99%，提出自救方案，力拚早日符合法定要求。
金管會以每半年度為基準，要求保險業RBC不得低於200%、淨值比不得連兩期低於3%，兩大指標為金管會衡量保險公司清償能力的參考指標。
21家壽險中，法巴人壽、合庫人壽、安達人壽、安聯人壽、第一金人壽、友邦人壽等公司的RBC皆在400％之上，而六大壽險公司中，富邦人壽由去年底RBC 336.09%、淨值比9.8%，提升為RBC 370.99%、淨值比11.68%；國泰人壽由RBC 323.45%、淨值比8.38%，提升為RBC 352.08%、淨值比9.16%；台灣人壽去年底RBC為305.44%、淨值比6.93%，提升為RBC 317.74%、淨值比7.74%；南山人壽去年底RBC為280.3%、淨值比6.66%，提升為RBC 281.77%、淨值比6.99%；而凱基人壽RBC小幅下降至332.85%，淨值比則提升至7.78%。
新光人壽去年底RBC僅176.37%，但新壽透過提升經常性收益、增加資本利得、降低避險成本、提升不動產收益及撙節費用等來改善財務，同時透過現增及發債厚實資本，在6月底RBC回升至201.02%，順利達標。
**壽險上半年獲利三級跳，富邦人壽股票未實現利益稱霸**
在股市多頭帶動下，21家壽險公司於上半年皆實現獲利，稅後合計大賺1,999億元，年增2.5倍。富邦人壽表現亮眼，股票類未實現利益達千億元，領先同業。
儘管美公債殖利率飆升導致壽險債券評價損失擴大至4.6兆元，但台股上半年上揚28%，帶動壽險手中股票轉為評價利益，其中富邦人壽股票類未實現利益超過600億元，在其他綜合損益中領先各家。
除了股票表現亮眼外，富邦人壽也在上半年加碼買債，帳列債券金額達20.5兆元。壽險業界總體加碼買債超過兆元，但因債券跌價，整體評價損失仍達4.66兆元。
壽險公司趁殖利率高檔時加碼買債，有助於提升負債端的收益率。隨著股市持續走強，以及壽險公司持續調整投資策略，業界未來獲利表現備受期待。
**壽險上半年財務回升 富邦人壽資本充足**
金管會公布最新壽險財務指標，受惠於股市大漲，多數壽險公司獲利與淨值大幅回升。在資本適足率（RBC）方面，國泰、富邦等六家壽險公司RBC超過300%，資本相當充足。
其中，富邦人壽上半年RBC維持在300%以上，顯示其資本充沛，並具備穩健的財務基礎。富邦人壽長期重視財務體質，透過多元的投資組合與嚴謹的風險控管，確保公司穩健成長。
相較之下，三商美邦人壽RBC仍低於法定標準，但已比去年底回升至150.99%。公司已積極採取改善措施，包括發行新股、調整投資策略等，目標於今年將RBC提升至200%以上。
新光人壽上半年RBC也順利回升至200%以上，歸功於其積極自救措施，例如增資、發債和處分不符效益的不動產。新光金近期又完成增資，將全部轉投資新光人壽，預計進一步提升RBC。
淨值比方面，所有壽險公司也皆在法定標準3%以上。前十大壽險公司中有六家淨值比超過6%，其中法巴人壽最高達28.78%，顯示其擁有優異的財務實力。
金管會表示，將持續監控壽險公司的財務狀況，確保其維持穩健的經營。
富邦人壽綠色實踐獲肯定 七度榮獲綠色採購績優單位認證
致力於推動綠色金融的富邦人壽，勇於承擔企業社會責任，在日前行政院環境部舉辦的「112年綠色採購及綠色消費推廣績優單位頒獎典禮」中，再度榮獲「綠色採購績優單位」認證，這是富邦人壽第七度獲得此殊榮。
富邦人壽總經理陳世岳表示，富邦人壽以「善盡企業社會公民」為職責，致力於推動綠色金融，以實踐低碳企業為目標。為達成此目標，富邦人壽積極展開四大低碳策略，包括綠色採購、友善職場、服務無紙化及公益環保，透過諸多舉措落實低碳永續行動。
截至今年7月，富邦人壽累積的綠色採購金額已達7.08億元。富邦人壽以綠色採購帶動綠色產業發展，促進環境永續。對於其傑出的綠色採購表現，也獲得「2024亞洲企業社會責任－綠色領袖獎」及台灣永續投資獎等肯定。
行政院環境部頒發的「綠色採購績優單位」認證，旨在鼓勵各界推動綠色經濟，建立永續消費及生產模式。透過企業推廣綠色商機，吸引業者申請環保標章，串聯供應端、銷售端及消費端，共同打造環保與經濟共榮的社會。
富邦人壽總經理陳世岳表示，富邦人壽以善盡企業社會公民為己任，致力推動綠色金融品牌，以實踐低碳企業為目標，持續推動綠色採購、友善職場、服務無紙化及公益環保等四大低碳策略，透過各項職場節能及e化專案、綠能╱替代能源投資案、大型公益環保活動，展開友善環境實質作為，以期成為綠色金融的領航者。
富邦人壽今年再度榮獲行政院環境部頒發「綠色採購績優單位」認證，累積綠色採購金額達7.08億元。該獎項鼓勵各界促進綠色經濟，確保永續消費及生產模式，透過企業推動綠色商機，吸引業者申請環保標章，串聯供應端、銷售端及消費端，共同打造環保與經濟共榮的社會。
美債殖利率4月開始走高，壽險滿手債無利可圖，只能依靠股票實 現獲利。至6月底共持有超過20.5兆元債券，目前在攤銷後成本（AC ）項下以成本列帳，若以市價計算後跌價約4.6兆元，但持有到期不 會有大額損失。
台股6月站上23,000點，上半年漲28％，美股三大指數也漲4∼18％ ，壽險手中約2.4兆元國內外股票轉為評價利益，股票及基金去年同 期未實現損失逾2,900億元，一年來至今轉正利益47億元。但因債券 及美債ETF上半年仍呈跌價，其他綜合損益（OCI）項下股債金融資產 仍呈評價損失552億元，單季回升超過440億元，更較去年同期回升超 過3,300億元，主要都是股票的未實現利益帶動，股票部位也隨時可 實現資本利得，貢獻後續獲利表現。
上半年已有11家壽險股票類未實現轉正，其中富邦人壽逾千億元最 多，中華郵政也有超過90億元，宏泰人壽約65億元。其他綜合損益下 的股債金融資產，已有八家壽險轉正，以富邦人壽超過600億元最多 ，中華郵政也有超過百億元，宏泰人壽有68億元。
趁殖利率相對高檔，壽險加碼買債，第二季帳列AC部位債券約20. 5兆元，較去年底19.4兆元，上半年加碼上兆元，但4月後美債殖利率 上揚、債券跌價，壽險滿手債券評價損失擴大，第二季達4.6兆元， 上半年增逾兆元。
壽險上半年帳上股債金融資產未實現損失約4.66兆元，單季增逾4 ,600億元、年增超過3,600億元；受惠股市大漲，第二季綜合損益超 過3,800億元，季增1,580億元，18家單季皆上升。
金管會壽險財務監理指標為每半年檢視一次，三商美邦人壽連五期 RBC不到法定的200％，但受惠股市上漲，較去年底的111.09％，今年 上半年已回升到150.99％，淨值比也從連四期不到3％，上半年順利 達3.34％。
金管會已下最後通牒，三商壽今年目標要讓RBC回升到200％之上， 因此8月先完成發行普通股3億股現增，發行價格6.8元，約籌資20.4 億元，合計二年多來已五次現增近150億元。今年改善計畫還有不動 產轉列投資用、私募負債型特別股、發行次順位債券50億元等。
新光人壽經歷兩期RBC在200％之下，積極自救，包含增資、發債、 處分不符合投資效益的不動產、拉高出租率等，2019年至今年上半年 累計增資達457億元，去年至今年上半年累計發行次債185億元，使得 6月RBC順利回到201.02％。8月初新光金再完成16.7億股、138.61億 元增資，8月底全數轉投資新壽，同時新壽8月底也再發行20億元次債 ，力求8月底RBC能更充足。
上半年十大壽險有六家RBC在300％上，顯示資本非常充足，包含國 泰、富邦、凱基、台壽、遠雄、中華郵政等，最高則是法巴人壽1,6 72％、合庫1,373％。
淨值比部分，上半年全體壽險皆在3％以上，前十大有六家在6％以 上，包含國泰、富邦、南山、凱基、台壽、遠雄，法巴人壽28.78％ 最高，安達人壽26.35％，合庫人壽也有24.63％。
**富邦人壽上半年獲利創高 台股投報率27%**
富邦金控今日舉行法說會，總經理韓蔚廷表示，由於美國聯準會降息機率高，預期利息成本降低，景氣將好轉，對金融業利多，對台股後市審慎樂觀。
對於美國總統大選，富邦分析，目前兩位候選人民調接近，近期市場不會出現劇烈變化，11月選後則有慶祝行情，受壓抑產業可能有表現機會。
韓蔚廷進一步指出，台股基本面仍正向，AI題材中長期有正面發展，但短期評價可能因漲多而調整；傳產則呈現緩步復甦，整體而言，目前看不到負面因素，後市審慎樂觀。
富邦人壽第二季台股投報率達27%，在壽險業中名列前茅，實現資本利得438億元，一季就賺了接近去年全年的461億元，累計上半年實現獲利766億元，年增1.8倍，創歷史新高。富邦人壽透露，8月台股波動大，但股票未實現利益仍超過千億元。
富邦人壽調整股票投資策略，第二季從台股實現較多資本利得，也同時汰弱留強，現金部位增加至2,219億元，占比4%以上，預計今年現金股利收入在120億元至130億元，較去年減少。
富邦人壽持續關注新興科技發展，認為AI是未來趨勢，將伺機布局。此外，因預期今年台股配息率下降，富邦人壽轉以成長股操作，上半年已實現較多股票資本利得。
富邦金上半年稅後純益813.1億元，每股稅後純益5.97元，穩居金控冠軍寶座；子公司富邦人壽稅後純益居市場第一，年增97%；台北富邦銀行獲利續創歷史新高，年增24%；富邦證券獲利年增率也達45%；富邦產險則持穩增加，續居市場龍頭。
**富邦金併購經驗談：資本規劃、員工溝通至關重要**
富邦金控總經理韓蔚廷表示，併購案中資本規劃和員工溝通至關重要。富邦金併購日盛金控時，便將這兩點放在首位。未來富邦金子公司是否考慮併購，富邦金將以增加客戶服務範圍和提升股東權益為考量，包含銀行、證券子公司在內。
近期新光金併購案備受關注，韓蔚廷指出，成功併購者才是最終贏家。無論何家併購新光金，只要獲得主管機關核准，將鼓勵國內金融業積極參與併購。
韓蔚廷強調，富邦金樂意評估併購可能性，只要對客戶有利，擴大服務廣度和深度，同時提升股東權益。銀行、證券子公司均列入併購考量，但富邦人壽由於市佔率較高，在公平會審查考量下，併購可能性相對較低。
此外，北富銀指出，截至 7 月，房貸水位不到 27%，約 3 兆元存款在正常範圍內。北富銀評估，一旦房貸水位達到 28.5%，將開始控管。
富邦金表示，北富銀上半年授信餘額年增 11.8%，個人放款與企業授信年增率分別為 13.2% 和 11%。今年以來，整體授信餘額成長 7.4%，授信動能維持穩健。企業授信成長主要來自台商供應鏈移轉和國際聯貸商機；個人放款方面，房貸餘額年增 7.1%，其他個人授信餘額成長 8.9%，個人信貸有雙位數成長。
**富邦人壽可轉列外匯準備金**
金管會近日拍板外匯準備金新制，旨在增加壽險業外匯準備金並提高可沖抵比率，藉此逐步降低對避險工具的依賴。新制實施後，壽險業將可申請將2026年接軌IFRS 17後的超額準備金轉列為外匯準備金。
保險局副局長蔡火炎表示，符合轉列條件的保險公司包括新舊制外匯準備金制度下的公司。轉列金額可彈性調整，保險公司可根據當時的新台幣走勢、台美利差等因素決定轉列比例。
富邦人壽表示，新制有助於提升外匯避險操作的彈性，並控制長期經常性避險成本。國泰人壽預估可轉列金額約140億至150億元，有意願申請轉列。台灣人壽估算可轉列金額約9億元，不計長年期保費不足準備金則僅約1億元。
此外，保險局透露，接軌後可轉列的外匯準備金還包含壽險接軌IFRS 17後，負債準備金與現值之間出現差額的超額準備金。
**富邦人壽發債領軍壽險業者**
壽險業今年掀起發債潮，創下史上新高。截至 8 月底，六家壽險公司已申請發債額度 2,080 億元，其中富邦人壽為發債主力。
今年發債的壽險公司包括國泰、新光、南山、富邦、三商美邦和凱基。國泰和富邦今年二度加碼發債額度，帶動整體壽險發債額度突破 2,000 億元大關，遠超過去年的 1,110 億元。
富邦人壽下半年加碼發債額度 500 億元，使今年發債額度上看 750 億元，為國內發債最大戶。富邦人壽上半年已發行 250 億元次債，目前仍有 500 億元額度待發，預計將持續鎖定國內市場。
壽險公司發債主要是為籌集資金，擴大投資規模。今年壽險發債潮的主要原因是國內債券市場胃納量有限，壽險公司擔心發債成本增加，遂搶先發債卡位。此外，大型壽險公司也積極尋求海外發債，爭取更大資金量。
截至 8 月底，壽險公司已有 1,165 億元資金到位。國壽已發行 800 億元海外美元債和 500 億元國內次債，完成全年發債規劃。富邦人壽持續在國內發債，鎖定 500 億元額度。
壽險發債潮反映壽險業對市場變動的應變能力，也顯示壽險業對未來投資機會的信心。
**富邦人壽防癌險強化保障，抗擊癌症新武器**
癌症蟬聯國人十大死因逾四十年，隨著癌症治療趨勢高端化，壽險業者紛紛補足客戶需求。富邦人壽防癌險近日強化保障，提供多項自費癌症檢測及療法給付，提升保戶治療品質。
壽險業者指出，癌症治療方式多元，標靶治療、達文西手術等先進療法可能產生高昂費用，而健保不予給付的項目及隱形開支，如營養補給、看護費用，更會加重病患家庭經濟負擔。
富邦人壽防癌險針對癌症新式檢測及療法提供保障，即使沒有住院也可以理賠，包括：
此外，富邦人壽防癌險可提供：
隨著癌症罹患率持續上升，壽險業者強化防癌險保障，提供客戶更多元的選擇。富邦人壽防癌險的強化措施，將有效降低保戶癌症治療的經濟負擔，提升抗癌成功率。
**富邦人壽股市投資斬獲豐碩 未實現獲利破千億**
**股票投資績效亮眼** 富邦人壽在今年上半年股市投資大顯身手，總投資部位達5兆1,061億元，其中台股投資4,585億元，投資報酬率飆升至27.49%。國外股票部位也表現不俗，投資3,802億元，投報率達到16.88%。截至目前，富邦人壽股票未實現利益已突破千億元大關。 **實現損益暴增** 上半年，富邦人壽股票實現損益達到766億元，較去年同期大幅成長1.78倍。然而，由於大規模處分股票，現金股利降至44億元，較去年同期的122億元明顯減少。 **展望股市審慎樂觀** 富邦金控總經理韓蔚廷表示，對AI產業仍抱持樂觀態度，但近期漲幅已高，需要關注評價是否會調整。此外，傳統產業雖仍有改善空間，但正朝正面方向緩步復甦。 **金融資產回升** 受惠金融市場回穩，富邦人壽股票評價上揚，帶動金融資產未實現餘額從3月底的404億元回升至6月底的609億元。 **海外債券維持最大投資部位** 除了股市以外，富邦人壽最大的投資部位仍為海外債券，約2兆8,890億元，占投資部位比重56.6%，投報率為4.18%。 **金控業獲利霸主** 富邦金控公布上半年稅後純益813.1億元，每股稅後純益（EPS）5.97元，位居金控業之冠。其中，富邦人壽上半年稅後純益市場第一，年增97%；台北富邦銀行上半年稅後純益續創歷史同期新高，年增24%；富邦證券上半年獲利大幅成長，年增45%；富邦產險利潤穩定增加，持續領先市場。 **持續成長動能** 富邦金控先前公布7月稅後純益267.4億元，累計今年前七月稅後純益達1,078億元，超越去年全年獲利，並創歷年同期新高。每股稅後純益為8元，稅後純益及每股稅後純益雙雙續居金控業冠軍，展現強勁的成長動能。中信金併新光金決心十足 公開收購達成條件後將持續收購至足額
中信金控副董吳一揆日前強調，若公開收購新光金獲准通過，中信金將會「一直買下去」，若收購日到期時，達到10%以上成就條件、未達51%前，還會再進行一次公開收購，直到收足為止。
針對台新金可能調高換股比例，吳一揆表示，並沒打算跟誰比價，但他提醒台新金，提高換股比例時要留意股本膨脹、股權被稀釋問題。他指出，中信金的量體（資產規模）是新光金的1.6倍，換言之，台新金不管怎麼提高換股比例，對中信金都不是威脅。
對於主管機關及對手台新金擔心三合一的問題，吳一揆表示，台新金可以選擇解約，或是退出新新併，這樣就不會形成三合一的問題。
吳一揆強調，中信金希望認真做該做的事，紮紮實實併進來，在法令允許的範圍內，合法合規，合情合理。
他指出，中信金併新光金有兩大客觀條件，當主管機關不同意，或是在公開收購期限日前，未能收到10%持股，那麼中信金就會退出。否則，依照目前的規畫，中信金會一路收，在期限內只要達到10%，但還未達到51%前，會再進行一次公開收購，直到收足。
吳一揆表示，合併後的經營最重要，中信金在增資上都說到做到，該要多少就多少，過去中信承諾子公司台壽十年要RBC（資本適足率）要到200%，現在250%以上，中信也做到了。
他強調，接軌ICS，是很大的考驗，國泰人壽的總資產有8兆，富邦人壽5.5兆，台壽加新壽5.7兆，增資能力要怎麼比，台新的規模是中信金的六分之一，主管機關要怎麼判斷？
吳一揆指出，中信金若講到增資，除了保險自己增資，旁邊有一家很大的銀行可以當彈藥庫。
**富邦人壽暫緩境外發債，評估國內發債條件佳**
國泰人壽繼先前發行境外美元債後，再籌資3.2億美元，為國內保險業第二檔境外美元債。然而，富邦人壽總經理韓蔚廷表示，富邦人壽今年預計發債750億元，目前暫無境外設立特殊目的公司（SPV）的計畫。
韓蔚廷指出，富邦人壽評估目前台灣發債條件可以接受，且程序簡單、成本較低。因此，富邦人壽今年以在國內發債為主，暫不考慮境外發債。
根據金管會規定，保險業將於2026年接軌TW-ICS新制，允許台灣保險公司在海外設立SPV發行資本性質債券。國泰人壽搶下同業頭香，在新加坡設立境外子公司，並於近期發行美元次債。
國泰人壽表示，近期國際債市平穩，為掌握發債機會，於8月28日成功定價發行總規模3.2億美元、15年期的美元次債。本次發行吸引逾十倍超額認購，投資人分布多元，包括基金/資產管理公司、保險/退休基金、銀行等。
此外，新光人壽也表示，目前利率維持在高檔，預計今年不會設置SPV。南山人壽則已在新加坡設立境外子公司，將規劃國內外債券發行的時機。
**富邦人壽今年擬發債750億元**
保險業發債潮持續，國泰人壽今年已完成兩檔海外債，富邦人壽今年預期發債金額達750億元，將以新台幣為主，明年不排除海外發債。 金管會自3月開放保險公司可透過在海外成立特殊目的國外籌資事業（SPV），發行具資本性質的債券。國泰人壽今年3月搶下頭香，隨後7月及8月分別發行兩檔海外美元債，總規模達3.8億美元。 除了國泰人壽外，南山人壽也已宣布擬在新加坡設立SPV海外發債，富邦人壽今年預期發債750億元，將以新台幣為主，明年不排除到海外發債。新光人壽也曾於內部演練，打算在明年啟動海外發債。 國泰人壽表示，近期國際債市走勢平穩，為掌握發債機會、完成年度資本規劃，已於香港進行投資人交易路演，並於8月28日成功定價於T10+150基點，發行收益率為5.329％，票面利率為5.3％，獲得逾10倍超額認購，其中基金與資產管理公司占77％，保險與退休基金占12％。 國泰人壽指出，第二次海外發債吸引更多長線投資者青睞，且區域更具分散性，有利於多元化投資人基礎、提升國際能見度。保險局所謂接軌後可轉的準備金，就是壽險2026年接軌IFRS 17後 ，負債準備金與現值間出現差額的超額準備金。保險局副局長蔡火炎 表示，方向上會開放，前提是在接軌日當時沒有缺口，須在有利影響 數金額內轉列，一般降息趨勢下，負債公允價值會增加，有利影響數 會減少。
蔡火炎指出，此案不管是用外匯準備金新、舊制的保險公司，都可 申請轉列，且可不全額轉列，例如到2026年1月1日算出負債準備金與 現值間有20億元的有利影響數，可10億元轉外匯準備金、10億元進淨 值，也可以20億元全進淨值、或20億元全留在負債轉進外匯準備金。 但如何提前算出差額、何時可以開放申請等，有待與壽險公會討論。
另壽險業者曾建議的長年期保費不足準備金，蔡火炎說，因現在還 要提存，但2026年接軌後就不用提存，可與負債準備金一起計算，選 擇是否轉列到外匯準備金。
國泰人壽強調，內部估算申請新制後，約有140億元∼150億元可轉 到外匯準備金，有意願要申請，但須考量新台幣走勢、台美利差、外 匯準備金餘額等，尋求合適的申請時機；富邦人壽認為，新制有助提 升外匯避險操作彈性，長期可控制經常性避險成
台灣人壽估算，可轉列金額約9億元，若不計長年期保費不足準備 金則僅約1億元左右。